Đánh giá tình hình tài chính và các biện pháp nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty cổ phần sara việt nam

Luận văn tốt nghiệp - 1- GVHD: TS Nguyễn Thị Hà LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Trước biến đổi sâu sắc kinh tế tồn cầu hóa, mà mức độ cạnh tranh hàng hóa dịch vụ doanh nghiệp Việt Nam thị trường nước quốc tế ngày khốc liệt buộc tất doanh nghiệp phải vươn lên trình sản xuất kinh doanh mà phải biết phát huy tiềm lực tối đa để đạt hiệu sản xuất kinh doanh cao Vì nhà quản trị doanh nghiệp phải nắm rõ thực trạng sản xuất kinh doanh thực trạng tài doanh nghiệp mình, từ có chiến lược, kế hoạch phù hợp nhằm cải thiện nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh Muốn vậy, doanh nghiệp cần sâu phân tích hoạt động kinh doanh mà đặc biệt hoạt động tài cách chi tiết hiệu nhằm nắm rõ thực trạng định hướng tương lai cho phát triển doanh nghiệp Trong tình hình thực tế nay, với kinh tế có nhiều diễn biến phức tạp, khơng có doanh nghiệp gặp khó khăn vấn đề huy động vốn sử dụng vốn, sản xuất kinh doanh hiệu chí khơng bảo tồn vốn ảnh hưởng đến tình hình tài doanh nghiệp, đặc biệt nữa, phát triển thị trường chứng khốn vấn đề bạch tình hình tài nhiều đối tượng quan tâm, nhà quản lý tài doanh nghiệp vấn đề phải quan tâm ý đươc nghiên cứu kỹ lưỡng hết Xuất phát từ ý nghĩa việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp, sau gần tháng thực tập công ty Sara Việt Nam, hướng dẫn tận tình giáo viên hướng dẫn TS Nguyễn Thị Hà bảo anh chị cán phòng Tài kế tốn cơng ty, em thực đề tài sau : Luận văn tốt nghiệp - 2- GVHD: TS Nguyễn Thị Hà “ Đánh giá tình hình tài biện pháp nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh công ty cổ phần Sara Việt Nam” Đối tượng nghiên cứu Đề tài sâu tìm hiểu vấn đề liên quan đến tình hình tài doanh nghiệp lý luận chung tài doanh nghiệp, tiêu đánh giá thực trạng tài doanh nghiệp cơng ty cổ phần Sara Việt Nam Phạm vi nghiên cứu Về khơng gian : Nghiên cứu tình hình tài biện pháp tài nhằm nâng cao hiệu hoạt động công ty cổ phần Sara Việt Nam, phòng 205, khu thị Đại Kim, phường Định Cơng, quận Hồng Mai, Hà Nội Về thời gian: năm 2011– năm 2012 Về nguồn số liệu: Các số liệu lấy từ sổ sách kế toán, báo cáo tài năm 2011 2012 cơng ty Mục đích nghiên cứu Đề tài nghiên cứu thực trạng tài giải pháp tài thực công ty cổ phần Sara Việt Nam nhằm mục đích sau : 1) Hệ thống hóa vấn đề lý luận tài doanh nghiệp phân tích tình hình tài doanh nghiệp 2) Tìm hiểu thực trạng tài cơng ty, từ :  Xem xét đánh tình hình tài công ty năm 2012 sở so sánh với năm 2011 thông qua kết đạt năm  Đề xuất số giải pháp tài nhằm góp phần nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh đơn vị thời gian tới Phương pháp nghiên cứu Luận văn tốt nghiệp - 3- GVHD: TS Nguyễn Thị Hà Luận văn sử dụng phương pháp nghiên cứu dựa sở phương pháp vật biện chứng, vật lịch sử chủ nghĩa Mác – Lênin, phương pháp điều tra, phân tích, tổng hợp, thống kê, logic…đồng thời sử dụng bảng biểu để minh họa Kết cấu đề tài Ngồi lời nói đầu, kết luận danh mục tài liệu tham khảo luận văn gồm có phần : Chương : Những vấn đề lý luận chung phân tích tình hình tài doanh nghiệp Chương : Tình hình tài hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh công ty cổ phần Sara Việt Nam Chương : Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu kinh doanh công ty cổ phần Sara Việt Nam Do trình độ chuyên mơn hạn chế nên luận văn khơng tránh khỏi sai sót Vì vậy, em mong nhận góp ý thầy để luận văn em hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn cô giáo hướng dẫn TS Nguyễn Thị Hà phòng Tài kế tốn cơng ty giúp đỡ tạo điều kiện để em hoàn thành luận văn Hà Nội, ngày 05 / 05 /2013 Sinh viên thực Tần Lê Duẩn Luận văn tốt nghiệp - 4- GVHD: TS Nguyễn Thị Hà CHƯƠNG LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH NGHIỆP 1.1 MỘT SỐ VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ HOẠT ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP VÀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1.1 Một số vấn đề doanh nghiệp hoạt động doanh nghiệp Doanh nghiệp chủ thể kinh tế độc lập, có tên riêng, trụ sở giao dịch ổn định, đăng ký hoạt động kinh doanh theo quy định pháp luật nhằm mục đích thực hoạt động kinh doanh Tài doanh nghiệp quan hệ giá trị doanh nghiệp với chủ thể kinh tế quan hệ chủ yếu là: quan hệ doanh nghiệp với nhà nước, doanh nghiệp với doanh nghiệp, doanh nghiệp với thị trường tài chính, quan hệ nội doanh nghiệp Việc quản lý tài ln có vị trí quan trọng chủ yếu cơng tác quản lý doanh nghiệp, chí mang tính sống doanh nghiệp, định đến thành bại doanh nghiệp trình hoạt động sản xuất kinh doanh, đặc biệt bối cảnh kinh tế hội nhập ngày sâu đầy biến động, cạnh tranh khốc liệt, gay gắt, cơng tác quản lý tài doanh nghiệp ngày có vai trò quan trọng cấp thiết công ty 1.1.2 Bản chất Tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp quan hệ kinh tế biểu hình thức giá trị phát sinh trình hình thành sử dụng quỹ tiền tệ nhằm phục vụ cho trình tái sản xuất doanh nghiệp góp phần tích lũy vốn cho nhà nước Các quan hệ kinh tế phụ thuộc phạm vi tài doanh nghiệp bao gồm: Luận văn tốt nghiệp - 5- GVHD: TS Nguyễn Thị Hà Thứ nhất: Quan hệ tài doanh nghiệp với nhà nước, chủ yếu như: nộp khoản thuế, lệ phí vào ngân sách nhà nước… Nhà nước đầu tư góp vốn cho doanh nghiệp Thứ hai: Quan hệ tài doanh nghiệp với chủ thể kinh tế tổ chức xã hội khác Đó quan hệ việc toán, thưởng phạt vật chất doanh nghiệp chủ thể khác trao đổi hàng hóa, dịch vụ cho Thứ ba: Quan hệ tài doanh nghiệp với người lao động doanh nghiệp Quan hệ thể doanh nghiệp như: toán tiền công, thực thưởng phạt vật chất với người lao động trình tham gia vào hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Thứ tư: Quan hệ tài doanh nghiệp với chủ sở hữu doanh nghiệp Mối quan hệ thể việc đầu tư, góp vốn hay rút vốn chủ sở hữu doanh nghiệp việc phân chia lợi nhuận sau thuế doanh nghiệp Thứ năm: Quan hệ tài nội doanh nghiệp Chính mối quan hệ toán phận nội doanh nghiệp hoạt động kinh doanh, hình thành sử dụng quỹ doanh nghiệp Hoạt động tài doanh nghiệp gắn liền với việc tạo lập, phân phối, sử dụng vận động chuyển hóa quỹ tiền tệ nhằm đạt mục tiêu doanh nghiệp 1.1.3 Nội dung tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp bao gồm nội dung sau: Thứ nhất: Lựa chọn định đầu tư Là trình dự toán vốn đầu tư, đánh giá thẩm định hiệu dự án đầu tư Luận văn tốt nghiệp - 6- GVHD: TS Nguyễn Thị Hà Thứ hai: Xác định nhu cầu vốn tổ chức huy động vốn đáp ứng kịp thời đầy đủ nhu cầu vốn cho hoạt động doanh nghiệp Thứ ba: Sử dụng hiệu số vốn huy động được, quản lý chặt chẽ khoản phải thu, chi, đảm bảo khả tốn cho doanh nghiệp Thứ tư: Thực q trình phân phối lợi nhuận, trích lập sử dụng quỹ doanh nghiệp cho hợp lý quy định pháp luật, đảm bảo lợi ích cho cổ đông, người lao đông đối tượng lien quan Thứ năm: Kiểm sốt thường xun tình hình hoạt động doanh nghiệp Thứ sáu: Thực kế hoạch hóa tài để đảm bảo có tình hình tài ổn định, ứng phó với thị trường biến động 1.1.4 Vai trò, chức Tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp có vai trò quan trọng trình hoạt động doanh nghiệp: Thứ nhất: Tài doanh nghiệp huy động vốn đảm bảo cho hoạt động kinh doanh công ty diễn liên tục Thứ hai: Tài doanh nghiệp có vai trò nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh Thể điểm sau: - Đưa định đầu tư đắn, có tính chiến lược lâu dài cho doanh nghiệp - Huy động vốn kịp thời, đầy đủ cho nhu cầu vốn hoạt động kinh doanh doanh nghiệp - Lựa chọn phương thức huy động vốn thích hợp để tối thiểu hóa chi phí sử dụng vốn, tăng lợi nhuận cho doanh nghiệp - Lựa chọn mức độ sử dụng đòn bẩy tài hợp lý để gia tăng tỷ suất lợi nhuận vốn đầu tư cho chủ sở hữu Luận văn tốt nghiệp - 7- GVHD: TS Nguyễn Thị Hà - Huy động tối đa tài sản có nhằm tăng hiệu suất hoạt động tài sản, sử dụng đòn bẩy kinh doanh nhằm gia tăng lợi nhuận Thứ ba: Tài doanh nghiệp cơng cụ hữu ích để kiểm sốt tình hình tài kinh doanh cho doanh nghiệp 1.1.5 Chức Tài doanh nghiệp: Thứ nhất: Tạo vốn, đảm bảo Vốn cho trình sản xuất kinh doanh Thứ hai: Phân phối thu nhập tiền Thứ ba: Kiểm tra tiền dối với hoạt động sản xuất kinh doanh Ba chức có quan hệ mật thiết với nhau, chức kiểm tra tiến hành tốt việc quan trọng cho định hướng phân phối tài đắn tạo điệu kiện cho hoạt động sản xuất liên tục Ngược lại việc tạo vốn phân phối tối khai thông luồng tiền dồi đảm bảo cho trình hoạt động doanh nghiệp 1.2 PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.2.1 Khái niệm Phân tích tài việc sử dụng phương pháp, công cụ để thu thập, xử lý thơng tin kế tốn tài thơng tin khác nhằm đánh giá tình hình tài chính, hoạt động sản xuất kinh doanh công ty Từ thấy điểm mạnh, điểm yếu, khó khăn, thuận lợi doanh nghiệp, giúp cho nhà quản lý có nhìn tổng quan, xác cơng ty Sau đưa định hợp lý, phù hợp với tình hình cơng ty 1.2.2 Sự cần thiết phải phân tích tình hình tài Phân tích tình hình tài có vai trò vô quan trọng công ty đối tượng bên ngồi có liên quan Luận văn tốt nghiệp - 8- GVHD: TS Nguyễn Thị Hà Phân tích tình hình tài giúp cho người sử dụng thơng tin tài có nhìn xác sức khỏe doanh nghiệp, biết rõ thực trạng tình hình tài chính, hiệu hoạt động kinh doanh, điểm yếu, điểm mạnh thông qua việc xem xét phân tích tiêu tài Sản phẩm phân tích thơng tin cần thiết cho nhà quản lý sử dụng để đưa định kịp thời đắn, đưa dự báo xác Ngồi ra, đối tượng bên ngồi có liên quan: Nhà nước, nhà đầu tư, chủ nợ, người lao động… phân tích tài để có định đắn, hợp lý Đối với nhà đầu tư: phân tích tài giúp họ đánh giá doanh nghiệp, biết khả sinh lời, rủi ro đầu tư vào doanh nghiệp…để từ định đầu tư xác Đối chủ nợ: Phân tích tài giúp cho Chủ nợ xác định khả toán, mức độ rủi ro cho doanh nghiệp vay, để trả lời cho câu hỏi “có nên định cho vay hay không, cho vay bao nhiêu? ” Đối với người lao động: việc phân tích tài giúp họ định hướng việc làm ổn định sở dốc sức làm việc cho doanh nghiệp hay chuyển làm cho doanh nghiệp khác Đối với quan nhà nước: quan chủ yếu quan Thuế, Thanh tra Tài chính, Thống kê …Họ phân tích tài để kiểm tra, giám sát tình hình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, từ giúp họ đưa sách quản lý, giải pháp tài vĩ mơ phù hợp phù hợp thực tế với doanh nghiệp, tạo hành lang pháp lý thuận lợi, giúp doanh nghiệp nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh Luận văn tốt nghiệp - 9- GVHD: TS Nguyễn Thị Hà 1.2.3 Tài liệu sử dụng phân tích Các thơng tin tài doanh nghiệp thể qua báo cáo sau: - Bảng cân đối kế toán mẫu số B01 – DN - Báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh mẫu số B02 – DN - Báo cáo lưu chuyển tiền tệ mẫu số B05 – DN - Thuyết minh báo cáo tài mẫu số B04 – DN Ngồi thơng tin từ báo cáo để có nhìn đầy đủ xác, tổng quan người làm phân tích tài cần tìm hiểu thêm nhiều thơng tin qua báo chí, internet liên quan đến doanh nghiệp đối thủ cạnh tranh với doanh nghiệp 1.2.4 Phương pháp phân tích tài doanh nghiệp Một số phương pháp sử dụng để phân tích tài doanh nghiệp sau: Phương pháp đánh giá: Là phương pháp phổ biến sử dụng nhiều nhiều giai đoạn q trình phân tích tài Bao gồm: Phương pháp so sánh, Phương pháp phân chia, Phương pháp liên hệ đối chiếu Phương pháp phân tích nhân tố: Là phương pháp phân tích sử dụng để nghiên cứu xem xét mối liên hệ kinh tế kiên tượng kinh tế, đồng thời xem xét tính cân đối tiêu kinh tế trình hoạt động Bao gồm: - Phương pháp xác định mức độ ảnh hưởng nhân tố: thường sử dụng phương pháp thay liên hoan, phương pháp số chênh lệch, phương pháp cân đối để phân tích Luận văn tốt nghiệp Hà - 10- GVHD: TS Nguyễn Thị - Phương pháp phân tích tính chất nhân tố: Sau xác định mức độ ảnh hưởng nhân tố, để có đánh giá dự đốn hợp lý ta cần tiến hành phân tích tính chất ảnh hưởng nhân tố - Phương pháp dự đoán: sử dụng để dự báo tài doanh nghiệp Có thể sử dụng phương pháp như: Phương pháp hồi quy đơn, hồi quy bội, mơ hình kinh tế lượng, quy hoạch tuyến tính Phương pháp Dupont tỷ số tài Đây phương pháp đặc trưng, dùng phân tích tài Theo phương pháp này, hầu hết tỷ số tài có dạng phân số Điều có nghĩa số tài tăng giảm tùy thuộc vào hai nhân tố: Mẫu số tử số phân số Mặt khác, tỷ số tài ảnh hưởng lẫn Như vậy, với việc biểu diễn tỷ số tài tích vài tỷ số tài khác, triển khai quan hệ phức tạp gồm nhiều số tác động lẫn nhau, qua đó, thấy nguyên nhân xu hướng biến đổi chúng Trong qua trình phân tích cần sử dụng kết hợp phương pháp để có kết phân tích xác đầy đủ hơn, nhằm đạt mục tiêu phân tích 1.2.5 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp 1.2.5.1 Phân tích khái qt tình hình tài doanh nghiệp qua phân tích Bảng cân đối kế tốn, Báo cáo kết hoạt động kinh doanh - Bảng cân đối kế toán Bảng cân đối kế toán báo cáo tài tổng hợp, phản ánh tình hình tổng qt tài sản nguồn hình thành tài sản doanh nghiệp thời điểm định Luận văn tốt nghiệp Hà - 89- GVHD: TS Nguyễn Thị Do công ty thua lỗ nên số EPS sụt giảm mạnh đạt giá trị âm 2,859 VNĐ < 0, điều làm cho nhà đầu tư không đánh giá cao cổ phiếu SRA, bên cạnh thị trường chứng khốn ảm đạm công ty phát hành cổ phiếu cơng chúng được, khó thành cơng Để tăng vốn cổ đơng hành cần bổ sung thêm vốn vào, đồng thời phát hành cổ phiếu cho nhân viên công ty - Nguồn vốn liên doanh, liên kết: nguồn vốn khả thi phù hợp với điều kiện công ty tại, thực liên doanh liên kết vừa tăng vốn cho SXKD học tập kinh nghiệm quản lý, tiếp thu tiến khoa học kỹ thuật, chuyển giao công nghệ Do nguồn bên chiếm tỷ trọng nhỏ chưa đáp ứng nhu cầu nên cần có kế hoạch tăng VCSH phù hợp (cơng ty thực hiên tăng vốn điều lệ), từ tăng vốn vay mà kèm chuẩn bị chu đáo phương án sử dụng trả lãi vốn vay: Trong năm vừa qua, công ty xây dựng cấu nguồn vốn với hệ số vốn chủ chiếm ưu thế, cao có xu hướng tăng vốn chủ Điều phù hợp với tình hình kinh doanh cơng ty nay, điều kiện kinh tế khó khăn đặc biệt công ty bị thua lỗ năm vừa qua, việc sử dụng nhiều nợ khơng phát huy tác dụng làm sụt giảm tỷ suất sinh lời vốn chủ, gia tăng rủi ro tài Tuy nhiên, cơng ty nên tiếp tục phát huy việc huy động vốn từ bên ngoài, từ nguồn có chi phí sử dụng vốn thấp như: Tiếp tục khuyến khích khách hàng trả tiền trước (Nghĩa tăng khoản vốn chiếm dụng mà trả lãi)… Tuy nhiên, biện pháp hạn chế như: Luận văn tốt nghiệp Hà - 90- GVHD: TS Nguyễn Thị - Công tác dự báo chưa thật chuẩn, dựa nhiều vào hệ số tài năm trước Như vậy, việc dự báo mang tính chất tham khảo, nhiều vấn đề, nhiều nhân tố tác động tới nhu cầu vốn - Việc huy động vốn từ nguồn ln khó khăn lớn hầu hết DN điều kiện thị trường tài khó khăn ảm đạm Nên giải vấn đề sớm chiều được… 3.2.2 Các biện pháp quản trị tiền mặt Quản trị tiền mặt: Công tác quản trị tiền mặt công ty chưa trọng, công ty cần tăng cường công tác quản trị tiền mặt gồm: việc thu hồi nợ, kiểm soát chi tiêu, bù đắp thâm hụt ngân sách, dự báo nhu cầu tiền mặt doanh nghiệp, đầu tư khoản tiền nhàn rỗi trả tiền cho ngân hàng cung cấp hoạt động thuộc trình quản lý tiền mặt kể Hiện nay, lượng tiền mặt tồn quỹ DN khơng cao, điều gây khó khăn lớn cho DN phải tốn khoản nợ lớn, hay cần chi cho dự án, hợp đồng có giá trị lớn Vậy ta nên tăng tốc độ thu hồi tiền mặt cách áp dụng sách chiết khấu khoản tốn trước hay hạn nợ tốn tốt tiền đưa vào ln chuyển nhanh Công ty nên chọn lựa số đối tác ngân hàng có khả giúp doanh nghiệp quản lý tốt tiền mặt như: ngân hàng Vietcombank, BIDV, MB Bank… Xây dựng phát triển mơ hình dự báo tiền mặt có độ xác cao Có loại dự báo: dự báo ngắn hạn (từ ngày đến hai tuần), dự báo trung hạn (từ vài tuần trở lên đến hai năm), dự báo dài hạn (một vài năm) Luận văn tốt nghiệp Hà - 91- GVHD: TS Nguyễn Thị Thường xuyên kiểm tra hệ thống quản lý tiền mặt Xây dựng sở hạ tầng chuyên quản lý tiền mặt phục vụ nhu cầu quản lý tiền mặt phạm vi toàn cầu 3.2.3 Biện pháp tăng cường đẩy mạnh cơng tác quản trị khoản tốn, thu hồi khoản nợ Trong năm 2012 khả toán khoản nợ ngắn hạn, tốn nhanh cơng ty tăng so với năm 2011 Nhìn chung hệ số mức an toàn Tuy nhiên hệ số khả toán nhỏ so với tiêu trung bình ngành, giá trị HSKNTT lại gần 0, chứng tỏ DN khơng có khả toán khoản nợ ngắn hạn, đến hạn… Đồng thời, cuối năm so với đầu năm khoản phải thu giảm đi, dấu hiệu tốt đơn vị Tuy nhiên, để giảm thiểu rủi ro cơng ty sử dụng số biện pháp sau:  Đối với khoản nợ phải thu năm 2012 giảm đi, nhiên lại có khoản nợ khó đòi, cơng ty nên xây dựng biện pháp nhằm quản lý tốt khoản nợ phải thu: Một là: Phân tích khả toán khách hàng Trước tiến hành ký kết hợp đồng với khách hàng, công ty cần phải tiến hành phân tích xem xét khả bên đối tác nào? Do đó, cơng ty cần ý tới công tác chuẩn bị ký hợp đồng, phải xem xét khả khách hàng, nhằm chọn khách hàng có tiềm Hai là: Trước ký kết hợp đồng với khách hàng công ty cần đưa thảo luận thống điều khoản việc toán với khách hàng như: quy định rõ thời hạn trả tiền, phương thức toán, điều khoản vi phạm hợp đồng cách cụ thể Luận văn tốt nghiệp Hà - 92- GVHD: TS Nguyễn Thị Nếu bên vi phạm hợp đồng bên phải chịu hồn tồn trách nhiệm bồi thường, thực đầy đủ điều khoản cam kết hợp đồng Ba là: Công ty nên có sách tín dụng hợp lý khách hàng để nâng cao tốc độ thu hồi nợ như: - Chính sách bán chịu: theo hình thức mua nhà trả góp, thu dần năm, định kỳ thu theo quý - Chính sách chiết khấu: áp dụng chiết khấu cho khách hàng mua nhiều, ví dụ: khách hàng sử dụng dịch vụ cơng ty cung cấp Cơng ty tham khảo mức chiết khấu thị trường, DN ngành nhằm gia tăng sức cạnh tranh - Giảm giá hàng bán hợp đồng có giá trị lớn, khách hàng thường xuyên khách hàng tốn tiền sớm - Đồng thời, phải có ràng buộc chặt chẽ hợp đồng có vượt thời hạn tốn hợp đồng DN thu lãi suất tương ứng với lãi suất hạn ngân hàng Đối với công ty cổ phần Sara Việt nam, cơng ty áp dụng sách bán hàng bán cung cấp dịch vụ với giá thấp cho đối tượng sách, giảm giá cho khách hàng đặt cọc trước… Bốn là: Công ty cần phải đề biện pháp khách hàng khơng có khả toán khoản nợ đến hạn gia hạn toán mà chưa toán Trong trường hợp khách hàng khơng có khả tốn, trả lại hàng hóa mua DN phải có hình thức xử phạt định Luận văn tốt nghiệp Hà - 93- GVHD: TS Nguyễn Thị Năm là: Bên cạnh cơng ty cần lập dự phòng khoản phải thu khó đòi Việc lập dự phòng đảm bảo cho công ty tránh rủi ro không thu hồi khoản phải thu đến hạn, tránh khó khăn tài  Đối với khoản nợ phải trả Cùng với việc đôn đốc thu hồi nợ, công ty cần phải lưu ý đến việc toán khoản nợ phải trả đến hạn Trong năm 2012 vừa qua khoản nợ phải trả tăng lên, chứng tỏ DN tăng chiếm dụng DN cần phải có sách nguồn trả nợ cụ thể năm 2012 tỷ trọng nợ phải trả ngắn hạn tăng lên mạnh, lên tới 100%, áp lực toán tăng đó, DN cần phải nghiêm chỉnh chấp hành tốn khoản nợ đến hạn Nhờ đảm bảo uy tín cho DN trước nhà cung cấp tổ chức tín dụng Đồng thời, DN cần phải tận dụng xin gia hạn nợ để tăng thời gian chiếm dụng vốn 3.2.4 Tăng cường quản lý chi phí, hạ giá thành sản phẩm ,tăng lợi nhuận Đối với Công ty cổ phần Sara Việt Nam năm vừa qua có nhiều cố gắng việc quản lý chi phí, nhiên chi phí quản lý DN năm 2012 lớn năm 2011 Bên cạnh việc quản lý chi phí sản xuất, chi phí khác chưa tốt thể qua việc Chi phí khơng giảm doanh thu lại giảm mạnh, lợi nhuận âm Đặc biệt điều kiện nay, thị trường có nhiều đối thủ cạnh tranh ngành công nghệ viễn thơng như: Tập đồn FPT, Cơng ty cổ phần đầu tư phát triển cơng nghệ điện viễn thơng….Bên cạnh thị trường bất động sản trầm lắng chưa có thấy dấu hiệu tích cực, điều ảnh hưởng tới mảng đầu tư bất động sản Sara Việt Nam….để đạt thành quả, nhằm tạo Luận văn tốt nghiệp Hà - 94- GVHD: TS Nguyễn Thị vị cạnh tranh với DN khác chất lượng lẫn giá Sau số giải pháp: - Rà sốt, lập dự tốn chi phí SXKD cho hoạt động lập kế hoạch giá thành sản phẩm Trước bước vào năm kế hoạch, thực công việc nhằm tạo điều kiện thuận lợi cho việc kiểm tra, giám sát khoản chi phí SXKD thực mục tiêu hạ giá thành sản phẩm - Đẩy nhanh tiến độ thi công cơng trình xây dựng, phải đảm bảo chất lượng cơng trình Sớm đưa dự án vào hoạt động Muốn vậy, công ty cần phải quan tâm đào tạo đội ngũ cán công nhân viên, đội ngũ lao động trực tiếp, tạo điều kiện cho họ tiếp cận áp dụng máy móc, cơng nghệ nâng cao suất lao động… Đảm bảo đầy đủ kịp thời nguyên vật liệu phục vụ thi cơng, tránh tình trạng cơng trình đắp chiếu, cơng nhân ngồi chơi chờ nguyên vật liệu… -Đẩy mạnh công tác nghiên cứu thị trường tiềm năng: tăng cường tìm kiếm hợp đồng xây dựng - Tinh giảm tối thiểu dự án máy công trường dự án Đẩy mạnh hoàn thiện thủ tục xin cấp phép dự án mới, thực chủ trương cắt giảm nhân - Giảm bớt chi phí tài chi phí quản lý doanh nghiệp: năm 2012 khoản chi phí tài chi phí quản lý DN, chi phí khác làm giảm đáng kể lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh, nên công ty cần phải xây dựng định mức kế hoạch chi tiêu cho khoản chi phí này, tìm khoản chưa hợp lý có kế hoạch điều chỉnh kịp thời Luận văn tốt nghiệp Hà - 95- GVHD: TS Nguyễn Thị - Chú ý đến công tác tổ chức sản xuất Cần lựa chọn phương pháp tổ chức sản xuất, tổ chức lao động hợp lý để đảm bảo trình sản xuất diễn liên tục, hạn chế tối đa thiệt hại ngừng sản xuất, tận dụng công suất hoạt động máy móc để tiết kiệm chi phí tối đa 3.2.5 Giải pháp tái cấu lại cấu trúc vốn cho DN (theo hướng gia tăng tỷ trọng vốn chủ sở hữu tổng vốn công ty) Dựa vào kết phân tích ta nhận thấy Cơng ty sử dụng cấu vốn với nguồn tài trợ chủ yếu từ vốn chủ nguồn vốn tự có công ty dồi dào, nhiên lợi nhuận giữ lại Việc sử dụng đòn bẩy tài giúp DN gia tăng tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu DN hoạt động hiệu quả, đồng thời làm gia tăng rủi ro cho nguồn vốn DN dẫn đến tình trạng DN khả tốn Năm vừa qua cơng ty bị lỗ nặng, tình trạng tiếp diễn cơng ty cần giảm nợ phải trả, tăng vốn chủ lên Như giảm hệ số nợ giảm rủi ro tốn Do năm tới, để giảm thiểu rủi ro, DN cần giảm hệ số nợ, nâng tỉ lệ vốn chủ lên nhằm giảm tác động làm sụt giảm tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu, dự án tiềm hoàn thành đưa vào hoạt động, cơng ty có lợi nhuận tăng hệ số nợ Điều quan trọng DN mà mối quan tâm hàng đầu nhà đầu tư, nhà cung cấp, ngân hàng cho vay… Nếu khả tự chủ tài cơng ty lớn mạnh tạo niềm tin cho đối tượng có liên quan, từ tạo thuận lợi cho cơng ty nhiều mặt kinh doanh tăng nguồn VKD cho công ty Luận văn tốt nghiệp Hà - 96- GVHD: TS Nguyễn Thị Việc lên kế hoạch tăng vốn lên 100 tỷ VNĐ để thực dự án khu chức đô thị Sara ( tổng vốn đầu tư khoảng 1300 tỷ vnđ) năm 2013 thách thức lớn công ty công ty bị thua lỗ ROE, EPS thấp khiến cho việc huy động vốn khó khăn Cơng ty nên chuẩn bị tốt công tác cho việc huy động vốn kêu gọi hợp tác liên doanh, liên kết hơn, nhằm sử dụng đa dạng hóa kênh huy động vốn Công ty nên đổi công tác quản lý tài chính, cơng tác quản lý điều hành hoạt động DN, tránh tình trạng quan liêu bao cấp diễn DNNN, nhằm tạo bình đẳng DN, nhân viên… 3.2.6 Đẩy mạnh hoạt động tiên thụ, tăng doanh thu lợi nhuận Việc đẩy mạnh hoạt động tiêu thụ nhằm mục đích tăng doanh thu, lợi nhuận Có thể nói mục tiêu chung nhiều DN Đặc biệt với Sara Việt Nam thu lỗ năm qua quý năm 2013 lỗ việc phấn đấu tăng Doanh thu, tăng lợi nhuận nhiệm vụ cấp bách mà ban lãnh đạo cần thực Nếu tăng doanh thu lợi nhuận góp phần làm tăng hệ số khả sinh lời cho công ty, đồng thời tránh việc thua lỗ, giúp tăng giá trị thị trường cơng ty thị trường chứng khốn Trong năm 2012 vừa qua, công ty giảm quy mô vốn việc thua lỗ lúy kế Quý năm 2012 ăn mòn vào vốn chủ sở hữu, đồng thời công ty chủ động trả bớt nợ để thu hẹp quy mô sản xuất kinh doanh Nguyên nhân sâu xa việc thua lỗ công ty công tác bán hàng cung cấp dịch vụ công ty không đẩy mạnh, mà chủ yếu tập trung đầu tư thực dự án tiềm năng, cơng tác quản lý chi phí chưa tốt, đối thủ cạnh tranh Luận văn tốt nghiệp Hà - 97- GVHD: TS Nguyễn Thị chiếm lĩnh thị trường bên cạnh kinh tế nước ta thời kỳ khó khăn làm cho doanh thu cơng ty sụt giảm mạnh, dẫn đến lợi nhuận âm … tác giả xin đề số giải pháp sau:  Thúc đẩy tiêu thụ mặt hàng (sản phẩm phần cứng, phần mềm, văn phòng, dịch vụ tốn điện tử,cơng nghệ thơng tin, nhà cho thuê văn phòng, chung cư, biệt thự …) Việc liên quan trực tiếp tới việc nghiên cứu sản phẩm dịch vụ mới, phù hợp với nhu cầu khách hàng xu hướng thời đại nhằm đẩy nhanh tốc độ tăng trưởng Để chiếm lĩnh thị trường, đẩy nhanh tiêu thụ sản phẩm công ty cần áp dụng số biện pháp sau: - Công ty cần tiến hành nghiên cứu nhu cầu thị hiếu khách hàng sản phẩm, dịch vụ mà công ty cung cấp Việc nghiên cứu cần đặc biệt xem xét tới mức thu nhập thị hiếu nhóm khách hàng Dự báo xác kịp thời nắm bắt xu hướng thị trường để chủ động chuyển hướng kinh doanh Ví dụ: thời gian tới, bán sản phẩm cho khách hàng, cơng ty gửi kèm theo phiếu lấy ý kiến khách hàng… - Tích cực tìm hiểu điểm chưa đạt yêu cầu sản phẩm để tìm cách khắc phục Công ty nên nghiên cứu, tham khảo sản phẩm xây dựng nhà sản xuất khác thiết kế, bố trí khơng gian, thái độ làm việc nhân viên… đặc biệt sản phẩm phầm mềm, phần cứng, thiết bị điện tử cần phải thiết kế thời đại, thay đổi mẫu mã cải tiến chất lượng chức liên tục dễ bị lỗi thời, hao mòn vơ hình - Chiết khấu khách hàng toán trước hạn, cung cấp dịch vụ kèm (ví dụ: dịch vụ tư vấn, hướng dẫn khách hàng họ mua sản phẩm…) Đẩy mạnh chất lượng công tác hậu sau bán hàng Ví dụ: Luận văn tốt nghiệp Hà - 98- GVHD: TS Nguyễn Thị cung cấp thêm số dịch vụ bảo trợ, sửa chữa miễn phí số dịch vụ quan trọng thời gian định (chẳng hạn từ tháng đến năm) - Nghiên cứu cách thức xây lắp áp dụng công nghệ đại, chất liệu rút ngắn thời gian thi cơng, tiết kiệm chi phí, tăng suất Trích khoản vốn phù hợp cho hoạt động nghiên cứu phát triển  Chiếm lĩnh, mở rộng thị trường: Cạnh tranh ngày trở nên gay gắt, vấn đề tiêu thụ sản phẩm dễ dàng với tất DN Để thực mục tiêu mở rộng nâng cao hiệu SXKD cơng ty cần có chiến lược rõ ràng để quảng bá sản phẩm, hình ảnh cơng ty thị trường Vì vậy, công ty cần áp dụng số biện pháp sau: - Chủ động tìm kiếm khách hàng có nhu cầu lớn, thường xuyên lâu dài để ký kết hợp đồng cung ứng sản phẩm - Xây dựng thống marketing thương mại điện tử hình thức số, xây dựng chiến lược quảng bá, giới thiệu sản phẩm lĩnh vực thông tin đại chúng: báo, internet, tivi, đài qua chương trình hội nghị khách hàng - Thường xuyên tham gia diễn đàn, xuất phương tiện thông tin đại chúng - Đối với khách hàng quen thuộc, cần phải có sách ưu đãi để trì mối quan hệ làm ăn thường xuyên với họ - Giải tốt yêu cầu khách hàng: phương thức toán cần đa dạng, nhanh chóng tiện lợi, hoạt động tư vấn cần xác Luận văn tốt nghiệp Hà - 99- GVHD: TS Nguyễn Thị - Đa dạng hoá mặt hàng kinh doanh công ty Chẳng hạn: bán nhà chung cư với nhiều mức giá, chủng loại, kích thước khác nhau… nhằm đáp ứng nhu cầu ngày đa dạng nhóm khách hàng 3.2.7 Hồn thiện cơng tác phân tích tài Để cho cơng tác phân tích tài thực có hiệu em xin đưa số kiến nghị sau: - Hồn thiện quy trình phân tích: Xác định mục tiêu, phạm vi phân tích rõ ràng để từ cơng tác tập hợp số liệu, thu thập tài liệu liên quan cách đầy đủ có hệ thống, đảm bảo thơng tin xác kịp thời Lập kế hoạch phân tích phân tích có trọng tâm thông qua hệ thống tiêu phân tích - Hồn thiện phương pháp đánh giá phân tích tình hình tài - Đào tạo phát triển nguồn nhân lực cho công tác quản trị tài - Kết hợp tốt cơng tác hạch tốn kế tốn, kiểm tốn nội với phân tích tài quản trị TCDN - Cơng ty nên có tách bạch rõ ràng phòng tài phòng kế tốn Mỗi phòng đảm nhiệm cơng việc định, khơng chồng chéo, đó, hiệu cơng việc cải thiện… Ngồi ra, biện pháp khác mà tác giả không kịp đề cập mức độ nghiên cứu có hạn 3.3 ĐIỀU KIỆN ĐỂ THỰC HIỆN GIẢI PHÁP 3.3.1 Phía Nhà nước - Nhà nước nên xây dựng tiêu trung bình chuẩn cho ngành, có ngành cơng nghệ viễn thơng, bất động sản để DN có sở xác Luận văn tốt nghiệp Hà - 100- GVHD: TS Nguyễn Thị cho việc đánh giá vị thế, từ tìm mặt mạnh, mặt yếu để có biện pháp điều chỉnh thích hợp - Nhà nước cần tạo môi trường thuận lợi cho hoạt động đầu tư xây dựng, đặc biệt việc cấp giấy phép - Nhà nước cần có hệ thống dự báo chuẩn tình hình thị trường, giá vật liệu giá nhiên liệu… để công ty xây dựng nói chung vào kịp thời đề phương án kinh doanh hay dự trữ nguyên, nhiên liệu hợp lý - Giải kịp thời việc hồn thuế GTGT khấu trừ để cơng ty có thêm vốn bổ sung cho hoạt động SXKD - Trong thời buổi suy thoái, cần tạo điều kiện để cơng ty có vốn bổ sung cho hoạt động SXKD như: hạ lãi suất cho vay, cấp thêm vốn… 3.3.2 Phía cơng ty - Cơng ty cần cung cấp giải pháp phần mềm kế toán, cho phép nâng cao hiệu hoạt động tài kế tốn cơng ty ứng dụng tin học vào công tác quản lý công ty Đồng thời trang bị lại máy tính cho phòng ban, phòng kế tốn nhằm đạt hiệu cơng tác quản lý tài - Cơng ty cần có biện pháp điều chỉnh, bổ sung nhân sự, tham mưu cho Giám đốc trình tìm kiếm, ký kết hợp đồng, để cơng ty có thêm doanh thu, tăng lợi nhuận, đảm bảo phát triển bền vững, để nâng cao hiệu kinh doanh cơng ty tồn thể cán cơng nhân viên công ty phải nỗ lực tâm Luận văn tốt nghiệp Hà - 101- GVHD: TS Nguyễn Thị KẾT LUẬN CHUNG Với năm hoạt động công ty cổ phần Sara Việt Nam bước khẳng định vai trò, vị việc nghiên cứu phát triển công nghệ thông tin, trọng tâm gia công cung cấp sản phẩm phần mềm, thiết kế website, bên cạnh cơng ty tham gia lĩnh vực Bất động sản, Đầu tư tài Trong kinh tế thị trường đầy biến động nay, việc nắm rõ thực trạng sản xuất kinh doanh thực trạng tài cơng ty từ có chiến lược, kế hoạch phù hợp nhằm cải thiện nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh điều quan trọng nhà quản trị Xuất phát từ ý nghĩa thực tiễn này, em thực việc nghiên cứu, vận dụng lý luận, kiến thức học đồng thời tiếp cận với nguồn tài liệu thực tế Công ty cổ phần Sara Việt Nam để đưa đánh giá tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh công ty năm vừa qua số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh công ty năm Tuy nhiên khả năng, kiến thức kinh nghiệm thân hạn chế nên đề tài khơng tránh khỏi thiếu sót, giải pháp cần nghiên cứu bổ sung hoàn thiện nhiều Một lần em xin chân thành cảm ơn TS Nguyễn Thị Hà, cán phòng kế tốn tài Cơng ty cổ phần Sara Việt Nam giúp đỡ tạo điều kiện để em hoàn thành luận văn Hà nội, ngày 05/05/2013 Sinh viên thực tập Tần Lê Duẩn Luận văn tốt nghiệp Hà - 102- GVHD: TS Nguyễn Thị LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG .4 LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH NGHIỆP 1.1.MỘT SỐ VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ HOẠT ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP VÀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1.1.Một số vấn đề doanh nghiệp hoạt động doanh nghiệp 1.1.2.Bản chất Tài doanh nghiệp .4 1.1.3.Nội dung tài doanh nghiệp 1.1.4.Vai trò, chức Tài doanh nghiệp 1.1.5.Chức Tài doanh nghiệp: 1.2.PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.2.1.Khái niệm 1.2.2.Sự cần thiết phải phân tích tình hình tài 1.2.3.Tài liệu sử dụng phân tích .9 1.2.4.Phương pháp phân tích tài doanh nghiệp 1.2.5.Nội dung phân tích tài doanh nghiệp 10 Phân tích mối quan hệ tương tác hệ số tài ( phương trình phân tích DUPONT) 23 Phân tích diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn doanh nghiệp 24 1.2.6.Tổ chức phân tích tài doanh nghiệp 27 1.3.Hiệu sản xuất kinh doanh giải pháp tài nhằm nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 28 1.3.1.Sự cần thiết phải nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 28 1.3.2 Các giải pháp tài nhằm nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh 29 CHƯƠNG .31 THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN SARA VIỆT NAM .31 2.1 Một số nét khái quát công ty cổ phần Sara Việt Nam 31 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển 31 2.1.2 Tổ chức hoạt động kinh doanh công ty 32 2.2 Đánh giá tình hình tài cơng ty cổ phần Sara Việt Nam 46 2.2.1 Đánh giá khái qt tình hình tài qua Bảng cân đối kế toán 46 Luận văn tốt nghiệp Hà - 103- GVHD: TS Nguyễn Thị 2.2.2 Phân tích khái qt tình hình tài qua Báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh 58 2.2.3 Phân tích tình hình tài cơng ty qua hệ số tài 62 2.2.4 Phân tích dupont 74 3.2.3 Biện pháp tăng cường đẩy mạnh cơng tác quản trị khoản tốn, thu hồi khoản nợ 91 3.2.4 Tăng cường quản lý chi phí, hạ giá thành sản phẩm ,tăng lợi nhuận 93 3.2.5 Giải pháp tái cấu lại cấu trúc vốn cho DN (theo hướng gia tăng tỷ trọng vốn chủ sở hữu tổng vốn công ty) 95 3.2.7 Hồn thiện cơng tác phân tích tài 99 Để cho cơng tác phân tích tài thực có hiệu em xin đưa số kiến nghị sau: 99 KẾT LUẬN CHUNG .101 ... tích tình hình tài doanh nghiệp Chương : Tình hình tài hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh công ty cổ phần Sara Việt Nam Chương : Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu kinh doanh công ty cổ phần Sara. .. Thị Hà “ Đánh giá tình hình tài biện pháp nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh công ty cổ phần Sara Việt Nam Đối tượng nghiên cứu Đề tài sâu tìm hiểu vấn đề liên quan đến tình hình tài doanh nghiệp... chung tài doanh nghiệp, tiêu đánh giá thực trạng tài doanh nghiệp cơng ty cổ phần Sara Việt Nam Phạm vi nghiên cứu Về không gian : Nghiên cứu tình hình tài biện pháp tài nhằm nâng cao hiệu hoạt động