Yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng của các ngân hàng thương mại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH VÕ VĂN TÌNH YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 60.34.02.01 Người hướng dẫn khoa học: TS NGƠ VI TRỌNG TP.HỒ CHÍ MINH - NĂM 2017 i TÓM TẮT ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU Đề tài nghiên cứu thực nhằm phân tích yếu tố tác động đến rủi ro tín dụng hệ thống ngân hàng thương mại Việt nam giai đoạn 2006 – 2015 Giai đoạn trước, sau khủng hoảng tài tồn cầu năm 2008 Các biến sử dụng biến vĩ mô biến nội ngân hàng Biến vĩ mơ gồm có tỷ lệ tăng trưởng GDP, tỷ lệ thất nghiệp tỷ lệ lãi suất thực Biến nội gồm có tỷ suất sinh lời tài sản, tỷ lệ dự phòng rủi ro cho vay tốc độ tăng trưởng khoản vay Sau sử dụng kỹ thuật phân tích hồi quy đa biến liệu bảng liệu 19 ngân hàng thương mại Việt Nam cho thấy tỷ lệ thất nghiệp tốc độ tăng trường khoản vay có tác động ngược chiều với rủi ro tín dụng Ngược lại, tỷ lệ dự phòng rủi ro cho vay có tác động chiều với rủi ro tín dụng Các biến khác sử dụng ý nghĩa thống kê Từ kết thu được, tác giả đưa số gợi ý sách cho quan quản lý nhà quản trị ngân hàng giúp nâng cao hiệu hoạt động quản lý rủi ro tín dụng ii LỜI CAM ĐOAN Luận văn chưa trình nộp để lấy học vị thạc sĩ trường đại học Luận văn cơng trình nghiên cứu riêng tác giả, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung công bố trước nội dung người khác thực ngoại trừ trích dẫn dẫn nguồn đầy đủ luận văn Đắk Lắk, ngày tháng Người cam đoan Võ Văn Tình năm 2017 iii LỜI CẢM ƠN Trước tiên xin gửi lời cảm ơn chân thành đến thầy TS Ngô Vi Trọng, người tận tình hướng dẫn tơi suốt q trình thực đề tài Thầy bổ sung, đóng góp nhiều kiến thức bổ ích để giúp tơi hồn thành tốt đề tài nghiên cứu Tôi xin cảm ơn PHÒNG ĐÀO TẠO SAU ĐẠI HỌC, Trường Đại học Ngân hàng TP.HCM tạo điều kiện để tơi hoàn thành tốt việc học tập, nghiên cứu suốt thời gian vừa qua Bên cạnh đó, tơi xin cảm ơn người bạn lớp Cao học K16 Tây Nguyên động viên, chia kiến thức kinh nghiệm thực tiễn để giúp có động lực hồn thành đề tài nghiên cứu Cuối cùng, tơi xin bày tỏ lịng biết ơn sâu sắc đến gia đình tơi, Lãnh đạo đồng nghiệp Ban Quản lý dự án xây dựng huyện Lắk, tỉnh Đắk Lắk ủng hộ tạo điều kiện tốt để tơi thực hồn thành nghiên cứu mình, đặc biệt Mẹ tôi, người ủng hộ cổ vũ tơi Đắk Lắk, ngày tháng Võ Văn Tình năm 2017 iv MỤC LỤC TÓM TẮT ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU i LỜI CAM ĐOAN ii LỜI CẢM ƠN iii MỤC LỤC iv DANH MỤC HÌNH ẢNH vi DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT viii CHƯƠNG 1: LỜI MỞ ĐẦU 1.1 Tính cấp thiết đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.5 Phương pháp nghiên cứu 1.6 Những đóng góp dự kiến đề tài nghiên cứu 1.7 Kết cấu đề tài CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ LÝ THUYẾT NỀN TẢNG LIÊN QUAN ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 2.1 Cơ sở lý luận rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại 2.1.1 Khái niệm rủi ro tín dụng 2.1.2 Các loại rủi ro tín dụng 2.1.3 Các phương pháp đo lường rủi ro tín dụng 2.1.4 Tác động rủi ro tín dụng 12 2.1.5 Các phương thức quản lý rủi ro tín dụng 13 2.2 Các lý thuyết liên quan đến rủi ro tín dụng 16 2.3 Đánh giá cơng trình nghiên cứu trước liên quan đến rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại 19 2.3.1 Các cơng trình nghiên cứu nước phát triển 19 2.3.2 Các cơng trình nghiên cứu nước phát triển 23 2.3.3 Các cơng trình nghiên cứu Việt Nam 25 v 2.4 Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại 29 CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 34 3.1 Mơ hình nghiên cứu đề xuất 34 3.2 Biến phụ thuộc: Rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại 35 3.3 Các biến độc lập 36 3.3.1 Tỷ lệ tăng trưởng GDP thực tế với độ trễ năm 36 3.3.2 Lãi suất thực 37 3.3.3 Tỷ lệ thất nghiệp 37 3.3.4 Tỷ suất sinh lời tài sản với độ trễ năm 38 3.3.5 Tỷ lệ dự phòng rủi ro cho vay 38 3.3.6 Tốc độ tăng trưởng khoản vay ngân hàng 39 3.4 Dữ liệu nghiên cứu 40 3.5 Phương pháp nghiên cứu 40 3.6 Quy trình nghiên cứu 41 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 43 4.1 Kết thống kê mô tả 43 4.2 Kết mơ hình hồi quy 53 4.2.1 Kết kiểm định sử phù hợp mơ hình nghiên cứu .53 4.2.2 Phân tích kết nghiên cứu 55 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ MỘT SỐ GỢI Ý CHÍNH SÁCH 60 5.1 Kết luận 60 5.2 Một số gợi ý sách liên quan đến rủi ro tín dụng 60 5.3 Hạn chế cơng trình 61 PHỤ LỤC 63 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 72 vi DANH MỤC HÌNH ẢNH Hình 2.1: Các loại rủi ro tín dụng NHTM Hình 4.1: Tỷ lệ nợ xấu bình quân NHTM giai đoạn 2006-2015 Hình 4.2: Tốc độ tăng trưởng GDP thực tế Việt Nam giai đoạn 2006-2015 Hình 4.3: Lãi suất thực Việt Nam giai đoạn 2006-2015 Hình 4.4: Chỉ số giá tiêu dùng Việt Nam giai đoạn 2006-2015 Hình 4.5: Tỷ lệ thất nghiệp Việt Nam giai đoạn 2006-2015 Hình 4.6: Tỷ lệ dự phịng rủi ro cho vay NHTM giai đoạn 2006-2015 Hình 4.7: ROA NHTM Việt Nam giai đoạn 2006 – 2015 Hình 4.8: Tốc độ tăng trường khoản vay bình quân NHTM giai đoạn 20062015 52 vii DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 2.1: Tổng hợp yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng NHTM 32 Bảng 4.1: Bảng thống kê mô tả liệu 43 Bảng 4.2: Ma trận tương quan biến 54 Bảng 4.3: Hệ số nhân tử phóng đại phương sai (VIF) mơ hình 54 Bảng 4.4: Kết kiểm định Hausman test 55 Bảng 4.5: Kết kiểm tra mơ hình REM 56 viii DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt NHNN NHTM TMCP GDP WTO TPP AB Bank ACB Agribank BIDV Eximbank KIENLONG BANK MB Bank Maritime Bank Nam A Bank NCB Sacombank SeABank SGB Techcombank VIB 66 95 96 97 98 99 100 NAM A BANK NAM A BANK NAM A BANK NAM A BANK NAM A BANK NAMA BANK 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 NVB NVB NVB NVB NVB NVB NVB NVB NVB NVB STB STB STB STB STB STB STB STB STB STB SEA BANK 122 SEA BANK 123 SEA BANK 124 SEA BANK 125 126 127 128 129 130 SEA BANK SEA BANK SEA BANK SEA BANK SEA BANK SEA BANK 67 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB TECH COM BANK TECH COM BANK TECH COM BANK TECH COM BANK TECH COM BANK TECH COM BANK TECH COM BANK TECH COM BANK 149 TECH COM BANK 68 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 TECH COM BANK VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIETA BANK VIETA BANK VIETA BANK VIETA BANK VIETA BANK VIETA BANK 177 178 179 VIETA BANK VIETA BANK VIETA BANK 69 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 VIETA BANK VP BANK VP BANK VP BANK VP BANK VP BANK VP BANK VP BANK VP BANK VP BANK VP BANK 70 Phụ lục 2: Kiểm định Hausman Correlated Random Effects - Hausman Test Equation: Untitled Test cross-section random effects Test Summary Chi-Sq Statistic Chi-Sq d.f Cross-section random 0.0000 * Cross-section test variance is invalid Hausman statistic set to zero Cross-section random effects test comparisons: Variable ΔGDPt-1 RIRt UNt LLR ROAi,t-1 ΔLoansi,t TL i,t Cross-section random effects test equation: Dependent Variable: NPL_TL Method: Panel Least Squares Date: 01/06/17 Time: 22:45 Sample: 2006 2015 Periods included: 10 Cross-sections included: 19 Total panel (balanced) observations: 190 Variable C ΔGDPt-1 RIRt UNt LLR TL i,t Prob 1.0000 ROAi,t-1 ΔLoansi,t 71 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 72 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Adebola, S S , Yusoff, W S W & Dahlan, J (2011) An ARDL approach to the determinants of nonperforming loans in Islamic banking system in Malaysia Kuwait Chapter of Arabian Journal of Business and Management Review, Vol (1), pp 20-30 Altman, E I (1968) Financial ratios, discriminant analysis and the prediction of corporate bankruptcy The journal of finance, Vol.23 (4), pp 589-609 Altman, E I , Cizel, J & Rijken, H A (2014) Anatomy of Bank Distress: The Information Content of Accounting Fundamentals Within and Across Countries Available at https://ssrn.com/abstract=2504926 (Accessed 09 November 2016) Bald, J (2010) Liquidity Management: A Toolkit for Microfinance Institutions Publisher: GIZ - Deutsche Gesellschaft für Internationale Zusammenarbeit GmbH Báo cáo thường niên 2006, 2007, 2008, 2009, 2010, 2011, 2012, 2013, 2014, 2015, 2016 NHTM Việt Nam từ giai đoạn 2006 đến năm 2015 Basel Committee (1999) Principles for management of credit risk Basel Committee on Banking Supervision Berger, A N & DeYoung, R (1997) Problem loans and cost efficiency in commercial banks Journal of Banking & Finance, Vol.21 (6), pp 849870 Bloem, A M., & Freeman, R (2005, June) The treatment of nonperforming loans In Issue Paper Prepared for the July 2005 Meeting of the Advisory Expert Group on National Accounts, Fondo Monetario Internacional Bofondi, M & Ropele, T (2011) Macroeconomic determinants of bad loans: evidence from Italian banks Bank of Italy Occasional Paper No.89 Boudriga, A , Boulila, N & Jellouli, S (2009) Does bank supervision impact nonperforming loans: cross-country determinants using agregate data? MPRA Paper No 18068 73 Boyd, J H., & Gertler, M (1994) The role of large banks in the recent US banking crisis Federal Reserve Bank of Minneapolis Quarterly ReviewFederal Reserve Bank of Minneapolis, Vol.18 (1), pp Corsetti, G., Pesenti, P., & Roubini, N (1999) What caused the Asian currency and financial crisis? Japan and the world economy, Vol.11 (3), 305-373 Dash, M K., & Kabra, G (2010) The determinants of non-performing assets in Indian commercial bank: An econometric study Middle Eastern Finance and Economics, Vol.7 (94), pp.106 Espinoza, R A & Prasad, A (2010) Nonperforming loans in the GCC banking system and their macroeconomic effects IMF Working Papers No.224 Fofack, H (2005) Nonperforming loans in Sub-Saharan Africa: causal analysis and macroeconomic implications World Bank Policy Research Working Paper No.3769 Godlewski, C J (2004) Capital Regulation and Credit Risk Taking: Empirical Evidence From Banks in Emerging Market Economies Economics Working Paper Archive at WUSTL No.409030 Hasan, I & Wall, L (2004) Determinants of the Loan Loss Allowance: Some Cross‐Country Comparisons Financial review, Vol.39 (1), pp.129-152 Hu, J L , Li, Y & Chiu, Y H (2004) Ownership and nonperforming loans: Evidence from Taiwan's banks The Developing Economies, Vol.42 (3), pp 405-420 Jesus, S & Gabriel, J (2006) Credit cycles, credit risk, and prudential regulation MPRA Paper No.718 Keeton, W R (1999) Does faster loan growth lead to higher loan losses? Economic Review-Federal Reserve Bank Of Kansas City, Vol.84 (2), pp.57 Klein, N (2013) Non-performing loans in CESEE: Determinants and impact on macroeconomic performance IMF Working Paper WP/13/72 74 Khemraj, T & Pasha, S (2009) The determinants of non-performing loans: An econometric case study of Guyana MPRA Paper No.53128 Louzis, D P , Vouldis, A T & Metaxas, V L (2012) Macroeconomic and bank-specific determinants of non-performing loans in Greece: A comparative study of mortgage, business and consumer loan portfolios Journal of Banking & Finance, Vol.36 (4), pp 1012-1027 Lê Thị Huyền Diệu (2010) Luận khoa học xác định mơ hình quản lý rủi ro tín dụng hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam Luận án tiến sĩ kinh tế Học viện Ngân hàng Messai, A S & Jouini, F (2013) Micro and macro determinants of nonperforming loans International Journal of Economics and Financial Issues, Vol.3 (4), pp 852 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2005) Quyết định số 493/2005/ QĐ-NHNN Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2007) Quyết định số 18/2007/QĐ-NHNN Nguyễn Thị Hồng Vinh (2015) Yếu tố tác động đến nợ xấu Ngân hàng thương mại Việt Nam Tạp chí Phát triển Kinh tế Số 26, trang 80-98 Nguyễn Thị Thái Hưng (2012) Giải pháp giảm thiểu rủi ro tín dụng đầu tư phát triển Nhà nước Tạp chí Ngân hàng, số 20, trang 5-9 Nguyễn Thùy Dương Nguyễn Thanh Tùng (2012) “Lựa chọn mơ hình đo lường rủi ro cho khoản vay tập đoàn kinh tế Nhà nước Ngân hàng thương mại Việt Nam” Báo cáo điển hình năm học 2012-2013 Khoa Ngân hàng-Học viên Ngân hàng Tham khảo trang website: http://bank.hvnh.edu.vn/4980/news-detail/818248/nam-hoc-20122013/lua-chon-mo-hinh-do-luong-rui-ro-cho-mot-khoan-vay-tap-doankinh-te-nha-nuoc-tai-cac-ngan-hang-thuong-mai-viet-nam-ts-nguyenthuy.html (Tham khảo ngày 20 tháng năm 2016) Nkusu, M (2011) Nonperforming loans and macrofinancial vulnerabilities in advanced economies IMF Working Papers, WP/11/161 Olweny, T & Shipho, T.M (2011) Effects of banking sectoral factors on the profitability of commercial banks in Kenya Economics and Finance Review, Vol.1 (5), pp 1-30 75 Paul, K (2009) The return of depression economics and the crisis of 2008 New York City: WW Norton Company Limited ISBN 978-0-39307101-6 Podpiera, J & L Weill (2008) Bad luck or bad management? Emerging banking market experience Journal of Financial Stability, Vol.4 (2), pp 135-148 Polodoo, V., Seetanah, B., Sannassee, R V., Seetah, K., & Padachi, K (2015) An econometric analysis regarding the path of non performing loans-a panel data analysis from Mauritian banks and implications for the banking industry The Journal of Developing Areas, Vol.49 (1), pp.53-64 Rajan, R & Dhal, S C (2003) Non-performing loans and terms of credit of public sector banks in India: An empirical assessment Occasional Papers, Vol 24(3), pp 81-121 Said, R M & Tumin, M H (2011) Performance and financial ratios of commercial banks in Malaysia and China International Review of Business Research Papers, Vol 7(2), pp 157-169 Salas, V & Saurina, J (2002) Credit risk in two institutional regimes: Spanish commercial and savings banks, Journal of Financial Services Research, Vol.22 (3), pp 203-224 Sinkey, J F & Greenawalt, M B (1991) Loan-loss experience and risktaking behavior at large commercial banks Journal of Financial Services Research, Vol.5 (1), pp 43-59 Sufian, F & Chong, R R (2008) Determinants of bank profitability in a developing economy: Empirical evidence from the Philippines Asian academy of management journal of accounting and finance, Vol.4 (2), pp 91-112 Tabachnick, B G., Fidell, L S & Osterlind, S J (2007) Using multivariate statistics", Boston : Pearson 76 Trương Đông Lộc Nguyễn Văn Thép (2014) Các nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại nhà nước khu vực Đồng Bằng Sơng Cửu Long Tạp chí nghiên cứu kinh tế, số 444, trang 61-70 Thiagarajan, S., Ayyappan, S & Ramachandran, A (2011) Credit risk determinants of public and private sector banks in India European Journal of Economics, Vol.34, pp.147-154 Schiller, B R (2010) Kinh tế ngày Nhà xuất Đại học Quốc gia Hà Nội Võ Thị Quý Bùi Ngọc Toản (2014) Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng hệ thống Ngân hàng thương mại Việt Nam Tạp chí Khoa học, số 3, trang 16-25 ... luận rủi ro tín dụng, lý thuyết liên quan đến rủi ro tín dụng, đánh giá cơng trình liên quan đến rủi ro tín dụng yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng NHTM 2.1 Cơ sở lý luận rủi ro tín dụng ngân hàng. .. LIÊN QUAN ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 2.1 Cơ sở lý luận rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại 2.1.1 Khái niệm rủi ro tín dụng 2.1.2 Các loại rủi ro tín dụng ... đến năm 2015? (ii) Mức độ ảnh hưởng yếu tố đến rủi ro tín dụng NHTM Việt Nam bao nhiêu? 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu rủi ro tín dụng yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng