Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng tại các ngân hàng thương mại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN PHI LONG CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ TP HỒ CHÍ MINH - NĂM 2017 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH NGUYỄN PHI LONG CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng Mã số: 60 34 02 01 Ngƣời hƣớng dẫn khoa học: TS NGUYỄN TRẦN PHÚC TP HỒ CHÍ MINH - NĂM 2017 TĨM TẮT Rủi ro tín dụng vấn đề tất ngân hàng thương mại gặp phải Việc đánh kiểm sốt rủi ro tín dụng ln ngân hàng thương mại đặt lên hàng đầu q trình hoạt động Chính nghiên cứu tập trung nghiên cứu vào thực trạng rủi ro tín dụng yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam Nghiên cứu dựa sở lý thuyết nghiên cứu thực nghiệm trước để xây dựng mơ hình, kiểm định mơ hình thực nghiệm nghiên cứu yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam Việc kết hợp phương pháp nghiên cứu định tính định lượng vào nghiên cứu giúp làm rõ thực trạng rủi ro tín dụng đánh giá ảnh hưởng yếu tố đến rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam Trong nghiên cứu mơ hình hồi quy tuyến tính bội sử dụng để đánh giá kiểm định mức ảnh hưởng yếu tố: tăng trưởng tín dụng, quy mơ ngân hàng, tăng trưởng GDP, lạm phát thất nghiệp đến rủi ro tín dụng đại diện tỷ lệ nợ xấu ngân hàng thương mại Việt Nam Kết mơ hình thu yếu tố xem xét có ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng với mức độ khác mối tương quan yếu tố với rủi ro tín dụng Từ việc phân tích đánh giá kiểm định yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng đề kiến nghị giúp hạn chế ảnh hưởng không tốt yếu tố đến rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam LỜI CAM ĐOAN Tôi tên Nguyễn Phi Long học viên lớp CH17B3, Trường Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh Luận văn chưa trình nộp để lấy học vị thạc sĩ trường đại học Luận văn cơng trình nghiên cứu riêng tác giả, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung công bố trước nội dung người khác thực ngoại trừ trích dẫn dẫn nguồn đầy đủ luận văn TP HCM, ngày 18 tháng 10 năm 2017 Tác giả Nguyễn Phi Long LỜI CẢM ƠN Lời xin gửi lời cảm ơn chân thành đến Quý thầy cô trường Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh giảng dạy trang trị cho kiến thức quý giá suốt trình học tập trường Trong suốt q trình tơi có thêm hội để tìm hiểu nghiên cứu vấn đề thuộc vĩnh vực tài – ngân hàng Xin gửi lời cảm ơn đến thầy phịng Đào tạo sau đại học với hướng dẫn tận tình giúp tơi hồn tồn tốt luận văn Tôi xin gửi lời cảm ơn chân thành đến người hướng dẫn khoa học TS Nguyễn Trần Phúc với giúp đỡ đóng góp quý báu thầy, nhiệt huyết thầy giúp có thêm kiến thức tâm dành cho luận văn để luận văn hoàn thành cách tốt Cuối xin gửi lời cảm ơn đến Ban lãnh đạo đồng nghiệp đơn vị hỗ trợ tạo điều kiện giúp đỡ suốt q trình theo học hồn thành luận văn Cũng gửi lời tri ân đến gia đình bạn bè động viên, ủng hộ tinh thần vượt qua khó q trình đào tạo trường Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh TP HCM, ngày 18 tháng 10 năm 2017 Tác giả Nguyễn Phi Long MỤC LỤC CHƢƠNG GIỚI THIỆU 1.1 Đặt vấn đề 1.2 Tính cấp thiết nghiên cứu 1.3 Mục tiêu nghiên cứu 1.4 Câu hỏi nghiên cứu 1.5 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.5.1 Đối tượng nghiên cứu 1.5.2 Phạm vi nghiên cứu 1.6 Phương pháp nghiên cứu 1.7 Nội dung nghiên cứu 1.8 Đóng góp nghiên cứu 1.9 Bố cục nghiên cứu CHƢƠNG TỔNG QUAN LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU TRƢỚC VỀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 2.1 Tín dụng rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại 2.1.1 Sản phẩm tín dụng ngân hàng thương mại 2.1.2 Rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại 10 2.1.3 Các tiêu chí đánh giá tín dụng 11 2.1.3.1 Nợ hạn 11 2.1.3.2 Nợ xấu 11 2.1.3.3 Tăng trưởng tín dụng 12 2.1.3.4 Thu nhập lãi cận biên 13 2.1.3.5 Dự phịng rủi ro tín dụng 13 2.1.3.6 Tỷ trọng dư nợ tín dụng 14 2.2 Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại 14 2.2.1 Nhóm yếu tố kinh tế vĩ mơ 14 2.2.1.1 Tăng trưởng GDP 14 2.2.1.2 Lạm phát 15 2.2.1.3 Thất nghiệp 16 2.2.2 Nhóm yếu tố thuộc ngân hàng 16 2.2.2.1 Tăng trưởng tín dụng 16 2.2.2.2 Quy mô ngân hàng 17 2.3 Lược khảo nghiên cứu thực nghiệm trước yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại 17 CHƢƠNG PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU VỀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM 21 3.1 Phương pháp nghiên cứu định tính 21 3.2 Phương pháp nghiên cứu định lượng 21 3.2.1 Xác định biến số nghiên cứu 22 3.2.1.1 Tỷ lệ nợ xấu 22 3.2.1.2 Tăng trưởng tín dụng 23 3.2.1.3 Quy mô ngân hàng 23 3.2.1.4 Tăng trưởng GDP 24 3.2.1.5 Lạm phát 25 3.2.1.6 Tỷ lệ thất nghiệp 25 3.2.2 Lựa chọn mơ hình nghiên cứu 26 3.2.3 Xây dựng giả thuyết nghiên cứu 27 3.2.4 Dữ liệu nghiên cứu 28 3.2.5 Phương pháp hồi quy mơ hình 29 CHƢƠNG THỰC TRẠNG RỦI RO TÍN DỤNG VÀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM 31 4.1 Tổng quan ngân hàng thương mại Việt Nam 31 4.2 Thực trạng hoạt động tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam 33 4.2.1 Dư nợ cấp tín dụng 33 4.2.2 Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên 35 4.3 Đánh giá rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam 36 4.3.1 Tỷ lệ nợ xấu 36 4.3.2 Tăng trưởng tín dụng 38 4.3.3 Dự phịng rủi ro tín dụng 40 4.4 Ảnh hưởng yếu tố đến rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam 40 4.4.1 Tăng trưởng tín dụng rủi ro tín dụng 41 4.4.2 Quy mô ngân hàng rủi ro tín dụng 43 4.4.3 Tăng trưởng GDP rủi ro tín dụng 44 4.4.4 Lạm phát rủi ro tín dụng 46 4.4.5 Thất nghiệp rủi ro tín dụng 48 4.5 Thảo luận kết nghiên cứu định lượng 50 4.5.1 Thống kê mô tả biến quan sát 50 4.5.2 Ma trận hệ số tương quan 51 4.5.3 Kiểm định đa cộng tuyến 52 4.5.4 Kết hồi quy theo Pooled OLS, FEM, REM 52 4.5.5 Kiểm định khuyết tật mơ hình 54 4.5.6 Khắc phục tượng phương sai sai số thay đổi tượng tự tương quan 55 4.5.7 Phân tích kết hồi quy mơ hình theo phương pháp GLS 56 CHƢƠNG KIẾN NGHỊ VỀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM 62 5.1 Kiến nghị kiểm soát yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam 62 5.1.1 Kiến nghị cho yếu tố tăng trưởng GDP, lạm phát thất nghiệp 62 5.1.2 Kiến nghị ngân hàng thương mại 63 5.1.2.1 Kiến nghị cho tăng trưởng tín dụng 63 5.1.2.2 Kiến nghị cho quy mô ngân hàng 64 5.1.3 Kiến nghị khách hàng 64 5.2 Hạn chế đề xuất hướng nghiên cứu 65 5.2.1 Hạn chế 65 5.2.2 Hướng nghiên cứu 66 KẾT LUẬN 68 TÀI LIỆU THAM KHẢO 69 PHỤ LỤC 74 DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT Từ viết tắt RRTD NHTM NHNN NHTW BCTN VAMC NPL CREDGR SIZE GDP UEP OLS FEM REM GLS 20 Jorion, P (2009) Financial risk manager handbook Introduction to credit risk Wiley finance Laeven, L and Majnoni, G., 2003 Loan Loss Provisioning and 72 Economic Slowdowns: Too Much, Too late? World Bank Policy Research Working Paper, no 2749 21 Larry D Wall Ifterkhar Hasan, 2003 Determinants of the Loan Loss Allowance: Some Cross‐ Country Comparisons Financial Review Volume 39, Issue 1, pages 129–152, February 2003 22 Lis, S.F.d., Pagés, J.M & Saurina, J., 2001 Credit growth, problem loans and credit risk provisioning in Spain BIS Papers No 23 Louzis, Vouldis and Meta xas, 2012 Macroeconomic and bank-specific determinants of non-performing loansin Greece: A comparative study of mortgage, business and consumer loan portfolios Journal of Banking & Finance 24 Mayer, Martin, 1980 The Bankers, Webright and Tally: New York 25 Megginson, W (2005) The economics of bank privatization Journal of Banking Finance, 29, 1931-1980 26 Mendoza, E G., & Terrones, M E (2008) An anatomy of credit booms: evidence from macro aggregates and micro data IMF Working Paper, 226 27 Mohd Isa Mohd Yaziz Bin, 2011 Determinants of Loan Loss Provisions of Commercial Banks in Malaysia, 2nd International Cofference on Business and Economic Research (2nd ICBER 2011), 14-15 March 2011, Langkawi Kedah, Malaysia 28 Packer, H & Zhu, H., 2012 Loan loss Provisioning practices of Asian banks Bis Working papers, No 375 29 Patersson, Jessica & Isac Wadman, 2004 Non-Performing Loans - The markets of Italy and Sweden Uppsala University thesis, Department of Business Studies 30 Patersson, J and Wadman, I., 2004 Non-Performing Loans – The markets of Italy and Sweden Uppsala University thesis Department of Business Studies 31 Rajiv Rajan Sarat Chandra Dhal, 2003 Non-performing Loans and Terms of Credit of Public Sector Bank in India: A Emprircal Assessment Reserve Bank of India Occasional Papers, Vol.24, No.03 73 32 Salas,V., & Sauria,J (2002) Credit risk in two institutional regimes: Spanish commercial banks Journal of Financial Service Research, 22, 203-224 33 Saunders, A., Strock, E., & Travlos, N (1990) Ownership structure deregulation, and bank risk taking Journal of Finance, 45, 643-654 34 Shil and et, 2005 Non performing loans-its causes, consequences and some learning MPRA Paper No 7708 35 Sukrishnalall Pasha & Tarron Khemraj, 2009 The determinants of non – performing loans: an econometric case study of Guyana MPRA Paper No.53128 36 Tabachnick, B., G and Fidell, L., S., 2007 Using Multivariate Statisics 5th edition, Boston: Pearson Education 37 Wahlen, J M (1994), “The Nature of Information in Commercial Bank Loan Loss Disclosures”, The Accounting Review, No 69, July, 455–478 74 PHỤ LỤC PHỤ LỤC DANH SÁCH 23 NHTM TRONG MƠ HÌNH STT Ngân hàng thƣ Ngân hàng Á Châu Ngân hàng Xuất Nhập Khẩu V Ngân hàng Sài Gòn Thương T Ngân hàng Ngoại Thương Việ Ngân hàng Công Thương Việt Ngân hàng Hàng Hải Việt Nam Ngân hàng Kỹ Thương Việt N Ngân hàng Việt Nam Thịnh V 10 Ngân hàng Đầu Tư Phát Tr Ngân hàng Đông Nam Á 11 12 Ngân hàng Quân Đội Ngân hàng Kiên Long 13 14 Ngân hàng An Bình Ngân hàng Nam Á 15 16 Ngân hàng Phương Đông Ngân hàng Phát Triển TP.HCM 17 18 Ngân hàng Sài Gòn Hà Nội Ngân hàng Việt Á 19 20 Ngân hàng Quốc Tế Ngân hàng Quốc Dân 21 Ngân hàng Xăng Dầu Petrolim 22 Ngân hàng Sài Gịn Cơng Thư 23 Ngân hàng Sài Gòn 75 PHỤ LỤC TỔNG HỢP SỐ LIỆU NGHIÊN CỨU YEAR NPL CREDGR 1 1 1 1 1 2 2 2 2 2 3 3 3 3 3 4 4 4 4 SIZE GDPGR CPI UEP BANK 76 5 5 5 5 5 6 6 6 6 6 7 7 7 7 7 8 8 8 8 8 77 9 9 9 9 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 13 13 13 78 13 13 13 13 13 13 13 14 14 14 14 14 14 14 14 14 14 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 16 16 16 16 16 16 16 16 16 16 17 17 17 17 17 79 17 17 17 17 17 18 18 18 18 18 18 18 18 18 18 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 21 21 21 21 21 21 21 80 21 21 21 22 22 22 22 22 22 22 22 22 22 23 23 23 23 23 23 23 23 23 23 81 PHỤ LỤC BẢNG THỐNG KÊ MÔ TẢ DỮ LIỆU PHỤ LỤC BẢNG MA TRẬN HỆ SỐ TƢƠNG QUAN PHỤ LỤC BẢNG KIỂM TRA ĐA CỘNG TUYẾN 82 PHỤ LỤC MƠ HÌNH HỒI QUY THEO POOLED OLS PHỤ LỤC MƠ HÌNH HỒI QUY THEO FEM 83 PHỤ LỤC MƠ HÌNH HỒI QUY THEO REM PHỤ LỤC KIỂM ĐỊNH HAUSMAN 84 PHỤ LỤC 10 KIỂM ĐỊNH PHƢƠNG SAI SAI SỐ THAY ĐỔI VÀ KIỂM ĐỊNH TỰ TƢƠNG QUAN PHỤ LỤC 11 MƠ HÌNH KHẮC PHỤC PHƢƠNG SAI SAI SỐ THAY ĐỔI VÀ TỰ TƢƠNG QUAN ... thuyết rủi ro tín dụng, yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng nghiêu cứu trước nhằm xác định yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng NHTM Việt Nam - Phân tích thực trạng rủi ro tín dụng yếu tố ảnh hưởng. .. KIẾN NGHỊ VỀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM 62 5.1 Kiến nghị kiểm sốt yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam ... (i) Thực trạng rủi ro tín dụng NHTM Việt Nam nào? (ii) Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng NHTM Việt Nam nào? (iii) Mức độ ảnh hưởng yếu tố đến rủi ro tín dụng NHTM Việt Nam nào? 1.5 Đối