Yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng của các quỹ tín dụng nhân dân trên địa bàn tỉnh bến tre

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH MAI THỊ NGỌC DIỄM YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG CỦA CÁC QUỸ TÍN DỤNG NHÂN DÂN TRÊN ĐỊA BÀN TỈNH BẾN TRE LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH - NĂM 2019 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH MAI THỊ NGỌC DIỄM YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG CỦA CÁC QUỸ TÍN DỤNG NHÂN DÂN TRÊN ĐỊA BÀN TỈNH BẾN TRE LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 34 02 01 Ngƣời hƣớng dẫn khoa học: TS PHẠM KIM LOAN TP HỒ CHÍ MINH - NĂM 2019 TĨM TẮT LUẬN VĂN Rủi ro tín dụng hệ thống ngân hàng thường chủ đề trung tâm nhiều diễn đàn, hội thảo, nghiên cứu nước thời gian qua So với ngân hàng thương mại, hệ thống quỹ tín dụng nhân dân phải đặc biệt quan tâm vấn đề rủi ro tín dụng đặc thù riêng mơ hình Do đó, tác giả nghiên cứu đề tài “Yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng Quỹ tín dụng nhân dân địa bàn tỉnh Bến Tre”, sử dụng số liệu thứ cấp thu thập Quỹ tín dụng nhân dân địa bàn tỉnh Bến Tre giai đoạn 2014 - 2018, liệu bảng với phương pháp GMM sử dụng để khắc phục tượng biến nội sinh, phương sai sai số thay đổi để đảm bảo ước lượng thu vững hiệu Qua đó, xác định số yếu tố ảnh hưởng mức độ tác động yếu tố đến rủi ro tín dụng Quỹ tín dụng nhân dân Kết nghiên cứu định lượng cho thấy: Tỷ lệ tăng trưởng tín dụng kỳ trước lợi nhuận rịng tổng tài sản có tác động ngược chiều rủi ro tín dụng; hệ số an tồn vốn, tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng tổng dư nợ tín dụng tỷ lệ nợ xấu kỳ trước có tác động chiều với rủi ro tín dụng Bên cạnh đó, rủi ro tín dụng QTDND cịn chịu ảnh hưởng số rủi ro tác nghiệp Trên sở đó, tác giả đề xuất số giải pháp nhằm phịng ngừa, hạn chế rủi ro tín dụng cho Quỹ tín dụng nhân dân địa bàn thời gian tới LỜI CAM ĐOAN Tôi tên Mai Thị Ngọc Diễm, học viên lớp cao học CH19C1, trường Đại học Ngân hàng TP Hồ Chí Minh, niên khóa 2017 - 2019 Luận văn tốt nghiệp cơng trình nghiên cứu riêng tơi chưa trình nộp để lấy học vị thạc sĩ trường Đại học Các liệu, thơng tin sử dụng hồn tồn trung thực, đáng tin cậy Các nội dung trích dẫn tác giả thu thập từ nguồn khác có ghi rõ nguồn gốc phần tài liệu tham khảo Tôi xin cam đoan thông tin hồn tồn thật tơi chịu trách nhiệm lời cam đoan TP Hồ Chí Minh, ngày 2019 tháng năm Học viên thực Mai Thị Ngọc Diễm LỜI CẢM ƠN Đầu tiên xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến giáo viên hướng dẫn luận văn Cô TS Phạm Kim Loan đ ln tận tình h trợ, bổ sung kiến thức kinh nghiệm nghiên cứu cho tơi, qua tơi có tự tin động lực hồn thành tốt viết Bên cạnh đó, tơi xin gửi lời cảm ơn đến người thân, đồng nghiệp đ ủng hộ, động viên tơi q trình viết luận văn Cuối cùng, xin cảm ơn qu thầy cô, bạn b đ h trợ góp gi p tơi hồn thiện luận văn Trong trình nghiên cứu, với điều kiện hạn chế thời gian kiến thức thân nên luận văn khó tránh kh i thiếu sót Mong qu thầy anh chị bạn đọc thông cảm Tôi xin chân thành cảm ơn! Mai Thị Ngọc Diễm i MỤC LỤC MỤC LỤC i DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT iv DANH MỤC CÁC BẢNG v DANH MỤC CÁC HÌNH vi Chƣơng 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu 1.5 Phƣơng pháp nghiên cứu 1.6 Ý nghĩa đề tài nghiên cứu 1.7 Đóng góp đề tài 1.8 Kết cấu đề tài Kết luận Chƣơng Chƣơng 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM 2.1 Rủi ro tín dụng 2.1.1 Khái niệm 2.1.2 Các tiêu đo lường rủi ro tín dụng 2.1.3 Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng 2.1.3.1 Các yếu tố bên 2.1.3.2 Các yếu tố bên 12 2.1.4 Ý nghĩa việc phịng ngừa hạn chế rủi ro tín dụng 13 2.1.4.1 Đối với hoạt động kinh doanh TCTD 14 2.1.4.2 Đối với kinh tế 15 2.2 Lƣợc khảo nghiên cứu trƣớc 16 Kết luận Chƣơng 20 Chƣơng 3: PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 21 ii 3.1 Phƣơng pháp nghiên cứu 21 3.2 Mô hình nghiên cứu 21 3.3 Dữ liệu thu thập 23 Kết luận Chƣơng 24 Chƣơng 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 25 4.1 Thực trạng hoạt động kinh doanh QTDND địa bàn tỉnh Bến Tre giai đoạn 2014 - 2018 25 4.2 Thực trạng yếu tố ảnh hƣởng đến rủi ro tín dụng QTDND 32 4.2.1 Tỷ lệ nợ xấu 32 4.2.2 Các yếu tố bên QTDND 34 4.2.2.1 Quy mô tổng tài sản (SIZE) 34 4.2.2.2 Tăng trưởng tín dụng (LG) 35 4.2.2.3 Lợi nhuận ròng tổng tài sản (ROA) 36 4.2.2.4 Tỷ lệ an toàn vốn (CAR) 38 4.2.2.5 Tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng (LLR) 38 4.2.3 Các yếu tố bên QTDND 40 4.2.3.1 Tăng trưởng kinh tế (GDPG) 40 4.2.3.2 Lạm phát (INF) 41 4.3 Kết nghiên cứu 43 4.3.1 Thống kê mô tả liệu nghiên cứu 43 4.3.2 Kết kiểm định giả thuyết 45 4.3.2.1 Kiểm định tự tương quan 45 4.3.2.2 Kiểm định đa cộng tuyến 45 4.3.2.3 Kiểm định phương sai sai số thay đổi 46 4.3.2.4 Kiểm định tượng biến nội sinh 47 4.3.2.5 Kiểm định giả thuyết nghiên cứu 47 4.4 Thảo luận kết nghiên cứu, so sánh với kết thực nghiệm trƣớc 49 Kết luận Chƣơng 51 Chƣơng 5: KẾT LUẬN VÀ GỢI Ý CHÍNH SÁCH 52 iii 5.1 Tổng kết kết nghiên cứu 52 5.2 Giải pháp phịng ngừa, hạn chế rủi ro tín dụng QTDND địa bàn tỉnh Bến Tre 53 5.2.1 Giải pháp từ kết nghiên cứu mơ hình 53 5.2.2 Một số giải pháp khác 56 5.3 Hạn chế đề tài gợi ý hƣớng nghiên cứu 58 Kết luận Chƣơng 59 Kết luận 60 TÀI LIỆU THAM KHẢO 61 Tài liệu Tiếng Việt 61 Tài liệu Tiếng Anh 63 Phụ lục 66 Phụ lục 70 iv DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT STT 10 11 12 v DANH MỤC CÁC BẢNG Tên bảng Bảng 1.1 Danh sách QTDND tác giả phân tích đánh giá Bảng 3.1 Mô tả biến sử dụng mơ hình Bảng 4.1 Tổng tài sản QTDND (2014 - 2018) Bảng 4.2 Vốn chủ sở hữu QTDND (2014 - 2018) Bảng 4.3 Vốn huy động QTDND (2014 - 2018) Bảng 4.4 Dư nợ tín dụng QTDND (2014 - 2018) Bảng 4.5 Tốc độ tăng trưởng tín dụng bình qn QTDND Bảng 4.6 Tỷ lệ an toàn vốn QTDND (2014 - 2018) Bảng 4.7 Kết mô tả biến nghiên cứu Bảng 4.8 Ma trận hệ số tương quan biến Bảng 4.9 Kiểm định tượng tự tương quan biến Bảng 4.10 Kiểm định đa cộng tuyến Bảng 4.11 Kiểm định phương sai sai số thay đổi Bảng 4.12 Kết kiểm định giả thuyết nghiên cứu Bảng 4.13 Mức độ giải thích biến độc lập biến phụ thuộc 63 Tài liệu Tiếng Anh Abdelkader Boudriga, Neila Boulila Taktak and Sana Jellouli (2009) Banking Supervision and Nonperforming Loans: A Cross-Country Analysis, Journal of Financial Economic Policy, 286-318 in Abhiman Das and Saibal Ghosh (2007) Determinants of credit risk Indian state owned banks: An empirical investigation”, MRPA Paper, (17301) Ahlem Selma Messai and Fathi Jouini (2013) Micro and Macro Determinants of Non-performing Loans, International Journal of Economics and Financial Issues, 3(4), 852-860 Ahmad, N.H (2003) Credit Risk Determinants: By Institutional Type Proceedings of Malaysian Finance Association Conference Ahmad, Nor Hayati, and Mohamed Ariff (2007) Multi-country study of bank credit risk determinants International Journal of banking and Finance 5.1, 135-152 Berge T O., Boye K G (2007) An analysis of bank’s problem loans, Norges Bank Economic Bulletin, 78, 65-76 Berger, Allen N., and Robert DeYoung (1997) Problem loans and cost efficiency in commercial banks, Journal of Banking and Finance, 21(6), 849-870 Daniel Foos, Lars Norden and Martin Weber (2010) Loan growth and riskiness of banks, Journal of banking and finance, (34), 217-228 Dash M and G Kabra (2010) The determinants of non-performing assets in Indian commercial bank: An econometric study, Middle Eastern Finance and Economics, 7, 94-106 10 Fadzlan Sufian and Royfaizal R Chong (2008) Determinants of bank profitability in a developing economy: Empirical evidences from the Philippines, Asian Academy of Management Journal of Accounting and Financial, 4(2), 91-112 64 11 Hasna, C., and Zied, F (2015) Credit risk determinants: Evidence from a cross-country study Research in International Business and Finance, 33 (2015), 1-16 12 Hess, K., Grimes, A., and Holmes, M (2009) Credit Losses in Australasian Banking Economic Record, 85(270), 331-343 13 Hongbin Li, Scott Rozelle Li -An Zhou (2007) Incentive contracts and bank performance, Economics of Transition, 15 (1), 109-124 14 Gabriel Jimenez and Jesus Saurina (2006) Credit cycles, credit risk and prudential regulation, International Journal of Central Banking, 2(2), 65-98 15 Nijskens, R and Wagner, W (2011) Credit risk transfer activities and systemic risk: how banks became less risky individually but posed greater risks to the financial system at the same time”, Journal of Banking & Finance, Tập 35, Số 6, 1391-1398 16 Podpiera J and L Weill (2008) Bad luck or bad management? Emerging banking, market experience, Journal of Financial Stability, 4(2), 135-148 17 Richard Blundell and Stephen Bond (1998) Initial conditions and moment restrictions in dynamic panel data models, Journal of Econometrics, 87, 115-143 18 Rinaldi L and A Sanchis sustainability: What explains household – Arellano (2006) Household debt non-performing loans? An empirical analysis, ECB Working Paper, No 570 19 Robert T Clair (1992) Loan growth and loan quality: Some preliminary evidence from Texas banks, Federal Reserve Bank of Dallas Economic Review, (3), 9-22 20 Salas V and J Saurina (2002) Credit risk in two institutional regimes: Spanish commercial and savings banks, Journal of Financial Services Research, 22(3), 203-224 65 21 Sinkey, J.F and Greenawalt, M.B (1991) Loan loss experience and risk- taking behaviour at large commercial banks, Journal of Financial Services Research, Vol No 1, 43-59 22 Somanadevi Thiagarajan, S Auuapan and A Ramachandran (2011) Credit risk determinants of public and private sector banks in India, European Journal of Economics, Finance and Administrative Sciences, 34, 147-154 23 Wang, Y (2013), Credit risk management in rural commercial banks in China, Theris accounting, financial services and law 24 Yingying Zhu, Ping Li, Yong Zeng, Jia He (2009) Foreign Ownership and the Risk Behavior of Chinese Banks: Do Foreign Strategic Investors Matter?, 25 Zribi N and Y Boujelbene (2011) The factors influencing bank credit risk: The case of Tunisia, Journal of accounting and Taxtation, 3(4), 70-78 66 PHỤ LỤC TỔNG KẾT CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM LIÊN QUAN ĐỀ TÀI Tác giả Salas Saurina (2002) Rinaldi Sanchis Arellano (2006) Gabriel Jimenez Jesus Saurina (2006) 67 Tác giả Zribi Boujellbene (2011) Ahlem Selma Messai and Fathi Jouini (2013) Hasna Chaibi Zied Ftiti (2015) Võ Thị Qu Bùi Ngọc Toản (2014) 68 Tác giả Đ Quỳnh Anh Nguyễn Đức Hùng (2013) Trương Đông Lộc Nguyễn Văn Thép (2015) Nguyễn Quốc Anh (2016) 69 Tác giả Trần Thị Phương Hoa (2016) 70 PHỤ LỤC KẾT QUẢ HỒI QUY Thống kê mô tả biến nghiên cứu NPLR Mean Median Maximum Minimum Std Dev Skewness Kurtosis Jarque-Bera Probability Sum Sum Sq Dev Observations Ma trận hệ số tƣơng quan biến N NPLR CAR GDPGt-1 LGt-1 -0 INF -0 LLR NPLRt-1 ROA -0 SIZE 71 Kiểm định tự tƣơng quan Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test: F-statistic Obs*R-squared Kiểm định đa cộng tuyến Variance Inflation Factors Date: 08/08/19 Sample: 140 Included observations: 140 Variable C CAR GDPGt-1 LGt-1 INF LLR NPLRt-1 ROA SIZE Kiểm định phƣơng sai sai số thay đổi Heteroskedasticity Test: White F-statistic Obs*R-squared Scaled explained SS 72 Kết hồi quy mơ hình phƣơng pháp GMM Dependent Variable: NPLR Method: Generalized Method of Moments Date: 08/08/19 Time: 18:53 Sample: 140 Included observations: 140 Linear estimation with weight update Estimation weighting matrix: HAC (Bartlett kernel, Newey-West fixed bandwidth = 5.0000) Standard errors & covariance computed using estimation weighting matrix Instrument specification: CAR GDPGt-1 LGt-1INF LLR NPLRt-1 ROA SIZE CAP Constant added to instrument list Variable C CAR GDPGt-1 LGt-1 INF LLR NPLRt-1 ROA SIZE R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Durbin-Watson stat Instrument rank Nguồn: Thống kê từ EViews ... ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng QTDND địa bàn tỉnh Bến Tre? Mức độ tác động yếu tố đến rủi ro tín dụng QTDND địa bàn tỉnh Bến Tre nào? Làm để hạn chế, phòng ngừa rủi ro tín dụng QTDND địa bàn tỉnh. .. dân An Thủy Quỹ tín dụng nhân dân Đại Thà Quỹ tín dụng nhân dân Định Th Quỹ tín dụng nhân dân Mỹ Thạ Quỹ tín dụng nhân dân Ph Long Quỹ tín dụng nhân dân Phước H Quỹ tín dụng nhân dân Tân Thà... rủi ro tín dụng - Mục tiêu cụ thể: Thứ nhất: Xác định yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng QTDND địa bàn tỉnh Bến Tre; Thứ hai: Đo lường mức độ tác động yếu tố đến rủi ro tín dụng QTDND địa bàn