Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn của các ngân hàng thương mại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THỊ HỒNG HẠNH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN TỶ LỆ AN TOÀN VỐN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH- NĂM 2018 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THỊ HỒNG HẠNH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN TỶ LỆ AN TOÀN VỐN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 34 02 01 Ngƣời hƣớng dẫn khoa học : TS NGUYỄN VĂN THUẬN TP HỒ CHÍ MINH- NĂM 2018 i TĨM TẮT Phân tích yếu tố ảnh hƣởng đến tỷ lệ an toàn vốn Ngân hàng thƣơng mại Việt Nam nhằm mục đích xác định yếu tố ảnh hƣởng đến tỷ lệ an toàn vốn ngân hàng thƣơng mại qua đề xuất gợi ý sách để nhà quản trị, kiểm soát hoạt động kinh doanh cách hiệu quả, khơng ảnh hƣởng đến trì tỷ lệ an tồn vốn tối thiểu mà NHNN quy định Để đánh giá yếu tố ảnh hƣởng đến tỷ lệ an toàn vốn ngân hàng thƣơng mại Việt Nam đề tài nghiên cứu sử dụng liệu bảng để phân tích, tổng hợp từ 19 NHTM giai đoạn 2008-2017 đƣợc thu thập từ báo cáo tài báo cáo thƣờng niên hàng năm Dựa nghiên cứu thực nghiệm có liên quan trƣớc xây dựng mơ hình nghiên cứu, đặt giả thuyết nghiên cứu sử dụng phƣơng pháp nghiên cứu định lƣợng để đánh giá mơ hình phân tích hồi quy đa biến, sử dụng kiểm định liên quan để lựa chọn mơ hình tối ƣu Kết nghiên cứu cho thấy yếu tố tác động đến tỷ lệ an tồn vốn có ý nghĩa thống kê bao gồm biến quy mô ngân hàng, tỷ lệ cho vay tài sản, tỷ lệ tiền gửi tài sản, tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu, tăng trƣởng kinh tế, tỷ lệ lạm phát Bên cạnh đó, nghiên cứu chƣa tìm thấy đƣợc tác động tỷ lệ dự phịng tín dụng tỷ lệ khoản đến tỷ lệ an toàn vốn Từ kết phân tích nghiên cứu bƣớc đầu cung cấp cho nhà quản lý nhà hoạch định yếu tố tác động đến an toàn vốn, dựa vào lý thuyết, kết thực nghiệm tình hình thực tế để đƣa sách phù hợp hiệu ii LỜI CAM ĐOAN Tôi tên là: NGUYỄN THỊ HỒNG HẠNH Sinh ngày 26 tháng 06 năm 1987 – tại: Gia Lai Hiện công tác tại: Ngân hàng TMCP Công thƣơng Việt Nam - Chi nhánh Gia Lai Là học viên cao học lớp: CH18C1 Trƣờng Đại học Ngân hàng TP.Hồ Chí Minh Cam đoan đề tài: “Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn (hệ số CAR) Ngân hàng thương mại Việt Nam” Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng Mã số: 8340201 Ngƣời hƣớng d n khoa học: TS NGUYỄN VĂN THUẬN Luận văn đƣợc thực Trƣờng Đại học Ngân hàng TP Hồ Chí Minh Luận văn chƣa đƣợc trình nộp để lấy học vị thạc sĩ trƣờng đại học Luận văn cơng trình nghiên cứu riêng tác giả, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung đƣợc công bố trƣớc nội dung ngƣời khác thực ngoại trừ trích d n đƣợc d n nguồn đầy đủ luận văn Tôi xin hoàn toàn chịu trách nhiệm lời cam đoan TP Hồ Chí Minh, ngày 18 tháng 10 năm 2018 Ngƣời cam đoan Nguyễn Thị Hồng Hạnh iii LỜI CẢM ƠN Trƣớc vào nội dung luận văn, tơi xin đƣợc tỏ lịng biết ơn gửi lời cám ơn chân thành đến TS Nguyễn Văn Thuận, ngƣời trực tiếp hƣớng d n luận văn, tận tình bảo hƣớng d n tơi tìm hƣớng nghiên cứu, tiếp cận thực tế, tìm kiếm tài liệu, xử lý phân tích số liệu, giải vấn đề… nhờ tơi hồn thành luận văn cao học Ngồi ra, q trình học tập, nghiên cứu thực đề tài cịn nhận đƣợc nhiều quan tâm, góp ý, hỗ trợ quý báu quý thầy cô, đồng nghiệp, bạn bè ngƣời thân Tơi xin bày tỏ lịng biết ơn sâu sắc đến: Cha mẹ ngƣời thân gia đình hỗ trợ, tạo điều kiện thuận lợi cho suốt thời gian qua đặc biệt thời gian tơi theo học khóa thạc sỹ trƣờng, quý thầy cô Khoa Sau đại học – trƣờng Đại học Ngân hàng TP.HCM truyền đạt cho tơi kiến thức bổ ích suốt hai năm học vừa qua Mặc dù nỗ lực hết mình, nhƣng khả năng, kiến thức thời gian có hạn nên khơng thể tránh đƣợc sai sót lúc thực luận văn này, tơi kính mong q thầy cô d n, giúp đỡ để ngày hồn thiện vốn kiến thức tự tin bƣớc vào sống với vốn kiến thức có đƣợc Trân trọng iv MỤC LỤC TÓM TẮT LỜI CAM ĐOAN LỜI CẢM ƠN MỤC LỤC DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG CHƢƠNG GIỚI THIỆU TỔNG QUAN ĐỀ TÀI 1.1Lý chọn đề tài: 1.2Mục tiêu nghiên cứu: 1.2.1Mục tiêu tổng quát 1.2.2Mục tiêu cụ thể: 1.2.3Câu hỏi nghiên cứu 1.3Đối tƣợng, phạm vi phƣơng pháp nghiên cứu: 1.3.1Đối tƣợng nghiên 1.3.2Phạm vi nghiên 1.3.3Phƣơng pháp nghi 1.4Ý nghĩa khoa học thực tiễn: 1.4.1Ý nghĩa khoa học: 1.4.2Ý nghĩa thực tiễn: 1.5Kết cấu đề tài TÓM TẮT CHƢƠNG CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU TRƢỚC 2.1 Các khái niệm liên quan tỷ lệ an toàn vốn: v 2.1.1 Khái niệm tỷ lệ an toàn vốn: 2.1.2 Đo lƣờng tỷ lệ an toàn vốn: 2.1.3 Ý nghĩa tỷ lệ an toàn vốn: 2.2 Hiệp ƣớc Basel tỷ lệ an toàn vốn: 2.2.1 Tỷ lệ an toàn vốn theo Hiệp ƣớc Basel I: 10 2.2.2 Tỷ lệ an toàn vốn theo Hiệp ƣớc Basel II: 10 2.2.3 Tỷ lệ an toàn vốn theo Hiệp ƣớc Basel III: 12 2.3 Lƣợc khảo số nghiên cứu trƣớc đây: 13 2.3.1 Nghiên cứu thực nƣớc ngoài: 14 2.3.2 Nghiên cứu thực nƣớc: 18 KẾT LUẬN CHƢƠNG 21 CHƢƠNG PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 22 3.1 Các giả thiết nghiên cứu: 22 3.1.1 Quy mô ngân hàng: 22 3.1.2 Tỷ lệ huy động vốn tổng tài sản: 22 3.1.3 Tỷ lệ cho vay tổng tài sản: 23 3.1.4 Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng: 23 3.1.5 Tỷ lệ tài sản có khả khoản: 23 3.1.6 Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu: 24 3.1.7 Tăng trƣởng kinh tế: 24 3.1.8 Tỷ lệ lạm phát (INF): 24 3.2 Mơ hình nghiên cứu đo lƣờng biến: 25 3.2.1 Mô hình nghiên cứu: 25 3.2.2 Đo lƣờng biến: 26 vi 3.3Phƣơng pháp phân tích xử lý số liệu: 3.3.1Dữ liệu nghiên cứu 3.3.2Các phƣơng pháp 3.3.3Lựa chọn phƣơ 3.3.4Kiểm định phù 3.3.5Xử lý sai phạm KẾT LUẬN CHƢƠNG CHƢƠNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 4.1Phân tích thống kê mơ tả: 4.2Phân tích tƣơng quan biến: 4.3Kiểm tra đa cộng tuyến: 4.4Kết nghiên cứu: 4.4.1Kết nghiên cứu 4.4.2Lựa chọn phƣơ 4.4.3Kiểm định vi p 4.5Thảo luận kết nghiên cứu: KẾT LUẬN CHƢƠNG CHƢƠNG KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ 5.1Kết luận: 5.1.1Mối quan hệ 5.1.2Mối quan hệ ngƣợ 5.1.3Khơng có mối qua 5.2Khuyến nghị: 5.3Hạn chế hƣớng nghiên cứu tiếp theo: vii 5.3.1 Hạn chế: 56 5.3.2 Hƣớng nghiên cứu tiếp theo: 57 KẾT LUẬN CHƢƠNG 57 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC KẾT QUẢ STATA viii DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT CAR : Hệ số an toàn vốn (Capital Adequacy Ratio) Ctg : Các tác giả FEM : Mơ hình ảnh hƣởng cố định (Fixed Effect Model) FGLS : Bình phƣơng bé tổng quát khả thi (Feasible General Least Square) GLS : Bình phƣơng bé tổng quát (General Least Square) IFRS : Chuẩn mực báo cáo tài quốc tế NHNN : Ngân hàng Nhà nƣớc NHTM : Ngân hàng thƣơng mại NHTMCP : Ngân hàng Thƣơng mại cổ phần OLS : Bình phƣơng bé thơng thƣờng (Ordinary Least Square) REM : Mơ hình ảnh hƣởng ng u nhiên (Random Effect Model) ROE : Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu (Return On Equity) TMCP : Thƣơng mại cổ phần TCTD : Tổ chức tín dụng UBGSTCQG : Ủy ban giám sát tài quốc gia VAS : Chuẩn mực kế toán Việt Nam (Vietnam Accounting Standards) VIF : Hệ số phóng đại phƣơng sai (Variance Inflation Factor) PHỤ LỤC 3: MƠ HÌNH HỒI QUY OLS Source Model Residual Total car llr loa dep size liq roe gdp inf _cons PHỤ LỤC 4: KIỂM ĐỊNH ĐA CỘNG TUYẾN Variable VIF 1/VIF PHỤ LỤC 5: HỒI QUY MƠ HÌNH HIỆU ỨNG CỐ ĐỊNH (FEM) Fixed-effects (within) regression Group variable: bank1 R-sq: corr(u_i, Xb) F test that all u_i=0: F(18, 163) = 4.11 PHỤ LỤC 6: HỒI QUY MƠ HÌNH HIỆU ỨNG NGẪU NHIÊN (REM) Random-effects GLS regression Group variable: bank1 R-sq: corr(u_i, X) PHỤ LỤC 7: KIỂM ĐỊNH HAUSMAN TEST llr loa dep size liq roe gdp inf b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg Test: Ho: difference in coefficients not systematic chi2(8) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = 20.79 Prob>chi2 = 0.0077 (V_b-V_B is not positive definite) PHỤ LỤC 8: KIỂM ĐỊNH PHƢƠNG SAI SAI SỐ THAY ĐỔI xttest3 Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity in fixed effect regression model H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i chi2 (19) Prob>chi2 PHỤ LỤC 9: KIỂM ĐỊNH TƢƠNG QUAN CHUỖI GIỮA CÁC PHẦN DƢ ĐƠN VỊ CHÉO xtcsd, pesaran abs Pesaran's test of cross sectional independence = Average absolute value of the off-diagonal elements = PHỤ LỤC 10: KIỂM ĐỊNH TỰ TƢƠNG QUAN GIỮA CÁC ĐƠN VỊ PHẦN DƢ xtserial car llr loa dep size liq roe gdp inf H0: nofirst order autocorrelatio F( PHỤ LỤC 11: HỒI QUY MƠ HÌNH GLS Cross-sectional time-series FGLS regression Coefficients: generalized least squares Panels: heteroskedastic with cross-sectional correlation Correlation: no autocorrelation Estimated covariances Estimated autocorrelations Estimated coefficients ceNG HoA xA ngt cHO Ncnia vIEr NAM TRI.IONG DAI HQC NGAN HANG TP HO CHI MINH D6c lip - Tu - Hanh phric fp nA Chi Minh, "goy ,l'lthang,lJ ndm 2018 Hor DoNc cnAu LUAN vAx BIEN nAN HQP HQI oONC CHAM LUAN vAN THAC Si ChuyGn nginh: Tiri chinh - Ngfln hhng; Mii sii: 34 02 01 HQi d6ng ch6m luf,n v6n thac si dusc thdnh lpp theo Quy6t dinh s6 2212IQD-DHNH ngdy 05 thring 10 ndm 2018, dE t6 chtc hgp vdo lirc 13h30 ngdy I l-12-2018 tai phdng B4A, s6 :O T6n ThAt E?m, Qufln 1, TP HCM d6 ch6m lufln v5n th4c si TAn di tdi: Cdc yau tii dnh haong diin rj, l€ viin tiit thtau (h€ s6 CAR) cia cac ngan hdng thaong mgi ViQt Nam TCn hgc vi6n: Nguy6n Thf H6ng H4nh Ngudi hu6ng d6n khoa hoc: TS Nguy6n VIn Thuin 56 thdnh vi6n HQi d6ng c6 mdt: f SO thinh vi6n ving m{t: C ly do: NOI DUNG CUSC HQP Ong/Be: TS Pham Anh Thriy - thu ky c6ng b6 Quy6t dinh thdnh lflp HQi ddng ch6m ludn vdn thac si cria Hi6u trucvng Trucrng D4i hqc Ngin hdng TP HO Cfri Minh Cht tich hQi d6ng: PGS TS Nguy6n Thi Loan di6u khi6n cuQc hgp Thu ki hQi tl6ng: TS Pham Anh Thtiy th6ng qua ly lich khoa hoc vir bang di6m cao hgc cua hoc vi6n Hgc vi6n: NguyOn Thi H6ng Hanh trinh bdy t6m tit luAn vdn Phan bi6n 1: TS NgO Vin Tudn ilgc bin nhdn x6t vd dat cdu hoi (c6 vdn b6n kdm theo) Ph6n biQn 2: TS LC Thi Thanh Hi dgc bin nh4n x6t vir d{t c6u hoi (c6 vin b6n kem theo) Citc thinh vi6n kh6c ph6t bi6u vd d{t cdu hoi Hgc vi6n tri ldi c6c ciu hoi: T6ng s5 ciu hoi: l= - T6ng s6 cdu hoc vidn tra loi: T6ng s5 c6u hoc vi6n khong tra ldi: Nguoi hudng d6n khoa hoc: TS Nguy6n Vin Thufln ph6t bi0u (nilu c6) HQi d6ng hgp kin: 10 HQi il6ng cho tli6m hgc vi6n: Di6m cua hgc viOn duoc c6c viOn x6c rlinh tr6n tung phi6u di6m, thu hj l dong nhu sau: + T6ng s6 di6m + Di6m trung binh HQi iliing - D 1l v nhu saur diem (Bang chir (]:.A .nn!.(.C, itt( t n ) ditim @Ang ch Quy6t nghi + Y nghia khoa hqc vd thpc tiSn cta cl6 tdi: (.r1 1J n.fid fr{w n Acr t /.6, tlcfr + Mric dd pht hqp chuy6n ngirnh ddo t4o: (Lilt k4, + Phucrng ph6p nghiCn criu: + EO tin cQy cria s6 liQu: .44 tit.cr A + Hinh thirc k6t cdu: + Nh&ng d6ng g6p mdi cua Iuan van: %i *I ,,ni hm{t c:t.c(tt"t ir c*il J xa / rttl[, q,- + Nhirng han chr5 r/ .: J.c.r c.1.t( trl6t *i.lr.an + Ch6t luqng c6ng trinh khoa hoc da c6ng b6 t- (yl + Mric dQ tri ldi cdu h6i: + Hoi d6ng nh6t tri hay kh6ng nh6t tri d0 nghi HiQu tru&ng c6ng nh4n hgc vi Th4c si cho hoc vien: t[hh| +; R nc/it t{T dty n{xin A,7't7 Th.n.s + Oe tai cdp chinh sua nhirng nQi dung sau: (ndu co) - V[.i acn ./ai rrm.t.r *rl.o fr Sau chinh sua hgc vi6n lirm b5o c6o chinh sua theo m6u, gui lai cho Ngucri hucrng d6n vd Chir tich hQi d6ng kiOm tra ky x6c nhAn chinh sua (t6i da sau 20 ngay, kC tir ngdy b6o vQ) ,t- NQi dung Bi0n bin duoc CuQc hgp k6t thric hic xAc NHAN cuA cAc rHANH vIEN HeI DoNG Thu kf HQi tldng Chri tich HQi tl6ng l/** fu[,cA Phin biQn fe nlf ttin G-,,;i 1s g€ G[" GA"'Au; ed 15 bu4 NGAN I{ANG NHA NUoc vrpr NAM coNG rroA xA uor cuu Ncuia vrBr NAM TRUONG DAI HQC NcAN'uaNc D6c tap - Ts - H4nh phic rp Ho cui ruNs ,^ BAN NHAN XET LUAN VAN THAC SI DANH CHO THANH VIEN HOI OONC Oiitai: C6c y6u t5 ann hu&ng a6n tj,lQ an toirn v6n cria cic NHTMCP ViQt Nam Chuy0n ngirnh: Tiri chinh - Ngin hing Hgc vi6n: Ngucri nhfn Mfl s6: 34 02 01 Nguy6n ThiHdng H4nh x6t: TS Ng6 VIn Tu6n Chri'cdanh HQi tldng: Phin bi6n Y nghia khoa hgc, thr;c ti6n cria AO tei OC tai c6 y nghia thuc ti6n viOc girip cilc NHTM Vntudn tht hC s5 an todn v6n - Phucrng phip nghiOn cri'u LuQn vdn su dpng m6 hinh dlnh luqng, phir ho p v6i y6u cAu vi phuong phSp NCKH - Hinh thrfrc, t