Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn của các ngân hàng thương mại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ HỒ CHÍ MINH HUỲNH THỊ NỮ CÁC ẾUT N Ư NGĐẾNT NTO NV CỦA CÁC NGÂN HÀNG T ƯƠNG MẠI VI T NAM LUẬN VĂN T ẠC SĨ KIN TẾ TP HỒ CHÍ MINH - NĂM 2016 N BỘ GIÁO DỤC VÀ TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ HỒ CHÍ MINH HUỲNH THỊ NỮ CÁC ẾUT N Ư NGĐẾNT NTO NV N CỦA CÁC NGÂN HÀNG T ƯƠNG MẠI VI T NAM Chuyên ngành: TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG Mã số: 60340201 LUẬN VĂN T ẠC SĨ KIN NGƯỜI TS TRẦN P TẾ ƯỚNG DẪN KHOA HỌC ƯƠNG T O TP HỒ CHÍ MINH - NĂM 2016 LỜI CAM ĐOAN Tôi tên là: HUỲNH THI ̣NƯ Là học viên Cao học K23 Ngành Tài Chính – Ngân Hàng Mã số học viên: 7701230700 Cam đoan đề tài: “CÁC YÊÚ TỐ ANHH ̉́ ̉H ̉HHƯƠN ĐÊN G T ̀ YLỆANTOAN VÔN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM” Người hướng dẫn khoa học: TS Trần Phương Thảo Luận văn thực trường đại học Kinh Tế TP.HCM Đề tài cơng trình nghiên cứu riêng tơi, không chép tài liệu chưa công bố nội dung đâu, số liệu thích có nguồn gốc rõ ràng, minh bạch Tơi xin hồn tồn chịu trách nhiệm lời cam đoan tơi TP Hồ Chí Minh, ngày 25 tháng 10 năm 2016 Tác giả MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TĂT DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ ̀ CHƯƠNG 1: GIƠÍ THIÊỤ VÊLUẬN VĂN 1.1 Xác định vấn đề nghiên cứu 1.2 Muc ̣ tiêu va câu hoi nghiên cưu cua đềtai 1.3 Đối tương ̣ va phaṃ vi nghiên cưu 1.4 Phương phap nghiên cưu 1.5 Ý nghia khoa hoc ̣ cua đềtai nghiên cưu ̃̃ Kết cấu cua 1.6 CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÊ TỶLỆAN TOAN ̉́ TÔ ANHH HƯƠNGH MẠI 2.1 Tỷ lệ an toàn vốn 2.1.1 Khai niêṃ 2.1.2 Đo lương ty ̃ 2.1.3 Ý nghĩa tỷ lệ an toàn vốn 2.2 Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn 2.2.1 2.2.2 2.3 ̃́ ̃́ Cac nghiên cưu gần vềcac yếu ̃́ cac ngân hang thương maị ̃́ ̃́ KÊT LUÂṆ CHƯƠNG CHƯƠNG 3: THƯCC̣ TRANGC̣ TỶLỆAN TOAN NAM VÀCAĆ YÊU TÔ ANHH HƯƠNGH ̃̀ 3.1 Khái quát quátrinh̀ hinh̀ thành vàphát triển t ̣ hống ngân hàng thương maịViêṭNam 26 3.2 Thưc ̣ trang ̣ tỷlê a ̣ n toàn vốn ngân hàng thương maịtrong những năm gần 28 3.3 Thưc ̣ trang ̣ yếu tốảnh hưởng đến tỷlê a ̣ n toàn vốn taịcác NHTM cô phần ViêṭNam 30 3.3.1 Quy mô ngân hàng 30 3.3.2 Quy mô vốn chủsởhữu 32 3.3.3 Hoaṭđông ̣ huy đông ̣ tiền gửi khách hàng 33 3.3.4 Hoạt động cho vay ngân hàng 39 3.3.5 Khảnăng khoản 39 3.3.6 Dư p ̣ hòng rủi ro tiń dung ̣ 41 3.3.7 Khảnăng sinh lời 43 3.3.8 Tăng trưởng GDP 44 KẾT LUẬN CHƯƠNG 46 ̉H ́ ́ ́ ́ H H H ̀ CHƯƠNG 4: KIÊM ĐINḤ CAC YÊU TÔ ANH HƯƠNG ĐÊN TY LỆAN TOAN ̉́ H ́ ̀ VÔN CUA CAC NGÂN HANG THƯƠNG MAỊ VIÊṬ NAM 47 4.1 Xây dưng ̣ giảthiết nghiên cứu 47 4.1.1 Mối quan ̣giữa quy mô ngân hàng vàtỷlê a ̣ n toàn vốn .47 4.1.2 Mối quan ̣giữa tỷlê t ̣ iền gửi khách hàng vàtỷlê ̣an toàn vốn 47 4.1.3 Mối quan ̣giữa tỷlê c ̣ ho vay vàtỷlê a ̣ n toàn vốn 48 4.1.4 Mối quan ̣giữa tỷlê d ̣ p ̣ hòng rủi ro tiń dung ̣ vàtỷlê ̣an toàn vốn .48 4.1.5 Mối quan ̣giữa tỷlê t ̣ hanh khoản vàtỷlê a ̣ n toàn vốn 49 4.1.6 Mối quan ̣giữa tỷlê l ̣ ơị nhuâṇ vàtỷlê ̣an toàn vốn 49 4.1.7 Mối quan ̣giữa ̣sốđòn bẩy tài chinh́ vàtỷlê a ̣ n toàn vốn 49 4.1.8 Mối quan ̣giữa tốc đô t ̣ ăng trưởng kinh tếvàtỷlê a ̣ n tồn vốn 50 4.2 Mơ hinh̀ nghiên cứu 50 4.3 Đo lường biến nghiên cứu 51 4.3.1 Biến phu t ̣ huôc ̣ 51 4.3.2 4.4 4.5 Biến đôc ̣ lâ Dư liêụ va phương phap nghiên cưu ̃̃ Kết qua nghiên cưu 4.5.1 Thống kê 4.5.2 Kết 4.5.3 Thao ̃́ KÊT LUÂṆ CHƯƠNG CHƯƠNG 5: KÊT LUÂṆ VÀKIÊN NGHI C̣ 5.1 5.2 Kết quảchính luận văn Giai phap nâng cao s ̣ ốan toan vốn taịcac N ̃̉ 5.2.1 Tăng vốn 5.2.2 Quy mô ng 5.2.3 Nân 5.2.4 Đối vơi tiề 5.2.5 Đối với kh 5.2.6 Các yếu tố 5.3 Kiến nghi đ ̣ ối vơi Ngân hang Nha nươc 5.4 Haṇ chếvà định hướng nghiên cưu tiếp the DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC Phu l ̣ uc ̣ 01: Dư liêụ chaỵ mô hinh Phụ lục 02: Kết quảhồi quy Phu ̣luc ̣ 03: Trić h thông tư 36/2014/TT-NHNN vềquy định giới hạn, tỷ lệ bảo đảm an tồn hoạt động tơ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngồi DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TĂT Tư viết tắt ̉̀ ABBank ACB Ban Viêṭ ̃̉ BCBS BIDV CAR DEP DN DNNN Đông A Eximbank GDP HD bank KienLong LEV LIQ LLR LOA Maritimebank Mbbank Nam Viêṭ NHNN NHTM ROE ROE Sacombank Saigonbank Seabank SHB SIZE TCTD Techcombank TSĐB VAMC VCB VIB Vietinbank Vpbank DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU Bang 3.1: Mưc tăng trung binh ̃̉ ̃́ 2008-2014 Bang 3.2: Mưc tăng trung binh tiền cho vay cua 20 NHTM giai đoaṇ 2008-2014 ̃̉ Bang 3.3: Ty lê ̣tai san khoan tông tai san cua 20 NHTM ̃̉ Bang 3.4: ̃̉ Bang 3.5: ̃̉ ̃́ ̃̉ 2008-2014 Tốc đô t ̣ ăng dư ̣phon Tốc đô t ̣ ăng lơị nhuâ Bang 4.1: Tông hơp ̣ cac biến đươc ̣ sư dung ̣ nghiên cưu ̃̉ Bang 4.2: ̃̉ Thống kê mô ta cac biến Bảng 4.3: Kết kiểm định OLS Bảng 4.4: Kết kiểm định Hausman Bảng 4.5: Kết chạy mơ hình FEM Bảng 4.6: Kết kiểm đinḥ hiêṇ tương ̣ đa công ̣ tuyến Bang 4.7: Ma trâṇ tư ̣tương quan giưa cac biến mô hinh ̃̉ Bảng 4.8: Kết kiểm đinḥ FGLS Bảng 4.9: Tóm tắt kết hồi quy biến phụ thuộc CAR DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ Hinh̀ 3.1: Tơng tài sản trung binh̀ 20 ngân hàng giai đoaṇ 2007-2014 .31 Hinh̀ 3.2: Quy mô VCSH trung binh̀ 20 ngân hàng giai đoaṇ 2008-2014 32 Hinh̀ 3.3: Tiền gửi trung binh̀ 20 ngân hàng giai đoaṇ 2008-2014 .34 Hinh̀ 3.4: Tiền vay trung binh̀ 20 ngân hàng giai đoaṇ 2008-2014 37 Hinh̀ 3.5: Tông trích lâp ̣ dư p ̣ hòng 20 ngân hàng giai đoaṇ 2008-2014 .41 Hinh̀ 3.6: Tông lơị nhuâṇ sau thuếcủa 20 ngân hàng giai đoaṇ 2008-2014 43 Hinh̀ 3.7: Tốc đô t ̣ ăng trưởng kinh tếtrong giai đoaṇ 2008-2014 .45 TCTD khác Bảng cân đối kế toán; (ii) số dư Dự phòng chung khoản mục Dự phòng rủi ro cho vay khách hàng khác Bảng cân đối kế toán (9) Khoản vay thỏa mãn điều kiện sau đây: - Tại thời điểm xác định giá trị, nêu (i) Có kỳ hạn vay tối thiểu năm; (ii) Khơng đảm bảo bằng tài sản chi nhánh ngân hàng nước ngoài; (iii) Chi nhánh ngân hàng nước ngồi khơng đến hạn tốn, năm trả nợ trước thời gian đáo hạn Chi nhánh ngân hàng nước chỉ trả nợ ngày phát hành), giá trị khoản vay trước thời gian đáo hạn sau Ngân hàng Nhà nước chấp thuận bằng văn với khấu trừ 20% tông giá trị điều kiện việc trả nợ trước thời gian đáo hạn khoản vay đảm bảo tỷ lệ bảo đảm an toàn theo quy định; (iv) Chi nhánh ngân hàng nước ngừng trả lãi chuyển lãi luỹ kế sang năm việc trả lãi dẫn đến kết kinh doanh năm bị lỗ; (v) Trong trường hợp chi nhánh ngân hàng nước chấm dứt hoạt động, bên cho vay chỉ tốn sau chi nhánh ngân hàng nước ngồi toán cho tất chủ nợ khác; (vi) Lãi suất cơng thức tính lãi khoản vay xác định trước ghi rõ hợp đồng vay Việc điều chỉnh tăng lãi suất chỉ thực sau năm kể từ ngày ký kết hợp đồng vay chỉ điều chỉnh lần suốt thời hạn vay phải Ngân hàng Nhà nước chấp thuận Các khoản phải trừ khỏi Vốn cấp (B2) = (11) + (12) (10) Phần giá trị chênh lệch dương giữa tông khoản từ mục (8) đến mục (9) 1,25% “Tông tài sản có rủi ro” quy định Phụ lục (11) Phần giá trị chênh lệch dương giữa khoản mục (10) 50% A Các khoản giảm trừ bổ sung (12) Phần giá trị chênh lệch dương giữa (B1-B2) A (C) VỚN TỰ CĨ (C) = (A) + (B) PHỤ LỤC HƯỚNG DẪN PHÂN NHÓM VÀ CACH TÍNH TỔNG TÀI SẢN CĨ RỦI RO (Bao gồm tài sản Có nội bảng cam kết ngoại bảng) (Ban hành kèm theo Thông tư số 36 ngày 20 tháng 11 năm 2014 của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước quy định các giới hạn, tỷ lệ bảo đảm an toàn hoạt động của tở chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài) Phần I Hướng dẫn tính Tài sản Có nội bảng giá trị tài sản Có nội bảng tương ứng của cam kết ngoại bảng xác định theo mức độ rủi ro A Hướng dẫn chung: Tơ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước vào cân đối kế tốn, sở dữ liệu, hồ sơ có liên quan tơ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngồi, cơng ty quy định Thơng tư để xác định tài sản Có nội bảng giá trị tài sản Có nội bảng tương ứng cam kết ngoại bảng xác định theo mức độ rủi ro quy định Phần II Phụ lục Cơ sở dữ liệu phải đảm bảo lưu giữ, thống kê từng khoản phải đòi theo tiêu chí: đối tượng phải đòi; loại tiền; hình thức bảo đảm; tài sản đảm bảo mục đích khoản cấp tín dụng Tơ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước thống kê khoản phải đòi theo hình thức bảo đảm, tài sản bảo đảm tỷ lệ bảo đảm từng hình thức, từng loại tài sản bảo đảm khoản phải đòi ghi hợp đồng bảo đảm Trên sở đó, tơ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngồi xác định giá trị tài sản Có rủi ro khoản phải đòi theo hệ số rủi ro quy định Phụ lục từng hình thức bảo đảm, tài sản bảo đảm Mỗi tài sản Có nội bảng phân vào nhóm hệ số rủi ro Nếu tài sản Có đồng thời thỏa mãn nhiều hệ số rủi ro khác áp dụng hệ số rủi ro cao 3.Cách xác định hệ số rủi ro cam kết ngoại bảng: 3.1 Giá trị tài sản Có nội bảng tương ứng cam kết ngoại bảng xác định theo mức độ rủi ro tính qua hai bước sau: (i) Bước 1: Xác định giá trị tài sản Có nội bảng tương ứng cam kết ngoại bảng Cách xác định: Lấy giá trị cam kết ngoại bảng nhân với hệ số chuyển đôi tương ứng quy định Phụ lục (ii) Bước 2: Xác định giá trị tài sản Có rủi ro nội bảng tương ứng cam kết ngoại bảng Cách xác định: Nhân giá trị tài sản Có nội bảng tương ứng từng cam kết ngoại bảng xác định Bước với hệ số rủi ro tương ứng quy định Phụ lục 3.2 Các cam kết ngoại bảng sau chuyển đôi theo Bước điểm 3.1 nêu coi tài sản Có nội bảng áp dụng hệ số rủi ro tương tự quy định tài sản Có nội bảng để xác định giá trị tài sản Có rủi ro nội bảng tương ứng cam kết ngoại bảng Theo đó: (i) Cam kết ngoại bảng Chính phủ Việt Nam, Ngân hàng Nhà nước bảo lãnh toán bảo đảm hồn tồn bằng tiền mặt, sơ tiết kiệm, tiền ký quỹ, giấy tờ có giá Chính phủ, Ngân hàng Nhà nước phát hành: Hệ số rủi ro 0% (ii) Cam kết ngoại bảng phát sinh bằng đồng Việt Nam ngoại tệ bảo đảm toàn bằng giấy tờ có giá tơ chức tài nhà nước, tơ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước khác phát hành: Hệ số rủi ro 20% (iii) Cam kết ngoại bảng bảo đảm bằng bất động sản: Hệ số rủi ro 50% 3.3 Các hợp đồng giao dịch lãi suất, hợp đồng giao dịch ngoại tệ cam kết ngoại bảng khác chưa phân vào nhóm hệ số rủi ro: Hệ số rủi ro 100% Ví dụ: Ngân hàng A phát hành chứng thư bảo lãnh toán trị giá 100.000 USD cho công ty B đối với khoản vay của công ty B Ngân hàng C Chứng thư bảo lãnh của Ngân hàng A bảo đảm toàn giấy tờ có giá Ngân hàng A phát hành và công ty B sở hữu Trong trường hợp này: - Giá trị tài sản Có nội bảng lương ứng xác định sau: 100.000 USD (giá trị cam kết ngoại bảng) x 100% (hệ số chuyển đổi quy định Mục 31 Điểm Phần II Phụ lục này) = 100.000 USD); - Giá trị tài sản Có rủi ro nội bảng tương ứng xác định sau: 100.000 USD (là giá trị tài sản Có nội bảng tương ứng) x 20% (hệ số rủi ro quy định Mục 14 Điểm Phần II Phụ lục này) = 20.000 USD B Hướng dẫn tính tài sản Có rủi ro hợp nhất: Nguyên tắc tính: Căn vào số liệu từ bảng cân đối kế toán hợp nhất, khơng hợp cơng ty doanh nghiệp hoạt động theo Luật kinh doanh bảo hiểm Giá trị tài sản Có rủi ro hợp (bao gồm giá trị tài sản Có rủi ro nội bảng hợp giá trị tài sản Có rủi ro nội bảng hợp tương ứng cam kết ngoại bảng hợp nhất) xác định theo quy định Mục A Phần I Phụ lục Phần II Phân nhóm xác định tài sản Có rủi ro Tài sản Có nội bảng xác định theo mức độ rủi ro: Mục Tài sản Có Tài sản Có nội bảng (A1) Nhóm tài sản Có có hệ số rủi ro 0% (1) Tiền mặt (2) Vàng (3) Tiền, vàng gửi Ngân hàng Nhà nước (4) (5) (6) Tiền gửi Ngân hàng Chính sách xã hội theo quy định tín dụng người nghèo đối tượng sách khác Giấy tờ có giá Chính phủ Việt Nam, Ngân hàng Nhà nước phát hành bảo lãnh toán Các khoán phải đòi bảo đảm tồn bằng giấy tờ có giá Chính phủ Việt Nam, Ngân hàng Nhà nước phát hành bảo lãnh toán (7) Các khoản phải đòi bằng đồng Việt Nam bảo đảm toàn bằng tiền, tiền gửi có kỳ hạn, sơ tiết kiệm, giấy tờ có giá tơ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước phát hành Các khoản phải đòi Chính phủ trung ương, Ngân hàng trung ương (8) (9) nước thuộc OECD Chính phủ trung ương, Ngân hàng trung ương nước bảo lãnh toán Các khoản phải đòi bảo đảm tồn bằng giấy tờ có giá Chính phủ trung ương, Ngân hàng trung ương nước thuộc OECD phát hành bảo lãnh toán Các khoản phải đòi (10) (11) tô chức tài quốc tế tơ chức bảo lãnh toán Các khoản phải đòi bảo đảm tồn bằng giấy tờ có giá tơ chức tài quốc tế phát hành bảo lãnh toán (A2) (12) (13) Nhóm tài sản Có có hệ số rủi ro 20% Kim loại quý (trừ vàng), đá quý Các khoản phải đòi bằng đồng Việt Nam ngoại tệ tơ chức tài nhà nước, tơ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước khác nước Các khoản phải đòi bằng đồng Việt Nam ngoại tệ bảo đảm tồn bằng (14) giấy tờ có giá tơ chức tài nhà nước, tơ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước khác phát hành Trái phiếu đặc biệt (15) (16) (17) Công ty Quản lý tài sản tơ chức tín dụng Việt Nam phát hành Giấy tờ có giá Ủy ban nhân dân tỉnh, thành phố trực thuộc Trung ương phát hành Các khoản phải đòi ngân hàng thành lập nước thuộc khối OECD những khoản phải đòi ngân hàng bảo lãnh tốn Các khoản phải đòi cơng ty chứng khoán thành lập nước thuộc khối OECD có tuân (18)thủ những thỏa thuận quản lý giám sát vốn sở rủi ro những khoản phải đòi công ty bảo lãnh tốn Các khoản phải đòi có thời hạn còn lại năm ngân hàng (19)thành lập nước không thuộc OECD ngân hàng bảo lãnh tốn; Các khoản phải đòi cơng ty chứng khốn có thời hạn còn lại năm thành lập nước khơng thuộc khối (20)OECD có tn thủ những thỏa thuận quản lý giám sát vốn sở rủi ro những khoản phải đòi cơng ty bảo lãnh tốn (21)Các khoản phải đòi bằng ngoại tệ bảo đảm tồn bằng tiền, tiền gửi có kỳ hạn, sơ tiết kiệm, giấy tờ có giá tơ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngồi phát hành (A3) Nhóm tài sản Có có hệ số rủi ro 50% Các khoản phải đòi bảo đảm toàn bằng nhà ở, quyền sử dụng đất, nhà gắn với quyền sử dụng (22) đất bên vay những tài sản bên vay cho thuê bên thuê đồng ý cho bên cho thuê dùng làm tài sản chấp thời gian thuê (A4) Nhóm tài sản Có có hệ số rủi ro 100% (23) Các khoản góp vốn, mua phần, khơng bao gồm phần giá trị góp vốn, mua phần bị trừ khỏi vốn cấp để tính vốn tự có (24) Các khoản đầu tư máy móc, thiết bị, tài sản cố định bất động sản khác (25) Toàn tài sản Có khác còn lại bảng cân đối kế tốn, ngồi khoản phải đòi phân loại vào nhóm hệ số rủi ro 0%, 20%, 50%, 100%, 150% (A5) (26) Nhóm tài sản Có có hệ số rủi ro 150% Các khoản phải đòi công ty con, công ty liên kết tơ chức tín dụng (27) Các khoản phải đòi để đầu tư, kinh doanh chứng khoán (28) Các khoản phải đòi cơng ty chứng khốn, cơng ty quản lý quỹ (29) Các khoản phải đòi để kinh doanh bất động sản (30) Các khoản cho vay bảo đảm bằng vàng (A) Tổng tài sản Có nội bảng xác định theo mức độ rủi ro Cam kết ngoại bảng Mã số KHOẢN MỤC Các cam kết ngoại bảng (31)Bảo lãnh vay vốn (32)Bảo lãnh toán Các khoản xác nhận thư tín dụng; Thư tín dụng dự phòng bảo lãnh tài cho khoản cho vay, phát hành chứng khoán; Các khoản chấp nhận (33)thanh toán bao gồm khoản chấp nhận tốn hình thức ký hậu, trừ khoản chấp nhận toán hối phiếu thương mại ngắn hạn, có bảo đảm bằng hàng hóa Bảo lãnh thực hợp (34)đồng (35)Bảo lãnh dự thầu (36)Bảo lãnh khác Thư tín dụng dự phòng (37)ngồi thư tín dụng có hệ số chủn đơi 100% Cam kết hạn mức cấp tín (38)dụng (39)Các cam kết khác (40)Thư tín dụng khơng hủy ngang Chấp nhận tốn hối phiếu thương mại ngắn (41)hạn, có bảo đảm bằng hàng hóa Các cam kết tài trợ (42)thương mại khác Thư tín dụng có thể hủy (43)ngang Các cam kết có thể hủy (44)ngang vơ điều kiện khác Các hợp đồng giao dịch (45)lãi suất có kỳ hạn ban đầu năm Các hợp đồng giao dịch (46)lãi suất có kỳ hạn ban đầu từ năm đến năm Các hợp đồng giao dịch lãi suất có kỳ hạn ban đầu (47)từ năm trở lên (cộng thêm (+) 1,0% cho năm kể từ năm thứ 3) Hợp đồng giao dịch ngoại (48)tệ có kỳ hạn ban đầu năm (49) Hợp đồng giao dịch ngoại tệ có kỳ hạn ban đầu từ năm đến năm (50) Hợp đồng giao dịch ngoại tệ có kỳ hạn ban đầu từ năm trở lên (cộng thêm (+) 3,0% cho năm kể từ năm thứ 3) Tổng giá trị nội bảng (B) tương ứng của cam kết ngoại bảng xác định theo mức độ rủi ro ... Thưc ̣ trang ̣ tỷlê a ̣ n toàn vốn v? ?các yếu tốtác đơng ̣ đến tỷlê ? ?an tồn vốn ta? ?các NHTM Viêt? ?Nam - Xác đinḥ vàđánh gi? ?các yếu tố? ??nh hưởng đến tỷlê a ̣ n toàn vốn ta? ?các NHTM Viêt? ?Nam - Đềxuất... yếu tố? ??nh hưởng đến tỷlê ̣ an tồn vốn; Tơng quan vềlinh̃ vưc ̣ nghiên cứu thơng qua tìm hiểu v? ?các nghiên cứu trước Chương 3: Thưc ̣ trang ̣ vềtỷlê a ̣ n toàn vốn v? ?các yếu tố? ??nh hưởng đến tỷlê... VÊTỶLÊ? ?AN TỒN VƠN ́ ́ ́ ́ VÀCÁC U T? ?ẢNH HƯỞNG ĐÊN TỶLÊ? ?AN TỒN VƠN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Nơịdung chương se ̃trinh̀ bày sơ lươc ̣ lýthuyết tảng vềtỷlê ? ?an toàn vốn v? ?các yếu tố? ??nh hưởng đến tỷlê