Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro phá sản của các ngân hàng thương mại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH TRƯƠNG VŨ BẢO DUNG CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN RỦI RO PHÁ SẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SỸ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2017 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH TRƯƠNG VŨ BẢO DUNG CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN RỦI RO PHÁ SẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SỸ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 60 34 02 01 Người hướng dẫn khoa học: TS NGUYỄN THẾ BÍNH TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2017 i LỜI CAM ĐOAN Luận văn chưa trình nộp để lấy học vị thạc sĩ trường đại học Luận văn cơng trình nghiên cứu riêng tác giả, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung công bố trước nội dung người khác thực ngoại trừ trích dẫn dẫn nguồn đầy đủ luận văn TP Hồ Chí Minh ngày 24 tháng 10 năm 2017 Tác giả Trương Vũ Bảo Dung ii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i MỤC LỤC ii DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT iv DANH MỤC CÁC BẢNG v DANH MỤC BIỂU ĐỒ v CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU NGHIÊN CỨU 1.1 Đặt vấn đề 1.2 Tính cấp thiết đề tài 1.3 Mục tiêu đề tài 1.4 Câu hỏi nghiên cứu 1.5 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.6 Phương pháp nghiên cứu 1.7 Nội dung nghiên cứu 1.8 Đóng góp đề tài 1.9 Kết cấu đề tài CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ CÁC BẰNG CHỨNG THỰC NGHIÊM VỀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN RỦI RO PHÁ SẢN NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 2.1 Lý thuyết rủi ro phá sản NHTM 2.1.1 Các khái niệm phá sản ngân hàng NHTM 2.1.2 Rủi ro phá sản ngân hàng 2.2 Đo lường rủi ro phá sản NHTM 2.3 Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro phá sản NHTM 11 2.3.1 Yếu tố bên 12 2.3.1.1 Capital adequacy (Mức độ an toàn vốn) 13 2.3.1.2 Asset quality (Chất lượng tài sản Có) 14 2.3.1.3 Management ability (Năng lực quản lý) 15 2.3.1.4 Earnings strength (Khả sinh lời) 17 2.3.1.5 Liquidity Sufficiency (Khả năngthanh khoản) 18 2.3.1.6 Sensitivity to market risk (Mức độ nhạy cảm với rủi ro thị trường) 19 2.3.2 Yếu tố bên 20 2.4 Một số nghiên cứu trước dự báo phá sản NHTM 24 Kết luận chương 33 CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU VÀ DỮ LIỆU 34 3.1 Mơ hình nghiên cứu 34 3.1.1 Biến phụ thuộc 35 3.1.2 Các biến độc lập Xit 35 3.1.3 Giả thuyết nghiên cứu 37 3.2 Thiết kế nghiên cứu 40 3.3 Thu thập xử lý số liệu 41 3.3.1 Cỡ mẫu 41 3.3.2 Phương pháp thu thập xử lý số liệu 41 iii 3.4 Phương pháp ước lượng 41 3.5 Các kiểm định 46 Kết luận chương 47 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 48 4.1 Thống kê mô tả liệu 48 4.2 Phân tích đa cộng tuyến 49 4.3 Phân tích tương quan mơ hình nghiên cứu 50 4.4 Phân tích lựa chọn mơ hình nghiên cứu 50 4.5 Kiểm định phương sai sai số không đổi 51 4.6 Kiểm định tự tương quan 52 4.7 Tổng hợp kết kiểm định 52 4.8 Kết kiểm định độ phù hợp biến phương pháp GLS 53 Kết luận chương 58 CHƯƠNG 5: HÀM Ý VÀ KHUYẾN NGHỊ 59 5.1 Hàm ý 59 5.2 Khuyến nghị giải pháp quản trị rủi ro phá sản hệ thống NHTM Việt Nam thời gian tới 59 5.2.1 Khuyến nghị NHTM 59 5.2.1.1 Sử dụng đòn bẩy hợp lý cấu trúc vốn vững mạnh 59 5.2.1.2 Quản trị khoản 61 5.2.1.3 Tăng quy mô NHTM 62 5.2.1.4 Tăng trưởng phù hợp với tăng trưởng GDP 63 5.2.2 Khuyến nghị Chính phủ NHNN 63 5.2.2.1 Khuyến nghị Chính phủ 63 5.2.2.2 Khuyến nghị NHNN 64 5.3 Hạn chế nghiên cứu hướng nghiên cứu 66 Kết luận chương 67 KẾT LUẬN 68 TÀI LIỆU THAM KHẢO vi PHỤ LỤC xiii PHỤ LỤC xv PHỤ LỤC xvi PHỤ LỤC ix iv DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Ký hiệu STT viết tắt BCTC CAR CIC CPI ctg DPRR FDIC FDICIA 10 11 FEM IMF GDP 12 GLS 13 GNP 14 NCUA 15 16 17 18 NHNN NHTM NHTMCP NHTW 19 OLS 20 PCI 21 REM 22 ROA 23 ROE 24 TCTD 25 26 TNHH VCSH 27 WLS v DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 2.1: Tóm tắt nghiên cứu yếu tố ảnh hưởngđến rủi ro phá sản NHTM 29 Bảng 3.1: Các giả thuyết mối tương quan yếu tố ảnh hưởng rủi ro phá sản NHTM 39 Bảng 4.1: Thống kê mô tả biến 48 Bảng 4.2: Phân tích đa cộng tuyến qua phương pháp phương sai phóng đại 50 Bảng 4.3: Hệ số tương quan biến 50 Bảng 4.4: Kết Kiểm định phương sai sai số không đổi 51 Bảng 4.5: Kết kiểm định tự tương quan 52 Bảng 4.6: Kết Kiểm định phương pháp GLS 53 DANH MỤC BIỂU ĐỒ Biểu đồ 4.1: Z-score NHTM Việt Nam qua năm 54 Biểu đồ 4.2: Z-score trung bình LEV trung bình NHTM Việt Nam qua năm 55 Biểu đồ 4.3: Z-score trung bình LDR NHTM Việt Nam qua năm .56 Biểu đồ 4.4: Z-score trung bình Tổng tài sản bình quân NHTM Việt Nam qua năm 57 Biểu đồ 4.5: Z-score trung bình NHTM Việt Nam GDP Việt Nam qua năm 58 CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU NGHIÊN CỨU 1.1 Đặt vấn đề Trong phát triển kinh tế xã hội, Ngân hàng yếu tố thiếu chức Trước hết, ngân hàng có vai trị sống cịn hoạt động kinh tế, ngân hàng tái phân bổ tiền tiết kiệm từ người thặng dư tạm thời, tới người vay - người sử dụng vốn tốt Đồng thời, ngân hàng trở thành trung gian toán hầu hết quốc gia Thay mặt cho khách hàng, ngân hàng thực tốn giá trị hàng hóa dịch vụ, hình thành mạng lưới tốn điện tử nước cung cấp tiền mặt khách hàng cần Tại Việt Nam, từ hình thành nên hệ thống Ngân hàng hai cấp bao gồm NHTW NHTM, NHTM thực hoạt động kinh doanh tiền tệ ngày mở rộng số lượng chất lượng, góp phần thúc đẩy phát triển kinh tế đất nước Bên cạnh ngành Ngân hàng cịn có đóng góp lớn cho ngân sách thơng qua việc thực nghĩa vụ thuế NHTM trung gian truyền dẫn hiệu việc thực sách tiền tệ NHNN Hiện nay, NHTM Việt Nam ngày hội nhập sâu rộng, nâng tầm trở thành định chế tài lớn, đủ sức cạnh tranh hợp tác với định chế tài lớn nước ngồi Chính tầm quan trọng cung cấp tín dụng vận hành hệ thống tốn, với vai trò to lớn NHTM, nên phá sản ngân hàng gây tác động tiêu cực tới kinh tế so với sụp đổ hoạt động kinh doanh khác Tính đến thời điểm này, NHNN chưa phải áp dụng biện pháp phá sản ngân hàng yếu nào, Nguyên nhân do: (i) ngân hàng phá sản tác động xấu đến hệ thống, thị trường tâm lý người dân; (ii) dù có luật thủ tục phá sản, định giá, lý tài sản phức tạp, Việt Nam lại chưa có kinh nghiệm khả để đáp ứng yêu cầu Tuy nhiên theo chế thị trường xu hướng hội nhập ngày sâu rộng, NHTM doanh nghiệp, thành phần kinh tế, việc phá sản NHTM hồn tồn xảy Chính vậy, nhận diện yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro dẫn đến phá sản hoạt động NHTM bối cảnh vấn đề cần làm rõ Đây lý học viên chọn đề tài: “Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro phá sản ngân hàng thương mại Việt Nam” để nghiên cứu luận văn mình, với mong muốn, kết nghiên cứu góp phần bổ sung thêm sở khoa học quản trị quản lý điều hành hoạt động NHTM thời gian tới 1.2 Tính cấp thiết đề tài Từ lâu thị trường tài có niềm tin Chính phủ khơng để ngân hàng phá sản, nhằm bảo đảm quyền lợi người gửi tiền, giảm thiểu nguy rủi ro lây lan, ảnh hưởng đến an toàn hệ thống ngân hàng Thực tế, năm 2015, với thực trạng hoạt động yếu NHTM VNCB, Oceanbank, GP Bank, nhằm xử lý dứt điểm yếu ngân hàng, NHNN định thực biện pháp mua bắt buộc toàn cổ phần ngân hàng với giá đồng định NHTMCP có vốn Nhà nước (Vietcombank, VietinBank) tham gia quản trị, điều hành thực phương án cấu lại, thay để ngân hàng phá sản Đề án “Cơ cấu lại hệ thống tổ chức tín dụng giai đoạn 2011 2015” qua với nhiều thương vụ sáp nhập diễn ra, vài ngân hàng biến hàng loạt ngân hàng yếu xử lý dứt điểm Đầu tiên thương vụ sáp nhập ngân hàng Ficombank, TinNghiaBank, SCB thành SCB; TrustBank đổi tên thành VNCB; WesternBank sáp nhập vào Tổng cơng ty Tài Cổ phần Dầu khí Việt Nam (PVFC) đổi tên thành PVcomBank; Habubank nhập vào SHB; DaiABank vào HDBank; TienPhongBank gọi vốn từ Tập Đoàn Vàng Bạc Đá Quý DOJI đổi tên thành TPBank; Navibank tìm nhà đầu tư, tự tái cấu đổi tên thành NCB Tiếp thương vụ BIDV nhận MHB; Maritime Bank nhận MDB Sacombank nhận Southernbank Điều đặt câu hỏi, phải niềm tin thị trường đúng, ngân hàng yếu lại không phá sản mà NHNN tìm cách giúp x Ma NH Ngan Nam ABB Hang ABB 2016 MSB 2009 MSB 2010 MSB 2011 MSB 2012 MSB 2013 MSB 2014 MSB 2015 MSB 2016 TCB 2009 TCB 2010 TCB 2011 TCB 2012 TCB 2013 TCB 2014 2015 TCB 2015 TCB 2016 KLB 2009 KLB 2010 KLB 2011 KLB 2012 KLB 2013 KLB 2014 KLB 2015 xi Ma NH Ngan Nam KLB Hang NAMABANK 2009 NAMABANK 2010 NAMABANK 2011 NAMABANK 2012 NAMABANK 2013 NAMABANK 2014 NAMABANK 2015 NAMABANK 2016 NVB 2009 NVB 2010 NVB 2011 NVB 2012 NVB 2013 NVB 2014 NVB 2015 2016 NVB 2016 VPB 2009 VPB 2010 VPB 2011 VPB 2012 VPB 2013 VPB 2014 VPB 2015 VPB 2016 xii Ma NH Ngan Nam HDBANK Hang 10 HDBANK 10 2010 HDBANK 10 2011 HDBANK 10 2012 HDBANK 10 2013 HDBANK 10 2014 HDBANK 10 2015 HDBANK 10 2016 MBB 11 2009 MBB 11 2010 MBB 11 2011 MBB 11 2012 MBB 11 2013 MBB 11 2014 MBB 11 2015 MBB 11 2016 2009 VIB 12 2009 VIB 12 2010 VIB 12 2011 VIB 12 2012 VIB 12 2013 VIB 12 2014 VIB 12 2015 VIB 12 2016 Saigonbank 13 2009 xiii Ma NH Ngan Nam Saigonbank Hang 13 Saigonbank 13 2011 Saigonbank 13 2012 Saigonbank 13 2013 Saigonbank 13 2014 Saigonbank 13 2015 Saigonbank 13 2016 STB 14 2009 STB 14 2010 STB 14 2011 STB 14 2012 STB 14 2013 STB 14 2014 STB 14 2015 STB 14 2016 VIETABANK 15 2009 2010 VIETABANK 15 2010 VIETABANK 15 2011 VIETABANK 15 2012 VIETABANK 15 2013 VIETABANK 15 2014 VIETABANK 15 2015 VIETABANK 15 2016 PGBANK 16 2009 PGBANK 16 2010 xiv Ma NH Ngan Nam PGBANK Hang 16 PGBANK 16 2012 PGBANK 16 2013 PGBANK 16 2014 PGBANK 16 2015 PGBANK 16 2016 EIB 17 2009 EIB 17 2010 EIB 17 2011 EIB 17 2012 EIB 17 2013 EIB 17 2014 EIB 17 2015 EIB 17 2016 VCB 18 2009 VCB 18 2010 2011 VCB 18 2011 VCB 18 2012 VCB 18 2013 VCB 18 2014 VCB 18 2015 VCB 18 2016 CTG 19 2009 CTG 19 2010 CTG 19 2011 xv Ma NH Ngan Nam CTG Hang 19 CTG 19 2013 CTG 19 2014 CTG 19 2015 CTG 19 2016 BID 20 2009 BID 20 2010 BID 20 2011 BID 20 2012 BID 20 2013 BID 20 2014 BID 20 2015 BID 20 2016 SHB 21 2009 SHB 21 2010 SHB 21 2011 2012 SHB 21 2012 SHB 21 2013 SHB 21 2014 SHB 21 2015 SHB 21 2016 OCB 22 2009 OCB 22 2010 OCB 22 2011 xvi Ma NH Ngan Nam OCB Hang 22 OCB 22 2013 OCB 22 2014 OCB 22 2015 OCB 22 2016 LPB 23 2009 LPB 23 2010 LPB 23 2011 LPB 23 2012 LPB 23 2013 LPB 23 2014 LPB 23 2015 LPB 23 2016 SCB 24 2009 SCB 24 2010 SCB 24 2011 SCB 24 2012 2012 SCB 24 2013 SCB 24 2014 SCB 24 2015 SCB 24 2016 TPBank 25 2009 TPBank 25 2010 TPBank 25 2011 TPBank 25 2012 xvii Ma NH Ngan Nam TPBank Hang 25 TPBank 25 2014 TPBank 25 2015 TPBank 25 2016 2013 ... Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro phá sản NHTM? - Các yếu tố mức độ ảnh hưởng yếu tố đến rủi ro phá sản NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2008-2016? - Cần thực giải pháp kiến nghị nhằm hạn chế rủi ro phá. .. CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN RỦI RO PHÁ SẢN NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 2.1 Lý thuyết rủi ro phá sản NHTM 2.1.1 Các khái niệm phá sản ngân hàng NHTM 2.1.2 Rủi ro phá sản. .. LUẬN VÀ CÁC BẰNG CHỨNG THỰC NGHIÊM VỀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN RỦI RO PHÁ SẢN NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 2.1 Lý thuyết rủi ro phá sản NHTM 2.1.1 Các khái niệm phá sản ngân hàng NHTM Khái niệm ? ?phá sản? ??