Phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến hệ số an toàn vốn tại các ngân hàng TMCP việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH - NGUYỄN KIM CHI PHÂN TÍCH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN HỆ SỐ AN TOÀN VỐN TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP Hồ Chí Minh - Năm 2014 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN KIM CHI PHÂN TÍCH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN HỆ SỐ AN TOÀN VỐN TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Chuyên ngành : Tài - Ngân hàng Mã số : 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: TS THÂN THỊ THU THỦY TP Hồ Chí Minh - Năm 2014 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn thạc sĩ kinh tế: “Phân tích yếu tố ảnh hƣởng đến hệ số an toàn vốn ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam” kết trình học tập, nghiên cứu độc lập nghiêm túc với hƣớng dẫn TS Thân Thị Thu Thủy Các thơng tin, số liệu luận văn có nguồn gốc rõ ràng, đáng tin cậy đƣợc xử lý khách quan trung thực Tôi xin cam đoan không chép ngƣời khác, sử dụng tài liệu, số liệu tham khảo từ nghiên cứu, sách, giáo trình, báo cáo, tạp chí nguồn từ internet Kết nghiên cứu luận văn trung thực chƣa đƣợc cơng bố cơng trình nghiên cứu Tp Hồ Chí Minh, ngày tháng năm Tác giả Nguyễn Kim Chi MỤC LỤC Trang bìa phụ Lời cam đoan Mục lục Danh mục từ viết tắt Danh mục bảng LỜI MỞ ĐẦU 1 Lý chọn đề tài Mục tiêu nghiên cứu đề tài Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu Phƣơng pháp nghiên cứu Kết cấu luận văn CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN HỆ SỐ AN TOÀN VỐN TẠI NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 1.1 Hệ số an toàn vốn ngân hàng thƣơng mại 1.1.1 Khái niệm 1.1.2 Đo lƣờng hệ số an toàn vốn 1.1.3 Ý nghĩa hệ số an toàn vốn 1.2 Các yếu tố ảnh hƣởng đến hệ số an toàn vốn ngân hàng thƣơng mại 1.2.1 Các yếu tố vĩ mô 1.2.1.1 Môi trƣờng kinh tế, trị, xã hội ngồi nƣớc 1.2.1.2 Môi trƣờng pháp lý 1.2.2 Các yếu tố vi mô 1.2.2.1 Quy mô tài sản ngân hàng thƣơng mại 1.2.2.2 Tiền gửi khách hàng 1.2.2.3 Tiền cho vay khách hàng 1.2.2.4 Dự phịng khoản cho vay khó địi 10 1.2.2.5 Khả khoản 10 1.2.2.6 Lợi nhuận 10 1.2.2.7 Hệ số đòn bẩy 11 1.3 Sự cần thiết phải nghiên cứu yếu tố ảnh hƣởng đến hệ số an toàn vốn ngân hàng thƣơng mại 11 1.4 Các nghiên cứu giới yếu tố ảnh hƣởng đến hệ số an toàn vốn ngân hàng thƣơng mại 12 1.4.1 Nghiên cứu Ahmet Büyüksalvarcı1 and Hasan Abdioğlu2 (2011) 12 1.4.2 Nghiên cứu Mohammed T Abusharba, Iwan Triyuwono, Munawar Ismail Aulia F Rahman (2012) 12 1.4.3 Nghiên cứu Ijaz Hussain Bokhari Syed Muhamad Ali (2009) 13 1.4.4 Nghiên cứu Farah Margaretha Diana Setiyaningrum (2011) .13 1.5 Kinh nghiệm nâng cao hệ số an toàn vốn số ngân hàng giới học NHTM Việt Nam 14 1.5.1 Kinh nghiệm số ngân hàng giới 14 1.5.2 Bài học kinh nghiệm cho NHTM Việt Nam 16 Kết luận chƣơng 17 CHƢƠNG 2: PHÂN TÍCH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN HỆ SỐ AN TOÀN VỐN TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM 19 2.1 Giới thiệu Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam .19 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển 19 2.1.2 Các hoạt động kinh doanh chủ yếu 20 2.1.3 Kết hoạt động kinh doanh 21 2.2 Thực trạng hệ số an toàn vốn Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam 28 2.2.1 Quy định hệ số an toàn vốn 28 2.2.2 Thực trạng hệ số an toàn vốn 31 2.3 Các yếu tố ảnh hƣởng đến hệ số an toàn vốn Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam 34 2.3.1 Quy mô tài sản 34 2.3.2 Quy mô vốn chủ sở hữu 36 2.3.3 Hoạt động nhận tiền gửi cho vay khách hàng 39 2.3.4 Khả khoản 44 2.3.5 Dự phịng rủi ro tín dụng 46 2.3.6 Khả sinh lời 49 2.4 Phân tích yếu tố ảnh hƣởng đến hệ số an toàn vốn Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam 54 2.4.1 Mô tả mẫu nghiên cứu 54 2.4.2 Mô tả biến mơ hình 55 2.4.3 Mơ hình nghiên cứu 55 2.4.4 Kết nghiên cứu 58 2.4.4.1 Thống kê mơ tả biến mơ hình 58 2.4.4.2 Ma trận hiệp phƣơng sai 59 2.4.4.3 Các kiểm định sử dụng mô hình 60 2.4.4.4 Kết hồi quy 61 2.5 Đánh giá tác động yếu tố ảnh hƣởng đến hệ số an toàn vốn Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam 63 Kết luận chƣơng .67 CHƢƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HỆ SỐ AN TOÀN VỐN TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM 68 3.1 Định hƣớng nâng cao hệ số an toàn vốn Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam 68 3.2 Giải pháp nâng cao hệ số an toàn vốn Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam 69 3.2.1 Tăng vốn chủ sở hữu 69 3.2.2 Nâng cao chất lƣợng tín dụng 70 3.2.3 Đẩy mạnh hoạt động nhận tiền gửi khách hàng 73 3.2.4 Nâng cao khả sinh lời 75 3.2.5 Xây dựng thƣơng hiệu 76 3.2.6 Tăng cƣờng lực quản trị điều hành 77 3.2.7 Xây dựng, phát triển tối đa hoá giá trị nguồn nhân lực 78 3.2.8 Đầu tƣ phát triển công nghệ 79 3.3 Giải pháp hỗ trợ 79 3.3.1 Đối với Chính phủ 79 3.3.2 Đối với Ngân hàng Nhà nƣớc 80 Kết luận chƣơng 81 KẾT LUẬN 83 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT ACB : Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Á Châu ABBANK : Ngân hàng thƣơng mại cổ phần An Bình ASEAN : Hiệp hội quốc gia khu vực Đông Nam Á BCTC : Báo cáo tài BIDV :Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Đầu tƣ Phát triển Việt Nam CAR : Hệ số an toàn vốn DONGABANK : Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Đông Á ĐVT : Đơn vị tính EXIMBANK : Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Xuất Nhập GDP : Tổng sản phẩm quốc nội HDBANK : Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Phát triển Hồ Chí Minh SACOMBANK : Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Sài Gịn Thƣơng tín SAIGONBANK : Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Sài Gịn Cơng Thƣơng SHB : Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Sài Gòn – Hà Nội SEABANK : Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Đông Nam Á MARITIMEBANK : Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Hàng hải MBBANK : Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Quân đội OCB : Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Phƣơng Đông OCEANBANK : Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Đại Dƣơng PNB : Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Phƣơng Nam NVB : Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Nam Việt NH : Ngân hàng NHNN : Ngân hàng Nhà nƣớc NHNNg : Ngân hàng nƣớc NHTM : Ngân hàng thƣơng mại NHTMCP : Ngân hàng thƣơng mại cổ phần NHTMNN : Ngân hàng thƣơng mại nhà nƣớc OECD : Tổ chức Hợp tác Phát triển Kinh tế WTO : Tổ chức thƣơng mại giới TCTD : Tổ chức tín dụng TT : Thơng tƣ TECHCOMBANK : Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Kỹ thƣơng ROA : Khả sinh lời tổng tài sản ROE : Khả sinh lời vốn chủ sở hữu VCB : Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Ngoại thƣơng Việt Nam VCSH : Vốn chủ sở hữu VIETCOMBANK : Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Ngoại thƣơng Việt Nam VIETINBANK : Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Công thƣơng Việt Nam VIETCAPITALBANK: Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Bản Việt VIB : Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Quốc tế VND : Việt Nam đồng VPBANK : Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam Thịnh vƣợng DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 2.1: Số lƣợng NHTM Việt Nam giai đoạn 2007 - 2013 Bảng 2.2: Nguồn vốn huy động NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2007 - 2013 22 Bảng 2.3: Dƣ nợ tín dụng NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2007 - 2013 24 Bảng 2.4: Tốc độ tăng/giảm dƣ nợ tín dụng NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2007 - 2013 25 Bảng 2.5: Lợi nhuận sau thuế NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2007 – 2013 27 Bảng 2.6: CAR NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2007 - 2013 Bảng 2.7: Tổng tài sản NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2007 – 2013 Bảng 2.8: Quy mô vốn chủ sở hữu NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2007 2013 37 Bảng 2.9: Số dƣ tiền gửi khách hàng NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2007 - 2013 40 Bảng 2.10: Dƣ nợ cho vay khách hàng NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2007 - 2013 Bảng 2.11: Hệ số khoản NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2007 - 2013 45 Bảng 2.12: Tình hình trích lập dự phịng rủi ro tín dụng NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2007 - 2013 Bảng 2.13: Lợi nhuận trƣớc thuế NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2007 2013 Bảng 2.14: ROA NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2007 - 2013 Bảng 2.15: Mô tả biến đƣợc sử dụng mơ hình hồi quy Bảng 2.16: Mô tả biến mơ hình Bảng 2.17: Ma trận hiệp phƣơng sai Bảng 2.18: Hệ số tƣơng quan tuyến tính (VIF) biến mơ hình hợp nhất, thơng tin khác để trì tỷ lệ an tồn vốn tối thiểu hợp nhất, nhƣ sau: 1.1 Đối tƣợng hợp nhất: gồm công ty quy định Chế độ báo cáo tài tổ chức tín dụng ban hành kèm theo Quyết định số 16/2007/QĐ-NHNN ngày 18/4/2007 Thống đốc Ngân hàng Nhà nƣớc, trừ công ty bảo hiểm 1.2 Tỷ lệ an toàn vốn hợp đƣợc xác định nhƣ sau: Tỷ lệ an toàn vốn hợp = Vốn tự có hợp nhất/ Tổng tài sản “Có” rủi ro hợp Trong đó: - Vốn tự có đƣợc xác định tổng vốn cấp quy định Khoản vốn cấp quy định Khoản Điều này, trừ khoản phải trừ quy định Khoản Điều - Tổng Tài sản “Có” rủi ro quy định Khoản Điều Vốn cấp gồm tổng khoản quy định Khoản 2.1 Điều trừ khoản phải trừ quy định Khoản 2.2 Điều 2.1 Các khoản để tính vốn cấp gồm: a) Các khoản quy định Khoản 2.1 Điều Thông tƣ này; b) Chênh lệch tỷ giá hối đối phát sinh q trình hợp Báo cáo tài 2.2 Các khoản phải trừ khỏi vốn cấp gồm: a) Các khoản quy định Điểm a Điểm b Khoản 2.2 Điều Thông tƣ này; b) Các khoản góp vốn, mua cổ phần tổ chức tín dụng khác; c) Các khoản góp vốn, mua cổ phần công ty không thuộc đối tƣợng hợp báo cáo tài theo quy định pháp luật; d) tƣ Phần góp vốn, mua cổ phần doanh nghiệp, quỹ đầu tƣ, dự án đầu vƣợt mức 10% tổng khoản quy định Khoản 2.1 Điều sau trừ khoản phải trừ quy định Điểm a Điểm b Khoản 2.2 Điều đ) Tổng khoản góp vốn, mua cổ phần sau trừ phần vƣợt mức 10% quy định Điểm d Khoản 2.2 Điều vƣợt mức 40% tổng khoản quy định Khoản 2.1 Điều sau trừ khoản phải trừ quy định Điểm a Điểm b Khoản 2.2 Điều này, phần vƣợt mức bị trừ Vốn cấp gồm tổng khoản quy định Khoản 3.1 Điều tính theo giới hạn quy định Khoản 3.2 Điều 3.1 Các khoản để tính vốn cấp gồm: a) 3.1 Các khoản quy định Điểm a, Điểm b, Điểm c, Điểm d Điểm đ Khoản Điều Thông tƣ này; b) Lợi ích cổ đơng thiểu số 3.2 Giới hạn xác định vốn cấp 2: a) Tổng giá trị khoản quy định Điểm d Điểm đ Khoản 3.1 Điều Thông tƣ tối đa 50% giá trị vốn cấp b) Tổng quỹ dự phịng tài tối đa 1,25% tổng tài sản “Có” rủi ro quy định Khoản Điều c) Trong thời gian năm cuối trƣớc đến hạn chuyển đổi, toán, sau năm gần đến hạn chuyển đổi, toán, giá trị khoản quy định Điểm d Điểm đ Khoản 3.1 Điều Thông tƣ phải khấu trừ 20% giá trị ban đầu d) Tổng giá trị vốn cấp tối đa 100% giá trị vốn cấp Các khoản phải trừ tính vốn tự có: Các khoản quy định Khoản 4.1 Khoản 4.2 Điều Thông tƣ Tổng tài sản “Có” rủi ro tổng giá trị tài sản “Có”, trừ khoản quy định Điểm b, Điểm c, Điểm d Điểm đ Khoản 2.2 Điều này, xác định theo mức độ rủi ro giá trị tài sản “Có” tƣơng ứng cam kết ngoại bảng xác định theo mức độ rủi ro Tài sản “Có” xác định theo mức độ rủi ro đƣợc tính tích số giá trị tài sản “Có” hệ số rủi ro tƣơng ứng tài sản “Có” quy định Khoản 5.1, Khoản 5.2, Khoản 5.3, Khoản 5.4 Khoản 5.5 Điều Tài sản “Có” tƣơng ứng cam kết ngoại bảng xác định theo mức độ rủi ro đƣợc tính tích số giá trị cam kết ngoại bảng hệ số chuyển đổi quy định Khoản 6.3 hệ số rủi ro quy định Khoản 6.4 Điều Thông tƣ 5.1 Tài sản “Có” có hệ số rủi ro 0% gồm khoản quy định Khoản 5.1 Điều Thơng tƣ 5.2 Tài sản “Có” có hệ số rủi ro 20% gồm khoản quy định Khoản 5.2 Điều Thông tƣ 5.3 Tài sản “Có” có hệ số rủi ro 50% gồm khoản quy định Khoản 5.3 Điều Thông tƣ 5.4 Tài sản “Có” có hệ số rủi ro 100% gồm: a) Các khoản quy định Điểm a, Điểm d Khoản 5.4 Điều Thơng tƣ này; b) Các khoản phải địi quy định Điểm b, Điểm c Khoản 5.4 Điều Thông tƣ này; c) Các khoản phải địi khác ngồi khoản phải đòi quy định Khoản 5.1, Khoản 5.2, Khoản 5.3, Khoản 5.4 Khoản 5.5 Điều 5.5 Tài sản “Có” có hệ số rủi ro 250% gồm khoản quy định Khoản 5.6 Điều Thông tƣ Tài sản “Có” tƣơng ứng cam kết ngoại bảng tính theo mức độ rủi ro đƣợc xác định theo nguyên tắc thứ tự nhƣ sau: 6.1 Chuyển giá trị cam kết ngoại bảng thành giá trị tài sản “Có” tƣơng ứng theo hệ số chuyển đổi quy định Khoản 6.3 Điều Thông tƣ 6.2 Nhân giá trị tài sản “Có” tƣơng ứng cam kết ngoại bảng với hệ số rủi ro tƣơng ứng quy định Khoản 6.4 Điều Thông tƣ PHỤ LỤC 2: 22 Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam đƣợc dùng để phân tích đánh giá từ 2007- 2013 STT Ngân hàng Ngân hàng TMCP Ngân hàng TMCP Ngân hàng TMCP Ngân hàng TMCP Ngân hàng TMCP Ngân hàng TMCP Ngân hàng TMCP Ngân hàng TMCP Ngân hàng TMCP 10 Ngân hàng TMCP 11 Ngân hàng TMCP 12 Ngân hàng TMCP 13 Ngân hàng TMCP 14 Ngân hàng TMCP 15 Ngân hàng TMCP 16 Ngân hàng TMCP 17 Ngân hàng TMCP 18 Ngân hàng TMCP 19 Ngân hàng TMCP 20 Ngân hàng TMCP 21 Ngân hàng TMCP 22 Ngân hàng TMCP PHỤ LỤC 3: KẾT QUẢ HỒI QUY LNSIZE THEO CAR lnsize car _cons sigma_u rho sigma_e 49134015 PHỤ LỤC 4: KẾT QUẢ THỐNG KÊ MÔ TẢ CÁC BIẾN Variable car lev llr dep loa liq roa lnsize CAR Percentiles 1% 5% 10% 25% 50% 75% 90% 95% 99% LEV Percentiles 1% 5% 10% 25% 50% 75% 90% 95% 99% LLR Percentiles 1% 5% 10% 25% 50% 75% 90% 95% 99% DEP Percentiles 1% 5% 10% 25% 50% 75% 90% 95% 99% LOA Percentiles 1% 5% 10% 25% 50% 75% 90% 95% 99% LIQ Percentiles 1% 5% 10% 25% 50% 75% 90% 95% 99% ROA Percentiles 1% 5% 10% 25% 50% 75% 90% 95% 99% lnsize PHỤ LỤC 5: MA TRẬN HIỆP PHƢƠNG SAI car car lnsize lev llr dep loa liq roa PHỤ LỤC 6: KẾT QUẢ HỒI QUY THEO Pooled OLS, FEM, REM GMM - Theo Pooled OLS Source Model Residual Total car lnsize lev llr dep loa liq roa _cons - Theo FEM Fixed-effects (within) regression Group variable: ngnhng R-sq: between = 0.6621 overall F(7,125) corr(u_i, Xb) sigma_e F test that all u_i=0: - Theo REM Random-effects GLS regression Group variable: ngnhng R-sq: between = 0.7392 overall = 0.6148 Random effects u_i ~ Gaussian corr(u_i, X) sigma_e - Theo GLS Cross-sectional time-series FGLS regression Coefficients: Panels: Correlation: generalized least squares heteroskedastic common AR(1) coefficient for all panels Estimated covariances Estimated autocorrelations Estimated coefficients Wald chi2(7) Prob > chi2 - Theo GMM Arellano-Bond dynamic panel-data estimation Group variable: ngnhng Time variable: thigian Obs per group: avg = max = Number of instruments = Prob > chi2 One-step results (0.5387) PHỤ LỤC 7: TỔNG HỢP KẾT QUẢ HỒI QUY THEO Pooled OLS, FEM, REM GMM Kết ƣớc tính nhân tố ảnh hƣởng đến CAR theo Pooled OLS, FEM, REM, FGLS GMM Biến độc lập Lnsize Lev LLr Dep Loa Liq Roa Constant R-Squared Số quan sát Ghi chú: Số liệu dấu ngoặc () thống kê t *, **, *** có ý nghĩa thống kê lần lƣợt 10%, 5%, 1% Pooled OLS PHỤ LỤC 8: CÁC KIỂM ĐỊNH SỬ DỤNG TRONG MƠ HÌNH - KIỂM ĐỊNH HAUSMAN lnsize lev llr dep loa liq roa b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg Test: Ho: difference in coefficients not systematic chi2(7) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = Prob>chi2 = (V_b-V_B is not positive definite) - KIỂM ĐỊNH HIỆN TƢỢNG PHƢƠNG SAI THAY ĐỔI Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity in fixed effect regression model H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i chi2 (22) Prob>chi2 - KIỂM ĐỊNH HIỆN TƢỢNG TỰ TƢƠNG QUAN * xtserial car lnsize lev llr dep loa liq roa Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first-order autocorrelation F( 1, 21) = 27.175 Prob > F = 0.0000 KIỂM ĐỊNH HIỆN TƢỢNG ĐA CỘNG TUYẾN - Collinearity Diagnostics - Eigenvalues & Cond Index computed from scaled raw sscp (w/ intercept) Det(correlation matrix) 0.1294 ... đây: - Những yếu tố ảnh hƣởng đến hệ số an toàn vốn NHTMCP Việt Nam? - Mức độ ảnh hƣởng yếu tố hệ số an toàn vốn NHTMCP Việt Nam nhƣ nào? - Để phát huy yếu tố tích cực, hạn chế yếu tố tiêu cực... quan yếu tố ảnh hƣởng đến hệ số an toàn vốn ngân hàng thƣơng mại Chƣơng 2: Phân tích yếu tố ảnh hƣởng đến hệ số an toàn vốn Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam Chƣơng 3: Giải pháp nâng cao hệ. .. số an toàn vốn Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam 4 CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN HỆ SỐ AN TOÀN VỐN TẠI NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 1.1 Hệ số an toàn vốn NHTM 1.1.1 Khái niệm Hệ