Phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến hệ số an toàn vốn tại các ngân hàng thương mại việt nam

Kết cấu của luận văn Luận văn gồm 5 chương như sau: Chương 1: Giới thiệu đề tài nghiên cứu Chương 2: Tổng quan về các yếu tố tác động lên hệ số an toàn vốn tại Ngân hàng thương mại Việ

-

NGUYỄN TRIỆU HOÀI THANH

PHÂN TÍCH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN

HỆ SỐ AN TOÀN VỐN TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM

LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ

Thành phố Hồ Chí Minh – Năm 2018

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH

-

NGUYỄN TRIỆU HOÀI THANH

PHÂN TÍCH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN

HỆ SỐ AN TOÀN VỐN TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM

Chuyên ngành: Tài chính – Ngân hàng

Mã số: 8340201

LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ

TS NGUYỄN THANH PHONG

Thành phố Hồ Chí Minh – Năm 2018

hưởng đến hệ số an toàn vốn tại các ngân hàng thương mại cổ phần Việt

Nam” là kết quả của quá trình học tập, nghiên cứu độc lập và nghiêm túc

cùng với sự hướng dẫn của TS Nguyễn Thanh Phong

Các thông tin, số liệu trong luận văn có nguồn gốc rõ ràng, đáng tin

cậy và được xử lý khách quan và trung thực Tôi xin cam đoan không sao

chép của người khác, chỉ sử dụng tài liệu, số liệu tham khảo từ các bài

nghiên cứu, sách, giáo trình, báo cáo, tạp chí và các nguồn từ internet Kết

quả nghiên cứu luận văn trung thực và chưa được công bố tại bất kỳ công

trình nghiên cứu nào

Tp Hồ Chí Minh, ngày tháng năm 2018

Tác giả

Nguyễn Triệu Hoài Thanh

MỤC LỤC

TRANG PHỤ BÌA

LỜI CAM ĐOAN

MỤC LỤC

DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT

DANH MỤC CÁC BẢNG

DANH MỤC CÁC ĐỒ THỊ

TÓM TẮT

CHƯƠNG 1 1

GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1

1.1 Lý do chọn đề tài 1

1.2 Mục tiêu nghiên cứu 4

1.3 Câu hỏi nghiên cứu 4

1.4 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu 4

1.4.1 Đối tượng nghiên cứu 4

1.4.2 Phạm vi nghiên cứu 4

1.5 Phương pháp nghiên cứu 5

1.6 Ý nghĩa đề tài 6

1.7 Kết cấu của luận văn 6

CHƯƠNG 2 8

TỔNG QUAN VỀ CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG LÊN HỆ SỐ AN TOÀN VỐN TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 8

2.1 Hệ số an toàn vốn của Ngân hàng 8

2.1.1 Khái niệm hệ số an toàn vốn 8

2.1.2 Ý nghĩa về hệ số an toàn vốn 9

2.1.3 Đo lường hệ số an toàn vốn 10

2.2 Các yếu tố tác động đến hệ số an toàn vốn 12

2.2.1 Các yếu tố thuộc Ngân hàng 12

2.2.2 Các yếu tố bên ngoài 16

2.3 Lược khảo các nghiên cứu thực nghiệm liên quan đến hệ số an toàn vốn 18

CHƯƠNG 3 27

THỰC TRẠNG HỆ SỐ AN TOÀN VỐN TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG

MẠI VIỆT NAM 27

3.1 Thực trạng về hệ số an toàn vốn tại các Ngân hàng Thương mại Việt Nam trong thời gian qua 27

3.2 Đánh giá sự ảnh hưởng của các yếu tố đến hệ số an toàn vốn tại các NHTM Việt Nam trong thời gian qua 29

3.2.1 Quy mô tổng tài sản 30

3.2.2 Tiền gửi huy động từ khách hàng 32

3.2.3 Hoạt động cho vay khách hàng 34

3.2.4 Hệ số thanh khoản 35

3.2.5 Tỷ lệ dự phòng rủi ro 37

3.2.6 Chỉ số giá tiêu dùng 38

3.2.7 Tốc độ tăng trưởng kinh tế 40

3.2.8 Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản 41

3.2.9 Hệ số đòn bẩy 43

3.2.10 Tỷ lệ chi phí hoạt động 45

3.2.11 Tỷ lệ nợ xấu 47

Kết luận chương 3 49

CHƯƠNG 4 50

MÔ HÌNH, PHƯƠNG PHÁP VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 50

4.1 Đề xuất mô hình nghiên cứu 50

4.1.1 Mô tả biến nghiên cứu 50

4.1.2 Phương trình hồi quy có dạng: 55

4.2 Phương pháp kiểm định mô hình 55

4.3 Dữ liệu nghiên cứu 56

4.4 Kết quả nghiên cứu 57

4.4.1 Thống kê mô tả 57

4.4.2 Phân tích tương quan 58

4.4.3 Kết quả hồi quy 59

4.4.4 Kiểm tra khiếm khuyết của mô hình 65

Kết luận Chương 4 67

CHƯƠNG 5 68

KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH QUẢN LÝ CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN HỆ SỐ AN TOÀN VỐN 68

5.1 Kết luận 68

5.2 Định hướng phát triển của Ngành Ngân hàng Việt Nam đến năm 2025 72

5.3 Hàm ý chính sách quản lý hệ số an toàn vốn 75

5.3.1 Hàm ý chính sách quản lý hệ số an toàn vốn đối với Ngành ngân hàng Việt Nam 75

5.3.2 Kiến nghị 76

KẾT LUẬN 82 TÀI LIỆU THAM KHẢO

PHỤ LỤC 01

PHỤ LỤC 02

PHỤ LỤC 03

PHỤ LỤC 04

PHỤ LỤC 05

PHỤ LỤC 06

Bảng 3.1 Tốc độ tăng trưởng quy mô tài sản các NHTM Việt Nam giai đoạn

2010-2017 31

Bảng 4.1 Tên biến – Cách đo lường và kỳ vọng các biến 54

Bảng 4.2 Mô tả thống kê các biến 57

Bảng 4.3 Ma trận tương quan 58

Bảng 4.4 Kiểm định VIF 59

Bảng 4.5 Kết quả kiểm định POOLED OLS 60

Bảng 4.6 Kết quả kiểm định Fixed Effect Model 61

Bảng 4.7 Kết quả kiểm định Random Effect Model 62

Bảng 4.8 Kết quả hồi quy mô hình với biến phụ thuộc CAR 64

Bảng 4.9 Kết quả kiểm định mô hình GMM 65

Hình 3.2 Tình hình biến động hệ số an toàn vốn và hệ số thanh khoản của các NHTM Việt Nam 32 Hình 3.3 Tình hình biến động hệ số an toàn vốn và tỷ lệ huy động vốn của các NHTM Việt Nam 32 Hình 3.4 Tình hình biến động hệ số an toàn vốn và tỷ lệ huy động vốn của các NHTM Việt Nam trong thời gian qua 34 Hình 3.5 Tình hình biến động hệ số an toàn vốn và tỷ lệ cho vay của các NHTM Việt Nam trong thời gian qua 35 Hình 3.6 Tình hình biến động hệ số an toàn vốn và hệ số thanh khoản của các NHTM Việt Nam trong thời gian qua 37 Hình 3.7 Tình hình biến động tỷ lệ dự phòng rủi ro của các NHTM Việt Nam trong thời gian qua 38 Hình 3.8 Tình hình biến động hệ số an toàn vốn của các NHTM Việt Nam 38 Hình 3.9 Tình hình biến động chỉ số giá tiêu dùng Việt Nam trong những năm qua 39 Hình 3.10 Tình hình biến động tốc độ tăng trưởng GDP Việt Nam trong những năm qua 41 Hình 3.11 Tình hình biến động hệ số an toàn vốn và tỷ suất sinh lợi của các NHTM Việt Nam trong thời gian qua 43 Hình 3.12 Tình hình biến động hệ số đòn bẩy của các NHTM Việt Nam trong thời gian qua 45

Hình 3.14 Tình hình biến động hệ số an toàn vốn và chi phí hoạt động của các NHTM Việt Nam trong thời gian qua 47 Hình 3.15 Tình hình biến động hệ số an toàn vốn và tỷ lệ nợ xấu của các NHTM Việt Nam trong thời gian qua 48

Hệ số an toàn vốn được sử dụng như một chỉ số để Ngân hàng và nhà đầu tư nhận biết mức độ rủi ro của từng ngân hàng Vốn của ngân hàng càng lớn thì khả năng chống

đỡ trước những rủi ro càng cao Đồng thời đứng trước những thay đổi và cải tiến của Hiệp ước Basel cùng với định hướng phát triển của ngành Ngân hàng Việt Nam, trong đó

có đề xuất tất cả các Ngân hàng áp dụng Basel 2 theo phương pháp tiêu chuẩn thì việc nghiên cứu hệ số an toàn vốn đã trở thành một yêu cầu cấp thiết đối với các Ngân hàng thương mại Nghiên cứu này được tiến hành nhằm mục đích xác định và lượng hóa tác động của các yếu tố tiêu biểu đến hệ số an toàn vốn của các Ngân hàng Thương mại Việt Nam Nghiên cứu sử dụng kỹ thuật hồi quy bảng để phân tích các yếu tố tác động đến hệ

số an toàn vốn của 24 NHTM Việt Nam trong giai đoạn 2005 đến 2017 Kết quả chỉ ra rằng hệ số thanh khoản, tỷ lệ huy động vốn, tỷ lệ cho vay, tỷ lệ dự phòng rủi ro, quy mô ngân hàng và chỉ số giá tiêu dùng có tác động tiêu cực lên hệ số an toàn vốn và một nhân

tố tốc độ tăng trưởng kinh tế có tác động tích cực lên hệ số an toàn vốn Trên cơ sở phân tích định tính kết hợp với phân tích định lượng, tác giả đã đưa ra những giải pháp nhằm nâng cao hệ số an toàn vốn tại các NHTM Việt Nam Luận văn không có đóng góp mới

về mặt lý thuyết khoa học tuy nhiên cũng là một kiểm chứng thực nghiệm đối về sự tác động của các yếu tố đến hệ số an toàn vốn của ngân hàng Từ đó các nhà quản trị Ngân hàng có thể tham khảo và vận dụng để nâng cao hệ số an toàn vốn cho chính Ngân hàng

Từ khóa: Hệ số an toàn vốn, Basel, Ngân hàng Thương Mại, Việt Nam

ABSTRACT

The Capital Adequacy Ratio is used as an indicator for the Bank and the investor to understand the level of risk of each bank The greater the capital of the bank, the more likely it is to stand up against the risks At the same time, the changes and improvements of the Basel Treaty along with the development orientation of the banking sector in Vietnam, including all banks applying Basel 2 according to the standard method, the study Capital adequacy has become an urgent requirement for commercial banks The study uses the regression technique on panel data to analyze the factors affecting capital adequacy ratio of 24 commercial banks in Vietnam in the period of 2005

to 2017 The results show that the liquidity ratio, the capital mobilization ratio , loan ratio, risk reserve ratio, bank size and consumer price index have a negative impact on the capital adequacy ratio and a positive economic growth factor Capital adequacy ratio Based on the qualitative analysis combined with quantitative analysis, the author has proposed measures to improve the capital adequacy ratio of Vietnamese commercial banks The thesis has no new scientific theoretical contribution, but is also an empirical test of the impact of factors on capital adequacy ratios From there, the Bank's managers can refer and use it to improve the Bank's capital adequacy ratio

Key word: Capital adequacy ratio, Basel, Commercial Banks, Vietnam

CHƯƠNG 1 GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU

1.1 Lý do chọn đề tài

Hệ số an toàn vốn được sử dụng như một chỉ số để ngân hàng và nhà đầu tư nhận biết mức độ rủi ro của từng ngân hàng Với mục đích tăng tính hiệu quả và ổn định của hệ thống Ngân hàng thương mại, hệ số an toàn vốn được sử dụng như một thước đo báo hiệu cho người gửi tiền trước những rủi ro của ngân hàng Thông qua hệ

số an toàn vốn, nhà đầu tư có thể xác định được khả năng của ngân hàng trong việc thực hiện thanh toán các khoản nợ có thời hạn và bảo đảm các rủi ro Trong thực tế, khi bảo đảm được tỷ lệ an toàn vốn ngân hàng đã có được khả năng bảo vệ mình và bảo vệ khách hàng của mình trước những cú sốc về tài chính

Năm 2004 Ủy ban Basel lại giới thiệu phiên bản mới với tên gọi Basel 2, có hiệu lực từ năm 2007 và kết thúc thời gian chuyển đổi đến năm 2010 Nội dung của Balse 2 bao gồm 3 trụ cột chính: trụ cột thứ nhất liên quan đến duy trì tỷ lệ vốn bắt buộc, trụ cột thứ 2 và thứ 3 liên quan đến quy trình đánh giá hoạt động thanh tra, giám sát và công bố thông tin Theo trụ cột 1, tỷ lệ vốn bắt buộc tối thiểu vẫn là 8% Các định nghĩa về vốn không thay đổi và tử số để tính hệ số an toàn vốn vẫn bao gồm vốn cấp 1 và vốn cấp 2 Tuy nhiên, phần mẫu số để tính hệ số an toàn vốn có một số thay đổi đáng kể: hệ số rủi ro của tài sản không chỉ phụ thuộc vào tài sản đảm bảo và nhóm khách hàng, mà còn phụ thuộc vào độ nhạy rủi ro trong mỗi loại và hệ số tín nhiệm của từng khách hàng Mặc dù đã có một số cải tiến đáng kể so với Basel 1, những tiêu chuẩn của Basel 2 được cho là vẫn chưa đủ mạnh để ngân hàng có thể chống đỡ trước hàng loạt các rủi ro Một lần nữa, vào ngày 12/9/2010, Ủy ban Basel đã giới thiệu bộ tiêu chuẩn an toàn vốn tối thiểu với tên gọi Basel 3 Bộ tiêu chuẩn này có hiệu lực từ năm 2013 và sẽ kết thúc thời gian chuyển đổi vào đầu năm 2019

Đứng trước những thay đổi và cải tiến của Hiệp ước Basel, Việt Nam không nằm trong danh sách các quốc gia thành viên của Ủy ban Basel về giám sát ngân hàng, tức không chịu áp lực phải vận dụng các quy định an toàn của các hiệp ước này, song việc vận dụng các hiệp ước Basel trong hoạt động quản trị ngân hàng là vấn đề hết sức

ý nghĩa và cần thiết đối với hệ thống ngân hàng Việt Nam Với việc tuân thủ các chuẩn mực quốc tế, hoạt động của hệ thống ngân hàng Việt Nam sẽ ngày càng lành mạnh hơn, khả năng cạnh tranh của các ngân hàng sẽ ngày càng được nâng cao hơn và tính

an toàn hoạt động cũng ngày càng đảm bảo hơn Tuy nhiên khi áp dụng các chuẩn mực của Hiệp ước Basel, hệ thống ngân hàng Việt Nam sẽ gặp những khó khăn trong việc nâng cao hệ số an toàn vốn theo thông lệ quốc tế do đó việc nghiên cứu về hệ số an toàn vốn, hiểu được tác động hệ số an toàn vốn lên rủi ro và lợi nhuận của Ngân hàng thương mại Việt Nam và một trong những vấn đề vô cùng cần thiết đối với các nhà quản trị Ngân hàng thương mại Việt Nam, từ đó đưa ra các giải pháp thúc đẩy nâng cao

hệ số an toàn vốn theo chuẩn mực hiệp ước Basel

Bên cạnh đó hệ số an toàn vốn là một trong những tiêu chí quan trọng nhất để đánh giá mức độ an toàn trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng theo thông lệ quốc

tế Tại Việt Nam, sự tăng trưởng vốn của ngân hàng luôn được sự quan tâm đặc biệt của các nhà quản trị ngân hàng trong các mục tiêu, chiến lược, kế hoạch thực hiện Dưới sự phát triển ngày càng hoàn thiện và lớn mạnh của hệ thống ngân hàng trong những năm qua luôn gắn liền với tiềm ẩn những rủi ro và nguy cơ lớn tác động trực tiếp đến sự an toàn và lành mạnh của hệ thống Ngân hàng thương mại Chính vì vậy hệ

số an toàn vốn đã có sự biến động theo thời gian

Theo quy định quản lý của Ngân hàng Nhà nước (NHNN) thì tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu đã được ban hành thông qua các quy định, thông tư, nghị quyết qua từng thời

kỳ như sau: Ngày 25/08/1999, NHNN ban hành Quyết định 297/1999/QĐ-NHNN5 quy định Tổ chức tín dụng (trừ chi nhánh ngân hàng nước ngoài) phải duy trì tỷ lệ tối thiểu 8%, tuy nhiên phương pháp tính vẫn còn đơn giản và chưa phản ánh đầy đủ nội

dung Basel 1 Ngày 19/04/2005, NHNN ban hành Quyết định 457/2005/QĐ-NHNN vẫn quy định hệ số an toàn vốn là 8% nhưng phương pháp tính tiếp cận được Basel 1 (trong việc phân loại tài sản có cụ thể và chi tiết hơn) Sau đó, Ngân hàng nhà nước Việt Nam ban hành Thông tư số 13/2010/TT-NHNN ngày 20/05/2010 nâng tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu lên 9% và từng bước tiếp cận Basel 2 Đây là hai mốc thay đổi cơ bản về tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu quy định đối với các ngân hàng thương mại Việt Nam Trong thời gian qua, NHNN đã có những thay đổi đáng kể về mặt quy định để phù hợp với thông lệ quốc tế, từng bước tiếp cận Basel 1, Basel 2

Tuy nhiên thực tế trong thời gian qua, hệ số an toàn vốn của các Ngân hàng thương mại Việt Nam từ năm 2005 đến 2017 có sự thay đổi theo các năm (theo phụ lục 02) Cụ thể bắt đầu từ năm 2008 thì hệ số an toàn vốn của các ngân hàng thương mại đều trên mức 8%, không có bất cứ ngân hàng nào với hệ số an toàn vốn nhỏ hơn 8%

Hệ số an toàn vốn trung bình ngành ngân hàng năm 2005 là 20.47%, sang năm 2008 là 20.35% và giảm dần đến năm 2014 đạt mức 13.61%, tăng lên 14.39% năm 2015 thì bắt đầu giảm đến năm 2017 là 12.99% Với sự biến động mạnh mẽ của hệ số an toàn vốn của Ngân hàng thương mại Việt Nam trong những năm qua đã đặt ra những thách thức cho Nhà quản trị làm sao để kiểm soát hệ số an toàn vốn theo quy định của NHNN và đảm bảo an toàn vốn cho chính Ngân hàng mình là một sự cần thiết hơn bao giờ hết

Chính vì những lý do trên việc tìm hiểu các yếu tố ảnh hưởng đến hệ số an toàn vốn của ngân hàng là hết sức cấp thiết, để từ đó có những biện pháp nhằm tác động đến

hệ số an toàn vốn để đảm bảo vốn một cách an toàn trong hoạt động kinh doanh của hệ thống ngân hàng thương mại, qua đó góp phần phát triển kinh tế Chính vì vậy tác giả chọn đề tài “Phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến hệ số an toàn vốn tại các Ngân hàng thương mại Việt Nam” làm đề tài nghiên cứu Nếu hiểu được vấn đề này là những vấn

đề rất quan trọng, từ đó các nhà hoạch định chiến lược có những giải pháp nâng cao hệ

số an toàn vốn Ngân hàng thương mại (NHTM) theo chuẩn mực hiệp ước Basel, theo

lộ trình của NHNN nhưng vẫn đảm bảo được rủi ro và lợi nhuận của Ngân hàng Đây

là một vấn đề vô cùng khó khăn nên đòi hỏi những chiến lược và kế hoạch thật sự khéo léo của những nhà quản trị

1.2 Mục tiêu nghiên cứu

Mục tiêu tổng quát

Xác định những yếu tố nào ảnh hưởng đến hệ số an toàn vốn đối với các Ngân hàng thương mại Việt Nam Mức độ ảnh hưởng của các yếu tố đối với hệ số an toàn vốn của các Ngân hàng thương mại Việt Nam Từ đó đưa ra giải pháp quản lý các yếu

tố tác động đến hệ số an toàn vốn để đảm bảo vốn an toàn và đồng thời cũng đảm bảo lợi nhuận hoạt động của Ngân hàng

Mục tiêu cụ thể

Xác định các yếu tố tác động lên hệ số an toàn vốn

Kiểm định các yếu tố tác động đến hệ số an toàn vốn? Các yếu tố đó tác động như thế nào từ đó đưa ra biện pháp quản lý hệ số an toàn vốn thông qua các yếu tố đó

1.3 Câu hỏi nghiên cứu

Để đạt được những mục tiêu nêu trên, nội dung đi vào trả lời những câu hỏi nghiên cứu sau đây:

Các yếu tố tác động đến hệ số an toàn vốn Ngân hàng thương mại?

Mức độ ảnh hưởng của các yếu tố tác động đến hệ số an toàn vốn tại Ngân hàng thương mại như thế nào? Yếu tố vào có vai trò quyết định?

Để nâng cao hệ số an toàn vốn theo hiệp ước Basel thì các nhà quản trị ngân hàng thương mai Việt Nam phải quản lý các yếu tố tác động đến hệ số an toàn vốn theo chiều hướng như thế nào?

1.4 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu

1.4.1 Đối tượng nghiên cứu

Đối tượng nghiên cứu là hệ số an toàn vốn Ngân hàng thương mại và các yếu tố ảnh hưởng đến hệ số an toàn vốn tại Ngân hàng thương mại

1.4.2 Phạm vi nghiên cứu

Phạm vi nghiên cứu về không gian: hệ thống Ngân hàng thương mại Việt Nam Hai nhóm ngân hàng không nằm trong phạm vi nghiên cứu này là nhóm ngân hàng có vốn đầu tư nước ngoài và Ngân hàng Nông nghiệp và phát triển Nông thôn Việt Nam – thuộc loại doanh nghiệp Nhà nước dạng đặc biệt Đối với nhóm ngân hàng có vốn đầu

tư nước ngoài: vấn đề kiểm soát rủi ro được điều phối từ ngân hàng mẹ theo quan điểm kiểm soát rủi ro chung trên toàn hệ thống, nên tại quốc gia đó có thể không phản ánh được thực tế rủi ro của nhóm ngân hàng có vốn đầu tư nước ngoài Và đối với Ngân hàng Nông nghiệp và phát triển Nông thôn Việt Nam thì đây là Ngân hàng thương mại lớn nhất Việt Nam tính theo tổng khối lượng tài sản và được điều phối, kiểm soát bởi Ngân hàng Nhà nước, do đó tính minh bạch và rõ ràng của Ngân hàng này còn bị hạn chế Nghiên cứu này được tiến hành trên mẫu nghiên cứu bao gồm 24 Ngân hàng thương mại tại Việt Nam Cơ sở để chọn các ngân hàng này là: có công bố tỷ lệ an toàn vốn; các ngân hàng có vốn điều lệ trên 3000 tỷ đồng; 24 ngân hàng này chiếm tỷ lệ cao

về vốn điều lệ Vì vậy tác giả mong muốn mẫu nghiên cứu được chọn có tính đại diện cho các Ngân hàng thương mại

Phạm vi nghiên cứu về thời gian: từ năm 2005 đến 2017, với phạm vi nghiên cứu này có thể thấy rõ được diễn biến tổng quát của ngành Ngân hàng

1.5 Phương pháp nghiên cứu

Luận văn sử dụng dữ liệu của các ngân hàng Việt Nam trong giai đoạn 2005 –

2017 và dữ liệu kinh tế vĩ mô của Việt Nam Dữ liệu của các ngân hàng thương mại Việt Nam được thu thập từ các báo cáo tài chính của các ngân hàng, bao gồm bảng cân đối kế toán và bảng kết quả hoạt động kinh doanh; dữ liệu thể hiện đặc điểm kinh tế vĩ

mô của Việt Nam được thu thập từ trang Ngân hàng Thế giới (WorldBank) Mẫu nghiên cứu của tác giả bao gồm 24 ngân hàng thương mại đang hoạt động tại Việt Nam (Theo phụ lục 01) Cơ sở để chọn 24 ngân hàng này là có công bố hệ số an toàn vốn, các ngân hàng có vốn điều lệ trên 3000 tỷ đồng và tổng tài sản của 24 ngân hàng chiếm

khoản 95% tổng tài sản hệ thống ngân hàng vì vậy tác giả mong muốn mẫu nghiên cứu được chọn có tính đại diện cho các ngân hàng thương mại Việt Nam

Về phương pháp nghiên cứu, luận văn sử dụng 2 phương pháp nghiên cứu là phương pháp định tính và phương pháp định lượng

Phương pháp nghiên cứu định tính: thu thập, thống kê, tổng hợp, phân tích, so sánh các số liệu và đánh giá hệ số an toàn vốn tại các Ngân hàng thương mại Việt Nam Bên cạnh đó cũng thu thập và tổng hợp các bài nghiên cứu trên thế giới để so sánh và kế thừa những quan điểm đánh giá hệ số an toàn vốn từ đó có những cái nhìn tổng quan hơn về hệ số an toàn vốn tại các Ngân hàng thương mại Việt Nam

Phương pháp nghiên cứu định lượng: áp dụng phân tích hồi quy bội dựa trên dữ liệu bảng, phương pháp kiểm định mô hình sử dụng các mô hình Pooled OLS gộp, mô hình Fixed Effect, mô hình Random Effect Tiếp theo kiểm định sự phù hợp của mô hình tác giả thực hiện các kiểm định Hausman, kiểm định Breusch-Pagan kiểm định Wald F-test để lựa chọn mô hình phù hợp Sau đó kiểm tra các khiếm khuyết của mô hình nếu có, có thể sử dụng kiểm định GMM để khắc phục hiện tượng phương sai thay đổi và nội sinh

1.6 Ý nghĩa đề tài

Đề tài không có đóng góp mới về mặt lý thuyết khoa học, tuy nhiên về mặt thực tiễn cung cấp thêm bằng chứng thực nghiệm về các yếu tố tác động đến hệ số an toàn vốn của Ngân hàng thương mại Việt Nam để từ đó nghiên cứu của đề tài giúp cho các nhà quản trị ngân hàng có thể đưa ra các quyết định hợp lý nâng cao hệ số an toàn vốn, mang lại hiệu quả cho ngân hàng mình

1.7 Kết cấu của luận văn

Luận văn gồm 5 chương như sau:

Chương 1: Giới thiệu đề tài nghiên cứu

Chương 2: Tổng quan về các yếu tố tác động lên hệ số an toàn vốn tại Ngân hàng thương mại Việt Nam

Chương 3: Thực trạng hệ số an toàn vốn tại các ngân hàng thương mại Việt Nam

Chương 4: Mô hình, phương pháp và kết quả nghiên cứu

Chương 5: Kết luận và hàm ý chính sách quản lý các yếu tố tác động đến hệ

số an toàn vốn

CHƯƠNG 2 TỔNG QUAN VỀ CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG LÊN HỆ SỐ

AN TOÀN VỐN TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

2.1 Hệ số an toàn vốn của Ngân hàng

2.1.1 Khái niệm hệ số an toàn vốn

2.1.1.1 Quy đinh hệ số an toàn vốn theo hiệp ước Basel

Uỷ ban Basel về giám sát ngân hàng ban hành Hiệp ước vốn Basel năm 1988 và

có hiệu lực từ năm 1992 công bố những tiêu chuẩn và những hướng dẫn giám sát rộng rãi để củng cố sự ổn định của toàn bộ hệ thống ngân hàng quốc tế và thiết lập một hệ thống ngân hàng quốc tế thống nhất, bình đẳng nhằm giảm cạnh tranh không lành mạnh giữa các ngân hàng quốc tế Hệ thống này cung cấp khung đo lường rủi ro tín dụng với tiêu chuẩn vốn tối thiểu 8%, nghĩa là ngân hàng phải giữ lại lượng vốn bằng ít nhất 8% của rổ tài sản, được tính toán theo nhiều phương pháp khác nhau và phụ thuộc vào độ rủi ro của chúng

2.1.1.2 Theo một nghiên cứu của Worldbank

Theo một nghiên cứu của Worldbank về phân tích rủi ro hệ thống ngân hàng thì các ngân hàng vốn có tỷ lệ vốn/tài sản tương đối thấp là các ngân hàng thường đối mặt với rủi ro Để khuyến khích quản lý thận trọng các rủi ro liên quan đến vốn của Ngân hàng, các cơ quan quản lý ở hầu hết các quốc gia bắt đầu đưa ra các yêu cầu về an toàn vốn nhất định Vào cuối những năm 1980, Ủy ban Basel về Giám sát ngân hàng đã dẫn đầu để phát triển một tiêu chuẩn an toàn vốn dựa trên rủi ro có thể dẫn đến hội tụ quốc

tế các quy định giám sát chi phối sự an toàn vốn của các ngân hàng hoạt động quốc tế Ngân hàng thế giới cũng không đi chệch tiêu chuẩn này, quy định một hệ số an toàn vốn tối thiểu, nghĩa là quy định tỷ lệ vốn/tài sản tối thiểu để đảm bảo sự an toàn về vốn

2.2.1.3 Theo quan điểm của cơ quan tài chính và quản lý toàn cầu của Ấn Độ

Tỷ lệ an toàn vốn là tỷ lệ bảo vệ các ngân hàng chống lại việc mất khả năng thanh toán và giúp ngân hàng thoát khỏi khó khăn Nó được định nghĩa là tỷ lệ vốn ngân hàng liên quan đến nợ ngắn hạn và tài sản có rủi ro Tài sản có rủi ro rủi ro là đo lường số lượng tài sản của ngân hàng, điều chỉnh rủi ro Mức độ đảm bảo vốn thích hợp đảm bảo rằng ngân hàng có đủ vốn để mở rộng kinh doanh, đồng thời giá trị thực của nó đủ để hấp thụ bất kỳ suy thoái kinh tế mà không bị mất khả năng thanh toán Đây là tỷ lệ xác định khả năng đáp ứng các khoản nợ của các ngân hàng và các rủi ro khác như rủi ro tín dụng, rủi ro thị trường, rủi ro hoạt động…Nó được quyết định bởi ngân hàng Trung ương và điều chỉnh bởi từng ngân hàng thương mại để ngăn ngừa việc sử dụng tỷ lệ đòn bẩy vượt quá ngưỡng an toàn dẫn đến rủi ro phá sản

=> Từ những quan điểm trên, tác giả có thể rút ra khái niệm cơ bản ban đầu về

hệ số an toàn vốn tại Ngân hàng thương mại là một chỉ tiêu kinh tế phản ánh mối quan

hệ giữa vốn tự có với tài sản có điều chỉnh rủi ro của ngân hàng thương mại, một tiêu chí quan trọng để phản ánh năng lực của một ngân hàng về khả năng thanh toán

2.1.2 Ý nghĩa về hệ số an toàn vốn

Đối với ngân hàng thương mại: Hệ số an toàn vốn là một chỉ tiêu quan trọng để đánh giá năng lực tài chính của một ngân hàng, nó thể hiện khả năng chống đỡ của ngân hàng nếu có rủi ro xảy ra Trong thực tế, khi ngân hàng đảm bảo được tỷ lệ an toàn vốn này, ngân hàng đã có được khả năng chống lại những cú sốc về tài chính, vừa

tự bảo vệ mình, vừa bảo vệ khách hàng của ngân hàng mình

Đối với nhà đầu tư: Hệ số an toàn vốn được sử dụng như một chỉ số để nhà đầu

tư nhận biết mức độ rủi ro của từng ngân hàng Hệ số này thường được sử dụng để báo hiệu cho người gửi tiền trước rủi ro của ngân hàng và cũng nhằm mục đích tăng tính ổn định cũng như hiệu quả của hệ thống ngân hàng thương mại Với hệ số an toàn vốn,

nhà đầu tư có thể xác định được khả năng của ngân hàng trong việc thực hiện thanh toán các khoản nợ có thời hạn và các rủi ro

Đối với ngân hàng Nhà nước: Hệ số an toàn vốn được Ngân hàng nhà nước sử dụng công cụ giám sát vốn khi quy định hệ số an toàn vốn tối thiểu theo từng thời kỳ

để các ngân hàng thương mại chấp hành theo quy định, bảo đảm khả năng thanh toán

và giảm trừ khả năng phá sản của ngân hàng thương mại

2.1.3 Đo lường hệ số an toàn vốn

Hệ số an toàn vốn trong hoạt động của Ngân hàng thương mại được đo lường như sau:

Thành phần vốn tự có bao gồm vốn tự có cơ bản, vốn tự có bổ sung

Vốn tự có cơ bản: Là vốn điều lệ, do các cổ đông đóng góp và được ghi vào điều lệ hoạt động của Ngân hàng, theo quy định tối thiểu phải bằng vốn pháp định (là mức vốn tối thiểu phải có để thành lập ngân hàng do pháp luật quy định)

Vốn tự có bổ sung trong quá trình hoạt động của ngân hàng gia tăng vốn của chủ theo nhiều phương thức khác nhau tùy thuộc vào điều kiện cụ thể và các quỹ như: Quỹ dự trữ bổ sung vốn điều lệ, quỹ dự trữ đặc biệt và quỹ khác

Vốn tự có có vai trò to lớn trong hoạt động của NHTM vì vốn tự có là yếu tố quyết định sức mạnh tài chính của một ngân hàng, nó thể hiện năng lực tài chính vốn

có của chính bản thân NHTM

Vốn tự có không chỉ là cơ sở, tiền đề để phát triển các nguồn vốn khác NHTM

có nguồn vốn tự có càng lớn thì khả năng huy động các nguồn vốn khác sẽ dễ dàng hơn

vì tạo uy tín đổi với các nhà đầu tư dựa vào năng lực tài chính của chính mình

Vốn tự có sẽ là tấm đệm chống đỡ rủi ro trước những chủ nợ nếu có những bất

ổn tác động đến vốn của ngân hàng

Vốn tự có cũng là thước đo năng lực cạnh tranh của ngân hàng NHTM có nguồn vốn tự có càng nhiều, vốn mạnh thì khả năng cạnh tranh của ngân hàng càng lớn trước những ngân hàng nhỏ hơn

Trong công thức đo lường hệ số an toàn vốn, vốn tự có được xác định như sau: Vốn tự có = Vốn cấp 1 + Vốn cấp 2

Vốn cấp 1 là lượng vốn dự trữ sẵn có và các nguồn dự phòng được công bố, vốn cấp 1 thể hiện năng lực vốn của Ngân hàng như là vốn điều lệ, quỹ dự trữ bổ sung vốn điều lệ, khoản dự phòng cho các khoản vay, bao gồm: vốn chủ sở hữu vĩnh viễn; dự trữ công bố (lợi nhuận giữ lại); lợi ích thiểu số tại các công ty con, có hợp nhất báo cáo tài chính; lợi thế kinh doanh

Vốn cấp 2 (Vốn bổ sung) gồm: lợi nhuận giữ lại không công khai, giá trị tăng thêm của việc đánh giá lại tài sản thông qua dự phòng đánh giá lại tài sản, dự phòng chung và dự phòng tổn thất tín dụng, các công nợ cho phép chuyển đổi thành cổ phiếu

và các khoản nợ thứ cấp hay còn gọi là công cụ vốn hỗn hợp, vay với thời hạn ưu đãi hay đầu tư vào các công ty con tài chính và các tổ chức tài chính khác

Tổng tài sản đã điều chỉnh rủi ro là tổng tất cả các Ngân hàng nắm giữ được tính toán theo trọng số đối với rủi ro tín dụng theo một công thức do cơ quan quản lý đưa

2013 thì chi phí hoạt động của Ngân hàng thương mại ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận và sự an toàn vốn Khi chi phí hoạt động của Ngân hàng tăng cao nghĩa là cho thấy hiệu quả hoạt động không hiệu quả, lợi nhuận giảm dẫn đến tỷ lệ an toàn vốn cũng giảm Vì thế chi phí hoạt động có mối tương quan âm với hệ số an toàn vốn

2.2.1.2 Quy mô tài sản của Ngân hàng thương mại

Quy mô tài sản của NHTM được thể hiện thông qua tổng tài sản hiện có của NHTM Tổng tài sản ngày một gia tăng hay giảm đi nghĩa là ngân hàng đang trong giai đoạn mở rộng hay thu hẹp quy mô, điều này ảnh hưởng tới hoạt động ngân hàng kể cả hoạt động cho vay lẫn hoạt động huy động tiền gửi dẫn đến sự ảnh hưởng đến hệ số an toàn vốn của ngân hàng Theo một số nghiên cứu trước đây như nghiên cứu của Rafet Aktas, Suleyman Acikalin, Bilge Bakin, Gokhan Celik – bằng chứng thực nghiệm từ

hệ thống Ngân hàng các nước Đông Nam Âu năm 2007-2012 hay tác giả Nađa Dreca

nghiên cứu về yếu tố tác động đến hệ số an toàn vốn trong hệ thống Ngân hàng Bosnian năm 2005-2010 cho rằng quy mô ngân hàng quan hệ tỷ lệ nghịch với hệ số an toàn vốn bởi vì ngân hàng càng lớn thì càng nắm giữ nhiều tài sản rủi ro hơn so với ngân hàng nhỏ Ngược lại nghiên cứu của Bahiru Workneh về yếu tố tác động đến hệ

số an toàn vốn trong hệ thống Ngân hàng thương mại ở Ethiopia năm 2002-2013 cho rằng quy mô ngân hàng quan hệ tỷ lệ thuận với hệ số an toàn vốn bởi vì ngân hàng

càng lớn thì càng đa dạng hóa tài sản nắm giữ do đó rủi rỏ giảm hơn so với ngân hàng

có quy mô nhỏ đồng thời ngân hàng lớn với quy mô tài sản lớn thì xu hướng dự trữ lượng vốn an toàn lớn hơn do đó hệ số an toàn vốn càng lớn so với các ngân hàng có quy mô nhỏ do đó tồn tại mối quan hệ giữa quy mô ngân hàng với hệ số an toàn vốn, mối tương quan này có thể tương quan dương hay tương quan âm

2.2.1.3 Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản

Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản là một trong những yếu tố ảnh hưởng đến hệ số

an toàn vốn của NHTM Để tăng lợi nhuận thì hầu hết các Ngân hàng đều muốn tăng tài sản rủi ro lên vì rủi ro càng cao thì tỷ suất sinh lợi càng cao, do đó hệ số an toàn vốn giảm Vì vậy tồn tại một mối quan hệ âm giữa tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản và hệ số

an toàn vốn Theo tác giả Nađa Dreca nghiên cứu về yếu tố tác động đến hệ số an toàn vốn trong hệ thống Ngân hàng Bosnian năm 2005-2010 thì ngân hàng để có lợi nhuận cao hơn làm tăng tài sản rủi ro của nó, do đó tồn tại mối quan hệ tiêu cực giữa tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản và hệ số an toàn vốn

Mặt khác, tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản càng tăng thì lợi nhuận càng tăng Do

đó, lợi nhuận giữ lại để tăng vốn và đầu tư vào tài sản Điều đó cho thấy có một mối quan hệ tích cực giữa tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản tỷ suất sinh lời và hệ số an toàn vốn Theo các tác giả Rafet Aktas, Suleyman Acikalin, Bilge Bakin, Gokhan Celik nghiên cứu về yếu tố tác động đến hệ số an toàn vốn - bằng chứng thực nghiệm từ hệ thống Ngân hàng các nước Đông Nam Âu năm 2007-2012 thì tồn tại mối tương quan dương giữa hệ số an toàn vốn và tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản

Vì vậy tồn tại mối quan hệ giữa tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản và hệ số an toàn vốn Mối quan hệ này có thể là mối quan hệ âm hoặc mối quan hệ dương

2.2.1.4 Quy mô tiền gửi của khách hàng

Quy mô tiền gửi của khách hàng cũng là một yếu tố tác động đến hệ số an toàn vốn của NHTM Theo nghiên cứu Ijaz Hussain Bokhari, Syed Muhamad Ali (2009) về

yếu tố tác động đến hệ số an toàn vốn trong hệ thống Ngân hàng Pakistan thì chỉ ra rằng hệ số tiền gửi trên tổng tài sản có tương quan âm với hệ số an toàn vốn

Một nghiên cứu khác của tác giả Bahiru Workneh nghiên cứu về yếu tố tác động đến hệ số an toàn vốn trong hệ thống Ngân hàng thương mại ở Ethiopia năm 2002-

2013 cho thấy rằng hệ số tiền gửi trên tổng tài sản có mối tương quan dương với hệ số

an toàn vốn Khi tiền gửi tăng lên, các ngân hàng nên được điều tiết và kiểm soát để đảm bảo quyền của người gửi tiền và để bảo vệ một ngân hàng khỏi mất khả năng thanh toán do đó ngân hàng sẽ tăng tỷ lệ an toàn vốn lên một mức tỷ lệ vốn tối ưu

Do đó, tồn tại mối quan hệ giữa quy mô tiền gửi và hệ số an toàn vốn Mối quan

hệ này có thể là mối quan hệ âm hoặc mối quan hệ dương

2.2.1.5 Khả năng thanh khoản

Khả năng thanh khoản của NHTM được thể hiện thông qua hệ số giữa lượng tiền mặt và các khoản tương đương tiền với tổng tài sản mà ngân hàng nắm giữ, khả năng thanh khoản cao có nghĩa là ngân hàng có thể chuyển đổi tài sản thành tiền mặt nhanh chóng để đáp ứng các nhu cầu tài chính khác Khả năng thanh khoản cũng được xem là một yếu tố tác động đến hệ số an toàn vốn Theo các tác giả Rafet Aktas, Suleyman Acikalin, Bilge Bakin, Gokhan Celik nghiên cứu về yếu tố tác động đến hệ

số an toàn vốn – bằng chứng thực nghiệm từ hệ thống Ngân hàng các nước Đông Nam năm 2007-2012 thì tính thanh khoản có những ảnh hưởng có ý nghĩa thống kê trong việc xác định hệ số an toàn vốn đối với các ngân hàng trong khu vực theo chiều hướng tương quan dương Khi lượng tiền mặt hay các khoảng tương đương tiền tăng lên nghĩa

là khả năng thanh khoản của Ngân hàng cũng được cũng cố, rủi ro thanh khoản cũng giảm nên có một tác động tích cực lên hệ số an toàn vốn

2.2.1.6 Hoạt động cho vay khách hàng

Hoạt động cho vay của ngân hàng cũng là một trong những yếu tố ảnh hưởng đến hệ số an toàn vốn, thể hiện thông qua tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản của ngân hàng Theo Nađa Dreca nghiên cứu về yếu tố tác động đến hệ số an toàn vốn trong hệ thống

Ngân hàng Bosnian năm 2005-2010 cho thấy tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản đo lường tác động của các khoản vay trong danh mục tài sản tăng nguy cơ dẫn đến tài sản có rủi

ro tăng cao và xu hướng các ngân hàng tăng vốn để bù đắp cho người gửi tiền khi gửi tiền, nếu mức độ tăng vốn để bù đắp rủi ro thấp hơn mức độ tăng tài sản có rủi ro thì hệ

số an toàn vốn sẽ giảm và bằng chứng thực nghiệm theo nghiên cứu của Nađa Dreca cho thấy tồn tại một mối tương quan ngược chiều giữa hệ số an toàn vốn và tỷ lệ cho vay

Do đó, tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản và hệ số an toàn vốn có mối quan hệ ngược chiều nghĩa là khi hệ số tiền cho vay tăng lên thì hệ số an toàn vốn sẽ giảm và ngược lại

2.2.1.7 Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng

Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng cũng được xem là một yếu tố tác động đến hệ số

an toàn vốn Tỷ lệ dự phòng các khoản cho vay khó đòi của NHTM được xác định bằng tỷ lệ giữa tổng giá trị dự phòng cho các mất mát trong danh mục cho vay trên tổng số tiền cho vay Tồn tại một mối quan hệ tiêu cực của tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng hay còn gọi là dự phòng mất vốn đối với hệ số an toàn vốn có nghĩa là trong giai đoạn khó khăn ngân hàng đã chậm lại tỷ lệ vốn điều chỉnh, khả năng tăng vốn giảm dẫn đến khó khăn trong việc tăng hệ số an toàn vốn Theo các tác giả Bahiru Workneh nghiên cứu về các yếu tố tác động đến hệ số an toàn vốn trong hệ thống ngân hàng thương mại ở Ethiopia năm 2002 đến 2013 hay của tác giả Osama A.El-Ansary, Hassan M.Hafez nghiên cứu về các yếu tố tác động đến hệ số an toàn vốn năm 2015 tìm thấy mối quan hệ tiêu cực giữa tỷ lệ an toàn vốn và dự phòng rủi ro tín dụng

2.2.1.8 Tỷ lệ nợ xấu

Tỷ lệ nợ xấu là một yếu tố ảnh hưởng đến hệ số an toàn vốn được xác định bằng

tỷ số giữa nợ không thực hiện với tổng dư nợ Theo tác giả Mohammed T Abusharba, Iwan Triyuwono, Munawar Ismail và Aulia F Rahman năm 2012 nghiên cứu về yếu tố tác động đến hệ số an toàn vốn trong hệ thống ngân hàng thương mại hồi giáo

Indonesia thì tỷ lệ nợ xấu có mối quan hệ tương quan âm với hệ số an toàn vốn Tỷ lệ

nợ xấu của ngân hàng sẽ làm giảm chất lượng tài sản của ngân hàng, tỷ lệ nợ xấu của ngân hàng có ảnh hưởng ngược chiều lên hệ số an toàn vốn

Cũng theo các tác giả Ali Shingjergji và Marsida Hyseni – Giảng viên Khoa Tài chính-Kế toán, Đại hoc Elbasan, Albania nghiên cứu về yếu tố tác động đến hệ số an toàn vốn hệ thống Ngân hàng Albanian trong suốt 2007-2014 thì mối quan hệ dự kiến giữa tỷ lệ nợ xấu và tỷ lệ an toàn vốn dự kiến sẽ âm, cho thấy các ngân hàng có mức vốn cao dự kiến sẽ có tỷ lệ nợ xấu thấp hơn do kết quả của việc bù đắp khoản lỗ của khoản vay bằng vốn chủ sở hữu

2.2.1.9 Hệ số đòn bẩy

Theo tác giả Rafet Aktas, Suleyman Acikalin, Bilge Bakin, Gokhan Celik nghiên cứu về yếu tố tác động đến hệ số an toàn vốn – bằng chứng thực nghiệm từ hệ thống Ngân hàng các nước Đông Nam Âu năm 2007-2012 thì cho thấy hệ số đòn bẩy

có những ảnh hưởng có ý nghĩa thống kê trong việc xác định hệ số an toàn vốn đối với các ngân hàng trong khu vực Yếu tố hệ số đòn bẩy và rủi ro ngân hàng có dấu hiệu tiêu cực nghĩa là có mối quan hệ ngược chiều với nhau Cũng theo tác giả Ali Shingjergji và Marsida Hyseni – Giảng viên Khoa Tài chính-Kế toán, Đại hoc Elbasan, Albania nghiên cứu về yếu tố tác động đến hệ số an toàn vốn trong hệ thống Ngân hàng Albanian trong suốt 2007-2014 thì tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản đo lường đòn bẩy tài chính của ngân hàng và được tính bằng cách chia tổng tài sản cho vốn chủ

sở hữu của cổ đông Mối quan hệ giữa tỷ lệ vốn chủ sở hữu và tỷ lệ an toàn vốn sẽ âm bởi vì nếu chúng ta tăng tỷ lệ vốn chủ sở hữu chúng ta phải mong đợi một tỷ lệ an toàn vốn thấp hơn

2.2.2 Các yếu tố bên ngoài

2.2.2.1 Tốc độ tăng trưởng kinh tế

Tốc độ tăng trưởng kinh tế thể hiện qua tốc độ tăng trưởng tổng sản phẩm quốc nội Khi tốc độ tăng trưởng kinh tế tăng nhanh nghĩa là sự mở rộng sản xuất, kinh

doanh của các tổ chức và cá nhân trong nên kinh tế tăng nhanh, do đó nhu cầu về tín dụng cũng tăng cao và vì thế các NHTM có nhiều lựa chọn hơn trong việc lựa chọn những khách hàng tốt, đủ tiêu chuẩn Khi nền kinh tế phát triển nghĩa là hoạt động sản xuất thuận lợi, tạo ra nhiều lợi nhận hơn, do đó sẽ giảm thiểu rủi ro về tín dụng, ngược lại khi nền kinh tế trì trệ, nhu cầu vay vốn giảm sút, hoạt động tín dụng của NHTM ẩn chứa đầy rủi ro với nguy cơ nợ quá hạn, nợ xấu gia tăng đồng thời chi phí dự phòng rủi

ro cũng tăng cao, điều này sẽ tác động tiêu cực đến sự an toàn trong hoạt động của NHTM

2.2.2.2 Lạm phát

Lạm phát tăng cao (thể hiện thông qua chỉ số giá tiêu dùng tăng cao) nghĩa là đồng tiền mất giá do đó sự huy động vốn của các ngân hàng gặp nhiều khó khăn và thực hiện cuộc đua lãi suất, đẩy lãi suất huy động lên gần lãi suất tiền gửi, kinh doanh ngân hàng gặp lỗ lớn nhưng vẫn thực hiện dẫn đến sự bất ổn về sự an toàn vốn của hệ thống NHTM Bên cạnh đó lạm phát tăng cao, NHNN phải thực hiện chính sách thắt chặt tiền tệ, lãi suất tiền gửi tăng cao dẫn đến lãi suất vay cũng tăng cao, hoạt động tín dụng trở nên khó khăn, bên cạnh đó hoạt động huy động vốn dài hạn cũng khó khăn hơn do đồng tiền mất giá, dẫn đến việc dùng vốn ngắn hạn để cho vay trung dài hạn ở các ngân hàng là vấn đề không nhỏ, ảnh hưởng đến tính thanh khoản của Ngân hàng

2.2.2.3 Môi trường chính trị xã hội và môi trường pháp lý

Một môi trường chính trị xã hội ổn định sẽ là một điều kiện thu hút vốn đầu tư

từ nước ngoài vào trong nước sẽ dẫn đến sự đa dạng hóa về vốn đối với hệ thống Ngân hàng thương mại, vì thế việc huy động vốn sẽ dễ dàng và an toàn hơn, củng cố sự an toàn về vốn Ngày nay, quá trình toàn cầu hóa và hội nhập là cầu nối để sự hội nhập về kinh tế ngày càng nhanh và sôi động hơn Vì thế tiềm lực tài chính của hệ thống ngân hàng thương mại ngày càng phải được nâng cao, phù hợp với quy định của quốc tế để thu hút vốn đầu tư của các nhà đầu tư nước ngoài Ngược lại nếu một môi trường chính trị xã hội bất ổn thì sự thu hút vốn từ các nhà đầu tư nước ngoài cũng giảm sút, đồng

thời sự huy động vốn từ các chủ thể trong nước cũng giảm theo vì sự mất niềm tin vào Nhà nước, vào hệ thống Ngân hàng thương mại dẫn đến vốn an toàn cũng giảm sút

Môi trường pháp lý không rõ ràng cũng là một yếu tố tương tự như môi trường chính trị xã hội không ổn định, sẽ có những ảnh hưởng tiêu cực nhất định đến sự huy động vốn cũng như những rủi ro tín dụng và chất lượng tín dụng

2.3 Lược khảo các nghiên cứu thực nghiệm liên quan đến hệ số an toàn vốn

Tác giả Mohammed T Abusharba, Iwan Triyuwono, Munawar Ismail và Aulia

F Rahman (2012) nghiên cứu về các yếu tố tác động đến hệ số an toàn vốn hệ thống

11 Ngân hàng thương mại Hồi Giáo ở Indonesia giai đoạn từ 01/2019 đến 12/2011 Mô hình nghiên cứu được xây dựng dựa trên sự ảnh hưởng của các biến độc lập là: lợi nhuận trên tổng tài sản, tỷ lệ nợ xấu của ngân hàng, hệ số tiền gửi trên tổng tài sản, tỷ

lệ tổng số tiền cho vay trên tổng số tiền gửi hay còn gọi là chỉ số thanh khoản, hiệu quả hoạt động của ngân hàng Kết quả nghiên cứu chỉ ra rằng lợi nhuận trên tổng tài sản có tương quan dương, tỷ lệ nợ xấu có tương quan âm, tỷ lệ tổng số tiền cho vay trên tổng

số tiền gửi có tương quan dương và cả ba biến giải thích này có tương quan đáng kể lên

hệ số an toàn vốn trong khi đó hệ số tiền gửi trên tổng tài sản và hiệu quả hoạt đông của ngân hàng không có ý nghĩa về mặt thống kê

Tác giả Ijaz Hussain Bokhari, Syed Muhamad Ali và Khurram Sultan (2009) nghiên cứu về các yếu tố tác động đến hệ số an toàn vốn hệ thống 12 ngân hàng thương mại Pakistan từ 2005 đến 2009 Mô hình nghiên cứu được xây dựng dựa trên sự ảnh hưởng của các biến độc lập là: tốc độ tăng trưởng kinh tế, hệ số tiền gửi trên tổng tài sản, tỷ lệ an toàn vốn trung bình ngành, danh mục đầu tư rủi ro, tỷ lệ lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu Kết quả nghiên cứu chỉ ra rằng hệ số tiền gửi trên tổng tài sản và tỷ lệ lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu có tương quan âm, trong đó tiền gửi trên tổng tài sản có tương quan đáng kể lên hệ số an toàn vốn, danh mục đầu tư rủi ro cũng có tương quan

âm và có tương quan đáng kể lên hệ số an toàn vốn

Tác giả Rafet Aktas, Suleyman Acikalin, Bilge Bakin, Gokhan Celik nghiên cứu

về các yếu tố tác động đến hệ số an toàn vốn 71 ngân hàng thương mại ở 10 nước khác nhau ở khu vực Đông Nam Âu dựa trên báo cáo thường niên của các ngân hàng trong giai đoạn từ năm 2007-2012 Kết quả nghiên cứu cho thấy rằng trong số các biến số giải thích thì biến quy mô của ngân hàng, tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản, hệ số đòn bẩy, tính thanh khoản, biên độ lãi ròng và rủi ro có những ảnh hưởng có ý nghĩa thống

kê trong việc xác định hệ số an toàn vốn đối với các ngân hàng trong khu vực Yếu tố quy mô ngân hàng, hệ số đòn bẩy và rủi ro ngân hàng có dấu hiệu tiêu cực, trong khi

đó yếu tố tỷ suất sinh lợi, thanh khoản và tỷ suất lợi nhuận ròng có dấu hiệu tích cực trong Ngoài ra đối với việc đưa các yếu tố vĩ mô vào mô hình thì kết quả nghiên cứu cho thấy rằng trong số các biến số vĩ mô giải thích thì các yếu tố môi trường, tốc độ tăng trưởng kinh tế, chỉ số biến động của thị trường chứng khoán Châu Âu, tỷ lệ phạm

vi bảo hiểm tiền gửi, và quản lý có những tác động có ý nghĩa thống kê trong việc xác định hệ số an toàn vốn đối với hệ thống ngân hàng trong khu vực Đông Nam Âu Yếu

tố tốc độ tăng trưởng kinh tế và quản lý có dấu hiệu tiêu cực trong khi đó yếu tố tỷ lệ phạm vi bảo hiểm tiền gửi và chỉ số biến động của thị trường chứng khoán Châu Âu có ảnh hưởng tích cực tới hệ số an toàn vốn

Tác giả Nađa Dreca nghiên cứu về các yếu tố tác động đến hệ số an toàn vốn 10 ngân hàng Bosnian từ năm 2005 đến 2010 Kết quả nghiên cứu chỉ ra rằng quy mô ngân hàng, hệ số tiền gửi, tỷ lệ cho vay trên tổn tài sản, tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản, tỷ suất lợi nhuận trên vốn cổ phần và hệ số đòn bẩy có ảnh hưởng đáng kể đến hệ

số an toàn vốn Mặt khác hệ tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng và tỷ lệ thu nhập lãi cận biên dường như không có ý nghĩa ảnh hưởng đến hệ số an toàn vốn Các biến quy mô ngân hàng, hệ số tiền gửi, tỷ lệ cho vay, tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản có ảnh hưởng tiêu cực đến hệ số an toàn vốn, trong khi các biến tỷ lệ dự phòng rủi ro, tỷ suất lợi nhuận trên vốn cổ phần, tỷ lệ thu nhập lãi cận biên, hệ số đòn bẩy có quan hệ tích cực với hệ

số an toàn vốn

Tác giả Bahiru Worknehnghiên cứu về các yếu tố tác động đến hệ số an toàn vốn hệ thống 8 ngân hàng thương mại ở Ethiopia từ năm 2002 đến năm 2013 Kết quả bài nghiên cứu chỉ ra rằng có tồn tại mối tương quan âm giữa hệ số an toàn vốn với tỷ

lệ dự phòng rủi ro tín dụng như mong đợi Kết quả này nhận thấy rằng các ngân hàng Ethiopia đã tăng tài khoản dự trữ khoản nợ để giảm rủi ro và duy trì tỷ lệ an toàn vốn cao hơn Bên cạnh đó hệ số tiền gửi trên tổng tài sản có mối tương quan dương như mong đợi Khi tiền gửi tăng lên, các ngân hàng nên được điều tiết và kiểm soát để đảm bảo quyền của người gửi tiền và để bảo vệ một ngân hàng khỏi mất khả năng thanh toán Nếu người gửi tiền không thể đánh giá mức độ ổn định tài chính của các ngân hàng, các ngân hàng sẽ duy trì tỷ lệ vốn thấp hơn tỷ lệ tối ưu Tỷ lệ vốn tối ưu là những khoản mà các ngân hàng sẽ quan sát được nếu người gửi tiền có thể đánh giá đúng vị thế tài chính của họ Hệ số đòn bẩy có mối quan hệ tương quan dương với hệ số an toàn vốn vì phí bảo hiểm rủi ro cho các ngân hàng có hệ số đòn bẩy cao thì cao hơn so với các ngân hàng có hệ số đòn bẩy thấp hơn Nhìn chung, ngân hàng có hệ số đòn bẩy thấp có thể có vốn cao hơn vì họ có thể phát hành cổ phiếu mới dễ dàng hơn so với ngân hàng có hệ số đòn bẩy cao Tính thanh khoản của các ngân hàng cũng cho thấy mối tương quan dương, có ý nghĩa về mặt thống kê, phù hợp với dự đoán Quy mô có mối tương quan dương đối với hệ số an toàn vốn nhưng và tỷ suất lợi nhuận ròng có mối tương quan âm đối với hệ số an toàn vốn Tuy nhiên quy mô ngân hàng, tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản và tỷ suất sinh lợi ròng không có ý nghĩa thống kê Kết luận, phát hiện của nghiên cứu cho thấy hệ số tiền gửi, tính thanh khoản, hệ số đòn bẩy và tỷ

lệ dự phòng rủi ro là những biến số quan trọng ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn của các ngân hàng

Tác giả Ali Shingjergji và Marsida Hyseni – Giảng viên Khoa Tài chính-Kế toán, Đại hoc Elbasan, Albania nghiên cứu về các yếu tố tác động đến hệ số an toàn vốn hệ thống Ngân hàng Albanian trong suốt giai đoạn từ 2007 đến 2014 Kết quả bài nghiên cứu chỉ ra rằng các chỉ số về lợi nhuận như tỷ suấ sinh lợi trên tổng tài sản và tỷ

suất sinh lợi trên vốn cổ phần không ảnh hưởng đến hệ số an toàn vốn trong khi tỷ lệ

nợ xấu, tính thanh khoản và hệ số vốn chủ sở hữu có ảnh hưởng tiêu cực đến hệ số an toàn vốn trong hệ thống ngân hàng Albanian Quy mô ngân hàng có tác động tích cực đến hệ số an toàn vốn, có nghĩa là các ngân hàng có quy mô vốn lớn hơn thì có hệ số

an toàn vốn cao hơn

Các tác giả Leila Bateni và Hamidreza Vakilifard – Phòng quản lý kinh tế trường đại học Hồi giáo Azad ở Iran và Farshid Asghari – trường đại học kinh tế Payame-Noor, Iran năm 2014 nghiên cứu về các nhân tố ảnh hưởng đến hệ số an toàn vốn 6 Ngân hàng thương mại Iran năm từ năm 2006 đến 2012 Kết quả của nghiên cứu chỉ ra rằng hệ sốn an toàn vốn sẽ bị ảnh tiêu cực bởi quy mô của ngân hàng, điều này

có nghĩa là các ngân hàng lớn của Iran đã có một sự giám sát kiểm soát thấp về hệ số

an toàn vốn và các ngân hàng lớn đạt được danh mục đầu tư tài sản có rủi ro cao, trong khi tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản, tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản, tỷ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu và tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản có mối quan hệ tích cực ảnh hưởng đến hệ số an toàn vốn Tỷ lệ tài sản đã điều chỉnh rủi ro trên tổng tài sản và tỷ lệ tiền gửi trên tổng tài sản không có mối quan hệ nào với hệ số an toàn vốn

Tác giả Rubi Ahmad (Đại học Malay), Ariff (Đại học Bond), Michael J Skully (Đại học Monash) năm 2008 nghiên cứu về yếu tố tác động đến hệ số an toàn vốn hệ thống 42 ngân hàng thương mại ở các nước phát triển từ năm 1995 đến 2002 Kết quả nghiên cứu cho thấy rằng các yếu tố quyết định tỷ lệ vốn ngân hàng trong các tổ chức ngân hàng của nền kinh tế đang phát triển có thu nhập vừa và nhỏ có thể vượt qua thời

kỳ khủng hoảng, đây là khoảng thời gian tốt nhất để nghiên cứu hành vi mang lại rủi

ro Hai biến số rủi ro là nợ xấu và chỉ số rủi ro cho thấy mối liên quan giữa vốn ngân hàng và rủi ro Phát hiện này đặc biệt bác bỏ giả thuyết không đổi: vốn ngân hàng và rủi ro có liên quan cho thấy hành vi mang lại rủi ro của các ngân hàng cao hơn làmtăng tỷ lệ vốn Các ngân hàng tự nguyện giảm tỷ lệ nợ trên tài sản (giảm đòn bẩy), có thể là đáp ứng yêu cầu về vốn cao hơn, sẽ đạt được tổng số rủi ro mong muốn bằng

cách tăng rủi ro về tài sản (kết quả phù hợp với Shrieves và Dahl, 1995) Vì vậy, khi buộc phải tăng tỷ lệ vốn, các ngân hàng có thể xem xét đòn bẩy và rủi ro tài sản như đã thấy trong nghiên cứu này

Tác giả Osama A El-Ansary, Hassan M Hafez năm 2015 nghiên cứu về yếu tố tác động đến hệ số an toàn vốn hệ thống 36 Ngân hàng Ai Cập từ năn 2004 đến 2013 Kết quả nghiên cứu cho thấy trong giai đoạn giữa năm 2003 đến năm 2013: Khả năng sinh lời không có ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn, ngoại trừ lợi nhuận trên tài sản có tương quan đáng kể với tỷ lệ an toàn vốn Chất lượng tài sản thể hiện trong tài sản thu nhập trong tổng tài sản không tương quan với tỷ lệ an toàn vốn Thanh khoản thể hiện trong các khoản cho vay, tiền gửi và chứng khoán trên tổng tài sản có tương quan đáng

kể với tỷ lệ an toàn vốn Chất lượng quản lý đại diện cho tổng dư nợ trên tổng tài sản

đo lường có tương quan đáng kể với tỷ lệ an toàn vốn Quy mô của ngân hàng có tương quan đáng kể với tỷ lệ an toàn vốn Rủi ro thể hiện trong dự phòng và dự phòng rủi ro tín dụng đối với tổng dư nợ cho thấy tỷ lệ dự phòng trên tổng cho vay có ý nghĩa tương quan đáng kể với tỷ lệ an toàn vốn và dự phòng rủi ro tín dụng trên tổng tài sản không

có liên quan đến tỷ lệ an toàn vốn

Trước năm 2008 (năm của cuộc khủng hoảng tài chính) Quy mô của ngân hàng

và rủi ro cho thấy những kết quả tương tự trong toàn bộ giai đoạn được phân tích từ năm 2003 đến năm 2013 Chất lượng tài sản cho thấy những kết quả khác nhau vì nó

có ý nghĩa tương quan với tỷ lệ an toàn vốn Kết quả chất lượng quản lý không có mối quan hệ với tỷ lệ an toàn vốn Thanh khoản không ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn Về mặt lợi nhuận góc độ lợi nhuận trên tài sản có tương quan đáng kể và mối quan hệ cùng chiều với tỷ lệ an toàn vốn và lợi nhuận trên vốn cổ phần có tương quan đáng kể với tỷ lệ an toàn vốn và sự thay đổi trong thu nhập lãi thuần không có tác động

Sau năm 2008 đến năm 2013 Lợi nhuận không ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn Thanh khoản chỉ thể hiện trong các khoản cho vay tiền gửi có quan hệ tương quan đáng kể với tỷ lệ an toàn vốn Chất lượng tài sản có tương quan đáng kể với tỷ lệ an

toàn vốn Quy mô của ngân hàng tương quan đáng kể với tỷ lệ an toàn vốn Rủi ro chỉ chiếm tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng trên tổng cho vay tương quan đáng kể với tỷ lệ an toàn vốn Chất lượng quản lý thể hiện trong tổng dư nợ cho tổng tài sản có tương quan đáng kể với tỷ lệ an toàn vốn

Tác giả Nuviyanti and Achmad Herlanto Anggono nghiên cứu về yếu tố ảnh hưởng đến hệ số an toàn vốn của 19 ngân hàng thương mại ở Indonesia năm từ 2008 đến 2013 Kết quả bài nghiên cứu này nhằm mục đích xem xét các thành phần tác động đến tỷ lệ an toàn vốn hệ thống 19 ngân hàng thương mại ở Indonesia Hai biến số là tỷ

số giữa chi phí hoạt động trên thu nhập hoạt động và tỷ suất lợi nhuận thuần ròng là một phần đánh giá việc quản trị doanh nghiệp tốt Mặt khác chi phí hoạt động đối với thu nhập từ hoạt động có ý nghĩa tiêu cực đối với tỷ lệ an toàn vốn Bên cạnh đó tỷ lệ

nợ xấu của ngân hàng và tỷ lệ khoản vay trên tổng tiền gửi thể hiện rủi ro và là thành phần đánh giá rủi ro của ngân hàng Cả hai đều có ảnh hưởng đáng kể đến hệ số an toàn vốn, trong khi tỷ lệ nợ xấu có mối tương quan dương với hệ số an toàn vốn thì tỷ

lệ cho vay so với tiền gửi có mối tương quan âm với hệ số an toàn vốn Hai biến tiếp theo là đại diện cho nhóm thu nhập ngân hàng là tỷ lệ lợi nhuận trên tổng tài sản và tỷ

lệ lợi nhuận trên vốn cổ phần Hai biến số đó có ảnh hưởng đáng kể với tỷ lệ an toàn vốn, trong khi tỷ lệ lợi nhuận trên tổng tài sản mối tương quan dương với hệ số an toàn vốn thì tỷ lệ lợi nhuận trên vốn cổ phần có mối tương quan âm với hệ số an toàn vốn

Như vậy, để duy trì tỷ lệ an toàn vốn phù hợp, ngân hàng thương mại cần lưu ý

và thường xuyên theo dõi mức độ an toàn vốn của mình Nghiên cứu hiện tại đã xác định có nhiều thành phần liên quan đến việc ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn như quản trị doanh nghiệp tốt, rủi ro và thu nhập

Nghiên cứu của Tiến sĩ Thân Thị Thu Thủy và Thạc sĩ Nguyễn Kim Chi về yếu

tố ảnh hưởng đến hệ số an toàn vốn tại các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam từ năm 2007-2013 được đăng trên tạp chí khoa học Mục tiêu của bài nghiên cứu này là đích xác định các yếu tố ảnh hưởng đến hệ số an toàn vốn (CAR) tại các Ngân hàng

Thương Mại (NHTM) tại Việt Nam trong giai đoạn 2007 đến 2013 Kết quả cho thấy quy mô ngân hàng, số tiền gửi của khách hàng, số tiền cho vay của ngân hàng và khả năng sinh lợi trên tổng tài sản có tác động âm lên hệ số an toàn vốn của ngân hàng Trong khi đó, hệ số đòn bẩy có tác động dương lên hệ số an toàn vốn của ngân hàng

Dự phòng các khoản vay khó đòi, tính thanh khoản tác động không có ý nghĩa lên hệ

số an toàn vốn của ngân hàng

Nghiên cứu của Võ Hồng Đức, Nguyễn Minh Vương, Đỗ Thành Trung về Yếu

tố quyết định tỷ lệ an toàn vốn - Bằng chứng thực nghiệm từ hệ thống 28 ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn từ năm 2007-2012 được đăng trên tạp chí Khoa học trường đại học Mở thành phố Hồ Chí Minh Nghiên cứu này được tiến hành nhằm mục đích xác định và lượng hóa tác động của các nhân tố tiêu biểu đến tỷ lệ an toàn vốn của các Ngân hàng Thương Mại (NHTM) tại Việt Nam Kết quả nghiên cứu chỉ ra rằng gia tăng tỷ lệ tài sản có khả năng thanh khoản và tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng có tác động tích cực đến tỷ lệ an toàn vốn Trong khi đó, quy mô Ngân hàng, tỷ lệ huy động vốn, tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu có tác động tiêu cực đến tỷ lệ an toàn vốn Nghiên cứu này chưa tìm thấy được bằng chứng định lượng từ tác động của hệ số đòn bẩy và

tỷ lệ cho vay đến tỷ lệ an toàn vốn

Bảng 2.1 Kết quả nghiên cứu từ những lược khảo thực nghiệm

Tỷ suất sinh lợi

trên tổng tài sản

1.Abusharba, Triyuwono, Ismail & Rahman 2.Rafet Aktas, Suleyman Acikalin, Bilge Bakin, Gokhan 3.Nađa Dreca

4.Leila Bateni, Hamidreza Vakilifard & Farshid Asghari 5.Nuviyanti, Achmad Herlanto Anggono

6.Osama A.El-Ansary, Hassan M.Hafez

(+) (+) (-) (+) (+) (+)

Tỷ lệ dự phòng

rủi ro

1.Bahiru Workneh 2.Osama A.El-Ansary, Hassan M.Hafez

(-) (-)

2.Nuviyanti, Achmad Herlanto Anggono

(-) (+)

2.Nađa Dreca

(-) (+) Quy mô ngân

(-) (-) (+) (+) (-) (-) Chỉ số giá tiêu

(+) (+) (+)

2.Rubi Ahmad, M Ariff, Michael J.Skully

(-) (+)

CHƯƠNG 3 THỰC TRẠNG HỆ SỐ AN TOÀN VỐN TẠI CÁC NGÂN

HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM

3.1 Thực trạng về hệ số an toàn vốn tại các Ngân hàng Thương mại Việt Nam trong thời gian qua

Trước khi tiến hành thảo luận về sự ảnh hưởng của các yếu tố đến tỷ lệ an toàn vốn của các ngân hàng thương mại Việt Nam trong giai đoạn 2005 – 2017, thì việc khái quát thực trạng về hệ số an toàn vốn của các ngân hàng thương mại Việt Nam là điều cần thiết Do đó, tôi trình bày tình hình hệ số an toàn vốn của các ngân hàng thương mại Việt Nam từ năm 2005 – 2017 trong Hình 4.1, trong đó hệ số an toàn vốn được tính dựa trên các quy định thông tư của Ngân hàng Nhà Nước đưa ra và hướng dẫn Dựa vào Hình 4.1 có thể thấy rằng tỷ lệ an toàn vốn của các NHTM Việt Nam nhìn chung có xu hướng giảm trong giai đoạn 2005-2017

Giai đoạn từ năm 2006-2011, hệ số an toàn vốn có sự giảm theo thời gian, giữ

ổn định năm 2009 – 2010 Có thể nhận thấy theo xu hướng tăng trưởng kinh tế nóng năm 2008-2009, nên hệ thống Ngân hàng cũng có xu hướng cho vay tăng nhanh, do đó tài sản rủi ro cũng tăng nhanh làm cho hệ số an toàn vốn giảm đột ngột từ 2008 sang

2009

Giai đoạn từ năm 2009-2012, hệ số an toàn vốn có một sự ổn định nhất định luôn duy trì ở mức 16% lớn hơn nhiều so với quy định mức an toàn vốn tối thiểu là 9% Tuy nhiên từ năm 2013 đến 2014, hệ số an toàn vốn có xu hướng giảm và giữ nguyên dao đông từ năm 2014 đến 2017

Giai đoạn từ năm 2010 đến 2014 thực hiện đảm bảo an toàn vốn tối thiểu 9% theo quy định của Thông tư số 13/2010/TT-NHNN Trong giai đoạn này, hoạt động về

đảm bảo an toàn vốn là khá phức tạp vì sau hậu khủng hoảng kinh tế 2008, hệ thống Ngân hàng thương mại Việt Nam cũng có sự ảnh hưởng đáng kể tuy nhiên đã đảm bảo được hệ số an toàn vốn tối thiểu 9% nhưng lại chưa thể hiện được mức đủ vốn của hệ thống NHTM Bởi phần mẫu số theo quy định của Thông tư 13/2010/TT-NHNN mới chỉ xác định rủi ro tín dụng chứ chưa tính đến rủi ro thị trường và rủi ro hoạt động

Từ giai đoạn năm 2009 – 2010 thì Ngân hàng Vietin có hệ số an toàn vốn vào chưa đạt được 9% theo quy định của Ngân hàng Nhà nước và chỉ đạt 8.06%, 8.02% còn lại hầu hết các ngân hàng trong số mẫu nghiên cứu đều ở mức trên 9% Ở đây tồn tại một xu hướng là hệ số an toàn vốn CAR của các ngân hàng nhỏ luôn lớn hơn hệ số

an toàn vốn CAR của các ngân hàng lớn, nhiều lý do tồn tại giải thích cho thực trạng này: Thứ nhất các ngân hàng đẩy CAR cao lên để thể hiện năng lực vốn của ngân hàng rất tốt che đậy đi những khoản nợ xấu Cụ thể tỷ lệ nợ xấu của Ngân hàng Kiên Long năm 2011 lên đến 2.8%, năm 2012 lên đến 2.97%; tỷ lệ nợ xấu của Ngân hàng VIB năm 2013 lên đến 2.9%; tỷ lệ nợ xấu của Ngân hàng Bản Việt năm 2010 lên đến 4.11% vượt qua ngưỡng 3% theo quy định của Ngân hàng Nhà nước; tỷ lệ nợ xấu của Ngân hàng Phương Đông năm 2013 lên đến 5.19% nghĩa là trích lập dự phòng của các Ngân hàng sẽ tăng và dẫn đến vốn tự có giảm và cuối cùng CAR giảm theo nhưng CAR của các Ngân hàng nêu trên không giảm mà lại tăng lên cao như vậy có thể các ngân hàng này đang giấu nợ, hoặc đảo nợ Mặt khác, có thể một nguyên nhân khác đó là các ngân hàng nhỏ trong giai đoạn này đang phải ráo riết hoàn thành việc tăng vốn điều lệ theo quy định nên tận dụng triệt để việc tăng vốn tự có để xử lý nợ xấu hoặc tái cấu trúc và điều này góp phần duy trì CAR ngày càng cao CAR có xu hướng tăng ở các ngân hàng nhỏ có thể là do sự e dè cho vay của các ngân hàng và tập trung vào các khoản đầu tư

an toàn với hệ số rủi ro thấp Điều này dẫn đến giảm tổng tài sản rủi ro và làm CAR tăng cao

Từ giai đoạn năm 2012 – 2017, hệ số an toàn vốn của hệ thống Ngân hàng thương mại Việt Nam có xu hướng giảm Thông qua số liệu báo cáo có thể thấy

nguyên nhân làm cho hệ số an toàn vốn trung bình của hệ thống Ngân hàng thương mại Việt Nam giảm là do hệ số an toàn vốn của các ngân hàng nhỏ có xu hướng giảm so với giai đoạn trước đó trong khi đó hệ số an toàn vốn của các ngân hàng lớn có tăng có giảm tuy nhiên không nhiều và cũng dao động quanh mức giai đoạn trước đó nên nhìn chung hệ số an toàn vốn CAR có xu hướng giảm

Trong giai đoạn này ngành Ngân hàng Việt Nam triển khai nhiều biện pháp để

áp dụng các chuẩn mực thông lệ quốc tế theo Basel trong tính toán CAR nên vừa làm giảm tốc độ tăng vốn tự có và vừa làm tăng tốc độ tăng tài sản có rủi ro so với trước đây, từ đó tác động tiêu cực đến CAR

Hình 3.1 Tình hình hệ số an toàn vốn của các NHTM trong thời gian qua

3.2 Đánh giá sự ảnh hưởng của các yếu tố đến hệ số an toàn vốn tại các NHTM Việt Nam trong thời gian qua

Sau khi tiến hành phân tích tình hình hệ số an toàn vốn các NHTM tại Việt Nam trong giai đoạn 2005 – 2017, trong phần này tác giả thực hiện xem xét ảnh hưởng của các yếu tố ảnh hưởng đến hệ số an toàn vốn của các NHTM Việt Nam bao gồm quy

mô tổng tài sản, tiền gửi huy động từ khách hàng, hoạt động cho vay khách hàng, hệ số thanh khoản, tỷ lệ dự phòng rủi ro, quy mô tổng tài sản ngân hàng, chỉ số giá tiêu dùng,