Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi của các ngân hàng thương mại niêm yết tại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINH  BÙI HỒNG ANH PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỢI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI NIÊM YẾT TẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP Hồ Chí Minh - Năm 2014 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINH  BÙI HỒNG ANH PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỢI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI NIÊM YẾT TẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài chính- Ngân hàng Mã số LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỜNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS TRẦN HUY HOÀNG TP Hồ Chí Minh - Năm 2014 LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan luận văn thạc sĩ “Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi Ngân hàng Thương mại niêm yết Việt Nam” cơng trình nghiên cứu riêng tơi Tơi tự nghiên cứu, tìm hiểu vấn đề, vận dụng kiến thức học trao đổi với người hướng dẫn khoa học, bạn bè… Các số liệu, kết luận văn trung thực, có nguồn gốc rõ ràng thu thập từ nhiều nguồn khác có ghi phần tài liệu tham khảo TP.Hồ Chí Minh, tháng 10 năm 2014 Tác giả Bùi Hoàng Anh MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ LỜI MỞ ĐẦU Lý nghiên cứu Mục tiêu nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu & Phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Ý nghĩa đề tài Kết cấu đề tài CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỢI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Tổng quan tỷ suất sinh lợi ngân hàng thương mại 1.1.1 Khái niệm tỷ suất sinh lợi ngân hàng thương mại 1.1.2 Các yếu tố cấu thành tỷ suất sinh lợi ngân hàng thương mại 1.1.3 Các tiêu đo lường tỷ suất sinh 1.1 1.1 1.1 1.1.3.4 Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NNIM – Non Interest Marg 1.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi NHTM 1.2.1 Các nghiên cứu thực nghiệm trước 1.2.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suấ 1.2 1.2 1.3 Các giả thuyết nghiên cứu mơ hình nghiên cứu KẾT LUẬN CHƯƠNG CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỢI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI NIÊM YẾT TẠI VIỆT NAM 2.1 Quá trình phát triển hệ thống Ngân hàng Thương mại 2.2 Giới thiệu sơ nét NHTMCP niêm yết Việt Nam 2.2.1 Ngân hàng TMCP Sài G 2.2.2 Ngân hàng TMCP Á Châ 2.2.3 Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam (Vietcombank) 2.2.4 Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam (Vietinbank) 2.2.5 Ngân hàng TMCP Sài Gòn – Hà Nội (SHB) 2.2.6 Ngân hàng TMCP Xuất 2.2.7 Ngân hàng TMCP Quân 2.2.8 Ngân hàng TMCP Đầu t 2.3 Thực trạng tỷ suất sinh lợi nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi NHTM niêm yết Việt Nam giai đoạn 2009-2013 2.3.1 Thực trạng tỷ suất sinh lợi thông qua số ROA NHTM niêm yết Việt Nam giai đoạn 2009-2013 2.3.2 Thực trạng nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi NHTM niêm yết Việt Nam giai đoạn 2009-2013 2.3.2.1.Các 2.3.2.2.Các 2.4 Những nguyên nhân tồn NHTM niêm yết Việt Nam 2.4.1 Nguyên nhân 2.4.1.1.Tác 2.4.1.2.Ho 2.4.2 Những tồn hạn chế KẾT LUẬN CHƯƠNG CHƯƠNG 3: KIỂM ĐỊNH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỢI CỦA CÁC NHTM NIÊM YẾT TẠI VIỆT NAM 3.1 Quy trình nghiên cứu 3.2 Phương pháp thu thập liệu 3.3 Phương pháp phân tích xử lý liệu 3.3.1 Phân tích thống kê mơ tả 3.3.2 Phân tích tương quan 3.3.3 Phân tích hồi quy 3.3.4 Kiểm định 3.3.4.1 Kiểm định ANOVA tính thích hợp mơ hình 3.3.4.2 Kiểm định Durbin-Watson tự tương quan 3.3.4.3.Kiểm định đ 3.4 Kết nghiên cứu 3.4.1 Phân tích thống kê mơ tả 3.4.2 Phân tích tương quan 3.4.3 Phân tích hồi quy 3.5 Kiểm định 3.5.1 Kiểm định ANOVA tính thích hợp mơ hình 3.5.2 Kiểm định Durbin-Waston tự tương quan 3.5.3 3.6 Kiểm định đa cộng tuyến Nhận xét mơ hình KẾT LUẬN CHƯƠNG CHƯƠNG 4: GIẢI PHÁP VẬN DỤNG SỰ ẢNH HƯỞNG CỦA CÁC NHÂN TỐ NHẰM NÂNG CAO TỶ SUẤT SINH LỢI TẠI CÁC NHTMCP NIÊM YẾT TẠI VIỆT NAM 4.1 Định hướng phát triển Ngân hàng Thương mại niêm yết Việt N 4.1.1 Tầm nhìn Ngân hàng thương mại niêm yết Việt Nam 4.1.2 Định hướng phát triển 4.2 Giải pháp vận dụng ảnh hưởng nhân tố nhằm nâng cao tỷ su lợi NHTM niêm yết Việt Nam 4.2.1 Kết luận từ mơ hình hồi quy 4.2.2 Giải pháp dựa kết nghiên 4.2.2.1 Hạn chế rủi ro tín dụng 4.2.2.2.Tăng thu nh 4.2.2.3 Giảm tỷ lệ chi phí/thu nhập 67 4.2.2.4 Đẩy mạnh tốc độ tăng trưởng kinh tế 67 4.3 Kiến nghị Ngân hàng Nhà nước Chính phủ 68 4.3.1 Kiến nghị Ngân hàng Nhà nước 68 4.3.2 Kiến nghị Chính phủ 70 4.4 Giới hạn đề tài kiến nghị hướng nghiên cứu 70 4.4.1 Giới hạn đề tài 70 4.4.2 Kiến nghị hướng nghiên cứu 71 KẾT LUẬN CHƯƠNG 72 KẾT LUẬN 73 TÀI LIỆU THAM KHẢO 74 PHỤ LỤC ACB BCTC BCTN BIDV CIR CTG Eximbank HNX HOSE MB NHNN NHTM NHTMCP NHTW Sacombank SHB TCTD TNDN VAMC VCSC Vietcombank DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU Bảng 1.1 Mơ tả tóm tắt biến nghiên cứu Bảng 2.1 Số lượng ngân hàng Việt Nam giai đoạn 2007-2013 Bảng 2.2 ROA NHTM niêm yết Việt Nam giai đoạn 2009-2013 Bảng 2.3 Tình hình huy động vốn NHTM niêm yết Việt Nam giai đoạn 2009-2013 Bảng 2.4 Tình hình cho vay khách hàng NHTM niêm yết Việt Nam giai đoạn 2009-2013 Bảng 2.5 Tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng/tổng dư nợ NHTM niêm yết Việt Nam giai đoạn 2009-2013 Bảng 2.6 Tỷ lệ thu nhập lãi số quốc gia châu Á Thái Bình Dương năm 2013 Bảng 2.7 Thu nhập lãi ngân hàng niêm yết giai đoạn 20092013 Bảng 2.8 CIR ngân hàng niêm yết Bảng 3.1 Thống kê mô tả biến Bảng 3.2 Kết phân tích tương quan biến Bảng 3.3 Kết tóm tắt mơ hình Bảng 3.4 Kết phân tích ANOVA Bảng 3.5 Hệ số hồi quy mơ hình Bảng 3.6 So sánh kết phân tích thực tế kỳ vọng Bảng 4.1 Các sách nâng cao lợi nhuận NHTM DAN Hình 2.1 Sở hữu nh Hình 2.2 Tăng trưởn 2013 Hình 2.3 ROA Hình 2.4 Tổng tài sả yết Việ Hình 2.5 Vốn điều l Hình 2.6 Tăng tưởn Việt Nam Hình 2.7 Tăng trưởn 2009-2013 Hình 2.8 Nợ xấu củ Hình 2.9 CIR cá Hình 2.10 Tăng trưởn Hình 2.11 Tăng trưởn Christos K Staikouras and Geoffrey E Wood, 1998 The Determinants Of European Bank Profitability International Business & Economics Research Journal, 6: 57-68 Demirguc-Kunt and Huizinga, 1999 Determinants of Commercial Bank Interest Margins And Profitability: Some International Evidence World Bank Economic Review, 13: 379-408 Javaid, S., Anwar, J., Zaman, K and Gaffor, A., 2011) Determinants of Bank Profitability in Pakistan: Internal Factor Analysis Mediterranean Journal of Social Sciences, 2: 59-78 Mohammad Abdelkarim Almumani, M., 2013 Impact of Managerial Factors on Commercial Bank Profitability: Empirical Evidence from Jordan International Journal of Academic Research in Accounting, Finance and Management Sciences, 3: 298-310 Molyneux, P., Thornton, J., 1992 Determinants of European bank profitability: a note Journal of Banking and Finance, 16: 1173-1178 Naceur, S., Goaied, M., 2005 The Determinants of Commercial Bank Interest Margin and Profitability Evidence from Tunisia, Working Paper Pasiouras, F., Kosmidou, K, 2007 Factors influencing the profitability of domestic and foreign commercial banks in the European Union Research in International Business and Finance, 21: 222-237 10 Songül KAKİLLİ ACARAVCI and Ahmet Ertuğrul ÇALIM, 2013 Turkish Banking Sector’s Profitability Factors, International Journal of Economics and Financial Issues, 1: 27-41 11 Staikouras, C., Wood, G., 2004 The determinants of European bank profitability International Business and Economics Research Journal, 6: 5768 12 Sufian, F., 2011 Profitability of the Korean Banking Sector: Panel Evidence on Bank-Specific and Macroeconomic Determinants Journal of Economics and Management, 7: 43-72 13 Syafri, 2012 Factors Affecting Bank Profitability in Indonesia The 2012 International Conference on Business and Management, 236-242 PHỤ LỤC 1: DANH SÁCH CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI NIÊM YẾT GIAI ĐOẠN 2009-2013 STT Tên ngân hàng Ngân hàng Thương Mại Cổ phần Á Châu Ngân Hàng Thương Mại Cổ Phần Đầu tư Phát triển Việt Nam Ngân hàng Thương mại Cổ Phần Công Thương Ngân hàng Thương Mại Cổ Phần Xuất nhập Việt Nam Ngân Hàng Thương Mại Cổ Phần Sài Gòn Thương Tín Ngân hàng Thương Mại Cổ Phần Sài Gịn – Hà Nội Ngân hàng Thương Mại Cổ Phần Ngoại Thương Việt Nam Ngân hàng Thương Mại Cổ Phần Quân đội PHỤ LỤC 2: TỔNG HỢP CÁC CHỈ TIÊU TỪ CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI NIÊM YẾT TẠI VIỆT NAM (2009-2013) Ngân hàng Năm ACB 2009 ACB 2010 ACB 2011 ACB 2012 ACB 2013 EIB 2009 EIB 2010 EIB 2011 EIB 2012 EIB 2013 STB 2009 STB 2010 STB 2011 STB 2012 STB 2013 SHB 2009 SHB 2010 SHB 2011 SHB 2012 SHB 2013 VCB 2009 VCB 2010 VCB 2011 VCB 2012 VCB 2013 CTG 2009 CTG 2010 CTG 2011 CTG 2012 CTG 2013 MBB 2009 MBB 2010 MBB 2011 MBB 2012 MBB 2013 BID 2009 BID 2010 BID 2011 BID 2012 BID 2013 PHỤ LỤC 3: MA TRẬN HỆ SỐ TƯƠNG QUAN GIỮA ROA VÀ CÁC BIẾN ĐỘC LẬP ROA Pearson Correlation Sig (2-tailed) N TA Pearson Correlation Sig (2-tailed) N LOA Pearson N Correlation Sig (2-tailed) N TE Pearson Correlation Sig (2-tailed) N LLP Pearson Correlation Sig (2-tailed) N NII Pearson Correlation Sig (2-tailed) N CIR Pearson Correlation Sig (2-tailed) N INF Pearson Correlation Sig (2-tailed) N GR Pearson Correlation Sig (2-tailed) N * Correlation is significant at the 0.05 level (2-tailed) ** Correlation is significant at the 0.01 level (2-tailed) PHỤ LỤC 4: MỘT SỐ BẢNG PHÂN TÍCH HỒI QUY ĐỐI VỚI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI NIÊM YẾT TẠI VIỆT NAM Model Summary Model R 810 a a Predictors: (Constant), GR, LLP, CIR, LOAN, NII, INF b Dependent Variable: ROA Model Regression Residual Total a Dependent Variable: ROA b Predictors: (Constant), GR, LLP, CIR, LOAN, NII, INF Coefficients a b Model (Constant) LOAN LLP NII CIR INF GR a Dependent Variable: ROA PHỤ LỤC 5: KẾT QUẢ MƠ HÌNH HỒI QUY CUỐI CÙNG Model Summary Model R 794 b R Square a 630 a Predictors: (Constant), GR, LLP, CIR, NII b Dependent Variable: ROA Mode a Dependent Variable: ROA b Predictors: (Constant), GR, LLP, CIR, NII Coefficients a Model (Constant) LLP NII CIR GR a Dependent Variable: ROA ... định nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi NHTM niêm yết Việt Nam - Phân tích thực trạng nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi NHTM niêm yết Việt Nam, đo lường ảnh hưởng nhân tố đến tỷ suất sinh. .. QUAN CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỢI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Tổng quan tỷ suất sinh lợi ngân hàng thương mại 1.1.1 Khái niệm tỷ suất sinh lợi ngân hàng thương mại. .. suất sinh lợi ngân hàng thương mại Các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi ngân hàng bao gồm nhân tố bên nhân tố bên Các nhân tố bên nhân tố chịu ảnh hưởng định quản lý mục tiêu sách ngân hàng