Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lợi của các ngân hàng TMCP việt nam

B GIÁOD O I H C KINH T TP H CHÍ MINH PHAN TH KI U DI M PHÂN TÍCH CÁC NHÂN T KH N I C A CÁC NGÂN HÀNG IC PH NVI TNAM LU CS Tp H Chí Minh – B GIÁOD O I H C KINH T TP H CHÍ MINH PHAN TH KI U DI M PHÂN TÍCH CÁC NHÂN T KH N I C A CÁC NGÂN HÀNG IC PH NVI TNAM Chuyên ngành : Tài - Ngân hàng Mã s LU CS NGD NKHOAH C: PGS.TS TR N HOÀNG NGÂN Tp H Chí Minh – LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu tơi hướng dẫn PGS TS Trần Hoàng Ngân Các số liệu lấy dựa báo cáo tài cơng bố ngân hàng, trích dẫn ghi nguồn gốc cẩn thận Nếu có gian lận tơi xin hồn tồn chịu trách nhiệm TP.HCM, ngày 22 tháng 10 năm 2014 MỤC LỤC Trang Trang phụ bìa Lời cam đoan Mục lục Danh mục bảng biểu Danh mục biểu đồ Danh mục từ viết tắt PHẦN MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Mục tiêu đề tài, câu hỏi nghiên cứu Phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Đóng góp đề tài Kết cấu đề tài CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ LỢI NHUẬN, KHẢ NĂNG SINH LỢI, CÁC BIẾN TRONG MƠ HÌNH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỢI VÀ CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC ĐÂY 1.1 Lợi nhuận, khả sinh lợi gì, biến phụ thuộc đại diện cho lợi nhuận 1.1.1Định nghĩa lợi nhuận 1.1.2Khả sinh lợi 1.1.3Các biến phụ thuộc đại diện cho khả sinh lợ 1.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lợi Ngân hàng TMCP Việt Nam 1.2.1 Các nhân tố bên 1.2.2 Các nhân tố bên 1.3 Tổng quan nghiên cứu trước 1.3.1 Các nghiên cứu thực nghiệm nhân tố tác động đến lợi nhu hàng phạm vi quốc gia 1.3.2 Các nghiên cứu thực nghiệm nhân tố tác động đến lợi nhu hàng phạm vi đa quốc gia CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG LỢI NHUẬN NGÀNH NGÂN HÀNG TRONG THỜI GIAN QUA 2.1 Tổng quan hoạt động ngành ngân hàng 1.2.1 Số lượng ngân 1.2.2 Sự tăng trưởng 1.2.3 Sự tăng trưởng 1.2.4 Tăng trưởng huy đ 1.2.5 Nợ xấu tăng cao 2.2 Tỷ suất lợi nhuận ngân hàng CHƯƠNG 3: MƠ HÌNH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NHTMCP VIỆT NAM 3.1 Mơ hình tổng thể 3.2 Phương pháp nghiên cứu 3.3 Phân tích thống kê mô tả biến 3.4 Phân tích tương quan biến 3.5 Kết hồi quy mơ hình 3.5.1 Hồi quy mơ hình với biến phụ thuộc ROA 45 3.5.2 Hồi quy mơ hình với biến phụ thuộc ROE 53 3.5.3 Hồi quy mơ hình với biến phụ thuộc NIM 59 CHƯƠNG 4: MỘT SỐ GIẢI PHÁP ĐƯA RA DỰA TRÊN MÔ HÌNH NHẰM NÂNG CAO KHẢ NĂNG SINH LỢI CỦA CÁC NHTMCP VIỆT NAM 66 4.1 Giải pháp ngân hàng 69 4.1.1 Tăng tỷ lệ vốn chủ sở hữu 69 4.1.2 Tăng tỷ lệ cho khách hàng vay (tăng trưởng tín dụng) 69 4.1.3 Quản lý rủi ro tín dụng 70 4.1.4 Quản lý chi phí ngồi lãi 71 4.1.5 Cân huy động cho vay 72 4.1.6 Hạn chế mở rộng quy mô cách ạt 72 4.1.7 Đa dạng hóa hoạt động ngân hàng 73 4.2 Kiến nghị phủ 73 4.2.1 Nâng cao chất lượng thông tin CIC 73 4.2.2 Thực kích cầu để thúc đẩy tăng trưởng kinh tế 74 4.2.3 Thực kiểm soát tốt lạm phát 74 KẾT LUẬN 77 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤC LỤC Phụ lục 1: Các mẫu quan sát nghiên cứu Phụ lục 2: Kết hồi quy Pool mơ hình ROA, ROE, NIM bỏ biến INDE NIM DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 1.1 : Tóm tắt nghiên cứu trước Bảng 3.1 : Thống kê mô tả biến Bảng 3.2 : Chỉ số lợi nhuận trung bình ngân hàng nghiên cứu Bảng 3.3 : Tỷ lệ LOTA ngân hàng nghiên cứu 2007-2013 Bảng 3.4 : Tỷ lệ DETA ngân hàng nghiên cứu 2007-2013 Bảng 3.5 : GDP, lạm phát RGDP Việt Nam giai đoạn 2007-2013 Bảng 3.6 : Ma trận tương quan Bảng 3.7 : Kết hồi quy biến SIZE theo biến độc lập lại Bảng 3.8 : Kết hồi quy biến INDE theo biến độc lập lại Bảng 3.9 : Kết hồi quy Pool mơ hình ROA Bảng 3.10 : Kết hồi quy FEM mơ hình ROA Bảng 3.11 : Kết hồi quy REM mơ hình ROA Bảng 3.12 : Kết Hausman test mơ hình ROA Bảng 3.13 : Kết kiểm định Xttest0 mơ hình ROA Bảng 3.14 : Kết kiểm định Xtserial mô hình ROA Bảng 3.15 : Kết kiểm định GLS mơ hình ROA Bảng 3.16 : Kết hồi quy Pool mơ hình ROE Bảng 3.17 : Kết hồi quy FEM mơ hình ROE Bảng 3.18 : Kết hồi quy REM mơ hình ROE Bảng 3.19 : Kết Hausman test mơ hình ROE Bảng 3.20 : Kết kiểm định Xttest0 mô hình ROE Bảng 3.21 : Kết kiểm định Xtserial mơ hình ROE Bảng 3.22 : Kết kiểm định GLS mơ hình ROE Bảng 3.23 : Kết hồi quy Pool mơ hình NIM Bảng 3.24 : Kết hồi quy FEM mơ hình NIM Bảng 3.25 : Kết hồi quy REM mô hình NIM Bảng 3.26 : Kết Hausman test mơ hình NIM Bảng 3.27 : Kết kiểm định Xttest0 mơ hình NIM Bảng 3.28 : Kết kiểm định Xtserial mơ hình NIM Bảng 3.29 : Kết kiểm định GLS mơ hình ROE Bảng 3.30 : Tổng hợp kết nghiên cứu DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ Biểu đồ 2.1 : Số lượng ngân hàng Việt Nam đến thời diễm 30/06/2013 Biểu đồ 2.2 : Tăng trưởng huy động tín dụng Viêt Nam 2001-2013 Biểu đồ 2.3 : Thị phần cho vay ngân hàng năm 2013 Biểu đồ 2.4 : Thị phần tiền gửi ngân hàng năm 2013 Biểu đồ 2.5 : Tỷ lệ nợ xấu tăng trưởng tín dụng tồn hệ thống 2004 – 6/2014 Biểu đồ 2.6 : Tỷ lệ ROA ROE trung bình ngành năm 2012 2013 Biểu đồ 2.7 : Tỷ lệ ROA năm 2012 2013 phân theo loại hình ngân hàng Biểu đồ 2.8 : Tỷ lệ ROE năm 2012 2013 phân theo loại hình ngân hàng DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT R O A INDE R O E FIXED N I M E Q T A L O T A D E T A P R T O N E T A N I G I SIZE RGDP GDP INFL NHTMCP NHTMNN NHLD NHNNg TMCP 77 KẾT LUẬN Đề tài thực nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lời ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Qua đưa giải pháp phù hợp nhằm nâng cao khả sinh lợi ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Dữ liệu nghiên cứu đề tài lấy dựa báo cáo tài 35 ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam thời gian từ năm 2007 – 2013 Đề tài sử dụng phần mềm Stata 11 để thực hồi quy đa biến với liệu bảng Kết nghiên cứu nhân tố bên ngân hàng ảnh hưởng đến khả sinh lợi ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam gồm: tỷ số vốn chủ sở hữu tổng tài sản, tỷ lệ cho vay tổng tài sản, tỷ lệ huy động vốn tổng tài sản, tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng, tỷ lệ chi phí ngồi lãi, tỷ lệ thu nhập lãi, thị phần tiền gửi, tỷ trọng tài sản cố định Các nhân tố bên ngân hàng ảnh hưởng đến khả sinh lợi ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam gồm: tốc độ tăng trưởng kinh tế thực lạm phát Hạn chế đề tài: đề tài sử dụng liệu dựa báo cáo tài 35 ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam thời gian từ năm 2007 – 2013 Tuy nhiên số ngân hàng không công bố báo cáo tài vài năm, nên liệu khơng cân Bên cạnh vài ngân hàng thực hợp sáp nhập thời gian gần đây, khiến cho quy mô tài sản, nợ hạn…của ngân hàng tăng sau hợp sáp nhập nên không phản ánh hoạt động ngân hàng Hơn số ngân hàng thành lập từ năm 2008 nên hoạt động số liệu tài cịn hạn chế Hướng nghiên cứu tương lai: Dữ liệu cần nghiên cứu khoảng thời gian dài để đánh giá xác tác động nhân tố, ảnh hưởn tốc độ tăng trưởng kinh tế thực lạm phát Các nghiên cứu sau nghiên cứu thêm biến tỷ giá, lãi suất, khả khoản tính chất sở hữu vốn ngân hàng có tác động đến tỷ suất sinh lợi ngân hàng Việt Nam TÀI LIỆU THAM KHẢO Danh mục tài liệu tiếng Việt - Bích Diệp, 2014 Giải phẫu nguyên nhân gây “teo tóp” lợi nhuận ngân hàng Báo Dân Trí [E-jounal] [Ngày truy cập 21/06/2014] - Các chuyên viên công ty TNHH Chứng khoán NHTMCP Việt Nam Thịnh Vượng, 2014 Báo cáo ngành ngân hàng Việt Nam [pdf] [Ngày truy cập 18/06/2014] - Chương Huỳnh Ngọc, 2013 Các vấn đề kiểm định xử lý liệu bảng [Ejounal] [Ngày truy cập: 15/06/2014] - Huỳnh Thị Diệu Linh, 2012 Báo cáo phân tích ngành ngân hàng năm 2012 Cơng ty CP Chứng Khoán Phương Nam [pdf] [Ngày truy cập 18/06/2014] - Lê Đỗ Mạch, 2005 Nghiên cứu xây dựng qui trình phương pháp thực hành hồi quy tuyến tính dựa phần mềm Stata Viện khoa học thống kê - Lý Tú Quỳnh, 2013 Nghiên cứu nhân tố định đến lợi nhuận ngân hàng TMCP Việt Nam Luận văn thạc sĩ kinh tế Trường đại học kinh tế TP.HCM - Nguyễn Thành Nam, 2013 Mối quan hệ tăng trưởng kinh tế, thâm hụt ngân sách với lạm phát Việt Nam Tạp chí tài [E-jounal] [ Ngày truy cập: 25/06/2013] - Nhuệ Mẫn, 2014 Tăng trưởng tín dụng 2013 ảo, ảo chỗ nào? Báo lãi suất [Ejounal] [Ngày truy cập 20/06/2014] - www.wikipedia.org - www.cafef.vn - www.gso.gov.vn - www.sbv.gov.vn - www.vcsc.com.vn Danh mục tài liệu tiếng Anh - Andreas Dietrich and Gabrielle Wanzenried, 2011 Determinants of bank profitability before and during the crisis: Evidence from Switzerland, Lucerne University of Applied Sciences and Arts, Institute of Financial, 307-327 [pdf] [Ngày truy cập: 02/03/2014] - Anna P.I Vong, 2009 Determinants of Bank Porfitability in Macao University of Macau, 93-113 [pdf] [Ngày truy cập 02/03/2014] - Antonina Davydenko, 2010 Determinants of Bank Profitability in Ukraine American University in Bulgaria, 01-30 [pdf] [Ngày truy cập: 02/03/2014] - Bashir, 2003 Determinants of Profitability in Islamic Banks: Some Evidence From The Middle East, Islamic Economic Studies, 31-57 [pdf] [Ngày truy cập 04/03/2014] - Christos Staikouras, 2006 Determinants of Bank Profitability in The South Eastern Eropean Region, 01-31 [pdf] [Ngày truy cập 04/03/2014] - Deger Alper and Adem Anbar, 2011 Bank Specific and Macroeconomic Determinants of Commercial Bank Profitability: Empirical Evidence from Turkey, Business and Economics Reseach Journal, 139-152 [pdf] [Ngày truy cập: 02/03/2014] - Demirguc - Kunt and Huizinga, 1999 Determinants of Commercial Bank Interest Margins and Profitability: Some International Evidence, 01-38 [pfd] [Ngày truy cập 04/03/2014] - Dr.Aremu and Mukaila Ayanda, 2013 Deterinants of Bank’s Profitability In a Developing Economy: Evidence From Negerian Banking Industry, University of Ilorin, 155-181 [pdf] < http://journal-archieves27.webs.com/155-181.pdf> [Ngày truy cập 04/03/2014] - Faiza Irshad and Khalid Zaman, 2011 Factors Affecting Bank Profitability in Palistan, The Romanian Economic Journal, 61-87 [pdf] [Ngày truy cập 04/03/2014] - Guru et al, 2002 Determinants of Comercial Bank Profitability in Malaysia, 01-22 [pdf] [Ngày truy cập 04/03/2014] - Molyneux and Thornton, 1992 Determinants of European Bank Profitability: A note, Journal of Baking and Finance 16, 1173-1178 [pdf] < http://www.google.com.vn/url?sa=t&rct=j&q=&esrc=s&frm=1&source=web&cd= 1&cad=rja&uact=8&ved=0CCQQFjAA&url=http%3A%2F%2Fwww.researchgate net%2Fpublication%2F222642583_Determinants_of_European_bank_profitability _A_note%2Flinks%2F09e415108f5544f8af000000&ei=GlDkU8WPEJXm8AXflIH 4CQ&usg=AFQjCNHnA Sb3rc0wBr7HTF0ZydV2X4hQ> [Ngày truy cập 04/03/2014] - Samy Ben Naceur, 2003 The Determinants of The Tunisian Banking Industry Profibility: Panel Evidence Université Libre de Tunis [pdf] < http://www.mafhoum.com/press6/174E11.pdf> [Ngày truy cập 04/03/2014] - Seok Weon Lee, 2012 Profitability Determinants of Korea banks, Ewha Womans University, 6-18 [pdf] [Ngày truy cập 04/03/2014] Phụ Lục BANK ABBank ACB BacABank BaoVietBank BIDV YEAR 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2011 2012 2013 2009 2010 2011 2012 2013 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2007 2008 ROA 0.94% 0.37% 1.18% 1.31% 0.74% 0.87% 0.24% 2.06% 2.10% 1.31% 1.14% 1.14% 0.44% 0.50% 0.59% 0.10% 0.38% 0.87% 0.97% 0.87% 0.69% 0.63% 0.75% 0.80% 0.95% 1.03% 0.79% 0.68% 0.74% 3.61% 1.55% 2009 2010 0.30% 0.83% DAB EAB EximBank GPBank HDBank 2011 2012 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2007 2008 2009 1.68% 1.07% 1.21% 1.55% 1.38% 1.18% 1.44% 1.07% 0.44% 1.37% 1.43% 1.73% 1.38% 1.66% 1.26% 0.39% 0.87% 0.66% 0.74% 0.74% 1.25% 0.87% 0.15% 0.88% 0.63% 1.02% 0.78% 0.95% 0.62% 0.25% 2.45% 1.27% 1.22% 2010 2011 2012 1.56% 2.21% 1.89% KienLongBank 2013 2008 2009 2010 1.47% 5.95% 3.11% 1.95% 2011 2012 2013 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2007 2008 2009 1.74% 1.31% 0.71% 1.66% 1.32% 1.70% 1.59% 1.38% 1.32% 1.26% 3.22% 3.34% 3.95% 0.94% 3.72% 1.34% 0.99% 0.51% 0.15% 0.14% 2010 2011 2012 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2007 2008 0.16% 0.18% 0.82% 0.98% 0.97% 1.21% 1.00% 0.70% 0.21% 0.31% 1.43% 0.16% LienVietPostBank MBB MDBank MHB MSB NamABank NaViBank OCB OceanBank PGBank Sacombank 2009 2010 2011 2012 2013 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2007 2008 2009 0.51% 0.96% 1.26% 1.13% 0.47% 0.75% 0.52% 0.76% 0.78% 0.74% 0.01% 0.08% 1.43% 0.64% 1.63% 1.55% 1.19% 0.84% 0.74% 0.71% 0.32% 0.67% 0.94% 0.78% 0.38% 0.28% 0.87% 1.06% 1.68% 1.34% 2.54% 1.25% 0.15% 2.16% 1.40% 1.61% SaiGonBank SCB SeaBank SHB 2010 2011 2012 2013 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2007 2008 1.25% 1.41% 0.66% 1.38% 1.67% 1.44% 1.77% 4.73% 1.98% 2.00% 1.18% 1.79% 1.20% 0.58% 0.46% 0.51% 0.04% 0.02% 1.14% 0.78% 1.50% 1.14% 0.12% 0.07% 0.19% 1.03% 1.35% 1.16% 0.97% 1.06% 1.45% 0.59% 1.11% 0.56% 2009 2010 0.70% 0.70% SouthernBank Techcombank 2011 2012 2013 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2008 2009 2010 0.32% 0.16% 0.02% 1.29% 2.00% 1.84% 1.38% 1.75% 0.43% 0.41% 2.09% 1.19% 0.77% 2011 2012 2013 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2007 2008 2009 0.78% 0.77% 1.19% 3.16% 0.15% 1.64% 0.69% 1.59% 0.99% 0.45% 1.55% 0.70% 1.33% 1.11% 1.10% 0.67% 0.22% 1.22% 1.17% 1.54% 2010 2011 2012 1.38% 1.15% 1.07% TienPhongBank Viet Capital Bank VietABank VietComBank VietinBank VNCB VPBank 2013 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2007 2008 2009 2010 2011 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 0.93% 0.69% 0.93% 1.18% 0.93% 1.36% 1.23% 1.01% 2.03% 0.69% 0.54% 1.19% 0.60% 1.25% 0.77% 1.39% 0.84% 0.97% 0.63% 0.84% Phụ Lục Hồi quy Pool mơ hình ROA bỏ biến SIZE Hồi quy Pool mơ hình ROA bỏ biến INDE Hồi quy Pool mơ hình ROE bỏ biến SIZE Hồi quy Pool mơ hình ROE bỏ biến INDE Hồi quy Pool mơ hình NIM bỏ biến SIZE Hồi quy Pool mơ hình NIM bỏ biến INDE ... Ngân hàng TMCP Việt Nam Các nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lợi ngân hàng chia thành nhân tố bên nhân tố bên 1.2.1 Các nhân tố bên trong: Nhân tố bên ảnh hưởng đến khả sinh lợi ngành ngân hàng định... khả sinh lợi Ngân hàng TMCP Việt Nam Xác định mức độ ảnh hưởng nhân tố Qua đưa phương án để quản nâng cao khả sinh lợi ngân hàng TMCP Việt Nam Các câu hỏi nghiên cứu đưa ra: Các nhân tố ảnh hưởng. .. CHƯƠNG 3: MƠ HÌNH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỢI CỦA CÁC NHTMCP VIỆT NAM 3.1 Mơ hình tổng thể Bài nghiên cứu nhằm tìm hiểu số nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng, biến phụ thuộc