Chênh lệch tham nhũng và dòng vốn FDI đầu tư vào các quốc gia khu vực đông nam á

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINH NGUYỄN NGỌC MINH TUẤN CHÊNH LỆCH THAM NHŨNG VÀ DÒNG VỐN FDI ĐẦU TƯ VÀO CÁC QUỐC GIA KHU VỰC ĐÔNG NAM Á LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINH - 2016 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINH NGUYỄN NGỌC MINH TUẤN CHÊNH LỆCH THAM NHŨNG VÀ DÒNG VỐN FDI ĐẦU TƯ VÀO CÁC QUỐC GIA KHU VỰC ĐƠNG NAM Á Chun ngành: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG Mã số LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: GS.TS TRẦN NGỌC THƠ TP.HỒ CHÍ MINH - 2016 LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng cá nhân tơi Những liệu, kết mà tơi trình bày nghiên cứu hoàn toàn trung thực, có nguồn gốc từ tổ chức đáng tin cậy tổng hợp xử lý TÁC GIẢ LUẬN VĂN NGUYỄN NGỌC MINH TUẤN MỤC LỤC Trang phụ bìa Lời cam đoan Mục lục Danh mục từ viết tắt Danh mục bảng Tóm tắt PHẦN MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ THUYẾT MỐI QUAN HỆ CỦA THAM NHŨNG VÀ FDI TRONG CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC ĐÂY 1.1 Khái niệm Đầu tư trực tiếp nước 1.2 Khái niệm Tham nhũng 1.3 Khái niệm Chênh lệch tham nhũng 1.4 Tổng quan lý thuyết 14 1.4.1 Lý thuyết Chi phí giao dịch 14 1.4.2 Mơ hình OLI Dunning 15 1.5 Mối quan hệ tham nhũng, chênh lệch tham nhũng FDI nghiên cứu trước 17 1.6 Hạn chế nghiên cứu trước 25 CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN TÌNH HÌNH VỐN ĐẦU TƯ TRỰC TIẾP NƯỚC NGOÀI FDI VÀ THAM NHŨNG 28 2.1 Xu hướng dòng vốn FDI giới 28 2.2 Xu hướng dòng vốn FDI khu vực châu Á 29 2.3 Tình hình tham nhũng nước khu vực Đông Nam Á 16 CHƯƠNG 3: DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU, PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU VÀ MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 35 3.1 Dữ liệu nghiên cứu 35 3.2 Phương pháp mơ hình nghiên cứu 44 3.3 Giả thuyết nghiên cứu kỳ vọng dấu 46 CHƯƠNG 4: TRÌNH BÀY KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ KẾT LUẬN 49 4.1 Tổng quan liệu cách thức khắc phục 49 4.2 Kết nghiên cứu 52 CHƯƠNG CUỐI: PHẦN KẾT 57 Đóng góp, phát triển luận văn 57 Hướng phát triển đề tài tương lai 58 Tài liệu tham khảo DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT ASEAN CPI FDI GDP IMF MNE OLI OECD TCT TI UNCTAD UNDP WB WTO Số hiệu Bảng 1.1 Bảng 2.1 Bảng 2.2 Bàng 2.3 Bảng 3.1 Bảng 3.2 Bảng 4.1 TĨM TẮT Đã có nhiều nghiên cứu mối quan hệ tham nhũng dịng vốn FDI đầu tư vào quốc gia đó; kết khác Một số nghiên cứu cho thấy tác động ngược chiều mức độ tham nhũng dịng vốn FDI mà quốc gia nhận Nhưng nghiên cứu khác tham nhũng tác động chiều đến dòng vốn FDI Trong nghiên cứu này, lặp lại nghiên cứu trước đưa thêm khái niệm “chênh lệch tham nhũng”, khác biệt tham nhũng hai nước Từ đó, áp dụng vào nước khu vực Đông Nam Á, thời gian từ 2003 đến 2015 nghiên cứu mơ hình, tương ứng với biến: (1) tham nhũng; (2) chênh lệch tham nhũng dương (3) chênh lệch tham nhũng âm Ở đây, chênh lệch tham nhũng dương quan sát mà nước đầu tư có mức độ tham nhũng cao nước chủ nhà; ngược lại chênh lệch tham nhũng âm Kết cho thấy, tham nhũng cao có dấu hiệu thu hút đầu tư FDI nhiều hơn, độ thu hút không lớn Chênh lệch tham nhũng dương có tác động ngược chiều đến dịng vốn đầu tư FDI Điều giải thích tương đồng thể chế hai quốc gia thúc đẩy dòng vồn đầu tư FDI hai nước Chênh lệch tham nhũng âm có tác động ngược chiều, hệ số nhỏ Các nhà đầu tư nước tham nhũng có xu hướng đầu tư vào nước có tình trạng tham nhũng cao Có thể giải thích số nhà đầu tư có kiến thức kinh nghiệm việc ứng phó với tham nhũng sử dụng giống lợi cạnh tranh so với nhà đầu tư khác nên ưu tiên đầu tư vào nước chủ nhà có mức độ tham nhũng cao TỪ KHÓA - Chênh lệch tham nhũng - FDI PHẦN MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Sau khủng hoảng tài tồn cầu 2008, nước phát triển phát triển phải đối mặt với vấn đề nguồn vốn để phục hồi kinh tế nước Một số nguồn vốn quan tâm dịng vồn FDI Đầu tư trực tiếp nước (FDI) hình thức đầu tư quốc tế dựa sở trình chuyển dịch tư nước Do đó, FDI có vai trị quan trọng tạo hội cho nước phát triển tiếp cận nguồn vốn từ bên đầu tư vào nước Tại nước có sách khuyến khích đầu tư nước ngồi hợp lý, FDI khơng làm tăng cung vốn đầu tư mà cịn có vai trị thúc đẩy chuyển giao cơng nghệ; đặc biệt thúc đẩy q trình tích tụ vốn người, nhân tố thúc đẩy tăng trưởng kinh tế dài hạn Do vậy, dịng vốn FDI ln ln coi nguồn vốn quan trọng nước nào, nước phát triển phát triển Không phải nước thu hút nguồn vốn đầu tư trực tiếp mong muốn, phụ thuộc nhiều yếu tố: kinh tế, trị, vốn người, mục đích, đầu tư,… Do vậy, để thu hút FDI vấn đề mà nước quan tâm, lẽ tùy thuộc vào đặc điểm kinh tế, tốc độ phát triển nước mà có sách khuyến khích khác Hơn nữa, nhiều ý kiến cho hối lộ tham nhũng cản trở hoạt động đầu tư, làm xói mịn sức cạnh tranh doanh nghiệp nói riêng tồn nước nói chung Đó cảnh báo Phịng Thương mại châu Âu Việt Nam (EuroCham) hội nghị “Tổng kết 25 năm thu hút FDI” (Hà Nội, ngày 27-3-2013) Hiệp hội doanh nghiệp Úc (AuCham) Phòng Thương mại Mỹ Việt Nam (AmCham) nhấn mạnh: Cải cách hành Việt Nam chậm đặc biệt có nhiều vấn đề xung quanh thiếu minh bạch, quan liêu, tham nhũng Do đó, để xác định làm rõ mối quan hệ tham nhũng dòng vốn FDI đầu tư vào nước khu vực Đông Nam Á, tác giả chọn đề tài “Chênh lệch tham nhũng dòng vốn FDI đầu tư vào quốc gia khu vực Đông Nam Á” để thực nghiên cứu Ngồi ra, vào năm 2014, hai tác giả Jose R.Godinez Ling Liu đưa sử dụng khái niệm “chênh lệch tham nhũng” nước Châu Mỹ Latin Bài nghiên cứu giới thiệu khái niệm “chênh lệch tham nhũng” đưa vào nghiện cứu nước Đông Nam Á Mục tiêu nghiên cứu Bài nghiên cứu phân tích giải thích câu hỏi sau: Liệu mức độ tham nhũng nước khu vực Đơng Nam Á có ảnh hưởng đến dịng vốn FDI từ nước giới đầu tư vào nước hay không? Liệu chênh lệch tham nhũng dương (từ nước đầu tư tham nhũng đến nước chủ nhà tham nhũng hơn) có ảnh hưởng đến dòng vốn FDI luân chuyển hai nước hay không? Ngược lại, chênh lệch tham nhũng âm (từ nước đầu tư tham nhũng đến nước chủ nhà) có ảnh hưởng đến dịng vốn FDI luân chuyển hai nước hay không? Phương pháp nghiên cứu Bài nghiên cứu sử dụng phương pháp nghiên cứu định lượng để xem xét ảnh hưởng tham nhũng chênh lệch tham nhũng lên dòng vốn FDI Dữ liệu thu thập dạng bảng micro-panel-data với số năm xem xét so với số đơn vị chéo Quá trình xử lý hồi quy, tùy trường hợp lỗi vi phạm mơ hình khác chẳng hạn tượng phương sai thay đổi, tượng tự tương quan,…, tác giả sử dụng phương pháp hồi quy GLS có khắc phục tượng phương sai thay đổi và/hoặc tượng tự tương quan có STATA Thursday October 13 22:34:26 2016 Page 20 corr lnFDI COR Human Law Bureau EcFree Edu Infl Infra lnGDP Unemp (obs=1310) lnFDI COR Human Law Bureau EcFree Edu Infl Infra lnGDP Unemp Infra lnGDP Unemp 21 corr lnFDI CDis_pos Human Law Bureau EcFree Edu Infl Infra lnGDP Unemp (obs=94) lnFDI CDis_pos Human Law Bureau EcFree Edu Infl Infra lnGDP STATA Thursday October 13 22:34:27 2016 Unemp Infra lnGDP Unemp 22 corr lnFDI CDis_neg Human Law Bureau EcFree Edu Infl Infra lnGDP Unemp (obs=1216) lnFDI CDis_neg Human Law Bureau EcFree Edu Infl Infra lnGDP Unemp Infra lnGDP Unemp 23 reg lnFDI COR Human Law Bureau EcFree Edu Infl Infra lnGDP Unemp Source Model Residual Total lnFDI COR Human Law Bureau EcFree Edu Infl Infra lnGDP Unemp _cons STATA 24 vif 25 hettest Breusch-Pagan / Cook-Weisberg test for heteroskedasticity Ho: Constant variance Variables: fitted values of chi2(1) Prob > 26 xtserial lnFDI COR Human Law Bureau EcFree Edu Infl Infra lnGDP Unemp Wooldridge test for H0: no first-order autocorrelation F( Fixed-effects (within) regression Group variable: R-sq: within = between = overall corr(u_i, Xb) F test that all STATA Thursday October 13 22:34:28 2016 29 xtreg lnFDI COR Human Law Bureau EcFree Edu Infl Infra lnGDP Unemp,re Random-effects GLS regression Group variable: R-sq: within overall corr(u_i, X) lnFDI 30 hausman FE ,sigmamore B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; Test: Ho: difference in coefficients not systematic STATA 31 xtgls lnFDI COR Human Law > ) force (note: Cross-sectional time-series Coefficients: Panels: Correlation: Estimated covariances Estimated autocorrelations Estimated coefficients 32 33 reg lnFDI CDis_pos Human Law Bureau EcFree Edu Infl Infra lnGDP Unemp Source Model Residual Total lnFDI CDis_pos Human Law Bureau EcFree Edu Infl Infra lnGDP Unemp _cons STATA Thursday October 13 22:34:30 2016 34 vif 35 hettest Breusch-Pagan / Cook-Weisberg test for heteroskedasticity Ho: Constant variance Variables: fitted values of lnFDI chi2(1) Prob > 36 xtseria Wooldridg H0: no first-order autocorrelation F( 37 xtgls lnFDI CDis_pos Human Law Bureau EcFree Edu Infl Infra lnGDP Unemp,force Cross-sectional time-series FGLS regression Coefficients: Panels: Correlation: generalized least squares homoskedastic no autocorrelation Estimated covariances Estimated autocorrelations Estimated coefficients Log likelihood STATA Thursday October 13 22:34:30 2016 38 reg lnFDI CDis_neg Human Law Bureau EcFree Edu Infl Infra lnGDP Unemp 39 40 vif 41 hettest Breusch-Pagan / Cook-Weisberg test for heteroskedasticity Ho: Constant variance Variables: fitted values of lnFDI chi2(1) Prob > 42 xtseria Wooldridg H0: no F( STATA Thursday October 13 22:34:31 2016 Page 43 xtreg lnFDI CDis_neg Human Law Bureau EcFree Edu Infl Infra lnGDP Unemp,fe Fixed-effects (within) regression Group variable: R-sq: within = between = overall corr(u_i, Xb) F test that all 44 estimate store FE 45 xtreg lnFDI CDis_neg Human Law Bureau EcFree Edu Infl Infra lnGDP Unemp,re Random-effects GLS regression Group variable: R-sq: within = between = overall corr(u_i, X) STATA Thursday October 13 22:34:31 2016 Page 10 46 hausman FE ,sigmamore CDis_neg Human Law Bureau EcFree Edu Infl Infra lnGDP Unemp b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg Test: Ho: difference in coefficients not systematic 47 xtgls lnFDI CDis_neg Human Law Bureau EcFree Edu Infl Infra lnGDP Unemp, corr(ar) force (note: 40 observations dropped because only obs in group) Cross-sectional time-series FGLS regression Coefficients: Panels: Correlation: generalized least squares homoskedastic common AR(1) coefficient for all panels (0.6714) Estimated covariances Estimated autocorrelations Estimated coefficients C STATA Thursday October 13 22:34:32 2016 Page 11 48 xtregar lnFDI CDis_neg Human Law Bureau EcFree Edu Infl Infra lnGDP Unemp,re RE GLS Group variable: R-sq: regression with AR(1) disturbances within = between = overall = corr(u_i, Xb) 0.4698 49 save "D:\UEH\Luan van cao hoc\STATA\20161013_22h12.dta", replace file D:\UEH\Luan van cao hoc\STATA\20161013_22h12.dta saved 50 ... liêu, tham nhũng 2 Do đó, để xác định làm rõ mối quan hệ tham nhũng dòng vốn FDI đầu tư vào nước khu vực Đông Nam Á, tác giả chọn đề tài ? ?Chênh lệch tham nhũng dòng vốn FDI đầu tư vào quốc gia khu. .. Tiếp tục, tác giả sử dụng khái niệm chênh lệch tham nhũng vào xem xét tác động đến dòng vốn FDI đầu tư vào quốc gia châu Mỹ Latin Nhóm thứ có chênh lệch tham nhũng dương (nước đầu tư tham nhũng nước... hệ tham nhũng dòng vốn FDI đầu tư vào quốc gia đó; kết khác Một số nghiên cứu cho thấy tác động ngược chiều mức độ tham nhũng dòng vốn FDI mà quốc gia nhận Nhưng nghiên cứu khác tham nhũng tác