Phân tích các yếu tố tác động đến hiệu quả kinh doanh của các ngân hàng thương mại cổ phần việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH VŨ THỊ KIM HỒNG PHÂN TÍCH CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH – Năm 2016 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH VŨ THỊ KIM HỒNG PHÂN TÍCH CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC PGS TS BÙI KIM YẾN TP HỒ CHÍ MINH – Năm 2016 LỜI CAM ĐOAN Tôi cam đoan nội dung luận văn kết trình học tập, nghiên cứu khoa học độc lập nghiêm túc Các số liệu luận văn trung thực, xác thu thập từ nguồn thống đáng tin cậy Tôi cam đoan luận văn chưa cơng bố tài liệu khoa học Tp Hồ Chí Minh, ngày 14 tháng 07 năm 2016 Tác giả Vũ Thị Kim Hồng MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG BIỂU CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Tính cấp thiết đề tài .1 1.2 Mục tiêu nghiên cứu .1 1.3 Đối tượng, phạm vi nghiên cứu 1.4 Phương pháp nghiên cứu .2 1.5 Ý nghĩa nghiên cứu .2 1.6 Bố cục đề tài CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN VỀ YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA NHTM .4 2.1 Hiệu kinh doanh ngân hàng thương mại 2.1.1 Hiệu kinh doanh .4 2.1.2 Các tiêu đánh giá hiệu kinh doanh NHTM 2.1.2.1 Lợi nhuận ròng 2.1.2.2 Tỷ suất sinh lợi nhuận 2.1.2.3 Một số tiêu chí định tính 11 2.2 Các yếu tố tác động đến hiệu kinh doanh NHTM .13 2.2.1 Các yếu tố vĩ mô 14 2.2.2 Các yếu tố vi mô 17 2.3 Các nghiên cứu thực nghiệm yếu tố tác động đến hiệu kinh doanh NHTM 20 2.3.1 Các nghiên cứu thực nghiệm giới 20 2.3.2 Các nghiên cứu thực nghiệm Việt Nam .23 2.4 Kinh nghiệm nâng cao hiệu kinh doanh ngân hàng giới học cho ngân hàng Việt Nam 25 2.4.1 Kinh ngiệm nâng cao hiệu kinh doanh ngân hàng giới 25 2.4.2 Bài học cho ngân hàng Việt Nam 26 KẾT LUẬN CHƯƠNG 27 CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA CÁC NHTMCP VIỆT NAM 28 3.1 Tổng quan hệ thống NHTMCP Việt Nam 28 3.2 Thực trạng yếu tố tác động đến hiệu kinh doanh NHTMCP Việt Nam 29 3.2.1 Tình hình kinh tế vĩ mơ 29 3.2.2 Thực trạng quy mô NHTMCP Việt Nam 31 3.2.3 Tình hình hoạt động kinh doanh NHTMCP Việt Nam .33 3.2.3.1 Hoạt động huy động vốn 33 3.2.3.2 Hoạt động cấp tín dụng 34 3.2.3.3 Hoạt động đầu tư 36 3.2.3.4 Dịch vụ trung gian 37 3.2.4 Hiệu hoạt động kinh doanh NHTMCP Việt Nam 38 3.3 Đánh giá tác động yếu tố đến hiệu kinh doanh NHTMCP Việt Nam 40 3.3.1 Đánh giá tác động yếu tố đến hiệu kinh doanh NHTMCP Việt Nam 40 3.3.2 Thành tựu đạt 43 3.3.3 Hạn chế 44 3.3.4 Nguyên nhân hạn chế 45 KẾT LUẬN CHƯƠNG 47 CHƯƠNG 4: KIỂM ĐỊNH CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA CÁC NHTMCP VIỆT NAM 48 4.1 Giới thiệu mơ hình nghiên cứu 48 4.1.1 Đề xuất mơ hình nghiên cứu 48 4.1.2 Dữ liệu nghiên cứu 49 4.1.3 Các biến mơ hình nghiên cứu 50 4.1.4 Mơ hình nghiên cứu định lượng yếu tố tác động đến hiệu kinh doanh NHTMCP Việt Nam 54 4.2 Kết mô hình nghiên cứu 55 4.2.1 Thống kê mô tả biến 55 4.2.2 Kết phân tích hồi quy 56 4.3 Phân tích kết mơ hình nghiên cứu 62 KẾT LUẬN CHƯƠNG 66 CHƯƠNG 5: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA CÁC NHTMCP VIỆT NAM 67 5.1 Định hướng phát triển NHTMCP Việt Nam .67 5.2 Giải pháp nâng cao hiệu kinh doanh NHTMCP Việt Nam 68 5.2.1 Giảm chi phí hoạt động ngân hàng để tăng hiệu kinh doanh 68 5.2.2 Giải pháp quy mô ngân hàng 69 5.2.3 Đa dạng hóa hoạt động kinh doanh ngân hàng .71 5.2.4 Mở rộng hoạt động tín dụng nâng cao chất lượng tín dụng 73 5.3 Kiến nghị Chính phủ Ngân hàng nhà nước góp phần thực giải pháp nâng cao hiệu kinh doanh NHTMCP Việt Nam 76 5.3.1 Kiến nghị Chính phủ 76 5.3.2 Kiến nghị Ngân hàng Nhà nước 77 KẾT LUẬN CHƯƠNG 78 KẾT LUẬN 79 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT AMC : Công ty quản lý tài sản CIR : Chi phí hoạt động thu nhập hoạt động DEA : Phương pháp phân tích bao liệu EPS : Hệ số thu nhập cổ phiếu GDP : Tổng sản phẩm quốc nội GMM : Phương pháp hồi quy tổng quát GR : Tăng trưởng kinh tế INF : Lạm phát LLP : Chi phí dự phịng rủi ro tín dụng NHNN : Ngân hàng nhà nước NHTM : Ngân hàng thương mại NHTMCP : Ngân hàng thương mại cổ phần NHTW : Ngân hàng trung ương NII : Thu nhập lãi NIM : Thu nhập lãi cận biên NOM : Thu lãi biên ròng ROA : Tỷ lệ thu nhập tổng tài sản ROE : Tỷ lệ thu nhập vốn chủ sở hữu SFA : Phương pháp phân tích biên ngẫn nhiên TA : Tổng tài sản TCTD : Tổ chức tín dụng TE : Tổng vốn chủ sở hữu TL : Tổng dư nợ TNHĐB : Thu nhập hoạt động biên VCSH : Vốn chủ sở hữu VIF : Hệ số phóng đại phương sai WB : Ngân hàng giới WTO : Tổ chức thương mại giới DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 3.1 Tốc độ tăng trưởng GDP Việt Nam giai đoạn 2007 – 2014 .30 Bảng 3.2 Tỷ lệ lạm phát Việt Nam giai đoạn 2007 – 2014 30 Bảng 3.3 Tổng tài sản bình quân NHTMCP Việt Nam .31 Bảng 3.4 Tổng vốn chủ sở hữu bình quân NHTMCP Việt Nam .32 Bảng 3.5 Tổng vốn huy động bình quân NHTMCP Việt Nam 34 Bảng 3.6 Tốc độ tăng trưởng dư nợ tín dụng NHTMCP Việt Nam 34 Bảng 3.7 Chi phí dự phịng rủi ro tín dụng bình qn NHTMCP Việt Nam 36 Bảng 3.8 Doanh số đầu tư bình quân NHTMCP Việt Nam 37 Bảng 3.9 Lãi từ hoạt động dịch vụ bình quân NHTMCP Việt Nam 37 Bảng 3.10 Tình hình ROA bình quân NHTMCP Việt Nam 2006 – 2014 .38 Bảng 3.11 Tình hình ROE bình quân NHTMCP Việt Nam 2006 – 2014 38 Bảng 3.12 Tổng thu nhập bình quân NHTMCP Việt Nam 39 Biểu đồ 3.1 Tương quan yếu tố CIR – LLP/TL ảnh hưởng đến hiệu kinh doanh NHTMCP Việt Nam 2007 – 2014 41 Biểu đồ 3.2 Tương quan yếu tố TA – TE/TA – TL/TA – NII/TA ảnh hưởng đến hiệu kinh doanh NHTMCP Việt Nam 2007 – 2014 .42 Biểu đồ 3.3 Tương quan yếu tố vĩ mô ảnh hưởng đến hiệu kinh doanh NHTMCP Việt Nam 2007 – 2014 42 Hình 4.1: Mơ hình đề xuất yếu tố tác động đến hiệu kinh doanh NHTMCP Việt Nam 49 Bảng 4.1 Các biến sử dụng mô hình hồi quy 53 Bảng 4.2 Thống kê mô tả biến 55 Bảng 4.3 Ma trận hệ số tương quan 56 Bảng 4.4 Kết hồi quy với ROA biến phụ thuộc 57 Bảng 4.5 Kết hồi quy với ROE biến phụ thuộc 59 Bảng 4.6 Tổng hợp kết phân tích hồi quy 65 CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Tính cấp thiết đề tài Hệ thống ngân hàng coi “huyết mạch” kinh tế, đóng vai trị quan trọng việc khai thơng nguồn vốn tiết kiệm nhằm đáp ứng nhu cầu đầu tư chủ thể kinh tế Bởi vậy, hoạt động ngân hàng cần phải thông suốt, hiệu an tồn để trì vận hành trôi chảy hoạt động kinh tế, góp phần thúc đẩy kinh tế phát triển Trong bối cảnh tồn cầu hóa hệ thống ngân hàng Việt Nam, đặc biệt ngân hàng thương mại cổ phần, tổ chức chịu cạnh tranh mạnh mẽ từ tổ chức tín dụng nước ngồi Việc gỡ bỏ hàng rào bảo hộ ngành tài q trình hội nhập vào tổ chức kinh tế khu vực giới đem đến thách thức lớn cho hệ thống ngân hàng thương mại cổ phần nước ta, chí có khơng ngân hàng thương mại cổ phần phải chấp nhận bị thâu tóm, sáp nhập, rút lui khỏi thị trường không đủ sức cạnh tranh với hệ thống ngân hàng nước ngồi Vì vậy, việc nâng cao hiệu kinh doanh mục tiêu then chốt giúp ngân hàng tồn phát triển tình hình Xuất phát từ tầm quan trọng việc nâng cao hiệu kinh doanh ngân hàng thương mại cổ phần thời kỳ hội nhập nhằm góp phần hoạch định sách quản trị ngân hàng thương mại cổ phần ngày trở nên hiệu hơn, đóng góp vào tăng trưởng kinh tế nhiều ổn định hơn, tác giả chọn đề tài “Phân tích yếu tố tác động đến hiệu kinh doanh ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam” để nghiên cứu 1.2 Mục tiêu nghiên cứu Xác định mối tương quan mức độ ảnh hưởng yếu tố tác động đến hiệu kinh doanh NHTMCP Việt Nam Dựa kết việc xác định mối tương quan mức độ ảnh hưởng yếu tố trên, tác giả đề xuất giải pháp nhằm nâng cao hiệu kinh doanh NHTMCP Việt Nam 1.3 Đối tượng, phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: Các NHTMCP Việt Nam yếu tố tác động đến hiệu kinh doanh NHTMCP Việt Nam Phạm vi nghiên cứu: 36 NHTMCP Việt Nam khoảng thời gian từ năm 2006 đến năm 2014 Bài viết lựa chọn năm 2006 thời điểm bắt đầu nhiên cứu năm bắt đầu giai đoạn nâng mức vốn pháp định tăng cường quy chế điều tiết; NHTMCP nông thôn chuyển đổi lên thành NHTMCP đô thị; số ngân hàng thành lập, xuất loại hình ngân hàng 100 % vốn nước ngồi 1.4 Phương pháp nghiên cứu Phương pháp định tính thống kê mô tả, so sánh số liệu kết hợp với phương pháp định lượng – sử dụng mơ hình hồi quy ước lượng với liệu bảng (Panel Regression) với hướng tiếp cận ảnh hưởng cố định (Fixed Effects) ảnh hưởng ngẫu nhiên (Random Effects) để ước lượng mơ hình Kiểm định Hausman sử dụng để tìm mơ hình ước lượng phù hợp cho liệu Nguồn số liệu sử dụng phân tích báo cáo thường niên vào thời điểm cuối năm 36 NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2006 – 2014 Các biến kinh tế vĩ mô thu thập từ liệu thống kê ngân hàng giới 1.5 Ý nghĩa nghiên cứu Về mặt lý thuyết luận văn hệ thống hóa toàn sở lý thuyết liên quan đến hiệu kinh doanh yếu tố tác động đến hiệu kinh doanh ngành ngân hàng, nghiên cứu thực nghiệm nước hiệu kinh doanh ngân hàng dựa vào nghiên cứu để xây dựng mơ hình yếu tố tác động đến hiệu kinh doanh NHTMCP Việt Nam Về mặt thực tiễn, kết nghiên cứu tài liệu tham khảo cho việc học tập sinh viên ngành tài – ngân hàng nguồn cung cấp thông tin cho việc hoạch định sách nhà quản trị ngân hàng tình hình ACB 2010 ACB 2011 ACB 2012 ACB 2013 ACB 2014 BID 2006 BID 2007 BID 2008 BID 2009 BID 2010 BID 2011 BID 2012 BID 2013 BID 2014 EAB 2006 EAB 2007 EAB 2008 EAB 2009 EAB 2010 EAB 2011 EAB 2012 EAB 2013 EAB 2014 EXI 2006 EXI 2007 EXI 2008 EXI 2009 EXI 2010 EXI 2011 EXI 2012 EXI 2013 EXI 2014 HDB 2006 HDB 2007 HDB 2008 HDB 2009 HDB 2010 HDB 2011 HDB 2012 HDB 2013 HDB 2014 KLB 2006 KLB 2007 KLB 2008 KLB 2009 KLB 2010 KLB 2011 KLB 2012 KLB 2013 KLB 2014 MBB 2006 MBB 2007 MBB 2008 MBB 2009 MBB 2010 MBB 2011 MBB 2012 MBB 2013 MBB 2014 MDB 2006 MDB 2007 MDB 2008 MDB 2009 MDB 2010 MDB 2011 MDB 2012 MDB 2013 MDB 2014 MHB 2006 MHB 2007 MHB 2008 MHB 2009 MHB 2010 MHB 2011 MHB 2012 MHB 2013 MHB 2014 MSB 2006 MSB 2007 MSB 2008 MSB 2009 MSB 2010 MSB 2011 MSB 2012 MSB 2013 MSB 2014 NAA 2006 NAA 2007 NAA 2008 NAA 2009 NAA 2010 NAA 2011 NAA 2012 NAA 2013 NAA 2014 NCB 2006 NCB 2007 NCB 2008 NCB 2009 NCB 2010 NCB 2011 NCB 2012 NCB 2013 NCB 2014 OCB 2006 OCB 2007 OCB 2008 OCB 2009 OCB 2010 OCB 2011 OCB 2012 OCB 2013 OCB 2014 PGB 2006 PGB 2007 PGB 2008 PGB 2009 PGB 2010 PGB 2011 PGB 2012 PGB 2013 PGB 2014 SAC 2006 SAC 2007 SAC 2008 SAC 2009 SAC 2010 SAC 2011 SAC 2012 SAC 2013 SAC 2014 SGB 2006 SGB 2007 SGB 2008 SGB 2009 SGB 2010 SGB 2011 SGB 2012 SGB 2013 SGB 2014 SEA 2006 SEA 2007 SEA 2008 SEA 2009 SEA 2010 SEA 2011 SEA 2012 SEA 2013 SEA 2014 SHB 2006 SHB 2007 SHB 2008 SHB 2009 SHB 2010 SHB 2011 SHB 2012 SHB 2013 SHB 2014 TEC 2006 TEC 2007 TEC 2008 TEC 2009 TEC 2010 TEC 2011 TEC 2012 TEC 2013 TEC 2014 VIB 2006 VIB 2007 VIB 2008 VIB 2009 VIB 2010 VIB 2011 VIB 2012 VIB 2013 VIB 2014 VIETCAPITAL 2006 VIETCAPITAL 2007 VIETCAPITAL 2008 VIETCAPITAL 2009 VIETCAPITAL 2010 VIETCAPITAL 2011 VIETCAPITAL 2012 VIETCAPITAL 2013 VIETCAPITAL 2014 VIA 2006 VIA 2007 VIA 2008 VIA 2009 VIA 2010 VIA 2011 VIA 2012 VIA 2013 VIA 2014 VCB 2006 VCB 2007 VCB 2008 VCB 2009 VCB 2010 VCB 2011 VCB 2012 VCB 2013 VCB 2014 VII 2006 VII 2007 VII 2008 VII 2009 VII 2010 VII 2011 VII 2012 VII 2013 VII 2014 VPB 2006 VPB 2007 VPB 2008 VPB 2009 VPB 2010 VPB 2011 VPB 2012 VPB 2013 VPB 2014 PVCOMBANK 2006 PVCOMBANK 2007 PVCOMBANK 2008 PVCOMBANK 2009 PVCOMBANK 2010 PVCOMBANK 2011 PVCOMBANK 2012 PVCOMBANK 2013 PVCOMBANK 2014 ... cho thấy yếu tố tác động đến hiệu kinh doanh ngân hàng bao gồm yếu tố bên yếu tố bên Các yếu tố bên liên quan đến quản trị ngân hàng yếu tố đặc trưng ngân hàng khả sinh lời Những yếu tố bên ngồi... 3.2.4 Hiệu hoạt động kinh doanh NHTMCP Việt Nam 38 3.3 Đánh giá tác động yếu tố đến hiệu kinh doanh NHTMCP Việt Nam 40 3.3.1 Đánh giá tác động yếu tố đến hiệu kinh doanh NHTMCP Việt Nam. .. ? ?Phân tích yếu tố tác động đến hiệu kinh doanh ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam? ?? để nghiên cứu 1.2 Mục tiêu nghiên cứu Xác định mối tương quan mức độ ảnh hưởng yếu tố tác động đến hiệu kinh