Phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả tài chính của các ngân hàng thương mại cổ phần việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH _ PHAN THU BẢO PHÂN TÍCH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP Hồ Chí Minh - Năm 2016 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH _ PHAN THU BẢO PHÂN TÍCH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS TS Bùi Kim Yến TP Hồ Chí Minh - Năm 2016 LỜI CAM ĐOAN Tôi cam đoan luận văn “Phân tích yếu tố ảnh hưởng đến hiệu tài Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam” nghiên cứu tơi Các thông tin, liệu sử dụng luận văn trung thực khơng có sản phẩm/nghiên cứu người khác sử dụng luận văn mà khơng trích dẫn theo quy định TP Hồ Chí Minh, năm 2016 Học viên PHAN THU BẢO MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG VÀ HÌNH DANH MỤC CÁC ĐỒ THỊ DANH MỤC CÁC PHỤ LỤC TÓM TẮT CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU 1.1 Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng nghiên cứu 1.5 Phạm vi nghiên cứu 1.6 Phương pháp nghiên cứu 1.7 Ý nghĩa thực tiễn đề tài 1.8 Bố cục nghiên cứu CHƯƠNG 2: LÝ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN 2.1 Tổng quan hiệu tài Ngân hàng thương mại cổ phần .8 2.1.1 Khái niệm hiệu tài 2.1.2 Các tiêu phản ánh hiệu tài Ngân hàng thương mại cổ phần theo khung an toàn CAMELS 2.1.3 Các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu tài Ngân hàng thương mại cổ phần 14 2.1.3.1 Nhóm yếu tố khách quan 14 2.1.3.2 Nhóm yếu tố chủ quan 16 2.2 Sự cần thiết việc nâng cao hiệu tài Ngân hàng thương mại cổ phần 18 2.3 Lược khảo nghiên cứu hiệu tài ngân hàng 20 2.3.1 Ong Tze San Teh Boon Heng, (2013) Factors affecting the profitability of Malaysian commercial banks African Journal of Business Management, 7(8), 649-660 20 2.3.2 Vincent Okoth Ongore Gemechu Berhanu Husa, (2013) Determinants of financial Performance of Commercial Banks in Kenya International Journal of Economics and Financial Issues, 3(1), 237-252 21 2.3.3 Trịnh Quốc Trung Nguyễn Văn Sang, (2013) Các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động Ngân hàng thương mại Việt Nam Tạp chí Cơng nghệ ngân hàng, 85, 11-15 21 Kết luận chương 22 CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM 23 3.1 Tổng quan hệ thống Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 23 3.1.1 Quá trình hình thành phát triển Ngân hàng Việt Nam .23 3.1.2 Hệ thống Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 25 3.2 Đánh giá thực trạng hiệu tài Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam giai đoạn 2007-2015 25 3.2.1 Môi trường hoạt động 25 3.2.2 Các tiêu đánh giá thực trạng hiệu tài NHTMCP Việt Nam theo khung an toàn CAMELS 29 3.2.2.1 Chỉ tiêu đảm bảo an toàn vốn 29 3.2.2.2 Chỉ tiêu chất lượng tài sản 32 3.2.2.3 Chỉ tiêu hiệu quản lý 35 3.2.2.4 Chỉ tiêu khoản 38 3.2.2.5 Các tiêu hiệu tài 40 Kết luận chương 46 CHƯƠNG 4: NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM VỀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM 47 4.1 Mẫu nghiên cứu 47 4.2 Khung tiếp cận nghiên cứu 48 4.3 Giả thuyết nghiên cứu 49 4.3.1 Các yếu tố nội xuất phát từ ngân hàng 49 4.3.1.1 Mức độ an toàn vốn (Equity to asset ratio - EA) 49 4.3.1.2 Chất lượng tài sản (Loan loss reserve to gross loans - LLR) .50 4.3.1.3 Hiệu quản lý (Management Efficient - ME) 50 4.3.1.4 Quản lý khoản (Liquidity Management - LIQ) 51 4.3.1.5 Quy mô ngân hàng (SIZE) 52 4.3.2 Biến yếu tố vĩ mô 53 4.3.2.1 Tốc độ tăng trưởng kinh tế (GDP) 53 4.3.2.2 Tỷ lệ lạm phát (CPI) 53 4.4 Lượng hóa biến 54 4.4.1 Biến phụ thuộc 54 4.4.2 Biến độc lập 55 4.4.2.1 Các yếu tố nội xuất phát từ ngân hàng 55 4.4.2.2 Biến yếu tố vĩ mô 56 4.5 Mơ hình nghiên cứu 57 4.6 Phương pháp nghiên cứu 58 4.7 Thống kê mô tả liệu nghiên cứu 61 4.8 Kiểm định tương quan đa cộng tuyến 62 4.8.1 Ma trận tự tương quan 62 4.8.2 Kiểm định đa cộng tuyến 63 4.9 Kiểm định tượng phương sai thay đổi phần dư – Greene (2000) 64 4.10 Kiểm định tượng tự tương quan phần dư – Wooldridge (2002) Drukker (2003) 65 4.11 Phân tích kết hồi quy 66 4.12 Hồi quy đối chiếu (Robustness check) mở rộng – Phương pháp Robust standard errors liệu bảng 71 4.13 Thảo luận kết nghiên cứu 73 4.13.1 Mức độ an toàn vốn (EA) 74 4.13.2 Chất lượng tài sản (LLR) 74 4.13.3 Hiệu quản lý (ME) 75 4.13.4 Quản lý khoản (LIQ) 75 4.13.5 Quy mô ngân hàng (SIZE) 76 4.13.6 Tốc độ tăng trưởng kinh tế (GDP) 77 4.13.7 Tỷ lệ lạm phát (CPI) 78 Kết luận chương 79 CHƯƠNG 5: MỘT SỐ KIẾN NGHỊ NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM 80 5.1 Các điểm nghiên cứu 80 5.2 Các khuyến nghị sách 81 5.2.1 Các nhà hoạch định sách 81 5.2.1.1 Các khuyến nghị sách hỗ trợ cho NHTMCP Việt Nam82 5.2.1.2 Các khuyến nghị chi tiết 83 5.2.2 Đối với ngân hàng thương mại cổ phần 84 5.3 Giới hạn hướng nghiên cứu 88 Kết luận chương 89 KẾT LUẬN 90 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC VIẾT TẮT BCTC : Báo cáo tài BCTN : Báo cáo thường niên CAR : Capital Adequacy Ratio - Hệ số an toàn vốn tối thiểu CPI : Consumer Price Index – Chỉ số giá tiêu dùng DPRR : Dự phòng rủi ro EA : Equity to asset ratio - Mức độ an toàn vốn FEM : Fixed effect model – Phương pháp hồi quy OLS với hiệu ứng cố định FGLS : Feasible Generalized Least Squares – Bình phương bé tổng quát khả thi GDP : Gross Domestic Product – Tổng sản phẩm nội địa GMM : General Method of Moments HQTC : Hiệu tài IMF : International Monetary Fund – Quỹ Tiền Tệ Quốc Tế LIQ : Liquidity Management - Quản lý khoản LLR : Loan loss reserve to gross loans - Chất lượng tài sản M&A : Mergers and Acquisitions - Mua bán sáp nhập ME : Management Efficient - Hiệu quản lý NH : Ngân hàng NHNN : Ngân hàng Nhà nước NHTM : Ngân hàng thương mại NHTMCP : Ngân hàng thương mại cổ phần NIM : Net Interest Margin - Thu nhập lãi cận biên OLS : Ordinary Least Squares REM : Random effect model – Phương pháp hồi quy OLS với hiệu ứng ngẫu nhiên ROA : Return on Asset - Tỷ suất lợi nhuận ròng tổng tài sản ROE : Return on Equity – Tỷ suất lợi nhuận ròng vốn chủ sở hữu SIZE : Quy mô ngân hàng TCNH VAMC : Tài ngân hàng : Cơng ty Trách nhiệm hữu hạn thành viên Quản lý tài sản Tổ chức tín dụng Việt Nam VCSH : Vốn chủ sở hữu WTO : World Trade Organization - Tổ chức thương mại giới DANH MỤC CÁC BẢNG VÀ HÌNH Bảng 1: Hệ thống tổ chức tín dụng Việt Nam (đến 31/12/2015) 24 Bảng 2: Doanh thu tốc độ tăng trưởng doanh thu toàn ngành 27 Bảng 3: Chỉ số hoạt động NHTMCP Việt Nam từ năm 2007 - 2015 28 Bảng 4:Nguồn VCSH NHTMCP Việt Nam từ 2007 – 2015 29 Bảng 5:Các NHTMCP Việt Nam có quy mơ vốn lớn 30 Bảng 6:VCSH tổng tài sản NHTMCP Việt Nam từ 2007 - 2015 31 Bảng 7:Hệ số CAR số NH giai đoạn 2012 – 2015 31 Bảng 8: Tổng dư nợ cho vay tổng tài sản NHTMCP Việt Nam từ 2007 – 2015 33 Bảng 9: Dự phòng tổn thất rủi ro tổng dư nợ cho vay NHTMCP Việt Nam từ 2007 – 2015 35 Bảng 10: Tỷ lệ tổng chi phí hoạt động tổng tài sản NHTMCP Việt Nam từ 2007 - 2015 36 Bảng 11: Tổng chi phí tổng thu nhập NHTMCP Việt Nam từ 2007 2015 37 Bảng 12: Tỷ lệ dư nợ cho vay tổng tiền gửi khách hàng NHTMCP Việt Nam từ 2007 - 2015 39 Bảng 13: Kết HQTC NHTMCP Việt Nam từ 2007 - 2015 40 Bảng 1: Bảng mô tả biến sử dụng nghiên cứu 57 Bảng 2: Thống kê mơ tả biến mơ hình 62 Bảng 3: Kết ma trận tự tương quan 63 Bảng 4: Kết kiểm tra đa cộng tuyến với nhân tử phóng đại phương sai mơ hình bao gồm biến xuất phát từ nội NH 63 Bảng 5: Kết kiểm tra đa cộng tuyến với nhân tử phóng đại phương sai mơ hình bao gồm biến xuất phát từ nội NH biến vĩ mô 64 Bảng 6: Kết kiểm tra phương sai thay đổi với mơ hình bao gồm biến xuất phát từ nội NH 64 Estimated autocorre lations Estimated coefficie nts Wald chi2(7) Prob > chi2 = = = 57 = 0.00 Phụ lục 4.11: Kết hồi quy theo phương pháp GMM Instruments for differenced equation GMM-type: L(2/.).roe Standard: D.ea D.llr D.me D.liq D.size Instruments for level equation Standard: _cons Instruments for differenced equation GMM-type: L(2/.).nim Standard: D.ea D.llr D.me D.liq Instruments for level equation Standard: _cons xtabond roa ea llr me liq size gdp D.size cpi Instruments for level equation Standard: _cons Instruments for differenced equation GMM-type: L(2/.).nim Standard: D.ea D.llr D.me D.liq Instruments for level equation Standard: _cons D.size D.gdp D.cpi Phụ lục 4.12: Kết hồi quy theo phương pháp Robust standard errors xtscc roa ea llr me liq size Regressio n with DriscollKraay standard errors Method: Pooled OLS Group variable (i): company maximum lag: Prob > F R-squared Root = MSE = 0.6424 = Drisc/Kra ay xtscc roe ea llr me liq size Regressio n with DriscollKraay standard errors Method: Pooled OLS 0.0037 Group variable (i): company maximum lag: Rsquared Root MSE Prob > F = = 0.4899 = Drisc/Kra ay 0.0522 xtscc roe ea llr me liq size gdp cpi Regressio n with DriscollKraay standard errors Method: Pooled OLS Group variable (i): company maximum lag: R-squared Root MSE Prob > F = 0.5335 = Drisc/Kra ay xtscc nim ea llr me liq size gdp cpi Regressio n with DriscollKraay = 0.0502 standard errors Method: Pooled OLS Group variable (i): company maximum lag: R-squared Root MSE Prob > F = 0.2635 = Drisc/Kra ay = 0.0091 ... CHÍ MINH _ PHAN THU BẢO PHÂN TÍCH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC... niệm hiệu tài 2.1.2 Các tiêu phản ánh hiệu tài Ngân hàng thương mại cổ phần theo khung an toàn CAMELS 2.1.3 Các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu tài Ngân hàng thương mại cổ phần. .. giới Việt Nam tác động yếu tố đến HQTC NH Nội dung chương quan trọng sở luận văn 23 CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM