Phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả tài chính của các ngân hàng thương mại cổ phần việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH _ PHAN THU BẢO PHÂN TÍCH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP Hồ Chí Minh - Năm 2016 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH _ PHAN THU BẢO PHÂN TÍCH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS TS Bùi Kim Yến TP Hồ Chí Minh - Năm 2016 LỜI CAM ĐOAN Tôi cam đoan luận văn “Phân tích yếu tố ảnh hƣởng đến hiệu tài Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam” nghiên cứu tơi Các thông tin, liệu sử dụng luận văn trung thực khơng có sản phẩm/nghiên cứu người khác sử dụng luận văn mà khơng trích dẫn theo quy định TP Hồ Chí Minh, năm 2016 Học viên PHAN THU BẢO MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG VÀ HÌNH DANH MỤC CÁC ĐỒ THỊ DANH MỤC CÁC PHỤ LỤC TÓM TẮT CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU 1.1 Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu .2 1.2 Mục tiêu nghiên cứu .4 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tƣợng nghiên cứu .5 1.5 Phạm vi nghiên cứu 1.6 Phƣơng pháp nghiên cứu .6 1.7 Ý nghĩa thực tiễn đề tài 1.8 Bố cục nghiên cứu CHƢƠNG 2: LÝ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN 2.1 Tổng quan hiệu tài Ngân hàng thƣơng mại cổ phần .8 2.1.1 Khái niệm hiệu tài 2.1.2 Các tiêu phản ánh hiệu tài Ngân hàng thương mại cổ phần theo khung an toàn CAMELS .9 2.1.3 Các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu tài Ngân hàng thương mại cổ phần 14 2.1.3.1 Nhóm yếu tố khách quan 14 2.1.3.2 Nhóm yếu tố chủ quan 16 2.2 Sự cần thiết việc nâng cao hiệu tài Ngân hàng thƣơng mại cổ phần 18 2.3 Lƣợc khảo nghiên cứu hiệu tài ngân hàng .20 2.3.1 Ong Tze San Teh Boon Heng, (2013) Factors affecting the profitability of Malaysian commercial banks African Journal of Business Management, 7(8), 649-660 .20 2.3.2 Vincent Okoth Ongore Gemechu Berhanu Husa, (2013) Determinants of financial Performance of Commercial Banks in Kenya International Journal of Economics and Financial Issues, 3(1), 237-252 21 2.3.3 Trịnh Quốc Trung Nguyễn Văn Sang, (2013) Các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động Ngân hàng thương mại Việt Nam Tạp chí Cơng nghệ ngân hàng, 85, 11-15 .21 Kết luận chƣơng 22 CHƢƠNG 3: THỰC TRẠNG CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM 23 3.1 Tổng quan hệ thống Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam 23 3.1.1 Quá trình hình thành phát triển Ngân hàng Việt Nam 23 3.1.2 Hệ thống Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 25 3.2 Đánh giá thực trạng hiệu tài Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam giai đoạn 2007-2015 25 3.2.1 Môi trường hoạt động .25 3.2.2 Các tiêu đánh giá thực trạng hiệu tài NHTMCP Việt Nam theo khung an toàn CAMELS 29 3.2.2.1 Chỉ tiêu đảm bảo an toàn vốn 29 3.2.2.2 Chỉ tiêu chất lượng tài sản 32 3.2.2.3 Chỉ tiêu hiệu quản lý 35 3.2.2.4 Chỉ tiêu khoản 38 3.2.2.5 Các tiêu hiệu tài 40 Kết luận chƣơng 46 CHƢƠNG 4: NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM VỀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM 47 4.1 Mẫu nghiên cứu 47 4.2 Khung tiếp cận nghiên cứu 48 4.3 Giả thuyết nghiên cứu 49 4.3.1 Các yếu tố nội xuất phát từ ngân hàng 49 4.3.1.1 Mức độ an toàn vốn (Equity to asset ratio - EA) .49 4.3.1.2 Chất lượng tài sản (Loan loss reserve to gross loans - LLR) 50 4.3.1.3 Hiệu quản lý (Management Efficient - ME) 50 4.3.1.4 Quản lý khoản (Liquidity Management - LIQ) 51 4.3.1.5 Quy mô ngân hàng (SIZE) 52 4.3.2 Biến yếu tố vĩ mô .53 4.3.2.1 Tốc độ tăng trưởng kinh tế (GDP) .53 4.3.2.2 Tỷ lệ lạm phát (CPI) 53 4.4 Lƣợng hóa biến .54 4.4.1 Biến phụ thuộc 54 4.4.2 Biến độc lập 55 4.4.2.1 Các yếu tố nội xuất phát từ ngân hàng 55 4.4.2.2 Biến yếu tố vĩ mô 56 4.5 Mô hình nghiên cứu 57 4.6 Phƣơng pháp nghiên cứu .58 4.7 Thống kê mô tả liệu nghiên cứu .61 4.8 Kiểm định tƣơng quan đa cộng tuyến 62 4.8.1 Ma trận tự tương quan 62 4.8.2 Kiểm định đa cộng tuyến 63 4.9 Kiểm định tƣợng phƣơng sai thay đổi phần dƣ – Greene (2000) 64 4.10 Kiểm định tƣợng tự tƣơng quan phần dƣ – Wooldridge (2002) Drukker (2003) .65 4.11 Phân tích kết hồi quy 66 4.12 Hồi quy đối chiếu (Robustness check) mở rộng – Phƣơng pháp Robust standard errors liệu bảng 71 4.13 Thảo luận kết nghiên cứu 73 4.13.1 Mức độ an toàn vốn (EA) .74 4.13.2 Chất lượng tài sản (LLR) .74 4.13.3 Hiệu quản lý (ME) 75 4.13.4 Quản lý khoản (LIQ) 75 4.13.5 Quy mô ngân hàng (SIZE) .76 4.13.6 Tốc độ tăng trưởng kinh tế (GDP) 77 4.13.7 Tỷ lệ lạm phát (CPI) .78 Kết luận chƣơng 79 CHƢƠNG 5: MỘT SỐ KIẾN NGHỊ NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM 80 5.1 Các điểm nghiên cứu .80 5.2 Các khuyến nghị sách 81 5.2.1 Các nhà hoạch định sách 81 5.2.1.1 Các khuyến nghị sách hỗ trợ cho NHTMCP Việt Nam82 5.2.1.2 Các khuyến nghị chi tiết .83 5.2.2 Đối với ngân hàng thương mại cổ phần .84 5.3 Giới hạn hƣớng nghiên cứu 88 Kết luận chƣơng 89 KẾT LUẬN 90 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC VIẾT TẮT BCTC : Báo cáo tài BCTN : Báo cáo thường niên CAR : Capital Adequacy Ratio - Hệ số an toàn vốn tối thiểu CPI : Consumer Price Index – Chỉ số giá tiêu dùng DPRR : Dự phòng rủi ro EA : Equity to asset ratio - Mức độ an toàn vốn FEM : Fixed effect model – Phương pháp hồi quy OLS với hiệu ứng cố định FGLS : Feasible Generalized Least Squares – Bình phương bé tổng quát khả thi GDP : Gross Domestic Product – Tổng sản phẩm nội địa GMM : General Method of Moments HQTC : Hiệu tài IMF : International Monetary Fund – Quỹ Tiền Tệ Quốc Tế LIQ : Liquidity Management - Quản lý khoản LLR : Loan loss reserve to gross loans - Chất lượng tài sản M&A : Mergers and Acquisitions - Mua bán sáp nhập ME : Management Efficient - Hiệu quản lý NH : Ngân hàng NHNN : Ngân hàng Nhà nước NHTM : Ngân hàng thương mại NHTMCP : Ngân hàng thương mại cổ phần NIM : Net Interest Margin - Thu nhập lãi cận biên OLS : Ordinary Least Squares REM : Random effect model – Phương pháp hồi quy OLS với hiệu ứng ngẫu nhiên ROA : Return on Asset - Tỷ suất lợi nhuận ròng tổng tài sản ROE : Return on Equity – Tỷ suất lợi nhuận ròng vốn chủ sở hữu SIZE : Quy mơ ngân hàng TCNH VAMC : Tài ngân hàng : Công ty Trách nhiệm hữu hạn thành viên Quản lý tài sản Tổ chức tín dụng Việt Nam VCSH : Vốn chủ sở hữu WTO : World Trade Organization - Tổ chức thương mại giới DANH MỤC CÁC BẢNG VÀ HÌNH Bảng 1: Hệ thống tổ chức tín dụng Việt Nam (đến 31/12/2015) 24 Bảng 2: Doanh thu tốc độ tăng trưởng doanh thu toàn ngành 27 Bảng 3: Chỉ số hoạt động NHTMCP Việt Nam từ năm 2007 - 2015 28 Bảng 4: Nguồn VCSH NHTMCP Việt Nam từ 2007 – 2015 29 Bảng 5: Các NHTMCP Việt Nam có quy mơ vốn lớn 30 Bảng 6: VCSH tổng tài sản NHTMCP Việt Nam từ 2007 - 2015 31 Bảng 7: Hệ số CAR số NH giai đoạn 2012 – 2015 31 Bảng 8: Tổng dư nợ cho vay tổng tài sản NHTMCP Việt Nam từ 2007 – 2015 .33 Bảng 9: Dự phòng tổn thất rủi ro tổng dư nợ cho vay NHTMCP Việt Nam từ 2007 – 2015 35 Bảng 10: Tỷ lệ tổng chi phí hoạt động tổng tài sản NHTMCP Việt Nam từ 2007 - 2015 36 Bảng 11: Tổng chi phí tổng thu nhập NHTMCP Việt Nam từ 2007 2015 37 Bảng 12: Tỷ lệ dư nợ cho vay tổng tiền gửi khách hàng NHTMCP Việt Nam từ 2007 - 2015 39 Bảng 13: Kết HQTC NHTMCP Việt Nam từ 2007 - 2015 40 Bảng 1: Bảng mô tả biến sử dụng nghiên cứu .57 Bảng 2: Thống kê mơ tả biến mơ hình 62 Bảng 3: Kết ma trận tự tương quan .63 Bảng 4: Kết kiểm tra đa cộng tuyến với nhân tử phóng đại phương sai mơ hình bao gồm biến xuất phát từ nội NH 63 Bảng 5: Kết kiểm tra đa cộng tuyến với nhân tử phóng đại phương sai mơ hình bao gồm biến xuất phát từ nội NH biến vĩ mô .64 Bảng 6: Kết kiểm tra phương sai thay đổi với mô hình bao gồm biến xuất phát từ nội NH 64 ... niệm hiệu tài 2.1.2 Các tiêu phản ánh hiệu tài Ngân hàng thương mại cổ phần theo khung an toàn CAMELS .9 2.1.3 Các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu tài Ngân hàng thương mại cổ phần ... CHÍ MINH _ PHAN THU BẢO PHÂN TÍCH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC... giới Việt Nam tác động yếu tố đến HQTC NH Nội dung chương quan trọng sở luận văn 23 CHƢƠNG 3: THỰC TRẠNG CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM