Giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng TMCP việt nam sau ma thông qua đánh giá theo mô hình phân tích bao số liệu (DEA)

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH ∞ ĐÀO HÀ VY GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG TMCP VIỆT NAM SAU M&A THÔNG QUA ĐÁNH GIÁ THEO MƠ HÌNH PHÂN TÍCH BAO SỐ LIỆU (DEA) LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP Hồ Chí Minh – Năm 2017 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH ∞ ĐÀO HÀ VY GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG TMCP VIỆT NAM SAU M&A THÔNG QUA ĐÁNH GIÁ THEO MÔ HÌNH PHÂN TÍCH BAO SỐ LIỆU (DEA) Chun ngành: Tài - Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS PHẠM VĂN NĂNG TP Hồ Chí Minh – Năm 2017 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan đề tài nghiên cứu “Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng TMCP Việt Nam sau M&A thông qua đánh giá theo mơ hình phân tích bao số liệu (DEA)” tự nghiên cứu thực hướng dẫn PGS.TS Phạm Văn Năng Các số liệu luận văn phục vụ cho trình phân tích, đánh giá, nhận xét trung thực, trực tiếp thu thập tổng hợp, ghi rõ nguồn Kết nghiên cứu chưa công bố tài liệu Người cam đoan Đào Hà Vy MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN_Toc483745110 MỤC LỤC DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ CHƯƠNG GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Lý lựa chọn đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.3.1 Đối tượng nghiên cứu 1.3.2 Phạm vi nghiên cứu 1.4 Phương pháp nghiên cứu 1.5 Kết cấu đề tài 1.6 Ý nghĩa khoa học đề tài nghiên cứu CHƯƠNG TỔNG QUAN VỀ M&A VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 2.1 Tổng quan M&A ngân hàng thương mại .5 2.1.1 Khái niệm M&A 2.1.2 Phân loại mua bán sáp nhập 2.1.3 M&A ngân hàng thương mại 2.2 Hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại 11 2.2.1 Khái niệm hiệu hoạt động kinh doanh 2.2.2 Các tiêu đánh giá hiệu hoạt động kinh mại 2.2.3 Các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động thương mại 2.3 Các nghiên cứu hiệu hoạt động ngân hà Việt Nam 2.3.1 Các nghiên cứu nước 2.3.2 Các nghiên cứu Việt Nam 2.4 Đóng góp đề tài Tóm tắt chương CHƯƠNG THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG TMCP VIỆT NAM SAU M&A 3.1 Quá trình hình thành phát triển ngân 3.2 Tổng quan tình hình M&A ngân hàng 3.2.1 Trước năm 2004 3.2.2 Từ năm 2004 đến năm 2010 3.2.3 Từ năm 2011 đến năm 2015 3.3 Thực trạng hiệu hoạt động kinh doanh Nam 37 3.3.1 Tỷ lệ nợ xấu 3.3.2 Khả sinh lời ngân hàng TMCP 3.3.3 Tỷ lệ an tồn vốn – Tăng trưởng tín dụng – Tă Tóm tắt chương CHƯƠNG PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU BAO DỮ LIỆU DEA, DỮ LIỆU VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 45 4.1 Phương pháp nghiên cứu bao liệu DEA (Data Envelopment Analysis) 45 4.1.1 Mơ hình DEA với hiệu khơng đổi theo quy mơ – CRS DEA 46 4.1.2 Mơ hình DEA với hiệu thay đổi theo quy mô – VRS DEA 47 4.1.3 Chỉ số Malmquist 47 4.2 Dữ liệu nghiên cứu 50 4.3 Kết nghiên cứu mơ hình DEA 54 4.3.1 Hiệu kỹ thuật 54 4.3.2 Chỉ số Malmquist 60 Tóm tắt chương 62 CHƯƠNG GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG TMCP VIỆT NAM SAU M&A .63 5.1 Tóm tắt kết đề tài 63 5.2 Định hướng phủ việc nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng TMCP Việt Nam sau M&A 64 5.3 Giải pháp để nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng TMCP Việt Nam sau M&A 65 5.3.1 Lựa chọn đối tác M&A phù hợp 65 5.3.2 Chú trọng cải thiện hiệu kỹ thuật ngân hàng 65 5.3.3 Giải vấn đề nợ xấu 66 5.3.4 Phát triển theo hướng chuyên nghiệp nhằm cung cấp sản phẩm mang tính cạnh tranh 66 5.3.5 Sử dụng đòn bẩy tài hợp lý 67 5.4 Khuyến nghị 67 5.4.1 Đối với Chính Phủ Ngân hàng Nhà nước 67 5.4.2 Đối với ngân hàng TMCP 68 5.5 Hạn chế đề tài hướng nghiên cứu 69 5.5.1 Hạn chế đề tài 69 5.5.2 Hướng nghiên cứu 70 Tóm tắt chương 71 KẾT LUẬN 72 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CÁC CHỮ VIẾT TẮT Kí hiệu ABBank BIDV CAR CIR CRS CRS DEA DEA DMU DRS EPS GDP Habubank HDBank IRS LienVietPostBank Maritime Bank M&A MHB MTV NH NHNN NHTM NH TMCP NIM OCBC PE PPF PVcomBank Quỹ TDND ROA ROE SacomBank SCB SE SHB TC TCTD Techcombank TE TFP TNHH USD VAMC VIB Vietcombank VietinBank VPBank VPSC 72 KẾT LUẬN Đề tài “Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng TMCP Việt Nam sau M&A thơng qua đánh giá theo mơ hình phân tích bao số liệu (DEA)” với mục đích trả lời câu hỏi nghiên cứu: - Ngân hàng TMCP sau M&A có hoạt động hiệu hay khơng? - Những giải pháp phù hợp để nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng TMCP Việt Nam sau M&A? Với câu hỏi nghiên cứu thứ nhất: “Ngân hàng TMCP sau M&A có hoạt động hiệu hay không?” Đề tài đến câu trả lời ngân hàng tối đa từ đến hai năm sau M&A để hoạt động có hiệu khơng đổi theo quy mô Chỉ số suất nhân tố tổng hợp Malmquist ngân hàng giai đoạn cải thiện qua năm Sự cải thiện chủ yếu nhờ gia tăng tiến công nghệ Câu hỏi nghiên cứu thứ hai: “Những giải pháp phù hợp để nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng TMCP Việt Nam sau M&A”, giải pháp tác giả nêu cụ thể dựa vào phân tích kết nghiên cứu Những đóng góp đề tài kể đến như: tiếp cận nguồn liệu năm 2015; có so sánh số tài số ngân hàng M&A tiêu biểu với số ngành; phân loại ngân hàng thành nhóm theo thời gian đạt hiệu theo quy mô sau M&A; phân tích nguyên nhân đạt hay chưa đạt hiệu theo quy mô ngân hàng Tác giả hy vọng đóng góp bổ sung thêm kiến thức có ích cho nhà quản lý NH TMCP, giúp họ lựa chọn giải pháp tối ưu cho tình hình hoạt động kinh doanh ngân hàng Đồng thời, giúp quan quản lý có sở đánh giá yếu tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động kinh doanh NH TMCP sau M&A điều chỉnh sách phù hợp Qua đó, khai thác tác động tích cực hạn chế tiêu cực, rút ngắn giai đoạn tái cấu ngành ngân hàng Việt Nam Nhờ vậy, góp phần tạo nên hệ thống ngân hàng bền vững, sẵn sàng đối mặt với thách thức tương lai DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Danh mục tài liệu tiếng Việt Báo cáo tài kiểm tốn năm 2010, 2011, 2012, 2013, 2014, 2015 ngân hàng Báo Dân Trí, 2011 Ngân hàng Úc CBA rót thêm 1.000 tỷ đồng vào VIB http://dantri.com.vn/kinh-doanh/ngan-hang-uc-cba-rot-them-hon-1000-tydong-vao-vib-1319503246.htm [Truy cập ngày 12 tháng năm 2017] Bùi Hải Vân, 2011 Ngành ngân hàng Việt Nam năm 2012 – Cơ hội thách thức https://pgbankresearch.wordpress.com/2011/12/09/nganh-ngan-hang-vi %E1%BB%87t-nam-nam-2012-c%C6%A1-h%E1%BB%99i-va-thach-th %E1%BB%A9c/ [Truy cập ngày 10 tháng năm 2015] Bùi Thu Loan, 2013 Định giá doanh nghiệp hoạt động mua lại sáp nhập Việt Nam Tạp chí tài chính, số 04, tr.23-25 BVSC Research team, 2015 Triển vọng 2016 ngành ngân hàng: Quá trình tái cấu bước đầu thành công áp lực lợi nhuận tương lai lớn(pdf) admincp.stox.vn/stox/download.asp?id=8004 [Truy cập ngày 12 tháng 12 năm 2016] Cafef, 2016 cặp ngân hàng sáp nhập http://cafef.vn/5-cap- ngan-hang-sau-sap-nhap-bay-gio-ra-sao-20161212154305455.chn [Truy cập ngày 12 tháng năm 2017] Chính phủ, 2014 Nghị định 01/2014/NĐ-CP việc nhà đầu tư nước mua cổ phần tổ chức tín dụng Việt Nam, ban hành ngày tháng năm 2014 Chính phủ, 2012 Quyết định số 254/QĐ-TTg phê duyệt đề án “Cơ cấu lại hệ thống tổ chức tín dụng giai đoạn 2011 – 2015”, ban hành ngày tháng năm 2012 HDBank, 2013 Đại hội cổ đông bất thường 2013: Sức mạnh sáp nhập https://hdbank.com.vn/?ArticleId=863a7e33-6632-40d1-b173-966855746b1d Truy cập ngày 13 tháng năm 2017 10 HQ Online, 2016 Hoàn thành sáp nhập PG Bank vào VietinBank quý II http://www.hiephoixangdau.org/ndc/tin-trong-nuoc/hoan-thanh-sap-nhap-pgbank-vao-vietinbank-trong-quy-ii.html [Truy cập ngày 12 tháng năm 2017] 11 Lê Thị Xuân, 2016 Sáp nhập, hợp nhất, mua lại – Xu hướng tất yếu NHTM Việt Nam trình phát triển http://dainam.edu.vn/sap-nhaphop-nhat-mua-lai-xu-huong-tat-yeu-cua-cac-nhtm-viet-nam-trong-qua-trinhphat-trien.htm [Truy cập ngày 30 tháng năm 2016] 12 Liễu Thu Trúc Võ Thành Danh, 2012 Phân tích hoạt động kinh doanh hệ thống ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam, Tạp chí Khoa học Đại học Cần Thơ, 21a, 158-168 13 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, 2010 Thông tư số 04/2010/TT-NHNN quy định việc sáp nhập, hợp nhất, mua lại tổ chức tín dụng, ban hành ngày 11 tháng năm 2010 14 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, 2011 Giấy phép số 238/GP-NHNN việc thành lập hoạt động Ngân hàng TMCP Sài Gòn (SCB) sở hợp tự nguyện ngân hàng: Ngân hàng TMCP Sài Gòn (SCB), Ngân hàng TMCP Đệ Nhất (Ficombank), Ngân hàng TMCP Việt Nam Tín Nghĩa (TinNghiaBank), ban hành ngày 26 tháng 12 năm 2011 15 Ngô Đăng Thành, 2015 Hướng dẫn sử dụng phương pháp Phân tích bao liệu Excel: Vietnamese DEA add-in for Excel (phiên 2.0) https://sites.google.com/site/ngodangthanh/home/vdea -vietnamese-dea-addin-for-excel [Truy cập ngày tháng năm 2017] 16 Nguyễn Minh Phong, 2009 Lạm phát năm 2009 vai trị gói kích cầu http://www.taichinhdientu.vn/tai-chinh-trong-nuoc/lam-phat-nam-2009-vavai-tro-cua-goi-kich-cau-66593.html [Truy cập ngày 13 tháng năm 2017] Nguyễn Quang Minh, 2015 Hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại Việt Nam sau M&A Luận án tiến sĩ Trường Đại học Kinh Tế Quốc Dân 17 Nguyễn Thị Diệu Chi, 2014 Phát triển hoạt động mua bán sáp nhập lĩnh vực tài - ngân hàng Việt Nam Luận án tiến sĩ Trường đại học Kinh Tế Quốc Dân 18 Nguyễn Việt Hùng, 2008 Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam Luận án tiến sĩ, Trường Đại học Kinh Tế Quốc Dân 19 Phan Ngọc Trung, 2014 Thực trạng giải pháp phát triển mua bán, sáp nhập ngân hàng thương mại Việt Nam Tạp chí Lý luận trị, số 122014 20 Quách Mạnh Hào, 2012 Những điểm yếu hệ thống ngân hàng Việt Nam Tạp chí khoa học Đại học Quốc Gia Hà Nội – Kinh tế Kinh doanh, số 28, tr 23-28 21 Quốc Hội, 2004 Luật số 27/2004/QH11 Luật cạnh tranh, ban hàng ngày tháng 12 năm 2004 22 Quốc Hội, 2005 Luật số 60/2005/QH11 Luật doanh nghiệp, ban hành ngày 29 tháng 11 năm 2005 23 Thời báo today, 2016 Nợ xấu đe dọa ngân hàng, http://thoibao.today/paper/-no-xau-van-de-doa-ngan-hang-day-255974 [Truy cập ngày 13 tháng năm 2017] 24 Thủ tướng Chính Phủ, 2006 Quyết định số 112/2006/QĐ-TTg việc phê duyệt đề án phát triển ngành ngân hàng Việt Nam đến năm 2010 định hướng đến năm 2020, ban hành ngày 24 tháng năm 2006 25 Trịnh Thanh Huyền, 2009 Vấn đề quản trị ngân hàng thương mại Việt Nam https://www.vietinbank.vn/web/home/vn/research/09/090116_quantri.html Truy cập ngày 30 tháng 12 năm 2016 26 Trương Quang Thông, 2012 Sáp nhập ngân hàng: Những vấn đề cần bàn thêm http://vietstock.vn/2012/09/sap-nhap-ngan-hang-nhung-van-de-can-banthem-764-238951.htm Truy cập ngày 30 tháng 12 năm 2016 27 Vietstock, 2016 MaritimeBank với bước thận trọng sau sáp nhập http://vietstock.vn/2016/04/maritimebank-voi-nhung-buoc-di-than-trong-sausap-nhap-757-471929.htm [Truy cập ngày tháng 12 năm 2016] 28 Võ Đình Quyết, 2014 Phương pháp phân tích hiệu kinh doanh doanh nghiệp, Nha Trang: Đại học Nha Trang www.ntu.edu.vn/Portals/62/bmQTKD/ /SHHT%20thang%2012_Thay%20Qu yet.doc Truy cập ngày 13 tháng năm 2017 29 VPBank Tầm nhìn, Sứ mệnh, Chiến lược Phát triển Giá trị Cốt lõi VPBank https://smartcash.vpbank.com.vn/rw/pages/b2c/information.vi.do [Truy cập ngày 12 tháng năm 2017] Danh mục tài liệu tiếng Anh 30 Andrea Beltratti and Giovanna Paladino, 2013 Is M&A different during a crisis? Evidence from the European banking sector, Journal of Banking & Finance, vol 37, issue 12, pages 5394-5405 31 AR Jayaraman, MR Srinivasan, 2014 Performance Evaluation of Banks in India–A Shannon-DEA Approach Eurasian Journal of Business and Economics (13), 51-68 32 Aysel Cetindere, Cengiz Duran, Makbule Seda Yetisen, 2015 The effects of total quality management on the business performance An application in the province of Kütahya Procedia Economics and Finance, vol 23, 1376–1382 33 Banker R.D., Charnes A., Cooper W., 1984 Some Models for Estimating Technical and Scale Inefficiencies in Data Envelopment Analysis Management Science, pp 1078-1092 34 Berger, A.N and Humphrey, D.B., 1997 Efficiency of financial institutions: international survey and directions for future research European Journal of Operational Research, Vol 98, pp 175-212 35 Charnes A., Cooper W W., and Rhodes E., 1978 Measuring the Efficiency of Decision Making Units European Journal of Operation Research, Volume 2, Issue 6, November 1978, Pages 429–444 36 Coelli, T., Rao, P and Battese, G., 1998 An introduction to Efficiency and Productivity Analysis Boston/Dordrecht/London: Kluwer Academic Publishers, 37 Denifition of “Mergers And Acquisitions - M&A”, 2013, http://www.investopedia.com/terms/m/mergersandacquisitions.asp [Truy cập ngày 13 tháng năm 2016] 38 Douglas W Caves, Laurits R Christensen and W Erwin Diewert, 1982 The Economic Theory of Index Numbers and the Measurement of Input, Output, and Productivity Econometrica,Vol 50, No 6, pp 1393-1414 39 Frank C.Evans and David M.Bishop, 2001 Valuation for M&A – Building value in private companies New Jersay: John wiley & Sons, Inc 40 George J Benston, 1965 Branch banking and economies of scale Journal of Finance, vol 20, issue 2, pp 312-331 41 Jin-Li Hu, Chiang-Ping Chen and Yi-Yuan Su, 2006 Ownership reform and efficiency of nationwide banks in China, Taiwan: National Chiao Tung University 42 Kuen-Horng Lu, Min-Li Yang, Feng-Kai Hsiao and Hsin-Yi Lin, 2007 Measuring the operating efficiency of domestic banks with DEA Business Performance Management, Vol.9, No.1, pp.22 – 42 43 M J Farrell, 1957 The Measurement of Productive Efficiency Journal of the Royal Statistical Society, vol 120, No (1957), pp 253-292 44 Miller SM and AG Noulas, 1996 The Technical Efficiency of Large Banks Production Journal of Banking and Finance, Vol 20, No 3, pp 495-509 45 Oxford Dictionary, 2012 Merger and acquisition – See definition in Oxford Advanced Learner’s https://en.oxforddictionaries.com/definition/merger [Truy cập ngày 13 tháng năm 2016] 46 P L Brockett, A Charnes, W W Cooper, Z M Huang and D B Sun, 1997 Data transformations in DEA cone ratio envelopment approaches for monitoring bank performances European Journal of Operational Research, vol 98, issue 2, pages 250-268 47 Paradi and Zhu, 2013 A survey on bank branch efficiency and performance research with data envelopment analysis Omega, 41:61-79 48 Patrick A Gaughan, 2010 Mergers, Acquisitions, and Corporate Restructurings Hoboken, New Jersay: John Wiley & Sons, Inc, pp 125-181 49 Piyush Kumar Singh and V K Gupta, 2013 Measuring Technical Efficiency of Indian Banking Sector in Post Subprime Crises Scenario: A Non Parametric Frontier Based Approach European Journal of Bussiness and Management, Vol 5, No 5, pp.87-99 50 Pradeep Kumar Gupta, 2012 Mergers and Acquisitions (M&A): The strategic concepts for the nuptials of corporate sector Innovative Journal of Bussiness and Management, Vol 1, No 51 Ravi M Kishore, 2009 Financial Management Comprehensive Text Book With Case Studies, 7, pp 1067-1096 52 Sealey, C.W and J.T Lindley, 1977 Inputs, Outputs, and Theory of Production Cost at Depository Financial Institutions Journal of Finance Vol 32, 117 124, pp 1251-1266 53 Selỗuk perỗin, Yakici Tuba and Ayan, 2006 Measuring efficiency of commercial banks in a developing economy: The case of Turkey Investment Management and Financial Innovations, Vol 3, Issue 2, pp 217-231 54 Sufian, 2011 Benchmarking the efficiency of the Korean banking sector: the DEA approach Benchmarking: An International Journal, 18:107-127 55 Thomas E Copeland and J Fred Weston 1988 Financial theory and corporate policy, USA: University of San Diego 56 Yadav A.K, Kumar B.R, 2005 Role of Organization Culture in Mergers and Acquisitions SCMS Journal of Management, Vol 2, Issue 3, pp 51-63 57 Zaim O, 1995 The Effect of Financial Liberalization on the Efficiency of Turkish Commercial Banks Applied Financial Economics 5, pp 257-264 PHỤ LỤC PHỤ LỤC 01: Hiệu kỹ thuật TE NH giai đoạn 2011 – 2015 Ngân hàng BIDV HDBank Maritime Bank LienVietPostBank PVcomBank SacomBank SCB SHB Vietcombank VietinBank VPBank Techcombank ABBank VIB PHỤ LỤC 02: Hiệu kỹ thuật túy – Hiệu quy mô NH giai đoạn 2011 – 2015 Ngân hàng BIDV HDBank Maritime Bank LienVietPostBank PVcomBank SacomBank SCB SHB Vietcombank VietinBank VPBank Techcombank ABBank VIB PHỤ LỤC 03: Chỉ số Malmquist NH giai đoạn 2011 – 2015 Ket qua tinh toan theo mo hinh DEA VRS I Maritime Bank(t0->t1) Maritime Bank(t1->t2) PHỤ LỤC 04: Chỉ số Malmquist NH giai đoạn 2011 –2015 (tiếp theo) Ket qua tinh toan theo mo hinh DEA VRS I Maritime Bank(t2->t3) Maritime Bank(t3->t4) Maritime Bank(t4->t5) ... cao hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng TMCP Việt Nam sau M&A thông qua đánh giá theo mơ hình phân tích bao số liệu (DEA)? ?? Đề tài đưa giải pháp cụ thể, góp phần nâng cao hiệu hoạt động ngân hàng. .. Định hướng phủ việc nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng TMCP Việt Nam sau M&A 64 5.3 Giải pháp để nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng TMCP Việt Nam sau M&A ... xin cam đoan đề tài nghiên cứu ? ?Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng TMCP Việt Nam sau M&A thơng qua đánh giá theo mơ hình phân tích bao số liệu (DEA)? ?? tơi tự nghiên cứu thực