Các nhân tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lợi của các ngân hàng thương mại ở việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH LÊ THỊ THANH VÂN CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỢI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP Hồ Chí Minh, năm 2017 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH -oo0oo - LÊ THỊ THANH VÂN CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỢI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: TÀI CHÍNH-NGÂN HÀNG Mã số ngành : 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC PGS.TS NGUYỄN NGỌC ĐỊNH LỜI CAM ĐOAN Tôi tên Lê Thị Thanh Vân, tác giả luận văn tốt nghiệp "Các nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lợi Ngân hàng Thương mại Việt Nam" Tôi xin cam đoan nội dung luận văn kết nghiên cứu cá nhân thông qua hướng dẫn PGS.TS Nguyễn Ngọc Định Những số liệu phục vụ cho nghiên cứu tác giả tự thu thập qua tài liệu minh bạch có nguồn gốc rõ ràng Tác giả có tham khảo nội dung tài liệu liên quan việc đưa lý thuyết, phương pháp nghiên cứu, cách lựa chọn biến phù hợp Các tài liệu liệt kê phần tài liệu tham khảo Tp Hồ Chí Minh, ngày Người cam đoan Lê Thị Thanh Vân tháng năm MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU VÀ ĐỒ THỊ TÓM TẮT NGHIÊN CỨU CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU NGHIÊN CỨU 1.1 Lý chọn đề tài: 1.2 Mục tiêu nghiên cứu: 1.3 Câu hỏi nghiên cứu: 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu: 1.5 Phương pháp nghiên cứu: 1.6 Ý nghĩa nghiên cứu: 1.7 Kết cấu đề tài CHƯƠNG 2: LÝ THUYẾT VỀ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỢI CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VÀ TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC ĐÂY 2.1 Tổng quan khả sinh lợi ngân hàng 2.1.1 Khái niệm 2.1.2 Xác định khả si 2.1.2.1 2.1.2.2 2.1.2.3 2.2 Các mơ hình phân tích khả sinh lợi 2.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lợi 2.3.1 Các nhân tố bên 2.3.1.1 2.3.1.2 2.3.1.3 2.3.1.4 2.3.2 Các nhân tố bên ngoà 2.3.2.1 2.3.2.2 2.4 Tổng quan số nghiên cứu trước CHƯƠNG 3: ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỢI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 3.1 Dữ liệu nghiên cứu 3.2 Giới thiệu biến mơ hình: 3.2.1 Biến phụ thuộc 3.2.2 Các biến giải thích 3.2.2.1 3.2.2.2 3.3 Mơ hình nghiên cứu: 3.4 Phương pháp nghiên cứu 3.4.1 Phương pháp thống k 3.4.2 Kiểm định đa cộng tu 3.4.3 Kiểm định tượng 3.4.4 Ước lượng mơ hình d 3.4.5 Lựa chọn mơ hình ướ 3.4.5.1 Lựa chọn mơ hình Pooled OLS mơ hình FEM 3.4.5.2 Lựa chọn mơ hình Pooled OLS mơ hình REM 3.4.5.3 Lựa chọn mơ hình FEM REM CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN MÔ HÌNH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỢI CỦA CÁC NHTM VIỆT NAM 4.1 Sơ lược tình hình hoạt động Ngân hàng Thương mại Việt đoạn 4.2 4.1.1 Tỷ lệ lợi nhuận 4.1.2 Khả sinh lợi trê 4.1.3 Tình hình huy động v 4.1.4 Hoạt động tín dụng Đánh giá chung khả sinh lợi NHTM Việt Nam gần đây: 4.3 Kết thực nghiệm từ mô hình hồi quy 4.3.1 Kết thống kê mô 4.4 Kết ước lượng mơ hình hồi quy Pooled OLS, FEM, REM 4.5 Kiểm định tượng đa cộng tuyến mơ hình 4.6 Kiểm định Dunbin - Watson tự tương quan mơ hình 4.7 Kiểm định Hausman cho việc lựa chọn mơ hình FEM REM 4.8 Kiểm định F_Test để lựa chọn mơ hình Pooled OLS FEM 4.9 Thảo luận kết nghiên cứu CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ NHẰM NÂNG CAO KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 5.1 Kết luận chung đề tài 5.2 Một số ý kiến đề xuất 5.3 5.2.1 Ý kiến đề xuất từ kế 5.2.2 Một số ý kiến đóng g Hạn chế định hướng nghiên cứu đề tài: KẾT LUẬN TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC 1: DANH SÁCH CÁC NHTM VIỆT NAM ĐƯỢC SỬ DỤNG TRONG NGHIÊN CỨU PHỤ LỤC 2: THỐNG KÊ MÔ TẢ CÁC BIẾN TRONG MƠ HÌNH PHỤ LỤC 3: KẾT QUẢ MA TRẬN HỆ SỐ TƯƠNG QUAN GIỮA CÁC BIẾN GIẢI THÍCH CỦA MƠ HÌNH PHỤ LỤC 4: KẾT QUẢ ƯỚC LƯỢNG MƠ HÌNH VỚI BIẾN PHỤ THUỘC ROA PHỤ LỤC 5: KẾT QUẢ ƯỚC LƯỢNG MƠ HÌNH VỚI BIẾN PHỤ THUỘC ROE PHỤ LỤC 6: MẪU NGHIÊN CỨU ASEAN APEC BCTC BCTN NHNN NHTM NHTMCP NIM ROA ROE TPP WTO POOLED OLS FEM REM DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU VÀ ĐỒ THỊ Bảng 2.1: Tổn từ nghiên cứu trước Bảng 3.1: Tóm Bảng 4.1: ROE 2005 - 2015 Bảng 4.2: ROA 2005 - 2015 Bảng 4.3: Tổn 2005 - 2015 Đồ thị 4.1: 2015 Tỷ Bảng 4.4: Tỷ l Đồ thị 4.2: 2015 RO Bảng 4.5: Kết Bảng 4.6: Kết Bảng 4.7: Kết Bảng 4.8: Kết Bảng 4.9: Ma Bảng 4.10: Kết TÓM TẮT NGHIÊN CỨU: Nghiên cứu tập trung xem xét mối quan hệ nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lợi ngân hàng thương mại Việt Nam Số liệu sử dụng cho nghiên cứu thu thập từ báo cáo tài 21 Ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2005 - 2015 Nghiên cứu tổng quan lý thuyết khả sinh lợi sở để tìm nhân tố có tác động đến khả sinh lợi ngân hàng Bên cạnh đó, nghiên cứu có sơ lược tình hình hoạt động kinh doanh ngân hàng năm gần Và cuối cùng, cách áp dụng ba phương pháp ước lượng cho liệu bảng bao gồm: ước lượng bình phương bé (Pooled OLS), tác động cố định (FEM) tác động ngẫu nhiên (REM) để phân tích liệu cho rút kết luận Mơ hình thực nghiệm cho thấy quy mô ngân hàng, chất lượng tài sản, mức độ an toàn vốn, hiệu hoạt động, mức độ đa dạng hóa thu nhập, lạm phát có tác động đến khả sinh lợi Tuy nhiên, nghiên cứu chưa tìm mối liên hệ quy mơ ngân hàng, tốc độ tăng trưởng kinh tế tỷ lệ tiền gửi khách hàng tổng nợ phải trả đến khả sinh lợi ngân hàng PHỤ LỤC 4: KẾT QUẢ ƯỚC LƯỢNG MƠ HÌNH VỚI BIẾN PHỤ THUỘC ROA Mơ hình Pooled OLS Dependent Variable: ROA Method: Panel Least Squares Date: 12/06/16 Time: 22:45 Sample: 2005 2015 Periods included: 11 Cross-sections included: 21 Total panel (balanced) observations: 231 Variable C SIZE LA NLP EA NIIR FC CIR DL GDP INF R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) Mơ hình FEM Dependent Variable: ROA Method: Panel Least Squares Date: 12/06/16 Time: 22:47 Sample: 2005 2015 Periods included: 11 Cross-sections included: 21 Total panel (balanced) observations: 231 Variable C SIZE LA NLP EA NIIR FC CIR DL GDP INF Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) Mơ hình REM Dependent Variable: ROA Method: Panel EGLS (Cross-section random effects) Date: 12/06/16 Time: 22:48 Sample: 2005 2015 Periods included: 11 Cross-sections included: 21 Total panel (balanced) observations: 231 Swamy and Arora estimator of component variances Variab C SIZE LA NLP EA NIIR FC CIR DL GDP INF Cross-section random Idiosyncratic random R-squared Adjusted R-squared S.E of regression F-statistic Prob(F-statistic) PHỤ LỤC 5: KẾT QUẢ ƯỚC LƯỢNG MƠ HÌNH VỚI BIẾN PHỤ THUỘC ROE Mơ hình POOLED OLS Dependent Variable: ROE Method: Panel Least Squares Date: 12/06/16 Time: 22:58 Sample: 2005 2015 Periods included: 11 Cross-sections included: 21 Total panel (balanced) observations: 231 Variable C SIZE LA NLP EA NIIR FC CIR DL GDP INF R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) Mơ hình FEM Dependent Variable: ROE Method: Panel Least Squares Date: 12/06/16 Time: 22:59 Sample: 2005 2015 Periods included: 11 Cross-sections included: 21 Total panel (balanced) observations: 231 Variable C SIZE LA NLP EA NIIR FC CIR DL GDP INF Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) Mơ hình REM: Dependent Variable: ROE Method: Panel EGLS (Cross-section random effects) Date: 12/06/16 Time: 23:00 Sample: 2005 2015 Periods included: 11 Cross-sections included: 21 Total panel (balanced) observations: 231 Swamy and Arora estimator of component variances Variab C SIZE LA NLP EA NIIR FC CIR DL GDP INF Cross-section random Idiosyncratic random R-squared Adjusted R-squared S.E of regression F-statistic Prob(F-statistic) PHỤ LỤC 6: MẪU NGHIÊN CỨU STT Ngân hàng 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 AB BANK AB BANK AB BANK AB BANK AB BANK AB BANK AB BANK AB BANK AB BANK AB BANK AB BANK ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 ACB BIDV BIDV BIDV BIDV BIDV BIDV BIDV BIDV BIDV BIDV BIDV EXIMBANK EXIMBANK EXIMBANK EXIMBANK EXIMBANK EXIMBANK EXIMBANK EXIMBANK EXIMBANK EXIMBANK EXIMBANK HD BANK HD BANK HD BANK HD BANK HD BANK 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 HD BANK HD BANK HD BANK HD BANK HD BANK HD BANK KIENLONG BANK KIENLONG BANK KIENLONG BANK KIENLONG BANK KIENLONG BANK KIENLONG BANK KIENLONG BANK KIENLONG BANK KIENLONG BANK KIENLONG BANK KIENLONG BANK MARITIME BANK MARITIME BANK MARITIME BANK MARITIME BANK MARITIME BANK MARITIME BANK MARITIME BANK MARITIME BANK MARITIME BANK MARITIME BANK MARITIME BANK 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 MB BANK MB BANK MB BANK MB BANK MB BANK MB BANK MB BANK MB BANK MB BANK MB BANK MB BANK NAM A BANK NAM A BANK NAM A BANK NAM A BANK NAM A BANK NAM A BANK NAM A BANK NAM A BANK NAM A BANK NAM A BANK NAM A BANK NCB NCB NCB NCB NCB NCB 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 NCB NCB NCB NCB NCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB PG BANK PG BANK PG BANK PG BANK PG BANK PG BANK PG BANK PG BANK PG BANK PG BANK PG BANK SACOMBANK 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 SACOMBANK SACOMBANK SACOMBANK SACOMBANK SACOMBANK SACOMBANK SACOMBANK SACOMBANK SACOMBANK SACOMBANK SAIGON BANK SAIGON BANK SAIGON BANK SAIGON BANK SAIGON BANK SAIGON BANK SAIGON BANK SAIGON BANK SAIGON BANK SAIGON BANK SAIGON BANK SEA BANK SEA BANK SEA BANK SEA BANK SEA BANK SEA BANK SEA BANK 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 SEA BANK SEA BANK SEA BANK SEA BANK TECHCOMBANK TECHCOMBANK TECHCOMBANK TECHCOMBANK TECHCOMBANK TECHCOMBANK TECHCOMBANK TECHCOMBANK TECHCOMBANK TECHCOMBANK TECHCOMBANK VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIETA BANK VIETA BANK 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 VIETA BANK VIETA BANK VIETA BANK VIETA BANK VIETA BANK VIETA BANK VIETA BANK VIETA BANK VIETA BANK VIETCOMBANK VIETCOMBANK VIETCOMBANK VIETCOMBANK VIETCOMBANK VIETCOMBANK VIETCOMBANK VIETCOMBANK VIETCOMBANK VIETCOMBANK VIETCOMBANK VIETINBANK VIETINBANK VIETINBANK VIETINBANK VIETINBANK VIETINBANK VIETINBANK VIETINBANK 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 VIETINBANK VIETINBANK VIETINBANK VP BANK VP BANK VP BANK VP BANK VP BANK VP BANK VP BANK VP BANK VP BANK VP BANK VP BANK ... trạng khả sinh lợi Ngân hàng Thương mại Việt Nam giai đoạn 2005 - 2015 nào? - Những nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lợi Ngân hàng Thương mại Việt Nam giai đoạn 2005 - 2015 - Những nhân tố ảnh hưởng. .. Lý thuyết nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lợi Ngân hàng thươngng mại tổng quan nghiên cứu trước Chương 3: Mơ hình nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lợi Ngân hàng Thương mại Việt Nam Chương... xác định nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lợi ngân hàng Việt Nam, bao gồm nhân tố bên ngân hàng nhân tố bên thuộc kinh tế vĩ mô Mức độ tác động nhân tố tác động đến khả sinh lợi ngân hàng 1.3 Câu