Quản trị rủi ro tài chính tại tổng công ty thép việt nam

Nh ng m m i k t qu đ t đ c nghiên c u c a đ tài “ Qu n tr r i ro tài t i T ng Cơng Ty Thép Vi t Nam” i m khác bi t c a đ tài so v i đ tài tr c t i T ng Công Ty Thép Vi t Nam t p trung phân tích nh ng r i ro tài mà T ng Cơng Ty Thép Vi t Nam g p ph i t b t đ u cu c kh ng ho ng kinh t th gi i n m 2008 cho đ n tác đ ng c a nhân t giá c th tr ng đ n tình hình s n xu t kinh doanh c a T ng Công Ty Thép Vi t Nam Xem xét nh ng đ ng thái, ph n ng c a doanh nghi p đ t đ m t ch ng trình qu n tr r i ro m t cách toàn di n, h th ng nh m nâng cao kh n ng phòng ng a r i ro s ti p t c di n th i gian s p t i Tác gi Th Thanh H ng TR NG B GIÁO D C VÀ ÀO T O I H C KINH T TP H CHÍ MINH - TH THANH H NG QU N TR R I RO TÀI CHÍNH T I T NG CÔNG TY THÉP VI T NAM LU N V N TH C S KINH T Tp H Chí Minh TP H CHÍ MINH - N M 2010 TR NG GIÁO D C VÀ ÀO T O I H C KINH T TP H CHÍ MINH B TH THANH H NG QU N TR R I RO TÀI CHÍNH T I T NG CÔNG TY THÉP VI T NAM CHUYÊN NGÀNH: KINH T - TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG MÃ S : 60.31.12 LU N V N TH C S KINH T NG IH NG D N KHOA H C: TS NGUY N TH NG C TRANG TP H CHÍ MINH - N M 2010 L I CAM OAN Tôi xin cam đoan lu n v n th c s kinh t “QU N TR R I RO TÀI CHÍNH T I T NG CƠNG TY THÉP VI T NAM” cơng trình nghiên c u c a cá nhân tơi Các s li u lu n v n s li u trung th c Thành ph H Chí Minh, tháng 09 n m 2010 TH THANH H NG H c viên cao h c khóa 16 Chuyên ngành: Kinh t - Tài – Ngân hàng Tr ng i h c Kinh t TP H Chí Minh M CL C Trang ph bìa L i cam đoan M cl c Danh m c hình Danh m c b ng Danh m c t vi t t t L im đ u Ch ng I: Nh ng v n đ lý lu n c b n v r i ro tài chính, phịng ng a r i ro tài qu n tr r i ro tài chính……………………………………………………… 1.1> Khái ni m r i ro tài chính…………………………………………………………1 1.2> R i ro h th ng r i ro phi h th ng……………………………………………1 1.2.1> R i ro h th ng……………………………………………………………….1 1.2.2> R i ro phi h th ng ………………………………………………………… 1.3> ánh giá r i ro thơng qua báo cáo tài chính……………………………… 1.4> Qu n tr r i ro tài chính………………………………………………………… 1.4.1> M c tiêu …………………………………………………………………… 1.4.2> L i ích…………………………………………………………………… 1.4.3> M i quan h gi a ho t đ ng qu n tr r i ro giá tr c a công ty……… 10 1.4.3.1> Qu n tr r i ro chi n thu t……………………………………… 1.4.3.2> Qu n tr r i ro chi n l K t lu n ch 10 c……………………………………………13 ng 1…………………………………………………………………… 18 Ch ng II: ánh giá r i ro tài qu n tr r i ro tài ho t đ ng c a T ng công ty thép Vi t Nam…………………………………………………… 19 2.1> Th tr ng thép Vi t Nam…………………………………………… 19 2.1.1> S n xu t tiêu th thép ………………………………………… 19 2.1.2> Tình hình xu t nh p kh u thép c a Vi t Nam 22 a> Nh p kh u 22 b> Xu t kh u ……………………………………………………… 24 2.1.3> Ngành thép Vi t Nam đ i m t v i nhi u khó kh n 2010 25 2.2> Nh n d ng phân tích nh ng r i ro tài ti m n c a T ng Cơng Ty Thép Vi t Nam 26 2.2.1> R i ro v cân đ i dòng ti n 26 2.2.1.1> Xem xét kh n ng cân đ i dòng ti n thơng qua báo cáo tài di n bi n giá nguyên v t li u n m 2008 2009 26 a> Xem xét r i ro tài B ng cân đ i k tốn c a T ng Cơng Ty Thép Vi t Nam t i ngày 31 tháng 12 n m 2008 2009 26 b> Xem xét r i ro tài Báo cáo k t qu kinh doanh c a T ng công ty t i ngày 31/12 n m 2008 2009……………………… 29 c> Xem xét bi n đ ng giá nguyên v t li u, thép cán n m 2008 n m 2009……………………………………………………………… 30 2.2.1.2> Xem xét đ nh y c m thông qua báo cáo tài n m 2008, 2009………………………………………………………………… 38 a> nh y c m t giá……………………………………………… 38 b> nh y c m đ i v i lãi su t…………………………………… c> nh y c m đ i v i giá hàng hóa…………………………………40 39 2.2.1.3> Xem xét r i ro tài thơng qua d báo giá ngun v t li u n m 2010………………………………………………………… 40 2.2.2> R i ro v lãi su t ti n vay .44 2.2.3> R i ro v s c mua c a th tr ng………………………………………… 48 2.2.4> R i ro v t giá h i đoái…………………………………………………… 52 2.2.5> R i ro v kh n ng tái đ u t ……………………………………………… 55 2.3> Các ph n ng đ i v i r i ro c a T ng Công Ty Thép th i gian qua 57 2.3.1> V giá c nguyên v t li u đ u vào……………………………………… 57 2.3.2> V t giá……………………………………………………………… 59 2.3.3> V lãi su t………………………………………………………………….60 2.4> Các thi t h i c a T ng Công Ty Thép Vi t Nam th i gian qua khơng có bi n pháp phòng ng a r i ro……………………………………………………….61 K t lu n ch ng 2……………………………………………………………………… 66 Ch ng III: Gi i pháp phịng ng a r i ro tài nh m h n ch thi t h i ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a T ng công ty thép Vi t Nam………………… 67 3.1> M t s gi i pháp phòng ng a r i ro tài ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a T ng Công Ty Thép Vi t Nam 67 3.1.1> Nhóm gi i pháp xây d ng ch ng trình qu n tr r i ro, nâng cao n ng l c qu n tr cho doanh nghi p 67 3.1.2> Nhóm gi i pháp cho b ph n ch c n ng nh m gi m nh h ng bi n đ ng chi phí, ki m sốt dịng ti n, t ng s c c nh tranh cho doanh nghi p 68 3.1.3> Nhóm gi i pháp ng d ng cơng c phái sinh đ phịng ng a r i ro v t giá lãi su t giá nguyên v t li u nh m n đ nh s n xu t kinh doanh cho doanh nghi p 71 3.2> M t s gi i pháp b tr ……………………………………………………… 3.2 1> V phía nhà n 3.2.2> 77 c………………………………………………………….77 V phía ngành tài chính, ngân hàng…………………………………… 80 3.2.3> V phía ngành thép……………………………………………………… 82 K t lu n ch ng 3……………………………………………………………………… 83 K t lu n…………………………………………………………………………… 84 Danh m c tài li u tham kh o…………………………………………………………… 85 Ph l c 1: Gi i thi u v T ng công ty thép Vi t Nam ………………………………… Ph l c 2: B ng cân đ i k toán t i ngày 31/12/2008…………………………………….5 Ph l c 3: Báo cáo k t qu kinh doanh t i ngày 31/12/2008…………………………… Ph l c 4: B ng cân đ i k toán t i ngày 31/12/2009…………………………………….9 Ph l c 5: Báo cáo k t qu kinh doanh t i ngày 31/12/2009…………………………….12 Ph l c 6: Minh h a bi n đ ng th tr ng thép th gi i 2008-2009…………………… 13 DANH M C CÁC HÌNH Hình 2.1: Tình hình s n xu t tiêu th thép giai đo n 2008 – 2009 ………… 21 Hình 2.2: L ng thép nh p kh u vào Vi t Nam giai đo n 2008 – 2009 ……… Hình 2.3: L ng thép xu t kh u c a Vi t Nam giai đo n 2008 – 2009 25 23 Hình 2.4: Di n bi n giá lo i nguyên v t li u ơng Nam Á 2007- 2008…… 31 Hình 2.5: Giá qu ng s t lo i 63% Fe Trung qu c nh p kh u t n 32 Hình 2.6: Giá coke xu t kh u FOB c ng Trung Qu c…………………………… 33 Hình 2.7: Giá c 33 c v n chuy n qu ng s t t Brazil v Trung Qu c…………… Hình 2.8: Giá thép ph HMS1/2 80:20 NK th tr Hình 2.9: Giá phơi thép NK th tr ng NÁ n m 2007– 2009 ng NÁ 2007 – 2009 35 Hình 2.10: Di n bi n giá thép d t CFR ông Nam Á n m 2007 – 2008 Hình 2.11: Bi u đ bi u di n bi n đ ng giá thép xây d ng n m 2008 ………… Hình 2.12: Giá thép d t NK th tr 34 36 37 ng NÁ n m 2007 – 2009 38 Hình 2.13: Di n bi n lãi su t ch ch t n m 2008 – 2009…………………… 47 Hình 2.14: Th ng kê s n xu t tiêu th thép xây d ng toàn Hi p h i tháng c a n m 2008…………………………………………………………………… 49 Hình 2.15: Th ng kê s n xu t tiêu th thép xây d ng toàn Hi p h i tháng c a n m 2009…………………………………………………………………… 52 Hình 2.16: Bi n đ ng t giá: 2006-2008 ……………………………………… 53 Hình 2.17: T giá USD/VND 2008 – 2009…………………………………… 54 DANH M C CÁC B NG B ng 2.1: So sánh nh p kh u v Vi t Nam 2008 – 2009 …………………………… 22 B ng 2.2: So sánh xu t kh u c a Vi t Nam 2008 – 2009 …………………………… 24 B ng 2.3: Th ng kê s n xu t tiêu th thép xây d ng tháng c a n m 2008 t i T ng Công Ty ThépVi t Nam ……………………………………………………………… …… 50 B ng 2.4: M c lãi su t vay c a Ngân hàng Công Th ng Vi t Nam áp d ng cho T ng Công Ty Thép Vi t Nam n m 2008 2009 ………………………………………… ………… 63 DANH M C CÁC T AFTA CFR CIS CPI NA DNNN EU FOB GDP HSC JPY NAFTA NHNN NHTW OTC SBB SPOT USD VND VNS VSA WB WSA WSD WTO VI T T T : Khu m u d ch t ASEAN : Cost and Freight (ti n hàng c ng c c) : Kh i liên hi p qu c gia đ c l p : Ch s giá tiêu dùng : ông Nam Á : Doanh nghi p nhà n c : Liên minh Châu Âu : Free On Board ( giá giao lên tàu) : T ng s n ph m qu c n i : Cty CP ch ng khoán TP.HCM : ng yên Nh t : Hi p đ nh th ng m i t B c M : Ngân hàng nhà n c : Ngân hàng trung ng : Th tr ng phi t p trung : D ch v thơng tin tồn c u thép : Giá giao : ôla M : Vi t Nam đ ng : T ng công ty thép Vi t Nam : Hi p h i thép Vi t Nam : Ngân hàng th gi i : Hi p h i thép th gi i : Nhóm nghiên c u thép World Steel Dynammics : T ch c th ng m i th gi i TÀI LI U THAM KH O Sách chuyên kh o Ti ng Vi t TS Nguy n Th Ng c Trang (2006), “Qu n tr r i ro tài chính”, NXB Th ng Kê, Tp H Chí Minh GS.TS Tr n Ng c Th , TS Nguy n Ng c nh, TS Nguy n Th Ng c Trang, TS Nguy n Th Liên Hoa (2005), “Tài qu c t ”, H Kinh T TP.HCM, NXB Th ng kê, Tp H Chí Minh GS.TS Tr n Ng c Th (2005), “Tài doanh nghi p hi n đ i”, Nhà xu t b n Th ng kê, Tp H Chí Minh Ti ng Anh Charles W Smithson (1998), “Managing Financial Risk: A Guide to Derivative Products, Financial Engineering, and Value Maximization”, McGraw- Hill Hull, John C (2000), “Options, Futures, and other Derivatives”, Prentice-Hall, USA John C, Hull (2003), “Options, Futures, & Other Derivatives”, New Jersey: Prentice Hall, USA Tài li u báo, T p chí chuyên ngành, Tài li u Internet Ti ng Vi t Nguy n Xuân Thành (2003), “Vi t Nam đ ng ti n t i t hố lãi su t”, Ch ng trình gi ng d y kinh t Fullbright Vi t Nam Báo Nh p c u đ u t www.sbv.org.vn - Trang thông tin n t c a Ngân hàng Nhà n c 10 www.vneconomy.com.vn - Trang thông tin n t c a Th i báo kinh t Vi t Nam Online 11 www.vsa.com.vn - Trang thông tin n t c a Hi p h i thép Vi t Nam 12 www.vns.vn - Trang thông tin n t c a T ng công ty thép Vi t Nam 13 www.baothuongmai.com.vn - Trang thông tin n t c a Báo th ng m i 14 www.gso.gov.vn - Trang thông tin n t c a T ng c c Th ng kê Vi t Nam Ti ng Anh 15 John Dzirk (2005), “New Directions in Risk Management” 16 www.worldsteel org - Trang thông tin n t c a Word Steel Association PH L C GI I THI U V T NG CÔNG TY THÉP VI T NAM S l c trình hình thành phát tri n T ng cơng ty thép Vi t Nam T ng Công ty Thép Vi t Nam hi n đ c hình thành nh ng n n t ng ngu n l c h p nh t c a T ng Công ty: T ng công ty thép T ng cơng ty kim khí Trong đó: - T ng Cơng ty thép chuyên s n xu t gang thép v i c s ch l c Công ty gang thép Thái Nguyên, Công ty thép Mi n Nam Công ty thép N ng; - T ng Cơng ty kim khí chun t ch c kinh doanh kim khí v i h th ng tiêu th r ng kh p t i khu công nghi p t p trung, t nh, thành ph vùng kinh t tr ng m c n c T n m 1996- 2006, T ng công ty thép Vi t Nam đ hình T ng cơng ty 91 c t ch c ho t đ ng theo mơ n ngày 1/7/2007, T ng cơng ty hồn t t th t c pháp lý quy ch v n hành n i b chuy n sang ho t đ ng theo mơ hình Cơng ty m - Công ty theo Quy t đ nh c a Th t ng Chính ph C ch ho t đ ng hi n t i: Công ty m - T ng công ty doanh nghi p nhà n c, th c hi n ch c n ng tr c ti p u hành s n xu t kinh doanh đ u t tài T ch c ho t đ ng theo Th t i ul đ c ng Chính ph phê t t i Quy t đ nh s 91/2007/Q -TTg ngày 21/6/2007 v n b n pháp quy h ch c n ng nhà n ng d n, ch đ o th c hi n c a B công th ng, B ngành c Công ty m - T ng công ty ban hành quy ch qu n lý, v n hành t ng l nh v c đ tri n khai m t ho t đ ng tồn T ng cơng ty Tr Công ty gang thép Thái nguyên - tri n khai c ph n hoá n m 2008 – 2009 Cịn l i, cơng ty con, công ty liên k t c a T ng công ty đ theo Lu t doanh nghi p i u l công ty Ng c t ch c ho t đ ng i đ i di n T ng công ty t i công ty này, th c hi n trách nhi m theo “Quy ch th c hi n quy n ngh a v c a công ty m T ng công ty thép Vi t Nam t i công ty con, công ty liên k t” L nh v c ho t đ ng ch y u - S n xu t thép kim lo i khác, v t li u ch u l a, thi t b ph tùng luy n kim s n ph m thép sau cán; - Khai thác qu ng s t, than m nguyên li u tr dung cho công nghi p s n xu t thép; - Xu t nh p kh u kinh doanh s n ph m thép nguyên nhiên li u luy n, cán thép; ph li u kim lo i; cao su, x ng, d u, m , ga lo i v t t , ph tùng, thi t b ph c v cho s n xu t thép, xây d ng, giao thơng, c khí ngành cơng nghi p khác; - Thi t k , t v n thi t k , ch t o, thi công xây l p cơng trình s n xu t thép, cơng trình cơng nghi p dân d ng; s n xu t kinh doanh v t li u xây d ng; - t o, nghiên c u khoa h c, chuy n giao công ngh đào t o ngh cho ngành s n xu t thép s n xu t v t li u kim lo i; - Kinh doanh, khai thác c ng d ch v giao nh n, kho bãi, nhà x ng, nhà v n phòng, nhà ; đ u t , kinh doanh c s h t ng khu công nghi p, khu đô th b t đ ng s n khác; - Kinh doanh khí ơxy, nit , argon (k c d ng l ng); cung c p, l p đ t h th ng thi t b d n khí; - Kinh doanh tài chính; - Kinh doanh khách s n, nhà hàng n u ng, d ch v du l ch, l hành; - Xu t kh u lao đ ng; - Các ngành, ngh khác theo quy đ nh c a pháp lu t N ng l c th c t c a T ng công ty: - T ng v n ch s h u công ty m tr c ti p qu n lý, khai thác s d ng 2.700 t đ ng v i t ng tài s n t i công ty m 10.660 t đ ng Trong đó: - T ng v n ch s h u công ty m đ u t t i công ty : 988 t đ ng, c t ng tài s n 4.500 t đ ng - T ng v n ch s h u công ty m đ u t t i công ty liên k t (bao g m công ty liên doanh, công ty c ph n) g n 1.000 t đ ng, c t ng tài s n g n 20.000 t đ ng - N ng l c luy n phơi thép bình quân đ t g n 1.500.000 T/n m Trong luy n t qu ng 300.000 T/n m - N ng l c s n xu t thép cán s n ph m sau cán bình quân đ t 2,5 tri u T/n m -S nl ng tiêu th bình quân g n tri u T/n m - T ng s lao đ ng bình quân: 17.000 ng h c tr lên 3.100 ng i i (nam 2.300, n 800), chi m 18% lao đ ng có trình đ tay ngh cao 3.300 ng ty i Trong lao đ ng có trình đ t i, chi m g n 20% t ng s lao đ ng c a toàn T ng công nh h ng phát tri n: T ng công ty nghiên c u xây d ng d th o án thành l p T p đồn thép Vi t Nam đ trình Chính ph , đ ng th i th c hi n vi c xây d ng chi n l tri n dài h n c a T ng công ty c phát PH L C B NG CÂN I K TOÁN T i ngày 31 tháng 12 n m 2008 Báo cáo tài Cho n m tài k t thúc ngày 31/12/2008 T NG CƠNG TY THÉP VI T NAM - CÔNG TY M S 91 Láng H - Hà N i n v tính:VND B NG CÂN I K TOÁN T i ngày 31 tháng 12 n m 2008 Mã s 100 Thuy t minh TÀI S N A.TÀI S N NG N H N 31/12/2008 01/01/2008 5.459.991.529.636 4.019.451.513.537 1.174.858.600.026 1.174.858.600.026 1.232.293.885.635 1.232.293.885.635 45.000.000.000 45.000.000.000 62.655.000.000 62.655.000.000 1.039.121.783.915 764.491.365.671 46.533.034.013 12.033.256.173 218.076.827.147 1.058.986.547.739 856.467.039.594 158.642.384.162 12.670.506.233 31.992.457.826 (2.012.699.089) (785.840.076) IV.Hàng t n kho 1.Hàng t n kho 2.D phòng gi m giá hàng t n kho (*) 2.822.409.729.709 2.828.858.733.944 1.542.050.419.645 1.542.522.460.541 (6.449.004.235) (472.040.896) 378.601.415.986 16.937.520.305 134.316.974.755 123.465.660.518 18.112.901.036 61.588.224.860 154 158 V.Tài s n ng n h n khác 1.Chi phí tr tr c ng n h n 2.Thu GTGT đ c kh u tr 3.Thu kho n ph i thu nhà n c 4.Tài s n ng n h n khác 100.053.777.825 127.293.143.101 24.107.308.089 19.657.226.533 200 B.TÀI S N DÀI H N 6.137.864.350.241 4.233.690.223.619 210 218 I.Các kho n ph i thu dài h n 4.Ph i thu dài h n khác 227.158.564.372 227.158.564.372 17.615.854.416 17.615.854.416 110 111 120 121 130 131 132 133 135 139 140 141 149 150 151 152 I.Ti n kho n t đ ng ti n 1.Ti n ng II.Các kho n đ u t tài ng n h n u t ng n h n III.Các kho n ph i thu ng n h n 1.Ph i thu khách hàng 2.Tr tr c cho ng i bán Ph i thu n i b ng n h n 5 Các kho n ph i thu khác D phịng ph i thu ng n h n khó đòi (*) 220 221 222 223 227 228 229 II Tài s n c đ nh Tài s n c đ nh h u hình -Nguyên giá - Giá tr hao mòn lu k (*) Tài s n c đ nh vơ hình - Ngun giá -Giá tr hao mịn lu k (*) 4.Chi phí xây d ng c b n d dang 2.690.129.747.731 2.594.342.193.654 3.591.497.357.427 (997.155.163.773) 4.563.031.222 10.053.303.377 (5.490.272.155) 3.260.047.843.486 2.988.451.301.266 3.989.081.011.006 (1.000.629.709.740) 7.866.276.384 14.395.964.525 (6.529.588.141) 91.224.522.855 263.730.265.836 3.174.148.917.323 2.415.318.703.616 900.208.223.739 254.561.500.000 702.520.182.263 56.310.031.444 629.496.692.295 16.150.031.444 46.427.120.815 45.056.624.164 1.370.496.651 55.818.301.978 54.808.301.978 1.010.000.000 11.597.855.879.877 8.253.141.737.156 31/12/2008 7.617.325.729.799 01/01/2008 6.239.910.243.855 I N ng n h n Vay n ng n h n 13 Ph i tr ng i bán Ng i mua tr ti n tr c Thu kho n ph i n p 14 nhà n c Ph i tr ng i lao đ ng Chi phí ph i tr 15 Các kho n ph i tr , ph i n p 16 ng n h n khác 5.108.012.985.218 4.726.241.368.051 111.799.717.549 22.986.265.581 3.379.835.334.071 2.563.029.550.407 180.843.677.524 21.848.147.913 10.660.787.857 10.413.763.024 48.825.956.499 17.551.349.407 15.758.576.134 61.997.007.150 177.085.126.657 518.807.025.536 2.509.312.744.581 652.593.480 2.509.516.056.733 2.860.074.909.784 30.000.000 2.855.978.365.895 336 II N dài h n Ph i tr dài h n khác Vay n dài h n 17 D phòng tr c p m t vi c làm (855.905.632) 4.066.543.889 400 B V N CH S 3.980.530.150.078 2.013.231.493.301 410 411 I V n ch s h u 18 V n đ u t c a ch s h u Chênh l ch đánh giá l i tài s n Chênh l ch t giá h i đoái Qu đ u t phát tri n Qu d phòng tài 3.945.649.310.434 3.453.050.045.540 1.952.558.352.620 1.561.554.300.537 160.417.928.308 81.735.314.980 118.106.181.552 (20.820.529.703) 157.025.113.614 71.908.351.183 230 10 252 258 IV Các kho n đ u t tài 11 dài h n u t vào công ty u t vào công ty liên k t, liên doanh u t dài h n khác 260 261 268 V Tài s n dài h n khác Chi phí tr tr c dài h n Tài s n dài h n khác 270 T NG C NG TÀI S N Mã s 300 NGU N V N A.N PH I TR 250 251 310 311 312 313 314 315 316 319 330 333 334 415 416 417 418 12 Thuy t minh H U 419 420 421 Qu khác thu c v v n ch s h u 10 L i nhu n sau thu ch a phân ph i 11 Ngu n v n đ u t XDCB 433 II Ngu n kinh phí qu khác Qu khen th ng, phúc l i Ngu n kinh phí Ngu n kinh phí hình thành TSC 440 T NG C NG NGU N V N 430 431 432 201.798.398.630 47.775.580.494 31.538.947.468 17.108.675.508 17.009.354.943 34.880.839.644 34.416.989.644 269.000.000 60.673.140.681 59.869.290.681 609.000.000 194.850.000 194.850.000 11.597.855.879.877 8.253.141.737.156 Ngu n: VNS PH L C BÁO CÁO K T QU KINH DOANH T i ngày 31 tháng 12 n m 2008 T NG CÔNG TY THÉP VI T NAM - CÔNG TY M Báo cáo tài Cho n m tài k t thúc ngày 31/12/2008 S 91 Láng H - Hà N i BÁO CÁO K T QU KINH DOANH Cho n m tài k t thúc ngày 31/12/2008 Mã s 01 02 10 11 20 21 22 23 24 25 30 31 32 40 50 51 60 Ch tiêu Doanh thu bán hàng cung c p d ch v Các kho n ph i gi m tr doanh thu Doanh thu thu n v bán hàng cung c p d ch v 4.Giá v n hàng bán L i nhu n g p v bán hàng cung c p d ch v Doanh thu ho t đ ng tài Chi phí tài Trong đó: Chi phí lãi vay Chi phí bán hàng Chi phí qu n lý doanh nghi p 10 L i nhu n thu n t ho t đ ng kinh doanh 11 Thu nh p khác 12 Chi phí khác 13 L i nhu n khác 14 T ng l i nhu n k toán tr c thu 15 Chi phí thu TNDN hi n hành 17 L i nhu n sau thu TNDN Thuy t minh N m 2008 n v tính:VND N m 2007 19 16.191.571.236.700 7.419.391.993.961 20 131.604.820.032 10.617.878.188 21 22 16.059.966.416.668 15.406.897.236.339 7.408.774.115.773 7.072.632.906.612 653.069.180.329 552.842.177.947 912.470.183.495 578.854.991.923 49.408.394.725 163.314.382.530 336.141.209.161 119.514.928.299 242.975.673.082 228.308.401.993 24.318.912.946 74.832.790.479 80.718.397.526 23.101.442.730 1.866.924.459 21.234.518.271 113.528.760.953 31.249.948.652 3.273.838.846 27.976.109.806 101.952.915.797 141.504.870.759 8.636.060.643 132.868.810.116 23 24 101.952.915.797 Ngu n: VNS PH L C B NG CÂN I K TOÁN T i ngày 31 tháng 12 n m 2009 Báo cáo tài Cho n m tài k t thúc ngày 31/12/2009 T NG CƠNG TY THÉP VI T NAM - CÔNG TY M S 91 Láng H - Hà N i n v tính:VND B NG CÂN I K TOÁN T i ngày 31 tháng 12 n m 2009 Mã s 100 Thuy t minh TÀI S N A.TÀI S N NG N H N 31/12/2009 01/01/2009 5.805.323.237.666 5.459.991.529.636 1.505.223.911.186 866.756.277.853 1.174.858.600.026 1.174.858.600.026 1.172.356.703.073 1.172.356.703.073 45.000.000.000 45.000.000.000 1.363.237.652.085 912.618.275.124 39.454.223.390 4.125.788.959 409.368.542.355 1.039.121.783.915 764.491.365.671 46.533.034.013 12.033.256.173 218.076.827.147 (2.329.177.743) (2.012.699.089) IV.Hàng t n kho 1.Hàng t n kho 2.D phòng gi m giá hàng t n kho (*) 1.300.619.788.539 1.304.973.702.418 2.822.409.729.709 2.828.858.733.944 (4.353.913.879) (6.449.004.235) 463.885.182.783 38.116.112.616 188.052.811.223 378.601.415.986 16.937.520.305 134.316.974.755 154 158 V.Tài s n ng n h n khác 1.Chi phí tr tr c ng n h n 2.Thu GTGT đ c kh u tr 3.Thu kho n ph i thu nhà n c 4.Tài s n ng n h n khác 10.273.957.846 227.442.301.098 100.053.777.825 127.293.143.101 200 B.TÀI S N DÀI H N 5.486.075.135.645 6.137.864.350.241 210 218 I.Các kho n ph i thu dài h n 4.Ph i thu dài h n khác 47.000.000.000 47.000.000.000 227.158.564.372 227.158.564.372 110 111 120 121 130 131 132 133 135 139 140 141 149 150 151 152 I.Ti n kho n t đ ng ti n 1.Ti n ng II.Các kho n đ u t tài ng n h n u t ng n h n III.Các kho n ph i thu ng n h n 1.Ph i thu khách hàng 2.Tr tr c cho ng i bán Ph i thu n i b ng n h n 5 Các kho n ph i thu khác D phòng ph i thu ng n h n khó địi (*) 10 220 221 222 223 227 228 229 230 250 251 252 258 259 II Tài s n c đ nh Tài s n c đ nh h u hình -Nguyên giá - Giá tr hao mòn lu k (*) Tài s n c đ nh vơ hình - Ngun giá -Giá tr hao mịn lu k (*) 4.Chi phí xây d ng c b n d dang 10 IV Các kho n đ u t tài 11 dài h n u t vào công ty u t vào công ty liên k t, liên doanh u t dài h n khác D phòng gi m giá đ u t tài dài h n 260 261 268 V Tài s n dài h n khác Chi phí tr tr c dài h n Tài s n dài h n khác 270 T NG C NG TÀI S N Mã s 300 NGU N V N A.N PH I TR 2.485.032.072.608 2.376.546.076.266 3.685.654.721.159 (1.309.108.644.893) 4.324.746.372 10.386.221.006 (6.061.474.634) 2.690.129.747.731 2.594.342.193.654 3.591.497.357.427 (997.155.163.773) 4.563.031.222 10.053.303.377 (5.490.272.155) 104.161.249.970 91.224.522.855 2.925.728.589.185 1.807.975.236.456 3.174.148.917.323 2.415.318.703.616 970.224.037.895 203.120.000.000 702.520.182.263 56.310.031.444 (55.590.685.166) 28.314.473.852 26.953.977.201 1.360.496.651 46.427.120.815 45.056.624.164 1.370.496.651 11.291.398.373.311 11.597.855.879.877 31/12/2009 7.848.685.105.504 01/01/2009 7.617.325.729.799 I N ng n h n 13 Vay n ng n h n Ph i tr ng i bán Ng i mua tr ti n tr c Thu kho n ph i n p 14 nhà n c Ph i tr ng i lao đ ng 15 Chi phí ph i tr Các kho n ph i tr , ph i n p 16 ng n h n khác 4.725.724.503.168 4.210.251.188.017 247.096.300.123 38.275.941.589 5.108.012.985.218 4.726.241.368.051 111.799.717.549 22.986.265.581 3.861.318.172 19.958.606.762 94.320.269.963 10.660.787.857 10.413.763.024 48.825.956.499 111.960.878.542 177.085.126.657 3.122.960.602.336 108.383.480 3.122.852.218.856 2.509.312.744.581 652.593.480 2.509.516.056.733 336 II N dài h n Ph i tr dài h n khác Vay n dài h n 17 D phòng tr c p m t vi c làm 400 B V N CH S 3.442.713.267.807 3.980.530.150.078 410 411 I V n ch s h u 18 V n đ u t c a ch s h u Chênh l ch đánh giá l i tài s n Chênh l ch t giá h i đoái 3.425.153.157.466 2.873.374.553.851 3.945.649.310.434 3.453.050.045.540 310 311 312 313 314 315 316 319 330 333 334 415 416 12 Thuy t minh H U (855.905.632) (6.219.245.496) 11 417 418 419 420 421 Qu đ u t phát tri n Qu d phòng tài Qu khác thu c v v n ch s h u 10 L i nhu n sau thu ch a phân ph i 11 Ngu n v n đ u t XDCB 433 II Ngu n kinh phí qu khác Qu khen th ng, phúc l i Ngu n kinh phí Ngu n kinh phí hình thành TSC 440 T NG C NG NGU N V N 430 431 432 159.042.707.017 81.735.314.980 160.417.928.308 81.735.314.980 820.619.642.253 201.798.398.630 (516.098.849.005) 12.699.033.866 31.538.947.468 17.108.675.508 17.560.110.341 17.096.260.341 269.000.000 34.880.839.644 34.416.989.644 269.000.000 194.850.000 194.850.000 11.291.398.373.311 11.597.855.879.877 Ngu n: VNS 12 PH L C BÁO CÁO K T QU KINH DOANH T i ngày 31 tháng 12 n m 2009 T NG CÔNG TY THÉP VI T NAM - CƠNG TY M Báo cáo tài Cho n m tài k t thúc ngày 31/12/2009 S 91 Láng H - Hà N i BÁO CÁO K T QU KINH DOANH Cho n m tài k t thúc ngày 31/12/2009 Mã s 01 02 10 11 20 21 22 23 24 25 30 31 32 40 50 51 60 Ch tiêu Doanh thu bán hàng cung c p d ch v Các kho n ph i gi m tr doanh thu Doanh thu thu n v bán hàng cung c p d ch v 4.Giá v n hàng bán L i nhu n g p v bán hàng cung c p d ch v Doanh thu ho t đ ng tài Chi phí tài Trong đó: Chi phí lãi vay Chi phí bán hàng Chi phí qu n lý doanh nghi p 10 L i nhu n thu n t ho t đ ng kinh doanh 11 Thu nh p khác 12 Chi phí khác 13 L i nhu n khác 14 T ng l i nhu n k toán tr c thu 15 Chi phí thu TNDN hi n hành 17 L i nhu n sau thu TNDN Thuy t minh N m 2009 n v tính:VND N m 2008 19 10.186.303.716.047 16.191.571.236.700 20 147.566.273.936 131.604.820.032 21 22 10.038.737.442.111 10.142.239.085.033 16.059.966.416.668 15.406.897.236.339 (103.501.642.922) 589.348.212.109 855.331.353.670 531.154.234.876 69.211.441.789 169.590.554.108 653.069.180.329 552.842.177.947 912.470.183.495 578.854.991.923 49.408.394.725 163.314.382.530 (608.286.780.380) 46.546.656.682 13.373.089.086 33.173.567.596 80.718.397.526 23.101.442.730 1.866.924.459 21.234.518.271 (575.113.212.784) 101.952.915.797 (575.113.212.784) 101.952.915.797 23 24 Ngu n: VNS 13 PH L C MINH H A BI N NG TH TR NG THÉP TH GI I GIAI O N 2008- 2009 Hình S n xu t thép thơ th gi i n m 2008 - 2009 Ngu n: WSA Hình Di n bi n giá phơi thép s t thép lo i theo tháng giai đo n 2008 đ n 2009 14 MINH H A BI N NG TH TR NG THÉP TRUNG QU C GIAI O N 2008- 2009 Hình S n l ng thép hàng tháng 2008-2009 Ngu n: VSA ... kinh doanh t i T ng Công Ty Thép Vi t Nam CH NG I: NH NG V N LÝ LU N C B N V R I RO TÀI CHÍNH, PHỊNG NG A R I RO TÀI CHÍNH VÀ QU N TR R I RO TÀI CHÍNH 1.1> Khái ni m r i ro tài Các doanh nghi... chính, phịng ng a r i ro tài qu n tr r i ro tài Ch ng 2: ánh giá r i ro tài qu n tr r i ro tài ho t đ ng c a T ng Công Ty Thép Vi t Nam Ch ng 3: Gi i pháp phịng ng a r i ro tài nh m h n ch thi... tồn c u thép : Giá giao : ôla M : Vi t Nam đ ng : T ng công ty thép Vi t Nam : Hi p h i thép Vi t Nam : Ngân hàng th gi i : Hi p h i thép th gi i : Nhóm nghiên c u thép World Steel Dynammics