Quản trị rủi ro tại Tổng Công ty Bảo Việt Nhân thọ

Tuy nhiên, ở Việt Nam loại hình bảo hiểm này vẫn còn khá mới mẻ, tuy mới được triển khai ở Việt Nam hơn mười lăm năm 1996 nhưng đã và đang phát triển nhanh chóng với mức tăng trưởng cao,

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ

TRẦN THỊ THANH THÚY

QUẢN TRỊ RỦI RO TẠI TỔNG CÔNG TY

BẢO VIỆT NHÂN THỌ

LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG

Đà Lạt – Năm 2012

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ

TRẦN THỊ THANH THÚY

QUẢN TRỊ RỦI RO TẠI TỔNG CÔNG TY

Chuyên ngành: Tài chính và Ngân hàng

Mã số: 60 34 20

LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG

NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS NGUYỄN THỊ MINH TÂM

Đà Lạt – Năm 2012

MỤC LỤC

Danh mục các chữ viết tắt i

Danh mục bảng biểu ii

Danh mục sơ đồ iii

Phần mở đầu 1

Chương1: TỔNG QUẢN VỀ BẢO HIỂM NHÂN THỌ VÀ QUẢN TRỊ RỦI RO TRONG KINH DOANH BẢO HIỂM NHÂN THỌ 5

1.1 Khái quát chung về bảo hiểm nhân thọ 5

1.1.1 Sự cần thiết khách quan của bảo hiểm nhân thọ 5

1.1.2 Khái niệm và đặc điểm của bảo hiểm nhân thọ 7

1.1.3 Các loại hình bảo hiểm nhân thọ cơ bản 14

1.2 Quản trị rủi ro trong doanh nghiệp bảo hiểm nhân thọ 16

1.2.1 Khái niệm về rủi ro 16

1.2.2 Quản trị rủi ro 17

1.2.3 Quản trị rủi ro con người thông qua bảo hiểm 20

1.2.4 Quản trị rủi ro đầu tư tài chính 29

Kết luận chương 1 33

Chương 2: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG QUẢN TRỊ RỦI RO TẠI TỔNG CÔNG TY BẢO VIỆT NHÂN THỌ 35

2.1 Quá trình hình thành và phát triển của Bảo Việt Nhân Thọ 35

2.1.1 Các đơn vị thành viên trong Tập Đoàn Bảo Việt 38

2.1.2 Mô hình tổ chức của Tổng công ty Bảo Việt Nhân Thọ 39

2.1.3 Kết quả hoạt động kinh doanh và đầu tư của BVNT các năm 2009- 2011 43

2.2 Thực trạng quản trị rủi ro tại BVNT trong giai đoạn 2009-2011 46

2.2.1 Quản trị rủi ro trong hoạt động kinh doanh BHNT 46

2.2.2 Quản trị rủi ro trong hoạt động đầu tư 61

2.3 Đánh giá chung về hiệu quả hoạt động quản trị rủi ro tại BVNT 70

2.3.1 Kết quả đạt được 70

2.3.2 Tồn tại và bất cập cần giải quyết 71

Kết luận chương 2 73

Chương 3: BIỆN PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG QUẢN TRỊ RỦI RO TẠI TỔNG CÔNG TY BẢO VIỆT NHÂN THỌ 74

3.1 Phương hướng và mục tiêu phát triển của BVNT trong

giai đoạn từ 2013 đến 2015 74

3.2 Các biện pháp nâng cao hiệu quả quản trị rủi ro 76

3.2.1 Phát triển và nâng cao nguồn nhân lực 76

3.2.2 Cải tiến phần mềm quản lý 77

3.2.3 Hoàn thiện công tác đánh giá rủi ro 77

3.2.4 Giải quyết quyền lợi khách hàng 79

3.2.5 Nâng cao hiệu quả hoạt động đầu tư tài chính 80

3.3 Kiến nghị 81

3.3.1 Đối với Nhà Nước, Chính Phủ 81

3.3.2 Đối với Hiệp hội bảo hiểm 85

3.3.3 Đối với Tập Đoàn _Bảo Việt 87

Kết luận chương 3 90

Kết Luận chung 91

Danh mục tài Liệu tham khảo 92

Chi phí quản lý doanh nghiệp Doanh nghiệp bảo hiểm Đánh giá rủi ro

Giấy yêu cầu bảo hiểm Hợp đồng bảo hiểm Hội đồng quản lý rủi ro Người được bảo hiểm Quản trị rủi ro

Số tiền bảo hiểm Tổng số tiền bảo hiểm rủi ro Thương tật toàn bộ vĩnh viễn

Bảng các nghề nghiệp đặc biệt

Các chỉ tiêu ĐGRR thực hiện qua các năm 2011)

(2009-Bảng hạn mức STBHRR tái bảo hiểm

Bảng tỷ lệ từ chối và chết bệnh năm 1và 2 của hợp đồng

Nguồn vốn kinh doanh của TCT BVNT giai đoạn (2009-2011)

Kết quả kinh doanh của danh mục đầu tư của TCT BVNT giai đoạn (2009-2011)

Biên khả năng thanh toán của TCT BVNT giai đoạn (2009-2011)

MỞ ĐẦU

1.TÍNH CẤP THIẾT CỦA ĐỀ TÀI

Bảo hiểm Nhân thọ (BHNT) ra đời từ rất sớm và đã trở nên quen thuộc đối với người dân của các nước phát triển trên thế giới Tuy nhiên, ở Việt Nam loại hình bảo hiểm này vẫn còn khá mới mẻ, tuy mới được triển khai ở Việt Nam hơn mười lăm năm (1996) nhưng đã và đang phát triển nhanh chóng với mức tăng trưởng cao, có sự tham gia của các doanh nghiệp bảo hiểm nước ngoài trong thị trường (Dai - ichi Life, Manulife, Prudential Việt Nam, AIA, Prevoir Việt Nam và ACE Life, ), đáp ứng không chỉ nhu cầu bảo hiểm - tài chính của mỗi cá nhân, doanh nghiệp mà còn là một chế độ phúc lợi cho người lao động, giải quyết nhu cầu việc làm cho hàng trăm ngàn lao động, đóng góp nguồn thu lớn cho ngân sách Nhà nước, đẩy mạnh sự liên kết của các doanh nghiệp kinh doanh tài chính khác (Ngân hàng, Bưu điện, chứng khoán ), thúc đẩy sự phát triển chung của nền kinh tế quốc dân

Bảo hiểm Nhân thọ gắn chặt với sự phát triển của xã hội công nghiệp, hiện đại Các doanh nghiệp BHNT, với tư cách là những trung gian tài chính-

là một phần của ngành dịch vụ tài chính trong nền kinh tế Trung gian tài chính, một tổ chức đóng vai trò thúc đẩy sự luân chuyển và vận hành tài chính tiền tệ trong nền kinh tế thông qua quá trình thu hút vốn nhàn rỗi của công chúng bằng phí bảo hiểm và cung cấp cho người cần vốn vay Vốn là một trong những nhu cầu quan trọng và không thể thiếu đối với sự phát triển của

xã hội công nghiệp, hiện đại

Hiện nay, Bảo hiểm Nhân thọ ở Việt Nam đã và đang phát triển với tốc

độ tăng trưởng cao, quy mô thị trường ngày càng mở rộng, mạng lưới hoạt động được triển khai hầu hết ở các tỉnh, thành trong cả nước Tổng Công ty Bảo hiểm Nhân thọ Việt Nam song song với việc có tốc độ phát triển nhanh,

có vị thế lớn (là Doanh nghiệp Nhà Nước chiếm vị thế thứ hai trên thị trường) thì công tác quản trị rủi ro cũng cần được chú trọng, đó cũng chính là nền tảng giúp cho doanh nghiệp phát triển bền vững Trên cơ sở đó, việc nghiên cứu để đưa ra những giải pháp nhằm hạn chế thấp nhất những rủi ro có thể xảy ra giúp cho tình hình tài chính của doanh nghiệp phát triển lành mạnh

trong những năm tới Do đó Tôi lựa chọn đề tài: “Quản trị rủi ro tại Tổng Công Ty Bảo hiểm Nhân thọ Việt Nam” làm đề tài luận văn thạc sĩ chuyên

ngành Tài chính Ngân hàng

2.TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU

Qua sưu tầm, nghiên cứu, Tôi thấy hiện nay trên phạm vi cả nước cũng

đã có một số công trình nghiên cứu khoa học liên quan đến vấn đề Bảo hiểm nhân thọ như :

- Đề tài Thị trường bảo hiểm và các giải pháp phát triển thị trường bảo hiểm ở Việt Nam do PGS,TS Nguyễn Như Tiến làm chủ nhiệm đề tài

- Đề tài Các giải pháp nâng cao năng lực cạnh tranh của Bảo Việt Nhân Thọ-PGS,TS Nguyễn Văn Định, đăng trên Tạp chí bảo hiểm (tháng 5/2005)

- Đề tài Giải pháp nhằm nâng cao khả năng tạo lập vốn và hiệu quả công tác đầu tư tài chính tại các Công ty Bảo hiểm Nhân thọ ở Việt Nam- Ths Nguyễn Thị Như Yến, Giáo viên hướng dẫn TS Nguyễn Tấn Hoàng

- Đề tài Các giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng nguồn vốn nhàn rỗi tại Công ty bảo hiểm nhân thọ Bảo Việt – Ths Nguyễn Minh Nhựt, Trường Đại học Kinh Tế TPHCM

Các công trình nghiên cứu trên chủ yếu tập trung phân tích những cơ hội và thách thức đối với thị trường bảo hiểm ở Việt Nam, phân tích khả năng cạnh tranh và mở rộng thị trường, phân tích khả năng tạo lập vốn, hiệu quả sử

dụng vốn và đề ra một số giải pháp phát triển thị trường, giải pháp sử dụng vốn hiệu quả tại Bảo Việt Nhân thọ cũng như tại các Công ty Bảo hiểm Nhân thọ tại Việt Nam

Nhưng chưa có một công trình khoa học nào nghiên cứu về quản trị rủi

ro trong hoạt động kinh doanh bảo hiểm nhân thọ Vì vậy, việc nghiên cứu nhằm phân tích những rủi ro và biện pháp quản trị rủi ro trong hoạt động kinh doanh bảo hiểm nhân thọ cũng là một nhu cầu cần thiết hiện nay

4 ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU

- Đối tượng nghiên cứu: Tìm hiểu thực trạng quản trị rủi ro tại Bảo Việt Nhân Thọ trong những năm qua

- Phạm vi nghiên cứu: Hoạt động của Bảo Việt Nhân Thọ từ năm 2009 đến 2011

5 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU

Đề tài sử dụng phương pháp thống kê – tập hợp và phân tích mô tả số liệu : dùng công cụ thống kê tập hợp tài liệu Đề tài còn vận dụng lý luận vào

thực tiễn, sử dụng phương pháp phân tích, so sánh, khái quát hoá, tổng hợp để nghiên cứu

6 DỰ KIẾN NHỮNG ĐÓNG GÓP MỚI CỦA LUẬN VĂN

Đề tài này là tài liệu tham khảo cho các nhà hoạch định chiến lược phát triển và quản trị rủi ro trong các doanh nghiệp kinh doanh Bảo hiểm Nhân thọ nói chung và Tổng Công Ty Bảo Hiểm Nhân thọ Việt Nam nói riêng

Đề tài đóng góp những lý luận cơ bản về quản trị rủi ro trong doanh nghiệp bảo hiểm nhân thọ và thực tiễn về công tác quản trị rủi ro tại Tổng Công ty Bảo Việt nhân thọ trong giai đoạn 2009-2011 Qua đó, đề xuất những giải pháp nhằm khắc phục những hạn chế đang tồn tại giúp Doanh nghiệp phát triển bền vững trong tương lai

7 BỐ CỤC CỦA LUẬN VĂN (Nội dung chi tiết từng chương)

Nội dung của đề cương ngoài phẩn mở đầu, kết luận và mục tài liệu tham khảo, đề cương gồm có 3 chương :

Chương 1 : Tổng quan về bảo hiểm nhân thọ và quản trị rủi ro trong kinh doanh bảo hiểm nhân thọ

Chương 2 : Thực trạng hoạt động quản trị rủi ro tại Tổng Công Ty Bảo Hiểm Nhân Thọ Việt Nam (gọi tắt là Bảo Việt Nhân Thọ)

Chương 3 : Biện pháp nâng cao hiệu quả hoạt động quản trị rủi ro tại Tổng Công ty Bảo hiểm Nhân thọ Việt Nam

Chương 1 TỔNG QUAN VỀ BẢO HIỂM NHÂN THỌ

VÀ RỦI RO TRONG KINH DOANH BẢO HIỂM NHÂN THỌ

1.1 Khái quát chung về bảo hiểm nhân thọ

1.1.1 Sự cần thiết khách quan của bảo hiểm nhân thọ

Ở mỗi quốc gia, trong mọi thời kỳ, con người luôn được coi là lực lượng sản xuất chủ yếu, là nhân tố quyết định đến sự phát triển kinh tế xã hội Song trong lao động sản xuất cũng như trong cuộc sống sinh hoạt hàng ngày, con người cũng không tránh khỏi những rủi ro như: Tai nạn, ốm đau, bệnh tật, mất việc làm, già yếu v.v và tác động đến nhiều mặt của đời sống xã hội Vì vậy, vấn đề mà bất kỳ xã hội nào cũng quan tâm là làm thế nào để khắc phục được hậu quả của rủi ro nhằm đảm bảo cho cuộc sống con người Thực tế, đã

có nhiều biện pháp được áp dụng như: Phòng tránh, cứu trợ, tiết kiệm v.v…nhưng bảo hiểm luôn được đánh giá là một trong những biện pháp hữu hiệu nhất

Thực chất Bảo hiểm Xã hội, Bảo hiểm Y tế cũng là bảo hiểm con người

và đã xuất hiện từ lâu, song phạm vi đảm bảo cho các rủi ro vẫn còn hạn hẹp, chưa đáp ứng được nhu cầu cần thiết cho dân cư trong xã hội Trong khi đó, con người vẫn còn quan tâm đến những vấn đề trong cuộc sống, chẳng hạn:

Việc mất hoặc giảm thu nhập của những người trụ cột trong gia đình ảnh hưởng đến cuộc sống con cái và người thân Có lẽ không một người trụ cột trong gia đình nào lại muốn những người đang sống nhờ vào thu nhập của

họ phải chịu những khó khăn về tài chính hoặc bị khánh kiệt khi họ gặp phải những rủi ro (tử vong, ốm đau…) nhất là khi con cái chưa đến tuổi trưởng thành, nợ nần còn chồng chất Vì vậy, đối với mỗi cá nhân và gia đình, việc tiết kiệm chi tiêu hiện tại để chuẩn bị cho tương lai, cho việc giáo dục con cái,

chuẩn bị hành trang cho con cái vào đời là biện pháp hết sức thiết thực và có

ý nghĩa

Bên cạnh đó, việc chăm lo cho tuổi già hoặc khi về hưu đang là vấn đề được xã hội quan tâm và coi trọng Một số người khi hết tuổi lao động có thu nhập từ lương hưu, nhưng thực tế khó có thể đáp ứng đủ các nhu cầu chi tiêu trong cuộc sống Ngoài ra, phần lớn những người già không có lương hưu phải sống nhờ vào con cái hay vẫn phải lao động vất vả để kiếm sống đang là vấn đề xã hội bức xúc Chẳng ai muốn sống một tuổi già đau yếu bệnh tật, phụ thuộc hay là gánh nặng cho con cái Đặc biệt, tuổi thọ càng cao thì nguồn

dự trữ tài chính lại dần dần bị cạn kiệt Vấn đề là phải tạo ra một công cụ để mọi người có thể đều đặn dành ra từ thu nhập và tiết kiệm chi tiêu hiện tại của mình những khoản tiền nhỏ mà vẫn đủ đảm bảo cuộc sống khi về già

Xã hội ngày càng phát triển, đời sống con người ngày càng được nâng cao thì người ta càng có điều kiện để chăm lo cho bản thân và gia đình Ngoài Bảo hiểm Xã hội, Bảo hiểm Y tế, các dịch vụ Bảo hiểm Nhân thọ ra đời là hết sức cần thiết nhằm đáp ứng mọi nhu cầu của các tầng lớp dân cư trong xã hội

Bảo hiểm Nhân thọ, nằm trong bảo hiểm con người và là loại hình của bảo hiểm thương mại, là hình thức bổ sung cho Bảo hiểm Xã hội và Bảo hiểm

Y tế, nhằm bảo đảm ổn định đời sống cho mọi thành viên trong xã hội trước những rủi ro tai nạn bất ngờ đối với thân thể, tính mạng, sự giảm sút hoặc mất thu nhập và đáp ứng một số nhu cầu khác của người tham gia bảo hiểm So với Bảo hiểm Xã hội, Bảo hiểm Y tế, Bảo hiểm Nhân thọ có đối tượng tham gia rộng hơn, quỹ bảo hiểm được hình thành chủ yếu từ phí bảo hiểm do những người tham gia đóng góp, số tiền chi trả căn cứ vào sự thỏa thuận và cam kết trong hợp đồng Hình thức bảo hiểm là tự nguyện Còn đối với Bảo hiểm Xã hội, phí bảo hiểm được xác định căn cứ vào tiền lương của người lao

động do Nhà nước quy định Ngoài ra, sự khác nhau còn được thể hiện ở cơ

sở pháp lý của sự cam kết, cơ quan tổ chức thực hiện v.v…

Tuy nhiên sự khác nhau giữa hai hệ thống bảo hiểm này không tạo ra

sự đối lập, mâu thuẫn, mà trái lại chúng bổ sung cho nhau Các sản phẩm Bảo hiểm Nhân thọ có thể thay thế Bảo hiểm Xã hội trong những trường hợp, những khu vực của nền kinh tế, những nơi mà Bảo hiểm Xã hội chưa được thực hiện hoặc có nhưng không đủ bù đắp thu nhập của người lao động bị giảm sút Mặc dù người lao động làm công ăn lương được hưởng trợ cấp Bảo hiểm Xã hội, nhưng đôi khi có những rủi ro, những nhu cầu nằm ngoài phạm

vi Bảo hiểm Xã hội hoặc các khoản trợ cấp Bảo hiểm Xã hội không đáp ứng được những nhu cầu khắc phục hậu quả rủi ro Phần chênh lệch và thiếu hụt

về mặt tài chính sẽ được Bảo hiểm Nhân thọ bù đắp

1.1.2 Khái niệm, đặc điểm và vai trò của bảo hiểm nhân thọ

1.1.2.1 Khái niệm

Xét về khía cạnh vật chất, cuộc sống của con người là vô giá và không thể có một tổ chức nào có thể cung cấp một giá trị tương đương với một sinh mạng con người, vì lý do đó bảo hiểm nhân thọ là một thoả thuận dựa trên một số tiền cụ thể chứ không mang tính chất bồi thường như bảo hiểm tài sản khác Người ta có những khái niệm về bảo hiểm nhân thọ như sau:

Bảo hiểm Nhân thọ là sự cam kết giữa người bảo hiểm và người tham gia bảo hiểm, mà trong đó người bảo hiểm sẽ trả cho người tham gia (hoặc người thụ hưởng quyền lợi bảo hiểm) một số tiền nhất định khi có những sự kiện đã định trước xảy ra (người được bảo hiểm bị chết hoặc sống đến một thời điểm nhất định), còn người tham gia phải nộp phí bảo hiểm đầy đủ, đúng hạn Nói cách khác, BHNT là quá trình bảo hiểm cho các rủi ro có liên quan đến sinh mạng, cuộc sống và tuổi thọ của con người

Theo Luật Kinh doanh Bảo hiểm của Việt Nam thì: "Bảo hiểm Nhân thọ là hình thức bảo hiểm cho trường hợp người được bảo hiểm sống hoặc chết" Người được bảo hiểm và người tham gia BHNT rất rộng, có thể bao gồm mọi người ở các lứa tuổi khác nhau

Từ điển thuật ngữ kinh doanh bảo hiểm định nghĩa bảo hiểm nhân thọ

là sự bảo vệ trường hợp tử vong của một người bằng hình thức trả tiền cho người thụ hưởng- thường là thành viên của gia đình, doanh nghiệp hoặc tổ chức Bằng cách đổi một loạt các khoản phí bảo hiểm hoặc thanh toán phí bảo hiểm một lần khi người được bảo hiểm chết, số tiền bảo hiểm (và bất kỳ số tiền bảo hiểm bổ sung nào được kèm theo đơn bảo hiểm) trừ đi khoản vay chưa trả theo hợp đồng bảo hiểm và khoản lãi cho vay, sẽ được trả cho người thụ hưởng Những khoản trợ cấp trả khi còn sống cho người được bảo hiểm dưới hình thức giá trị giải ước hoặc các khoản trợ cấp thu nhập

Tài liệu của Viện quản lý bảo hiểm nhân thọ Hoa Kỳ (LOMA) cũng nêu định nghĩa bảo hiểm nhân thọ như một loại hình bảo hiểm trả tiền khi phát sinh cái chết của người được bảo hiểm Trên phương diện pháp lý, bảo hiểm nhân thọ là một thể loại bảo hiểm, trong đó để nhận được phí bảo hiểm của người tham gia bảo hiểm thông qua một hợp đồng, nhà bảo hiểm cam kết

sẽ trả cho một hoặc nhiều người thụ hưởng bảo hiểm một số tiền nhất định hoặc những khoản trợ cấp nhất định trong trường hợp người được bảo hiểm bị

tử vong hoặc người được bảo hiểm sống đến một thời điểm được chỉ rõ trong hợp đồng Trên phương diện kỹ thuật bảo hiểm nhân thọ là một nghiệp vụ bao hàm những cam kết mà việc thực hiện những cam kết này phụ thuộc vào tuổi thọ của con người

Những khái niệm trên tuy được trình bày khác nhau, nhưng tựu chung lại đều thể hiện những đặc trưng nổi bật của bảo hiểm nhân thọ, đó là: Bảo

hiểm nhân thọ là một nghiệp vụ bảo hiểm thương mại, hay nói cách khác là loại hình kinh doanh thu lợi nhuận, có những đặc điểm dưới đây

ty Bảo hiểm có trách nhiệm trả một số tiền lớn (gọi là số tiền bảo hiểm) cho người thụ hưởng quyền lợi bảo hiểm như đã thỏa thuận từ trước khi có các sự kiện bảo hiểm xảy ra Số tiền bảo hiểm (STBH) được trả khi người được bảo hiểm đạt đến một độ tuổi nhất định và được ấn định trong hợp đồng Hoặc số tiền này được trả cho thân nhân và gia đình người được bảo hiểm khi người được bảo hiểm không may bị chết sớm ngay cả khi họ mới tiết kiệm được một khoản tiền rất nhỏ qua việc đóng phí bảo hiểm Số tiền này giúp những người còn sống trang trải những khoản chi phí cần thiết, như: Thuốc men, mai táng, chi phí giáo dục con cái v.v Chính vì vậy, BHNT vừa mang tính chất tiết kiệm, vừa mang tính bảo vệ tài chính cho người được bảo hiểm Tính chất tiết kiệm thể hiện ngay ở từng cá nhân, từng gia đình một cách thường xuyên, có

kế hoạch và có kỷ luật Nội dung tiết kiệm khi mua BHNT khác với các hình thức tiết kiệm khác ở chỗ, người bảo hiểm đảm bảo trả cho người tham gia bảo hiểm hay người thân của họ một số tiền rất lớn ngay cả khi họ mới tiết kiệm được một khoản tiền nhỏ Có nghĩa là, khi người được bảo hiểm không may gặp rủi ro trong thời hạn bảo hiểm đã được ấn định, những người thân của họ sẽ nhận được những khoản trợ cấp hay STBH từ Công ty Bảo hiểm Điều đó thể hiện rõ tính chất bảo vệ tài chính cho người được bảo hiểm trước những rủi ro không mong đợi trong BHNT

b Bảo hiểm Nhân thọ đáp ứng được rất nhiều mục đích khác nhau cho người tham gia bảo hiểm :

Trong khi các nghiệp vụ bảo hiểm Phi nhân thọ chỉ đáp ứng được một mục đích là góp phần khắc phục hậu quả rủi ro, từ đó góp phần ổn định tài chính cho người tham gia, thì BHNT ngoài mục đích đó còn đáp ứng nhiều mục đích khác Mỗi mục đích được thể hiện khá rõ trong từng loại hợp đồng Chẳng hạn, hợp đồng bảo hiểm (HĐBH) hưu trí sẽ đáp ứng nhu cầu của người tham gia những khoản trợ cấp đều đặn hàng năm, từ đó góp phần ổn định cuộc sống của họ khi già yếu HĐBH tử vong sẽ giúp người được bảo hiểm để lại cho gia đình một STBH khi họ bị tử vong Số tiền này đáp ứng được rất nhiều mục đích của người quá cố, như: Trang trải nợ nần, giáo dục con cái, phụng dưỡng bố mẹ già v.v HĐBH nhân thọ đôi khi còn có vai trò như một vật thế chấp để vay vốn hoặc BHNT tín dụng thường được bán cho các đối tượng đi vay để họ mua xe hơi, đồ dùng gia đình hoặc dùng cho các mục đích cá nhân khác v.v Chính vì đáp ứng được nhiều mục đích khác nhau nên loại hình bảo hiểm này có thị trường ngày càng rộng và được rất

nhiều người quan tâm

c Thời hạn Bảo hiểm Nhân thọ thường rất dài, quan hệ giữa các bên trong mỗi hợp đồng Bảo hiểm Nhân thọ lại rất đa dạng và phức tạp :

Thời hạn trong BHNT thường kéo dài từ 5 năm trở lên Mỗi sản phẩm BHNT cũng có nhiều loại hợp đồng khác nhau, chẳng hạn BHNT hỗn hợp có các hợp đồng 10 năm, 20 năm Mỗi hợp đồng lại có sự khác nhau về STBH, phương thức đóng phí, độ tuổi của người tham gia Ngay cả trong một bản hợp đồng, mối quan hệ giữa các bên cũng rất phức tạp Khác với các bản HĐBH Phi nhân thọ, trong mỗi HĐBH nhân thọ có thể có 4 người có liên quan: Người bảo hiểm, người được bảo hiểm, người tham gia bảo hiểm và người thụ hưởng quyền lợi bảo hiểm Người bảo hiểm chính là các Công ty BHNT, còn người được bảo hiểm là người mà tính mạng, tình trạng sức khỏe

và những sự kiện có liên quan đến tuổi thọ của họ được bảo hiểm hoặc là người giao tên tuổi của mình cho người khác đi ký HĐBH Còn người tham gia BHNT thực chất là những người trực tiếp đứng ra ký kết hợp đồng và nộp phí bảo hiểm Người tham gia bảo hiểm phải có đầy đủ năng lực pháp lý và hành vi Trong mỗi hợp đồng BHNT còn có người thụ hưởng quyền lợi bảo hiểm Thông thường người thụ hưởng quyền lợi bảo hiểm do người tham gia

và người được bảo hiểm cùng chỉ định Người thụ hưởng quyền lợi bảo hiểm

là người sẽ nhận được mọi quyền lợi từ người bảo hiểm chi trả khi người được bảo hiểm tử vong

d Phí bảo hiểm Nhân thọ chịu tác động tổng hợp của nhiều nhân tố, vì vậy quá trình định phí khá phức tạp :

Theo tác giả Jean - Claude Harrari (Jean – Claude Harri – NXB Withers By & Co, Ltd - 1984) : "Sản phẩm Bảo hiểm Nhân thọ không gì hơn chính là kết quả của một tiến trình đầy đủ để đưa sản phẩm đến công chúng" Trong tiến trình này, người bảo hiểm phải bỏ ra rất nhiều chi phí để tạo nên sản phẩm, như: Chi phí khai thác, chi phí quản lý hợp đồng v.v Nhưng những chi phí đó mới chỉ là một phần để cấu tạo nên giá cả sản phẩm BHNT, một phần chủ yếu khác lại phụ thuộc vào:

 Độ tuổi của người được bảo hiểm ;

 Tuổi thọ bình quân của con người;

 Số tiền bảo hiểm;

 Thời hạn tham gia;

 Phương thức thanh toán;

 Lãi suất đầu tư;

 Tỷ lệ lạm phát và thiểu phát của đồng tiền

Điều đó khác với việc định giá cả một chiếc ô tô Chiếc ô tô là sản phẩm của một dây chuyền sản xuất, để sản xuất ra nó, người ta phải chi ra rất nhiều khoản chi, như: Chi phí nguyên, nhiên, vật liệu; chi phí lao động sống;

phát sinh và thực chất chúng là những khoản chi phí "đầu vào" được hạch toán một cách chi tiết, đầy đủ và chính xác để phục vụ cho quá trình định giá Thế nhưng, khi định giá phí BHNT, một số yếu tố nêu trên phải giả định, như:

Tỷ lệ chết, tỷ lệ hủy bỏ hợp đồng, lãi suất đầu tư, tỷ lệ lạm phát v.v Vì thế, quá trình định phí ở đây rất phức tạp, đòi hỏi phải nắm vững đặc trưng của mỗi loại sản phẩm, phân tích dòng tiền tệ, phân tích được chiều hướng phát triển của mỗi sản phẩm trên thị trường nói chung

e Bảo hiểm Nhân thọ ra đời và phát triển trong những điều kiện kinh tế

- xã hội nhất định :

Ở các nước có nền kinh tế phát triển, BHNT đã ra đời và phát triển hàng trăm năm nay Ngược lại có một số quốc gia trên thế giới hiện nay vẫn chưa triển khai được BHNT, mặc dù người ta hiểu rất rõ vai trò và lợi ích của

nó Để lý giải vấn đề này, hầu hết các nhà kinh tế đều cho rằng, cơ sở chủ yếu

để BHNT ra đời và phát triển là điều kiện kinh tế - xã hội phải phát triển

Những điều kiện về kinh tế, như :

 Tốc độ tăng trưởng của tổng sản phẩm quốc nội (GDP);

 Tổng sản phẩm quốc nội tính bình quân 1 đầu người dân;

 Mức thu nhập của dân cư;

 Tỷ lệ lạm phát của đồng tiền;

 Tỷ giá hối đoái

Những điều kiện xã hội bao gồm:

 Điều kiện về dân số;

 Tuổi thọ bình quân của người dân;

 Trình độ học vấn;

 Tỷ lệ tử vong của trẻ sơ sinh

Ngoài điều kiện kinh tế - xã hội, thì môi trường pháp lý cũng ảnh hưởng không nhỏ đến sự ra đời và phát triển của BHNT Thông thường ở các nước, luật kinh doanh bảo hiểm, các văn bản, quy định có tính pháp quy phải

ra đời trước khi ngành bảo hiểm phát triển Luật bảo hiểm và các văn bản có liên quan sẽ đề cập cụ thể đến các vấn đề, như: Tài chính, đầu tư, hợp đồng, thuế v.v Đây là những vấn đề mang tính chất sống còn cho hoạt động kinh doanh BHNT Chẳng hạn, ở một số nước phát triển như: Anh, Pháp, Đức v.v Nhà nước thường tạo điều kiện thuận lợi cho các công ty BHNT bằng các chính sách thuế ưu đãi Mục đích là nhằm tạo ra cho các cá nhân cơ hội để tiết kiệm, tự mình lập nên quỹ hưu trí, từ đó cho phép giảm bớt phần trợ cấp

từ Nhà nước Mặt khác, còn đẩy mạnh được quá trình tập trung vốn trong nền kinh tế Cũng vì những mục đích trên, mà một số nước Châu Á như: Ấn Độ, Hồng Kông, Singapore không đánh thuế doanh thu đối với các nghiệp vụ BHNT Sự ưu đãi này là đòn bẩy tích cực để ngành BHNT phát triển

1.1.2.3 Vai trò của BHNT:

a Đối với các cá nhân và gia đình :

Bảo hiểm Nhân thọ đã khắc phục được hậu quả rủi ro khi người được bảo hiểm không may bị ốm đau, bệnh tật hoặc tử vong nhằm ổn định cuộc sống gia đình và người thân Đồng thời BHNT còn thỏa mãn được các nhu cầu như: tiết kiệm, tích lũy khi người được bảo hiểm còn sống để hỗ trợ những người sống phụ thuộc có điều kiện để học tập, mua sắm, khởi nghiệp kinh doanh…Ngoài ra BHNT trợ cấp định kỳ còn giúp những người về hưu hay những người cao tuổi giảm nhẹ gánh nặng phụ thuộc vào con cái, người thân trong gia đình và phúc lợi xã hội

b Đối với nền kinh tế quốc dân :

Bảo hiểm Nhân thọ là một trong những kênh huy động vốn hữu hiệu để đầu tư góp phần vào việc tăng trưởng và phát triển kinh tế Với tính chất kết hợp giữa bảo hiểm và tiết kiệm, các Công ty BHNT không chỉ thực hiện chức năng bảo hiểm cho những rủi ro, mà họ còn huy động được lượng tiền nhàn rỗi nằm ở các tầng lớp dân cư trong xã hội và các tổ chức để hình thành quỹ bảo hiểm Do thời hạn của các hợp đồng BHNT rất dài, nên nguồn quỹ bảo

hiểm ngày càng được tồn tích lại rất lớn Khi chưa sử dụng đến để chi trả tiền bảo hiểm thì quỹ BHNT là một trong những nguồn vốn đầu tư dài hạn cho nền kinh tế Bên cạnh vai trò cung cấp vốn để đầu tư, BHNT còn góp phần thực hành tiết kiệm, chống lạm phát và tạo thêm công ăn việc làm cho người lao động Ngoài những người làm công ăn lương trong các công ty BHNT, đội ngũ đại lý, môi giới BHNT cũng ngày càng đông và thực sự đã góp phần giảm tỷ lệ lao động bị thất nghiệp ở rất nhiều nước trên thế giới Theo số liệu thống kê năm 2003, ở Mỹ đã có tới 1,97 triệu lao động, ở Pháp là 0,62 triệu lao động làm việc cho các Công ty BHNT, ở Việt Nam, tính đến thời điểm ngày 31/12/2011 đã có hơn 202.900 người làm đại lý cho các Công ty BHNT (nguồn từ Website thuvienbaohiem.com –Số liệu thống kê thị trường bảo hiểm nhân thọ năm 2011)

c Đối với các tổ chức kinh tế - xã hội :

Bảo hiểm Nhân thọ còn thỏa mãn được những nhu cầu cần thiết của họ trong điều kiện nền kinh tế thị trường Những nhu cầu của các tổ chức kinh tế

- xã hội là: Tạo ra sự tự chủ về mặt tài chính, khi những người giữ các cương

vị quan trọng của họ bị tử vong Một doanh nghiệp có thể mua BHNT cho những người này với số tiền bảo hiểm tương đương với chi phí mà họ phải bỏ

ra để đào tạo hoặc thuê mướn Không chỉ có thế các doanh nghiệp, các tổ chức xã hội với biện pháp này họ còn giữ chân và khuyến khích người lao động, đặc biệt là những người chủ chốt làm việc hết mình, gắn bó với doanh nghiệp Bởi lẽ thông qua các hợp đồng BHNT theo nhóm, doanh nghiệp có thể tạo ra sự đảm bảo cho người lao động và những người sống phụ thuộc một cuộc sống ổn định khi gặp phải rủi ro Cung cấp các khoản tiền hưu trí khi hết tuổi lao động hoặc các khoản phúc lợi bổ sung ngoài Bảo hiểm Xã hội

1.1.3 Các loại hình bảo hiểm nhân thọ cơ bản:

Tuỳ vào những mục đích và nhu cầu khác nhau, Bảo hiểm Nhân thọ đáp ứng được rất nhiều mục đích khác nhau của từng đối tượng khách hàng

Nhưng nhìn chung, Bảo hiểm Nhân thọ có 3 loại hình cơ bản và các sản phẩm

bổ trợ như sau:

1.1.3.1 Bảo hiểm trong trường hợp tử vong (bảo hiểm tử kỳ)

Bảo hiểm tử kỳ hay còn được gọi là bảo hiểm sinh mạng có thời hạn: là loại hình bảo hiểm được ký kết để thanh toán quyền lợi bảo hiểm trong trường hợp người được bảo hiểm tử vong trong thời hạn bảo hiểm, quyền lợi thanh toán được trả cho người thụ hưởng quyền lợi bảo hiểm được chỉ định trong hợp đồng hoặc người thừa kế hợp pháp

1.1.3.2 Bảo hiểm trong trường hợp còn sống (bảo hiểm sinh kỳ )

Đặc điểm chính của loại hình bảo hiểm này là người bảo hiểm sẽ cam kết thanh toán cho người được bảo hiểm một khoản tiền nhất định theo định

kỳ hoặc sống đến hết thời hạn hợp đồng bảo hiểm cam kết Trong suốt quá trình thực hiện hợp đồng, những rủi ro bất ngờ xảy ra sẽ không được thanh toán bất cứ quyền lợi bảo hiểm nào

1.1.3.3 Bảo hiểm nhân thọ hỗn hợp

Thực chất của loại hình bảo hiểm này là bảo hiểm cả trong trường hợp người được bảo hiểm bị tử vong hay còn sống Yếu tố tiết kiệm và rủi ro đan xen nhau vì thế nó được áp dụng rộng rãi ở hầu hết các nước trên thế giới Trên thực tế Bảo hiểm Nhân thọ hỗn hợp là loại hình bảo hiểm phổ biến, chiếm phần lớn trong các loại hình Bảo hiểm Nhân thọ trên thị trường, vì kết hợp được giữa yếu tố tiết kiệm và yếu tố bảo vệ nên tạo được sự khác biệt và

có lợi thế cạnh tranh so với các loại hình tài chính, tín dụng khác

1.1.3.4 Các sản phẩm bổ trợ

Khi triển khai các loại hình BHNT, nhà bảo hiểm còn nghiên cứu, đưa

ra các sản phẩm bảo hiểm bổ trợ cho hợp đồng chính nhằm đáp ứng nhu cầu

đa dạng của người tham gia bảo hiểm Các sản phẩm bổ trợ sau đây thường hay được vận dụng như bảo hiểm thương tật, nằm viện, chi phí phẫu thuật, bảo hiểm cho người phụ thuộc, bảo hiểm tử vong hay thương tật toàn bộ vĩnh viễn, bảo hiểm từ bỏ thu phí, bảo hiểm chi phí nằm viện đặc điểm của các sản phẩm bổ trợ này là khi hợp đồng chính hết hiệu lực thì các điều khoản của sản phẩm bổ trợ cũng sẽ không còn hiệu lực nữa

Mặc dù khi áp dụng các sản phẩm bổ trợ này thì mức phí đóng sẽ cao hơn, nhưng Hợp đồng bảo hiểm nhân thọ đã đáp ứng được nhu cầu đa dạng của người tham gia bảo hiểm

1.2 Quản trị rủi ro trong công ty bảo hiểm nhân thọ

1.2.1 Khái niệm về rủi ro

Rủi ro là sự bất trắc xảy ra trong tương lai Rủi ro vừa mang tính tích cực vừa mang tính tiêu cực Rủi ro có thể mang tới những mất mát, tổn thất, nguy hiểm cho con người nhưng cũng có thể mang đến những cơ hội Cả doanh nghiệp và cá nhân đều đối mặt với 2 loại rủi ro là rủi ro thuần túy và rủi ro đầu cơ

1.2.1.1 Rủi ro thuần túy

Rủi ro thuần túy chỉ liên quan đến khả năng tổn thất hoặc không tổn thất mà không liên quan đến khả năng thu lời, cho dù rủi ro đó có xảy ra hay không Một ví dụ của rủi ro thuần túy là khả năng bạn có thể bị tàn tật Nếu bạn không thể làm việc được, bạn sẽ bị thiệt hại về tài chính Nói cách khác, nếu bạn không bị tàn tật thì bạn sẽ không gặp rủi ro về tài chính Khả năng thiệt hại về tài chính mà không có khả năng thu lời gọi là rủi ro thuần túy và

là loại rủi ro duy nhất được bảo hiểm Mục đích của bảo hiểm là bồi thường mất mát về tài chính mà không tạo cơ hội cho việc thu lời

1.2.1.2 Rủi ro đầu cơ

Rủi ro đầu cơ là những rủi ro dẫn đến 3 kết quả có khả năng xảy ra: Tổn thất, thu lời hoặc không thay đổi Ví dụ, bạn đầu cơ vào cổ phiếu nhằm thu lợi khi giá trị cổ phiếu tăng Đồng thời, bạn cũng có thể chịu tổn thất nếu giá cổ phiếu giảm Hoặc khả năng cuối cùng là bạn có thể không thu lợi hay

chịu tổn thất nếu giá trị của cổ phiếu không thay đổi

1.2.2 Quản trị rủi ro

Tất cả chúng ta đều phải đối mặt với rủi ro Chúng ta gặp rủi ro khi đi lại hàng ngày, khi tham gia hoạt động giải trí và ngay cả khi chúng ta thở Một số rủi ro thì rất lớn, một số khác thì không Quản trị rủi ro là quá trình bao gồm các hoạt động nhằm làm hạn chế, loại bỏ các rủi ro, hoặc khắc phục các hậu quả mà rủi ro đã gây ra đối với hoạt động kinh doanh từ đó tạo điều kiện cho việc sử dụng tối ưu các nguồn lực của doanh nghiệp, giảm đến mức thấp nhất các thiệt hại về người và của cải Mục tiêu của quản trị rủi ro không phải để triệt tiêu rủi ro Nếu quản trị rủi ro tốt khi điều tồi tệ xảy ra, quản trị rủi ro đã được dự báo và giảm thiểu các ảnh hưởng tiêu cực của chúng Quản trị rủi ro không đơn thuần vì mục đích phòng ngừa, càng không thể triệt tiêu rủi ro mà là chủ động kiểm soát rủi ro có hiệu quả Để loại trừ hoặc giảm

thiểu mức độ rủi ro, người ta có thể sử dụng các phương thức xử lý rủi ro sau:

1.2.2.1 Né tránh rủi ro

Phương pháp quản trị rủi ro đơn giản và dễ dàng nhất là né tránh rủi ro Chúng ta có thể tránh rủi ro tai nạn máy bay bằng cách không đi máy bay hoặc chúng ta có thể tránh rủi ro tổn thất tài chính trên thị trường cổ phiếu bằng cách giữ tiền trong tủ Tuy nhiên, đôi khi né tránh rủi ro lại không hiệu quả và thiết thực

1.2.2.2 Kiểm soát rủi ro

Chúng ta có thể cố gắng kiểm soát rủi ro bằng cách thực hiện các biện pháp để ngăn ngừa hoặc giảm bớt tổn thất Ví dụ, để có thể giảm khả năng xảy ra hỏa hoạn bằng cách cấm hút thuốc hoặc không đặt các vật liệu dễ cháy trong cửa hàng Ngoài ra, người ta cũng có thể trang bị bình chữa cháy tự động để giảm mức độ thiệt hại khi xảy ra cháy Bằng cách này hoặc cách khác, người ta có thể giảm khả năng xảy ra tổn thất và giảm mức độ nghiêm

trọng của rủi ro tiềm ẩn

1.2.2.3 Chấp nhận rủi ro

Phương pháp thứ ba trong quản trị rủi ro là chấp nhận hoặc giữ lại rủi

ro Nói một cách đơn giản, chấp nhận rủi ro là nhận trách nhiệm về tài chính của những rủi ro đó Đôi khi, có những trường hợp rủi ro là không đáng kể như việc mất một chiếc áo mưa thì rủi ro tài chính đó không đủ lớn để chúng

ta phải bận tâm vì chúng ta sẵn sàng chấp nhận bỏ tiền mua một cái ô mới Cá nhân và doanh nghiệp đôi khi quyết định chấp nhận tất cả thiệt hại của một rủi ro tài chính nào đó thay vì mua bảo hiểm cho rủi ro đó Trong trường hợp này, cá nhân và doanh nghiệp đó đã dùng phương pháp tự bảo hiểm Tự bảo hiểm là một kỹ thuật quản lý rủi ro theo đó cá nhân và doanh nghiệp chấp nhận thiệt hại tài chính khi xảy ra rủi ro Ví dụ, nhiều chủ doanh nghiệp trích một phần lương của toàn công ty để trả chi phí y tế cho nhân viên của mình bị đau ốm Hoặc một cách khác, các cá nhân và doanh nghiệp thường sử dụng là chỉ chấp nhận một phần rủi ro Ví dụ, một chủ doanh nghiệp có thể tự bảo hiểm một phần chi phí y tế bằng cách thanh toán các chi phí y tế cho nhân viên của mình đến một số tiền xác định và mua bảo hiểm cho phần chi phí vượt quá số tiền nói trên Nhiều chủ doanh nghiệp hiện nay sử dụng phương pháp tự bảo hiểm chương trình bảo hiểm sức khỏe của nhân viên

1.2.2.4 Chuyển giao rủi ro

Chuyển giao rủi ro là phương pháp thứ 4 trong quản trị rủi ro Khi bạn chuyển giao rủi ro cho bên khác tức là bạn đang chuyển trách nhiệm tài chính

của rủi ro đó cho họ bằng cách trả một khoản phí Cách thông dụng nhất cho các cá nhân, gia đình và các doanh nghiệp để chuyển giao rủi ro là mua bảo hiểm Khi một công ty bảo hiểm đồng ý bảo hiểm cho cá nhân hoặc doanh nghiệp, công ty bảo hiểm sẽ phát hành hợp đồng bảo hiểm Hợp đồng bảo hiểm là một văn bản bao gồm các điều khoản thỏa thuận giữa Công ty bảo hiểm và chủ hợp đồng Thỏa thuận đó là một hợp đồng có hiệu lực pháp luật

mà theo đó Công ty bảo hiểm đồng ý trả một khoản tiền quy định trước thường được gọi là quyền lợi của hợp đồng hay là số tiền bảo hiểm của hợp đồng khi xảy ra tổn thất với điều kiện nhà bảo hiểm đã nhận được một số tiền quy định gọi là phí bảo hiểm Nói chung các cá nhân và tập thể có thể mua hợp đồng bảo hiểm để bảo hiểm cho 3 loại rủi ro: Rủi ro thiệt hại về tài sản, rủi ro về trách nhiệm và rủi ro về con người

* Rủi ro thiệt hại về tài sản bao gồm thiệt hại về kinh tế với chiếc ô tô, ngôi nhà của bạn hoặc các tài sản cá nhân của bạn do tai nạn, trộm cắp, cháy hoặc thảm họa tự nhiên gây ra Bảo hiểm tài sản trả tiền bồi thường trong trường hợp các tài sản được bảo hiểm bị hư hỏng hoặc mất mát vì các thảm họa cụ thể như: Cháy, trộm cắp hoặc tai nạn

* Rủi ro trách nhiệm bao gồm các rủi ro thiệt hại về kinh tế do bạn gây

ra cho người khác Chẳng hạn bạn phải chịu trách nhiệm đối với thiệt hại mà bạn gây ra cho ô tô của người khác trong một tai nạn ô tô Bảo hiểm trách nhiệm chi trả quyền lợi bảo hiểm thay cho người được bảo hiểm - người phải

có trách nhiệm pháp lý đối với thiệt hại gây ra cho người khác hoặc tài sản của họ - một cách không cố ý Bảo hiểm tài sản và bảo hiểm trách nhiệm thường đuợc bán trong cùng một đơn bảo hiểm

* Rủi ro con người bao gồm rủi ro thiệt hại về kinh tế liên quan đến tử vong, bệnh tật và rủi ro mất khả năng tài chính khi về già Các nhà bảo hiểm nhân thọ và bảo hiểm sức khỏe bán bảo hiểm để cung cấp sự an toàn về tài chính trước những rủi ro về con người

1.2.3 Quản trị rủi ro con người thông qua bảo hiểm (Mua bảo hiểm chính

là chuyển giao rủi ro)

Để có đủ khả năng tài chính trước những rủi ro kinh tế mà người được bảo hiểm gặp phải các nhà bảo hiểm sử dụng khái niệm mà mọi người đều biết đến đó là chia sẻ rủi ro Bằng cách chia sẻ rủi ro, các cá nhân có khả năng

bị mất mát về kinh tế sẽ chuyển rủi ro cho Công ty bảo hiểm Các Công ty bảo hiểm biết rằng, không phải mọi người tham gia bảo hiểm cho những thiệt hại về kinh tế do bị thương tật sẽ đều gặp rủi ro thương tật Trong thực tế, chỉ

có một tỷ lệ nhỏ những người tham gia bảo hiểm có thể bị thương tật trong thời gian bảo hiểm Bằng việc thu phí bảo hiểm từ các cá nhân và doanh nghiệp mong muốn chuyển rủi ro về tài chính do thương tật, các Công ty bảo hiểm sẽ dàn trải chi phí do các thiệt hại sẽ xảy ra trong một tập hợp những người được bảo hiểm Sau đó Công ty bảo hiểm cung cấp sự bảo vệ trước những tổn thất về kinh tế bằng việc áp dụng một quy luật đơn giản

Nếu tổn thất kinh tế xảy ra do một rủi ro nào đó, chẳng hạn bị thương tật thì tổn thất đó có thể được chia sẻ bởi số đông những người cùng có khả năng chịu tổn thất đó nhưng xác suất xảy ra tổn thất của mỗi người là khá thấp nên chi phí cho mỗi người sẽ tương đối nhỏ

Những đặc điểm của rủi ro có thể được bảo hiểm:

Các sản phẩm bảo hiểm được thiết kế dựa theo một số nguyên tắc cơ bản trong việc xác định những rủi ro có thể được bảo hiểm Để một rủi ro - tổn thất tiềm năng - được bảo hiểm, rủi ro đó phải có một vài đặc điểm:

1 Tổn thất phải xảy ra một cách ngẫu nhiên

2 Tổn thất phải xác định được

3 Tổn thất phải đáng kể

4 Xác suất tổn thất phải dự tính được

5 Tổn thất không phải là tính chất thảm họa đối với công ty bảo hiểm

Năm đặc điểm cơ bản trên xác định các rủi ro có thể được bảo hiểm và hình thành nền móng cho công tác kinh doanh bảo hiểm Những tổn thất tiềm năng không có những đặc điểm trên nói chung không được coi là rủi ro có thể

được bảo hiểm

a Tổn thất xảy ra phải ngẫu nhiên

Để một tổn thất tiềm năng có thể được bảo hiểm phải có sự xuất hiện của yếu tố ngẫu nhiên Rủi ro phải được gây ra hoặc bởi yếu tố bất ngờ hoặc phải bởi một sự kiện không phải do hành động chủ ý của người được bảo hiểm Chẳng hạn, con người không thể kiểm soát việc mình có thể bị ốm nặng hay không, cho nên các nhà bảo hiểm cung cấp các đơn bảo hiểm sức khỏe để cung cấp sự bảo vệ về kinh tế trước những thiệt hại về tài chính trong trường hợp người được bảo hiểm bị bệnh và phải chịu những chi phí về y tế

Nếu nguyên tắc này được áp dụng một cách chặt chẽ thì sự kiện chết là điều chắc chắn sẽ xảy ra Tuy nhiên, thời điểm chết thường nằm ngoài sự kiểm soát của con người Vì vậy, mặc dù sự kiện chết - được bảo hiểm - là một sự kiện chắc chắn xảy ra, nhưng thời điểm của sự kiện đó thường xảy ra một cách ngẫu nhiên

b Tổn thất phải được xác định

Với hầu hết các loại bảo hiểm, một sự kiện bảo hiểm phải được xác định về thời gian và số tiền Nói cách khác, nhà bảo hiểm phải xác định được khi nào phải trả số tiền bảo hiểm và họ sẽ phải trả bao nhiêu Chết, bệnh tật, thương tật và tuổi già nói chung là những điều kiện có thể nhận biết được Tuy nhiên, số tiền thiệt hại về kinh tế do những rủi ro này có thể khác nhau Một điều khoản quan trọng trong hợp đồng giữa Công ty bảo hiểm và chủ hợp đồng bảo hiểm là số tiền bảo hiểm được thanh toán nếu sự kiện bảo hiểm xảy

ra khi hợp đồng đang có hiệu lực Tùy thuộc vào cách mà hợp đồng quy định

về số tiền chi trả, mọi hợp đồng bảo hiểm được phân loại thành: Hợp đồng

bồi thường và hợp đồng khoán Hợp đồng bồi thường là hợp đồng bảo hiểm

mà theo đó số tiền chi trả được thanh toán căn cứ vào số tiền tổn thất thực tế phát sinh Hợp đồng quy định rằng số tiền thanh toán bằng với số tiền bị thiệt hại hoặc số tiền tối đa quy định trong hợp đồng - tuỳ theo số tiền nào nhỏ hơn Khi chủ hợp đồng đó khiếu nại giải quyết bồi thường - đơn yêu cầu thanh toán theo điều khoản của hợp đồng - số tiền mà công ty bảo hiểm chi trả sẽ không lớn hơn số tiền thực tế chịu thiệt hại Rất nhiều hợp đồng bảo hiểm sức khỏe trả quyền lợi dựa trên chi phí y tế thực tế nên thuộc loại hợp đồng bồi thường Các hợp đồng bảo hiểm trách nhiệm và tài sản cũng là những hợp đồng bồi thường

Hợp đồng bảo hiểm khoán quy định số tiền thanh toán sẽ phải chi trả khi tổn thất được bảo hiểm xảy ra mà không dựa trên cơ sở số tiền tổn thất thực tế phát sinh Phần lớn hợp đồng bảo hiểm nhân thọ quy định số tiền được chi trả nếu một người chết khi hợp đồng đang có hiệu lực

c Tổn thất phải đáng kể

Như chúng ta đã nói ở phần trước, những thiệt hại không đáng kể, như việc mất một chiếc áo mưa thông thường không được bảo hiểm Chi phí quản

lý việc chi trả tiền bảo hiểm khi có một tổn thất rất nhỏ xảy ra sẽ kéo chi phí

dự phòng bồi thường lên rất cao so với số tiền tổn thất dự tính nên việc kinh doanh bảo hiểm những tổn thất như vậy không khả thi

Mặt khác, một số tổn thất sẽ gây ra những khó khăn thực sự về tài chính cho hầu hết mọi cá nhân và sẽ có thể được bảo hiểm Ví dụ, một người

bị thương trong một tai nạn có thể bị mất đáng kể thu nhập nếu anh ta không thể làm việc Những tổn thất như vậy sẽ được bảo hiểm

d Xác suất tổn thất phải dự tính được

Để cung cấp một loại hình bảo hiểm, nhà bảo hiểm phải tính được tỷ lệ tổn thất dự tính của nhóm người được bảo hiểm theo loại hình đó Để dự tính

được tỷ lệ tổn thất trong một nhóm người được bảo hiểm, nhà bảo hiểm phải

dự tính được số lượng và thời điểm của những tổn thất được bảo hiểm sẽ xảy

ra trong nhóm người được bảo hiểm đó Nhà bảo hiểm dự tính tỷ lệ tổn thất trong nhóm người đó để có thể xác định được số phí bảo hiểm phù hợp

Không ai có thể dự tính được tổn thất mà một người cụ thể nào đó có thể gặp phải Chúng ta không thể biết được khi nào một người sẽ chết, bị thương tật hoặc nhập viện Tuy nhiên, các nhà bảo hiểm có thể dự tính được với độ chính xác khá cao số người trong một nhóm sẽ chết, bị thương tật hoặc nhập viện trong một khoảng thời gian nhất định

Những dự tính về những thiệt hại tương lai được dựa vào khái niệm: Mặc dù các sự kiện riêng lẻ, chẳng hạn như việc một người nào đó chết, xảy

ra là ngẫu nhiên, nhưng chúng ta có thể sử dụng những quan sát về các sự kiện trong quá khứ để dự tính khả năng - hay xác suất - mà một sự kiện nào

đó sẽ xảy ra trong tương lai Một khái niệm quan trọng giúp đảm bảo sự chính xác cho dự đoán của chúng ta về các sự kiện sẽ xảy ra là quy luật số lớn

Theo quy luật số lớn, thông thường, khi chúng ta quan sát một sự kiện xảy ra càng nhiều thì những kết quả quan sát của chúng ta sẽ càng gần đúng với xác suất thực tế xảy ra sự kiện đó

Chẳng hạn khi bạn tung một đồng xu bình thường thì khả năng nó rơi xuống đất với mặt ngửa là 50/50 Nếu bạn tung đồng xu 4 hoặc thậm chí 12 lần thì kết quả có thể không như vậy Nhưng nếu bạn tung đồng xu tới 1000 lần bạn có thể có kết quả gần như tương đương nhau: 50% là mặt sấp và 50% mặt ngửa

Các nhà bảo hiểm dựa vào quy luật số lớn khi dự đoán về những tổn thất được bảo hiểm mà một nhóm người được bảo hiểm có thể gặp phải trong thời gian tham gia bảo hiểm Các công ty bảo hiểm thu thập những thông tin điển hình từ một số lượng lớn để xác định loại tổn thất mà những người đó đã

gặp phải Ví dụ, trong nhiều năm, các nhà bảo hiểm đã theo dõi một số lượng lớn những người chết theo độ tuổi Các Công ty bảo hiểm sau đó so sánh những thông tin này với những kết quả thống kê dân số chung về số người chết ở mỗi độ tuổi Sử dụng những kết quả thống kê này, các Công ty bảo hiểm có thể xây dựng được những bảng biểu gọi là bảng tỷ lệ tử vong, bảng này chỉ ra tương đối chính xác về số lượng người trong một nhóm người (khoảng 100.000 người hoặc nhiều hơn) có thể chết tại mỗi tuổi Bảng tỷ lệ tử vong cho biết tỷ lệ chết hay sự kiện chết theo tuổi trong một nhóm người nhất định Các Công ty bảo hiểm cũng xây dựng bảng tỷ lệ thương tật: Cho biết tỷ

lệ thương tật, ốm đau hoặc tai nạn theo tuổi trong một nhóm người nhất định Bằng cách sử dụng bảng tử vong và bảng thương tật, các nhà bảo hiểm nhân thọ hoặc bảo hiểm sức khỏe có thể dự tính được tỷ lệ tổn thất tiềm năng trong một nhóm người, các nhà bảo hiểm sử dụng những tỷ lệ được dự đoán này để xây dựng tỷ lệ phí hợp lý đảm bảo khả năng chi trả quyền lợi bảo hiểm

e.Tổn thất không phải là thảm họa đối với công ty bảo hiểm

Một tổn thất tiềm năng sẽ không được bảo hiểm nếu sự cố đó có thể gây ra thiệt hại tài chính có tính thảm hoạ đối với nhà bảo hiểm Tổn thất đó không được bảo hiểm bởi vì nhà bảo hiểm không thể thực hiện các cam kết trả tiền bảo hiểm cho rủi ro đó Để ngăn ngừa khả năng xảy ra thiệt hại mang tính thảm họa và đảm bảo những thiệt hại đó xảy ra một cách độc lập với nhau, các nhà bảo hiểm đã dàn trải những rủi ro được bảo hiểm Ví dụ, nhà bảo hiểm tài sản sẽ không sẵn sàng cấp đơn bảo hiểm cho tất cả những nhà nằm trong vòng bán kính 50 dặm của vùng núi lửa đang hoạt động bởi vì một

sự phun trào của núi lửa có thể gây ra nhiều vụ bồi thường cùng một lúc vượt quá khả năng chi trả của nhà bảo hiểm Thay vì vậy, nhà bảo hiểm sẽ cấp đơn bảo hiểm cho những ngôi nhà không nằm trong vùng bị đe dọa bởi núi lửa

Bằng một cách khác, nhà bảo hiểm có thể giảm khả năng chịu những tổn thất lớn bằng cách chuyển giao rủi ro cho một nhà bảo hiểm khác Một

nhà bảo hiểm chuyển giao rủi ro cho nhà bảo hiểm khác bằng phương pháp tái bảo hiểm những rủi ro đó Tái bảo hiểm là phương pháp bảo hiểm mà một công ty bảo hiểm được gọi là Công ty nhượng (hay còn gọi là công ty bảo hiểm gốc) mua bảo hiểm từ một công ty bảo hiểm khác - gọi là nhà tái bảo hiểm để chuyển giao rủi ro trong các đơn bảo hiểm mà công ty nhượng đã phát hành các đơn đó

Nhượng bảo hiểm là việc có các hợp đồng tái bảo hiểm bằng cách chuyển giao toàn bộ hoặc một phần rủi ro cho nhà tái bảo hiểm Một Công ty bảo hiểm thông thường đặt ra số tiền bảo hiểm tối đa - gọi là giới hạn giữ lại -

mà nhà bảo hiểm sẵn sàng tự gánh chịu mà không phải chuyển giao một phần rủi ro nào cho nhà tái bảo hiểm

Bằng tái bảo hiểm, rủi ro được phân chia lại giữa các nhà bảo hiểm Một vài Công ty bảo hiểm chỉ hoạt động nhờ nhà tái bảo hiểm Những Công

ty bảo hiểm khác vừa cấp các đơn bảo hiểm cho các cá nhân và các doanh nghiệp lại vừa hoạt động như nhà tái bảo hiểm Một nhà tái bảo hiểm cũng đôi khi chuyển lại các rủi ro cho nhà tái bảo hiểm khác bằng cách nhượng tái bảo hiểm Công ty tái bảo hiểm nhận bảo hiểm các rủi ro được nhượng lại bởi các Công ty tái bảo hiểm khác, gọi là công ty nhận nhượng tái bảo hiểm

Bằng cách thiết lập giới hạn giữ lại và tham gia các hợp đồng tái bảo hiểm, một nhà bảo hiểm có thể cấp đơn bảo hiểm với số tiền bảo hiểm lớn Các chủ hợp đồng được tái bảo hiểm, nhìn chung không biết được hợp đồng tái bảo hiểm giữa Công ty bảo hiểm và Công ty tái Công ty cấp đơn bảo hiểm thu phí bảo hiểm và chi trả quyền lợi bảo hiểm cho người thừa kế hợp pháp khi có sự kiện bảo hiểm xảy ra

1.2.3.1 Đánh giá mức độ rủi ro

Khi một Công ty bảo hiểm nhận được giấy yêu cầu bảo hiểm, Công ty phải đánh giá mức độ rủi ro mà nếu công ty chấp nhận phát hành hợp đồng

bảo hiểm Công ty bảo hiểm không thể cho rằng rủi ro của mỗi khách hàng đề nghị được bảo hiểm đều có khả năng xảy ra ở mức trung bình Không phải khả năng xảy ra tổn thất đối với tất cả mọi người cùng giới tính, độ tuổi đều như nhau Ngoài ra, những cá nhân tin tưởng rằng mình có mức độ tổn thất trên trung bình có xu hướng mong muốn tham gia bảo hiểm hơn những người

mà khả năng xảy ra tổn thất dưới trung bình Xu hướng này - gọi là sự lựa chọn bất lợi cho công ty bảo hiểm hay sự lựa chọn đối nghịch - là lý do chủ yếu buộc Công ty bảo hiểm phải kiểm tra kỹ từng giấy yêu cầu bảo hiểm để đánh giá đầy đủ về mức độ rủi ro mà Công ty sẽ phải chịu nếu đồng ý chấp nhận bảo hiểm Nếu Công ty bảo hiểm luôn đánh giá thấp mức độ rủi ro được nhận bảo hiểm thì tỷ lệ phí bảo hiểm có thể không đủ để chi trả quyền lợi bảo hiểm đã cam kết

Quá trình nhận biết và phân loại mức độ rủi ro của người yêu cầu được bảo hiểm được gọi là công tác đánh giá rủi ro hay lựa chọn rủi ro và những nhân viên của Công ty bảo hiểm chịu trách nhiệm đánh giá các rủi ro được yêu cầu bảo hiểm gọi là chuyên viên đánh giá rủi ro Đánh giá rủi ro bao gồm

2 giai đoạn chủ yếu: (1) Xác định những rủi ro của người đề nghị được bảo hiểm và (2) Phân loại mức độ rủi ro của người đề nghị được bảo hiểm

a Xác định rủi ro

Như chúng ta đã đề cập ở phần trước, các nhà bảo hiểm không thể dự đoán được khi nào một người sẽ chết hoặc sẽ bị bệnh tật Tuy nhiên, các nhà bảo hiểm có thể nhận biết được những yếu tố có thể làm tăng hoặc giảm khả năng mà một người sẽ bị tổn thất Trong các yếu tố đó, những yếu tố quan trọng nhất là nguy cơ vật chất và nguy cơ đạo đức Nguy cơ vật chất là một đặc điểm vật chất làm tăng khả năng thiệt hại Ví dụ, một người với tiền sử bị đau tim có nguy cơ vật chất làm tăng khả năng người đó bị chết sớm hơn là người cùng tuổi, cùng giới tính mà không có tiền sử bệnh tật như vậy Các

chuyên viên đánh giá rủi ro phải đánh giá cẩn thận người đề nghị được bảo hiểm để phát hiện các nguy cơ vật chất này

Các chuyên viên đánh giá rủi ro cũng cần phải xem xét sự ảnh hưởng của nguy cơ đạo đức đến mức độ rủi ro của người đề nghị được bảo hiểm Nguy cơ đạo đức là khả năng mà một người có thể hành động một cách không trung thực trong việc giao kết bảo hiểm Ví dụ: Một người có một tiền sử về hành vi trái pháp luật có thể lừa dối nhà bảo hiểm hơn là một người bình thường và nhà bảo hiểm phải xem xét một cách cẩn thận sự việc đó khi đánh giá giấy yêu cầu bảo hiểm của những người như vậy Người ta có thể mua bảo hiểm với lý do không trung thực Các chuyên viên đánh giá rủi ro cũng đánh giá rủi ro đạo đức của những cá nhân mua bảo hiểm thông qua những thông tin sai mà họ cung cấp trong Giấy yêu cầu bảo hiểm Trong những trường hợp này, người mua bảo hiểm có thể cố gắng có được một hợp đồng bảo hiểm mà nhẽ ra có thể không có được Khi đánh giá các giấy yêu cầu bảo hiểm như vậy, các chuyên viên đánh giá rủi ro có thể phải thực hiện nhiều bước để xác định người yêu cầu được bảo hiểm có những nguy cơ đạo đức này

b Phân loại rủi ro

Sau khi nhận biết rủi ro của người đề nghị được bảo hiểm, chuyên viên đánh giá rủi ro có thể phân chia Người được bảo hiểm theo các loại rủi ro tương ứng Mục đích của việc phân loại rủi ro là để nhà bảo hiểm có thể xác định được tỷ lệ phí thích hợp đối với phạm vi bảo hiểm được yêu cầu

Những người được phân loại ở những rủi ro khác nhau thì phải trả những khoản phí bảo hiểm khác nhau Nếu không có sự phân loại các mức phí khác nhau, một số chủ hợp đồng bảo hiểm có thể phải nộp phí quá nhiều

so với phạm vi bảo hiểm của mình, trong khi những người khác có thể phải trả ít hơn chi phí thực tế của đơn bảo hiểm đó

Để phân loại những người đề nghị được bảo hiểm, các chuyên viên đánh giá rủi ro áp dụng các quy tắc chung về lựa chọn rủi ro, được gọi là các hướng dẫn đánh giá rủi ro do các nhà bảo hiểm thiết lập nên Các hướng dẫn đánh giá rủi ro nói chung quy định ít nhất 3 loại rủi ro của người đề nghị được bảo hiểm: Rủi ro chuẩn, rủi ro dưới chuẩn và rủi ro bị từ chối

1.2.3.3 Rủi ro dưới chuẩn

Những người đề nghị bảo hiểm mà có khả năng thiệt hại lớn hơn nhiều

so với mức trung bình nhưng vẫn có thể được bảo hiểm thuộc loại rủi ro dưới chuẩn hay những rủi ro loại đặc biệt Các Công ty bảo hiểm sử dụng một vài phương pháp để bù đắp phần rủi ro vượt trội (so với rủi ro chuẩn) của những người được bảo hiểm có mức rủi ro dưới chuẩn Trong bảo hiểm nhân thọ cá nhân, các nhà bảo hiểm thường thu phí bảo hiểm của những hợp đồng có mức rủi ro dưới chuẩn theo mức phí cao hơn phí chuẩn được gọi là phí bảo hiểm dưới chuẩn hay phí bảo hiểm loại đặc biệt Trong bảo hiểm sức khoẻ cá nhân, các nhà bảo hiểm có thể thu phí bảo hiểm dưới chuẩn hoặc điều chỉnh thời hạn hợp đồng

1.2.3.4 Rủi ro bị từ chối

Rủi ro bị từ chối: Bao gồm những người đề nghị được bảo hiểm có rủi

ro quá lớn, nằm ngoài khả năng của Công ty bảo hiểm Những người yêu cầu bảo hiểm trợ cấp thu nhập do thương tật cũng bị xếp vào nhóm rủi ro này nếu

công ty bảo hiểm cho rằng việc xảy ra thương tật sẽ không ảnh hưởng đến thu nhập của người yêu cầu bảo hiểm

1.2.4 Quản trị rủi ro đầu tư tài chính

Đối với công ty bảo hiểm nhân thọ, hoạt động đầu tư quỹ tài chính rất phức tạp do sản phẩm bảo hiểm nhân thọ đa dạng và phức tạp, lại thêm tình hình cạnh tranh khốc liệt trên thị trường Hợp đồng bảo hiểm nhân thọ thường

là hợp đồng dài hạn nên hoạt động đầu tư của doanh nghiệp bảo hiểm nhân thọ có một số đặc trưng cơ bản sau:

Một đặc điểm chung của hoạt động đầu tư của công ty BHNT là chịu tác động rất lớn của những thay đổi về lãi suất và lạm phát do nguồn vốn đem đầu tư thường là dài hạn Do tính chất dài hạn của các hợp đồng bảo hiểm nhân thọ và nhu cầu chi trả có thể dự đoán được một cách khá chính xác nên các quỹ bảo hiểm nhân thọ thường đầu tư vào các loại chứng khoán dài hạn

Thu nhập của công ty BHNT thường lớn hơn các khoản chi và tất cả các khiếu nại có thể được thanh toán từ phí bảo hiểm và thu nhập từ đầu tư trong năm Do vậy, các Công ty BHNT ít có nhu cầu đầu tư vào chứng khoán ngắn hạn

Theo nghiên cứu của các chuyên gia tính toán thì một hợp đồng bảo hiểm phù hợp với công ty BHNT là một hợp đồng mà ngày thanh toán đáo hạn của hợp đồng trùng với ngày thanh toán đáo hạn của hạng mục đầu tư Đầu tư nước ngoài của quỹ bảo hiểm nhân thọ thường ít hơn bảo hiểm phi nhân thọ Bảo hiểm nhân thọ có tính tiết kiệm nên việc đầu tư có ảnh hưởng lớn đến khả năng cạnh tranh của công ty bảo hiểm trên thị trường

Nếu như trong công ty bảo hiểm phi nhân thọ, thu nhập từ hoạt động đầu tư tài chính giúp công ty bù đắp các chi phí kinh doanh, có điều kiện để giảm phí bảo hiểm, tăng khả năng ký kết hợp đồng bảo hiểm, nâng cao mức

giữ lại trong các hợp đồng tái bảo hiểm, từ đó ổn định và nâng cao kết quả kinh doanh, thì trong công ty BHNT, đầu tư quỹ dự phòng là sự bắt buộc vì tính chất kỹ thuật của nghiệp vụ bảo hiểm này Nếu các công ty BHNT không đầu tư hoặc thu nhập từ hoạt động đầu tư không đủ lớn để bù đắp các khoản

"nợ tiết kiệm" đối với người được bảo hiểm thì công ty BHNT sẽ lâm vào tình

trạng thua lỗ; trầm trọng hơn có thể dẫn tới phá sản Như vậy có thể nói đầu

tư là một hoạt động có vai trò sống còn đối với việc tồn tại và phát triển của công ty bảo hiểm nhân thọ

Hoạt động đầu tư trong công ty BHNT cũng có những vai trò quan trọng như các công ty bảo hiểm nói chung Ngoài ra nó còn thể hiện một số nét quan trọng sau :

Hoạt động đầu tư giúp công ty BHNT thực hiện các nghĩa vụ tài chính của mình đối với người tham gia bảo hiểm Bởi vì bảo hiểm nhân thọ không chỉ có tính rủi ro mà còn có tính tiết kiệm Do đó việc đầu tư có hiệu quả không đơn thuần là phát triển quỹ tài chính mà còn là trách nhiệm của công ty bảo hiểm để đảm bảo cho khách hàng được trả lãi

Thu nhập từ đầu tư là nguồn tài chính để Công ty BHNT thực hiện các cam kết với khách hàng, tăng các khoản lợi tức chia thêm cho các hợp đồng bảo hiểm, qua đó nâng cao tính hấp dẫn cho các sản phẩm bảo hiểm nhân thọ Đầu tư giúp công ty BHNT bù đắp sự mất gía của đồng tiền, bảo toàn quỹ tài chính trước rủi ro lạm phát, đảm bảo khả năng chi trả của công ty BHNT trong tương lai

Hoạt động đầu tư của công ty BHNT được ví như một "cánh tay" của công ty BHNT cùng với "cánh tay" kinh doanh trực tiếp Trong môi trường cạnh tranh quyết liệt để đảm bảo đầu tư an toàn và hiệu quả công ty BHNT cần tuân thủ những nguyên tắc cơ bản sau :

1.2.4.1 Nguyên tắc an toàn

Nguyên tắc này được đặt ra nhằm hạn chế tối đa rủi ro trong đầu tư và bảo toàn nguồn vốn sử dụng Hoạt động đầu tư luôn đứng trước những rủi ro như :

Rủi ro về lãi suất

Rủi ro tín dụng

Rủi ro thị trường

Rủi ro tiền tệ

Rủi ro biến động giá trong đầu tư chứng khoán

Khi tiến hành hoạt động đầu tư, các công ty BHNT cần chú ý đến tất cả những rủi ro trên để hoạt động đầu tư được hiệu quả hơn Trước những rủi ro

đó việc đảm bảo an toàn vốn là rất quan trọng, nó đảm bảo khả năng thanh toán của công ty, tạo niềm tin cho khách hàng từ đó tăng thêm uy tín cho doanh nghiệp Nguyên tắc này yêu cầu công ty BHNT phải đa dạng hoá danh mục đầu tư nhằm phân tán và giảm thiểu những rủi ro có thể gặp phải

Nguyên tắc an toàn được pháp luật thể chế bằng việc quy định danh mục đầu tư với những lĩnh vực có mức độ rủi ro đầu tư thấp.Cụ thể như sau : Điều 98, Luật kinh doanh bảo hiểm ban hành năm 2000 quy định công ty BHNT được đầu tư vào những lĩnh vực sau:

Mua trái phiếu chính phủ;

Mua cổ phiếu, trái phiếu doanh nghiệp;

Kinh doanh bất động sản;

Góp vốn vào các doanh nghiệp khác;

Cho vay theo quy định của Luật các tổ chức tín dụng;

Gửi tiền tại các tổ chức tín dụng

(trích điều 98-Luật kinh doanh bảo hiểm)

1.2.4.2 Nguyên tắc sinh lời

Một trong những mục tiêu quan trọng của hoạt động đầu tư là tạo ra lợi nhuận Lợi nhuận cao là mục tiêu của tất cả mọi doanh nghiệp khi tham gia kinh doanh trên thị trường Với công ty BHNT, lợi nhuận là rất cần thiết giúp doanh nghiệp tăng cường sức mạnh tài chính, đứng vững trong cạnh tranh và thực hiện các chiến lược của mình Lợi nhuận tạo ra từ hoạt động đầu tư giúp doanh nghiệp bảo hiểm có điều kiện giảm phí và mở rộng phạm vi bảo hiểm

Tóm lại đây là kết quả cuối cùng mà doanh nghiệp bảo hiểm theo đuổi Tuy nhiên, muốn thu được tỷ suất lợi nhuận cao thì rủi ro khi đầu tư cũng tăng theo Vì vậy nhà quản lý đầu tư cần nghiên cứu sao cho hoạt động đầu tư vừa đảm bảo nguyên tắc an toàn vừa đem lại mức lợi nhuận như mong muốn

1.2.4.3 Nguyên tắc đảm bảo khả năng thanh toán thường xuyên

Khả năng thanh toán là khả năng mà doanh nghiệp bảo hiểm có thể sử dụng các tài sản của mình để đáp ứng các trách nhiệm thanh toán đã đến hạn

Do các khiếu nại của các Doanh nghiệp bảo hiểm rất khó dự đoán nên họ phải giữ một tỷ lệ đầu tư nhất định vào các hạng mục đầu tư có tính thanh khoản cao để đảm bảo thanh toán ngay khi cần thiết

Song song với mục tiêu lợi nhuận là mục tiêu đảm bảo khả năng thanh toán.Thực tế hai mục tiêu này thường có sự đánh đổi lẫn nhau: Khi doanh nghiệp bảo hiểm muốn tăng lợi nhuận thì phải chấp nhận tăng khả năng rủi ro, nếu rủi ro thực tế xảy ra thì khả năng thanh toán của doanh nghiệp sẽ bị đe doạ Do đó việc đầu tư của doanh nghiệp bảo hiểm phải đảm bảo có tính thanh khoản hợp lý vì doanh nghiệp bảo hiểm có thể phải thanh toán cho khách hàng bất kỳ lúc nào khi có sự kiện bảo hiểm xảy ra

Tất cả các nguyên tắc đầu tư cần được áp dụng một cách linh hoạt tuỳ thuộc vốn đầu tư được hình thành từ nguồn nào

Đầu tư của doanh nghiệp bảo hiểm từ các nguồn vốn nợ (như các quĩ

Dự phòng nghiệp vụ) phải tuân thủ hết sức nghiêm ngặt các nguyên tắc đầu tư trên Bởi vì đây không phải là tiền của doanh nghiệp bảo hiểm mà là khoản nợ của doanh nghiệp đối với khách hàng

Các nguyên tắc đầu tư trên đòi hỏi các doanh nghiệp bảo hiểm nhân thọ cần đa dạng hoá các hạng mục đầu tư của mình, có chiến lược đầu tư thích hợp với quy mô của doanh nghiệp cũng như phù hợp với điều kiện thị trường

KẾT LUẬN CHƯƠNG 1 Bảo hiểm Nhân thọ là loại hình con người nhằm bảo đảm ổn định đời sống cho mọi thành viên trong xã hội trước những rủi ro tai nạn bất ngờ đối với thân thể, tính mạng, sự giảm sút hoặc mất thu nhập và đáp ứng một số nhu cầu khác của người tham gia bảo hiểm như trợ cấp hưu trí đều đặn hàng năm,

từ đó góp phần ổn định cuộc sống của họ khi già yếu, trang trải nợ nần, giáo dục con cái, phụng dưỡng bố mẹ già… Nói cách khác, BHNT là quá trình bảo hiểm cho các rủi ro có liên quan đến sinh mạng, cuộc sống và tuổi thọ của con người Bảo hiểm Nhân thọ đáp ứng được rất nhiều mục đích khác nhau cho người tham gia bảo hiểm nên loại hình bảo hiểm này có thị trường ngày càng rộng và được rất nhiều người quan tâm

Bảo hiểm nhân thọ là một nghiệp vụ bảo hiểm thương mại, hay nói cách khác là loại hình kinh doanh thu lợi nhuận.Vì vậy, để hoạt động kinh doanh có hiệu quả, tăng trưởng và phát triển bền vững, các công ty bảo hiểm nhân thọ phải chú trọng công tác quản trị rủi ro, kiểm soát, lựa chọn và chấp nhận rủi ro ban đầu theo quy tắc rủi ro mang tính chất ngẫu nhiên, rủi ro phải xác định được, xác suất tổn thất phải dự tính được và không mang tính thảm họa

Song song với việc quản trị rủi ro thì quản trị hoạt động đầu tư của công ty bảo hiểm nhân thọ cũng có vai trò hết sức quan trọng đối với việc tồn