Quản trị rủi ro tài chính tại công ty TNHH triệu điền

i LỜI CẢM ƠN Thực kế hoạch trường Đại học Thương Mại, phân công khoa Tài – Ngân hàng ý giảng viên hướng dẫn thầy Ths.Nguyễn Việt Bình em thực đề tài: “Quản trị rủi ro tài cơng ty TNHH Triệu Điền” Để hồn thành khóa luận này, em xin chân thành cảm ơn thầy giáo tận tình hướng dẫn, giảng dạy suốt trình học tập, nghiên cứu rèn luyện trường Đại học Thương Mại Em xin chân thành cảm ơn công ty TNHH Triệu Điền tạo điều kiện cho em thực tập tài phòng kế tốn – tài cơng ty, xin trân trọng cảm ơn cô, bác, anh chị phòng kế tốn – tài nhiệt tình giúp đỡ em q trình thực tập phòng Đặc biệt, em xin gửi lời cảm ơn chân thành đến Ths.Nguyễn Việt Bình người tận tình, chu đáo hướng dẫn em hồn thành khóa luận Đây đề tài mới, phức tạp, với thời gian nghiên cứu hạn hẹp, trình độ khả thân hạn chế.Mặc dù có nhiều cố gắng để thực đề tài cách hoàn chỉnh Song hạn chế thời gian bước đầu làm quen với thực tế, khóa luận khó tránh khỏi thiếu sót định mà thân chưa thấy được.Em mong nhận góp ý thầy, cô giáo cô, bác, anh chị phòng tài – kế tốn cơng ty TNHH Triệu Điền để khóa luận hồn thiện Em xin chân thành cảm ơn! ii MỤC LỤC iii DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐÔ Sơ đồ 1.1 : Sơ đồ cấu tổ chức công ty Triệu điền 17 Bảng 2.1.Nhiệm vụ phòng ban 18 Bảng 2.2.Bảng cân đối kế tốn rút gọn năm cơng ty TNHH Triệu Điền 19 Bảng 2.3:Kết hoạt động kinh doanh rút gọn năm giai đoạn 2015-2017 công ty TNHH Triệu Điền 23 Đơn vị : Đồng Việt Nam 23 Bảng 2.4:Biến động hệ số nợ tổng tài sản công ty TNHH Triệu Điền năm 2015-2017 .27 Bang 2.5:Biến động hệ số thu hồi nợ công ty TNHH Triệu Điền năm 2015-2017 28 Bang 2.6:Biến động hệ số vòng quay hàng tồn kho cơng ty TNHH Triệu Điền năm 2015-2017 29 iv DANH MỤC VIẾT TẮT STT 10 11 12 13 Tên viết tăt TNHH TNT LS TS DN CSH TĐT NH TNDN VCSH SXKD RRTC NXB Ghi Trách nhiệm hữu hạn Thu nhập Lãi xuất Tài sản Doanh nghiệp Chủ sở hữu Tương đương tiền Ngắn hạn Thu nhập doanh nghiệp Vốn chủ sở hữu Sản xuất kinh doanh Rủi ro tài Nhà xuất LỜI MỞ ĐẦU 1.Lý chọn đề tài Trong năm gần đây, Việt Nam không ngừng thúc đẩy mở cửa hợp tác với quốc gia khu vực giới có bước phát triển mạnh mẽ mặt như: kinh tế, trị, văn hố … Đặc biệt Việt Nam thức gia nhập tổ chức Thương Mại Thế Giới (WTO) vào ngày 7/11/2006 đến đầu tháng 10/2015 tham gia vào Hiệp định đối tác kinh tế xuyên Thái Bình Dương(TPP), mở bước ngoặt quan trọng cho đất nước nói chung cho kinh tế nói riêng Các cơng ty có nhiều hội phải đối mặt với đầy thách thức Trong điều kiện kinh tế mở với xu quốc tế hóa vậy, sức ép cạnh tranh doanh nghiệp Việt Nam ngày lớn Rủi ro hoạt động sản xuất kinh doanh cho đầu tư phát triển doanh nghiệp ngày nhiều Đặc biệt, mà Hiệp định đối tác xuyên Thái Bình Dương – TPP vừa kí kết thành cơng, trước hội thách thức mà hiệp định mang lại kinh tế doanh nghiệp Việt Nam, việc quản trị rủi ro tài coi nhiệm vụ quan trọng nhà tài doanh nghiệp Tìm nguyên nhân gây nên rủi ro tài tốn khó, câu hỏi đặt lại làm để giảm thiểu rủi ro tài mà nâng cao hiệu kinh doanh, ổn định tình hình tài đảm bảo lực tốn lại tốn khó khác Do đó, doanh nghiệp cần phải tính tốn lựa chọn nguồn tài trợ thích hợp cho chu kì, kế hoạch sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Công ty TNHH Triệu Điền vừa thành lập tiến hành việc để mở rộng quy mô hoạt động sản xuất Chính vậy, quản trị rủi ro có vai trò quan trọng khơng thể thiếu doanh nghiệp Để đáp ứng nhu cầu cho việc thực dự án đầu tư, kế hoạch sản xuất kinh doanh, DN, tùy theo hình thức pháp lý, điều kiện DN chế quản lý tài quốc gia hạn chế rủi ro tài khác Vì vậy, để giảm chi phí sử dụng vốn, nâng cao hiệu kinh doanh, đảm bảo lực tốn, doanh nghiệp cần tính tốn, lựa chọn giám sát rủi ro Công ty TNHH Triệu Điền dần hồn thiện sách quản trị rủi ro tài Mơi trường kinh doanh có diễn biến ngày thay đổi làm ảnh hưởng không nhỏ đến hiệu quản trị rủi ro tài cơng ty Vì vậy, ban lãnh đạo công ty phải lập kế hoạch, vạch phương án để vượt qua thách thức, tránh nguy bị đào thải quy luật cạnh tranh khắc nghiệt chế thị trường Xuất phát từ lý nêu việc em nhận thấy vấn đề hoàn toàn phù hợp với chuyên ngành Tài – Ngân hàng, nên em định chọn “Quản trị rủi ro tài cơng ty TNHH Triệu Điền” làm đề tài khóa luận tốt nghiệp 2.Mục tiêu nghiên cứu Hệ thống vấn đề lý luận liên quan tới: - Một là: Làm rõ sở lí luận quản trị rủi ro tài doanh nghiệp theo cách giản lược dễ hiểu -Hai là:Phân tích thực trạng cơng tác “Quản trị rủi ro tài chính” q trình sản xuất kinh doanh công ty TNHH Triệu Điền -Ba là: Đề xuất số giải pháp góp phần nâng cao suất hiệu “Quản trị rủi ro tài cơng ty TNHH Triệu Điền” 3.Đối tượng, phạm vi nghiên cứu • Đối tượng nghiên cứu là:Quản trị rủi ro tài cơng ty TNHH Triệu Điền • Phạm vi nghiên cứu - Về không gian: Đề tài nghiên cứu Công ty TNHH Triệu Điền - Về thời gian: Các số liệu thu thập từ năm 2015 đến năm 2017 4.Phương pháp nghiên cứu -Sử dụng phương pháp phân tích định lượng qua tính tốn để có nhìn chung quản trị rủi ro tài công ty Triệu Điền -Sử dụng phương pháp thống kê, phân tích theo chiều sâu số liệu,sau đưa nhận xét cho tình hình xảy -Lấy số liệu thứ cấp từ bẳng báo cáo tài cơng ty TNHH Triệu Điền tiến hành phân tích - Các phương pháp xử lý thông tin: Qua số liệu thu thập, em tiến hành tổng hợp lại số liệu, từ phân tích đánh giá thực trạng quản trị rủi ro tài chính, đối chiếu kế hoạch với thực hiện,đối chiếu công ty TNHH Triệu Điền với số bình quân ngành sở đưa kiến nghị, đề xuất nhằm nâng cao hiệu quản trị rủi ro tài cơng ty 5.Kết cấu khóa luận Ngoài lời cảm ơn, mục lục, danh mục bảng biểu, danh mục sơ đồ hình vẽ, danh mục từ viết tắt, kết luận, danh mục tài liệu tham khảo phụ lục, nội dung khóa luận kết cấu chia làm chương: Chương 1: Cơ sở lý thuyết quản trị rủi ro tài Chương 2: Thực trạng vấn đề“Quản trị rủi ro tài cơng ty TNHH Triệu Điền” Chương 3:Các định hướng phát triển nhằm hồn thiện cơng tác quản trị rủi ro tài cơng ty TNHH Triệu Điền CHƯƠNG : CƠ SỞ LÝ THUYẾT CƠ BẢN CỦA QUẢN TRỊ RỦI RO TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Một số khái niệm liên quan tới quản trị rủi ro tài doanh nghiệp - Khái niệm rủi ro: “rủi ro biến cố ngẫu nhiên (có thể đo lường) xuất làm kết thực tế sai khác so với kỳ vọng (kế hoạch)” - Rủi ro tài rủi ro phát sinh từ việc thay đổi lãi suất, tỷ giá, giá hàng hóa, chứng khốn thực định tài làm thay đổi lợi nhuận DN - Quản trị rủi ro tài thiết lập quy trình nhằm xác định, đánh giá kiểm sốt rủi ro tài tác động rủi ro tới mục tiêu hoạt động doanh nghiệp 1.2 Nội dung lý thuyết liên quan tới quản trị rủi ro tài doanh nghiệp 1.2.1 Sự cần thiết phải quản trị rủi ro tài doanh nghiệp: - Thứ : Giảm thiểu biến cố bất ngờ tác động tới hoạt động tài doanh nghiệp -Thứ hai : Hỗ trợ việc định đầu tư hiệu -Thứ ba: Hỗ trợ hồn thiện cơng tác quản trị doanh nghiệp 1.2.2 Nhận diện rủi ro Nhận diện rủi ro trình tìm kiếm, thừa nhận ghi lại rủi ro tác động tới hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Quá trình bao gồm việc nhận biết nguyên nhân nguồn gây rủi ro, kiện, tình tác động tới mục tiêu hoạt động doanh nghiệp Có thể nhận diện rủi ro tài chủ yếu thường xảy sau: Rủi ro thực giao dịch liên quan trực tiếp đến tài chính: - Rủi ro tín dụng: Phần lớn doanh nghiệp vay vốn phải sử dụng nhà làm tài sản chấp Với rủi ro biến động lãi suất (chủ yếu biến động tăng), nguy doanh nghiệp bị lỗ vốn, không trả nợ, dẫn đến bị siết nợ, nhà cửa mối quan ngại sâu sắc nhiều chủ doanh nghiệp, toàn xã hội - Rủi ro phát sinh từ biến động tỷ giá, hay giá loại hàng hoá thị trường: Điều tạo nên rủi ro lớn giá mặt hàng biến động, tình hình lạm phát Nhiều doanh nghiệp vừa ký hợp đồng bán hàng xong, giá biến động tăng, tiền thu khơng đủ để mua lại số hàng tương tự vừa bán - Rủi ro liên quan đến thay đổi sách, pháp luật: Cũng đặc điểm quy mô nhỏ, DN thường không tổ chức phận chuyên trách để nghiên cứu cập nhật thông tin, tìm hiểu sách, pháp luật khơng có chun gia giỏi giúp việc Do sách pháp luật có điều chỉnh, DN thường khơng nắm bắt kịp thời Nhất điều kiện nước ta nay, hệ thống pháp luật giai đoạn hoàn thiện, nên thường xuyên thay đổi tạo nên rủi ro cho DN Trong rủi ro thường gặp thay đổi sách thuế, chuẩn mực kế tốn Khơng DN bị phạt thuế, truy thu thuế, dẫn đến từ lãi chuyển thành thua lỗ, phá sản - Rủi ro phát sinh từ nội doanh nghiệp Nếu định thường mang tính chủ quan, chủ yếu dựa vào ý chí, kinh nghiệm cá nhân chủ doanh nghiệp, dễ mắc sai lầm; hoạt động phân tích, đánh giá, kiểm tra, giám sát ý, nên không phát kịp thời sai lầm, hậu định sai lầm thường nặng nề khó sửa chữa Tài sản cá nhân chủ doanh nghiệp không tách rời tài sản doanh nghiệp, hoạt động doanh nghiệp thường gắn liền với bí quyết, kinh nghiệm chun mơn chủ doanh nghiệp Do rủi ro doanh nghiệp gắn liền với rủi ro cá nhân chủ doanh nghiệp Nhiều doanh nghiệp hoạt động kinh doanh thuận lợi, chủ doanh nghiệp gặp rủi ro (tai nạn, bệnh tật, chết ), gặp khó khăn, thua lỗ, chí dẫn đến giải thể, phá sản Các rủi ro khác - Trong thị trường cạnh tranh, DN chịu rủi ro "cá lớn nuốt cá bé", dễ bị doanh nghiệp lớn thơn tính, sáp nhập; - Một số doanh nghiệp có phát minh, sáng kiến, tạo sản phẩm mới, xây dựng thương hiệu uy tín thiếu hiểu biết, sợ tốn chi phí nên chậm trễ đăng ký bảo hộ, gặp rủi ro bị doanh nghiệp khác chiếm đoạt thương hiệu., quyền 1.2.3 Các phương pháp sử dụng nhận diện rủi ro tài doanh nghiệp: 1.2.3.1 - Phương pháp phát phiếu điều tra Phiếu điều tra (Survey) công cụ điều tra phổ biến nghiên cứu thị trường, thường dùng để ghi chép ý kiến khách hàng theo phương pháp vấn Phiếu điều tra bảng câu hỏi mà người vấn cần trả lời, xây dựng dựa nguyên tắc tâm lý nguyên tắc hành vi người, nên số lượng câu hỏi phiếu phụ thuộc vào nội dung nghiên cứu Phiếu điều tra hỏi thói quen sống hay sở thích, suy nghĩ người vấn đề xã hội Đó cơng cụ để điều tra viên thu thập liệu để đưa kết luận khách quan Lượng phiếu nhiều, người trả lời phiếu trung thực kết điều tra xác Chính vậy, điều tra viên cần phải thiết kế bảng câu hỏi logic ngắn gọn giúp cho người vấn dễ dàng trả lời với độ xác cao Có hai dạng phiếu điều tra: online offline Với dạng phiếu online, người vấn trả lời thông qua mẫu hỏi internet Với dạng offline, bảng hỏi in giấy phát tận tay người vấn Tuy nhiên, với dự án nghiên cứu khảo sát phức tạp hay bảng hỏi thiếu logic, tỉ lệ số phiếu trả lời sai khơng mục đích lớn Đó điểm khó khăn cho người thực khảo sát Phiếu điều tra có tác dụng lớn thế, để tạo bảng điều tra tốt, để tỉ lệ trả lời vấn xác cao lại vấn đề khó khăn điều tra viên 1.2.3.2 - Phương pháp tham khảo ý kiến chuyên gia Chuyên gia người có chuyên mộn sâu,kinh nghiệm rộng lich vực cần nghiên cứu Phương pháp tham khảo ý kiến chuyên gia tận dụng trình độ uyên bác lý luận, thành thạo chuyên môn, phong phú khả thực tiễn, nhạy bén tập thể nhà khoa học, nhà quản lý đội ngũ cán lão luyện thuộc chuyên môn bao hàm hay nằm miền lân cận đối tượng cần nghiên cứu 1.2.3.3 - Phương pháp phân tích báo cáo tài - Các bước q trình tiến hành phân tích tài Bước 1: Thu nhập thơng tin 22 lại, cơng ty ngày phát triển.Qua cho thấy lỗ lực ban lãnh đạo cố gắng toàn thể nhân viên cơng ty,đã góp phần đưa cơng ty ngày phát triển, tình hình tài ngày củng cố để đối phó trước biến động kinh tế khó khăn hiên 2.1.4.2.Kết hoạt động kinh doanh công ty TNHH Triệu Điền 23 Bảng 2.3:Kết hoạt động kinh doanh rút gọn năm giai đoạn 2015-2017 công ty TNHH Triệu Điền Đơn vị : Đồng Việt Nam Chỉ tiêu 1.Tổng doanh thu(doanh thu thuần) 2.Giá vốn hàng bán 3.Lợi nhuận gộp Doanh thu từ hoạt động tài Chi phí tài Chi phí quản lý kinh doanh 4.Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 5.Lọi nhuận khác 6.Tổng lợi nhuận trước thuế 7.Thuế TNDN phải nộp 8.Tổng lợi nhuận sau thuế Năm 2015 Số tiền Năm 2016 Số tiền Năm 2017 Số tiền 1,010,752,546 1,118,032,564 1,567,070,929 Chênh lệch 2015/2016 Số tiền Tỉ lệ (%) 10.6 449,038,365 40.2 1,450,000,000 249,996,000 117,070,929 (142,715,982) 26,828 55 43,496,886 (2,000,480) 994,435,323 224,553,007 35 (49.4) 5.5 (22.2) 41.5 478,240,000 (29,201,635) 25,773 36,496,608 229,209,965 49.2 (20) 2443 521.4 30 (260,683,568) (625,952,016) (920,834,452) (365,268,448) 140.1 (294,882,435) 47.1 721,764,000 288,988,546 1,000 9,000,758 540,672,350 971,760,000 146,272,564 1,055 7,000,278 765,225,357 107,280,018 Chênh lệch 2016/2017 Số tiền Tỉ lệ (%) 0 0 0 (260,683,568) (625,952,016) (920,834,452) (365,268,448) 140.1 (294,882,435) 47.1 0 0 0 (260,683,568) (625,952,016) (920,834,452) (365,268,448) 140.1 (294,882,435) 47.1 Nguồn:Báo cáo kết hoạt động kinh doanh cơng ty TNHH Triệu Điền năm 2015-2017 24 Nhìn vào kết hoạt động kinh doanh năm gần ta thấy doanh thu năm cao năm trước.Nhưng bên cạnh lợi nhuận năm lại có biến động.Cụ thể sau: -Về doanh thu:Năm 2016 đạt 1,118,032,564 đồng tăng lên 107,280,018 đồng so với năm 2015(tương ứng với 10.6 %).Và tăng mạnh vào năm cụ thể:Năm 2017 đạt 1,567,070,929 đồng tăng 449,038,365đồng so với năm 2016(tương ứng 40.2 %).Điều cho thấy mức độ tiêu thụ sản phẩm dịch vụ hiệu công tác, tốc độ chiếm lĩnh thị trường cao nhiều so với năm trước.Tỷ lệ đa dạng hàng hóa sản phẩm dịch vụ mở rộng mạng lưới phân phối ngày phát triển tăng cao.Vì daonh thu cơng ty tiếp tục tăng năm -Về lợi nhuận gộp:Giảm dần qua năm,năm 2016 giảm 142,715,982 đồng so với năm 2015 năm 2017 giảm 29,201,635 đồng so với năm 2016 Nguyên nhân dẫn đến lợi nhuận gộp giảm giá vốn bán hàng tăng qua năm tăng mạnh vào năm 2017 đạt 1,450,000,000 đồng tăng 478,240,000 đồng so với năm 2016 (tương ứng với 49.2 %) Vì lý mà lợi nhuận gộp công ty giảm xuống qua năm -Về lợi nhuận sau thuế:Dựa vào bảng ta thấy lợi nhuận thu qua năm có biến động cụ thể: Năm 2016 giảm 365,268,448 đồng so với năm 2015( tương đương giảm 140.1 %).Nhưng đến năm 2017 lợi nhuận sau thuế giảm cải thiện so với năm trước Năm 2017 giảm 294,882,435 đồng so với năm 2016 ( tương ứng giảm 47.1%) Như dựa vảo bảng 2.2 ta thấy tình hình lợi nhuận sau thuế giảm có chút khởi sắc.Khi mức lợi nhuận sau thuế giảm so với năm trước.Và tương lai không xa lợi nhuận sau thuế công ty không giảm mà tăng lên Bên cạnh nhìn vào bảng kết hoạt động kinh doanh năm ta thấy.Chi phí quản lý kinh doanh tăng qua năm cu thể: Năm 2016 đạt 765,225,357 đồng tăng 224,553,007 đồng so vơi năm 2015 (tương ứng 41.5 %).Năm 2017 đạt 994,435,323 đồng tăng 229,209,965 đồng so với năm 2016 ( tương ứng 30 %).Như doanh nghiệp tăng chi phí so với năm trước nhiều để đầu tư thêm trang thiết bị cho phận quản lý.Tuy nhiên nhà quản lý cần ý đến gia tăng khoản chhi phí tài chi phí quản lý kinh doanh tương lai Vì tăng mức cao so với dự kiến, nhà quản lý phải đảm bảo cho gia tăng doanh thu lợi nhuận sau thuế phải đảm bảo phù hợp với tình hình hoạt 25 động công ty Đề đạt hiệu cao cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp năm tới 2.2.Phân tích đánh giá thực trạng quản trị rủi ro tài cơng ty TNHH Triệu Điền 2.2.1.Phương pháp điều tra phân tích thực trạng rủi ro tài cơng ty TNHH Triệu Điền Việc tìm hiểu nghiên cứu thực trạng rủi ro tài cơng ty TNHH Triệu Điền thực số phương pháp là: Phương pháp thu thập liệu, phương pháp điều tra khảo sát thông qua vấn, phương pháp xử lý phân tích số liệu • Phương pháp thu thập liệu - Đối với liệu thứ cấp Thu thập báo cáo tài cơng ty bao gồm bảng cân đối kế toán, báo cáo kết hoạt động kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ từ năm 2015 đến năm 2017 Thu thập thông tin tài liệu tham khảo thơng qua sách (Giáo trình sách tham khảo), báo, tạp chí có đề cập đến nội dung nghiên cứu Thu thập thông tin trang Web, số phương tiện truyền hình, truyền Thu thập thông tin qua đánh giá chuyên gia có kinh nghiệm lĩnh vực quản trị nguồn tài trợ - Đối với liệu sơ cấp Để thu thập liệu sơ cấp phục vụ cho đề tài nghiên cứu, giúp cho đề tài mang tính xác thực Trong q trình nghiên cứu, tơi tiến hành vấn giám đốc, phó giám đốc kế tốn trưởng cơng ty TNHH Triệu Điền Quy trình tiến hành vấn Bước 1: Xác đinh đối tượng vấn Để có buổi vấn có hiệu đạt kết tốt người vấn phải xác định đối tượng vấn Hay phải xác định rõ vấn ai, thuộc phận công ty Bước 2: Xây dựng câu hỏi vấn Sau xác định đối tượng vấn, người vấn chuẩn bị câu hỏi mà đưa trình tiến hành vấn, câu hỏi trọng vào vấn đề liên quan tới rủi ro tài Có thể đặt câu hỏi dạng mở câu hỏi dạng đóng Với câu hỏi mở sử dụng giúp người vấn có nhìn bao qt hơn, rộng vấn đề quản trị quản trị rủi ro tài Tuy nhiên, câu hỏi đóng lại giúp người vấn có câu hỏi chắn vấn đề, đồng 26 thời vấn diễn nhanh chóng, dễ dàng Bước 3: Tiến hành vấn Nội dung vấn Đối tượng vấn cán lãnh đạo quản trị công ty bao gồm: Bà Lê Thị Hoa– Giám đốc công ty TNHH Triệu Điền Bà Nguyễn Thị Phúc – Kế tốn trưởng cơng ty TNHH Triệu Điền Những câu hỏi đặt cho vấn là: Câu hỏi 1:Xin bà cho biết, sách mà cơng ty áp dụng để quản trị rủi ro tài chínhnhiện nay? Câu hỏi 2: Xin bà cho biết, năm đầu thực mở rộng quy mô hoạt động thực sử dụng cơng cụ quản trị rủi ro tài chính, cơng ty gặp khó khăn gì? Cơng ty có gặp khó khăn hoạt động quản trị rủi ro tài khơng? Cơng ty có giải pháp để khắc phục khó khăn đó? Câu hỏi 3: Xin bà cho biết, công ty nay, phận đảm nhận việc quản trị rủi ro tài chính? Bộ phận có đảm nhận tốt nhiệm vụ khơng? Câu hỏi 4:Xin bà cho biết: Công ty có kiến nghị, đề xuất với sách nhà nước nhằm giúp hồn thiện cơng tác quản trị rủi ro tài cơng ty? • Phương pháp xử lý phân tích số liệu Những thơng tin, liệu thu thập phân thành loại thơng tin định tính liệu định lượng Với thơng tin định tính, sau tìm hiểu thu thập liệu, em tiến hành tổng hợp cách phương pháp thống kê (bằng phép thống kê phép so sánh) Từ câu trả lời câu hỏi vấn, em đưa nhận xét chủ quan thân tình hình cơng tác quản trị tài trợ công ty năm trở lại đây, đồng thời đưa biểu đồ so sánh phân tích kết quả… Đối với liệu thứ cấp: Sử dụng phần mềm Microsoft Excel, phân tích số liệu để đưa đánh giá quy mô nguồn tài trợ, kết cấu nguồn tài trợ công ty… 2.2.2.Phân tích thực trạng rủi ro tài cơng ty TNHH Triệu Điền Sự biến động rủi ro tài cơng ty TNHH Triệu Điền thể rõ nét qua biến động hệ số nợ tài sản,hệ số nợ ngắn hạn tài sản ngắn hạn,hệ số thu hồi nợ, thời gian thu hồi nợ, hệ số quay vòng hàng tồn kho,,thời hạn quay vòng hàng tồn kho,hệ số tốn lãi vay So sánh biến động hệ số nợ 27 tài sản,hệ số nợ ngắn hạn tài sản ngắn hạn,hệ số thu hồi nợ, thời gian thu hồi nợ, hệ số quay vòng hàng tồn kho,,thời hạn quay vòng hàng tồn kho,hệ số tốn lãi vay ta có nhìn tổng qt cấu quản trị rủi ro công ty Bảng 2.4:Biến động hệ số nợ tổng tài sản công ty TNHH Triệu Điền năm 2015-2017 Đơn vị (%) Chỉ tiêu Tổng số tài sản Nợ ngắn hạn Nợ dài hạn Hệ số nợ tài Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017 3,875,061,333 4,211,664,613 4,852,284,171 6,060,000 383,506,957 1,822,117,935 585,108,340 646,165,305 0,156% 22,99% 50,86% sản ( Nguồn:Bảng cân đối kế tốn cơng ty TNHH Triệu Điền năm 2015-2017) Chỉ tiêu nói lên tổng tài sản có doanh nghiệp có đồng vay nợ mà có Do hệ số lớn có xu hương tăng nhanh qua năm chứng tỏ rủi ro tài việc vay nợ tăng ngược lại Theo bảng ta thấy : tổng số tài sản công ty TNHH Triệu Điền tăng qua năm từ năm 2015 đến năm 2017 Cụ thể sau Năm 2016, tổng tài sản tăng với tỉ lệ 8,7% so với năm 2015 (tương đương với 336.603.280 đồng).Đến năm 2017, tổng tài sản tăng với tỉ lệ 15,2% so với năm 2016(tương đương với 640,619,558 đồng) Nguyên nhân làm tăng giá trị tổng tài sản công ty chủ yếu nguồn tài sản dài hạn tăng qua năm làm cho giá trị tổng tài sản tăng lên.Cụ thể, năm 2015 tài sản dài hạn chưa có đến năm 2016 tài sản dài hạn đạt 651,318,181 đồng 2017 866,772,726 đồng ( tương ứng 33,1% so với năm 2016).Vì làm cho tổng giá trị tài sản tăng lên qua năm Đồng thời nợ ngắn hạn dài hạn tăng theo năm sau +Nợ ngắn hạn:Tăng dần qua năm với tỉ lệ chênh lệch 62.3% năm 2016 so với năm 2015( tương ứng 377,446,957 đồng ).Năm 2017 nợ ngắn hạn tăng với tỉ lệ chênh lệch 375.1% so với năm 2016 ( tương ứng 1,438,610,978 đồng).Nguyên nhân chủ yếu khoản phải trả cho người bán, người mua trả tiền trước thuế cá khoản phải nộp nhà nước tăng mạnh qua năm Vì mà nơ ngắn hạn công ty tăng lên 28 +Nợ dài hạn:Năm 2015 công ty thành lập nên chưa có khoản nợ dài hạn đến năm 2016 2017 nợ dài hạn tăng lên cụ thể:Năm 2016 nợ dài hạn tăng 585,108,340 đồng so với năm 2015 năm 2017 tăng 61,056,965 đồng so với năm 2016 ( tương ứng 10.4% ) Nguyên nhân dẫn đến nợ dài hạn tăng vay nợ dài hạn phải trả với phải trả, phải nộp dài hạn khác tăng lên qua năm Làm cho nợ dài hạn mà tăng theo Qua hệ số nợ tổng tài sản tăng theo đáng kể qua năm Năm 2015 0,156% Năm 2016 22,99% Năm 2016 tăng so với năm 2015 22,834 % Năm 2017 50,86% Tăng so với năm 2016 28,026%  Hệ số nợ tài sản qua năm lớn có xu hướng tăng nhanh dẫn tới rủi ro tài việc vay nợ công ty TNHH Triệu Điền tăng Bang 2.5:Biến động hệ số thu hồi nợ công ty TNHH Triệu Điền năm 2015-2017 Hệ số thu hồi nợ = Doanh thu / Số dư bình quân khoản phải thu Chỉ tiêu Doanh thu Số dư bình quân khoản phải thu Hệ số thu hồi nợ Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017 1,010,752,546 1,118,032,564 1,567,070,929 3,400,000,000 1,847,970,944 435,000,000 0,29 0,6 3.6 (Nguồn: Bảng cân đối kế tốn cơng ty TNHH Triệu Điền năm 2015-2017) 29 Bảng giải thích rằng: Nếu doanh thu bán chịu, bán chậm giảm số dư nợ phải thu giảm hệ số thu hồi nợ tăng rủi ro tài giảm ngược lại -Về doanh thu:Năm 2016 đạt 1,118,032,564 đồng tăng lên 107,280,018 đồng so với năm 2015(tương ứng với 10.6 %).Và tăng mạnh vào năm cụ thể:Năm 2017 đạt 1,567,070,929 đồng tăng 449,038,365đồng so với năm 2016(tương ứng 40.2 %).Điều cho thấy mức độ tiêu thụ sản phẩm dịch vụ hiệu công tác, tốc độ chiếm lĩnh thị trường cao nhiều so với năm trước.Tỷ lệ đa dạng hàng hóa sản phẩm dịch vụ mở rộng mạng lưới phân phối ngày phát triển tăng cao.Vì doanh thu công ty tiếp tục tăng năm +Các khoản phải thu :Nhìn chung khoản phải thu giảm dần qua năm.Cụ thể, năm 2016 tỉ lệ giảm 45,6% so với năm 2015( tương ứng với 1,552,029,056 đồng) Năm 2017 tỉ lệ giảm 76.55% so với năm 2016 (tương ứng với 1,412,970,944 đồng) Nguyên nhân chủ yếu khoản phải thu khách hàng thu khác giảm dần qua năm làm cho khoản phải thu ngắn hạn giảm theo + hệ số thu hồi nợ cuả năm 2016 0,6 lớn 2015 0,31 Hệ số thu hồi nợ năm 2017 3,6 lớn năm 2016 Hệ số thu hồi nợ tăng nhanh qua năm Điều chứng tỏ rủi ro tài thu hồi nợ công ty TNHH triệu Điền giảm đáng kể Bang 2.6:Biến động hệ số vòng quay hàng tồn kho công ty TNHH Triệu Điền năm 2015-2017 Hệ số quay vòng hàng tồn kho = Trị giá vốn hàng xuất bán / Số dư bình quân hàng tồn kho Chỉ tiêu Trị giá vốn hàng xuất bán Số dư bình quân hàng tồn kho Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017 721,764,000 971,760,000 1,450,000,000 1,371,580,000 2,444,688,644 Hệ số quay vòng 0,7 0.59 hàng tồn kho ( Nguồn:Bảng cân đối kế toán công ty TNHH Triệu Điền năm 2015-2017) Bảng nói lên : việc rút ngắn chu kì sản xuất, sản xuất đến đâu bán hết đến mua nhanh bán nhanh thid giá trị hàng tồn kho gảm hợp lý Do vậy, hệ số vòng quay tăng đẫn đến rủi ro tài hàng tồn kho giảm ngược lại 30 Chỉ số năm 2015 0; năm 2016 70.8; năm 2016 59.3 Chỉ số tăng giảm thất thường cho thấy cơng ty hoạt động chưa có hiệu quả, chưa giảm vốn cho đầu tư hàng hóa dự trữ, chưa rút ngắn dc chu kì chuyển đổi hàng dự trữ thành tiền mặt nguy hàng hóa tồn lớn 31 CHƯƠNG 3: CÁC GIẢI PHÁP ĐỂ PHÁT TRIỂN CÔNG TÁC QUẢN TRỊ RỦI RO TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH TRIỆU ĐIỀN 3.1.Định hướng phát triển công ty TNHH Triệu Điền liên quan đến quản trị rủi ro tài 3.1.1.Định hướng phát triển chung cơng ty TNHH Triệu Điền Mục tiêu phát triển thị trường công ty mang đến nhiều sản phẩm dịch vụ tốt đến với khách hàng không quanh khu vực Hà Nội mà tỉnh thành khác Hướng tới mục tiêu đó,cơng ty TNHH Triệu Điền xây dựng kế hoạch, đề mục tiêu phát triển chung năm tới giữ vững thị trường, tiếp tục mở rộng phát triển bền vững Cơng ty khơng ngừng cải tiến máy móc thiết bị đổi công nghệ, đưa nhiều sản phẩm địch vụ khác cho khách hàng lựa chọn Năm 2017, nỗ lực, đoàn kết tồn thể cán cơng nhân viên, với chiến lược định hướng đắn, đặc biệt bước đột phá hoạt động sản xuất kinh doanh, công ty TNHH Triệu Điền hoàn thành vượt mức tiêu kế hoạch Cụ thể: Doanh thu đạt 1,567,070,929đồng, tăng 13,3% so với năm 2016 Thu nhập bình quân người lao động tăng 2%, đảm bảo công ăn việc làm, đời sống người lao động ngày nâng cao.Từng bước khẳng định vị trí cơng ty Định hướng phát triển chung ban lãnh đạo công ty đề hướng đến quy mô phát triển đồng bền vững Công ty trọng xây dựng phát triển văn hóa doanh nghiệp quy, nguồn nhân lực đa ngành, hòa nhập xu phát triển chung, trở thành công ty chất lượng uy tín đảm bảo Trong năm gần đây, công ty cố gắng việc phát triển áp dụng công nghệ cho sản phẩm dịch vụ mình, phát triển thương hiệu, khẳng định vị thị trường nước Công ty bước giữ vững phát triển thị trường nội địa nâng cấp sản phẩm dịch vụ : Lắp hệ thống sân vườn,hệ thống lọc bể cá KOI Nhật,các dịch vụ chăm sóc sân vườn 32 Trong chiến lược phát triển mình, công ty trọng phát triển nguồn nhân lực chất lượng cao nhằm đáp ứng cho phát triển công ty Những năm qua, công ty bước đổi phương thức đào tạo, đào tạo nhiều hình thức gửi cán đào tạo bên ngồi, lập chương trình đào tạo cán quản lý cho dự án đầu tư, cử cán tham gia lớp tập huấn nghiệp vụ theo chuyên đề Hướng đến mục tiêu phát triển bền vững, năm tới, công ty bước triển khai phát huy thành đạt năm qua, đẩy nhanh tốc độ phát triển công ty bền vững sở phát huy tối đa sức mạnh nội lực, củng cố phát huy ngành nghề chiều rộng chiều sâu, đổi công tác quản lý đầu tư, tăng xuất lao động hiệu SXKD, nâng cao sức cạnh tranh đưa công ty phát triển ổn định bền vững Đây vấn đề mang tính chiến lược xun suốt q trình phát triển công ty thời gian tới Đồng thời,thực phương châm ban giám đốc công ty đề ra: "Xây dựng phát triển công ty bền vững với đội ngũ cán cơng nhân viên có tính chun nghiệp cao, có trình độ khoa học kỹ thuật, quản lý tiên tiến, có sức cạnh tranh lớn Tổ chức sản xuất kinh doanh có hiệu quả, lấy hiệu kinh tế làm trọng tâm thước đo chủ yếu cho phát triển bền vững công ty" đồng thời nhằm đảm bảo cho hoạt động công ty, cơng ty có kế hoạch huy động thêm vốn, để nâng cao tiềm lực tài củng cố thêm lòng tin với nhà cung cấp ngân hàng để tạo điều kiện thuận lợi việc tiếp cận khoản tín dụng cho thương vụ, dự án lớn công ty Công ty cần phải tiến hành cải cách máy quản lý, nâng cao hiệu công tác quản trị rủi ro tài cho thương vụ hoạt động sản xuất kinh doanh công ty Công tác có ý nghĩa vơ quan trọng giúp cơng ty bổ sung thêm nguồn vốn lưu động an toàn, hiệu tiết kiệm chi phí nhất, giúp cơng ty đảm bảo khả tốn, ổn định tình hình nâng cao lực tài cho cơng ty 3.1.2.Định hướng phát triển công ty liên quan đến quản trị rủi ro tài kế hoạch quản trị rủi ro tài đặt năm(2017-2020) Kinh tế Việt Nam có bước trở mạnh mẽ, năm 2018, điều kiện kinh tế giới nhiều bất ổn kinh tế Việt Nam có bước phục hồi ấn tượng Việc Việt Nam tham gia đàm phán ký kết thành công loạt hiệp định thương mại tự hệ mở cánh cửa cho kinh 33 tế Việt Nam, đánh dấu bước tiến dài trình hội nhập kinh tế Việt Nam với kinh tế Thế giới Chính phát triển đáng mừng kinh tế thời cho doanh nghiệp nước, phát triển mạnh mẽ Nhận thấy điều đó, ban lãnh đạo cơng ty TNHH Triệu Điền xác định hội, điều kiện tốt để phát huy tiềm năng, mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh công ty Trong năm tới công ty tập trung trú vào hoạt động chăm sóc sân vườn, cảnh quan khu đô thị hay xây dựng hồ biệt thự sang trọng Để thực điều đó, cơng ty xây dựng kế hoạch quản trị rủi ro tài cách hợp lý • Kế hoạch đặt cho năm Giai đoạn 2015 – 2017, công ty TNHH Triệu Điền tiếp tục thực kế hoạch năm (2015 – 2020) cơng ty Đối với rủi ro tài chính, công ty tiếp tục đưa giải pháp nhằm hạn chế mức thấp rủi ro tài xảy - Giá trị SXKD phấn đấu đạt 20 tỷđồng - Doanh thu dự kiến đạt 10 tỷ đồng - Lợi nhuận trước thuế đạt tỷ đồng 3.2.2.Các giải pháp khác Công ty nên chủ động việc kiểm tra, giám sát biến động rủi ro tài cơng ty cách xây dựng hệ thống thơng tin hồn hảo cơng ty nhằm cung cấp thơng tin cho hoạt động tài cách thường xun, xác Cơng ty cần trọng đến việc thu thập thông tin khách hàng, khả tài chính, đạo đức hiệu hoạt động họ Những thông tin thị trường, biến động kinh tế, thông tin khơng thể thiếu cách phối hợp phòng ban, sử dụng mạng lưới internet với đội ngũ nhân viên có trình độ cơng nghệ thơng tin, giúp cho việc mở rộng tín dụng thương mại xác định thông tin cần thiết, tránh rủi ro Định kỳ tổ chức hoạt động phân tích nguồn rủi ro để phòng ngừa rủi ro tránh cơng ty rơi tình trạng an tồn khả toán nợ hạn lớn đánh giá mặt đạt chưa cơng ty Việc cơng khai tình hình tài doanh nghiệp giúp cho nhà đầu tư, đối tác nhà cung cấp thấy khả hoạt động công ty để thu hút nguồn vốn cho doanh nghiệp Đổi tư nâng cao hiệu hoạt động quản lý rủi ro tào Cơng ty 34 TNHH Triệu Điền phải tiến hành giám sát hoạt động nội Cơng ty phải đặt kiểm soát chặt chẽ chủ đầu tư, chủ nợ, đối tác … công ty hoạt động hiệu để tạo hình ảnh tốt đổi với chủ nợ, đối tác….Phải quy trách nhiệm rõ ràng phận, cá nhân để nâng cao hiệu chung công tác quản trị Ngồi cơng ty TNHH Triệu Điền cần phải thực tốt việc ghi chép sổ sách kế toán, lập dự tốn tài hiệu để có kế hoạch sử dụng phân bổ nguồn vốn hiệu Tuyển chọn, đào tạo, bồi dưỡng sử dụng có hiệu đội ngũ quản trị có lực lĩnh vực hoạt động quản trị rủi ro tài cơng ty 3.2.3.Kiến nghị với Nhà Nước Trong trình phát triển doanh nghiệp Nhà nước có vai trò quan trọng việc đưa điều luật như: luật doanh nghiệp, luật lao động, luật thương mại…Các điều luật ảnh hưởng không nhỏ tới doanh nghiệp doanh nghiệp hoạt động khuôn khổ luật pháp Để quản trị rủi ro tài chính Cơng ty TNHH Triệu Điền hiệu quả, đề xuất, giải pháp tới công ty thực chưa đủ mà cần thêm số điều kiện mơi trường từ phía quản quản lý Nhà nước Qua nghiên cứu đề tài em thấy can thiệp tích cực Nhà nước giúp công ty tốt việc quản trị rủi ro tài Nhà nước cần phải phối hợp chặt chẽ với quan chức đảm bảo kinh tế vĩ mô điều tiết cách ổn định, tránh đột biến bất ngờ Đặc biệt việc kết hợp với ngân hàng nhà nước để đưa sách giúp ổn định lãi suất mức phù hợp với doanh nghiệp Nhà nước cần hồn thiện mơi trường pháp lý, hồn thiện luật luật thuế, luật đầu tư; sách, thủ tục việc huy động vốn;… Nhà nước cần phải có hành lang pháp lý thật rõ ràng, xác Các văn hướng dẫn thực luật luật cần ban hành cách rõ ràng có hệ thống Đặc biệt tránh việc sửa đổi, bổ sung luật liên tục gây tính ổn định pháp lý chồng chéo văn luật Nhà nước cần có sách hỗ trợ, quan tâm đến DN vừa nhỏ; đồng thời tạo điều kiện cho DN, tập đồn lớn có điều kiện ưu tiên phát triển nước vươn thị trường quốc tế,… Nhà nước nên có sách ưu đãi thuế cho tất DN, kích thích đầu tư, kích thích kinh tế phát triển 35 KẾT LUẬN Kết nghiên cứu đạt so với mục tiêu nghiên cứu đặt Những kết nghiên cứu rút từ đề tài nghiên cứu đáp ứng phần mục tiêu nghiên cứu đặt khóa luận, cụ thể: Đề tài sâu vào nghiên cứu phân tích tình hình diễn biến rủi ro tài công ty TNHH Triệu Điền giai đoạn từ 2015 – 2017 Giúp người đọc có nhìn khái qt biến động rủi ro tài Qua đó, đưa giải pháp giúp quản trị rủi ro tài cách hợp lý Đồng thời, đề tài đưa giải pháp giúp hoàn thiện máy quản trị rủi ro tài công ty Hiện công ty thành lập nên chưa có uy tín thương hiệu thị trường, đồng thời, đội ngũ nhân viên chưa có nhiều chuyên môn việc quản trị rủi ro tài nên gây khó khăn việc quản lý Chính vậy, cơng ty cần phải nâng cao lực tài chính, xây dựng hình ảnh tin cậy đào tạo - phát triển chuyên môn quản trị rủi ro tài cho nhân viên Hạn chế nghiên cứu gợi ý cho nghiên cứu Do hạn chế mặt thời gian trình độ lực đề tài nghiên cứu tồn tài số hạn chế như: Đề tài chưa sâu tìm hiểu kỹ cơng tác quản trị rủi ro tài công ty Đồng thời, đề tài chưa thu thập tìm hiểu văn quy định, định, quy chế, thủ tục liên quan đến hoạt động quản trị rủi ro tài cơng ty TNHH Triệu Điền.Phần đánh giá công tác quản trị rủi ro tài cơng ty sơ sài nhiều thiếu sót Để khắc phục hạn chế từ đề tài, em xin đưa đề tài cho nghiên cứu là: “ Thực tế cơng tác quản trị rủi ro tài doanh nghiệp Việt Nam nay” 36 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 1.Giáo trình: Quản trị tài – Trường ĐH Thương Mại – Bộ mơn quản trị tài – Chủ biên: PGS.TS Nguyễn Thị Phương Liên – NXB Thống Kê – Năm 2011 2.Giáo trình quản trị học – Trường ĐH Kinh tế Quốc Dân – Khoa khoa học quản lý – Chịu trách nhiệm nội dung: PGS.TS Đoàn Thị Thu Hà – PGS.TS Nguyễn Thị Ngọc Huyền – NXB Tài Chính – Năm 2013 3.Giáo trình quản trị kinh doanh – Trường ĐH Kinh tế Quốc Dân – Đồng chủ biên: GS.TS Nguyễn Thành Độ - PGS.TS Nguyễn Ngọc Huyền – NXB Lao động –Xã hội – Năm 2004 4.Giáo trình tài doanh nghiệp –Đại học thương mại– Chủ biên GS.TS Đinh Văn Sơn– NXB Đại Học Quốc Gia – Năm 2001 5.Tài doanh nghiệp đại – Chủ biên TS Trần Ngọc Thơ – NXB Thống Kê – Năm 2007 6.Giáo trình tài doanh nghiệp P2 – Chủ biên TS.Trần Đình Tuấn 7.Báo cáo tài cơng ty TNHH TRIỆU ĐIỀN 8.Các trang Web: - Kienthuctaichinh.com.vn - Google.com.vn ... cơng tác quản trị rủi ro tài cơng ty TNHH Triệu Điền 4 CHƯƠNG : CƠ SỞ LÝ THUYẾT CƠ BẢN CỦA QUẢN TRỊ RỦI RO TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Một số khái niệm liên quan tới quản trị rủi ro tài doanh... Quản trị rủi ro tài cơng ty TNHH Triệu Điền 3.Đối tượng, phạm vi nghiên cứu • Đối tượng nghiên cứu là :Quản trị rủi ro tài cơng ty TNHH Triệu Điền • Phạm vi nghiên cứu - Về không gian: Đề tài. .. nguồn tài trợ, kết cấu nguồn tài trợ công ty 2.2.2.Phân tích thực trạng rủi ro tài cơng ty TNHH Triệu Điền Sự biến động rủi ro tài cơng ty TNHH Triệu Điền thể rõ nét qua biến động hệ số nợ tài