Tìm hiểu thực trạng giải quyết tranh chấp trong lĩnh vực chứng khoán và đưa ra ý kiến pháp lý để hạn chế và giải quyết tranh chấp

Tìm hiểu thực trạng giải quyết tranh chấp trong lĩnh vực chứng khoán và đưa ra ý kiến pháp lý để hạn chế và giải quyết tranh chấp

I Mở bài:

Chứng khoán là một lĩnh vực mới xuất hiện trên thị trường Việt Nam, trong quátrình hoạt động sẽ không tránh khỏi những tranh chấp, pháp luật đã có quy định cụthể về lĩnh vực này Tuy nhiên, trong quá trình thực hiện vẫn còn có một số vướngmắc và cần xử lý, đòi hỏi sự quyết liệt hơn từ phía nhà nước.Sau đây là thực trạngvà giải quyết tranh chấp trong lĩnh vực chứng khoán và các ý kiến đưa ra để hạnchế các tranh chấp

II Nội dung:1 Khái quát chung:

Tranh chấp trên thị trường chứng khoán là những xung đột về quyền và lợi ích phátsinh giữa các chủ thể khi tham gia thị trường chứng khoán và được thể hiện ra bênngoài dưới dạng nhu cầu cần giải quyết thông qua hình thức nhất định theo quyđịnh của pháp luật Tranh chấp này thường được thể hiện ra bên ngoài thông quanhững hành vi thực tế của các chủ thể tham gia quan hệ pháp luật chứng khoán,chẳng hạn như hành vi khiếu nại về lợi ích không đạt được trong quan hệ bảo lãnhphát hành, hành vi khởi kiện về quan hệ thanh toán giữa các khách hàng với côngty chứng khoán, hành vi xử lý vi phạm pháp luật về chứng khoán

Vì giao dịch chứng khoán là một giao dịch thương mại đặc thù, nên lĩnh vực chứngkhoán cũng một phần được điều chỉnh bởi luật thương mại và các luật chuyênngành chứng khoán Tuy nhiên, vì hiện nay luật chứng khoán mới chỉ có nhữngquy định chung về giải quyết tranh chấp nên chúng ta có thể sử dụng luật thươngmại và luật trọng tài để giải quyết tranh chấp trong lĩnh vực chứng khoán

Theo quy định tại luật chứng khoán 2006 (sửa đổi bổ sung năm 2010) có quy địnhcác phương thức giải quyết tranh chấp như sau:

“Điều 131 Giải quyết tranh chấp

1 Tranh chấp phát sinh trong hoạt động chứng khoán và thị trường chứng khoántại Việt Nam có thể được giải quyết thông qua thương lượng, hoà giải hoặc yêucầu Trọng tài hoặc Toà án giải quyết theo quy định của pháp luật.

2 Thẩm quyền, thủ tục giải quyết tranh chấp phát sinh trong hoạt động chứngkhoán và thị trường chứng khoán tại Trọng tài hoặc Tòa án được tiến hành theoquy định của pháp luật”

Như vậy, pháp luật đã có quy định cụ thể về các phương thức giải quyết tranh chấptrong lĩnh vực chứng khoán, bao gồm: phương thức thương lượng, hòa giải, trọngtài hoặc tòa án So sánh với quy định cũ tại Nghị định 144/2003 (đã hết hiệu lực)có quy định rằng các tranh chấp trong thị trường chứng khoán phải được giải quyếttrên cơ sở thương lượng, hòa giải; trong khi quy định mới này không bắt buộc điềuđó Hơn nữa, luật chứng khoán ra đời cũng đã điều chỉnh cả thị trường chứngkhoán phi tập trung (OTC), thay vì chỉ điều chỉnh thị trường chứng khoán tập trungnhư quy định cũ Như vậy,quy định mới này mang tính linh hoạt và hợp lý hơn, thểhiện quyền tôn trọng và tự định đoạt của các chủ thể trong tranh chấp về chứngkhoán

2 Các phương thức giải quyết tranh chấp.

2.2 Hòa giải:

Phương thức hòa giải là phương thức giải quyết tranh chấp có sự xuất hiện của bênthứ ba trung gian, bên thứ ba này có nhiệm vụ đứng ra đàm phán giúp tìm ra hướnggiải quyết nhanh nhất và hợp lý nhất để giải quyết các tranh chấp Trên thực tế, cáctranh chấp về chứng khoán thường là những tranh chấp phức tạp, đòi hỏi bên thamgia hòa giải phải là bên có kiến thức chuyên môn và kinh nghiệm làm việc mới cóthể đứng ra để hòa giải được Xuất phát từ yêu cầu trên, pháp luật có quy định mộtsố chủ thể có thể tham gia hòa giải như: sở giao dịch chứng khoán, trung tâm giaodịch chứng khoán.

Theo quy định tại khoản 8 điều 37 Luật chứng khoán quy định sở giao dịch chứngkhoán hoặc trung tâm giao dịch chứng khoán có thể làm trung gian hòa giải nếuđược các thành viên yêu cầu đối với tranh chấp phát sinh từ giao dịch chứngkhoán Như vậy, các chủ thể khác cũng có thể tham gia vào hoạt động hòa giải Hiện nay, chưa có quy định cụ thể nào về trình tự, thủ tục hòa giải trong lĩnh vựcchứng khoán, mà các đơn vị hòa giải thường tự đặt ra trình tự để tiện trong việcthực hiện hoạt động này Trên thực tế, quá trình hòa giải trải qua bốn bươc cơ bảnsau:

Thứ nhất: tiếp nhận đơn đề nghị hòa giải Bên yêu cầu hòa giải gửi đơn đề nghị

hòa giải và các chứng từ tài liệu cần thiết đến trung tâm Sau đó, trung tâm sẽ gửibản sao đơn cho bị đơn

Thứ hai: chuẩn bị hòa giải, bị đơn phải gửi văn bản trả lời chấp nhận hoặc không

chấp nhận việc hòa giải Nếu chấp nhận, giám đốc trung tâm sẽ quyết định thànhlập ban hòa giải Ban hòa giải tiến hành triệu tập trực tiếp hoặc yêu cầu các bêngiải thích bằng văn bản, cung cấp chứng cứ và tài liệu có liên quan.

Thứ ba: tiến hành hòa giải dưới sự chủ trì của trưởng ban hòa giải.

Thứ tư: hòa giải kết thúc bằng việc ban hòa giải lập biên bản hòa giải thành hoặc

biên bản hòa giải không thành.

Việc thực hiện kết quả hòa giải hoàn toàn phụ thuộc vào ý chí tự nguyện của cácbên.

Các quy định về hòa giải này có tính kế thừa thành tựu lập pháp của các nước, vìhầu hết các nước có thị trường chứng khoán phát triển lâu đời đều có quy định vềhòa giải như trên

2.3 Giải quyết tranh chấp trên thị trường chứng khoán bằng hình thức trọngtài:

Giải quyết tranh chấp bằng trọng tài là hình thức giải quyết tranh chấp thông quahoạt động của trọng tài viên (với tư cách là bên thứ ba độc lập), nhằm chấm dứtxung đột bằng việc đưa ra phán quyết có hiệu lực bắt buộc đối với các bên Trọngtài được sử dụng phổ biến để giải quyết các tranh chấp trên thị trường chứng khoánnói riêng và tranh chấp kinh doanh nói chung, bởi tranh chấp sẽ luôn được giải

quyết tận gốc bằng pháp quyết chung thẩm, có tính bắt buộc chung trong khi thờihạn và chi phí không cao, thủ tục đơn giản, không cứng nhắc.

Giải quyết tranh chấp trên thị trường chứng khoán tại trọng tài thương mại phảituân theo trình tự thủ tục luật định Do pháp luật chuyên ngành không có quy địnhriêng nên theo quy định chung của pháp luật tố tụng trọng tài, thời hiệu khởi kiệntranh chấp trên thị trường chứng khoán nói riêng và hoạt động thương mại nóichung là 2 năm kể từ ngày xảy ra tranh chấp.

2.3.1 Thẩm quyền giải quyết tranh chấp trong lĩnh vực chứng khoán bằng hìnhthức trọng tài:

Trước tiên, chúng ta xem xét đến các điều kiện để được giải quyết tranh chấp bằnghình thức trọng tài.

Thứ nhất, tranh chấp phát sinh giữa các bên phải phát sinh từ hoạt động thương

Thứ hai, ít nhất một trong các bên tranh chấp có hoạt động thương mại.

Thứ ba, tranh chấp giữa các bên được pháp luật cho phép giải quyết bằng trọng tài.Thứ tư, phải có thỏa thuận sử dụng biện pháp trọng tài để giải quyết tranh chấp,

thỏa thuận này có thể trước hoặc sau khi có tranh chấp xảy ra Ngoài hình thức vănbản, các bên có thể sử dụng các hình thức khác được pháp luật cho phép như: fax,telex Bên cạnh đó, pháp luật cũng quy định rõ tính độc lập của thỏa thuận trọngtài, khi mà hợp đồng vô hiệu thì sẽ không kéo theo sự vô hiệu của thỏa thuận vềhợp đồng Như vậy, pháp luật không hề hạn chế các chủ thể lựa chọn trọng tài làmphương thức giải quyết các tranh chấp, mà nó phụ thuộc vào các chủ thể có lựachọn trọng tài làm phương thức giải quyết tranh chấp cho mình hay không

2.3.2 Thủ tục giải quyết tranh chấp trong lĩnh vực chứng khoán bằng trọng tài:

Pháp luật cho phép các bên lựa chọn một trong hai hình thức trọng tài để giải quyếttranh chấp, các trung tâm trọng tài hoặc hội đồng trọng tài do các bên tự thành lập.Trường hợp các bên lựa chọn trung tâm trọng tài, nguyên đơn phải làm đơn kiệngửi trung tâm, trong đó nêu rõ tên trọng tài viên đã chọn Trung tâm trọng tài sẽgửi bản sao đơn kiện kèm theo danh sách trọng tài viên của trung tâm cho bị đơn.Trong thời hạn 30 ngày kể từ ngày nhận được, bị đơn phải gửi cho trung tâm trọng

tài bản tự bảo vệ cùng tên trọng tài viên đã chọn Hai trọng tài viên được chọnthống nhất chọn trọng tài viên thứ ba là chủ tịch hội đồng trọng tài Chủ tịch trungtâm trọng tài có thể chỉ định trọng tài viên nếu hết hạn mà bị đơn không chọn trọngtài viên không thống nhất chọn được trọng tài viên thứ ba Đối với trường hợpchọn trọng tài viên thứ ba Đối với trường hợp hội đống trọng tài do các bên thànhlập, nguyên đơn gửi đơn đến bị đơn và quyền chỉ định trọng tài viên do tòa án nhândân cấp tỉnh nơi bị đơn cư trú hoặc có trụ sở Các trọng tài viên có thể thay đổitrong quá trình giải quyết vụ tranh chấp nếu có yếu tố ảnh hưởng đến tính kháchquan trong công việc Hiện nay ở Việt Nam chưa tồn tại trung tâm trọng tài nàochuyên phân xử tranh chấp trong lĩnh vực chứng khoán Phiên họp giải quyết tranhchấp là không công khai, các bên có thể trực tiếp hoặc ủy quyền cho người đại diệntham dự, có thể mời nhân chứng, luật sư Hội đồng trọng tài quyết định dựa trênnguyên tắc đa số và quyết định này có tính cưỡng chế thi hành Quyết định phânxử của trọng tài là quyết định chung thẩm và có tính chất bắt buộc thi hành

2.4 Pháp luật giải quyết tranh chấp trong lĩnh vực chứng khoán bằng tòa án:

Giải quyết tranh chấp bằng tòa án là hình thức giải quyết tranh chấp theo đó mộtbên bằng đơn kiện yêu cầu tòa án có thẩm quyền giải quyết tranh chấp và tòa ántheo thủ tục luật định sẽ đưa ra phán quyết có giá trị bắt buộc thi hành đối với cácbên Lựa chọn hình thức này, các bên phải tuân thủ trình tự thủ tục pháp lý phứctạp, thời gian bị kéo dài, công sức và chi phí cao Do vậy, giải quyết tranh chấpbằng tòa án chủ yếu khi các bên không đồng ý hòa giải, hòa giải không thành hoặckhông thể áp dụng hình thức trọng tài (do không thỏa thuận hoặc thỏa thuận vôhiệu).

2.4.1 Thẩm quyền giải quyết tranh chấp trong lĩnh vực chứng khoán của tòa án:

Căn cứ điều 29 Bộ luật tố tụng dân sự ta có: các tranh chấp trên thi trường chứngkhoán thuộc thẩm quyền của tòa kinh tế và tòa dân sự Nhóm thuộc thẩm quyềncủa tòa kinh tế gồm tranh chấp xảy ra giữa các tổ chức, cá nhân có đăng ký kinhdoanh với nhau và đều có mục đích lợi nhuận; một số tranh chấp xảy ra trên thịtrường chứng khoán được nhà làm luật quy kết về loại tranh chấp xảy ra giữa côngty với thành viên của công ty, giữa các thành viên của công ty với nhau Các tranh

chấp trên thị trường chứng khoán không thuộc hau nhóm trên thuộc thẩm quyềngiải quyết của tòa án dân sự

Căn cứ điều 33, 34 BLTTDS, tòa án cấp tỉnh có thẩm quyền giải quyết các tranhchấp về mua bán chứng khoán giữa các tổ chức, cá nhân có đăng ký kinh doanh vàcó tranh chấp giữa công ty với cổ đông hoặc giữa các cổ đông với nhau, không phụthuộc vào yếu tố nước ngoài Các tranh chấp còn lại thuộc thẩm quyền của tòa ánnhân dân cấp tỉnh nếu đương sự hay tài sản ở nước ngoài hoặc cần ủy thác tư phápcho cơ quan lãnh sự của Việt Nam ở nước ngoài

Pháp luật quy định như vậy là hợp lý, vì lĩnh vực chứng khoán là một lĩnh vựcmới, có tính chuyên môn cao, nên cần có nguồn nhân lực chất lượng tốt mới có thểxét xử chính xác và hợp lý

Về thời hiệu: thời hiệu khởi kiện các tranh chấp trên thị trường chứng khoán là hainăm, kể từ ngày quyền và lợi ích hợp pháp bị xâm phạm.

2.4.2 Trình tự thủ tục giải quyết tranh chấp trong lĩnh vực chứng khoán bằngtòa án:

Thủ tục giải quyết tranh chấp bằng tòa án trong lĩnh vực chứng khoán được làmtheo thủ tục chung Thủ tục tố tụng bắt đầu khi tòa án thụ lý đơn kiện của nguyênđơn và kết thúc bằng bản án hoặc quyết định của hội đồng xét xử.

Trong thời hạn chuẩn bị xét xử, tòa án sẽ tiến hành hòa giải, trừ những vụ ánkhông được hòa giải hoặc không tiến hành hòa giải được Nếu hòa giải thành, thẩmphán lập biên bản hòa giải thành, trong thời hạn 7 ngày, nếu không có bên nào thayđổi ý kiến, thẩm phán mới ra quyết định công nhận sự thỏa thuận của các đươngsự Quyết định này có hiệu lực ngay sau khi ban hành và không bị kháng cáo,kháng nghị theo thủ tục phúc thẩm, nhưng có thể bị kháng cáo theo thủ tục giámđốc thẩm Trường hợp hòa giải không thành, thẩm phán sẽ ra quyết định đưa vụ ánra xét xử Hội đồng xét xử làm việc tập thể và đưa ra bản án theo nguyên tắc dựatrên đa số, trên kết quả của việc hỏi và tranh luận tại phiên tòa Bản án có hiệu lựcbắt buộc thi hành với các bên và đảm bảo bằng sự cưỡng chế của nhà nước Nếukhông đồng ý với quyết định của tòa án, các bên có quyền kháng cáo trong thờihạn pháp luật quy định Đây là điểm khác biệt giữa bản án của tòa án và phán

quyết của trọng tài Trong khi bản án sơ thẩm còn có thể bị kháng cáo kháng nghị,thì quyết định của trọng tài có tính chung thẩm Điều ấy vừa tạo cơ hội cho cơquan xét xử sửa chữa sai lầm nhưng lại vừa là nguyên nhân khiến cho quá trìnhgiải quyết được kéo dài, gây lãng phí thời gian và tiền bạc các bên đương sự

3 Thực trạng và hướng hoàn thiện về vấn đề giải quyết tranh chấp trên thịtrường chứng khoán hiện nay

3.1 Ưu điểm trong hoạt động giải quyết tranh chấp trên thị trường chứngkhoán hiện nay.

Thứ nhất, pháp luật đã có quy định các phương thức giải quyết tranh chấp để các

bên có thể lựa chọn phương thức giải quyết tốt nhất và phù hợp nhất cho mình, thểhiện tính kịp thời của pháp luật trong lĩnh vực này.

Thứ hai, các cơ quan chức năng trong lĩnh vực giải quyết tranh chấp cũng đã có sự

quan tâm, chú ý đến lĩnh vực này, góp phần giúp cho các tranh chấp được giảiquyết nhanh và hiệu quả hơn.

3.2 Hạn chế và hướng hoàn thiện pháp luật về giải quyết tranh chấp trên thịtrường chứng khoán hiện nay

Thứ nhất, mặc dù hòa giải và thương lượng được đề cập đến là một phương thức

giải quyết tranh chấp, nhưng vẫn chưa có văn bản pháp luật nào quy định cụ thể vềtrình tự thủ tục của hai phương thức này, gây khó khăn cho các bên trong quá trìnhthực hiện hòa giải hoặc thương lượng

Thứ hai, trong thời gian qua, việc giải quyết tranh chấp bằng các con đường hòa

giải gặp rất nhiều khó khăn Hạn chế nhất hiện nay của việc thương lượng, hoà giảilà phương án hoà giải không thực hiện được nếu các bên không thiện chí thực hiệnvì không có biện pháp cưỡng chế thi hành Ngay đối với các phương án hoà giảithực hiện trên cơ sở hoà giải bắt buộc cũng không cưỡng chế thi hành được vì chỉlà bắt buộc phải sử dụng hoà giải như phương pháp đầu tiên chứ không có nghĩaquyết định hoà giải là bắt buộc Chính vì vậy, đối với chủ thể phải thực hiện nghĩavụ nêu trong phán quyết, họ có thể chấp nhận phương án hoà giải nhưng trì hoãnthực hiện nghĩa vụ hoặc không thực hiện nghĩa vụ Kết quả là tranh chấp khôngthực hiện được bằng con đường hoà giải, nguy cơ hết thời hiệu khởi kiện là tiềm

tàng Với những phân tích trên, chúng tôi cho rằng pháp luật cần quy định toà áncó trách nhiệm từ chối thụ lí vụ việc phát sinh từ các tranh chấp bắt buộc phải hoàgiải; đồng thời thời gian hoà giải ngoài toà án không tính vào thời hiệu khởi kiện.Một điểm cần xem xét thêm, đó là trường hợpđã có phương án hoà giải thành, nếuvụ việc tiếp tụcđược giải quyết tại toà án thì hội đồng xét xử phải coi phương ánhoà giải như là tài liệu quan trọng để đưa ra phán quyết cuối cùng Chỉ có quy địnhnhư vậy, việc hoà giải trước tố tụng mới có ý nghĩa, các hoạt động hoà giảimới được phát huy, uy tín của ban hoà giải mới được giữ vững Để thựchiện được điều đó, yêu cầu cần phải đạt được là uy tín của thành viên ban hoà giải(điều kiện thành viên), cơ cấu thành phần ban hòa giải phải đáp ứng được nhu cầuthị trường Thực tế quá trình giải quyết tranh chấp chứng khoán ở Hàn Quốc có thểlà kinh nghiệm quý báu cho Việt Nam trong vấn đề này Tuy nhiên, để các phánquyết (của trọng tài, của ban hoà giải, của toà án) có giá trị cao, phản ánh đúngnguyện vọng của các bên, yêu cầu đối với thành viên xét xử, trọng tài viên, thànhviên ban hoà giải có ý nghĩa đặc biệt quan trọng Vì vậy, theo ý kiến chúng tôi,thành viên của hội đồng xét xử, trọng tài viên phải là những người (hoặc ít nhất cómột thành viên) am hiểu về pháp luật chuyên ngành chứng khoán, hiểu biết vềhoạt động chứng khoán Không loại trừ trường hợp chúng ta có thẩm phán, trongtài viên chuyên về lĩnh vực này Hoặc mô hình giải quyết tranh chấp trên thịtrường bằng con đường tố tụng có thể nêu ra để tham khảo: Có thể thành lậphội đồng xét xử đặc biệt trong đó thành viên của hộiđồng ít nhất có thẩm phán(trọng tài) chuyên về lĩnh vực chứng khoán, có chuyên gia chứng khoán (có thể làchuyên gia độc lập) Hội đồng xét xử với cơ cấu thành viên như vậy có khảnăng đưa ra những phán quyết có giá trị

Thứ ba, đội ngũ cán bộ chuyên trách về giải quyết tranh chấp trong lĩnh vực chứng

khoán còn có chuyên môn hạn chế và chưa đáp ứng được yêu cầu xử lý vụ việc.Vấn đề đặt ra đối với quá trình giải quyết tranh chấp trên thị trường chứng khoánnói riêng và hoạt động kinh tế nói riêng là việc áp dụng pháp luật để đưa ra nhữngphán xét nhất định Luật áp dụng ở đây không chỉ đơn thuần là pháp luật chứngkhoán (mang tính chất chuyên ngành) mà còn liên quan đến rất nhiều văn bản

thuộc các ngành luật khác Chẳng hạn, đối với những tranh chấp về quyền sở hữuchứng khoán và các quyền có liên quan, luật áp dụng không chỉ đơn thuần là phápluật điều chỉnh trực tiếp hoạt động chứng khoán mà còn dựa trên nhiều văn bảnpháp luật khác như Bộ luật dân sự, Luật doanh nghiệp Các chủ thể có liên quankhông chỉ dựa trên luật nội dung mà còn phải tuân thủ luật tố tụng như Pháp lệnhgiải quyết các vụ án kinh tế, pháp luật về trọng tài Nhiều thuật ngữ pháp lí nếukhông được hiểu đúng và áp dụng đúng đắn, quyền lợi của các bên có liên quankhông được đảm bảo, quan trọng hơn, nguyên tắc pháp chế bị vi phạm, tính tônnghiêm của pháp luật khôngđược bảo toàn Thực tế hoạt động chứng khoán, quảnlí nhà nước về chứng khoán ở thị trường chứng khoán Việt Nam đã chỉ ra rằngtrình độ hiểu biết pháp luật và áp dụng pháp luật một cách tổng thể của các chuyêngia chứng khoán chưa đủ để giải quyết mọi vấn đề pháp lí phát sinh (nếu có) Vớinhững phân tích này, chúng tôi muốn chỉ ra vai trò của các cán bộ pháp luật, cơquan tư vấn pháp luật, bộ phận pháp chế trong quá trình giải quyết tranh chấp trênthị trường chứng khoán Nhữngđối tượng này là các chuyên gia pháp luật, có khảnăng áp dụng pháp luật để giải quyết tranh chấp nhuần nhuyễn nhất Họ đồng thờicũng là các chuyên gia pháp lí trong lĩnh vực chứng khoán (trong sự so sánh vớicác chuyên gia pháp lí thuộc các chuyên ngành khác) Các cơ quan có thẩm quyền(mà trước tiên là Uỷ ban chứng khoán nhà nước), muốn thực hiện được những tiêuchí trên, cần phát huy tối đa khả năng sẵn có của lực lượng này; đồng thời cũng đặtra chiến lược xác định cụ thể nhiệm vụ, vai trò của họ trong quá trình giải quyếttranh chấp chứng khoán Cụ thể là trong thành phần của ban hoà giải bắt buộc phảicó chuyên gia pháp lí (tham gia với tư cách thành viên) Chuyên gia pháp lí này cóthểđang công tác tại trung tâm (sở) giao dịch hoặc là chuyên gia pháp lí của cơquan quản lí nhà nước về chứng khoán hoặc có thể là chuyên gia pháp lí độc lập.Mỗi trường hợp đều có những lợi thế riêng Chẳng hạn như, nếu là cán bộ củatrung tâm (sở) giao dịch, họ làđối tượng cọ sát trực tiếp với hoạt động chứngkhoán; nắm bắt nhanh nhất các diễn biến của thị trường, nguyên nhân phát sinhtranh chấp, vì vậy, quyết định hoặc hướng dẫn của họ phản ánh được tính thực tế.Nếu chuyên gia pháp lí là cán bộ của Uỷ ban chứng khoán, những đối tượng này

chính là những người tham gia vào quá trình tư vấn, soạn thảo các văn bản phápluật về chứng khoán và thị trường chứng khoán nên họ hiểu hơn ai hết nội dungtrong mỗi văn bản Việc phán quyết, hướng dẫn, giúp đỡ sẽ phản ánh đúng tinhthần của văn bản pháp luật Không chỉ như vậy, việc tham gia với tư cách thànhviên của ban hoà giải không chỉ mang lại lợi ích cho các bên có tranh chấp mà cònmang lại lợi ích cho Uỷ ban chứng khoán nhà nước Sự tham gia của họ đồngnghĩa với việc các đối tượng này nắm được những vấn đề cơ bản phát sinh trên thịtrường nhanh nhất, chính xác nhất, từ đó Uỷ ban chứng khoán có được những biệnpháp quản lí phù hợp Sự tham gia của các chuyên gia pháp lí độc lập cũng cóưu điểm Chuyên giađộc lập sẽ đánh giá sự việc mang tính khách quan hơn Mặtkhác, các chuyên gia độc lập muốn tham gia vào ban hoà giải thường phải cónhững điều kiện nhất định Chính những điều kiện đó đã phản ánh tính khoa học(trong việc áp dụng pháp luật) và tính thực tế (đánh giá sự việc cụ thể trong quanhệ thị trường mà không bị các yếu tố quản lý hay lý thuyết chi phối)

III Kết luận:

Trên đây là các phân tích của cá nhân về vấn đề giải quyết tranh chấp trong lĩnhvực chứng khoán, cùng với các đề xuất pháp lý nhằm hạn chế giải quyết các tranhchấp cũng như giải quyết tốt các tranh chấp xảy ra trên thực tế Nhằm hướng tớimục đích thị trường chứng khoán hoạt động thông suốt và hiệu quả hơn