Tìm hiểu về thực trạng vi phạm pháp luật trong lĩnh vực chứng khoán và hiệu quả xử lý của cơ quan nhà nước có thẩm quyền

Bài tập nhóm tháng – Luật chứng khốn B Nội Dung I Khái quát chung vi phạm pháp luật chứng khoán Vi phạm pháp luật chứng khoán và thị trường chứng khoán là hành vi trái pháp luật của tổ chức, cá nhân, xâm hại tới quan hệ xã hội được pháp luật chứng khoán xác lập và bảo vệ, theo đó phải chịu trách nhiệm pháp lí theo quy định của pháp luật chứng khoán Dựa vào tính chất của trách nhiệm pháp lý có thể chia chúng thành các loại sau: Vi phạm hành chính lĩnh vực chứng khoán và thị trường chứng khoán được hiểu là những hành vi của cá nhân, tổ chức cố ý hoặc vô ý vi phạm các quy định quản lí nhà nước về chứng khoán và thị trường chứng khoán mà chưa đến mức bị truy cứu trách nhiệm hình và theo quy định của pháp luật phải bị xử lí hành chính Vi phạm dân lĩnh vực chứng khoán và thị trường chứng khoán là những hành vi trái pháp luật, có lỗi, xâm hại tới quan hệ về tài sản giữa các chủ thể tham gia thị trường Chủ thể có hành vi vi phạm dân sẽ phải chịu trách nhiệm pháp luật dân hành vi vi phạm của mình gây nên Vi phạm hình về chứng khoán và thị trường chứng khoán là những hành vi nguy hiểm cho xã hội được quy định bộ luật hình người có lực chịu trách nhiệm hình gây một cách cố ý hoặc vô ý, xâm hại đến hoạt động của thị trường chứng khoán, các quyền, lợi ích hợp pháp của các chủ thể khác Chủ thể vi phạm hình sẽ gánh chịu trách nhiệm pháp lí hình với các hình thức trách nhiệm cụ thể cứ vào tính chất, mức độ của hành vi và hậu quả thiệt hại của hành vi đó gây Theo Mục chương IX luật chứng khoán năm 2006 sửa đổi, bổ sung năm 2010 quy định về xử lý vi phạm từ điều 118 đến điều 130 Điều 121 đến Điều 130 quy định 10 nhóm hành vi vi phạm hành chính lĩnh vực chứng khoán và thị trường chứng khoán, là: vi phạm quy định về hoạt động chào bán chứng khoán công chúng; vi phạm quy định về công ty đại chúng; vi phạm quy định về niêm yết chứng khoán; vi phạm quy định về tổ chức thị trường giao dịch chứng khoán; Ngoài ra, Luật Chứng Tìm hiểu thực trạng vi phạm pháp luật lĩnh vực chứng khoán hiệu xử lý quan nhà nước có thẩm quyền Bài tập nhóm tháng – Luật chứng khốn khoán quy định: tổ chức, cá nhân có hành vi vi phạm quy định của Luật này và các quy định khác của pháp luật có liên quan đến hoạt động chứng khoán và thị trường chứng khoán thì tùy theo tính chất, mức độ vi phạm mà bị xử lý kỷ luật, xử phạt hành chính hoặc bị truy cứu trách nhiệm hình sự; nếu gây thiệt hại thì phải bồi thường theo quy định của pháp luật; việc xử phạt vi phạm hành chính thực hiện theo quy định của Luật này và pháp luật về xử lý vi phạm hành chính Việc xử lý vi phạm hành chính lĩnh vực này, ngoài việc áp dụng Luật Chứng khoán và các văn bản hướng dẫn thi hành, các chủ thể là người được Nhà nước trao quyền phải vận dụng các quy định pháp luật có liên quan, đó là Pháp lệnh Xử lý vi phạm hành chính năm 2002, đã được sửa đổi, bổ sung năm 2007, 2008 (Pháp lệnh 2008) và các văn bản hướng dẫn Về thẩm quyền xử phạt vi phạm hành chính, Điều 120 Luật Chứng khoán quy định Chánh Thanh tra chứng khoán, Chủ tịch Ủy ban Chứng khoán Nhà nước có quyền xử phạt cảnh cáo, phạt tiền; ngoài ra, Chủ tịch Ủy ban Chứng khoán có quyền áp dụng các hình thức xử phạt bổ sung và các biện pháp khắc phục hậu quả luật định Như vậy, về thẩm quyền, quy định của Luật thống với Pháp lệnh 2008 Thông tư liên tịch số 46/2009/TTLT-BTC-BCA quy định nhóm hành vi vi phạm lĩnh vực chứng khoán gây hậu quả nghiêm trọng cần phối hợp của quan điều tra và Ủy ban chứng khoán Nhà nước gồm: hành vi lập hồ sơ đăng ký giả mạo để chào bán chứng khoán; lập hồ sơ giả mạo để niêm yết chứng khoán thị trường; tổ chức thị trường chứng khoán trái pháp luật; lợi dụng chức trách, nhiệm vụ sử dụng tiền, chứng khoán tài khoản của khách hàng chưa được khách hàng ủy thác; lập quỹ đầu tư chứng khoán mà không đăng ký hoặc báo cáo, vi phạm về giao dịch chứng khoán; công bố thông tin sai lệch để trục lợi Mặc dù Luật Chứng khoán năm 2006, có hiệu lực pháp luật từ ngày 01/01/2007, mãi đến năm 2009, các quy định về tội phạm lĩnh vực chứng khoán mới được bổ sung vào BLHS Đó là: tội cố ý công bố thông tin sai lệch hoặc che giấu thật hoạt động chứng khoán (Điều 181 a), tội sử dụng thông tin nội bộ để mua bán chứng khoán (Điều 181 b), tội thao túng giá chứng khoán (Điều 181 c) Đây là ba tội danh đưa nhằm xử lý các hành vi vi phạm pháp luật được quy định tại Điều Luật Chứng khoán Bên cạnh đó, đã đề cập, 10 điều của Luật Chứng khoán Mục Chương IX (từ Điều 121 đến Điều 130 Luật Chứng khoán), có điều quy định Tìm hiểu thực trạng vi phạm pháp luật lĩnh vực chứng khoán hiệu xử lý quan nhà nước có thẩm quyền Bài tập nhóm tháng – Luật chứng khoán về các hành vi vi phạm pháp luật sẽ bị xử phạt hành chính hoặc bị truy cứu trách nhiệm hình sự; đó là: vi phạm quy định về hoạt động chào bán chứng khoán công chúng (Điều 121); vi phạm quy định về niêm yết chứng khoán (Điều 123); vi phạm quy định về tổ chức thị trường giao dịch chứng khoán (Điều 124); vi phạm quy định về hoạt động kinh doanh chứng khoán và chứng hành nghề chứng khoán (Điều 125); vi phạm quy định về giao dịch chứng khoán (Điều 126); vi phạm quy định về đăng ký, lưu ký, bù trừ và toán chứng khoán, về ngân hàng giám sát (Điều 127); có hành vi cản trở việc tra (Điều 130) Trong đó, Khoản Điều BLHS quy định: “Tội phạm là hành vi nguy hiểm cho xã hội được quy định BLHS…”; vậy, có các hành vi nguy hiểm cho xã hội đã được quy định BLHS mới là tợi phạm, các hành vi đã nêu Luật Chứng khoán, rõ ràng là có nguy hiểm cho xã hội, xâm phạm đến quyền và lợi ích hợp pháp của tổ chức, cá nhân, chưa được quy định BLHS, nên chưa được coi là tội phạm, và đương nhiên là xử lý pháp luật hình được Điều này đặt vấn đề cần nghiên cứu, bổ sung một số tội danh đã đề cập BLHS, nhằm xử lý các hành vi vi phạm pháp luật đã vượt quá giới hạn phải chịu trách nhiệm hành chính II Thực trạng vi phạm pháp luật lĩnh vực chứng khoán 1, Thực trạng: Thị trường chứng khoán việt nam đã trải qua 10 hoạt động phát triển, với phát triển củathị trường chứng khoán, thì tình trạng vi phạm pháp luật về chứng khoán phát triển mạnh, có những loại “vi phạm pháp luật trở nên phổ biến công khai “ và đã nhiều lần gây bất ổn cho thị trường chứng khoán Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cho biết, năm 2009 đã 33 quyết định xử phạt hành chính đối với các hành vi sai phạm của công ty đại chúng vi phạm quy định chào bán cổ phiếu công chúng, vi phạm về báo cáo thông tin và các quy định về giao dịch chứng khoán, phao tin đồn thất thiệt, thông tin nội gián, công bố thông tin sai lệch.1 Riêng quý I/2010 tra đã 50 quyết định xử phạt vi phạm hành chính đối với các tổ chức và cá nhân có hành vi vi phạm pháp luật về CK và TTCK Khoảng 20% quyết định xử phạt là xử phạt các hành vi vi phạm quy định về giao dịch, vi phạm chế http://www.anninhthudo.vn/Xa-hoi/Thu-doan-cua-toi-pham-trong-linh-vuc-chung-khoan/366702.antd Tìm hiểu thực trạng vi phạm pháp luật lĩnh vực chứng khoán hiệu xử lý quan nhà nước có thẩm quyền Bài tập nhóm tháng – Luật chứng khốn đợ báo cáo và công bố thông tin của tổ chức niêm yết, Cty đại chúng, của cổ đông nội bộ các tổ chức niêm yết; hành vi vi phạm giao dịch nội bộ, thao túng thị trường2 Với phát triển của thị trường chứng khoán thì hành vi vi phạm pháp luật về chứng khoán ngày càng phổ biến, công khai Đến cuối năm 2010 đầu năm 2011 hành vi Thao túng, “làm giá” thị trường chứng khoán là một những hành vi khiến TTCK Việt Nam lộn xộn, bất ổn và khiến nhà đầu tư niềm tin sâu sắc Đặc biệt, nhiều “vi phạm pháp luật trở nên phổ biến, công khai”, hoành hành thị trường Trong ba tháng đầu năm 2011, Ủy Ban Chứng khoán Nhà nước (SSC) đã liên tục công bố hàng loạt nhà đầu tư và công ty chứng khoán vi phạm hành chính lĩnh vực chứng khoán Mới nhất, ngày 4/4, SSC đã xử phạt vi phạm hành chính 250 triệu đồng đối với ông Dương Đức Huấn (Quận 11, TP Hồ Chí Minh) về hành vi thao túng giá chứng khoán Qua kiểm tra của SSC, khoảng thời gian từ ngày 1/6/2010 đến 15/9/2010, ông Huấn đã sử dụng tài khoản của mình và 12 tài khoản đứng tên người khác liên tục mua, bán cổ phiếu của Công ty Cổ phần Vận tải Hà Tiên (mã chứng khoán HTV) với tần suất và khối lượng giao dịch lớn, chiếm tỷ trọng cao nhằm thao túng giá cổ phiếu HTV Không nhà đầu tư, mà nhiều công ty chứng khoán công khai vi phạm các quy định lĩnh vực này Cụ thể, ngày 31/3/2011, SSC đã xử phạt vi phạm hành chính với số tiền 90 triệu đồng đối với Công ty cổ phần Chứng khoán Đại Nam (Hà Nội) Theo Giấy phép thành lập và hoạt động, Công ty này được phép thực hiện các nghiệp vụ kinh doanh bao gồm: môi giới chứng khoán, tư vấn đầu tư chứng khoán, lưu ký chứng khoán Tuy nhiên, kiểm tra của SSC, ngày 15/4/2010, Đại Nam đã cho một số khách hàng bán chứng khoán chứng khoán chưa được Trung tâm Lưu ký Chứng khoán hạch toán vào tài khoản chứng khoán giao dịch của thành viên… Đại Nam đã thực hiện nghiệp vụ tự doanh chứng khoán chưa được cấp giấy phép… Mới nhất, ngày 5/04/2011, Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước ban hành Quyết định số 09/QĐ-TT xử phạt vi phạm hành chính đối với Công ty Cở Phần Chứng khoán Artex (Địa chỉ: Tầng 2, tòa nhà CEO, lô HH2-1 khu đô thị Mễ Trì Hạ, Phạm Hùng, Từ Liêm, Hà Nợi) http://www.stockbiz.vn/News/2010/4/26/108140/xu-ly-vi-pham-trong-linh-vuc-chung-khoan-siet-chat-che-tai-tang-tinhran-de.aspx Tìm hiểu thực trạng vi phạm pháp luật lĩnh vực chứng khoán hiệu xử lý quan nhà nước có thẩm quyền Bài tập nhóm tháng – Luật chứng khốn Chỉ tính sơ bợ tháng 3/2011, SSC đã có tới quyết định xử phạt hành chính đối với nhà đầu tư và công ty chứng khoán vi phạm Ngoài hành vi vi phạm mức đợ nhẹ, thị trường diễn nhiều loại vi phạm pháp luật mang tính nghiêm trọng khác, như: hiện tượng gian lận báo cáo tài chính, làm đẹp báo cáo tài chính từ một số Ban quản lý doanh nghiệp nhằm các mục tiêu để dễ dàng thuận tiện huy động vốn, bán cổ phần theo giá ảo cho cổ đông nội bộ, tạo thành tích giả để lên chức cao hoặc để tồn tại mặc dù doanh nghiệp kinh doanh thua lỗ… Bên cạnh đó, là cấu kết của một số “đội lái” với một số nhân viên công ty chứng khoán, thậm chí với ban quản trị doanh nghiệp để làm giá chứng khoán… Như vậy hiện các hành vi vi phạm pháp luật chứng khoán ngày càng phổ biến và công khai và đó là hiện tượng gian lận báo cáo tài chính, làm đẹp báo cáo tài chính từ một số Ban quản lý doanh nghiệp nhằm các mục tiêu để dễ dàng thuận tiện huy động vốn, bán cổ phần theo gía ảo cho cổ đông nội bộ, tạo thành tích giả để lên chức cao hoặc để tồn tại mặc dù doanh nghiệp kinh doanh thua lỗ ….3 Hiện việc vi phạm ẩn hành vi thủ đoạn : Thủ đoạn hoạt động của tội phạm TTCK có nhiều diễn biến phức tạp với thủ đoạn tinh vi Nhiều đối tượng đã sử dụng thủ thuật làm giá, lừa đảo, giao dịch nội gián thị trường chứng khoán Một số nhân viên của các công ty chứng khoán bị nghi ngờ lợi dụng quá trình nhập lệnh để sót lệnh, lệnh, sửa đổi lệnh của các nhà đầu tư nhỏ lẻ để làm lợi cho một đối tượng “trùm” đứng phía sau chi phối Một số đối tượng là nhân viên môi giới, kế toán, quản trị tin học và nhân viên nhập lệnh câu kết với sử dụng nghiệp vụ bán khống, mượn tạm chứng khoán, thậm chí là mượn tài khoản chủ đầu tư mở tại công ty mình để trục lợi Có đối tượng trực tiếp hoặc gián tiếp thực hiện các hành vi gian lận, lừa đảo, tạo dựng thông tin sai thật hoặc bỏ sót thông tin cần thiết gây hiểu nhầm nghiêm trọng làm ảnh hưởng đến hoạt động chào bán chứng khoán công chúng, niêm yết, giao dịch, kinh doanh, đầu tư chứng khoán, dịch vụ về chứng khoán và TTCK Công bố thông tin sai lệch nhằm lôi kéo, xúi giục mua bán chứng khoán hoặc công bố thông tin không kịp thời, đầy đủ về các việc xảy có ảnh hưởng lớn đến giá chứng khoán thị trường http://vccinews.vn/?page=detail&folder=69&Id=3652 Tìm hiểu thực trạng vi phạm pháp luật lĩnh vực chứng khoán hiệu xử lý quan nhà nước có thẩm quyền Bài tập nhóm tháng – Luật chứng khốn Thơng đồng để thực hiện việc mua bán chứng khoán nhằm tạo cung cầu giả tạo, giao dịch chứng khoán hình thức cấu kết, lôi kéo người khác liên tục mua, bán để thao túng giá chứng khoán, kết hợp sử dụng các phương pháp giao dịch để thao túng giá chứng khoán Bên cạnh đó, các công ty chứng khoán chưa thực hiện các quy định về quản lý nhân viên và quy trình quản lý nghiệp vụ lỏng lẻo, khiến các đới tượng xấu có thể lợi dụng để trục lợi Dự báo thời gian tới, với phát triển mạnh mẽ của nền kinh tế và xu hướng tất yếu của cổ phần hóa, thị trường chứng khoán sẽ hoạt động quy củ theo hướng chuyên nghiệp hóa, là mảnh đất mà các đối tượng sẽ lợi dụng hoạt động với thủ đoạn tinh vi hơn, mới 2, Nguyên nhân số kiến nghị nhằm hạn chế vi phạm Nguyên nhân: - Pháp luật nhiều bất cập Mặc dù luật chứng khoán 2006 và sửa đổi 2010 và các văn bản hướng dẫn thi hành, nghị định 85/2010/NĐ-CP đã có nhiều thay đổi, bổ sung, bám sát thị trường hoạt động của chứng khoán, khắc phục được những lỗ hổng pháp luật trước đây, vậy, với thay đổi nhanh chóng của nền kinh tế - xã hội, thì luôn tiềm ẩn những hạn chế định, khung pháp lý để phát hiện, xử lý tợi phạm loại này thiếu và yếu Việc xác định giá trị thiệt hại các vụ án thường khó, thậm chí xác định được chính xác là người bị hại lực lượng cảnh sát kinh tế chưa đủ kiến thức, kinh nghiệm vi phạm lĩnh vực chứng khoán lại muôn hình vạn trạng Trong đó, việc vận dụng những tội danh hiện có để “áp” cho các vi phạm hoạt động chứng khoán vô khó khăn - Mức xử phạt vi phạm thấp: So với chế định xử phạt hành chính trước thì mức phạt quy định tại Nghị định 85/2010/NĐ-CP về xử phạt vi phạm hành chính lĩnh vực chứng khoán đã được nâng lên đáng kể (tối đa là 500 triệu đồng), vậy với thời kỳ bão giá hiện thì mức xử phạt này không đủ sức răn đe, phòng ngừa vi phạm nhiều cá nhân, tổ chức cố tình vi phạm và chịu xử phạt hành chính vì mức luận nhuận thu được lớn mức nộp phạt nhiều Năm 2011, thị trường chứng khoán tiếp tục dao động theo hướng sụt giảm cả về giá các loại cổ phiếu giá trị giao dịch toàn thị trường Một số nhà đầu tư có hành vi tung tin thất thiệt tạo sớt ảo mợt sớ cở phiếu, thao Tìm hiểu thực trạng vi phạm pháp luật lĩnh vực chứng khoán hiệu xử lý quan nhà nước có thẩm quyền Bài tập nhóm tháng – Luật chứng khốn túng giá cở phiếu nhằm trục lợi… Trước những hành vi vi phạm pháp luật về chứng khoán ngày càng tinh vi, UBCKNN đã lập các đoàn kiểm tra, tra một số Công ty chứng khoán và nhà đầu tư Kết quả đã phát hiện nhiều sai phạm, 55 quyết định xử phạt vi phạm hành chính với số tiền phạt 4,2 tỷ đồng Tuy nhiên, theo khảo sát của một CTCK, việc kiểm tra, xử phạt vậy có thể nói là khơng - Khó phát kịp thời Trong khi, hiện các chế tài pháp luật xử lý các vi phạm, tợi phạm lĩnh vực này những bất cập, việc xác định giá trị thiệt hại của tội phạm lĩnh vực chứng khoán khó, thậm chí nhiều hành vi xác định được vì giá trị chứng khoán thay đổi qua phiên giao dịch Các chế tài pháp luật xử lý các vi phạm, tợi phạm lĩnh vực này những bất cập Chẳng hạn, việc xác định giá trị thiệt hại của tội phạm lĩnh vực chứng khoán khó, thậm chí nhiều hành vi xác định được vì giá trị chứng khoán thay đổi ngày thị trường, vì vậy, việc xác định tổn thất một hành vi gây cho các nhà đầu tư thị trường khó để xác định để có chế tài xử lý thích hợp - Hạn chế hiểu biết pháp luật Doanh nghiệp nói chung và các cổ đông nội bộ nói riêng chưa nhận thức được nghĩa vụ và trách nhiệm của mình theo quy định của pháp luật Trong đó, có nhiều trường hợp vi phạm lần đầu, thiếu hiểu biết pháp luật Đa số đều giải trình không hiểu biết các quy định của Luật Chứng khoán và thông tư hướng dẫn; không biết làm báo cáo thế nào và gửi tới (mặc dù pháp luật đã có quy định), gây khó khăn cho công tác xử lý vi phạm Tuy nhiên nhiều trường hợp cố tình không hiểu luật, biết mà cố tình vi phạm, phát hiện xử lý lại gây nhiều khó khăn cho các quan chức Một số kiến nghị nhằm hạn chế vi phạm Thứ nhất, tăng mức xử phạt hành chính để đủ sức răn đê, hạn chế vi phạm Với mức xử phạt hành chính hiện thì chưa đủ sức răn đe, ngăn ngừa các hành vi vi phạm lĩnh vực chứng khoán, khoản lợi nhuận thu về hành vi trái pháp luật rât lớn thì so với mức xử phạt chiếm một phần không đáng kể vì vậy thời gian tới, nhà làm luật nên nâng mức xử phạt cao nữa ngoài thủ tục xử phạt vi phạm hành chính phải tuân theo quy trình chặt chẽ, các đối tượng vi phạm phải thừa nhận hành vi vi phạm, sở đó mới có thể quyết định xử phạt Thứ hai, phổ biến pháp luật Với hệ thống pháp luật lĩnh vực chứng khoán hiện số lượng văn bản được ban hành nhiều, quá trình áp dụng khó tránh khỏi những khó khăn định, tình Tìm hiểu thực trạng vi phạm pháp luật lĩnh vực chứng khoán hiệu xử lý quan nhà nước có thẩm quyền Bài tập nhóm tháng – Luật chứng khốn trạng chồng chéo khơng thể tránh khỏi với những quy định chuyên ngành đặc trưng lĩnh vực này không phải có thể hiểu và áp dụng luật vì vậy thiếu am hiểu pháp luật chứng khoán gây tình trạng vi phạm pháp luật với số lượng không nhỏ Vì vậy cần tăng cường công tác tuyên truyền, phổ biến kiến thức pháp luật về chứng khoán đối với các đối tượng tham gia thị trường chứng khoán Thứ ba, Có phối hợp giữa các quan chức Trong phạm vi chức năng, nhiệm vụ và quyền hạn theo quy định của pháp luật, Bộ Tài chính và Bộ Công an có trách nhiệm phối hợp chặt chẽ với cơng tác phòng ngừa, phát hiện, làm rõ, xử lý vi phạm pháp luật lĩnh vực chứng khoán và thị trường chứng khoán Kịp thời cung cấp cho các văn bản quy phạm pháp luật có liên quan và tình hình vi phạm hành chính và tội phạm lĩnh vực chứng khoán và thị trường chứng khoán Khi xem xét vụ việc vi phạm pháp luật lĩnh vực chứng khoán và thị trường chứng khoán, quan có thẩm quyền phải xác định rõ tính chất vụ việc là dân sự, kinh tế, hành chính hay hình để xác định thẩm quyền, áp dụng quy định pháp luật, tránh gây phiền hà, thiệt hại cho tổ chức, cá nhân tham gia thị trường chứng khoán Phải đánh giá khách quan, toàn diện, đầy đủ về nguyên nhân, tính chất, mức độ và hậu quả của các hành vi vi phạm pháp luật lĩnh vực chứng khoán và thị trường chứng khoán; trường hợp cần thiết thì phải tiến hành trưng cầu giám định của quan chuyên môn theo quy định của pháp luật III Hiệu xử lý vi phạm quan nhà nước có thẩm quyền Kết đạt việc xử lý vi phạm Thị trường chứng khoán Việt Nam chính thức vào hoạt động ngày 20/7/2000 với khai trương của trung tâm giao dịch chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh (nay là Sở giao dịch chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh) Trước đó, để chuẩn bị cho đời của thị trường chứng khoán, Ủy ban chứng khoán nhà nước đã được thành lập theo Nghị định số 75/CP ngày 28/11/1996 của Thủ tướng Chính phủ nhằm thực hiện chức tổ chức và quản lý Nhà nước về chứng khoán và thị trường chứng khoán Khác với nhiều quốc gia thế giới, nhà nước tham gia vào việc ban hành hành lang pháp lý cho thị trường chứng khoán hoạt động thì đối với thị trường chứng khoán Việt Nam nhà nước tham gia thị trường với tư cách là một chủ thể quản lý Rút kinh nghiệm từ những lần sụp đổ của các thị trường chứng khoán các nước (như thị Tìm hiểu thực trạng vi phạm pháp luật lĩnh vực chứng khoán hiệu xử lý quan nhà nước có thẩm quyền Bài tập nhóm tháng – Luật chứng khốn trường chứng khoán New York – năm 1929, thị trường chứng khoán Tokyo,…), từ ảnh hưởng của thị trường chứng khoán tới các ngành kinh tế và từ bản chất, đặc điểm của giao dịch có thể thấy việc tổ chức quản lý một cách thống và chặt chẽ đối với mợt thị trường non trẻ Việt Nam là điều cần thiết để trì và phát triển thị trường này Trong quá trình thực hiện chức năng, nhiệm vụ, các quan nhà nước có thẩm quyền đã đạt được những thành tựu định việc quản lý thị trường chứng khoán nói chung và việc xử lý vi phạm pháp luật lĩnh vực chứng khoán nói riêng, cụ thể: Bộ Tài chính thường xuyên kiểm tra, giám sát việc xử phạt vi phạm pháp luật lĩnh vực chứng khoán và thị trường chứng khoán thuộc phạm vi quản lý của Bộ, giải quyết kịp thời các khiếu nại, tố cáo về vấn đề xử phạt vi phạm hành chính lĩnh vực chứng khoán; xử lý nghiêm những cán bộ vi phạm pháp luật thực hiện nhiệm vụ xử lý vi phạm lĩnh vực chứng khoán Bên cạnh đó, Ủy ban chứng khoán nhà nước tiến hành các hoạt động tra, kiểm tra và giám sát các đối tượng tham gia hoạt động thị trường chứng khoán và xử lý các vi phạm về chứng khoán, thị trường chứng khoán Đồng thời với hoạt động của tra chứng khoán (thanh tra chuyên ngành về chứng khoán và thị trường chứng khoán, chịu đạo nghiệp vụ của tra Bộ Tài chính) đã góp phần phòng ngừa, phát hiện và xử lý các vi phạm hành chính hoạt động chứng khoán một cách nhanh chóng, hiệu quả Trên thực tế với vô vàn các hành vi vi phạm hành chính, pháp luật đã xác định rõ ràng hành vi vi phạm đặc thù Tương ứng với mỗi hành vi vi phạm lại có các chế tài và trách nhiệm pháp lý mà các tổ chức, cá nhân phải gánh chịu hành vi vi phạm của mình gây Căn cứ vào tính chất và mức độ vi phạm, các tình tiết tăng nặng, tình tiết giảm nhẹ để người có thẩm quyền quyết định xử phạt phù hợp Đồng thời có các biện pháp cưỡng chế thi hành không tự giác thực hiện quyết định xử phạt Chính vì vậy, thời gian vừa qua, hàng loạt các hành vi vi phạm bị quan có thẩm quyền phát hiện và xử lý, thể hiện tính nghiêm minh của pháp luật góp phần bảo vệ pháp chế xã hội chủ nghĩa, thể hiện: Trong năm 2009, Ủy ban chứng khoán nhà nước đã ban hành 170 quyết định xử phạt, đó đã xử phạt trường hợp thao túng thị trường, trường hợp giao dịch nội gián Trong 170 quyết định này có tới 20% là quyết định xử phạt các hành vi vi phạm Tìm hiểu thực trạng vi phạm pháp luật lĩnh vực chứng khoán hiệu xử lý quan nhà nước có thẩm quyền Bài tập nhóm tháng – Luật chứng khốn quy định giao dịch Tởng sớ tiền phạt nộp vào Ngân sách Nhà nước là 4,5 tỷ đồng Ngoài ra, Ủy ban đã tiếp nhận và xử lý 18 đơn thư khiếu nại, tố cáo về các hoạt động liên quan tới việc điều hành các công ty đại chúng và giao dịch chứng khoán tại các công ty chứng khoán.4 Trong năm 2011, Uỷ ban chứng khoán nhà nước đã ban hành 164 quyết định xử phạt vi phạm hành chính đối với các tổ chức và cá nhân với tổng số tiền thu nộp về ngân sách gần 11 tỷ đồng, cụ thể: Ủy ban chứng khoán nhà nước đã xử lý 63 trường hợp vi phạm các quy định về chào bán chứng khoán công chúng, chế độ báo cáo và công bố thông tin, xử lý cá nhân có hành vi giao dịch giả tạo, thao túng thị trường Ngoài ra, Ủy ban chứng khoán nhà nước đã xử lý 47 trường hợp có hành vi thực hiện giao dịch chứng khoán không báo cáo của các cổ đông nội bộ công ty niêm yết, 11 trường hợp vi phạm quy định về chế độ báo cáo và công bố thông tin của công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ, kiên quyết làm rõ sai phạm và xử lý nghiêm đối với các công ty niêm yết có hành vi vi phạm quy định về chế độ báo cáo và công bố thông tin (định kỳ và bất thường) thị trường chứng khoán Đặc biệt, là quy trách nhiệm pháp lý cụ thể tới cá nhân tại các công ty có vi phạm Ủy ban chứng khoán nhà nước đã phối hợp chặt chẽ với hai Sở giao dịch chứng khoán và Trung tâm lưu ký chứng khoán việc giám sát giao dịch chứng khoán theo quy định của pháp luật, đồng thời giám sát trách nhiệm của công ty chứng khoán việc đảm bảo hoạt động giao dịch, hoạt động khác công khai, minh bạch, công pháp luật.5 Hạn chế việc xử lý vi phạm Thứ nhất, các hành vi vi phạm lĩnh vực chứng khoán ngoài bị xử lý hành chính có thể bị truy cứu trách nhiệm hình Luật sửa đổi bổ sung một số điều của Bộ luật hình lần quy định tội danh lĩnh vực chứng khoán Tuy nhiên ranh giới để phân định thế nào là vi phạm chịu xử lý hành chính hay hình chưa rõ ràng Trong đó, thị trường đòi hỏi sớm có hướng dẫn của quan chức để đấu tranh có hiệu quả với các sai phạm nghiêm trọng diễn biến ngày một phức tạp, tinh vi Thứ hai, việc giám sát, tra xử lý vi phạm được thực hiện theo một quy trình chặt chẽ Tuy nhiên, thực tế cho thấy, từ dấu hiệu nghi vấn đến kết luận về hành Theo: http://www.ssc.gov.vn/portal/page/portal/ubck/1096905? p_page_id=1096905&pers_id=1095341&folder_id=&item_id=23696438&p_details=1 Theo: http://www.ssc.gov.vn/portal/page/portal/ubck/tintuc/1318451? p_page_id=1318451&pers_id=1108323&folder_id=&item_id=30234170&p_details=1 10 Tìm hiểu thực trạng vi phạm pháp luật lĩnh vực chứng khoán hiệu xử lý quan nhà nước có thẩm quyền Bài tập nhóm tháng – Luật chứng khốn vi vi phạm là mợt quá trình khó khăn, không vì thẩm quyền của UBCK hạn chế, mà để kết luận về hành vi vi phạm đòi hỏi phải có thời gian để thu thập chứng cứ rõ ràng Thứ ba, ủy ban chứng khoán trực thuộc Bộ Tài chính, tương đương với cấp vụ Vì vậy, vai trò, vị thế và tính độc lập tổ chức hoạt động của Ủy ban chứng khoán không cao, đó sẽ có những hạn chế việc xử lý vi phạm Ngoài ra, bên cạnh UBCK, một số quan khác tham gia quản lý, giám sát thị trường chứng khoán nên không tránh khỏi chồng chéo, mâu thuẫn Thứ tư, với chức là quan giám sát hoạt động của thị trường và xử lý vi phạm UBCK lại chưa được trao thẩm quyền tiến hành điều tra, xác minh các chứng về hành vi vi phạm Vì vậy sẽ làm hạn chế đáng kể hiệu quả thực thi nhiệm vụ của UBCK Một số ý kiến đề xuất Những giải pháp để khắc phục những hạn chế việc xử lí vi phạm pháp luật lĩnh vực chứng khoán của quan nhà nước có thẩm quyền Thứ nhất, để việc xử lí vi phạm pháp luật lĩnh vực chứng khoán thực đạt được hiệu quả tốt nhất, phát huy tinh thần xử người tội đảm bảo tính răn đe cần thiết thì trước tiên cần phải có được rõ ràng những quy định của pháp luật về vấn đề này Cụ thể, cần phải có những hướng dẫn đầy đủ và rõ ràng để người áp dụng pháp luật có thể xác định được một cách chính xác vi phạm nào bị xử lý hành chính và vi phạm nào thì bị xử lý hình Thứ hai, đã nêu phần ta có thể thấy hầu hết những hạn chế việc xử lí vi phạm pháp luật lĩnh vực chứng khoán của quan nhà nước có thẩm quyền đều bắt nguồn từ việc Ủy ban Chứng khoán chưa được trao đủ quyền lực là các nguồn lực cần thiết và lực để thực thi tốt các chức quản lý, giám sát, tra và cưỡng chế thi hành pháp luật về chứng khoán Các quyền hạn của Ủy ban Chứng khoán được quy định luật chung chung và thiếu những quyền cụ thể để hỗ trợ nâng cao lực hoạt động của quan này Và đó giải pháp để khắc phục những hạn chế này chính là cần nâng cao thẩm quyền cho Ủy ban chứng khoán Cụ thể, cần tạo lập cho Ủy ban Chứng khoán vị thế độc lập hơn, có đầy đủ quyền lực, 11 Tìm hiểu thực trạng vi phạm pháp luật lĩnh vực chứng khoán hiệu xử lý quan nhà nước có thẩm quyền Bài tập nhóm tháng – Luật chứng khoán các nguồn lực cần thiết và lực để thực hiện các chức quản lý, giám sát thị trường chứng khoán Có vậy thì Ủy ban Chứng khoán mới làm tớt vai trò bảo vệ nhà đầu tư, trì thị trường công bằng, trật tự và hiệu quả, giảm thiểu rủi ro hệ thống, tạo điều kiện thuận lợi cho quá trình tạo vốn cho nền kinh tế Thứ ba, cần có phối hợp chặt chẽ nữa giữa các quan có thẩm quyền với Ủy ban chứng khoán nhà nước để nâng cao hiệu quả xử lí các vi phạm phạm pháp luật lĩnh vực chứng khoán Về vấn đề này, Liên Bộ Tài chính- Bộ Công an đã ban hành Thông tư liên tịch 46/2009/TTLT-BTC-BCA quy định cụ thể việc phối hợp, trao đổi thông tin và xử lý vi phạm lĩnh vực chứng khoán và thị trường chứng khoán (TTCK) Theo đó, Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN) và Cơ quan điều tra có trách nhiệm phối hợp phát hiện, xử lý các vi phạm pháp luật lĩnh vực chứng khoán và TTCK Trong quá trình thực hiện tra hoặc xử lý vi phạm pháp luật, nếu phát hiện tổ chức, cá nhân vi phạm có dấu hiệu tội phạm, thời hạn ngày UBCKNN có trách nhiệm chuyển hồ sơ vụ việc vi phạm đến Cơ quan điều tra có thẩm quyền kiến nghị khởi tố theo quy định của pháp luật tố tụng hình Đối với vi phạm TTCK, quan có thẩm quyền phải xác định rõ tính chất vụ việc là dân sự, kinh tế, hành chính hay hình để xác định thẩm quyền, áp dụng quy định pháp luật, tránh gây phiền hà, thiệt hại cho tổ chức, cá nhân tham gia TTCK Theo những quy định của thông tư 46/2009/TTLT-BTC-BCA thì những hạn chế nêu phần nào đã được giải quyết vậy việc đưa những quy định này vào thực tế nhiều vấn đề đòi hỏi phới hợp và hợp tác tích cực giữa các quan có thẩm quyền Thứ tư, Ngoài ra, hoàn thiện các văn bản pháp luật chuyên ngành có liên quan, các quan chủ trì soạn thảo và ban hành cần rà soát nhằm đảm bảo thống về nội dung để không cản trở hay hạn chế thẩm quyền của Ủy ban Chứng khoán lĩnh vực quản lý, giám sát thị trường chứng khoán 12 Tìm hiểu thực trạng vi phạm pháp luật lĩnh vực chứng khoán hiệu xử lý quan nhà nước có thẩm quyền  ... 10 Tìm hiểu thực trạng vi phạm pháp luật lĩnh vực chứng khoán hiệu xử lý quan nhà nước có thẩm quyền Bài tập nhóm tháng – Luật chứng khoán vi vi phạm là một quá trình khó khăn, không vi ... định xử phạt các hành vi vi phạm Tìm hiểu thực trạng vi phạm pháp luật lĩnh vực chứng khoán hiệu xử lý quan nhà nước có thẩm quyền Bài tập nhóm tháng – Luật chứng khốn quy định giao dịch... có điều quy định Tìm hiểu thực trạng vi phạm pháp luật lĩnh vực chứng khoán hiệu xử lý quan nhà nước có thẩm quyền Bài tập nhóm tháng – Luật chứng khốn về các hành vi vi phạm pháp luật