Các hoạt động kinh doanh chứng khoán của công ty TNHH chứng khoán thương mại cổ phần ngoại thương Việt Nam

Các hoạt động kinh doanh chứng khoán của công ty TNHH chứng khoán thương mại cổ phần ngoại thương Việt Nam

BÀI THẢO LUẬN

Môn: Kinh doanh chứng khoán

Đề tài: Các hoạt động kinh doanh chứng khoán của công ty TNHH chứng khoán

thương mại cổ phần ngoại thương Việt Nam

LỜI MỞ ĐẦU

Thị trường chứng khoán Việt Nam bắt đầu đi vào hoạt động vào năm 2000 Từ một thịtrường với vài chục mã số giao dịch và số lượng ít ỏi các nhà đầu tư cùng với sự phát triểncủa nền kinh tế và tác động tích cực của việc Việt Nam trở thành thành viên của WTO, đã cósự bùng nổ dữ dội, minh chứng là hàng trăm doanh nghiệp có uy tín đã tiến hành cổ phần hoávà tham gia niêm yết, khối lượng giao dịch từ một vài tỷ đồng đã tăng lên hàng nghìn tỷ mỗiphiên.Sự tăng trưởng nhanh chóng của thị trường chứng khoán là một tín hiệu đáng mừng, báohiệu sự khởi sắc của nền kinh tế đất nước, tuy nhiên rất có thể nó cũng sẽ mang tới những ảnhhưởng tiêu cực cho sự phát triển vĩ mô của đất nước Không thể phủ nhận được chỉ số lạm phátkhá cao và đáng lo ngại những tháng cuối năm 2007 có sự “đóng góp” do sự tăng trưởng nóngcủa thị trường chứng khoán Để thị trường phát triển đúng hướng, an toàn và ổn đinh, hạn chếđược những rủi ro phát sinh, có rất nhiều việc phải làm: từ các nhà hoạch định chính sách vĩmô tạo ra khung pháp lý, cơ chế chính sách chặt chẽ để quản lý thị trường một cách hữu hiệu,đa dạng hoá các sản phẩm, dịch vụ kể cả các sản phẩm phái sinh trong đó việc nâng cao chấtlượng hoạt động của các công ty chứng khoán cũng là một yếu tố rất quan trọng nhất là trongđiều kiện số lượng các công ty tăng nhiều và nhanh như hiện nay Một tổ chức kinh doanhchứng khoán chuyên nghiệp thực hiện nhiều nghiệp vụ khác nhau như môi giới, tư vấn, bảolãnh phát hành trong đó mỗi nghiệp vụ đều phức tạp và quan trọng cho sự thành công củamỗi doanh nghiệp Nó không chỉ mang lại lợi nhuận rất lớn cho công ty chứng khoán mànghiệp vụ này còn là tiền đề và tạo cơ sở cho các nghiệp vụ khác cùng phát triển, và phảichịu ảnh hưởng của rất nhiều nhân tố khác nhau nên nếu tổ chức không tốt, chỉ một khâu nàođó trục trặc có thể dẫn đến rủi ro, thua lỗ cho công ty Vì thế, nâng cao nhận thức và nắm bắtkịp thời các văn bản pháp luật, chế độ chính sách về chứng khoán và kinh doanh chứng khoánlà nhu cấu thiết yếu đối với những người hành nghề chứng khoán.

Xét ở góc độ đó chúng tôi muốn dành thời gian để tập trung nghiên cứu về hoạt động kinhdoanh chứng khoán của công ty chứng khoán thông qua việc phân tích hoạt động của công tyTNHH chứng khoán ngân hàng thương mại cổ phần ngoại thương Việt Nam (VSBC) Mộttrong những công ty chứng khoán hàng đầu của Việt Nam, được thành lập ngay từ lúc thịtrường chứng khoán bắt đầu đi vào hoạt động với đề tài: " Các hoạt động kinh doanh

chứng khoán của công ty TNHH chứng khoán ngân hàng thương mại cổ phần ngoạithương Việt Nam’’.

I KHÁI NIỆM

- KDCK là việc tổ chức, cá nhân tham gia một trong số các hoạt động sau: Môi giới tự doanhchứng khoán, mua bán chứng khoán, bảo lãnh phát hành chứng khoán, quản lý tài sản, tư vấn,khác.

- Luật: : “KDCK là việc thực hiện nghiệp vụ môi giới chứng khoán, tự doanh chứng khoán,bảo lãnh phát hành chứng khoán, tư vấn đầu tư chứng khoán, lưu ký chứng khoán, quản lý quỹđầu tư chứng khoán, quản lý danh mục đầu tư chứng khoán”

II CÁC NGHIỆP VỤ KINH DOANH CHỨNG KHOÁN 1 Môi giới chứng khoán

1.1 Khái niệm

- Môi giới chứng khoán là hoạt động trung gian mua bán chứng khoán cho khách hàng đểhưởng hoa hồng, làm dịch vụ nhận các lệnh mua, lệnh bán chứng khoán của khách hàng,chuyển các lệnh mua bán đó vào Sở GDCK và hưởng hoa hồng môi giới.

- Luật chứng khoán: Môi giới là việc công ty chứng khoán làm trung gian thực hiện mua, bánchứng khoán cho khách hàng để hưởng hoa hồng.

1.2 Nghiệp vụ môi giới chứng khoán tại Công ty chứng khoán và tại SGDCK

Nghiệp vụ môi giới chứng khoán tại SGDCK thường bao gồm các nội dung cơ bản sauđây:

- Hợp đồng ủy thác giao dịch (môi giới)- Mở tài khoản

- Hợp đồng lưu ký và tài khoản lưu ký- Lệnh giao dịch

- Thực hiện giao dịch.

1.3 Nghiệp vụ môi giới trên thị trường phi tập trung (OTC) - Yết giá trên OTC

+ Yết giá chắc chắn + Yết giá phụ thuộc + Yết giá cố gắng đạt

- Có thể thực hiện hoạt động tự doanh trên SGDCK hoặc trên thị trường OTC- Có thể thực hiện theo phương thức:

+ Giao dịch trực tiếp: giao dịch trao tay giữa khách hàng và CTCK theo thỏa thuận + Giao dịch gián tiếp: CTCK thực hiện lệnh mua bán chứng khoán cho chính mình quaSGDCK.

2.2 Quy trình nghiệp vụ tự doanh chứng khoán

Nghiệp vụ tự doanh chứng khoán tại thường bao gồm các bước sau đây: + Bước 1: Xây dựng chiến lược đầu tư

+ Bước 2: Khai thác, tìm kiếm cơ hội đầu tư

+ Bước 3: Phân tích đánh giá chất lượng cơ hội đầu tư + Bước 4: Thực hiện đầu tư

+ Bước 5: Quản lý đầu tư và thu hồi vốn

3 Bảo lãnh phát hành chứng khoán

3.1 Khái niệm

Là việc tổ chức bảo lãnh tư vấn pháp lý, tư vấn tài chính, giúp tổ chức phát hành thựchiện những thủ tục cần thiết trước khi chào bán chứng khoán, tổ chức việc phân phối chứngkhoán và giúp bình ổn giá chứng khoán trong giai đoạn đầu sau khi phát hành.

3.2 Quy trình bảo lãnh phát hành chứng khoán

- Giai đoạn 1: Chuẩn bị các nội dung cần thiết cho đợt chào bán CK ra công chúng

+ Bước 1: Tổ chức đại hội cổ đông, lấy ý kiến chấp thuận về việc chào bán ra công chúng + Bước 2: Thành lập ban chuẩn bị cho đợt chào bán CK ra công chúng

+ Bước 3: Lựa chọn tổ chức bảo lãnh phát hành và ký hợp đồng bảo lãnh sơ bộ.

- Giai đoạn 2: Chuẩn bị hồ sơ, nộp hồ sơ đăng ký phát hành và hồ sơ bảo lãnh phát hành cho

cơ quan có thẩm quyền (UBCK)

+ Bước 1: Ký hợp đồng bảo lãnh chính thức và các văn bản có liên quan + Bước 2: Chuẩn bị và nộp hồ sơ xin phép phát hành

+ Bước 3: Lựa chọn thành viên trong tổ hợp bảo lãnh + Bước 4: Định giá đợt chào bán

+ Bước 5: Nộp hồ sơ xin phép bảo lãnh phát hành

- Giai đoạn 3: Phân phối CK

+ Bước 1: Công bố thông tin về đợt phát hành + Bước 2: Phân phối CK ra công chúng

- Giai đoạn 4: Hoàn tất các công việc của đợt chào bán

+ Bước 1: Khóa sổ và kết thúc đợt bảo lãnh phát hành + Bước 2: Bình ổn và điều hòa thị trường

+ Bước 3: Giải thể tổ hợp phát hành và báo cáo kết quả đợt chào bán lên UBCK.

+ Tư vấn cổ phần hóa doanh nghiệp + Tư vấn tài chính.

+ Tư vấn bảo lãnh phát hành + Tư vấn đầu tư

5.Các hoạt động phụ trợ

Ngoài những nghiệp vụ trên, các tổ chức KDCK còn thực hiện các nghiệp vụ khác như:đăng ký, lư kí và thanh toán bù trừ chứng khoán.

TNHH chứng khoán ngân hàng thương mại cổ phần ngoại thương ViệtNam.

I GIỚI THIỆU CHUNG

1.Quá trình hình thành và phát triển

- Công ty TNHH chứng khoán ngân hàng thương mại cổ phần ngoại thương Việt Nam(VCBS); thành viên 100% vốn của ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam, được thành lậpthep quyết định số 27/QĐ-HĐQT ngày 7/1/2002 của chủ tịch Hội đồng quản trị Ngân hàngNgoại thương Việt Nam, hoạt động trong lĩnh vực kinh doanh chứng khoán Công ty được cấpphép hoạt động đối với tất cả các nghiệp vụ chứng khoán theo giấy phép số 09/GPHĐKD doUỷ ban Chứng khoán Nhà nước cấp ngày 24/4/2002 Trải qua 5 năm hoạt động, VCBS® tự hàolà một trong những công ty chứng khoán hàng đầu tại Việt Nam, với các dịch vụ đa dạng: + Môi giới chứng khoán;

+ Lưu ký chứng khoán + Tư vấn đầu tư chứng khoán; + Tư vấn tài chính doanh nghiệp; + Bảo lãnh PH và Tự doanh;- Tên viết tắt: VCBS

- Vốn điều lệ: 700 tỷ VND- Hội sở chính: Hà Nội

2.Sản phẩm và dịch vụ

II.THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG 1 Môi giới chứng khoán.

Với nguyên tắc công bằng trung thực và tận tụy VCBS cung cấp cho tất cả các khách hàngcá nhân, tổ chức trong và ngoài nước thông qua các hình thức đa dạng thuận tiện với tốc độ xửlý lệnh nhanh chóng , chính xá , an toàn.

Ngay khi mở tài khoản giao dịch tại VCBS, Quý khách hàng sẽ thực sự yên tâm và hàilòng với các tiện ích giao dịch của VCBS bao gồm:

- Tiện ích Quản lý tài khoản:Cam kết đảm bảo quyền lợi khách hàng; Bảo mật thông tin tàikhoản khách hàng;Lưu trữ thông tin tài khoản.

- Tiện ích Đặt lệnh giao dịch:Tốc độ xử lý lệnh: nhanh, chính xác và an toàn trong tất cả cáctrường hợp đặt lệnh/sửa lệnh/ huỷ lệnh.

- Phương thức nhận lệnh: đa dạng với nhiều phương thức đặt lệnh khác nhau như:trực tiếp tạiquầy, qua điện thoại, qua fax, qua internet

1.1 Mở tài khoản

VCBS cung cấp dịch vụ Môi giới trọn gói cho tất cả các khách hàng cá nhân và tổ chức trong

và ngoài nước thông qua các hình thức giao dịch đa dạng và thuận tiệnbaogồm: - Mở tài khoản tiền tại Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam.

- Kế toán hướng dẫn khách hàng điền vào bộ hồ sơ khách hàng gồm: + Giấy đề nghị mở tài khoản: 02 bản.

+ Hợp đồng mở tài khoản giao dịch: 02 bản.

+ Giấy đăng ký giao dịch qua điện thoại,qua internet(nếu có nhu cầu).Ngoài ra, khách hàng cần xuất trình các giấy tờ:

+ Khách hàng là cá nhân Việt Nam:Giấy CMND/Hộ chiếu: 01 bản phô tô

+ Khách hàng là tổ chức Việt Nam:Giấy đăng ký kinh doanh (bản sao) 01 bản và Quyếtđịnh bổ nhiệm Giám đốc, Kế toán trưởng (bản sao)01 bản.

1.2 Phương thức thực hiện giao dịch mua và bán chứng khoán- Thực hiện qua điện thoại

Khách hàng đặt lệnh Mua hoặc Bán qua điện thoại bằng cách:

+ Gọi điện thoại đến số máy quy định (sẽ được thông báo sau khi đăng ký) Khách hàng sẽđược thông báo khi có thay đổi số điện thoại đặt lệnh.

+ Sau khi yêu cầu được đặt lệnh qua điện thoại, theo sự hướng dẫn của cán bộ môi giới, kháchhàng đọc tên, số CMND, số TK giao dịch, Mã số giao dịch, loại chứng khoán muốn Mua hoặcBán, số lượng và giá yêu cầu.

+ Sau khi kiểm tra số dư TK tiền hoặc TK chứng khoán, cán bộ môi giới nhận lệnh sẽ xác nhậnlại thông tin của lệnh với khách hàng Toàn bộ thông tin đặt lệnh qua điện thoại sẽ được ghi âmvà lưu giữ tại VCBS.

+ Sau khi nhận lệnh của Khách hàng, VCBS chuyển lệnh vào hệ thống SGDCK/TTGDCKchính xác, nhanh chóng.

+ Sau phiên giao dịch, nếu lệnh của Khách hàng được thực hiện, Khách hàng sẽ được nhậnThông báo kết quả giao dịch tại Bộ phận môi giới của VCBS hoặc theo dõi số dư Tài khoảntiền và chứng khoán trực tiếp qua mạng.

+ Để đảm bảo tính an toàn của mật khẩu, hàng tháng khách hàng sẽ liên hệ với cán bộ Môi giớiđể đổi mật khẩu giao dịch theo yêu cầu của khách hàng Khách hàng phải tự chịu trách nhiệm

giữ bí mật mật khẩu VCBS không chịu trách nhiệm trong trường hợp Khách hàng bị lộ mậtkhẩu.

+ Khi muốn ngừng giao dịch chứng khoán qua điện thoại, khách hàng liên hệ với Bộ phận môigiới của VCBS để làm thủ tục huỷ Đăng ký giao dịch.

- Thực hiện qua Internet:.

Thủ tục đăng ký giao dịch trực tuyến qua VCBS CYBER INVESTOR:

Khi tiến hành mở tài khoản giao dịch chứng khoán tại VCBS, thông thường khách hàng đượctư vấn nên đăng ký thủ tục giao dịch trực tuyến qua Internet bởi phần mềm VCBS-CYBERINVESTOR Đây là phương thức giao dịch nhanh chóng, an toàn và tiện ích cho nhà đầu tư.Các bước thực hiện:

+ Sau khi điền vào Giấy đăng ký, khách hàng sẽ được cán bộ môi giới VCBS cấp Tên truy cậpvà Mật khẩu truy cập (mật khẩu 1), Mật khẩu đặt lệnh (mật khẩu 2) lần đầu.

+ Khách hàng có trách nhiệm hoàn thiện phiếu lệnh gốc theo quy định của VCBS, thay đổi mậtkhẩu ngay sau lần truy cập đầu tiên vào phần mềm Giao dịch trực tuyến Hàng tháng hệ thốngsẽ tự động yêu cầu khách hàng đổi mật khẩu Khách hàng phải tự chịu trách nhiệm giữ bí mậtmật khẩu VCBS không chịu trách nhiệm trong trường hợp Khách hàng bị lộ mật khẩu.

Cách thức giao dịch trực tuyến qua VCBS CYBER INVESTOR:

+ Bước 1: Truy cập trang Web tại địa chỉ: https://trading.vcbs.com.vn hoặc vào trang chủ

VCBS: http://www.vcbs.com.vn và chọn phần Giao dịch trực tuyến.

+ Bước 2: Nhập Tên truy cập và Mật khẩu truy cập (khách hàng tự bảo mật) Màn hình sẽ

hiển thị mục Truy vấn số dư - Đặt lệnh Trong đó, khách hàng có thể biết được Số dư tiền đượcphép giao dịch, Số dư chứng khoán được phép giao dịch.

+ Bước 3: Khách hàng đặt lệnh Mua hoặc Bán bằng cách: Nhấp chuột vào nút Mua hoặc nút

Bán tương ứng, sau đó chọn nhập các thông tin: Loại Chứng khoán, Số lượng, Loại giá, Giá vàbấm chuột vào nút Đặt lệnh, nhập Mật khẩu đặt lệnh, bấm Chấp nhận Lệnh của Khách hàngsau khi được nhập vào hệ thống của VCBS thể hiện trên trang Web ở trạng thái Chờ đợi (với ýnghĩa: chờ xếp thứ tự để truyền lệnh vào hệ thống của SGDCK Tp HCM và TTGDCK HàNội).

Phương thức nhận kết quả giao dịch:

Khách hàng kiểm tra trạng thái lệnh trong phần Sao kê lệnh Kết quả khớp lệnh sẽ được hiểnthị ngay sau khi SGDCK TPHCM và TTGDCK HN trả kết quả về cho VCBS Thông thường,quá trình ghép lệnh cho khách hàng diễn ra trong vài phút sau khi nhận được dữ liệu.

+ Nếu lệnh được khớp: dữ liệu Mã chứng khoán, số lượng, giá khớp sẽ hiển thị ở phần “Các

lệnh dự kiến khớp chờ hạch toán” Cuối ngày giao dịch, trong phần “Các lệnh được khớp”

sẽ hiển thị các thông số của lệnh.

+ Nếu lệnh không được khớp: cuối ngày giao dịch sẽ không có dữ liệu trong phần “Các lệnh

dự kiến chờ hạch toán” và trong phần “Các lệnh được khớp” sẽ ghi: “Không có lệnh đượckhớp trong ngày”.

Bảng giá trực tuyến qua VCBS CYBER INVESTOR:

Sau khi truy cập vào tài khoản, khách hàng có thể dễ dàng nhận thấy 2 link Bảng giá HOSE(SGDCK TPHCM) và 2 link Bảng giá HASTC (TTGDCK HN) Trường hợp có quá nhiềukhách hàng truy cập link 1 gây ra nghẽn tạm thời thì khách hàng có thể truy cập link 2.

Sao kê phát sinh chứng khoán và tiền qua VCBS CYBER INVESTOR:

Để truy vấn các phát sinh chứng khoán trong quá khứ, khách hàng vào phần Sao kê phát sinhchứng khoán, chọn Chi tiết sao kê chứng khoán từ 1 thời điểm trong quá khứ, nhấp chuột vàonút Xem Phần mềm sẽ hiển thị Mã giao dịch, Ngày, Tăng/giảm, Mã CK, Số lượng và Ghi chú Tương tự như vậy, để truy vấn các phát sinh tiền trong quá khứ, khách hàng vào phần Sao kêphát sinh tiền và thực hiện các bước như kể trên.

Quy định về huỷ lệnh:

- Lệnh ATO sẽ tự động được huỷ nếu không khớp trong đợt 1.

- Lệnh huỷ chỉ được thực hiện trực tiếp tại các quầy giao dịch của VCBS.

- Huỷ lệnh trong trường hợp lệnh chưa được nhập vào hệ thống trung tâm giao dịch.- Đối với lệnh đã nhập vào hệ thống Trung tâm giao dịch:

+ Không huỷ lệnh giao dịch đặt trong cùng đợt khớp lệnh định kỳ.

+ Chỉ được phép huỷ các lệnh gốc hoặc phần còn lại của lệnh gốc chưa được thực hiện tronglần khớp lệnh định kỳ hoặc liên tục trước đó.

Khi muốn ngừng giao dịch chứng khoán qua VCBS CYBER INVESTOR

Khách hàng liên hệ với Bộ phận môi giới của VCBS để làm thủ tục huỷ Đăng ký giao dịch.bằng cách truy cập trang Web của VCBS qua dịch vụ VCBS - Cyber Investor

(xác định giá đóngcửa)

Khớp lệnh liên tục10:30 - 11:00 Giao dịch thỏa thuận

2 Trái phiếu Giao dịch thỏa thuận Giao dịch thỏathuận

Thời gian giao dịch

1.3 Lưu ký chứng khoán

- VCBS là thành viên của Trung tâm Lưu ký Chứng khoán Việt Nam (VSD) Hệ thốngnày cho phép chứng khoán được lưu trữ dưới dạng dữ liệu điện tử (phi vật chất) Khi mở tàikhoản tại VCBS, khách hàng có cơ hội tiếp cận tất cả các dịch vụ lưu ký chứng khoán, cụ thể:

+ Chuyển nhượng và thanh toán chứng khoán: khách hàng có thể mang Sổ chứng nhận cổ

đông đến VCBS để sử dụng dịch vụ lưu ký chứng khoán Sau khi điền đầy đủ thông tin vàoGiấy gửi chứng khoán và đợi 01 thời gian nhất định để VSD thông báo chấp nhận, mọi lệnhchuyển nhượng chứng khoán sẽ được thực hiện đơn giản, nhanh chóng, an toàn bằng các búttoán ghi Nợ/ Có trên tài khoản khách hàng tại VCBS.

+ Thực hiện quyền đối với chứng khoán: Cổ phiếu thưởng và quyền mua cổ phiếu phát hành

thêm sẽ được tự động ghi Có vào tài khoản khách hàng Tương tự, cổ tức bằng tiền và lãi suấtkhông kỳ hạn sẽ được chuyển thẳng vào tài khoản mà không phải qua trung tâm lưu ký.

+ Phong toả / Giải phóng phong toả chứng khoán: Khách hàng có thể yêu cầu VCBS phong

toả chứng khoán để thực hiện các khoản vay với chứng khoán là tài sản cầm cố Quy trình chovay cầm cố được thực hiện nhanh và thuận tiện hơn so với tài sản là chứng khoán vật chất Khiđã hoàn thành nghĩa vụ tài chính, tài khoản của khách hàng lập tức được giải phóng phong toảđể có thể trở lại giao dịch bình thường.

- Ngay từ ngày đầu thành lập, VCBS đã ký kết các hợp đồng quản lý sổ cổ đông cho nhiềucông ty đại chúng chưa niêm yết và đã nhận lưu ký cho hàng nghìn nhà đầu tư chứng khoán.Với sự hỗ trợ về công nghệ và nhân sự có nhiều kinh nghiệm, hoạt động lưu ký chứng khoáncủa VCBS đã hỗ trợ hiệu quả cho nhà đầu tư.

2 Tư vấn đầu tư chứng khoán

VCBS đã xây dựng chương trình quản lý cổ đông an toàn, thuận tiện,cho phép quản lý sốlượng lớn công ty và cổ đông.Uy tín của VCBS đã được khẳng định qua các hợp đồng quản lýsổ cổ đông cho các công ty đại chúng chưa niêm yết với số lượng cổ đông lên tới hàng chụcnghìn người.Yếu tố nhân sự cũng đã được VCBS chú trọng nhằm xây dựng một đội ngũ lưu kýchuyên nghiệp, tin cậy, vì quyền lợi khách hàng.

Cùng với đó,VCBS luôn sẵn sàng cung cấp tới các khách hàng những thông tin dữ liệu hữuích trên thị trường chứng khoán:

- Cung cấp kết quả phân tích chứng khoán và thị trường chứng khoán: cập nhật thường xuyêncho khách hàng các thông tin tổng hợp về tình hình kinh tế vĩ mô trong nước và thế giới, phântích ngành, nhóm công ty, kết quả phân tích kỹ thuật những cổ phiếu khách hàng quan tâm.- Tư vấn chiến lược và kỹ thuật giao dịch: khuyến nghị khách hàng các chiến lược đầu tư thíchhợp, kỹ thuật giao dịch để ra vào thị trường ở những thời điểm hợp lý.

- Giữ liên lạc với khách hàng 24/24: thành lập riêng bộ phận phục vụ khách hàng tổ chức nhằmđảm bảo đáp ứng và xử lý nhanh nhất mọi nhu cầu của khách hàng.

2.1 Tư vấn tài chính

Đáp ứng nhu cầu lành mạnh hóa tình hình tài chính của doanh nghiệp, đội ngũ cán bộ tư vấn

của VCBS, với kiến thức và kinh nghiệm trong các ngành như ngân hàng,tài chính, thuỷ sản, xăng dầu, vận tải, công nghiệp xi măng, thuỷ điện, công nghệ thực phẩm… sẵn sàng cung cấp các dịch vụ sau :

- Tư vấn chiến lược sản xuất kinh doanh: định hướng về các sản phẩm, dịch vụ phù hợp xu hướng phát triển chung của nền kinh tế nhằm tăng khả năng cạnh tranh và đảm bảo tốc độ tăngtrưởng bền vững cho doanh nghiệp

- Tái cơ cấu vốn: các phương án huy động và sử dụng có hiệu quả các nguồn vốn theo chiến lược dài hạn cũng như trong những giai đoạn cụ thể của từng doanh nghiệp Bên cạnh đó VCBS sẽ tư vấn giải pháp về phương án phát hành chứng khoán (nội bộ hay rộng rãi ra công chúng) để luôn đảm bảo tính khả thi của phương án huy động và tính hiệu quả về tài chính cho doanh nghiệp

- Tư vấn quản lý rủi ro về tài chính của doanh nghiệp: những thay đổi bất lợi về lãi suất, tỷ giá hối đoái, giá của những cổ phiếu, trái phiếu được đầu tư dài hạn…ảnh hưởng đến kết quả hoạt động chung của doanh nghiệp

2.2 Tư vấn cổ phần hoá & Tư vấn chuyển đổi

- Xây dựng lộ trình cổ phần hoá, chuyển đổi doanh nghiệp.- Xác định giá trị doanh nghiệp.

- Xây dựng phương án cổ phần hoá, chuyển đổi doanh nghiệp.- Hỗ trợ tìm kiếm các nhà đầu tư tiềm năng.

- Tổ chức phát hành ra công chúng.

- Cung cấp các dịch vụ sau khi chuyển đổi mô hình doanh nghiệp.

2 3 Tư vấn niêm yết, tư vấn đăng ký giao dịch chứng khoán

Với dịch vụ Tư vấn Niêm yết, tư vấn đăng ký chứng khoán của VCBS, doanh nghiệp có thểan tâm với một quy trình nghiệp vụ thực hiện chuyên nghiệp giúp doanh nghiệp giảm bớt thờigian và các gánh nặng thủ tục và rủi ro về pháp lý trong quá trình xin phép niêm yết Công việccủa VCBS bao gồm:

- Tư vấn các điều kiện niêm yết/ đăng ký giao dịch.- Tư vấn địa điểm niêm yết/ đăng ký giao dịch.- Tư vấn quá trình chuẩn bị hồ sơ.

- Hỗ trợ quá trình phê duyệt hồ sơ.

- Hỗ trợ đăng ký chứng khoán với TTGD và lưu ký chứng khoán tại TT Lưu ký.

- Công bố thông tin trên các phương tiện truyền thông đại chúng và công bố rộng rãi cho cácnhà đầu tư.

- Các dịch vụ hỗ trợ sau niêm yết: thực hiện các nghiệp vụ trên thị trường chứng khoán nhằmbình ổn giá chứng khoán, hỗ trợ doanh nghiệp xây dựng hình ảnh tốt đối với các nhà đầu tưthông qua chiến lược công bố thông tin về kế hoạch và tình hình hoạt động của doanh nghiệpra công chúng

- Tổ chức đấu giá trực tuyến (on-line) toàn quốc (nếu cần thiết)

Song song với dịch vụ Bảo lãnh Phát hành, VCBS còn cung cấp thêm dịch vụ Đại lý Pháthành Dịch vụ Đại lý Phát hành là việc VCBS nhận bán chứng khoán cho tổ chức phát hành.Khác với dịch vụ Bảo lãnh Phát hành, khách hàng không nhận được một cam kết chắc chắnnào từ VCBS và phải chịu mọi rủi ro của đợt phát hành.

1.Thành tựu kinh doanh năm 2008

- VCBS đã nhanh chóng triển khai các biện pháp để nâng cao chất lượng dịch vụ, đưa ra mộtsố dịch vụ mới, tiện ích hơn cho nhà đầu tư Vì vậy, trong năm 2008,VCBS vẫn tiếp tục nângcao sức cạnh tranh, giữ vững vị trí là một trong những công ty chứng khoán có thị phần môigiới lớn nhất trên thị trường Đặc biệt, thị phần môi giới trái phiếu của VCBS trong năm 2008dẫn đầu toàn thị trường với mức 47,4% bỏ xa đối thủ cạnh tranh tiếp theo; thị phần môi giới cổphiếu, chứng chỉ quỹ chiếm gần 5,33% toàn thị trường Tổng doanh thu môi giới chứng khoánnăm 2008 của VCBS đạt 86 tỷ, giảm 27,7% trong bối cảnh thị trường giảm mạnh Tuy nhiên,doanh thu môi giới trái phiếu của VCBS năm 2008 tăng mạnh, đạt 33 tỷ và tăng 55% so vớinăm 2007, do VCBS có được thị phần lớn trong hoạt động môi giới trái phiếu

- Trong năm 2008, VCBS đặt trọng tâm vào việc kiện toàn tổ chức bộ máy, ổn định nhân sựvà nâng cao công tác quản trị doanh nghiệp Mặc dù thị trường nhân sự trong ngành chứngkhoán biến động mạnh, với hàng loạt công ty giảm biên chế, nhưng VCBS vẫn giữ vững độingũ cán bộ, ổn định về mặt nhân sự chuẩn bị cho sự phục hồi của thị trường và phát triển củaCông ty trong tương lai Các hoạt động quản trị rủi ro, kiểm tra nội bộ được VCBS đề cao bằngcách tăng cường nhân sự cho các bộ phận này

- Xác định yếu tố công nghệ thông tin hiện đại đóng vai trò trung tâm, trong năm 2008 VCBStiếp tục đầu tư vào hệ thống công nghệ nhằm tạo dựng một hệ thống giao dịch hiện đại với tốcđộ xử lý lệnh nhanh hàng đầu thị trường, việc đầu tư vào công nghệ là một định hướng pháttriển lâu dài của công ty.

2 Thành tựu kinh doanh chứng khoán năm 2009

- Năm 2009, thị trường chứng khoán Việt Nam đã đạt được nhiều thành công ngoài mức dựkiến Trong quý I giữa lúc các dự báo về tình hình vĩ mô trong nước và thế giới còn đang rất uám, thị trường chứng khoán Việt Nam sau khi chạm đáy vào tháng 3 đã bất ngờ hồi phục