Việt Nam gia nhập sâu rộng vào nền kinh tế thế giới, mở ra nhiều cơ hội nhƣng cũng không ít thách thức đối với kinh tế nói chung và lĩnh vực tài chính nói riêng. Khó khăn trong lĩnh vực tài chính thể hiện ở thực tế thời gian gần đây sự sáp nhập, hợp nhất và mua lại 0đ đã diễn ra ở một số ngân hàng thƣơng mại ở Việt Nam, một trong những nguyên nhân dẫn đến tình trạng trên xuất phát từ hậu quả của hoạt động tín dụng, việc quản lý và kiểm soát hoạt động tín dụng không tốt đã làm cho nợ xấu tăng lên, kéo theo sự suy giảm lợi nhuận của các ngân hàng, thậm chí là mất vốn. Nợ xấu tại các NHTM Việt Nam không phải mới phát sinh trong những năm gần đây mà thực chất đã tích tụ từ rất nhiều năm trƣớc, với những biến động xấu của kinh tế vĩ mô, hoạt động sản xuất kinh doanh trì trệ làm giảm khả năng trả nợ của ngƣời đi vay thì nợ xấu càng trở thành vấn đề nóng bỏng của nền kinh tế. Để tạo nền tảng tài chính cho các ngân hàng dần lành mạnh và phục hồi ổn định, tạo tiền đề tốt để triển khai chƣơng trình hiện đại hóa Ngân hàng thì việc xem xét và phân tích các nhân tố ảnh hƣởng đến nợ xấu của các ngân hàng trở thành nhiệm vụ quan trọng và cấp thiết, bởi lẽ nợ xấu là “cục máu đông nguy hiểm” gây ách tắc hoạt động hệ thống ngân hàng và cản trở sự phát triển kinh tế. Nghiên cứu về: “ ác nhân tố ảnh hƣởng đến nợ xấu tại các Ngân hàng thƣơng mại Việt Nam” là nghiên cứu quan trọng và có ý nghĩa để từ đó có thể đƣa ra giải pháp và kiến nghị phù hợp
ƢỜNG GI O Ụ I HỌ INH O O H NH PH HỒ HÍ MINH ẦN HỊ PHƢƠNG HOA NHÂN XẤU I ẢNH HƢỞNG N NỢ NGÂN H NG HƢƠNG M I IỆ NAM LUẬN ĂN H SĨ INH TP.HỒ HÍ MINH – NĂM 2016 ƢỜNG GI O Ụ I HỌ INH O O H NH PH HỒ HÍ MINH ẦN HỊ PHƢƠNG HOA NHÂN XẤU I ẢNH HƢỞNG N NỢ NGÂN H NG HƢƠNG M I IỆ NAM CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG MÃ S : 60340201 LUẬN ĂN H SĨ INH NGƢỜI HƢỚNG ẪN HOA HỌ : PGS TS HO NG Ứ TP.HỒ HÍ MINH – NĂM 2016 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn “Các nhân tố ảnh hƣởng đến nợ xấu Ngân hàng thƣơng mại Việt Nam” cơng trình nghiên cứu tơi Các số liệu nêu luận văn hoàn toàn trung thực Ngoài tài liệu tham khảo đƣợc trích dẫn luận văn, bảo đảm nội dung luận văn độc lập Học viên thực luận văn Trần Thị Phƣơng Hoa MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ 1.1 Tên đề tài 1.2 Lý chọn đề tài 1.3 Mục tiêu nghiên cứu 1.4 Câu hỏi nghiên cứu 1.5 Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu 1.6 Phƣơng pháp nghiên cứu 1.7 Ý nghĩa đề tài nghiên cứu 1.8 Kết cấu luận văn KẾT LUẬN CHƢƠNG CHƢƠNG 2: TỔNG QUAN VỀ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN NỢ XẤU TẠI CÁC NHTM VÀ MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 2.1 Nền tảng lý thuyết nghiên cứu 2.1.1 Khái niệm nợ xấu NHTM 2.1.2 Nguyên nhân hậu nợ xấu 2.1.2.1 Nguyên nhân khách quan 2.1.2.2 Nguyên nhân chủ quan 2.1.3 Những tiêu phản ánh nợ xấu NHTM Việt Nam 2.2 Lƣợc khảo nghiên cứu trƣớc có liên quan đến vấn đề nghiên cứu 10 2.2.1 Các nghiên cứu giới 10 2.2.2 Các nghiên cứu Việt Nam 13 2.3 Các nhân tố ảnh hƣởng đến nợ xấu NHTM 13 2.3.1 Các nhân tố bên NHTM 13 2.3.2 Các nhân tố vĩ mơ bên ngồi NHTM 17 2.4 Kinh nghiệm xử lý nợ xấu số NHTM TG 19 2.5 Ý nghĩa việc hạn chế xử lý nợ xấu Việt Nam 23 CHƢƠNG 3: THỰC TRẠNG CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỚNG ĐẾN NỢ XẤU TẠI CÁC NHTM VIỆT NAM 26 3.1 Quá trình hình thành phát triển hệ thống NHTM Việt Nam 26 3.1.1 Sự hình thành hệ thống NHTM Việt Nam 26 3.1.2 Cơ cấu tổ chức hoạt động kinh doanh 28 3.1.3 Tình hình hoạt động kinh doanh NHTM Việt Nam (2006-2015) 29 3.1.3.1 Về huy động vốn 30 3.1.3.2 Về hoạt động tín dụng 32 3.1.3.3 Về kết hoạt động kinh doanh 33 3.2 Thực trạng nhân tố ảnh hƣởng đến nợ xấu NHTM Việt Nam 35 3.2.1 Phân tích tiêu xác định nợ xấu NHTM 35 3.2.1.1 Tỷ lệ nợ xấu/Tổng dƣ nợ tín dụng: 35 3.2.1.2 Tỷ lệ dự phòng rủi ro/ tỷ lệ nợ xấu: 36 3.2.1.3 Thực trạng chung tỷ lệ nợ xấu Việt Nam 37 3.2.1.4 Những mặt đạt đƣợc trình xử lý nợ xấu NHTM Việt Nam 38 3.2.1.5 Những hạn chế trình xử lý nợ xấu NHTM 40 3.2.1.6 Nguyên nhân hạn chế 40 3.2.2 Phân tích nhân tố ảnh hƣởng đến nợ xấu NHTM Việt Nam 41 3.2.2.1 Các nhân tố bên NHTM 41 3.2.2.2 Các nhân tố bên NHTM 45 KẾT LUẬN CHƢƠNG 49 CHƢƠNG 4: KHẢO SÁT KIỂM ĐỊNH MƠ HÌNH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN NỢ XẤU NHTM VIỆT NAM 50 4.1 Khảo sát kiểm định mô hình nghiên cứu 50 4.1.1 Thu thập xử lý liệu 50 4.1.2 Mơ hình nghiên cứu 50 4.1.3 Thống kê mô tả liệu nghiên cứu 54 4.1.4 Trình bày kết kiểm định giả thuyết 56 4.1.4.1 Kiểm định tự tƣơng quan 56 4.1.4.2 Kiểm định phƣơng sai sai số thay đổi 56 4.1.4.3 Ƣớc lƣợng yếu tố ảnh hƣởng đến nợ xấu NHTM 57 4.2 Thảo luận kết nghiên cứu 61 KẾT LUẬN CHƢƠNG 63 CHƢƠNG 5: GIẢI PHÁP, HẠN CHẾ VÀ XỬ LÝ NỢ XẤU TẠI CÁC NHTM VIỆT NAM 64 5.1 Mục đích xây dựng giải pháp 64 5.2 Căn đề xuất giải pháp 64 5.2.1 Dựa vào thực tế nợ xấu Việt Nam, kinh nghiệm xử lý nợ xấu nƣớc kết phân tích Eview 64 5.2.2 Dựa vào định hƣớng phát triển hệ thống NHTM VN đến năm 2020 64 5.2.2.1 Định hƣớng phát triển chung 64 5.2.2.2 Định hƣớng hạn chế xử lý nợ xấu NHTM Việt Nam 65 5.3 Giải pháp hạn chế xử lý nợ xấu NHTM Việt Nam 66 5.3.1 Nhóm giải pháp NHTM Việt Nam thực 66 5.3.2 Nhóm giải pháp hỗ trợ 68 5.3.2.1 Từ phía NHNN Việt Nam 68 5.3.2.2 Từ phủ 69 5.4 Hạn chế đề tài gợi ý hƣớng nghiên cứu 70 KẾT LUẬN CHƢƠNG 72 KẾT LUẬN CHUNG 73 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC ANH MỤ ý kiệu BCBS Í HIỆU, HỮ I Ắ Giải thích Basel Committee on Banking Supervision: Ủy ban basel giám sát ngân hàng CAMEL Hệ thống đánh giá tình trạng vững mạnh tổ chức tài (Capital, Asset quality, Management, Earnings, Liquidity) DN Doanh nghiệp ĐHCĐ Đại hội cổ đông FEM Fix Effect Model: Mơ hình ảnh hƣởng cố định FED Federal Reserve System: Cục dự trữ liên bang Mỹ GDP Gross Domestic Product: Tổng sản phẩm quốc nội KAMCO Korean Asset Management Corporation:công ty quản lý tài sản IAS International Accounting Standards: Chuẩn mực kế toán quốc tế IMF International Monetary Fund: Tổ chức tiền tệ giới NHTM Ngân hàng thƣơng mại NHNN Ngân hàng nhà nƣớc NPL Non-Performing Loans: Nợ xấu LLR Loan losses Reserves: Dự phòng rủi ro cho vay TCTD Tổ chức tín dụng REM Radom Effect Model: Mơ hình ảnh hƣởng ngẫu nhiên ROA Return on Asset : Tỷ số lợi nhuận tổng tài sản ROE Return On Equity: Tỷ số lợi nhuận vốn chủ sở hữu SBV State bank of VietNam: Ngân hàng nhà nƣớc Việt Nam SXKD Sản xuất kinh doanh VAMC VietNam Asset Management Company: Công ty quản lý tài sản ANH MỤ ẢNG Bảng 2.1: Tỷ lệ trích lập dự phịng theo nhóm nợ 15 Bảng 3.1 Số lƣợng NHTM từ 2006-2015 27 Bảng 3.2: Danh sách 15 NHTM tác giả phân tích đánh giá 28 Bảng 3.3 Tổng tiền gửi khách hàng 15 NHTM giai đoạn 2006-2015 31 Bảng 3.4: Dƣ nợ cho vay 15 NHTM giai đoạn 2006-2015 32 Bảng 3.5 : Tỷ lệ dự phòng rủi ro/ tỷ lệ nợ xấu 15 NHTM 2006-2015 36 Bảng 3.6: Kết hoạt động VAMC giai đoạn 2013-2015 39 Bảng 4.1: Mô tả biến nghiên cứu 53 Bảng 4.2: Kết mô tả biến nghiên cứu 54 Bảng 4.3: Ma trận hệ số tƣơng quan biến 55 Bảng 4.4: Tổng hợp kết kiểm tra VIF theo biến độc lập 56 Bảng 4.5: Kiểm định tƣợng tự tƣơng quan biến 56 Bảng 4.6: Kiểm định phƣơng sai sai số thay đổi 57 Bảng 4.7: Kết kiểm định Hausman mô hình NPL 58 Bảng 4.8: Kết hồi quy theo phƣơng pháp REM 59 DANH MỤC HÌNH VẼ, Ồ THỊ Hình 3.1: Các hoạt động kinh doanh NHTM 30 Biểu đồ 3.1 : Tỷ lệ lợi nhuận ròng tổng tài sản NHTM 2006-2015 33 Biểu đồ 3.2 : Tỷ lệ lợi nhuận ròng vốn chủ sở hữu NHTM 2016-2015 34 Biểu đồ 3.3 : Tỷ lệ nợ xấu/Tổng dƣ nợ tín dụng 15 NHTM 2006-2015 35 Biểu đồ 3.4: Thực trạng nợ xấu NHTM toàn ngành giai đoạn 2006-2015 38 Biểu đồ 3.5 : Tổng tài sản 15 NHTM 2006-2015 42 Biểu đồ 3.6: Tốc độ tăng trƣởng tín dụng 15 NHTM giai đoạn 2006-2015 43 Biểu đồ 3.7 : Tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản 15 NHTM 2006-2015 44 Biểu đồ 3.8 : Tốc độ tăng trƣởng tổng sản phẩm quốc nội năm 45 Biểu đồ 3.9 : Tốc độ tăng trƣởng GDP tăng trƣởng tín dụng 46 Biểu đồ 3.10 : Tỷ lệ lạm phát Việt Nam giai đoạn 2006-2015 47 HƢƠNG 1: GIỚI THIỆU LUẬN ĂN H SĨ INH 1.1 ên đề tài Các nhân tố ảnh hƣởng đến nợ xấu Ngân hàng thƣơng mại Việt Nam 1.2 Lý chọn đề tài Việt Nam gia nhập sâu rộng vào kinh tế giới, mở nhiều hội nhƣng khơng thách thức kinh tế nói chung lĩnh vực tài nói riêng Khó khăn lĩnh vực tài thể thực tế thời gian gần sáp nhập, hợp mua lại 0đ diễn số ngân hàng thƣơng mại Việt Nam, nguyên nhân dẫn đến tình trạng xuất phát từ hậu hoạt động tín dụng, việc quản lý kiểm sốt hoạt động tín dụng khơng tốt làm cho nợ xấu tăng lên, kéo theo suy giảm lợi nhuận ngân hàng, chí vốn Nợ xấu NHTM Việt Nam phát sinh năm gần mà thực chất tích tụ từ nhiều năm trƣớc, với biến động xấu kinh tế vĩ mơ, hoạt động sản xuất kinh doanh trì trệ làm giảm khả trả nợ ngƣời vay nợ xấu trở thành vấn đề nóng bỏng kinh tế Để tạo tảng tài cho ngân hàng dần lành mạnh phục hồi ổn định, tạo tiền đề tốt để triển khai chƣơng trình đại hóa Ngân hàng việc xem xét phân tích nhân tố ảnh hƣởng đến nợ xấu ngân hàng trở thành nhiệm vụ quan trọng cấp thiết, lẽ nợ xấu “cục máu đông nguy hiểm” gây ách tắc hoạt động hệ thống ngân hàng cản trở phát triển kinh tế Nghiên cứu về: “ ác nhân tố ảnh hƣởng đến nợ xấu Ngân hàng thƣơng mại Việt Nam” nghiên cứu quan trọng có ý nghĩa để từ đƣa giải pháp kiến nghị phù hợp 1.3 Mục tiêu nghiên cứu Mục tiêu tổng quát đề tài nghiên cứu nhân tố ảnh hƣởng đến nợ xấu NHTM Việt Nam đƣa gợi ý giải pháp nhằm hạn chế tỷ lệ nợ xấu NHTM Việt Nam Cụ thể: Hệ thống sở lý luận nợ xấu NHTM Việt Nam