Các nhân tố tác động đến hiệu quả hoạt động của Ngân hàng Thương mại Cổ phần Việt Nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM NGUYỄN THỊ HỒNG NHUNG CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Chuyên ngành : Tài – Ngân hàng Mã số : 60.34.02.01 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS HẠ THỊ THIỀU DAO TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2013 i LỜI CAM ĐOAN Tơi cam đoan luận văn “Các nhân tố tác động đến hiệu hoạt động NHTMCP Việt Nam” nghiên cứu tơi Ngoại trừ tài liệu tham khảo trích dẫn luận văn này, tơi cam đoan toàn phần hay phần nhỏ luận văn chưa công bố sử dụng để nhận cấp nơi khác Khơng có sản phẩm / nghiên cứu người khác sử dụng luận văn mà không trích dẫn theo quy định Luận văn chưa nộp để nhận cấp trường Đại học sở đào tạo khác Tp Hồ Chí Minh, ngày… tháng năm Người cam đoan Nguyễn Thị Hồng Nhung ii MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN i DANH MỤC BẢNG BIỂU VÀ HÌNH VẼ vi DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT vii LỜI MỞ ĐẦU 1 Lý nghiên cứu Mục tiêu nghiên cứu Câu hỏi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Ý nghĩa nghiên cứu Chương 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG 1.1 Một số khái niệm có liên quan hiệu hoạt động ngân hàng 1.1.1 Hiệu hoạt động ngân hàng 1.1.2 Các tiêu đánh giá hiệu hoạt động ngân hàng 1.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động Ngân hàng 10 1.2.1 Nhóm nhân tố bên ngồi 10 1.2.1.1 Mơi trường kinh tế, trị xã hội nước 10 1.2.1.2 Tăng trưởng GDP 11 1.2.1.3 Lạm phát 12 1.2.1.4 Yếu tố pháp luật 13 1.2.2 Nhóm nhân tố bên 14 1.2.2.1 Tuổi ngân hàng 14 1.2.2.2 Quy mô ngân hàng 14 1.2.2.3 Cơ cấu tài ngân hàng 15 1.2.2.4 Hiệu quản lý ngân hàng 16 1.2.2.5 Rủi ro 17 1.2.2.6 Kết cấu tài sản ngân hàng 19 1.3 Tổng quan nghiên cứu có liên quan 20 1.3.1 Các nghiên cứu nước 20 iii 1.3.2 Các nghiên cứu nước 25 1.4 Mơ hình nghiên cứu 27 1.5 Giả thuyết nghiên cứu 28 1.5.1 Mối quan hệ tuổi ngân hàng với hiệu hoạt động ngân hàng 28 1.5.2 Mối quan hệ quy mô với hiệu hoạt động ngân hàng 29 1.5.3 Mối quan hệ cấu tài ngân hàng với hiệu hoạt động ngân hàng 30 1.5.4 Mối quan hệ tỷ lệ chi phí thu nhập ngân hàng với hiệu hoạt động ngân hàng 30 1.5.5 Mối quan hệ rủi ro khoản ngân hàng với hiệu hoạt động ngân hàng 31 1.5.6 Mối quan hệ rủi ro tín dụng ngân hàng với hiệu hoạt động ngân hàng 31 1.5.7 Mối quan hệ cấu tài sản ngân hàng với hiệu hoạt động ngân hàng 32 1.6 Đo lường biến 32 1.6.1 Biến phụ thuộc 32 1.6.2 Biến độc lập 33 1.6.2.1 Tuổi ngân hàng (Bank’s age) 33 1.6.2.2 Quy mô ngân hàng (Bank’s size) 33 1.6.2.3 Cơ cấu tài ngân hàng (Capital structure) 33 1.6.2.4 Tỷ lệ chi phí thu nhập (Cost to income ratio) 33 1.6.2.5 Rủi ro khoản (Liquid risk) 34 1.6.2.6 Rủi ro tín dụng (Credit risk) 35 1.6.2.7 Cơ cấu tài sản (Asset structure) 35 1.7 Dữ liệu phương pháp thu thập liệu 35 1.8 Phương pháp ước lượng mơ hình 36 iv Tóm lược chương 39 CHƯƠNG : KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 40 2.1 Thực trạng hiệu hoạt động nhân tố tác động đến hiệu hệ thống NHTMCP Việt Nam 40 2.1.1 Khái quát chung hệ thống ngân hàng TMCP VN giai đoạn 2002 – 2012: 40 2.1.2 Thực trạng hiệu hoạt động hệ thống NHTMCP Việt Nam: 46 2.2 Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động NHTMCP giai đoạn 2006 – 2012 49 2.3 Vận dụng mơ hình lý thuyết xác định nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2006 – 2012 53 2.3.1 Xác định mối quan hệ tương quan 53 2.3.2 Kết ước lượng kiểm định mô hình hồi quy tuyến tính bội nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động NHTMCP VN 55 2.3.3 Thảo luận kết nghiên cứu 58 Tóm lược chương 60 Chương 61 KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 61 3.1 Kết luận 61 3.2 Kiến nghị góp phần nâng cao hiệu hoạt động hệ thống NHTMCP Việt Nam 61 3.2.1 Xây dựng cấu tài hợp lý 61 3.2.2 Kiểm sốt tỷ lệ chi phí thu nhập tỷ lệ LDR 64 3.2.3 Đảm bảo khả khoản hợp lý 69 3.3 Hạn chế đề tài hướng nghiên cứu 72 Tóm lược chương 73 TÀI LIỆU THAM KHẢO 74 PHỤ LỤC vi DANH MỤC BẢNG BIỂU VÀ HÌNH VẼ Bảng 1.1: Tóm lược nghiên cứu liên quan 23 Hình 1.1 Mơ hình đề xuất nhân tố tác động đến hiệu hoạt động NHTMCP Việt Nam 28 Bảng 2.1: Số lượng Ngân hàng Việt Nam (2002-2013) 41 Biểu đồ 2.1: Giá trị huy động vốn hệ thống ngân hàng từ kinh tế 42 Bảng 2.2: Sự tăng trưởng hệ thống ngân hàng Việt Nam (2002-2012) 43 Bảng 2.3: Dư nợ tín dụng hệ thống ngân hàng kinh tế qua năm 45 Biểu đồ 2.2 TÍN DỤNG ĐỐI VỚI NỀN KINH TẾ 46 Bảng 2.4: Hiệu hoạt động NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2006 - 2012 47 Biểu đồ 2.3 Giá trị ROA ROE trung bình NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2006 - 2012 49 Bảng 2.5: Các nhân tố tác động đến hiệu hoạt động NHTMCVN giai đoạn 2006 - 2012 50 Bảng 2.6: Ma trận tương quan biến độc lập 54 Bảng 2.7: Kết hồi qui với mơ hình tác động cố định 55 Bảng 2.8: Kết hồi qui với mơ hình tác động ngẫu nhiên 56 Bảng 2.9: Kiểm định để lựa chọn mơ hình thích hợp 57 vii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT ADB (Asian Development Bank) Ngân hàng phát triển Châu Á FEM (Fixed Effects Model) Mơ hình hiệu ứng cố định GDP (Gross Domestic Product) Tổng sản phẩm nước GLS (Generalized Least Squares) Phương pháp bình phương nhỏ tổng quát LDR (Loan to Deposit Ratio) Tỷ lệ cho vay tiền gởi NHNN Ngân hàng Nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại NHTMCP Ngân hàng thương mại cổ phần NHTMCPVN Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam NIM (Net Interest Margin) Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên NM (Non interest Margin) Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên OLS (Ordinary Least Squares) Phương pháp bình phương nhỏ REM (Random Effects Model) Mơ hình hiệu ứng ngẫu nhiên ROA (Return on total assets) Tỷ số thu nhập ròng tài sản ROE (Return on common equity) Tỷ số thu nhập ròng vốn chủ sở hữu S-C-P Mơ hình Cấu trúc – Hành vi – Hiệu VNĐ Việt Nam đồng VCSH Vốn chủ sở hữu LỜI MỞ ĐẦU Lý nghiên cứu Các ngân hàng thương mại tổ chức trung gian tài đóng vai trị quan trọng việc kết nối khu vực tiết kiệm đầu tư kinh tế ngày bị cạnh tranh trung gian tài phi ngân hàng ngân hàng nước Tuy nhiên gia tăng sức ép cạnh tranh tác động đến ngành ngân hàng phụ thuộc phần vào khả thích nghi hiệu hoạt động ngân hàng mơi trường Các ngân hàng khơng có khả cạnh tranh thay ngân hàng có hiệu hơn, điều cho thấy có ngân hàng có hiệu có lợi cạnh tranh Như vậy, hiệu trở thành tiêu chí quan trọng để đánh giá tồn ngân hàng môi trường cạnh tranh quốc tế ngày gia tăng Mặc dù, trình thực đề án cấu lại hệ thống ngân hàng từ cuối năm 1990 đến tạo cho ngành ngân hàng nhiều thay đổi lớn số lượng, quy mô chất lượng, tiền đề ban đầu đáp ứng cam kết ký lộ trình hội nhập khu vực ngân hàng tạo lập, tạo điều kiện thuận lợi cho hệ thống ngân hàng bước vào thời kỳ hội nhập kinh tế quốc tế theo xu hướng thời đại Tuy nhiên, hoạt động hệ thống ngân hàng cịn có nhiều tồn trở thành thách thức lớn đối ngành ngân hàng Việt Nam thời kỳ hội nhập Trong môi trường cạnh tranh đòi hỏi hội nhập nay, hệ thống ngân hàng khơng phải trì ổn định hoạt động mà cịn phải có khả gia tăng cạnh tranh tổ chức tài phi ngân hàng định chế tài khác Để làm điều địi hỏi NHTM phải không ngừng tăng cường hiệu hoạt động Với mục tiêu làm tăng hiệu hoạt động trung gian tài việc đẩy mạnh khả cạnh trạnh ngân hàng, tháo bỏ rào cản thị trường, lãi suất, tỷ giá hối đối Việt Nam cịn phải tiếp tục cải cách sâu rộng, toàn diện nhằm nâng cao hiệu hoạt động hệ thống ngân hàng Đây thực vấn đề cần quan tâm nhiều Xuất phát từ địi hỏi mang tính thực tiễn nhu cầu thiết Việt Nam, đặc biệt bối cảnh hội nhập khu vực tồn cầu hố, xu phát triển kinh tế có quản lý phủ cách gián tiếp thơng qua sách kinh tế, với mong muốn bổ sung thêm hiểu biết ứng dụng việc đưa sách quản lý hệ thống ngân hàng Việt Nam, lựa chọn đề tài: “Các nhân tố tác động đến hiệu hoạt động NHTMCP Việt Nam’’ Đề tài nghiên cứu tự hàm chứa ý nghĩa khoa học thực tiễn to lớn Việt Nam Mục tiêu nghiên cứu Mục tiêu thứ 1: Luận văn vận dụng lý thuyết hiệu hoạt động ngân hàng, đồng thời vào kết nghiên cứu thực nghiệm tác giả ngồi nước để xây dựng mơ hình lý thuyết nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động ngân hàng Việt Nam Mục tiêu thứ 2: Luận văn dựa khung lý thuyết mơ hình nhân tố tác động lên hiệu hoạt động để xây dựng giải pháp đề xuất nhằm nâng cao hiệu hoạt động ngân hàng Việt Nam Câu hỏi nghiên cứu Câu hỏi 1: Thực trạng hiệu hoạt động ngân hàng Việt Nam nào? Câu hỏi 2: Những nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động ngân hàng Việt Nam? Phương pháp nghiên cứu Phương pháp phân tích: Để phân tích hiệu hoạt động xác định nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động đề xuất mơ hình nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động cho Ngân hàng Việt Nam, luận văn sử dụng phương pháp nghiên cứu định lượng Theo cách tiếp cận này, dựa vào mô hình lý thuyết xây dựng, luận văn thu thập số liệu khảo sát thực tế 34 NHTMCP Việt Nam, sử dụng cơng cụ thống kê tốn với hỗ trợ phần mềm EXCEL STATA, tiến hành chạy kiểm định mơ hình Các kết nghiên cứu theo cách tiếp cận trả lời cho câu hỏi số (1), (2) Nguồn số liệu phương pháp thu thập số liệu Từ mơ hình lý thuyết đặt ra, số liệu phục vụ cho mơ hình nghiên cứu thu thập hai nguồn số liệu sơ cấp thứ cấp Nguồn số liệu thứ cấp: Luận văn thu thập liệu như: báo cáo tài thu thập từ website ngân hàng; báo cáo, sách báo, tạp chí, luận án, tư liệu liên quan đến vấn đề hiệu hoạt động ngân hàng; trang Web NHNN, Bộ tài chính, Cục thuế,… Nguồn số liệu sơ cấp: Để phục vụ cho việc nghiên cứu định lượng, luận văn sử dụng số liệu sơ cấp thu thập bảng câu hỏi điều tra trực tiếp nhân viên Ngân hàng, đồng thời cách thảo luận, vấn sâu với cán quản lý ngân hàng - Phương pháp chọn mẫu xác định kích thước mẫu + Luận văn sử dụng phương pháp chọn mẫu phi xác suất, sử dụng mẫu thuận tiện Cụ thể điều tra 34 NHTMCP 34 NHTMCP chiếm 100% + Luận văn thu thập xử lý số liệu 34 NHTMCP khoảng thời gian từ năm 2006 – 2012 Thời kỳ đơn vị để xác định giá trị biến năm, nhiên ngân hàng mẫu có ngân hàng thành lập sau năm 2006 nên mẫu sử dụng mẫu không cân (unbalanced) với số lượng mẫu thu thập là: 221 mẫu - Phương pháp phân tích xử lý số liệu + Trong nghiên cứu thực trạng hiệu hoạt động NHTMCP, luận văn sử dụng phương pháp thống kê mơ tả để phân tích Cụ thể sử dụng phần mềm Microsoft Excel XP để nhập số liệu sử dụng thủ tục Summarize Stata phân tích liệu Kết phân tích cho kết tiêu phản ánh thực trạng hiệu hoạt động Ngân hàng + Trong nghiên cứu mơ hình nhân tố tác động đến hiệu hoạt động ngân hàng, luận văn sử dụng hai mơ hình ước lượng: mơ hình ảnh hưởng ngẫu nhiên (REM) mơ hình ảnh hưởng cố định (FEM) Hai mơ hình xem xét đến khác biệt đối tượng chéo (ngân hàng) phân tích tác động nhân tố đến hiệu hoạt động ngân hàng