Phân tích các nhân tố tác động đến khả năng sinh lời của Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM CAO NGỌC THỦY PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP.HCM - 2013 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM CAO NGỌC THỦY PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Chuyên ngành : TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG Mã số ngành : 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC PGS.TS TRƯƠNG QUANG THÔNG TP.HCM – 2013 ii LỜI CAM ĐOAN Tôi tên Cao Ngọc Thủy, tác giả luận văn tốt nghiệp “Phân tích nhân tố tác động đến khả sinh lời ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam” Tôi xin cam đoan nội dung luận văn kết nghiên cứu cá nhân hướng dẫn PGS.TS Trương Quang Thông Luận văn thực hoàn tất cách độc lập, tự thân thu thập số liệu thực cách trung thực Tất tài liệu tham khảo sử dụng luận văn có trích dẫn đầy đủ rõ ràng Người cam đoan Cao Ngọc Thủy iii MỤC LỤC Trang phụ bìa i Lời cam đoan .ii Mục lục iii Danh mục từ viết tắt vi Danh mục bảng biểu, đồ thị vii LỜI MỞ ĐẦU 1 Lý chọn đề tài Mục tiêu nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Phạm vi đối tượng nghiên cứu Ý nghĩa khoa học thực tiễn Kết cấu luận văn CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Các tỷ số đo lường khả sinh lời ngân hàng thương mại 1.1.1 Tỷ lệ thu nhập tổng tài sản (ROA) 1.1.2 Tỷ lệ thu nhập vốn chủ sở hữu (ROE) 1.1.3 Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM) 1.2 Các nhân tố tác động đến khả sinh lời ngân hàng thương mại 1.2.1 Các nhân tố bên ngân hàng 1.2.1.1 Quy mô tài sản ngân hàng 1.2.1.2 Quy mô vốn chủ sở hữu ngân hàng 1.2.1.3 Quy mô tiền gửi khách hàng 1.2.1.4 Hoạt động tín dụng rủi ro tín dụng 1.2.1.5 Mức độ đa dạng hóa hoạt động kinh doanh 10 1.2.1.6 Chi phí hoạt động ngân hàng 10 1.2.1.7 Chính sách lãi suất ngân hàng 10 iv 1.2.1.8 Rủi ro khoản 12 1.2.1.9 Công nghệ thông tin ứng dụng ngân hàng 12 1.2.1.10 Năng suất lao động 13 1.2.2 Các nhân tố bên ngân hàng 14 1.2.2.1 Tốc độ tăng trưởng kinh tế 14 1.2.2.2 Tỷ lệ lạm phát 15 1.2.2.3 Tốc độ cung tiền 15 1.2.2.4 Sự phát triển thị trường chứng khoán 15 1.2.2.5 Sự tự hóa thị trường ngoại hối 16 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2008 – 2012 18 2.1 Bối cảnh kinh tế Việt Nam 18 2.2 Thực trạng hoạt động kinh doanh hệ thống NHTMCP Việt Nam 20 2.2.1 Tình hình tổng tài sản 21 2.2.2 Tình hình vốn chủ sở hữu 23 2.3 Hoạt động huy động vốn 26 2.4 Hoạt động tín dụng rủi ro tín dụng 28 2.5 Tình hình thu nhập 31 2.6 Khả sinh lời 34 2.7 Đánh giá thực trạng hoạt động kinh doanh NHTMCP Việt Nam 36 2.7.1 Thành tựu 36 2.7.2 Hạn chế nguyên nhân hạn chế 37 CHƯƠNG 3: MƠ HÌNH HỒI QUY VÀ KẾT QUẢ ĐO LƯỜNG CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM 39 3.1 Giới thiệu mơ hình hồi quy 39 3.1.1 Dữ liệu nghiên cứu 39 3.1.2 Các biến mô hình hồi quy 39 3.1.2.1 Biến phụ thuộc 39 v 3.1.2.2 Các biến độc lập 39 3.1.2.2.1 Nhóm biến độc lập bên ngân hàng 40 3.1.2.2.2 Nhóm biến độc lập bên ngồi ngân hàng 43 3.1.3 Mơ hình nghiên cứu 45 3.2 Kết mơ hình 46 3.2.1 Thống kê mô tả biến ma trận hệ số tương quan 46 3.2.2 Kết phân tích hồi quy 47 3.3 Phân tích kết mơ hình 50 3.3.1 Các nhân tố bên ngân hàng 51 3.3.2 Các nhân tố bên ngân hàng 53 CHƯƠNG 4: MỘT SỐ GIẢI PHÁP GÓP PHẦN NÂNG CAO KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA NHTMCP VIỆT NAM 56 4.1 Một số kiến nghị với Chính phủ NHNN 56 4.1.1 Kiến nghị với Chính phủ 56 4.1.2 Kiến nghị với NHNN 57 4.2 Một số giải pháp NHTMCP Việt Nam 58 4.2.1 Giải pháp tăng vốn chủ sở hữu ngân hàng 58 4.2.2 Giải pháp tăng trưởng quy mô tài sản ngân hàng 59 4.2.3 Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động tín dụng xử lý nợ xấu 60 4.2.4 Giải pháp đa dạng hóa hoạt động kinh doanh ngân hàng 61 4.2.5 Giải pháp nguồn nhân lực ngân hàng 61 KẾT LUẬN 63 TÀI LIỆU THAM KHẢO 64 PHỤ LỤC 68 vi DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT ADB : Ngân hang Phát triển Châu Á ATM : Máy giao dịch tự động (Automated teller machine) CIR : Chi phí thu nhập (Cost to Income Ratio) FE : Fixed Effects GDP : Tổng sản phẩm quốc nội GNP : Tổng sản phẩm quốc dân GR : Tăng trưởng kinh tế IMF : Quỹ tiền tệ quốc tế INF : Lạm phát LLP : Chi phí dự phịng rủi ro tín dụng NH : Ngân hàng NHNN : Ngân hàng nhà nước NHTM : Ngân hàng thương mại NHTMCP : Ngân hàng thương mại cổ phần NII : Thu nhập lãi NIM : Thu nhập lãi cận biên RE : Random Effects ROA : Tỷ suất sinh lời tài sản ROE : Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu TA : Tổng tài sản TE : Tổng nguồn vốn TL : Tổng dư nợ WTO : Tổ chức Thương mại Thế giới (World Trade Organization) vii DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 2.1: Tốc độ tăng trưởng kinh tế lạm phát Việt Nam giai đoạn 2008 – 2012 Bảng 2.2: Tổng tài sản trung bình tồn hệ thống NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2008 – 2012 Bảng 2.3: Tổng vốn chủ sở hữu trung bình NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2008 – 2012 Bảng 2.4: Tổng tiền gửi khách hàng bình quân của NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2008 – 2012 Bảng 2.5: Tình hình hoạt động tín dụng NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2008 – 2012 Bảng 2.6: Tình hình thu nhập NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2008 – 2012 Bảng 2.7: ROA ROE trung bình NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2008 – 2012 Bảng 3.1: Các biến sử dụng mơ hình hồi quy Bảng 3.2: Thống kê mô tả biến Bảng 3.3: Ma trận hệ số tương quan Bảng 3.4: Kết hồi quy theo mơ hình Pooled OLS Bảng 3.5: Kết hồi quy theo mơ hình Fixed Effects Bảng 3.6: Kết hồi quy theo mơ hình Random Effects viii DANH MỤC ĐỒ THỊ Đồ thị 2.1: Tốc độ tăng trưởng kinh tế lạm phát Việt Nam giai đoạn 2008 – 2012 Đồ thị 2.2: Tốc độ tăng trưởng tài sản trung bình NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2008 – 2012 Đồ thị 2.3: Tốc độ tăng trưởng vốn chủ sở hữu trung bình NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2008 – 2012 Đồ thị 2.4: Tốc độ tăng trưởng tiền gửi khách hàng bình quân NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2008 – 2012 Đồ thị 2.5: Tốc độ tăng trưởng tín dụng chi phí dự phịng rủi ro tín dụng NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2008 – 2012 Đồ thị 2.6: Tốc độ tăng trưởng thu nhập lãi thu nhập lãi NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2008 – 2012 Đồ thị 2.7: ROA ROE trung bình NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2008 – 2012 LỜI MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài NHTM loại hình doanh nghiệp đặc biệt, hoạt động kinh doanh lĩnh vực tài chính, tiền tệ - lĩnh vực nhạy cảm quan trọng kinh tế NHTM có vai trị cung cấp vốn tín dụng cho kinh tế, cung cấp phương tiện dịch vụ toán đại cho khách hàng Hơn nữa, NHTM đơn vị thực thi tất sách tiền tệcủa NHNN, đóng vai trị chủ đạo q trình tăng trưởng kinh tế vàkiềm chế lạm phát Việc xây dựng hệ thống ngân hàng tốt, hoạt động kinh doanh có hiệu quả, có khả ứng phó với biến cố, đóng góp tích cực vào ổn định hệ thống tài quốc gia mục tiêu chung nghiệp phát triển kinh tế - xã hội Việt Nam Trong điều kiện cạnh tranh khắc nghiệt, giải pháp tốt để phát triển cách bền vững việc tăng cường hiệu kinh doanh, nâng cao khả sinh lời NHTM Hệ thống NHTM Việt Nam bao gồm loại hình sau đây: NHTM Nhà nước, NHTMCP, NHTM liên doanh, Chi nhánh ngânhàng nước ngồi, NHTM 100% vốn nước ngồi Trong đó, thị phần nhóm NHTMCP (bao gồm NHTM Nhà nước cổ phần hóa) ln ln đứng vị trí Năng lực kinh doanh nhóm ngân hàng có đóng góp lớn vào tăng trưởng chung tồn ngành Nhân tố có ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng, tương quan nhân tố đến lợi nhuận vấn đề quan tâm nhà quản trị, nhà đầu tư nhiều đối tượng khác kinh tế Xuất phát từ lý trên, tác giả định lựa chọn đề tài: “Phân tích nhân tố tác động đến khả sinh lời NHTMCP Việt Nam” để làm luận văn tốt nghiệp 71 Năm 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 SHB 0,373 0,338 0,435 0,467 0,478 0,411 0,489 Techcombank 0,509 0,518 0,438 0,455 0,352 0,351 0,379 - - 0,114 0,298 0,250 - - 0,658 0,776 0,599 0,560 - - 0,553 0,571 0,570 0,483 0,445 0,449 0,521 Viet Capital bank - 0,516 0,387 0,695 0,445 0,258 0,376 VietAbank - 0,609 0,645 0,761 0,552 0,514 0,524 Vietcombank 0,405 0,494 0,508 0,554 0,575 0,571 0,582 Vietinbank 0,592 0,615 0,624 0,669 0,637 0,637 0,662 - 0,727 0,543 0,611 0,509 0,440 - 0,494 0,733 0,694 0,574 0,423 0,352 0,360 TienPhongbank TinNghiabank VIB VNCB VPbank Westernbank 0,580 0,486 0,513 0,174 0,426 0,431 0,347 (Nguồn: Báo cáo tài ngân hàng thương mại từ 2006 – 2012) 72 PHỤ LỤC Tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2006 – 2012 Năm 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 ABB 0,363 0,399 0,485 0,486 0,527 0,483 0,408 ACB 0,381 0,373 0,331 0,371 0,425 0,366 0,583 BacAbank - - - - - - 0,662 BaoVietbank - - - 0,310 0,409 0,508 0,508 0,612 0,645 0,653 0,696 0,694 0,724 0,701 0,835 0,596 0,600 0,523 0,315 0,511 BIDV DaiAbank EAB 0,661 0,649 0,737 0,808 0,686 0,671 0,731 Eximbank 0,557 0,547 0,440 0,586 0,476 0,407 0,440 FCB - - 0,554 0,692 0,348 - - GPbank - - 0,382 0,347 0,321 - - Habubank 0,512 0,401 0,445 0,457 0,489 0,539 - HDBank 0,667 0,645 0,646 0,430 0,341 0,308 0,401 KienLongbank 0,728 0,614 0,747 0,652 0,557 0,471 0,521 LPB - - 0,324 0,312 0,281 0,227 0,346 MB 0,437 0,392 0,355 0,429 0,445 0,425 0,424 MDB 0,881 0,803 0,656 0,944 0,156 0,311 0,432 MHB 0,540 0,506 0,457 0,502 0,442 0,485 - MSB 0,339 0,372 0,344 0,374 0,276 0,330 0,263 NamAbank 0,527 0,515 0,637 0,458 0,365 0,368 0,428 Navibank 0,314 0,441 0,502 0,533 0,538 0,574 0,597 OCB 0,724 0,643 0,852 0,805 0,588 0,545 0,629 - 0,345 0,421 0,302 0,138 0,306 0,407 PGbank 0,676 0,410 0,382 0,602 0,665 0,689 0,716 PNB 0,512 0,343 0,459 0,558 0,519 0,505 0,580 Sacombank 0,581 0,548 0,512 0,574 0,541 0,569 0,633 Saigonbank 0,778 0,723 0,706 0,819 0,622 0,701 0,733 Oceanbank 73 Năm SCB 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 - 0,751 0,603 0,575 0,551 - 0,591 Seabank 0,330 0,421 0,338 0,315 0,371 0,194 0,222 SHB 0,373 0,338 0,435 0,467 0,478 0,411 0,489 Techcombank 0,509 0,518 0,438 0,455 0,352 0,351 0,379 TienPhongbank - - 0,114 0,298 0,250 - - TinNghiabank - 0,658 0,776 0,599 0,560 - - 0,553 0,571 0,570 0,483 0,445 0,449 0,521 Viet Capital bank - 0,516 0,387 0,695 0,445 0,258 0,376 VietAbank - 0,609 0,645 0,761 0,552 0,514 0,524 Vietcombank 0,405 0,494 0,508 0,554 0,575 0,571 0,582 Vietinbank 0,592 0,615 0,624 0,669 0,637 0,637 0,662 - 0,727 0,543 0,611 0,509 0,440 - 0,494 0,733 0,694 0,574 0,423 0,352 0,360 VIB VNCB VPbank Westernbank 0,580 0,486 0,513 0,174 0,426 0,431 0,347 (Nguồn: Báo cáo tài ngân hàng thương mại từ 2006 – 2012) 74 PHỤ LỤC Chi phí dự phịng rủi ro tín dụng tổng dư nợ NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2006 – 2012 Năm 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 ABB 0,012 0,006 0,006 0,006 0,005 0,028 0,009 ACB 0,002 0,003 0,003 0,005 0,003 0,003 0,005 BacAbank - - - - - - 0,005 BaoVietbank - - - 0,004 0,005 0,006 0,009 0,020 0,026 0,016 0,010 0,005 0,015 0,010 0,002 0,001 0,000 0,007 0,003 0,018 BIDV DaiAbank EAB 0,003 0,003 0,008 0,004 0,004 0,007 0,012 Eximbank 0,003 0,002 0,015 0,004 0,004 0,004 0,003 FCB - - 0,008 0,010 0,008 - - GPbank - - 0,013 0,005 0,005 - - Habubank 0,005 0,009 0,010 0,004 0,015 0,013 - HDBank 0,003 0,002 0,000 0,005 0,002 0,006 0,014 KienLongbank 0,003 0,001 0,002 0,004 0,005 0,004 0,008 LPB - - 0,002 0,005 0,006 0,006 0,013 MB 0,021 0,007 0,014 0,012 0,011 0,011 0,027 MDB 0,003 0,004 0,003 0,005 0,001 0,004 0,032 MHB 0,005 0,002 0,000 0,005 0,005 0,003 - MSB 0,014 0,009 0,007 0,007 0,004 0,003 0,018 NamAbank 0,004 0,004 0,004 0,003 0,008 0,003 0,012 Navibank 0,001 0,001 0,003 0,008 0,004 0,005 0,007 OCB 0,005 0,003 0,004 0,004 0,002 0,006 0,015 - 0,001 0,001 0,004 0,019 0,010 0,018 PGbank 0,001 0,002 0,007 0,007 0,008 0,010 0,021 PNB 0,005 0,005 0,003 0,008 0,004 0,007 0,011 Sacombank 0,003 0,003 0,002 0,005 0,004 0,005 0,014 Saigonbank 0,005 0,007 0,004 0,009 0,006 0,018 0,025 Oceanbank 75 Năm SCB 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 - 0,003 0,005 0,006 0,022 - 0,010 Seabank 0,002 0,004 0,004 0,009 0,008 0,003 0,009 SHB 0,009 0,003 0,003 0,008 0,006 0,003 0,010 Techcombank 0,003 0,004 0,023 0,011 0,007 0,005 0,021 TienPhongbank - - 0,001 0,006 0,009 - - TinNghiabank - 0,005 0,007 0,006 0,006 - - 0,012 0,011 0,004 0,004 0,007 0,022 0,022 Viet Capital bank - 0,002 0,001 0,006 0,005 0,002 0,005 VietAbank - 0,002 0,006 0,005 0,006 0,000 0,001 -0,002 0,010 0,018 0,006 0,008 0,017 0,014 0,020 0,023 0,011 0,003 0,013 0,017 0,013 - 0,000 0,001 0,005 0,005 0,006 - 0,002 0,002 0,004 0,004 0,004 0,005 0,011 VIB Vietcombank Vietinbank VNCB VPbank Westernbank 0,009 0,000 0,003 0,000 0,006 0,002 0,013 (Nguồn: Báo cáo tài ngân hàng thương mại từ 2006 – 2012) 76 PHỤ LỤC Tỷ lệ thu nhập lãi tổng tài sản NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2006 – 2012 Năm 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 ABB 0,021 0,006 0,005 0,006 0,004 0,000 0,002 ACB 0,010 0,020 0,014 0,013 0,006 0,004 -0,006 BacAbank - - - - - - 0,002 BaoVietbank - - - 0,000 0,005 0,005 0,002 0,009 0,014 0,009 0,011 0,006 0,007 0,005 0,018 0,011 0,001 0,012 0,000 0,006 BIDV DaiAbank EAB 0,009 0,012 0,017 0,013 0,010 0,006 0,004 Eximbank 0,012 0,010 0,012 0,009 0,006 0,005 0,003 FCB - - 0,003 0,004 0,015 - - GPbank - - 0,034 0,014 0,018 - - Habubank 0,014 0,005 0,004 0,008 0,014 0,008 - HDBank 0,006 0,004 0,010 0,013 0,005 -0,001 0,013 KienLongbank 0,003 0,000 0,004 0,002 -0,002 0,002 0,002 LPB - - 0,021 0,013 0,003 0,001 -0,002 MB 0,009 0,014 0,005 0,012 0,005 -0,001 0,007 MDB 0,000 0,000 -0,004 0,003 0,000 -0,002 -0,002 MHB 0,000 0,002 0,003 0,004 0,002 0,002 - MSB 0,003 0,005 0,002 0,006 0,006 0,007 0,006 NamAbank 0,005 0,009 0,007 0,002 0,009 0,006 0,012 Navibank 0,020 0,014 0,005 0,010 0,002 -0,002 0,000 OCB 0,009 0,004 0,006 0,005 0,004 0,000 -0,004 - 0,003 0,007 0,003 -0,001 -0,002 -0,002 -0,002 0,002 0,012 0,013 0,009 0,004 0,009 PNB 0,004 0,010 0,010 0,010 0,013 0,014 0,021 Sacombank 0,015 0,020 0,019 0,019 0,008 0,006 0,002 Saigonbank 0,004 0,005 0,010 0,006 0,038 0,005 0,006 Oceanbank PGbank 77 Năm SCB 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 - 0,009 0,005 0,004 0,018 - 0,001 Seabank 0,002 0,003 0,002 0,008 0,006 0,000 0,000 SHB 0,002 0,014 0,022 0,008 0,005 0,005 0,009 Techcombank 0,009 0,007 0,023 0,015 0,010 0,008 0,004 TienPhongbank - - -0,002 0,009 0,012 - - TinNghiabank - 0,002 0,003 0,002 -0,001 - - 0,008 0,010 0,003 0,008 0,005 -0,002 0,004 Viet Capital bank - 0,033 -0,011 0,008 0,001 0,009 0,010 VietAbank - 0,014 0,008 0,013 0,008 0,007 0,009 Vietcombank 0,007 0,008 0,008 0,011 0,011 0,007 0,010 Vietinbank 0,008 0,012 0,008 0,007 0,008 0,005 0,007 - 0,002 0,002 0,012 0,005 0,004 - 0,007 0,011 0,002 0,005 0,004 0,006 0,002 VIB VNCB VPbank Westernbank -0,001 0,034 0,009 0,008 0,003 0,002 0,003 (Nguồn: Báo cáo tài ngân hàng thương mại từ 2006 – 2012) 78 PHỤ LỤC Tỷ lệ chi phí hoạt động tổng thu nhập hoạt động NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2006 – 2012 Năm 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 ABB 0,290 0,347 0,732 0,419 0,447 0,470 0,612 ACB 0,439 0,266 0,375 0,367 0,393 0,412 0,732 BacAbank - - - - - - 0,782 BaoVietbank - - - 0,484 0,420 0,549 0,581 0,345 0,305 0,412 0,447 0,483 0,432 0,398 - 0,236 0,504 0,815 0,520 0,409 0,527 EAB 0,446 0,407 0,382 0,438 0,483 0,455 0,494 Eximbank 0,327 0,348 0,319 0,352 0,280 0,306 0,426 FCB - - 0,217 0,242 0,272 - - Gpbank - - 0,537 0,463 0,483 - - Habubank 0,281 0,261 0,305 0,377 0,295 0,414 - HDBank 0,323 0,308 0,616 0,407 0,476 0,477 0,523 KienLongbank 0,375 0,295 0,597 0,464 0,383 0,387 0,512 LPB - - 0,252 0,362 0,385 0,447 0,448 MB 0,261 0,342 0,339 0,295 0,307 0,365 0,345 MDB 0,377 0,176 0,241 0,260 0,256 0,347 0,617 MHB 0,649 0,646 0,948 0,779 0,772 0,834 - MSB 0,356 0,317 0,363 0,304 0,358 0,521 0,708 NamAbank 0,452 0,408 0,819 0,588 0,427 0,417 0,495 Navibank 0,447 0,493 0,666 0,426 0,523 0,576 0,876 OCB 0,383 0,380 0,640 0,421 0,401 0,472 0,479 - 0,251 0,580 0,367 0,305 0,425 0,472 Pgbank 0,271 0,281 0,487 0,366 0,425 0,388 0,481 PNB 0,359 0,390 0,619 0,388 0,382 0,567 0,543 Sacombank 0,384 0,304 0,518 0,386 0,431 0,531 0,606 Saigonbank 0,315 0,297 0,407 0,380 0,227 0,350 0,364 BIDV DaiAbank Oceanbank 79 Năm SCB 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 - 0,399 0,380 0,427 0,388 - 0,711 Seabank 0,266 0,188 0,295 0,281 0,311 0,724 0,812 SHB 0,534 0,280 0,399 0,396 0,457 0,505 0,571 Techcombank 0,367 0,350 0,290 0,302 0,336 0,315 0,572 TienPhongbank - - 0,438 0,400 0,428 - - TinNghiabank - 0,326 0,472 0,275 0,302 - - 0,408 0,391 0,666 0,552 0,470 0,482 0,557 Viet Capital bank - 0,162 0,880 0,454 0,537 0,360 0,529 VietAbank - 0,312 0,547 0,387 0,412 0,505 0,593 Vietcombank 0,256 0,282 0,298 0,376 0,397 0,383 0,398 Vietinbank 0,468 0,416 0,570 0,559 0,484 0,406 0,430 - 0,380 0,586 0,518 0,359 0,519 - 0,450 0,487 0,648 0,519 0,416 0,518 0,600 VIB VNCB Vpbank Westernbank 0,345 0,319 0,237 0,343 0,589 0,617 0,706 (Nguồn: Báo cáo tài ngân hàng thương mại từ 2006 – 2012) 80 PHỤ LỤC Danh sách ngân hàng TMCP Việt Nam nghiên cứu STT Tên viết tắt Tên đầy đủ ABB Ngân hàng TMCP An Bình ACB Ngân hàng TMCP Á Châu BacAbank Ngân hàng TMCP Bắc Á BaoVietbank Ngân hàng TMCP Bảo Việt BIDV Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam DaiAbank Ngân hàng TMCP Đại Á EAB Ngân hàng TMCP Đông Á Eximbank Ngân hàng TMCP Xuất nhập Việt Nam FCB Ngân hàng TMCP Đệ Nhất 10 GPbank Ngân hàng TMCP Dầu khí tồn cầu 11 Habubank Ngân hàng TMCP Phát triển nhà Hà Nội 12 HDBank Ngân hàng TMCP Phát triển TP.HCM 13 KienLongbank Ngân hàng TMCP Kiên Long 14 LPB Ngân hàng TMCP Bưu điện Liên Việt 15 MB Ngân hàng TMCP Quân đội 16 MDB Ngân hàng TMCP Phát triển Mê Kông 17 MHB Ngân hàng Phát triển nhà đồng sông Cửu Long 18 MSB Ngân hàng TMCP Hàng hải 19 NamAbank Ngân hàng TMCP Nam Á 20 Navibank Ngân hàng TMCP NamViệt 21 OCB Ngân hàng TMCP Phương Đông 22 Oceanbank Ngân hàng TMCP Đại Dương 23 PGbank Ngân hàng TMCP Xăng dầu Petrolimex 24 PNB Ngân hàng TMCP Phương Nam 25 Sacombank Ngân hàng TMCP Sài Gịn Thương Tín 26 Saigonbank Ngân hàng TMCP Sài Gịn Cơng thương 81 STT Tên viết tắt Tên đầy đủ 27 SCB Ngân hàng TMCP Sài Gòn 28 Seabank Ngân hàng TMCP Đông Nam Á 29 SHB Ngân hàng TMCP Sài Gòn Hà Nội 30 Techcombank Ngân hàng TMCP Kỹ thương Việt Nam 31 TienPhongbank Ngân hàng TMCP Tiên phong 32 TinNghiabank Ngân hàng TMCP Việt Nam Tín Nghĩa 33 VIB Ngân hàng TMCP Quốc tế 34 Viet Capital bank Ngân hàng TMCP Bản Việt 35 VietAbank Ngân hàng TMCP Việt Á 36 Vietcombank Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam 37 Vietinbank Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam 38 VNCB Ngân hàng TMCP Xây dựng Việt Nam 39 Vpbank Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng 40 Westernbank Ngân hàng TMCP Phương Tây 82 PHỤ LỤC Các kết xử lý liệu 8.1 Kết hồi quy theo mơ hình Pooled OLS SS Source 8.2 df Model Residual 011125354 004679594 235 001390669 000019913 Total 015804948 243 000065041 roa Coef logta tlta teta llptl niita cir gr inf _cons 0009209 0064515 0466562 -.2222609 162805 -.0325761 -.0718729 0116405 0047416 Number of obs 235) F( 8, Prob > F R-squared Adj R-squared Root MSE MS Std Err .0003468 0019485 0044784 053358 0452449 0024141 0293063 0049212 007707 t 2.66 3.31 10.42 -4.17 3.60 -13.49 -2.45 2.37 0.62 244 69.84 0.0000 0.7039 0.6938 00446 [95% Conf Interval] P>|t| 0.008 0.001 0.000 0.000 0.000 0.000 0.015 0.019 0.539 = = = = = = 0002376 0026128 0378332 -.327382 0736676 -.0373321 -.1296096 0019452 -.010442 0016043 0102903 0554792 -.1171398 2519423 -.0278201 -.0141362 0213358 0199252 Kết kiểm định tượng phương sai thay đổi mơ hình Pooled OLS Breusch-Pagan / Cook-Weisberg test for heteroskedasticity Ho: Constant variance Variables: fitted values of roa chi2(1) Prob > chi2 = = 96.82 0.0000 83 8.3 Kết hồi quy theo mơ hình Pooled OLS với tuỳ chọn robust Linear regression 8.4 Number of obs F( 8, 235) Prob > F R-squared Root MSE roa Coef logta tlta teta llptl niita cir gr inf _cons 0009209 0064515 0466562 -.2222609 162805 -.0325761 -.0718729 0116405 0047416 Robust Std Err .0003972 0022396 0073074 0463972 0799742 002622 0276625 0054138 0083024 t P>|t| 2.32 2.88 6.38 -4.79 2.04 -12.42 -2.60 2.15 0.57 0.021 0.004 0.000 0.000 0.043 0.000 0.010 0.033 0.568 = = = = = 244 35.33 0.0000 0.7039 00446 [95% Conf Interval] 0001384 0020393 0322598 -.3136685 005247 -.0377416 -.126371 0009748 -.011615 0017035 0108637 0610526 -.1308533 320363 -.0274105 -.0173748 0223062 0210982 Kết hồi quy theo mơ hình Fixed Effects Fixed-effects (within) regression Group vari able: nh Number of obs Number of groups = = 244 40 R-sq: Obs per group: = avg = max = 6.1 within = 0.7012 between = 0.7214 overall = 0.6941 corr(u_i, Xb) F(8,196) Prob > F = 0.0096 = = roa Coef logta tlta teta llptl niita cir gr inf _cons 0010831 010042 0427039 -.2473641 2094016 -.032865 -.0698195 012528 0004548 0005271 0027023 0046346 0499534 0447918 0026459 030193 0040377 0115461 sigma_u sigma_e rho 00327074 00357791 45523964 (fraction of variance due to u_i) F test that all u_i=0: Std Err F(39, 196) = t P>|t| 2.06 3.72 9.21 -4.95 4.68 -12.42 -2.31 3.10 0.04 4.35 0.041 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.022 0.002 0.969 57.48 0.0000 [95% Conf Interval] 0000437 0047126 0335638 -.3458792 1210659 -.0380831 -.1293644 004565 -.0223158 0021226 0153714 0518441 -.1488491 2977373 -.0276469 -.0102745 0204909 0232253 Prob > F = 0.0000 84 8.5 Kết hồi quy theo mơ hình Random Effects Random-effects GLS regression Group variable: nh Number of obs Number of groups = = 244 40 R-sq: Obs per group: = avg = max = 6.1 within = 0.7002 between = 0.7337 overall = 0.7008 Random effects u_i ~ Gaussian corr(u_i, X) = (assumed) 8.6 Wald chi2(8) Prob > chi2 roa Coef logta tlta teta llptl niita cir gr inf _cons 0009542 0083576 0439815 -.2448129 194665 -.0328526 -.0750308 0120886 0037117 000408 0022139 0042917 0479942 041804 0023939 0265599 0039721 008907 sigma_u sigma_e rho 00299139 00357791 4114244 (fraction of variance due to u_i) Std Err z P>|z| 2.34 3.78 10.25 -5.10 4.66 -13.72 -2.82 3.04 0.42 0.019 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.005 0.002 0.677 = = 555.79 0.0000 [95% Conf Interval] 0001545 0040184 03557 -.3388799 1127306 -.0375446 -.1270872 0043034 -.0137457 0017538 0126967 0523931 -.150746 2765994 -.0281605 -.0229745 0198738 0211692 Kết kiểm định lựa chọn mơ hình mơ hình Random Effects Fixed Effects Coefficients (b) (B) FE RE logta tlta teta llptl niita cir gr inf 0010831 010042 0427039 -.2473641 2094016 -.032865 -.0698195 012528 0009542 0083576 0439815 -.2448129 194665 -.0328526 -.0750308 0120886 (b-B) Difference sqrt(diag(V_b-V_B)) S.E .000129 0016845 -.0012776 -.0025512 0147366 -.0000125 0052113 0004394 0003337 0015496 0017496 0138525 0160849 001127 0143595 0007249 b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg Test: Ho: difference in coefficients not systematic chi2(8) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = 3.73 Prob>chi2 = 0.8803 85 8.7 Kết kiểm định lựa chọn mơ hình mơ hình Random Effects Pooled OLS Breusch and Pagan Lagrangian multiplier test for random effects roa[nh,t] = Xb + u[nh] + e[nh,t] Estimated results: Var roa e u Test: 000065 0000128 8.95e-06 sd = sqrt(Var) 0080648 0035779 0029914 Var(u) = chi2(1) = Prob > chi2 = 57.59 0.0000