PHÂN TÍCH DANH MỤC TÍN DỤNG XÁC SUẤT KHÔNG TRẢ ĐƯỢC NỢ PROBABILITY OF DEFAULT (PD) - LUẬN VĂN TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG

   Năm 2010 –  2012  2012 PHÂN TÍCH DANH MỤC TÍN DỤNG: XÁC SUẤT KHÔNG TRẢ ĐƢỢC NỢ - PROBABILITY OF DEFAULT (PD)  NGUYỄN Anh Đức   Người hướng dẫn: Tiến sỹ ĐÀO Thị Thanh Bình  Hà Nội, ngày 9 tháng năm 2012       LỜI CẢM ƠN   Trướ c hết, tác giả xin th ể hiện sự cảm ơn sâu sắ c đến Ti ến s ỹ ĐÀO Thị Thanh Bình, khoa Quốc tế, Trường đại học Qu ốc gia Hà Nội đã cho tác giả  lời khuyên xác đáng và  hướ ng ng dẫn tận tình cho tác giả thự c luận văn thạ c sỹ này Đồng thờ i,i, tác giả  muốn th ể    cảm ơn chân thành đến lãnh đạ o Ngân hàng TMCP Nhà Hà Nội tạo điều kiện cho tác giả  tham gia khóa học Thạ c sỹ  Ngân hàng  –   Tài Tài  –   Bả o hiểm Khoa qu ốc tế  - Đại học Quốc gia Hà N ội Trường Đại học Nantes t ổ  chức Đặ c bi ệt, tác giả  chân thành cảm ơn  đồng nghiệ p c tác giả t ại ngân hàng chia sẻ  kinh nghiệm quý báu hỗ  tr ợợ  tác   tác giả trong trình thu thậ p số  liệu khách hàng doanh nghi ệ p phân tích ngân hàng Bên cạnh đó, tác giả xin cảm ơn Khoa quốc tế - Đại h ọc Qu ốc gia Hà N ội Trường Đại học Nantes tổ ch  c c khóa h ọc Th ạc s ỹ này để tạo điều ki ện cho tác giả đượ c h ọc tậ p, nâng cao trình độ  nghiệ p vụ  chun mơn điều ki ện ngành ngân hàng Vi ệt nam trình h ội nhậ p quốc tế Cuối cùng, tác giả  th ể  tình m trân tr ọng ọng đến bố  mẹ, bạn bè thầy (cô) giáo tác giả trong q trình học tậ p Khoa qu ốc tế đã khích lệ, động viên tác giả trong trình thự c luận văn NGUYỄN NGUY ỄN Anh Đứ c     MỤC LỤC  DANH MỤ M ỤC BẢ B ẢNG BIỂ BIỂU VÀ BIỂU BIỂU ĐỒ  ĐỒ   1  DANH MỤ M ỤC TỪ  TỪ  VIẾ  VI ẾT TẮ T ẮT 3  TÓM TẮ TẮT LUẬ LU ẬN VĂN VĂN 4  LỜ I MỞ  MỞ  ĐẦ ĐẦU U 5  CHƢƠNG I  I TỔNG QUAN VỀ VỀ QU  QUẢ ẢN TR Ị  R ỦI RO TÍN DỤ DỤNG 10  I.1 Quản tr ị r ủi ro tín dụng theo Cơng ướ c Basel II 10   I.1.1 Giớ i thiệu về  Công ướ c Basel 10  I.1.2 Phương Phương ppháp háp đo lườ ng ng r ủi ro tín d ụng –   tr  tr ụ cột Basel II 13  I.2 Khuôn kh ổ pháp lý quản tr ị r ủi ro tín dụ ng h ệ thống ngân hàng Việt nam 18  THỰ  Ự C TR ẠNG QUẢ QU ẢN LÝ DANH MỤ M ỤC TÍN DỤNG DỤNG ĐỐI ĐỐI VỚ I KHÁCH CHƢƠNG II II   TH HÀNG DOANH NGHIỆ NGHIỆP TẠ T ẠI HABUBANK 22  II.1 Tổng quan v ề ngân hàng TMCP Nhà Hà N ội –  Habubank  Habubank 22   II.1.1 Quá trình thành thành l ậ p phát phát triể n 22   II.1.2 K ế  ế t quả hoạt động kinh doanh năm 2010  24  II.2 Thực tr ạ ng hoạt động phân tích danh mụ c tín dụng đối v ớ i khách hàng doanh nghi ệ p 27   II.2.1 Danh Danh mục tín d ụng theo khu vự c, c, vùng miề n 27    II.2.2 Danh Danh mục tín d ụng theo chi nhánh 29   II.2.3 Danh Danh mục tín d ụng theo xế   p hạng tín d ụng nội bộ  31   II.2.4 Danh Danh mục tín d ụng theo ngành ngh ề  kinh  kinh doanh 32  CHƢƠNG III  III D Ữ  LIỆ  LIỆU THỐ THỐNG KÊ 37  III.1 Dữ li ệu khách hàng default 37   III.1.1 Thu thậ p d ữ   liệu chọn mẫ u 37   ữ  li  III.1.2 X ử lý d ữ ử   lý ữ  li  liệu 39      III.2 Thống kê mô tả dữ li ệu 40  CHƢƠNG CH ƢƠNG IV  IV  Ứ NG NG DỤNG MƠ HÌNH “ALTMAN –  Z   Z Score” Score” ƢỚC LƢỢ NG NG XÁC SUẤ SU ẤT DEFAULT CỦ CỦA KHÁCH HÀNG 44  IV.1 Ước lượ ng ng xác su ất không tr ả đượ c nợ  c  của khách hàng 44   IV.1.1 Mơ hình Altman Altman –   Z scores ng xác suấ t không tr ả đượ c nợ  c  của khách hàng 44  scores ước lư lượ  ợ ng  IV.1.2 Ứ ng ng d ụng ng xác suấ t default khách hàng 46   ụng mơ hình ước lượ ng IV.2 Giải thích k ết quả ước lượ ng ng 49  IV.3 Kiểm tra đối v ớ i mẫu dữ li ệu khác Habubank 51  IV.4 Kiểm tra đối v ớ i mẫu dữ li ệu ngân hàng khác 52  K ẾT LUẬ LUẬN 54  DANH MỤ M ỤC TÀI LIỆ LIỆU THAM KHẢ KH ẢO 57  PHỤ PH Ụ LỤ  LỤC 59  Phụ lụ c I Ma tr ậ n phân loại n ợ  theo  theo dự thảo thay thế QĐ 493/2005/QĐ –  NHNN 59  Phụ lụ c II Xác suất khách hàng default năm 2009 2010 60  Phụ lụ c III Xác suất default khách hàng theo quy mô năm 2010   68  Phụ lụ c IV So sánh k ết quả ước lượ ng ng tỷ lệ default mẫu nghiên cứu năm 2010  69  Phụ lụ c V Xác su ất khách hàng default mẫu test Habubank 70  Phụ lụ c VI Xác su ất khách hàng default mẫu test ngân hàng khác 71     Danh mục tín d ụng: Xác suấ t không tr ả đượ c nợ   - Probability of Default DANH MỤC BẢNG BIỂU VÀ BIỂU ĐỒ  Danh mụ mục bả b ảng biể biểu Trang Bảng 1.1: Khuôn kh ổ pháp lý Basel II 11 Bảng 1.2: Phân loại tài sản theo phương pháp đánh giá tiêu chuẩ n –  Basel   Basel II .13 Bảng 1.3: Tr ọng số r ủi ủi ro đối vớ i khoản cho vay doanh nghiệ p 14 Bảng 2.1: Cơ cấu cho vay theo vùng 28 Bảng 2.2: Danh sách chi nhánh chi ếm 80% dư nợ  cho   cho vay doanh nghi ệ p củ a Habubank 06 tháng đầu năm 2011 30 Bảng 2.3: T ỷ lệ % số lượ ng ng khách hàng % dư nợ   ttại th ời điểm 30/06/2011 32 Bảng 2.4: Dư nợ  trung  trung bình ngành ngh ề kinh doanh 06 tháng đầu năm 2011 .33 Bảng 3.1: Mã hóa ngành ngh ề kinh doanh khách hàng doanh nghi ệ p 39 Bảng 4.1: Chênh lệch xác suất default khách hàng l ớn 10%/năm 49 Danh mục mục đồ th đồ thịị và hình vẽ vẽ  Hình 1.1: Đồ thị minh họa tổn thất tín dụng theo Basel II 16 Hình 2.1: Đồ thị quy mô vốn Habubank (2005  –  2011) 22   2011) 22 Hình 2.2: Cơ cấu vốn góp cổ đơng (%) 23 Hình 2.3: Cơ cấu tổ chức quản tr ị r ủi ro tín dụng Habubank .24 Hình 2.4: Tăng trưở ng ng tài sả n Habubank từ năm 2006 đến 2010 25 Hình 2.5: Cơ cấu ngu ồn vốn ngân hàng năm 2010 25 Hình 2.6: Tăng trưở ng ng tín dụng Habubank từ năm 2006 đến 2010 .26 Hình 2.7: Biểu đồ cơ cấu tỷ lệ cho vay theo vùng (mi ền) 28  Luận văn thạc s ỹ   - NGUY   ỄN Anh Đứ c 1     Danh mục tín d ụng: Xác suấ t khơng tr ả đượ c nợ   - Probability of Default Hình 2.8: Dư nợ  trung  trung bình chi nhánh năm 2010 06 tháng đầu năm 2011 29 Hình 2.9: Đồ thị phân bổ số lượng khách hàng năm 2009 2010 .31 Hình 2.10: Đồ thị phân bổ khách hàng mức xếp hạng 04 ngành nghề kinh doanh chiếm tỷ trọng lớn năm 2010 34 Hình 2.11: Đồ thị phân bổ khách hàng mức xếp hạng 04 ngành nghề kinh doanh chiếm tỷ trọng lớn  thứ 2 trong năm 2010 .35 Hình 3.1: Đồ thị phân bổ khách hàng tỷ lệ default mức xếp hạng năm 2010 .41 Hình 3.2: Đồ thị cấu quy mô khách hàng doanh nghiệp 41 Hình 3.3: Đồ thị phân bổ thống kê mô tả đặc điểm điểm xếp hạng 285 khách hàng 42 Hình 3.4: Thống kê mơ tả dư nợ  c  của 285 khách hàng 42 Hình 3.5: Cơ cấu dư nợ theo ngành nghề 258 khách hàng 43 Hình 4.1: Sự khác bi ệt v ề xác su ất khách hàng default năm 2009 năm 2010 46 Hình 4.2: Thống kê mơ tả xác suất default mẫu nghiên cứu năm 2009 47 Hình 4.3: Thống kê mơ tả xác suất default mẫu nghiên cứu năm 2010 47 Hình 4.4: Xác suất default trung bình ngành sản xuất phi sản xuất năm 2010 48 Hình 4.5: Biểu đồ tỷ lệ default mẫu nghiên cứu năm 2010 51 Hình 4.6: Thống kê mơ tả xác suất default mẫu test Habubank năm 2010 52 Hình 4.7: Thống kê mơ tả xác suất default mẫu test ngân hàng khác –  2010 53  2010 53  Luận văn thạc s ỹ   - NGUY   ỄN Anh Đứ c 2     Danh mục tín d ụng: Xác suấ t không tr ả đượ c nợ   - Probability of Default DANH MỤC TỪ  VI  VIẾT TẮT Từ   viế viết ttắắt Diễ Diễn giả giải Asia Commercial Bank  Ngân hàng Thương mạ i Cổ phần Á Châu Basel Công ướ c về giám sát hoạt động ngân hàng Habubank  Ngân hàng Thương mạ i Cổ phần Nhà Hà Nội HHI Herfindahl-Hirschman Index Martime Bank  Ngân hàng Thương mạ i Cổ phần Hàng hải Việt nam Moodys’   Moodys’ Moody’s Investors Service  NHNN  Ngân hàng Nhà nướ c PD Probability of Default (Xác su ất default) S&P Standard & Poor Techcombank  Ngân hàng Thương mạ i Cổ phần K ỹ thương  Vietcombank  Ngân hàng Ngoại thương Việt nam Vietinbank  Ngân hàng Công thương Việ V iệt nam VINASHIN Tổng Công ty Công nghiệ p Tàu thủy Vi ệt nam VINCOMIN Tổng Công ty Than Việt nam  Luận văn thạc s ỹ   - NGUY   ỄN Anh Đứ c 3     Danh mục tín d ụng: Xác suấ t khơng tr ả đượ c nợ   - Probability of Default TĨM TẮT LUẬN VĂN  Mục tiêu luận văn để   xây dựng phương pháp luận bước để ước lượng xác suất default khách hàng doanh nghiệp danh mục tín dụng Habubank  Luận văn  sử dụng phương pháp chọn mẫu   ngẫu nhiên  để thu thập sở liệu 258 khách hàng doanh nghiệp có quan hệ vay vốn Habubank   khoảng thời gian từ năm 2008 đến năm 2010 Sau đó, sẽ  áp dụng phương pháp phân tích thống kê mơ tả để phân tích đặc điểm mẫu, phương pháp so sánh,   phương phương pháp Z score  tác giả Atltman có điều chỉnh phù hợp với mơi trường ngành ngân hàng Việt nam  để ước lượng xác suất default khách hàng Từ kết quả  nghiên cứu đề tài, tác giả nhận thấy việc áp dụng  mơ hình thống kê ước lượng xác suất default khách hàng doanh nghiệp   phù phù hợp với da danh nh mụ mụcc tín dụng doanh nghiệp Habubank Từ đó, đề xuất phương pháp luận bước để ước lượng xác suất default khách hàng Từ khóa:  Xác suất default kh ách hàng, khách hàng default, mô hình thống kê, Altman –   Z score, khách hàng doanh nghiệp, danh mục tín dụng   ABSTRACT The objective of this paper to develop the methodology and steps to estimate the probability of default of corporate clients in the credit portfolio of Habubank Thesis using random sampling method to collect data base 258 corporate clients related Habubank loans in the period from 2008 to 2010 Then apply statistical analysis methods described to analyze the characteristics of the samples, a comparative approach, the method of the author Atltman Z score is adjusted in accordance with the banking industry environment in Vietnam to estimate the probability of default of customers From the results of the research study, the authors found that the application of statistical models estimate the probability of default of corporate clients in accordance with corporate credit  portfolio of Habubank Since then, the proposed methodology and the steps to estimate estimat e the  probabilities of default of customer customers s Key words: Probability of default of the customer, customer default, statistical models, Altman Z score, corporate clients, credit portfolio  Luận văn thạc s ỹ   - NGUY   ỄN Anh Đứ c 4     Danh mục tín d ụng: Xác suấ t khơng tr ả đượ c nợ   - Probability of Default LỜ I M Ở  ĐẦU I Tính cấp thiết đề tài  tài   Hệ thống ngân hàng giữ vai trị vơ quan trọng phát triển kinh tế Thực tế cho thấy phá sản ngân hàng phạm vi toàn giới kéo theo suy thoái kinh tế từ năm 2009 Tình trạng kết khủng hoảng thị trường cho vay thé chấp “dưới chuẩn” thị trường tài Mỹ Theo thống kê tờ báo Washington Post, số lượng ngân hàng bị phá sản năm 2010 lên đến đỉnh điểm 157 ngân hàng, nhiều 17 ngân hàng so với năm 2009 Sau phân tích vấn đề này, chuyên gia kinh tế việc cấp tín dụng dễ dàng  quản lý rủi ro tín dụng lỏng lẻo gây hậu nặng nề lĩnh vực đ iều khẳng định vai tr tròò quan trọng hàng đầu việc dự báo quản trị ngân hàng. Như vậy, điều rủi ro tín dụng hoạt động ngân hàng tài   Tuy nhiên, nhà lãnh đạo ngân hàng xác định xác mức tổn thất tín dụng khách hàng vay cụ thể tồn danh mục tín dụng Thực tế, đo lường ước lượng rủi ro tín dụng mà cấu phần quan trọng rủi ro khơng trả nợ - default risk (rủi ro mà khách hàng khơng thể hồn trả nợ phần tồn đến hạn cam kết). Từ đó, ngân hàng xây dựng mơ hình lượng hóa rủi ro tín dụng để ước lượng khoảng tổn thất dự kiến kỳ vọng   Theo hiệp ước Basel II   Ủy Ban Basel giám sát hoạt động ngân hàng , tách  biệt rủi ro hoạt động rủi ro tín dụng đồng thời lượng hóa 0022 loại rủi ro Việ Việcc lượng hóa rrủi ủi ro tín dụng hay ước lượng mức độ tổn thất tín dụng dựa vào 04 nhân tố bao gồm (i) Xác  suất không trả   nợ khách hàng –   PD,  PD, (ii) Tỷ lệ mấ mấtt vố vốnn dự kiến k iến –   LGD,  LGD, (iii) Dư nợ n ợ tạ tạii thời điểm khách hàng không trả nợ –   EAD  EAD (iv) Thời hạn vay thực tế    –  –  EE   EE  Trong , xác suất khơng trả nợ yếu tổ quan trọng để ngân hàng tiếp cận ước lượng nhân tố khác mơ hình lượng hóa rủi ro tín dụng Hiện tại,  phần lớn ngân hàn hàngg llớn ớn giới xây dựng hệ thống xếp hạng tín dụng nội làm sở để xác định nhân tố cấu thành mơ hình lƣợng hóa rủi ro tín dụng Việt nam trình phát triển hội nhập với kinh tế toàn cầu với gia nhập Tổ chức thương mại giới –   WTO năm năm 2007 Năm 2009, tỷ lệ tăng trưởng GDP đạt  Luận văn thạc s ỹ   - NGUY   ỄN Anh Đứ c 5     Danh mục tín d ụng: Xác suấ t không tr ả đượ c nợ   - Probability of Default 5.2% năm 2010 tăng lên đạt 6.7% Cuối năm 2010, tỷ lệ nợ xấu hệ thống ngân hàng Việt nam 3.2% có xu hướng gia tăng năm 2011 Các ngân hàng Việt nam chủ yếu cung cấp sản phẩm dịch vụ tài truyền thống tiền gửi, cho vay, Có thể nói, lĩnh vực ngân hàng Việt nam chịu ảnh hưởng nặng nề khủng hoảng kinh tế với biến động khó lường lãi suất, tỷ giá ngoại tệ, tỷ lệ nợ xấu tăng cao, Nguồn thu nhập ngân hàng chủ yếu từ hoạt động cho vay khách hàng Theo thống kê Hiệp hội ngân hàng Việt nam, giá trị khoản cho vay thường chiếm từ 70 –   80% tổng tài sản ngân hàng   Do đó, việc đo lường rủi ro tín dụng có ý nghĩa với hoạt động phát triển ngân hàng Việt nam Đứng trước tình hình này, để đảm bảo hệ thống ngân hàng Việt Nam ổn định vững  Ngân hàng Nhà nước Việt nam định hướng chiến lược phát triển lĩnh vực ngân hàng từ đến năm 2020 theo hướng tập trung quản trị rủi ro nói chung quản trị rủi ro tín dụng nói riêng Các nhà lãnh đạo ngân hàng Việt nam cần phải áp dụng kinh nghiệm quốc tế để xây dựng mơ hình đo lường rủi ro tín dụng theo Cơng ước Basel Ủy Ban Basel Trong đó, nhiệm vụ hàng đầu phải ƣớc lƣợng xác suất không trả đƣợc nợ khách hàng –   PD Thực tế, hệ thống ngân hàng Việt nam chưa có ngân hàng   áp dụng thức mơ hình xác định xác suất không trả nợ khách hàng vào hoạt động để hỗ trợ việc định cho vay Xuất phát từ bối cảnh thị trường ngân hàng Việt na m, tác giả  nhận thấy cần thiết phải ước lượng xác suất không trả nợ danh mục tín dụng , bởi vì: n gân hhàng àng Việt nam biết    Xác suất không trả nợ -  PD báo hữu hiệu giúp ngân  mức độ rủi ro khách hàng vay Theo đó, nhà lãnh đạo ngân hàng đưa định cấp tín dụng ban hành sách tín dụng phù hợp với đối tượng khách hàng thường cấp tín dụng cho khách hàng dựa sở phân tích   Tất ngân hàng Việt nam thường  hồ sơ tín dụng mà chưa ước lượng xác suất không trả nợ khách hàng đến hạn Đồng thời, ngân hàng trọng đến việc phân tích danh mục tín dụng   nam m    Do việc đo lường rủi ro tín dụng không hiệu quả, tỷ lệ nợ xấu ngân hàng Việt na  ngày tăng cao  Luận văn thạc s ỹ   - NGUY   ỄN Anh Đứ c 6     Danh mục tín d ụng: Xác suấ t khơng tr ả đượ c nợ   - Probability of Default DANH MỤC TÀI LI ỆU THAM KHẢO TIẾ TI ẾNG VIỆ VIỆT (1)  Cơng ty ch ứng khốn TP H ồ  Chí Minh, Cơng ty ch ứ ng khốn Habubank, Cơng ty ch ứng khốn Sacombank, 2010, Thơng tin dành cho nhà đầu tư , 44 trang (2)   Ngân hàng Nhà nướ c Vi V iệt nam, 2005, Quy ết định số   493/2005/QĐ -NHNN ngày 22/04/2005 ban hành quy định v ề  phân   phân loại n ợ   , trích l ậ p v sử   d  d ụng d ự  ự  phòng phòng để  x  x ử  lý  lý r ủi ro tín d ụng hoạt động ngân hàng c t ổ ổ   ch chứ c tín d ụng  (3)   Ngân hàng Nhà nướ c Việt nam, 2007, Quy ết định 18/2007/QĐ-NHNN ngày 25/04/2007 về   việc sửa đổ i số  điề u Quyết định 493/2005/QĐ-NHNN  (4)   Ngân hàng Nhà nướ c Việt nam, 2011, Dự   th thảo thay thế  quy  quyết định 493/2005/QĐ-NHNN  (5)   Ngân hàng Nhà nướ c Việt nam, 2010, Thông tư số  13/2010/TT-NHNN  13/2010/TT-NHNN Thống đố c NHNN Việt nam ngày 20/05/2010 quy định về   t  ỷ  l ệ  đảm bảo an toàn ho ạt động t ổ   chứ c tín d ụng.  (6)   Ngân hàng Nhà nướ c Việt nam, 2010, Thông tư 19/2010/TT -NHNN -NHNN Th ống đố c NHNN Việt nam v ề   vi việc sửa đổ i số  điề u Thông tư 13 (7)   Ngân hàng TMCP Nhà Hà N ội, 2010, Báo cáo thườ ng ng niên (8)  SCHOONER Heidi Mandains, ELSEVIER Michael Taylor, 2009, Quy định về   nghiệ p vụ  ngân hàng toàn cầu.  (9)  STATE BANK OF VIETNAM, JAPAN INTERNATIONAL COOPERATION AGENCY, Basel II, S ựự   th th ố ng ng nhấ t quố c t ếế  v  về  đo lườ ng ng tiêu chu ẩ n vố n, 339 trang TIẾNG ANH  ANH   (10) BASEL BASEL COMMITTE ON BANKING SUPERVISION, 2005, Studies on the validation of internal rating systems, Bank for International Settlemant, Basel (11) BASEL BASEL COMMITTE ON BANKING SUPERVISION, 2006,  International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards (A revised framework) , Bank for International Settlemant, 347 pages  Luận văn thạc s ỹ   - NGUY   ỄN Anh Đứ c 57     Danh mục tín d ụng: Xác suấ t không tr ả đượ c nợ   - Probability of Default (12) BERND BERND Engelmann, RAUHMEIER Robert, 2006, The Basel II risk parameters , Springer, Berlin (13) BOHN BOHN JEFF, 2003, Modelling default defau lt risk , Moody’s KMV  company (14) DAO DAO Thanh Binh, DANG Thi Huyen Trang, 2010, Credit Scoring Model for Manufacturing Vietnamese Firms (15) DAO DAO Thanh Binh, DAO Thu Hang, 2010, Credit Scoring Model for Non-Manufacturing Vietnamese Companies 2010 (16) KEALHOFER KEALHOFER Stephen, 1997,  Porfolio management managem ent of default risk , KMV Corporation, California (17) MARSHALL MARSHALL Chris, 2007, Estimating PD, LGD and an d EAD, SunGard Asia-Pacific, Singapore (18) MEDEMA MEDEMA Lydian, H.KONING Ruud, LENSINK Robert, 2007,  A practical approach to validating a PD model , University of Groningen, The Netherlands TIẾNG PHÁP  PHÁP   (19) CROSBIE CROSBIE Peter, LE COMITE DE BALE, 2003, Vue d’ensemble du nouvel accord de bâle  sur les fonds propres pro pres , Bank for International Settlements, Basel (20) SAPORTA SAPORTA Gilbert, 2006,  La Notation statistique statistiqu e des emprunteurs emprunteu rs ou “scoring” , Conservatoire National des Arts et Métiers WEBSITE www.defaultrisk.com;; www.bis.org; www.bis.org; www.sbv.org.vn www.sbv.org.vn;; www.vise.com.vn www.vise.com.vn;; www.vndirect.com.vn  www.vndirect.com.vn   www.defaultrisk.com  Luận văn thạc s ỹ   - NGUY   ỄN Anh Đứ c 58     Danh mục tín d ụng: Xác suấ t khơng tr ả đượ c nợ   - Probability of Default PHỤ LỤC Phụ Ph ụ lụ  lục I Ma trậ tr ận phân loạ lo ại n nợ  ợ  theo  theo dự  dự  thả  thảo thay thế QĐ 493/2005/QĐ –  NHNN  NHNN K ết quả xế p hạng khách hàng  AAA,  BBB,  B,CCC,  AA, A  BB CC - Trong h ạn hạn dướ i 10 ngày  Nhóm Nhóm - Quá hạn t ừ  ừ  10 ngày đế n 60 ngày  Nhóm Tình hình thực tế về  C D Nhóm Nhóm Nhóm Nhóm Nhóm Nhóm Nhóm  Nhóm Nhóm Nhóm Nhóm Nhóm  Nhóm Nhóm Nhóm Nhóm Nhóm  Nhóm Nhóm Nhóm Nhóm Nhóm khả năng trả nợ   ttại thời điểm phân loại - Quá hạn t ừ  ừ  61 ngày đế n 120 ngày; - Bị cơ cấ u l ại thờ i hạn tr ả nợ  l   l ần đầu; - Đượ c miễ n giảm lãi khách hàng không th ể   tr ả lãi đầy đủ, hạn - Quá hạn t ừ  ừ  121 ngày đế n 180 ngày; - B ị  cấ u l ại thờ i h ạn tr ả  nợ  l   l ần ần đầu h ạn dướ i 60 ngày theo thờ i hạn cấ u l ại; - Bị cơ cấ u l ại thờ i hạn tr ả nợ  l   l ần thứ  hai  hai - Quá hạn 180 ngày;   - B  cơ cấ u l ại thờ i hạn tr ả nợ  l   l  đầu h ạn t ừ   60 ịngày tr ở  lên theo th ờ i hạn cơầncấ  u l ại; ở  lên - Có k ế    trong quý; ế t quả kinh doanh l ỗỗ  trong - Quá hạn theo thờ i hạn cấ u l ại l ần thứ  hai;  hai; - B ị cơ cấ u l ại thờ i hạn tr ả nợ  l   l ần thứ  ba  ba tr ở   lên, k ểể    ở  lên, cả chưa bị quá hạn hạn; - Có nợ khoanh đa ng chờ xử llý; ý; hoặc  - Khách hàng t ổ ổ   ch ch ứ c, c, doanh nghiệ p bị giải th ể   ,  phá sản theo quy định pháp luật ho ặc cá nhân bị chế t, t, mấ t tích  Luận văn thạc s ỹ   - NGUY   ỄN Anh Đứ c 59     Danh mục tín d ụng: Xác suấ t không tr ả đượ c nợ   - Probability of Default Phụ Ph ụ l lụ ục II Xác suất suất khách hàng default năm 2009 2010  2010   Stt Điểm  10 11 12 79.521 66.687 68.674 66.658 63.719 58.621 68.847 64.389 53.703 72.093 69.667 72.811 Xếp hạng  A BBB BBB BBB BBB BB BBB BBB B A BBB A 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 67.405 67.182 55.04 70.159 83.145 55.738 72.075 67.577 65.897 75.868 62.686 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 67.265 61.441 80.948 69.35 68.101 72.656 72.028 73.998 52.892 71.133 69.282 76.17 67.588 71.94 Default 2009 PD - 2010 100.00% 1.95% 100.00% 2.38% 0.15% 3.05% 7.81% 2.69% 8.93% 0.88% 2.10% 1.57% 0.89% 100.00% 2.93% 97.36% 88.97% 33.73% 37.61% 22.09% 24.29% 8.18% 8.51% 6.81% Chênh lệch  tuyệt đối  99.11% 98.05% 97.07% 94.97% 88.82% 30.68% 29.80% 19.40% 15.36% 7.31% 6.40% 5.24% 0 0 0 0 0 BBB BBB BB BBB AA BB A BBB BBB A BB 0 1 0 1 0 0 0 0 Phi sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  Sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  2.37% 0.00% 2.48% 3.57% 1.86% 2.35% 2.81% 2.76% 4.48% 2.79% 0.91% 7.59% 4.72% 6.62% 0.02% 5.11% 5.28% 0.00% 0.00% 7.21% 0.07% 3.61% 5.22% 4.72% 4.14% 3.54% 3.25% 2.93% 2.81% 2.76% 2.73% 2.71% 2.69% BBB BB A BBB BBB A A A B BBB BBB A BBB BBB 11 0 0 0 0 0 10 0 0 0 0 0 Phi Phi sản sản xuất xuất   Sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  Sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  Sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  2.64% 2.55% 4.76% 2.44% 0.96% 2.37% 2.28% 2.34% 1.95% 2.61% 2.39% 0.00% 2.42% 1.23% 0.00% 0.00% 2.27% 0.00% 3.33% 0.00% 4.63% 0.05% 4.22% 0.40% 0.18% 2.22% 0.21% 3.43% 2.64% 2.55% 2.49% 2.44% 2.38% 2.36% 2.35% 2.29% 2.27% 2.22% 2.21% 2.21% 2.21% 2.20%  Luận văn thạc s ỹ   - NGUY   ỄN Anh Đứ c Mã hóa ngành nghề   Sản xuất  Phi sản xuất  Sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  Sản xuất  Phi sản xuất  Sản xuất  Sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  PD - 2009 Default 2010 0 0 1 0 0 0 60     Danh mục tín d ụng: Xác suấ t khơng tr ả đượ c nợ   - Probability of Default 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 74.198 59.708 73.421 82 64.718 63.159 68.091 74.888 64.496 67.528 61.833 61.282 56.245 76.172 70.9 65.578 68.096 A BB A AA BBB BBB BBB A BBB BBB BB BB BB A BBB BBB BBB 0 0 1 0 1 0 0 0 0 0 0 0 Phi sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  Sản xuất  Sản xuất  Sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  Sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  2.62% 2.67% 2.48% 2.17% 4.09% 3.50% 0.00% 2.14% 2.18% 2.24% 2.07% 1.76% 1.74% 2.83% 2.60% 1.75% 2.47% 4.82% 4.87% 4.67% 0.00% 6.25% 1.35% 2.14% 0.07% 4.24% 0.19% 0.08% 3.72% 3.70% 0.88% 0.67% 3.68% 4.39% 2.20% 2.19% 2.19% 2.17% 2.16% 2.15% 2.14% 2.07% 2.06% 2.05% 1.99% 1.97% 1.96% 1.95% 1.93% 1.93% 1.92% 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66.383 58.635 68.732 73.766 65.709 73.319 75.03 68.56 70.314 71.88 78.8 BBB BB BBB A BBB A A BBB BBB BBB A 0 0 0 0 0 0 0 0 Phi sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  Sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  2.30% 2.26% 1.88% 1.72% 1.73% 1.84% 2.75% 1.79% 1.48% 1.77% 2.56% 0.39% 0.36% 0.00% 3.56% 3.57% 3.66% 4.56% 0.00% 3.25% 0.00% 4.32% 1.91% 1.90% 1.88% 1.84% 1.83% 1.82% 1.81% 1.79% 1.77% 1.77% 1.76% 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 68.798 64.158 68.117 71.812 71.524 63.313 75.982 73.208 73.394 78.075 53.901 75.123 84.176 BBB BBB BBB BBB BBB BBB A A A A B A AA 01 0 0 0 0 00 0 0 0 0 0 Phi sản xuất Phi sản xuất   Phi sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  1.76% 1.75% 1.73% 2.66% 1.70% 1.76% 1.66% 0.98% 2.40% 1.78% 2.44% 1.82% 1.62% 0.00% 0.02% 3.44% 4.36% 0.00% 3.44% 0.00% 2.64% 4.05% 3.42% 4.08% 3.45% 0.00% 1.76% 1.73% 1.71% 1.70% 1.69% 1.68% 1.66% 1.66% 1.65% 1.64% 1.64% 1.63% 1.62%  Luận văn thạc s ỹ   - NGUY   ỄN Anh Đứ c 61     Danh mục tín d ụng: Xác suấ t không tr ả đượ c nợ   - Probability of Default 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 78.587 80.581 74.314 75.396 80.447 72.664 61.242 64.878 78.128 62.752 52.629 54.566 72.581 65.951 82.751 76.64 65.787 A A A A A A BB BBB A BB B B A BBB AA A BBB 0 0 1 0 1 0 0 0 0 1 0 0 0 0 Sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  Sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  Sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  2.08% 1.83% 1.63% 2.61% 2.80% 1.64% 1.54% 4.11% 1.74% 1.59% 3.08% 0.18% 2.34% 1.51% 1.25% 1.76% 1.73% 0.46% 3.44% 0.06% 4.18% 1.25% 0.09% 0.00% 5.65% 3.28% 0.05% 4.60% 1.69% 3.85% 0.00% 2.75% 3.25% 3.21% 1.62% 1.61% 1.57% 1.57% 1.55% 1.55% 1.54% 1.54% 1.54% 1.54% 1.52% 1.52% 1.51% 1.51% 1.50% 1.49% 1.48% 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 68.808 72.078 74.941 80.089 73.287 68.084 64.203 64.702 70.679 73.757 82.849 BBB A A A A BBB BBB BBB BBB A AA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Phi sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  Sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  Sản xuất  Phi sản xuất  1.74% 1.88% 1.52% 2.85% 0.97% 1.44% 1.61% 1.55% 1.74% 4.23% 1.75% 3.21% 3.35% 2.99% 4.31% 2.42% 0.00% 0.18% 0.12% 3.17% 5.65% 3.16% 1.48% 1.47% 1.47% 1.46% 1.45% 1.43% 1.43% 1.43% 1.43% 1.42% 1.41% 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 79.474 75.195 71.047 66.948 57.442 74.122 71.085 76.945 62.916 59.361 80.564 77.273 74.113 A A BBB BBB BB A BBB A BB BB A A A 00 0 0 0 00 0 0 0 0 0     Sản sản xuấtxuất Phi Phi sản xuất  Sản xuất  Phi sản xuất  Sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  Sản xuất  2.68% 2.39% 2.05% 3.91% 1.78% 2.79% 2.03% 2.71% 2.33% 2.52% 1.29% 0.86% 2.02% 1.28% 3.80% 3.44% 2.52% 3.16% 1.45% 3.37% 4.02% 1.03% 3.81% 0.00% 2.15% 3.31% 1.40% 1.40% 1.39% 1.38% 1.38% 1.34% 1.33% 1.31% 1.30% 1.29% 1.29% 1.28% 1.28%  Luận văn thạc s ỹ   - NGUY   ỄN Anh Đứ c 62     Danh mục tín d ụng: Xác suấ t khơng tr ả đượ c nợ   - Probability of Default 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 70.38 75.853 80.785 75.23 71.24 80.395 71.085 73.587 76.036 60.219 75.236 75.971 75.249 76.732 68.682 80.819 65.043 BBB A A A BBB A BBB A A BB A A A A BBB A BBB 0 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Phi sản xuất  Phi sản xuất  Sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  Sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  Sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  Sản xuất  Sản xuất  Phi sản xuất  0.25% 0.26% 1.82% 1.14% 2.32% 3.69% 1.73% 1.74% 1.99% 2.94% 1.86% 1.53% 2.75% 1.72% 2.96% 3.30% 1.45% 1.53% 1.53% 3.09% 2.40% 1.06% 2.45% 0.54% 2.90% 3.14% 4.10% 3.01% 2.63% 3.85% 0.65% 4.03% 4.36% 2.51% 1.28% 1.28% 1.27% 1.27% 1.26% 1.24% 1.20% 1.15% 1.15% 1.15% 1.15% 1.10% 1.10% 1.07% 1.07% 1.06% 1.06% 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 68.878 67.261 70.215 66.727 79.449 72.67 69.41 74.148 79.964 67.765 67.04 BBB BBB BBB BBB A A BBB A A BBB BBB 1 0 0 0 0 0 0 0 0 Sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  Sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  Sản xuất  Phi sản xuất  2.53% 2.19% 2.57% 1.45% 1.64% 2.53% 0.25% 2.76% 2.18% 3.21% 2.49% 3.59% 3.25% 3.62% 0.43% 2.64% 1.53% 1.24% 3.75% 3.17% 4.19% 3.47% 1.06% 1.06% 1.06% 1.03% 1.00% 1.00% 0.99% 0.99% 0.99% 0.98% 0.98% 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 70.007 54.054 67.063 70.775 58.264 71.848 70.103 71.117 64.841 57.553 76.674 72.859 79.049 BBB B BBB BBB BB BBB BBB BBB BBB BB A A A 0 0 0 1 1 0 0 0 0 0 1 0 Phi sản sản xuất xuất   Phi Phi sản xuất  Sản xuất  Sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  Sản xuất  Sản xuất  Sản xuất  Phi sản xuất  Sản xuất  1.88% 2.46% 1.70% 2.14% 3.93% 2.40% 1.68% 1.75% 3.66% 3.68% 3.50% 1.74% 2.05% 2.86% 3.42% 2.65% 3.07% 4.83% 3.30% 2.56% 2.64% 4.53% 4.55% 2.64% 2.59% 1.21% 0.98% 0.95% 0.95% 0.93% 0.90% 0.90% 0.88% 0.88% 0.87% 0.87% 0.85% 0.85% 0.84%  Luận văn thạc s ỹ   - NGUY   ỄN Anh Đứ c 63     Danh mục tín d ụng: Xác suấ t khơng tr ả đượ c nợ   - Probability of Default 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 61.656 80.136 68.151 53.827 66.058 77.358 76.489 70.058 72.08 73.371 89.11 79.568 75.475 71.539 49.545 72.985 75.644 BB A BBB B BBB A A BBB A A AA A A BBB B A A 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  Sản xuất  Sản xuất  Sản xuất  Phi sản xuất  Sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  Sản xuất  Sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  3.47% 1.74% 1.85% 8.52% 3.24% 3.19% 0.89% 3.72% 2.29% 0.23% 2.66% 2.44% 2.94% 2.17% 2.39% 1.71% 2.00% 4.29% 2.55% 2.66% 9.32% 2.44% 3.98% 0.10% 2.94% 3.07% 1.00% 3.41% 3.19% 3.68% 2.90% 3.12% 0.99% 1.28% 0.82% 0.82% 0.81% 0.80% 0.79% 0.79% 0.79% 0.78% 0.78% 0.77% 0.75% 0.75% 0.74% 0.73% 0.73% 0.72% 0.72% 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 73.833 79.55 56.685 73.929 77.435 75.421 56.35 80.01 69.784 64.705 78.492 A A BB A A A BB A BBB BBB A 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Sản xuất  Sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  Sản xuất  Phi sản xuất  Sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  3.50% 2.23% 2.25% 2.88% 0.69% 0.91% 0.96% 2.52% 2.10% 2.40% 0.79% 4.22% 2.95% 2.96% 3.58% 0.00% 1.60% 0.27% 1.84% 2.77% 1.73% 0.11% 0.72% 0.72% 0.71% 0.71% 0.69% 0.69% 0.69% 0.68% 0.68% 0.67% 0.67% 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 68.996 70.765 66.281 63.61 68.606 72.303 72.397 77.157 75.771 74.468 68.683 71.632 79.139 BBB BBB BBB BBB BBB A A A A A BBB BBB A 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0   Phi Phi sản sản xuất xuất  Sản xuất  Sản xuất  Phi sản xuất  Sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  Sản xuất  Sản xuất  Sản xuất  Sản xuất  2.11% 2.32% 1.72% 2.89% 3.14% 3.75% 2.67% 1.56% 1.93% 2.98% 3.26% 2.08% 2.48% 2.77% 2.98% 1.07% 2.23% 3.79% 3.10% 2.02% 2.20% 1.30% 3.61% 3.87% 2.68% 1.89% 0.66% 0.66% 0.65% 0.65% 0.65% 0.65% 0.65% 0.64% 0.63% 0.63% 0.62% 0.60% 0.59%  Luận văn thạc s ỹ   - NGUY   ỄN Anh Đứ c 64     Danh mục tín d ụng: Xác suấ t không tr ả đượ c nợ   - Probability of Default 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 68.954 72.803 78.253 88.494 82.617 60.854 63.136 71.78 57.779 80.794 76.617 71.897 77.18 78.311 79.396 72.022 65.599 BBB A A AA AA BB BBB BBB BB A A BBB A A A A BBB 0 0 0 0 0 1 0 0 0 0 0 1 Sản xuất  Sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  Sản xuất  Sản xuất  Sản xuất  Phi sản xuất  Sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  Sản xuất  2.82% 2.42% 2.69% 1.73% 1.76% 1.98% 1.68% 2.63% 1.67% 3.18% 2.99% 2.70% 1.67% 3.25% 2.50% 1.71% 0.69% 2.23% 1.84% 3.26% 2.31% 2.33% 1.41% 1.12% 3.18% 2.21% 3.70% 3.51% 2.21% 1.18% 3.73% 2.02% 2.19% 1.16% 0.59% 0.58% 0.58% 0.57% 0.57% 0.57% 0.56% 0.55% 0.55% 0.53% 0.52% 0.49% 0.49% 0.48% 0.48% 0.48% 0.47% 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 58.635 71.25 62.383 76.516 77.694 75.045 45.237 78.55 74.159 66.081 82.706 BB BBB BB A A A CCC A A BBB AA 0 0 1 0 0 0 0 0 0 0 Sản xuất  Sản xuất  Sản xuất  Sản xuất  Sản xuất  Phi sản xuất  Sản xuất  Phi sản xuất  Sản xuất  Phi sản xuất  Sản xuất  3.43% 3.54% 4.60% 2.32% 3.51% 2.55% 3.58% 0.43% 1.37% 1.48% 2.83% 3.90% 4.01% 4.14% 2.78% 3.96% 3.00% 4.02% 0.00% 1.77% 1.88% 2.43% 0.47% 0.46% 0.46% 0.46% 0.45% 0.45% 0.44% 0.43% 0.40% 0.40% 0.39% 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 74.16 67.128 77.45 66.938 74.477 72.475 69.044 64.591 76.658 70.043 72.223 64.428 63.371 A BBB A BBB A A BBB BBB A BBB A BBB BBB 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Phi sản xuất   Phi sản xuất Sản xuất  Sản xuất  Phi sản xuất  Sản xuất  Sản xuất  Phi sản xuất  Sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  Sản xuất  Phi sản xuất  2.21% 0.92% 3.29% 3.63% 2.25% 2.77% 2.72% 2.44% 3.39% 1.67% 1.77% 3.65% 0.82% 2.59% 0.53% 3.67% 3.25% 1.87% 3.14% 3.08% 2.80% 3.75% 1.32% 2.12% 3.98% 1.16% 0.38% 0.38% 0.38% 0.38% 0.37% 0.37% 0.37% 0.36% 0.36% 0.35% 0.35% 0.34% 0.33%  Luận văn thạc s ỹ   - NGUY   ỄN Anh Đứ c 65     Danh mục tín d ụng: Xác suấ t không tr ả đượ c nợ   - Probability of Default 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 77.673 79.555 72.945 66.654 70.78 70.807 75.25 71.483 85.857 75.914 71.427 71.493 71.307 66.156 73.703 89.522 79.744 A A A BBB BBB BBB A BBB AA A BBB BBB BBB BBB A AA A 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  Sản xuất  Sản xuất  Sản xuất  Sản xuất  Phi sản xuất  Sản xuất  Phi sản xuất  Sản xuất  Phi sản xuất  Sản xuất  Sản xuất  Sản xuất  Sản xuất  Sản xuất  0.97% 1.78% 1.71% 3.38% 2.90% 3.84% 3.42% 1.49% 3.41% 2.57% 3.07% 1.74% 2.32% 3.17% 3.21% 4.32% 0.94% 1.30% 2.10% 2.03% 3.69% 2.59% 4.15% 3.11% 1.79% 3.11% 2.86% 3.36% 2.01% 2.59% 3.44% 3.48% 4.58% 1.20% 0.33% 0.32% 0.32% 0.31% 0.31% 0.31% 0.31% 0.31% 0.30% 0.30% 0.29% 0.28% 0.27% 0.27% 0.27% 0.26% 0.26% 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 70.754 72.457 69.614 59.781 80.407 69.759 76.869 67.758 64.719 70.747 80.045 BBB A BBB BB A BBB A BBB BBB BBB A 0 1 0 0 0 0 0 0 0 0 Phi sản xuất  Sản xuất  Sản xuất  Phi sản xuất  Sản xuất  Phi sản xuất  Sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  1.93% 3.24% 3.59% 2.37% 2.50% 2.65% 2.32% 0.24% 2.51% 1.57% 2.60% 2.19% 3.49% 3.84% 2.13% 2.74% 2.41% 2.56% 0.00% 2.28% 1.80% 2.37% 0.26% 0.25% 0.25% 0.25% 0.24% 0.24% 0.24% 0.23% 0.23% 0.23% 0.23% 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 79.228 71.641 82.517 73.125 87.565 71.507 76.217 73.238 71.359 72.084 72.847 73.695 69.533 A BBB AA A AA BBB A A BBB A A A BBB 0 1 0 1 0 0 0 0 0 0 0 0 Sản xuất  Phi sản xuất  Sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  Sản xuất  Sản xuất  Phi sản xuất  Sản xuất  Sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  Sản xuất  2.63% 2.40% 2.86% 1.96% 1.92% 3.90% 3.33% 2.16% 3.41% 3.38% 2.15% 2.21% 4.50% 2.41% 2.63% 3.08% 2.17% 2.13% 3.69% 3.13% 2.35% 3.61% 3.55% 2.32% 2.38% 4.33% 0.23% 0.22% 0.22% 0.21% 0.21% 0.21% 0.20% 0.20% 0.20% 0.17% 0.17% 0.17% 0.16%  Luận văn thạc s ỹ   - NGUY   ỄN Anh Đứ c 66     Danh mục tín d ụng: Xác suấ t không tr ả đượ c nợ   - Probability of Default 284 71.693 285 79.797 BBB A 0  Luận văn thạc s ỹ   - NGUY   ỄN Anh Đứ c Sản xuất  Sản xuất  67  1.52% 2.22% 1.35% 2.37% 0.16% 0.16%    Danh mục tín d ụng: Xác suấ t khơng tr ả đượ c nợ   - Probability of Default Phụ Ph ụ l lụ ục III Xác suấ suất default của khách hàng theo quy mô năm 2010  2010   Stt Mức xếp hạng  Doanh nghiệp lớn  Giá trị  nhỏ nhất  0.000% Giá trị  lớn nhất  5.11% Doanh nghiệp vừa nhỏ  Trung bình 2.87% Giá trị nhỏ Giá trị lớn nhất  nhất  0.000% 0.00% Trung bình 0.00% AA A 0.000% 6.81% 3.01% 0.000% 8.18% 2.31% BBB 0.002% 8.51% 2.81% 0.000% 7.21% 2.31% BB 1.033% 6.62% 33.75% 75% 0.000% 4.83% 2.33% B 4.081% 4.60% 4.34% 1.695% 9.32% 4.35% CCC 0% 0% 0% 4.018% 4.02% 4.02%  Luận văn thạc s ỹ   - NGUY   ỄN Anh Đứ c 68     Danh mục tín d ụng: Xác suấ t khơng tr ả đượ c nợ   - Probability of Default Phụ Ph ụ lụ  lục IV So sánh k ết quả ƣớc lƣợ ng ng tỷ tỷ l lệệ default củ c mẫ mẫu nghiên cứu cứu năm 2010  2010  Stt Mức xếp hạng  Giá trị nhỏ   Giá trị lớn   Tỷ lệ default de fault th thực ực tế  AA A 0.00% 0.00% 5.11% 8.18% 0.00% 2.46% BBB 0.00% 8.51% 7.83% BB 0.00% 6.62% 42.31% B 1.69% 9.32% 25.00% CCC 4.02% 4.02% 0.00%  Luận văn thạc s ỹ   - NGUY   ỄN Anh Đứ c 69     Danh mục tín d ụng: Xác suấ t khơng tr ả đượ c nợ   - Probability of Default Phụ Ph ụ l lụ ục V Xác suấ suất khách hàng default củ c mẫ mẫu test Habubank Stt Điểm  Xếp hạng  77.251 A 10 11 71.536 78.728 78.805 77.45 66.008 76.204 84.079 76.705 68.216 73.099 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 69.676 63.304 60.211 70.681 80.813 74.929 71.736 78.073 70.379 65.501 74.664 54.889 73.472 80.013 65.126 71.651 75.556 72.51 56.636 Mã hóa ngành PD - 2009 PD - 2010 Chênh lệch  Sản xuất  3.02% 3.15% 0.13% BBB A A A BBB A AA A BBB A Sản xuất  Sản xuất  Sản xuất  Phi sản xuất  Sản xuất  Phi sản xuất  Sản xuất  Phi sản xuất  Sản xuất  Sản xuất  2.37% 3.27% 2.02% 1.68% 4.45% 2.15% 2.93% 1.55% 3.69% 1.85% 2.49% 3.39% 1.90% 1.56% 4.32% 2.27% 3.05% 1.43% 3.81% 1.97% 0.13% 0.13% 0.12% 0.12% 0.12% 0.12% 0.12% 0.12% 0.12% 0.11% BBB BBB BB BBB A A BBB A BBB BBB A B A A BBB BBB A A BB Phi sản xuất  Sản xuất  Sản xuất  Sản xuất  Sản xuất  Phi sản xuất  Sản xuất  Phi sản xuất  Sản xuất  Sản xuất  Sản xuất  Sản xuất  Sản xuất  Sản xuất  Sản xuất  Phi sản xuất  Sản xuất  Sản xuất  Phi sản xuất  2.23% 4.54% 4.51% 3.42% 1.80% 1.66% 3.83% 3.38% 3.67% 3.60% 3.32% 2.38% 3.30% 3.43% 3.27% 1.67% 2.12% 3.23% 100.00% 2.15% 4.45% 4.58% 3.49% 1.73% 1.72% 3.78% 3.44% 3.63% 3.56% 3.28% 2.41% 3.33% 3.41% 3.25% 1.69% 2.11% 3.24% 100.00% 0.09% 0.09% 0.07% 0.07% 0.07% 0.06% 0.06% 0.06% 0.04% 0.04% 0.04% 0.03% 0.03% 0.02% 0.02% 0.02% 0.02% 0.01% 0.00%  Luận văn thạc s ỹ   - NGUY   ỄN Anh Đứ c 70     Danh mục tín d ụng: Xác suấ t không tr ả đượ c nợ   - Probability of Default Phụ Ph ụ l lụ ục VI Xác suấ suất khách hàng default củ c mẫ mẫu test ngân hàng khác Stt M hóa ngành nghề   Default 2010 Z score PD - 2010 Phi sản xuất  0.79483 2.21% 10 11 Sản xuất  Sản xuất  Sản xuất  Phi sản xuất  Sản xuất  Phi sản xuất  Sản xuất  Sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  1 0 0 0 0.2163 1.2626 0.1010 1.561048456 0.5327 0.351142935 0.4790 0.3830 2.494818069 2.476839345 3.87% 1.39% 4.32% 1.04% 2.85% 3.40% 3.00% 3.30% 0.41% 0.42% 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 Phi sản xuất  Phi sản xuất  Sản xuất  Sản xuất  Sản xuất  Sản xuất  Sản xuất  Sản xuất  Sản xuất  Phi sản xuất  Phi sản xuất  0 0 0 0 0 0.410974184 2.408912499 0.8700 0.1978 1.9239 1.6587 1.3750 0.8116 0.5033 2.105817012 3.5270261 3.21% 0.45% 2.05% 3.94% 0.72% 0.94% 1.25% 2.17% 2.93% 0.61% 0.15%  Luận văn thạc s ỹ   - NGUY   ỄN Anh Đứ c 71  ... thực trạng phân tích danh mục tín dụng Habubank ý nghĩa việc  ước lượng xác suất không trả nợ khách hàng   ứng dụng cơng tác phân tích danh mục tín dụng Habubank   đ ng phân tích danh mụ đốii... lượng /phân loại)    Định nghĩa xác x ác suất không trả nợ ccủa khách hàng danh mụ mụcc tín dụng? ??  ại Habubank phải tiến hành ước lượng xác suất không trả nợ khách    Lý t ại  hàng danh mục tín dụng? ??... hình xác định xác suất khơng trả nợ khách hàng ngân hàng sở hữu hệ thống xếp hạng tín dụng nội     Việc ước lượng xác suất không trả nợ khách hàng giúp ngân hàng Việt  nam quản trị rủi ro tín dụng