LV Thạc sỹ_phát triển hoạt động đầu tư tài chính tại tổng công ty cổ phần bảo hiểm ngân hàng đầu tư và phát triển việt nam

MỤC LỤC Lời cam đoan Mục lục Danh mục ký hiệu, chữ viết tắt Danh mục bảng Danh mục hình vẽ, đồ thị LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG I: NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN VỀ PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP BẢO HIỂM PHI NHÂN THỌ .4 1.1 Tổng quan doanh nghiệp bảo hiểm phi nhân thọ 1.1.1 Khái niệm, đặc điểm doanh nghiệp bảo hiểm phi nhân thọ 1.1.2 Các hoạt động doanh nghiệp bảo hiểm phi nhân thọ 1.1.3 Vai trò doanh nghiệp bảo hiểm phi nhân thọ .10 1.2 Hoạt động đầu tư tài doanh nghiệp bảo hiểm phi nhân thọ 11 1.2.1 Khái niệm, đặc điểm hoạt động đầu tư tài Doanh nghiệp bảo hiểm phi nhân thọ 11 1.2.2 Vai trị hoạt động đầu tư tài Cơng ty bảo hiểm phi nhân thọ 16 1.2.3 Các hình thức đầu tư tài DNBH phi nhân thọ 17 1.2.4 Nguyên tắc đầu tư tài doanh nghiệp bảo hiểm 24 1.2.5 Nguồn hình thành vốn đầu tư tài 26 1.3 Phát triển hoạt động đầu tư tài DNBH phi nhân thọ 28 1.3.1 Quan niệm phát triển hoạt động đầu tư tài DNBH phi nhân thọ 28 1.3.2 Chỉ tiêu đánh giá phát triển hoạt động đầu tư tài DNBH phi nhân thọ 30 1.3.3 Các yếu tố ảnh hưởng tới hoạt động đầu tư tài DNBH Phi nhân thọ 33 CHƯƠNG II: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ TÀI CHÍNH TẠI TỔNG CƠNG TY CP BẢO HIỂM NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM 39 2.1 Những nét khái quát Tổng Công ty CP Bảo hiểm Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam 39 2.1.1 Giới thiệu sơ lược 39 2.1.2 Cơ cấu tổ chức máy quản lý 40 2.1.3 Kết hoạt động kinh doanh giai đoạn 2007 – 2011 42 2.2 Thực trạng hoạt động đầu tư tài Tổng công ty CP bảo hiểm BIDV 46 2.2.1 Tổ chức hoạt động đầu tư tài 46 2.2.2 Nguồn hình thành vốn đầu tư tài Tổng cơng ty CP Bảo hiểm BIDV 49 2.2.3 Các lĩnh vực hạn mức đầu tư tài .52 2.2.4 Kết hoạt động đầu tư tài 53 2.3 Đánh giá thực trạng hoạt động đầu tư tài Tổng công ty CP Bảo hiểm BIDV 57 2.3.1 Kết 57 2.3.2 Hạn chế nguyên nhân 61 CHƯƠNG III: GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ TÀI CHÍNH TẠI TỔNG CƠNG TY CP BẢO HIỂM BIDV 65 3.1 Định hướng phát triển hoạt động đầu tư tài củaTổng cơng ty CP Bảo hiểm BIDV 65 3.1.1 Định hướng phát triển Tổng công ty CP Bảo hiểm BIDV 65 3.1.2 Định hướng phát triển hoạt động đầu tư tài Tổng cơng ty CP Bảo hiểm BIDV .65 3.2 Giải pháp phát triển hoạt động đầu tư tài Tổng cơng ty CP Bảo hiểm BIDV 66 3.2.1 Giải pháp phát triển nguồn vốn đầu tư tài 66 3.2.2 Xác định khai thác tối đa nguồn vốn đầu tư 67 3.2.3 Xây dựng cấu đầu tư tài phù hợp 68 3.2.4 Tăng cường công tác quản trị rủi ro hoạt động đầu tư tài .70 3.2.5 Hồn thiện cấu tổ chức sách đầu tư 71 3.2.6 Tăng cường công tác thẩm định và quản lý đầu tư 73 3.2.7 Phát triển, mở rộng nguồn thu thập thông tin 758 3.2.8 Đầu tư hệ thống công nghệ thông tin đại 76 3.2.9 Phát triển nhân lực đầu tư tài 77 3.3 Một số kiến nghị .81 3.3.1 Đối với quan quản lý nhà nước 78 3.3.2 Đối với Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam .80 KẾT LUẬN 82 DANH MỤC BẢNG BIẺU SƠ ĐỒ Sơ đồ 2.1 Mơ hình cấu tổ chức BIC .42 Sơ đồ 2.2 Cơ cấu Ban đầu tư BIC 48 Bảng 2.1 Kết hoạt động kinh doanh BIC (2007 - 2011) 44 Bảng 2.2 Nguồn vốn chủ sở hữu BIC giai đoạn 2007-2011 49 Bảng 2.3 Nguồn dự phòng nghiệp vụ bảo hiểm BIC giai đoạn 2007-2011 .51 Bảng 2.4 Nguồn vốn từ nhận ủy thác, hợp tác đầu tư 52 Bảng 2.5 Diễn biến danh mục đầu tư BIC giai đoạn 2009-2011 .55 Bảng 2.6 Vốn đầu tư hiệu suất sử dụng vốn đầu tư giai đoạn 2007-2011 56 Bảng 2.7 Tăng trưởng hoạt động tài giai đoạn 2007-2011 56 Bảng 2.8 Tỷ suất sinh lời danh mục đầu tư 2009-2011 BIC 58 Bảng 2.9 Chi phí đầu tư BIC giai đoạn 2007-2011 59 Bảng 2.10 Khả khoản BIC giai đoạn 2007-2011 60 Biểu đồ 2.1 Doanh thu hoạt động kdbh BIC (2007 – 2011) .43 Biểu đồ 2.2 Lợi nhuận trước thuế BIC (2007-2011) .45 Biểu đồ 2.3 Tổng tài sản BIC giai đoạn 2007-2011 46 Biểu đồ 2.4 Nguồn vốn chủ sở hữu BIC giai đoạn 2007-2011 50 Biểu đồ 2.6 Doanh thu đầu tư tài giai đoạn 2007-2011 58 Biểu đồ 2.7 Lợi nhuận đầu tư tài chính/Tổng lợi nhuận trước thuế .59 i TÓM TẮT LUẬN VĂN Đề tài “Phát triển hoạt động đầu tư tài Tổng công ty Cổ phần Bảo hiểm Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam” lựa chọn nghiên cứu làm Luận văn thạc sĩ nhằm nghiên cứu cách có hệ thống phát triển hoạt động đầu tư tài Cơng ty Bảo hiểm phi nhân thọ nói chung Tổng cơng ty Cổ phần Bảo hiểm Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam nói riêng từ đề xuất số giải pháp phát triển hoạt động đầu tư tài Tổng công ty Cổ phần Bảo hiểm Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam Ngoài phần Mở đầu Kết luận, Luận văn chia thành chương sau: Chương 1: Những vấn đề lý luận phát triển hoạt động đầu tư tài Doanh nghiệp bảo hiểm phi nhân thọ Chương 2: Thực trạng hoạt động đầu tư tài Tổng Cơng ty CP Bảo hiểm Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam Chương 3: Giải pháp phát triển hoạt động đầu tư tài Tổng Cơng ty CP Bảo hiểm Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam Trong Chương : Luận văn nêu vấn đề lý luận hoạt động đầu tư tài DNBH phi nhân thọ Thứ các khái niệm vấn đề chung DNBH phi nhân thọ như: Đặc điểm, vai trò, hoạt động DNBH phi nhân thọ Khái niệm: DNBH phi nhân thọ pháp nhân thành lập theo điều kiện, tổ chức hoạt động theo quy định pháp luật kinh doanh bảo hiểm, tái bảo hiểm nhằm mục đích tạo thu nhập lợi nhuận Những đặc điểm DNBH phi nhân thọ: DNBH phi nhân thọ tổ chức kinh doanh đặc thù; Là tổ chức trung gian tài chính; DNBH phi nhân thọ Nhà nước kiểm sốt chặt chẽ thơng qua quản lý trực tiếp Bộ Tài Chính Các hoạt động DNBH phi nhân thọ gồm: Kinh doanh bảo bảo hiểm phi nhân thọ; Đề phòng hạn chế rủi ro, tổn thất; hoạt động đầu tư ii Vai trị DNBH phi nhân thọ: Bảo hiểm góp phần ổn định sống, khôi phục sản xuất, làm cho sản xuất kinh doanh tiếp tục phát triển bình thường; Bảo hiểm đời cịn góp phần làm giảm nhẹ gánh nặng ngân sách nhà nước đồng thời làm tăng thu ngân sách ngoại tệ cho nhà nước; Bên cạnh khả giải hậu rủi ro bảo hiểm cịn góp phần thực nội dung biện pháp rủi ro; Mỗi cơng ty, tập đồn bảo hiểm thường nhà đầu tư cỡ lớn góp phần vào tăng trường phát triển kinh tế đất nước cách đem tiền để tái đầu tư cho kinh tế; Bảo hiểm đời góp phần thực hành tiết kiệm chống lạm phát từ tạo cơng ăn việc làm cho người lao động; Doanh nghiệp bảo hiểm người phân phối lại thu nhập người tham gia bảo hiểm góp phần vào việc giảm bất công xã hội;Tạo lên tâm lý yên tâm ổn định sống sản xuất Thứ hai phát triển hoạt động đầu tư tài DNBH phi nhân thọ: Quan niệm phát triển hoạt động đầu tư tài DNBH phi nhân thọ; Chỉ tiêu đánh giá phát triển hoạt động đầu tư tài DNBH phi nhân thọ; Các yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động đầu tư tài DNBH phi nhân thọ Quan niệm phát triển hoạt động đầu tư tài chính: Quy mơ đầu tư tài tăng lên; thay đổi cấu đầu tư tài chính; có gia tăng lợi nhuận hoạt động đầu tư tài Chỉ tiêu đánh giá phát triển hoạt động đầu tư tài chính: quy mô nguồn vốn đầu tư, tốc độ tăng trưởng nguồn vốn, doanh thu từ đầu tư tài chính, tốc độ tăng trưởng doanh thu đầu tư tài chính; danh mục đầu tư, tỷ suất lợi nhuận đầu tư tài chính; biên khả tốn Các yếu tố ảnh hưởng tới hoạt động đầu tư tài gồm: nhân tố bên nhân tố bên Trong chương : Tìm hiểu, đánh giá thực trạng hoạt động đầu tư tài Tổng cơng ty CP Bảo hiểm Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam Thứ giới thiệu Tổng công ty CP Bảo hiểm Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam: Tổng Công ty Cổ phần Bảo hiểm Ngân hàng Đầu tư Phát iii triển Việt Nam (BIC) đời sở chiến lược thành lập Tập đồn tài mang thương hiệu BIDV thơng qua việc BIDV mua lại phần vốn góp Tập đồn Bảo hiểm Quốc tế QBE (Australia) Liên doanh Bảo hiểm Việt Úc (là doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài, thành lập hoạt động Việt Nam từ năm 1999) thức vào hoạt động với tên gọi (BIC) kể từ ngày 01/01/2006 Thứ hai thực trạng phát triển hoạt động đầu tư tài Tổng cơng ty CP Bảo hiểm Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam Tổ chức hoạt động đầu tư tài chính: gồm giám đốc ban đầu tư, phó giám đốc ban đầu tư, phận nguồn vốn, phận quản lý dự án đầu tư Nguồn hình thành vốn đầu tư tài chính: Nguồn vốn chủ sở hữu, tiền nhàn rỗi từ quỹ dự phòng nghiệp vụ; nguồn vốn từ nhận ủy thác hợp tác đầu tư Các lĩnh vực hạn mức đầu tư tài chính: Cơ cấu danh mục đầu tư cho trái phiếu khơng q 30%; cổ phiếu góp vốn không 30%; đầu tư tiền gửi 40% Kết hoạt động đầu tư tài chính: Phân tích diễn biến danh mục đầu tư; vốn đầu tư hiệu suất sử dụng vốn đầu tư; tăng trưởng hoạt động đầu tư tài Về cấu danh mục đầu tư BIC trì định hướng hạng mục đầu tư an toàn, gồm trái phiếu đầu tư tiền gửi chiếm 70% tỷ trọng danh mục đầu tư Hiệu suất sử dụng vốn đầu tư BIC cao với hiệu suất sử dụng vốn đầu tư trung bình 91,71%/năm, điều nói lên nguồn vốn đầu tư khai thác triệt để Tăng trưởng hoạt động đầu tư tài chính: Doanh thu từ hoạt động đầu tư tài tăng trưởng qua năm theo xu hướng năm sau cao năm trước với tốc độ tăng trưởng bình quân giai đoạn 2007-2011đạt 76,1% Đây kết khả quan mà DNBH phi nhân thọ non trẻ có Doanh thu đầu tư năm 2007 40,483 tỷ đồng đến năm 2011 số 289,943 tỷ đồng Về mặt lợi nhuận nhìn chung hoạt động tài BIC đem lại kết lợi nhuận thực dương Cá biệt năm 2008 lợi nhuận âm bị ảnh iv hưởng mạnh mẽ khủng hoảng tài tồn cầu làm cho thị trường chứng khốn biến động không thuận lợi cho hoạt động đầu tư tài Ngồi ra, phần lớn danh mục đầu tư Tổng Cơng ty tập trung cho hoạt động góp vốn để sinh lợi lâu dài, khoản đầu tư chưa phát sinh lợi nhuận năm 2008 Thứ ba đánh giá thực trạng hoạt động đầu tư tài chính: Kết quả; hạn chế nguyên nhân Kết quả: Hoạt động đầu tư tài BIC khả quan, đặc biệt năm 2011 lợi nhuận từ hoạt động đầu tư tài thu thành cơng ngồi dự kiến Từng bước khẳng định vai trị quan trọng hoạt động bên cạnh hoạt động kinh doanh bảo hiểm chính, tiếp tục kênh đóng góp lợi nhuận hiệu lớn cho tồn Tổng cơng ty Năm 2010 hoạt động đầu tư tài nguồn thu mang lại lợi nhuận chủ yếu BIC, giai đoạn 2006-2010, doanh thu đầu tư tài BIC có tốc độ tăng trưởng bình qn 88%, lợi nhuận có tốc độ tăng bình quân 32% Hạn chế: Mặc dù phép đầu tư vào nhiều lĩnh vực thực tế, danh mục đầu tư BIC nghèo nàn chủ yếu tập trung vào hình thức tiền gửi ngân hàng trái phiếu Chính phủ với tính khoản cao, độ rủi ro thấp an tồn, nên hiệu đầu tư khơng cao điều khó tránh khỏi Trong đầu tư cho lĩnh vực khác như: đầu tư chứng khoán… lại chưa nhiều dẫn đến chưa khai thác hết tiềm từ hoạt động đầu tư Ban đầu tư gặp khó khăn q trình theo dõi, đối chiếu số liệu chưa có phận kế tốn riêng, phải thơng qua phận kế tốn Trụ sở Tổng cơng ty Các hoạt động hỗ trợ đầu tư nghiên cứu, dự báo thị trường, phân tích đánh giá hoạt động đầu tư triển khai nên chưa hỗ trợ nhiều cho việc thực nghiệp vụ đầu tư Cơ sở vật chất kỹ thuật chưa đáp ứng yêu cầu hoạt động đầu tư đại, thiếu phần mềm chuyên dụng việc thu thập xử lý thông v tin Thông tin dành cho hoạt động đầu tư khơng cập nhật đầy đủ, xác tồn diện Tóm lại, đánh giá hoạt động đầu tư BIC chưa phát triển tương xứng với tiềm thể danh mục đầu tư chưa hợp lý, cịn gặp nhiều khó khăn hoạt động đầu tư mơ hình tổ chức phụ thuộc, chưa phát triển số loại hình đầu tư thích hợp, chưa tận dụng ưu doanh nghiệp bảo hiểm có mẹ đẻ ngân hàng lớn thị trường làm giảm tính cạnh tranh thị trường bảo hiểm Nguyên nhân: gồm nguyên nhân chủ quan nguyên nhân khách quan Nguyên nhân chủ quan: Do BIC chưa đánh giá tầm quan trọng hoạt động đầu tư; doanh nghiệp non trẻ nên chiến lược kinh doanh chủ yếu BIC trọng nhiều đến khâu khai thác bảo hiểm chiếm lĩnh thị phần Do yêu cầu quản lý hoạt động đầu tư tài nên việc sử dụng quỹ nguồn dự phòng bảo hiểm phải đảm bảo quy trình xét duyệt Đây yêu cầu chặt chẽ nhằm quản lý tốt nguồn vốn lại phù hợp với yêu cầu thị trường Yếu tố thời gian quan trọng đầu tư tài chính, phải thực theo quy trình nhiều bước làm thời cơ, giảm khả phản ứng thị trường tài thay đổi ngày, Chưa có gắn kết phận tham gia hoạt động đầu tư Ví dụ: việc khớp số liệu Ban tài kế tốn, phịng kế tốn hội sở Ban đầu tư gặp nhiều khó khăn chưa chuẩn hố Quy trình đầu tư chưa thực đầy đủ, không cập nhật theo quy chế đầu tư Hoạt động nghiên cứu, dự báo thị trường, phân tích đánh giá hoạt động chưa thực thường xuyên Ban đầu tư chưa thực chủ động tìm kiếm dự án, hội đầu tư tốt, sử dụng dự án giới thiệu thông qua mối quan hệ Tổng công ty, BIDV đối tác tự tìm đến nên chất lượng dự án đến Ban đầu tư không cao vi Tổ chức máy hoạt động Ban đầu tư đơn giản, chưa theo kịp với quy mô nguồn vốn quản lý yêu cầu đặt Tính chuyên nghiệp hoạt động đầu tư chưa cao Nguyên nhân khách quan: Mơi trường đầu tư tài nước ta chưa thuận lợi thị trường tài chưa hồn thiện; Cơng tác kế tốn, kiểm tốn Việt Nam cịn yếu, quy định việc công bố thông tin chưa chặt chẽ nên độ xác thơng tin cơng bố chưa cao, gây khó khăn cơng tác thẩm định đánh giá đầu tư; Xác định phạm vi đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm thị trường Việt Nam làm giảm khả đa dạng hố đầu tư BIC; Ngồi quy định pháp luật hành tất doanh nghiệp bảo hiểm trích lập dự phịng sở phí lại năm tài Đây nguyên nhân làm cho kết trích lập dự phịng cơng ty bảo hiểm nói chung BIC nói riêng ln mức thấp ảnh hưởng trực tiếp tới vốn nhàn rỗi công ty Trong chương 3: Đưa giải pháp nhằm phát triển hoạt động đầu tư tài Tổng cơng ty CP Bảo hiểm Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam Thứ Định hướng phát triển BIC định hướng phát triển hoạt động đầu tư tài BIC Định hướng mục tiêu phát triển BIC: trở thành doanh nghiệp bảo hiểm phi nhân thọ lớn Việt Nam theo ba tiêu chí: vốn, thị phần lợi nhuận Từng bước đa dạng hóa hoạt động Xây dựng thương hiệu BIC trở thành thương hiệu bảo hiểm uy tín ưa thích Việt Nam, trì vị trí trụ cột hệ thống BIDV Định hướng phát triển hoạt động đầu tư tài BIC: Hoạt động đầu tư tài phải nhận thức rõ với vai trị hoạt động mang tính chất định BIC Là nguồn mang lại lợi nhuận chủ yếu cho BIC Phát triển hoạt động làm tảng cho dịch vụ liên kết, tăng sức cạnh tranh lĩnh vực kinh doanh bảo hiểm 68 Trên sở xác định tổng nguồn vốn tối đa sử dụng đầu tư tài chính, Ban đầu tư vào cấu nguồn vốn chủ sở hữu hay dự phòng nghiệp vụ, tính chất nguồn ngắn hạn hay dài hạn để xác định cụ thể cấu đầu tư bổ sung cho hình thức sở kế hoạch đầu tư tài phê duyệt từ đầu năm Việc phân định cấu vốn bổ sung cho loại hình đầu tư tổng danh mục theo kế hoạch đầu tư phê duyệt từ đầu năm phải tiến hành song song với trình xác định nguồn vốn đầu tư bổ sung kỳ Khi vốn bổ sung giao, Ban đầu tư chủ động tiến hành bước đầu tư tiếp theo, đảm bảo không ứ đọng vốn ngắn hạn 3.2.3 Xây dựng cấu đầu tư tài phù hợp Xây dựng cấu đầu tư tài phù hợp theo hướng tăng tỷ trọng đầu tư trung dài hạn tổng nguồn vốn đầu tư tương ứng với tốc độ quy mô phát triển nguồn vốn chủ sở hữu dự phòng nghiệp vụ bảo hiểm Mở rộng đối tượng phạm vi đầu tư Để tăng tỷ trọng trước hết cần phân định rõ nguồn vốn thực đầu tư dài hạn để có sách đầu tư thích hợp theo hướng sử dụng tối đa nguồn vốn đầu tư dài hạn nhằm thu lợi nhuận cao hơn, đồng thời đảm bảo khả toán Các nguồn vốn sử dụng cho đầu tư dài hạn gồm: nguồn vốn chủ sở hữu (trừ phần sử dụng cho việc đầu tư mua sắm tài sản phục vụ hoạt động kinh doanh, ký quỹ theo luật định) đầu tư lĩnh vực có thời hạn đầu tư dài, lợi nhuận kỳ vọng cao Nguồn vốn từ quỹ dự trữ bắt buộc có sử dụng để đầu tư vào khoản mục dài hạn có tính khoản cao trái phiếu phủ, trái phiếu kho bạc, trái phiếu doanh nghiệp, …loại tài sản dễ dàng chuyển đổi thành tiền mặt trường hợp BIC phải huy động đến quỹ để đảm bảo khả toán Nguồn vốn nhàn rỗi từ quỹ dự phòng nghiệp vụ bảo hiểm trích tỷ lệ định để đầu tư trái phiếu dài hạn có tính khoản cao 69 Lựa chọn danh mục đầu tư hợp lý cho thời kỳ: Xác định danh mục tối ưu vấn đề cốt lõi quan trọng để định lợi nhuận đầu tư tài nên DNBH nói chung BIC nói riêng quan tâm tới vấn đề Danh mục đầu tư tối ưu đáp ứng đồng thời nguyên tắc đầu tư DNBH bảo tồn vốn, tăng trưởng vốn tối đa đảm bảo khả khoản Trên sở tình hình kinh doanh bảo hiểm, quy mô cấu nguồn vốn đầu tư, khoản mục đầu tư lựa chọn, tỷ suất lợi nhuận đầu tư kỳ vọng khoản mục, dự báo thị trường …sử dụng mơ hình tốn phù hợp để xác định danh mục đầu tư tối ưu cho thời kỳ Xây dựng quy trình phân tích đầu tư theo phương pháp từ xuống, từ phân tích vĩ mơ kinh tế đến phân tích ngành, phân tích doanh nghiệp Phân tích rủi ro định đầu tư; theo dõi, đánh giá quản lý sau đầu tư Trong quy trình đầu tư cần đặc biệt lưu ý đến việc phân tích rủi ro vấn đề quan trọng xác định giá cơng cụ tài đầu tư hạn chế, phịng ngừa rủi ro phát sinh Trong môi trường đầu tư BIC nên giảm dần tỷ trọng đầu tư vào tiền gửi tổ chức tín dụng tăng vốn cho cổ phiếu, trái phiếu góp vốn Tiền gửi tổ chức tín dụng loại hình đâu tư có tính khoản cao Tuy nhiên mức lãi suất đem lại thường thấp lãi suất kỳ vịng loại hình đầu tư khác Hiện cấu đầu tư tiền gửi tổng vốn đầu tư BIC mức cao thường chiếm 70%, cao tổng danh mục đầu tư hạn chế hiệu hoạt động đầu tư BIC Ở nước phát triển, đầu tư tiền gửi thường chiếm tỷ trọng thấp tổng vốn đầu tư Ví dụ cấu đầu tư DNBH khối liên minh Châu Âu tiền gửi ngân hàng cho vay chiếm 14-15% tổng số vốn đầu tư, tỷ lệ DNBH nước Anh chí cịn thấp hơn, chiếm 4%, Pháp 1,8% Như lâu dài môi trường đầu tư Việt Nam, đặc biệt thị trường chứng khoán phát triển hơn, hội đầu tư mở rộng, thị trường cho phép chuyển đổi loại tài sản đầu tư chuyển đổi các loại tài sản 70 đầu tư thành tiền cách nhanh chóng BIC nên giảm bớt tỷ trọng vốn đầu tư vào tiền gửi Thị trường chứng khốn có phần ảm đạm hai năm trở lại kênh đầu tư tốt hứa hẹn mang lại nhiều lợi nhuận cho BIC thực hoạt động đầu tư vào cổ phiếu niêm yết, chưa niêm yết trái phiếu loại Ngoài BIC cần tăng tỷ trọng vốn đầu tư vào trái phiếu lên khoảng 15-20% năm gần đầu tư vào trái phiếu chiếm 8% khiêm tốn nhìn vào tỷ suất sinh lời khoản mục đầu tư trái phiếu cao Tuy nhiên nên xem xét giảm tỷ trọng đầu tư trái phiếu phủ nâng dần tỷ trọng đầu tư trái phiếu doanh nghiệp, đặc biết trái phiếu tổ chức có uy tín, tổ chức niêm yết cổ phiếu thị trường chứng khoán phát hành Trái phiếu doanh nghiệp thường có lãi suất cao với rủi ro chấp nhận 3.2.4 Tăng cường công tác quản trị rủi ro hoạt động đầu tư tài Việc quan trọng quản trị rủi ro phải xây dựng quy trình quản lý rủi ro Vì vây cơng tác quản lý rủi ro BIC thực theo bước sau: Bước 1: Nhận dạng rủi ro, bước nhằm tìm hiểu cặn kẽ chất rủi ro Cách đơn giản trực tiếp liệt kê nhân tố biến cố gây rủi ro Cách làm rõ chất rủi ro việc nhận dạng tác nhân kinh tế gây rủi ro lãi suất, lạm phát, tỷ giá hối đoái, tăng trưởng kinh tế Tiếp theo tìm hiểu xem chiều hướng gây rủi ro, việc Ngân hàng Trung ương tăng lãi suất tác động đến giá chứng khoán Sau đó, Ban đầu tư cần kiểm tra lại xem biểu rủi ro phân tích có phụ thuộc vào biến cố khác hay không Bước 2: Ước tính, định lượng rủi ro Bước đo lường mức độ phản ứng công ty nguồn gốc rủi ro xác định Bước 3: Đánh giá tác động rủi ro Để đánh giá rủi ro, BIC cần làm toán chi phí lợi tức Đơi khi, việc quản lý rủi ro tiêu tốn nhiều nguồn lực công ty tiền bạc thời gian Do đó, cần phải cân nhắc xem liệu việc quản lý 71 rủi ro có thực đem lại lợi ích lớn chi phí bỏ để thực hay không Bước 4: Đánh giá lực cán phân cơng thực chương trình bảo hiểm rủi ro Để quản lý rủi ro BIC nên tự thực phòng chống rủi ro cách sử dụng cơng cụ chứng khốn phái sinh chứng quyền, chứng khế, quyền chọn, hợp đồng kỳ hạn, hợp đồng tương lai công cụ BIC chưa sử dụng nhiều đồng thời xây dựng đội ngũ nhân viên có khả lập thực hàng rào chống rủi ro Vấn đề đòi hỏi nhân viên công ty vừa phải thiết kế lại vừa phải thực tốt chương trình phịng chống rủi ro quản lý rủi ro cần phải theo dõi thường xuyên điều chỉnh kịp thời với biến đổi thời gian Bước 5: Lựa chọn công cụ quản lý rủi ro thích hợp Đây bước mấu chốt cuối việc xây dựng chiến lược quản lý rủi ro Trong bước này, BIC cần chọn giải pháp cụ thể Chẳng hạn, cơng cụ thị trường hối đối sử dụng hợp đồng tương lai, hợp đồng quyền chọn, swap làm cơng cụ phịng chống rủi ro, cơng cụ có ưu điểm có tính khoản cao có hiệu giá… 3.2.5 Hồn thiện cấu tổ chức sách đầu tư Hiện phận thực cơng tác đầu tư tài BIC Ban đầu tư trực thuộc Trụ sở Tổng cơng ty Đối với hoạt động đầu tư nói chung, dù lượng vốn nắm tay có lớn bị hạn chế việc định đầu tư vơ hình chung làm hạn chế quy mơ hoạt động đầu tư Đây vướng mắc BIC, theo quy chế ban hành quy định hạn mức thẩm quyền định lãnh đạo Ban đầu tư mức thấp, tức định đầu tư khoản đầu tư nhỏ, cịn dự án lớn phải trình xét duyệt cấp cao hơn, điều làm hạn chế lực đầu tư Ban đầu tư làm thời kinh doanh phải làm bước trình xét duyệt Vì trước mắt cần sửa đổi quy chế đầu tư vốn, nâng cao thẩm quyền định đầu tư cho lãnh đạo Ban đầu tư để linh hoạt việc phát triển quy mô đầu tư 72 Để khắc phục hạn chế cấu tổ chức hoạt động nêu nhằm phát triển hoạt động đầu tư, cần tiếp tục trì việc đầu tư tập trung Trụ sở chính, mặt khác lâu dài BIC lớn mạnh cần thực tách Ban đầu tư thành công ty quản lý quỹ hạch tốn phụ thuộc cơng ty thành viên BIC Đây cơng ty có nhiệm vụ đầu tư vốn BIC cung cấp, cịn Trụ sở khơng cịn phận đầu tư mà cần trì phận quản lý tài Để thực tốt việc tập trung vốn, cơng tác quản lý dịng tiền đơn vị thành viên Trụ sở cần quy định chi tiết lượng vốn tối thiếu phải chuyển để tránh chuyển khoản vốn nhỏ gây lãng phí cơng sức chi phí Phải áp dụng sách quản lý danh mục đầu tư linh hoạt theo loại nguồn vốn Xác định rõ ràng nhiệm vụ cho hoạt động đầu tư thời hạn mức sinh lời Trong mức sinh lợi phải xác định sở chi phí vốn hoạt động đầu tư Chi phí xác định lãi kỹ thuật dùng thiết kế sản phẩm bảo hiểm chi phí khác liên quan chi phí tập trung vốn, chi phí quản lý vốn Về quy trình đầu tư, ln có quan hệ mật thiết với quy trình khác quy trình thiết kế sản phẩm, quy trình thiết lập kế hoạch tài nên BIC cần chuẩn hố hệ thống khơng riêng quy trình đầu tư Ví dụ: Trong quy trình thiết kế sản phẩm bảo hiểm, việc xác định lãi suất kỹ thuật phải dựa giả định lãi suất hoạt động đầu tư Những giả định đưa dựa kết đầu tư khứ dự đoán tương lai Quy trình đầu tư đổi sau: * Tiến hành thăm dò thị trường, tìm kiếm hội đầu tư từ khách hàng trực tiếp gián tiếp, thu thập thông tin khách hàng báo cáo tài chính, hồ sơ chấp, tình hình kế hoạch đầu tư tương lai đồng thời tạo thêm khách hàng cho lĩnh vực kinh doanh nghiệp vụ 73 * Xác định nguồn vốn đầu tư vào cấu nguồn vốn đầu tư, kế hoạch dự báo dòng tiền Việc xác định vốn đầu tư bao gồm xác định mục tiêu đầu tư Để xác định mục tiêu đầu tư cần phải vào sách đầu tư thực tế hoạt động kinh doanh bảo hiểm Phải xác định mức lãi đạt hoà vốn Phải xác định cách hợp lý yêu cầu nguồn vốn nhằm hướng hoạt động đầu tư theo yêu cầu đưa * Phân tích, đánh giá hội đầu tư, xem xét mặt pháp lý giấy tờ khách hàng quan trọng phải nắm bắt nội dung cốt lõi kế hoạch đầu tư tương lai nhu cầu huy động vốn, khả sinh lợi kế hoạch * Dự kiến danh mục đầu tư: Căn để dự kiến danh mục đầu tư cấu nguồn vốn dự báo, mục tiêu đầu tư, báo cáo phân tích thị trường đầu tư, mức độ rủi ro dự án sách đầu tư BIC Các khoản mục danh mục đầu tư phải thể mục tiêu sách đầu tư đáp ứng yêu cầu hoạt động kinh doanh Để có danh mục đầu tư dự kiến sát với thực tế, công tác dự báo đòi hỏi phải thực khoa học đồng * Quy trình định đầu tư phân định theo cấp chức quyền hạn khác nhau, từ thấp đến cao sở quản lý phận riêng biệt lĩnh vực đầu tư Trong trình xét duyệt đánh giá lại hội, thách thức, cân đối doanh thu chi phí, kiểm tốn lại lợi nhuận tiềm chi phí hội đầu tư để định thực hội đầu tư hay khơng * Sau thông qua định đầu tư, phận nghiệp vụ thực đầu tư theo yêu cầu tiến hành quản lý danh mục đầu tư Việc quản lý không giám sát thông thương mà phải cung cấp điều kiện cần thiết, tháo gỡ khó khăn thường xuyên đánh giá kết đưa điều chỉnh hợp lý cho danh mục đầu tư 3.2.6 Tăng cường công tác thẩm định và quản lý đầu tư Khâu thẩm định khâu cuối để định đầu tư nên công tác thẩm định đầu tư quan trọng để làm tốt khâu BIC cần mở rộng thu 74 thập thông tin từ nhiều nguồn khác kết hợp với khảo sát thực tế để làm tốt công tác thẩm định đầu tư Cùng với việc đánh giá dự án đầu tư qua tài liệu cần kiểm chứng lại việc khảo sát thực tế địa bàn thực dự án đầu tư để đánh giá khó khăn, thuận lợi việc thực dự án, từ đưa định đầu tư đắn Đối với dự án lĩnh vực chuyên ngành thuê chuyên gia độc lập để phối hợp, tư vấn việc thẩm định quản lý dự án Trong trình thực dự án cần đẩy mạnh việc theo dõi, đánh giá dự án tiêu phân tích hiệu tài dự án cho giai đoạn dự án để kịp thời đưa thông tin đầu tư tiếp hay kịp dừng lại để cắt lỗ không để vốn lấn sâu khê động vào dự án dự án khơng có hiệu Trên sở đánh giá định hình hoạt động kinh doanh đề xuất giải pháp, chiến lược cụ thể quản lý doanh nghiệp, quản lý tài dự án đầu tư chiến lược Qua có đánh giá tổng thể dự án danh mục để cấu lại danh mục theo hướng hoán dự án hiệu thấp rút vốn khỏi dự án không khả thi Cùng với việc lựa chọn danh mục mới, việc cấu lại danh mục góp phần cải thiện đáng kể hiệu danh mục giá trị danh mục tỷ suất lợi nhuận danh mục Phân công công việc theo dõi dự án theo nhóm cơng việc: nhóm thẩm định, nhóm đầu tư lãi suất cố định, nhóm phân tích đầu tư cổ phiếu…, có đầu mối phụ trách để tăng tính trách nhiệm tính tự chủ, độc lập định đầu tư quản lý đầu tư Hoàn thiện kỹ thuật thẩm định thơng qua việc xây dựng tờ trình mẫu, hệ thống tiêu phân tích đánh giá gồm tiêu tài phi tài chính, phương pháp định giá doanh nghiệp, định giá cổ phiếu, xây dựng mức chuẩn ngành nghề để làm cứ, sở đối chiếu đánh giá dự án đầu tư Cải tiến quy trình phê duyệt dự án, khoản đầu tư theo hướng chuyên nghiệp hóa hoạt động thẩm định Rút ngắn thời gian từ khâu đánh giá thẩm định , đến định triển khai thực 75 3.2.7 Phát triển, mở rộng nguồn thu thập thông tin Thông tin quan trọng hoạt động đầu tư nói chung hoạt động đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm nói riêng Nó giúp ích nhiều cho nhà quản lý nắm bắt khách hàng, thị trường từ giúp cho việc hoạch định chiến lược hoạt động BIC thực thi chiến lược Ngồi giúp cho BIC giảm thiểu rủi ro, phòng tránh rủi ro hoạt động đầu tư Đặc biệt thị trường tài Việt Nam nay, vai trị cơng tác thu thập thơng tin quan trọng hoạt động công bố thông tin chưa kiểm tra giám sát chặt chẽ, thông tin dù kiểm tốn khơng có đủ xác cần thiết cho hoạt động phân tích đánh giá Vì muốn có dự án đầu tư tốt BIC phải tích cực tìm hiểu thị trường, chủ động tìm kiếm dự án có triển vọng độ tin tưởng cao qua nguồn thông tin khác Những dự án hứa hẹn đem lại tỷ suất lợi nhuận cao có nhiều người sẵn sàng tài trợ BIC có thơng tin kịp thời, tiếp cận với khách hàng có dự án đầu tư tốt, lợi nhuận kỳ vọng cao có độ rủi ro thấp Muốn BIC cần đầy mạnh khai thác nguồn thông tin có thơng tin báo, đài phương tiện thông tin đại chúng khác, thông tin từ ngân hàng, tổ chức tín dụng mà BIC có quan hệ, từ khách hàng vay vốn, cơng ty mà BIC góp vốn, từ đối tác tham gia dự án Chủ động trì quan hệ, xây dựng sở liệu khách hàng, chia sẻ thông tin với hệ thống đơn vị thành viên hệ thống BIDV như: BIDV, Công ty CP chứng khốn BIDV (BSC); Cơng ty liên doanh quản lý quỹ đầu tư BIDV (BVIM), Công ty cho thuê tài TNHH MTV BIDV (BLC) Đặc biệt cần tận dụng phát huy mạnh mẽ nguồn thông tin từ phận nghiên cứu phân tích thị trường chuyên sâu BSC BVIM Chủ động quan hệ với tổ chức tư vấn, cơng ty chứng khốn, nhà đầu tư bên ngồi nhằm nắm bắt thơng tin, tình hình thị trường phục vụ cơng tác tìm kiếm thẩm định dự án Ký hợp đồng trao đổi thông tin với tổ chức chuyên cung cấp thông tin trung tâm phịng ngừa rủi ro…Khai thác thơng tin từ Hiệp hội tài tín 76 dụng chuyên nghiệp Xây dựng hệ thống sở liệu phục vụ công tác quản lý dự án thẩm định dự án thông tin ngành, số liệu chuẩn ngành…Hồn thiện quy trình lưu trữ thơng tin nhằm phục vụ việc khai thác, sử dụng thuận lợi 3.2.8 Đầu tư hệ thống công nghệ thông tin đại Trong trình thẩm định phương án đầu tư, để xử lý thông tin thô cán thẩm định phải làm nhiều thao tác tính tốn phức tạp trùng lặp để nhằm đưa số đánh giá mặt phương án đầu tư Nếu BIC đầu tư vào hệ thống công nghệ thông tin đại xây dựng phần mềm trợ giúp phân tích, giúp cho cơng việc tính tốn thực xác hơn, nhanh chóng cho báo cáo nhiều dạng khác nhau, theo nhiều tiêu thức khác để phục vụ tốt cho việc so sánh, đánh giá, xếp hội đầu tư Hơn nữa, phần mềm trợ giúp cho phép lưu giữ thông tin lâu dài xác hội đầu tư quản lý giám sát khoản đầu tư thực Mặc dù hoạt động đầu tư phận tổng thể BIC có phần mềm này, việc đánh giá chất lượng hoạt động đầu tư dễ dàng xác nguồn số liệu chi tiết xác mà chúng cung cấp Người phân tích nhiều thời gian công sức bóc tách phân bổ khoản chi phí, thu nhập có liên quan đến hoạt động khác trước, từ trì thường xun việc phân tích hoạt động đầu tư tìm nguyên nhân chúng xuất để có biện pháp tức thời nhằm đạt hiệu tối ưu hoạt động đầu tư Sử dụng phần mềm lõi phục vụ xử lý thông tin, xây dựng danh mục đầu tư tối ưu quản lý danh mục đầu tư, nghiên cứu dự báo xu hướng thị trường, hỗ trợ kịp thời việc định đầu tư cho Ban đầu tư BIC 3.2.9 Phát triển nhân lực đầu tư tài Suy cho nhân tố định thành bại doanh nghiệp yếu tố người Vì BIC ln xác định nhân lực tài sản lớn Tổng 77 công ty trọng đến vấn đề phát triển nguồn nhân lực cho Tổng cơng ty nói chung Ban đầu tư nói riêng Đầu tư tài hoạt động địi hỏi tính chun nghiệp kiến thức cao, chất lượng quản lý điều hành hoạt động đầu tư BIC phụ thuộc phần lớn vào trình độ chun mơn cán bộ, cán quản lý BIC cần xây dựng đội ngũ cán nổ, nhiệt tình, giỏi chun mơn ngoại ngữ, am hiểu lĩnh vực kinh tế đầu tư, luật lệ tập quán quốc tế hoạt động đầu tư Hiện lực lượng cán đầu tư BIC phần nhiều cán trẻ trường chưa có nhiều kinh nghiệm hoạt động đầu tư Với mơ hình tổ chức hoạt động đầu tư yêu cầu phát triển đội ngũ cán đầu tư yêu cầu cấp thiết Vì cần xây dựng đội ngũ cán đầu tư giỏi phân tích tài có kinh nghiệm đầu tư thuộc nhiều lĩnh vực khác Bên cạnh phận quản lý tài cần có chun gia phân tích tài dự báo luồng tiền, phân tích tình hình đầu tư nói chung để xây dựng kế hoạch hoạt động đầu tư cấp độ tồn Tổng cơng ty Về mặt đào tạo, bồi dưỡng cán bộ, BIC cần có sách đào tạo nâng cao trình độ cán đặc biệt cán quản lý điều hành để thực tốt hoạt động đầu tư công tác quản lý điều hành hoạt động đầu tư Phải thường xuyên tổ chức lớp đào tạo đội ngũ cán chuyên môn mặt sử dụng thành thạo máy móc, thiết bị hoạt động liên quan đến cơng việc phân tích, thực đánh giá hoạt động đầu tư Nên định kỳ tổ chức buổi trao đổi kinh nghiệm làm việc tồn cơng ty, chia thành lớp đối tượng khác để có giúp đỡ cụ thể, phù hợp với đào tạo đồng thời để họ trao đổi, rút kinh nghiệm nâng cao chất lượng hiệu hoạt động đầu tư Đồng thời mời chuyên gia nước giảng dạy, tư vấn nhằm tiếp thu kinh nghiệm nước Nâng cao chất lượng nhân không sở đào tạo, bồi dưỡng mà cịn việc đánh giá thực cơng việc chế độ thưởng phạt nhằm khuyến khích động viên cán công việc cụ thể Việc đánh giá kết công việc đối 78 với cán đầu tư khơng đơn khía cạnh hiệu lời lãi từ hoạt động đầu tư họ quản lý mà cần đánh giá cách toàn diện so sánh với mặt chung công ty thị trường 3.3 Một số kiến nghị Để đảm bảo cho giải pháp phát triển hoạt động đầu tư tài BIC có tính khả thi đạt hiệu cao, phạm vi nghiên cứu mình, tơi xin đưa số kiến nghị sau: 3.3.1 Đối với quan quản lý nhà nước Chính phủ cần phải tạo mơi trường đầu tư thơng thống doanh nghiệp bảo hiểm Hiện môi trường đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm Việt Nam hạn chế Thực tế cho thấy điều kiện hội đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm Việt Nam cịn q Việc thành lập thị trường chứng khoán động thái tích cực nay, thị trường chứng khốn chưa có kết mong đợi Hiện trạng chậm phát triển thị trường chứng khoán tập trung cho thấy chưa phải kênh đầu tư vốn hấp dẫn Thêm vào số dự án vay vốn, kêu gọi góp vốn cổ phần, liên doanh đảm bảo mức độ tin cậy khả sinh lời hợp lý lại không nhiều Trong thời gian tới sách khuyến khích đầu tư nhà nước cần phải điều chỉnh hoàn thiện nữa, yếu tố làm tăng sức hấp dẫn đầu tư Khi có mơi trường đầu tư thơng thống hấp dẫn tạo nhiều hội đầu tư, lúc doanh nghiệp bảo hiểm có nhiều hội để xây dựng danh mục đầu tư hợp lý cho vừa đảm bảo mục đích sinh lời vừa đảm bảo an tồn vốn Trước mắt cần thực số giải pháp; tăng số lượng chủng loại hàng hoá thị trường, tạo điều kiện để chủ thể thị trường hoạt động dễ dàng ( thủ tục pháp lý, quy trình, quy chế ), xây dựng hồn chỉnh khung pháp lý cho thị trường nhằm tạo điều kiện thu hút nhà đầu tư tham gia thị trường Phải tạo điều kiện phát triển thị trường chứng khốn để cơng ty bảo hiểm mở rộng loại hình đầu tư có đủ điều kiện để áp dụng kỹ 79 thuật chuyển đổi kỳ hạn, kỹ thuật hạn chế rủi ro nhằm thu lợi cao mà đảm bảo khả tốn Ban hành sách thuế phù hợp, mang tính chất khuyến khích phát triển Chính phủ cần nâng cao vai trị việc hỗ trợ doanh nghiệp bảo hiểm nước Hỗ trợ tạo cạnh tranh không công mà thực chất hỗ trợ để nâng cao lực cạnh tranh cho doanh nghiệp bảo hiểm bối cảnh thị trường bảo hiểm Việt Nam mở hoàn toàn Các hoạt động hỗ trợ là: * Tìm các biện pháp để tăng vốn cho doanh nghiệp bảo hiểm nước nhằm nâng cao tốc độ tăng trưởng, đảm bảo an tồn tài * Chính phủ cần hỗ trợ việc cải tiến sản phẩm, đào tạo, triển khai áp dụng công nghệ thông tin, học tập khảo sát nước quan trọng nâng cao nhận thức người dân việc tham gia bảo hiểm Đó biện pháp nhằm phát triển hoạt động kinh doanh bảo hiểm qua gián tiếp góp phần phát triển hoạt động đầu tư * Về khung pháp lý, cần sửa đổi luật kinh doanh bảo hiểm Việt Nam việc quy định phạm vi đầu tư, bối cảnh thị trường tài Việt Nam chưa phát triển, việc quy định đầu tư phạm vi Việt Nam làm hạn chế khả doanh nghiệp bảo hiểm Ngồi ra, Chính phủ cần quy định chặt chẽ hoạt động công bố thông tin để tạo điều kiện hỗ trợ nhà đầu tư việc phân tích định đầu tư * Chính phủ nên xem xét để phê duyệt đề nghị sửa đổi phương án dự phòng danh mục đầu tư tùng doanh nghiệp bảo hiểm cụ thể không nên đặt quy định cứng nhắc áp dụng cho đối tượng * Cần đưa quy định đồng hoạt động đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm khắc phục tình trạng luật chồng chéo lên nhau.Vì Chính phủ cần nghiên cứu để sớm ban hành quy định nhằm tạo hành lang pháp lý để doanh nghiệp bảo hiểm cung cấp sử dụng dịch vụ hiệu 80 3.3.2 Đối với Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam Cần quy chế chặt chẽ gắt gao việc hợp tác chi nhánh BIDV công ty thành viên BIC nhằm tận dụng hết nguồn khách hàng cho vay vốn BIDV qua giúp tăng doanh thu phí bảo hiểm tối đa cho BIC Hiện việc hợp tác BIC BIDV theo chế BIDV khoán áp tiêu doanh thu phí bảo hiểm hoa hồng cho chi nhánh BIDV tính điểm hồn thành kế hoạch cuối năm, khơng có chế riêng cho cán tín dụng làm trực tiếp tạo doanh thu phí bảo hiểm nên việc giữ chân khách hàng vay vốn phải mua bảo hiểm BIC khó khăn họ làm với tâm lý làm hộ khơng có lợi ích để tạo động lực làm việc Do tình trạng cán tín dụng khơng thích khuyên khách hàng dùng sản phẩm BIC mà hướng khách hàng sang đối thủ cạnh tranh Bảo Việt, Bảo Minh…là phổ biến gây lãng phí nguồn thu lớn cho BIC nói riêng hệ thống BIDV nói chung Hiện BIC BIDV cổ phần hóa, BIC thực tách riêng khỏi bao bọc BIDV lúc đầu nên BIDV nên có chế hợp tác BIC BIDV theo hướng đối tác thay chế mẹ-con lúc trước BIDV cần chế coi BIDV ngân hàng ngồi khác để BIC cần có cạnh tranh liệt với công ty bảo hiểm khác qua phải dần nâng cao chất lượng sản phẩm đặc biệt khâu bồi thường cho khách hàng xảy tổn thất Đồng thời tăng tính chủ động tìm kiếm khách hàng cho cán BIC đa số cán kinh doanh BIC tồn tổng cơng ty có sức ì q lớn việc mang tâm lý lấy doanh thu từ nguồn khách hàng vay vốn BIDV Cần có chế nhằm tạo chủ động thẩm quyền cho Ban đầu tư ban lãnh đạo BIC việc định đầu tư, hạn chế việc trình duyệt nhiều thời gian làm lỡ hội đầu tư Ra công văn việc cho phép Ban đầu tư BIC tiếp cận, chia sẻ nguồn thông tin khách hàng BIDV công ty thành viên khác Công ty cho thuê tài TNHH MTV BIDV (BLC) Cơng ty liên doanh quản lý quỹ đầu tư BIDV (BVIM) để có thêm nguồn thơng tin việc tìm kiếm dự án đầu tư, thẩm định dự án đầu tư định đầu tư 81 KẾT LUẬN Từ thành lập đến hoạt động kinh doanh BIC có phát triển vượt bậc quy mơ doanh thu phí bảo hiểm, thị phần bảo hiểm gốc lợi nhuận Trong hoạt động đầu tư tài ngày khẳng định vai trị chủ yếu, định đến phát triển chung BIC Chiến lược đến năm 2020 BIC phấn đấu trở thành năm công ty bảo hiểm hàng đầu Việt Nam ba tiêu chí: vốn, thị phần lợi nhuận Từng bước đa dạng hóa hoạt động Xây dựng thương hiệu BIC trở thành thương hiệu bảo hiểm uy tín ưa thích Việt Nam, trì vị trí trụ cột hệ thống BIDV Để đạt điều u cầu phải đưa giải pháp phát triển hoạt động đầu tư tài BIC vấn đề cần thiết, có ý nghĩa thực tiễn to lớn trình phát triển Bảo Việt thời gian tới Trong giới hạn đề tài luận văn giải vấn đề chủ yếu sau: Tổng quan vấn đề bảo hiểm hoạt động đầu tư tài DNBH phi nhân thọ Vai trò nội dung hoạt động đầu tư tài DNBH Hệ thống nguyên tắc đầu tư tài yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động đầu tư tài Trên sở phân tích, đánh giá thực trạng hoạt động đầu tư tài BIC mặt thành công, làm rõ hạn chế hoạt động đầu tư tài BIC thời gian vừa qua Dựa sở lý luận đắn, phân tích thực trạng đầy đủ chi tiết luận văn đưa giải pháp cụ thể có ý nghĩa thực tiễn cao đồng thời đề xuất số kiến nghị nhằm tạo điêu kiện cần thiết để thực giải pháp góp phần phát triển hoạt động đầu tư tài Do thời gian nghiên cứu cịn hạn chế, luận văn khơng thể tránh khỏi sai sót Hy vọng giải pháp đưa phần giúp cho hoạt động đầu tư tài BIC ngày phát triển, đóng góp ngày to lớn hiệu hoạt động chung BIC thời gian tới 82 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO TS Nguyễn Văn Định (2004), Giáo trình quản trị kinh doanh bảo hiểm, Nhà xuất thống kê, Trường Đại học Kinh tế Quốc Dân TS Nguyễn Văn Định (2004), Giáo trình kinh tế bảo hiểm, Nhà xuất thống kê, Trường Đại học Kinh tế Quốc Dân TS David Bland (1998), Sách Bảo hiểm Nguyên tắc Thực hành, Nhà xuất Tài chính, Bộ Tài Chính Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam, Nguyệt san nội BIDV (2012), Nguyệt san nội (60), 67-68-69 Nguyễn Lê Hùng (2008), Luật văn phát triển hoạt động đầu tư tài Tập đồn Tài – Bảo hiểm Bảo Việt, Đại học Kinh tế Quốc dân Báo cáo tài BIC năm từ 2007-2011 Báo cáo thường niên BIC năm từ 2008-2011 Trang web BIC: www.bic.vn Trang web BIDV: www.bidv.com.vn 10 Trang thông tin điện tử Hiệp hội bảo hiểm Việt Nam: http://www.avi.org.vn 11 Nghị định 46/2007/NĐ-CP ngày 27/3/2007 Chính phủ quy định chế độ tài doanh nghiệp bảo hiểm mơi giới bảo hiểm ... Bảo hiểm Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam Thứ giới thiệu Tổng công ty CP Bảo hiểm Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam: Tổng Công ty Cổ phần Bảo hiểm Ngân hàng Đầu tư Phát iii triển Việt Nam. .. TRẠNG HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ TÀI CHÍNH TẠI TỔNG CƠNG TY CP BẢO HIỂM NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM 2.1 Những nét khái quát Tổng Công ty CP Bảo hiểm Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam 2.1.1... pháp phát triển hoạt động đầu tư tài Tổng Cơng ty CP Bảo hiểm Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam 4 CHƯƠNG I NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN VỀ PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP BẢO HIỂM