LV Thạc sỹ_Hiệu quả cho vay vốn tín dụng đầu tư của nhà nước tại ngân hàng phát triển Việt nam

MỤC LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT MỞ ĐẦU Sự cần thiết đề tài Mục đích nghiên cứu .5 Đối tượng phạm vi nghiên cứu Luận văn .5 Phương pháp nghiên cứu 5 Tình hình nghiên cứu trước Những đóng góp Luận văn Kết cấu Luận văn CHƯƠNG HIỆU QUẢ CHO VAY VỐN TÍN DỤNG ĐẦU TƯ CỦA NHÀ NƯỚC .6 1.1 Cho vay vốn tín dụng đầu tư Nhà nước 1.1.1 Những vấn đề đầu tư phát triển 1.1.2 Tín dụng đầu tư phát triển Nhà nước .13 1.1.3 Cho vay vốn tín dụng đầu tư Nhà nước 17 1.2 Hiệu cho vay vốn tín dụng đầu tư Nhà nước 18 1.2.1 Khái niệm .18 1.2.2 Các tiêu đánh giá hiệu cho vay vốn tín dụng đầu tư Nhà nước .20 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng tới hiệu cho vay vốn tín dụng đầu tư Nhà nước 30 1.3.1 Các nhân tố khách quan .31 1.3.2 Các nhân tố chủ quan 35 CHƯƠNG THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ CHO VAY VỐN TÍN DỤNG ĐẦU TƯ CỦA NHÀ NƯỚC TẠI NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂN VIỆT NAM 40 2.1 Cho vay vốn tín dụng đầu tư Nhà nước Việt Nam 40 2.1.1 Chính sách cho vay vốn tín dụng đầu tư Nhà nước 40 2.1.2 Mô hình tổ chức máy quan thực thi sách 42 2.2 Thực trạng hiệu cho vay vốn tín dụng đầu tư Nhà nước VDB .46 2.2.1 Giai đoạn DAF (01/01/2000 - 30/06/2006) 46 2.2.1 Giai đoạn VDB (01/07/2006 - 30/06/2009) 47 2.3 Đánh giá thực trạng hiệu cho vay vốn tín dụng đầu tư Nhà nước VDB 50 2.3.1 Những kết đạt 50 2.3.2 Hạn chế 58 2.3.3 Nguyên nhân hạn chế 69 Chương III: Giải pháp nâng cao hiệu cho vay vốn tín dụng đầu tư Nhà nước Ngân hàng Phát triển Việt Nam 79 3.1 Mục tiêu, định hướng phát triển tín dụng đầu tư Nhà nước 79 3.1.1 Định hướng phát triển kinh tế - xã hội đất nước 79 3.1.2 Mục tiêu, yêu cầu phát triển hoạt động cho vay vốn tín dụng đầu tư Nhà nước .80 3.1.3 Định hướng phát triển cho vay vốn tín dụng đầu tư Nhà nước VDB .82 3.2 Giải pháp nâng cao hiệu cho vay vốn tín dụng đầu tư Nhà nước VDB 82 3.2.1 Ổn định môi trường kinh tế - xã hội hoàn thiện hệ thống pháp luật.82 3.2.2 Hồn thiện sách tín dụng đầu tư Nhà nước 83 3.2.3 Hồn thiện mơ hình tổ chức hoạt động VDB 85 3.2.4 Xây dựng chiến lược phát triển dài hạn cho VDB 87 3.2.5 Nâng cao lực quản trị rủi ro VDB 89 3.3 Điều kiện thực giải pháp 100 3.3.1 Đối với Quốc hội, Chính phủ 100 3.3.2 Đối với Bộ, ngành doanh nghiệp 102 KẾT LUẬN 105 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 109 DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT CHỮ VIẾT TẮT DAF VDB GDP ĐTPT ICOR ODA AFTA WTO WB CHỮ ĐẦY ĐỦ Development Assistance Fund - Quỹ Hỗ trợ phát triển The Vietnam Development Bank - Ngân hàng Phát triển Việt Nam Gross Domestic Product - Tổng sản phẩm quốc nội Đầu tư phát triển Incremental Capital Output Ratio - Tỷ số gia tăng vốn so với sản lượng Official Development Assistance - Hỗ trợ phát triển thức ASEAN Free Trade Area - Khu vực mậu dịch tự Đông Nam Á World Trade Organization - Tổ chức thương mại giới World Bank - Ngân hàng Thế giới MỞ ĐẦU Sự cần thiết đề tài Việt Nam q trình cơng nghiệp hóa - đại hóa đất nước, phấn đấu đến năm 2020 trở thành nước cơng nghiệp đại Vì vậy, nhu cầu vốn dành cho đầu tư phát triển lớn, vốn tín dụng đầu tư Nhà nước nguồn quan trọng để thực mục tiêu tăng trưởng chuyển dịch cấu kinh tế, phát triển ngành, lĩnh vực khu vực kinh tế - xã hội mà Đảng Nhà nước đề Ở Việt Nam nay, việc cung ứng vốn tín dụng đầu tư Nhà nước cho kinh tế Chính phủ giao cho Ngân hàng Phát triển Việt Nam (The Vietnam Development Bank - VDB) thực Trong năm qua, vốn tín dụng đầu tư Nhà nước góp phần lớn vào tăng trưởng kinh tế, chuyển dịch cấu kinh tế đất nước Những ngành nghề, lĩnh vực, khu vực kinh tế Nhà nước khuyến khích phát triển; vùng địa lý có điều kiện kinh tế - xã hội khó khăn; v.v tạo điều kiện vay vốn tín dụng đầu tư Nhà nước với lãi suất thấp, thời hạn dài có chuyển biến mạnh mẽ mặt, gia tăng tỷ trọng đóng góp GDP; thu nhập mức sống người dân nâng lên Và điều quan trọng vốn tín dụng đầu tư Nhà nước cải thiện cách đáng kể sở hạ tầng kinh tế - xã hội, phục vụ đắc lực cho mục tiêu công nghiệp hóa - đại hóa mà Đảng Nhà nước đề Tuy vậy, công tác cho vay vốn tín dụng đầu tư Nhà nước cịn tồn nó, mà rõ ràng tính hiệu nguồn vốn cịn có vấn đề Điều thể thất bại số chương trình kinh tế Chính phủ có sử dụng vốn tín dụng đầu tư Nhà nước chương trình mía đường, chương trình đánh bắt cá xa bờ, v.v Một số dự án đầu tư VDB cho vay không đem lại hiệu cho chủ đầu tư, không tạo thay đổi cần thiết điều kiện phát triển kinh tế - xã hội cho địa phương thân Ngân hàng không thu hồi vốn cho vay Là cán công tác lâu năm hệ thống VDB, nhận thức tầm quan trọng vốn đầu tư phát triển Nhà nước phát triển kinh tế đất nước, trong nước có cơng trình nghiên cứu nâng cao hiệu cho vay vốn tín dụng đầu tư Nhà nước, tác giả đã mạnh dạn lựa chọn nghiên cứu đề tài với mục tiêu nhằm tìm ngun nhân đích thực giải pháp hữu hiệu có tính thực tiễn, kiến nghị với nhà quản lý nói chung, ban lãnh đạo VDB nói riêng để góp phần nâng cao hiệu cho vay vốn tín dụng đầu tư Nhà nước thời gian tới Mục đích nghiên cứu - Nghiên cứu vấn đề cho vay vốn tín dụng đầu tư Nhà nước hiệu cho vay vốn tín dụng đầu tư Nhà nước - Phân tích, đánh giá thực trạng hiệu cho vay vốn tín dụng đầu tư Nhà nước VDB - Đề xuất giải pháp kiến nghị nhằm nâng cao hiệu cho vay vốn tín dụng đầu tư Nhà nước VDB Đối tượng phạm vi nghiên cứu Luận văn - Đối tượng nghiên cứu: Hiệu cho vay vốn tín dụng đầu tư Nhà nước VDB (cho vay nước) - Phạm vi nghiên cứu: Hiệu cho vay vốn tín dụng đầu tư Nhà nước Việt Nam giai đoạn 2000-2008, lấy VDB làm trọng tâm nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Trên sở phương pháp luận chủ nghĩa vật biện chứng chủ nghĩa vật lịch sử, phương pháp nghiên cứu sử dụng trình thực luận văn bao gồm: phương pháp thống kê, phân tích hệ thống, mơ hình tốn, phương pháp điều tra khảo sát Việc sử dụng phần mềm kinh tế lượng nghiên cứu quan trọng cần thiết, nhằm nâng cao tính chặt chẽ, khoa học luận văn Trong nghiên cứu, có kết hợp lý luận thực tiễn làm cho luận văn vừa có tính học thuật vừa có tính thực dụng đời sống Tình hình nghiên cứu trước Một số tác giả nghiên cứu đánh giá hiệu hoạt động DAF (DAF) - quan thực sách tín dụng đầu tư phát triển nhà nước giai đoạn 2000-2006, như: - Nguyễn Gia Thế (2004), Luận văn thạc sĩ kinh tế: Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động Quỹ HTPT, Trường Đại học thương mại - Trần Công Hòa (2006), Luận án tiến sĩ kinh tế: Nâng cao hiệu hoạt động tín dụng đầu tư phát triển Nhà nước, Trường Đại học kinh tế quốc dân Những đóng góp Luận văn Luận văn có đóng góp chủ yếu sau: Hệ thống lại vấn đề đầu tư phát triển, tín dụng đầu tư cho vay vốn tín dụng đầu tư Nhà nước Xây dựng khái niệm hiệu cho vay vốn tín dụng đầu tư Nhà nước Phân tích, đánh giá thực trạng hiệu cho vay vốn tín dụng đầu tư Nhà nước VDB giai đoạn 2000 - 2008 Trong đó, nhấn mạnh giai đoạn 2006 2008 chuyển đổi mơ hình từ DAF sang VDB Đề xuất giải pháp, kiến nghị nhằm khắc phục hạn chế tồn tại, giải nguyên nhân hạn chế, góp phần nâng cao hiệu cho vay vốn tín dụng đầu tư Nhà nước giai đoạn 2009 - 2015 định hướng đến 2020 Kết cấu Luận văn Ngoài phần Mở đầu, Kết luận, Mục lục, Danh mục chữ viết tắt, Danh mục tài liệu tham khảo, Luận văn kết cấu thành chương: - Chương I: Hiệu cho vay vốn tín dụng đầu tư Nhà nước - Chương II: Thực trạng hiệu cho vay vốn tín dụng đầu tư Nhà nước VDB - Chương III: Giải pháp nâng cao hiệu cho vay vốn tín dụng đầu tư Nhà nước VDB CHƯƠNG HIỆU QUẢ CHO VAY VỐN TÍN DỤNG ĐẦU TƯ CỦA NHÀ NƯỚC 1.1 Cho vay vốn tín dụng đầu tư Nhà nước 1.1.1 Những vấn đề đầu tư phát triển 1.1.1.1 Khái niệm đầu tư phát triển Đầu tư phát triển phận đầu tư, việc chi dùng vốn để tiến hành hoạt động nhằm làm tăng thêm tạo tài sản vật chất (nhà xưởng, thiết bị ) tài sản trí tuệ (tri thức, kỹ ), gia tăng lực sản xuất, tạo thêm việc làm mục tiêu phát triển Đầu tư phát triển đòi hỏi lớn nhiều loại nguồn lực Theo nghĩa hẹp, nguồn lực sử dụng cho đầu tư phát triển tiền vốn Theo nghĩa rộng, nguồn lực đầu tư bao gồm tiền vốn, đất đai, lao động, máy móc thiết bị, tài nguyên Đối tượng đầu tư phát triển tập hợp yếu tố chủ đầu tư bỏ vốn thực nhằm đạt mục tiêu định Trên quan điểm phân cơng lao động xã hội, có hai nhóm đối tượng đầu tư đầu tư theo ngành đầu tư theo lãnh thổ Trên góc độ tính chất mục đích đầu tư, đối tượng đầu tư chia thành hai nhóm chính: cơng trình mục tiêu lợi nhuận cơng trình phi lợi nhuận Trên góc độ xem xét mức độ quan trọng, đối tượng đầu tư chia thành: loại khuyến khích đầu tư, loại khơng khuyến khích đầu tư loại bị cấm đầu tư Từ góc độ tài sản, đối tượng đầu tư chia thành: tài sản vật chất (tài sản thực) tài sản vơ hình Tài sản vật chất, đây, tài sản cố định sử dụng cho sản xuất kinh doanh doanh nghiệp kinh tế tài sản lưu động Tài sản vô phát minh sáng chế, uy tín, thương hiệu… Kết đầu tư phát triển tăng thêm tài sản vật chất (nhà xưởng, thiết bị…), tài sản trí tuệ (trình độ văn hố, chun mơn, khoa học kỹ thuật…) tài sản vơ hình (những phát minh sáng chế, quyền…) Các kết đạt đầu tư góp phần làm tăng thêm lực sản xuất xã hội Hiệu đầu tư phát triển phản ánh quan hệ so sánh kết kinh tế xã hội thu với chi phí chi để đạt kết Kết hiệu đầu tư phát triển cần xem xét phương diện chủ đầu tư xã hội, bảo đảm kết hợp hài hoà loại lợi ích, phát huy vai trị chủ động sáng tạo chủ đầu tư, vai trò quản lý, kiểm tra giám sát quan quản lý nhà nước cấp Thực tế, có khoản đầu tư khơng trực tiếp tạo tài sản cố định tài sản lưu động cho hoạt động sản xuất kinh doanh đầu tư cho y tế, giáo dục, xố đói giảm nghèo… lại quan trọng để nâng cao chất lượng sống mục tiêu phát triển, đó, xem đầu tư phát triển Mục đích đầu tư phát triển phát triển bền vững, lợi ích quốc gia, cộng đồng nhà đầu tư Trong đó, đầu tư nhà nước nhằm thúc đẩy tăng trưởng kinh tế, tăng thu nhập quốc dân, góp phần giải việc làm nâng cao đời sống thành viên xã hội Đầu tư doanh nghiệp nhằm tối thiểu chi phí, tối đa lợi nhuận, nâng cao khả cạnh tranh chất lượng nguồn nhân lực… Đầu tư phát triển thường thực chủ đầu tư định Xác định rõ chủ đầu tư có ý nghĩa quan trọng trình quản lý đầu tư nói chung vốn đầu tư nói riêng Chủ đầu tư người sở hữu vốn giao quản lý, sử dụng vốn đầu tư (Luật Đầu tư 2005) Theo nghĩa đầy đủ, chủ đầu tư người sở hữu vốn, định đầu tư, quản lý trình thực vận hành kết đầu tư người hưởng lợi từ thành đầu tư Chủ đầu tư chịu trách nhiệm kiểm tra giám sát đầu tư, chịu trách nhiệm toàn diện sai phạm hậu ảnh hưởng đầu tư đến mơi trường mơi sinh đó, có ảnh hưởng quan trọng đến việc nâng cao hiệu hoạt động đầu tư Thực tế quản lý có nhận thức khơng đầy đủ chủ đầu tư Hoạt động đầu tư phát triển trình, diễn thời kỳ dài tồn vấn đề “độ trễ thời gian” Độ trễ thời gian không trùng hợp thời gian đầu tư với thời gian vận hành kết đầu tư Đầu tư kết đầu tư thường thu tương lai Đặc điểm đầu tư cần quán triệt đánh giá kết quả, chi phí hiệu hoạt động đầu tư phát triển Nội dung đầu tư phát triển phạm vi kinh tế khác Trên góc độ kinh tế, đầu tư phát triển phải làm gia tăng tài sản cho kinh tế tượng chu chuyển tài sản đơn vị Ví dụ, việc mua bán tài sản cố định đơn vị, xem hoạt động đầu tư đơn vị này, phương diện kinh tế, khơng có đầu tư tăng thêm mà chuyển quyền sở hữu từ đơn vị sang đơn vị khác Đầu tư phát triển khác chất với đầu tư tài Đầu tư tài (đầu tư tài sản tài chính) loại đầu tư nguời có tiền bỏ tiền cho vay mua chứng có giá thị trường tiền tệ, thị trường vốn để hưởng lãi suất định trước (gửi tiết kiệm, mua trái phiếu phủ) lợi nhuận tuỳ thuộc vào kết hoạt động sản xuất kinh doanh công ty phát hành (mua cổ phiếu…) Đầu tư tài sản tài loại đầu tư không trực tiếp làm tăng tài sản thực (tài sản vật chất) cho kinh tế (nếu không xét đến quan hệ quốc tế lĩnh vực này) mà làm tăng giá trị tài sản tài cho chủ đầu tư Mua cổ phiếu (đầu tư cổ phiếu) gắn với việc chuyển quyền sở hữu hoạt động cho vay dẫn đến chuyển quyền sử dụng, vậy, hai loại đầu tư thuộc hoạt động đầu tư dịch chuyển Đầu tư tài thường thực gián tiếp thông qua trung gian tài ngân hàng, cơng ty chứng khốn Đầu tư tài cịn có đặc điểm là: chủ đầu tư thường có kỳ vọng thu lợi nhuận cao đầu tư thực tế lợi nhuận thu tăng giảm không theo ý muốn Tuy nhiên, đầu tư tài kênh huy động vốn quan trọng cho hoạt động đầu tư phát triển loại hình đầu tư lựa chọn để tối đa hố lợi ích, giảm thiểu rủi ro cho chủ đầu tư 1.1.1.2 Vai trò đầu tư phát triển a Đầu tư phát triển tác động đến tổng cung tổng cầu kinh tế Để tạo sản phẩm cho xã hội, trước hết cần đầu tư Đầu tư yếu tố chiếm tỷ trọng lớn tổng cầu toàn kinh tế Theo số liệu Ngân hàng Thế giới (WB), đầu tư thường chiếm từ 24 đến 28% cấu tổng cầu tất nước giới Đối với tổng cầu, tác động đầu tư thể rõ ngắn hạn Xét theo mơ hình kinh tế vĩ mô, đầu tư phận chiếm tỷ trọng lớn tổng cầu Khi tổng cung chưa kịp thay đổi, gia tăng đầu tư làm cho tổng cầu tăng (nếu yếu tố khác không đổi) AD = C + I + G + X - M Trong đó: C: Tiêu dùng I: Đầu tư G: Tiêu dùng phủ X: Xuất M: Nhập Về phía cung, tổng cung kinh tế gồm hai nguồn cung nước cung từ nước Bộ phận chủ yếu, cung nước hàm yếu tố sản xuất: vốn, lao động, tài nguyên, công nghệ , thể qua phương trình: Q = F(K, L, T, R ) K: Vốn đầu tư L: Lao động T: Công nghệ R: Nguồn tài nguyên Tăng quy mô vốn đầu tư nguyên nhân trực tiếp làm tăng tổng cung kinh tế, yếu tố khác không đổi Mặt khác, tác động vốn đầu tư thực thông qua hoạt động đầu tư nâng cao chất lượng nguồn nhân lực, đổi cơng nghệ Do đó, đầu tư lại gián tiếp làm tăng tổng cung kinh tế Mối quan hệ đầu tư với tổng cung tổng cầu kinh tế mối quan hệ biện chứng, nhân quả, có ý nghĩa quan trọng lý luận thực tiễn Đây sở lý luận để giải thích sách kích cầu đầu tư tiêu dùng nhiều nước, có Việt Nam thời kỳ kinh tế tăng trưởng chậm b Tác động đầu tư phát triển đến tăng trưởng kinh tế Đầu tư vừa tác động đến tốc độ tăng trưởng, vừa tác động đến chất lượng tăng trưởng Tăng quy mô vốn đầu tư sử dụng vốn đầu tư hợp lý nhân tố quan trọng góp phần nâng cao hiệu đầu tư, tăng suất nhân tố tổng hợp, tác động đến việc chuyển dịch cấu kinh tế theo hướng cơng nghiệp hóa, đại hóa, nâng cao sức cạnh tranh kinh tế đó, nâng cao chất lượng tăng trưởng kinh tế Biểu tập trung mối quan hệ đầu tư phát triển với tăng trưởng kinh tế thể hệ số ICOR Hệ số ICOR (Incremental Capital Output Ratio - Tỷ số gia tăng vốn so với sản lượng) tỷ số quy mô đầu tư tăng thêm với mức gia tăng sản lượng, suất đầu tư cần thiết để tạo đơn vị sản lượng (GDP) tăng thêm Hệ số ICOR tính theo cơng thức: Vốn đầu tư tăng thêm Đầu tư kỳ ICOR = = (1) GDP tăng thêm GDP tăng thêm Chia tử số mẫu số (1) cho GDP, có cơng thức sau: Tỷ lệ vốn đầu tư/GDP ICOR = (2) Tốc độ tăng trưởng kinh tế Từ công thức (2) cho thấy, ICOR khơng đổi, mức tăng GDP hồn tồn phụ thuộc vào vốn đầu tư Theo số nghiên cứu nhà kinh tế, muốn giữ tốc độ tăng trưởng cao ổn định tỷ lệ đầu tư phải chiếm khoảng 25% so với GDP, tùy thuộc vào ICOR nước c Đầu tư phát triển tác động đến việc chuyển dịch cấu kinh tế Cơ cấu kinh tế cấu tổng thể yếu tố cấu thành kinh tế, có quan hệ chặt chẽ với nhau, biểu mặt chất mặt lượng, tùy thuộc mục tiêu kinh tế Chuyển dịch cấu kinh tế hiểu thay đổi tỷ trọng phận cấu thành kinh tế Sự dịch chuyển cấu kinh tế xảy có phát triển khơng đồng quy mô, tốc độ ngành, vùng Những cấu kinh tế chủ yếu kinh tế quốc dân bao gồm cấu kinh tế ngành, lãnh thổ, theo thành phần kinh tế Đầu tư có tác động quan trọng đến chuyển dịch cấu kinh tế Đầu tư góp phần làm chuyển dịch cấu kinh tế phù hợp với quy luật chiến lược phát triển kinh tế xã hội quốc gia thời kỳ, tạo cân đối phạm vi kinh tế quốc dân ngành, vùng, phát huy nội lực kinh tế, coi trọng yếu tố ngoại lực Đối với cấu ngành, đầu tư vốn vào ngành nào, quy mơ vốn đầu tư ngành nhiều hay ít, việc sử dụng vốn hiệu cao hay thấp ảnh hưởng đến tốc độ phát triển, đến khả tăng cường sở vật chất ngành, tạo tiền đề vật chất để phát triển ngành đó, làm dịch chuyển cấu kinh tế ngành Đối với cấu lãnh thổ, đầu tư có tác dụng giải cân đối phát triển vùng lãnh thổ, đưa vùng phát triển khỏi tình trạng đói nghèo, phát huy tối đa lợi so sánh tài nguyên, địa thế, kinh tế, trị vùng có khả phát triển nhanh hơn, làm bàn đạp thúc đẩy vùng khác phát triển d Tác động đầu tư phát triển đến khoa học công nghệ Đầu tư nhân tố quan trọng ảnh hưởng đến định đổi phát triển khoa học, công nghệ doanh nghiệp quốc gia Công nghệ bao gồm yếu tố bản: phần cứng (máy móc thiết bị), phần mềm (các văn bản, tài liệu, bí ), yếu tố người (các kỹ quản lý, kinh nghiệm), yếu tố tổ chức (các thể chế, phương pháp tổ chức ) Muốn có cơng nghệ, cần phải đầu tư vào yếu tố cấu thành Trong thời kỳ, nước có bước khác để đầu tư phát triển công nghệ Trong giai đoạn đầu, nước phát triển có nhiều lao động nguyên liệu, thường đầu tư loại công nghệ sử dụng nhiều lao động nguyên liệu, sau đó, giảm dần hàm lượng lao động nguyên liệu sản xuất sản phẩm tăng dần hàm lượng vốn thiết bị tri thức thông qua việc đầu tư công nghệ đại đầu tư mức để phát triển nguồn nhân lực Đến giai đoạn phát triển, xu hướng đầu tư mạnh vốn thiết bị gia tăng hàm lượng tri thức chiếm ưu tuyệt đối Tuy nhiên, trình chuyển từ giai đoạn thứ sang giai đoạn thứ ba q trình chuyển từ đầu tư sang đầu tư lớn, thay đổi cấu đầu tư Khơng có vốn đầu tư đủ lớn khơng bảo đảm thành cơng q trình chuyển đổi phát triển khoa học công nghệ Công nghệ mà doanh nghiệp có nhập từ bên tự nghiên cứu ứng dụng Công nghệ nhập qua nhiều đường mua thiết bị, linh kiện lắp đặt, mua sáng chế, thực liên doanh Công nghệ tự nghiên cứu triển khai thực qua nhiều giai đoạn, từ nghiên cứu, đến thí nghiệm, sản xuất thử, sản xuất thương mại, nhiều thời gian, rủi ro cao Dù nhập hay tự nghiên cứu để có cơng nghệ địi hỏi lượng vốn đầu tư lớn Mỗi doanh nghiệp, nước khác cần phải có bước phù hợp để lựa chọn cơng nghệ thích hợp Trên sở đó, đầu tư có hiệu để phát huy lợi so sánh đơn vị toàn kinh tế quốc dân 1.1.1.3 Đặc điểm đầu tư phát triển Hoạt động đầu tư phát triển có đặc điểm chủ yếu sau đây: - Quy mô tiền vốn, vật tư, lao động cần thiết cho hoạt động đầu tư phát triển thường lớn Vốn đầu tư lớn nằm khê đọng lâu suốt trình thực đầu tư Quy mơ vốn đầu tư lớn địi hỏi phải có giải pháp tạo vốn huy động vốn hợp lý, xây dựng sách, quy hoạch, kế hoạch đầu tư đắn, quản lý chặt chẽ tổng vốn đầu tư, bố trí vốn theo tiến độ đầu tư, thực đầu tư trọng tâm, trọng điểm Lượng lao động cần sử dụng cho dự án lớn, đặc biệt dự án trọng điểm quốc gia Do đó, cơng tác tuyển dụng, đào tạo, sử dụng đãi ngộ cần tuân thủ kế hoạch định trước, cho đáp ứng tốt nhu cầu loại nhân lực theo tiến độ đầu tư; đồng thời, hạn chế đến mức thấp ảnh hưởng tiêu cực vấn đề “hậu dự án” tạo việc bố trí lại lao động, giải lao động dơi dư - Thời kỳ đầu tư kéo dài Thời kỳ đầu tư tính từ khởi cơng thực dự án đến dự án hoàn thành đưa vào hoạt động Nhiều cơng trình đầu tư phát triển có thời gian đầu tư kéo dài hàng chục năm Do vốn lớn, lại nằm khê đọng suốt trình thực đầu tư nên để nâng cao hiệu vốn đầu tư, cần tiến hành phân kỳ đầu tư, bố trí vốn nguồn lực tập trung hồn thành dứt điểm hạng mục cơng trình, quản lý chặt chẽ tiến độ kế hoạch đầu tư, khắc phục tình trạng thiếu vốn, nợ đọng vốn đầu tư xây dựng - Thời gian vận hành kết đầu tư kéo dài Thời gian vận hành kết đầu tư tính từ đưa cơng trình vào hoạt động hết thời hạn sử dụng đào thải cơng trình Nhiều thành đầu tư phát huy tác dụng lâu dài, tồn vĩnh viễn Kim tự tháp Ai cập, Nhà thờ La Mã Rôm, Vạn Lý Trường Thành Trung Quốc, Ăng Co Vát Cam-pu-chia Trong suốt trình vận hành, thành đầu tư chịu tác động hai mặt, tích cực tiêu cực, nhiều yếu tố tự nhiên, trị, kinh tế, xã hội - Các thành hoạt động đầu tư phát triển mà đặc biệt cơng trình xây dựng thường phát huy tác dụng nơi tạo dựng nên, đó, nghiệp chuyên biệt, nhằm khai thác đem lại lợi ích tối đa, bảo tồn phát triển vốn Nhà nước Trong giai đoạn chuyển đổi, sách Chính phủ VDB chắn có nhiều ưu đãi so với thơng thường để hỗ trợ cho VDB xử lý khoản nợ xấu cách nhanh chóng, thuận lợi mà bình thường nhiều thời gian công sức để giải Về mặt tài chính, để đối phó với tác động tiêu cực xảy ra, VDB cần xây dựng kế hoạch khả thi đề đạt hỗ trợ từ phía Chính phủ Biện pháp hỗ trợ bao gồm: - Cấp thêm vốn - Áp dụng chế độ quản lý tài đặc biệt giai đoạn chuyển đổi (chế độ lương bổng cho nhân viên, yêu cầu trì tỷ lệ an tồn hoạt động, bảo lãnh Chính phủ ) thời gian định để VDB có đủ thời gian để điều chỉnh 3.2.5.6 Xây dựng quan hệ hợp tác, phối hợp chặt chẽ với ngân hàng nước VDB cần quan tâm mối quan hệ, phối hợp với tổ chức uỷ thác vốn như: Bộ tài chính, nhà tài trợ Quốc tế Thể vị trí, vai trị uy tín VDB, thể gắn kết: ”VDB với tổ chức uỷ thác vốn đồng hành, chia sẻ việc quản lý nguồn ODA cho vay lại có hiệu quả” VDB cần đẩy mạnh hoạt động hợp tác Quốc tế, tổ chức hoạt động khai thác, thu thập thông tin, tìm hiểu tiếp cận với nhà tài trợ Quốc tế, tổ chức đa phương song phương để vay vốn theo chương trình tín dụng, nhận uỷ thác vốn (làm đại lý) trực tiếp từ tổ chức tài trợ, vay trực tiếp từ nhà tài trợ thơng qua Bộ Tài (hoặc Chính phủ bảo lãnh) Có kế hoạch mở Văn phịng đại diện VDB phát triển quan hệ đại lý thị trường trọng điểm xuất Việt Nam Đây đòi hỏi tất yếu để thúc đẩy hình thức tín dụng người mua tương lai Tích cực tranh thủ hỗ trợ tổ chức quốc tế việc hỗ trợ kỹ thuật nhằm nâng cao lực Hỗ trợ kỹ thuật nhằm nâng cao lực không đơn đào tạo cán hay trợ giúp yếu tố kỹ thuật vật chất mà bao gồm phương pháp cách thức tổ chức xử lý thông tin, hệ thống chuẩn hố quy trình tác nghiệp biện pháp đánh giá, chuẩn mực quốc tế ứng dụng Thông thường, dự án hỗ trợ kỹ thuật ban đầu đề cập đến nhóm đối tượng cụ thể (ví dụ: hỗ trợ quản lý dự án nước, điện ), giai đoạn định; với nhà tài trợ khác có tư vấn trọng tâm hỗ trợ khác Việc triển khai lúc nhiều hỗ trợ kỹ thuật (như nay) điều tốt; Tuy nhiên việc tranh thủ tối đa hỗ trợ từ bên ngồi, cần có đúc kết tổng hợp thơng qua dự án để có điều chỉnh thích ứng lĩnh vực, mảng nghiệp vụ khác, chí sử dụng kết phân tích chun gia hỗ trợ để có điều chỉnh hợp lý bước chiến lược Xây dựng chế phối hợp đồng tài trợ với ngân hàng tổ chức tài nước hình thành cách thực chất hơn, sống động Quan hệ xác định sở bên có lợi, bao gồm: chia sẻ thông tin, tham vấn thẩm định dự án, bảo lãnh, đồng tài trợ cạnh tranh với tổ chức nước Trước hết thực theo cách: hỗ trợ thơng tin tín dụng, hợp tác tài trợ, hợp tác tốn quốc tế Trong việc phối hợp hài hịa với ngân hàng thương mại, xây dựng phân định tương đối lĩnh vực cấp độ hoạt động để xoá cảm giác cạnh tranh với ngân hàng thương mại Đó là: Thứ nhất, có phân định ngành nghề, lĩnh vực hỗ trợ Thứ hai, quy mô dự án/khoản vay; nên phân định quy mô từ mức vốn trở lên hỗ trợ (đối với hình thức hỗ trợ có quy định quy mơ dự án/khoản vay khác nhau) Đối với dự án, khoản vay nhỏ khơng vay từ VDB; dự án, khoản vay lớn đồng tài trợ VDB tài trợ tuỳ theo tình hình thực tế Làm điều vừa thực hỗ trợ Nhà nước, tập trung nguồn lực cho đầu tư phát triển lĩnh vực, dự án cần ưu tiên hơn, vừa đảm bảo phân định tương ngân hàng, phát triển 3.2.5.7 Từng bước đa dạng hóa nghiệp vụ Trước hết cần đẩy mạnh nghiệp vụ vụ bảo lãnh tín dụng đầu tư, khơng nên để tình trạng phát triển thiên lệch cho vay đầu tư Bảo lãnh phát triển tương lai: Về nguyên tắc, tổ chức cho vay thích khoản vay bảo lãnh tổ chức lớn có uy tín khoản vay chấp tài sản (về điểm VDB lợi chỗ Chính phủ bảo đảm khả tốn) Bởi bên vay khơng trả nợ bên bảo lãnh trả nợ thay tiền; cho vay chấp lại phải số chi phí hành cơng sức để phát mại tài sản chấp Khi lãi suất cho vay có bảo lãnh thấp lãi suất cho vay khơng có bảo lãnh bảo lãnh có điều kiện phát triển Từng bước bổ sung hình thức hỗ trợ theo hướng đa dạng hóa dịch vụ, ví dụ: - Cho thuê tài - Bổ sung hình thức tài trợ cho huy động vốn để đầu tư: Bảo lãnh phát hành trái phiếu cơng trình, bảo lãnh tốn trái phiếu cơng trình thay việc cho vay, VDB mua tỷ lệ định trái phiếu cơng trình phát hành để huy động vốn đầu tư cho dự án - Đối với nghiệp vụ cho vay người bán, với việc đẩy mạnh triển khai toán quốc tế VDB cần nghiên cứu thực đa dạng hố tín dụng người bán nghiệp vụ chiết khấu chứng từ, ứng trước tiền toán mà thực chất hình thức cho vay ngắn hạn Các nghiệp vụ cho vay người mua bảo lãnh xuất cần hoàn chỉnh đẩy mạnh sở tổng kết kinh nghiệm thực giai đoạn trước - Nghiên cứu, triển khai bảo hiểm tín dụng xuất - Phát triển hoạt động dịch vụ tư vấn: Phát triển dịch vụ tư vấn tài chính, tư vấn thông tin thị trường, nhà nhập khẩu, thị trường nhập đánh giá cần thiết đóng vai trị quan trọng việc hỗ trợ doanh nghiệp xuất Việt Nam xâm nhập chiếm lĩnh thị trường 3.2.5.8 Tăng cường đào tạo, bồi dưỡng quản lý cán Cần có chiến lược để thu hút nhân tài phục vụ cho mục tiêu chiến lược tổng thể Trong ngồi việc tuyển dụng cần quan tâm mức tới việc xây dựng đội ngũ chuyên gia cộng tác viên lâu dài từ ngành kinh tế - kỹ thuật để nghiên cứu khoa học, xây dựng chiến lược hoàn thiện tổ chức hoạt động Việc đào tạo bồi dưỡng cán phải xem trình liên tục, thực cách đa dạng hình thức phong phú nội dung, phương pháp; kết hợp đào tạo ngồi cơng việc cơng việc + Đào tạo ngồi cơng việc: Các hội thảo tổ chức tài quốc tế hội tốt để học hỏi kinh nghiệm Trong tích cực học tập từ Ngân hàng phát triển đại nước, tham dự hội thảo khoa học tổ chức lớn có nhiều kinh nghiệm cẩm nang quản lý rủi ro + Đào tạo công việc phải thực tế phù hợp Tổ chức hội thảo phổ biến kiến thức thông qua giảng viên kiêm chức nội hệ thống + VDB cần tập trung vào công tác đào tạo cán hạt nhân thành chuyên viên tín dụng tin cậy Hội sở trung tâm vùng, người đào tạo nhân viên khác trung tâm vùng Chi nhánh Kiến thức chuyên môn tăng cường dự án/ngành từ Ban quản lý rủi ro tín dụng Ban Thẩm định Hội sở hỗ trợ nhiều cho hoạt động tín dụng trung tâm vùng Chi nhánh theo quy trình chung thống + Như phân tích, VDB phải tích cực nâng cao khả công tác quản lý tài sản - nợ rủi ro thị trường Để làm vậy, cần đào tạo tuyển mộ chuyên gia tài tổ chức phận chuyên trách quản lý tài sản - nợ với khả quản lý rủi ro tổng thể, bao gồm việc quản lý tài sản - nợ cách toàn diện chủ động Những vấn đề cần tập trung đào tạo cán là: - Những khả bản: Kỹ tin học; Tiếng Anh thành thạo - Kỹ quản lý rủi ro: quản lý rủi ro tín dụng; quản lý rủi ro khoản; quản lý rủi ro thị trường - Kỹ hoạt động kế toán, toán - Những khả khác: Kiến thức luật pháp; Khả ứng xử nhân viên ngân hàng chuyên nghiệp Đặc biệt, cần xác định tăng cường khả quản lý rủi ro tín dụng phải lĩnh vực ưu tiên hàng đầu bảo đảm an toàn cho hoạt động cho vay vốn tín dụng đầu tư Nhà nước 3.2.5.9 Hiện đại hóa sở ứng dụng công nghệ thông tin Đây giải pháp then chốt nhằm tạo đột phá việc nâng cao chất lượng hoạt động VDB Cần xây dựng hệ thống ứng dụng tác nghiệp lõi (core-banking): Đây hệ thống ứng dụng tác nghiệp cốt lõi VDB, Các ứng dụng cần tập trung xây dựng ứng dụng tảng phục vụ cho hoạt động VDB công cụ trợ giúp hiệu cho cán nghiệp vụ phòng ban việc thực điều hành tác nghiệp cụ thể (Hình 3.3) Hệ thống thông tin hỗ trợ: Hệ thống bao gồm ứng dụng có khả cung cấp thông tin theo nhiều chiều để phục vụ cho việc hỗ trợ công tác quản lý cấp lãnh đạo (các báo cáo, phân tích rủi ro ) Các ứng dụng phân tích thiết kế tảng kho liệu (Dataware house), thông tin liệu chi tiết lấy chủ yếu từ hệ thống ứng dụng tác nghiệp lõi Hệ thống ứng dụng khác: Hệ thống quản lý nhân sự; Hệ thống quản lý tài sản; Hệ thống tra cứu văn pháp quy VDB; Hệ thống trang thông tin điện tử (Website) hệ thống thư điện tử (email) Phần mềm ứng dụng cần phát triển phù hợp với chiến lược phát triển VDB Kế hoạch phát triển hệ thống thông tin phần chiến lược tái cấu Chiến lược tái cấu bao gồm kế hoạch phát triển nguồn nhân lực, phát triển quy trình nghiệp vụ, tái cấu tổ chức Cần sớm hoàn chỉnh bước hệ thống tiêu phân luồng thông tin kết hợp chặt chẽ với việc cấu lại máy Thành lập Ban quản lý dự án bao gồm lãnh đạo cấp cao cán phận có liên quan để triển khai dự án công nghệ thông tin Đây nhân tố định để dự án công nghệ thông tin thành cơng dự án thường u cầu phối hợp chặt chẽ từ phận khác Đáp ứng đủ kinh phí cần thiết Hệ thống phần cứng: Theo tiêu chuẩn hệ thống mở, có khả nâng cấp theo nhu cầu giai đoạn; Bảo đảm tính độc lập (phần cứng khơng phụ thuộc vào hệ điều hành sở liệu); Đủ công suất phục vụ nhu cầu xử lý, dự phòng phát triển; Thiết bị có độ tin cậy chất lượng cao có khả hoạt động liên tục 24/24 giờ; Khả dự phòng phục hồi lỗi tốt; Cấu hình phần cứng cụ thể cấp phù hợp với phân cấp hệ thống đảm bảo tính kế thừa, có tính đến việc tận dụng khai thác thiết bị có; Đáp ứng mơi trường mạng máy tính gồm nhiều máy chủ, sử dụng chung tài nguyên; Tăng cường tập trung xây dựng Hệ thống trang thiết bị đại tập trung Hội sở chính; Trang bị đủ thiết bị cần thiết cho hoạt động Chi nhánh máy tính, máy in Hệ thống mạng truyền thông: Hệ thống mạng tổng thể thiết kế chia thành trung tâm vùng miền Do đặc tính địa lý Việt Nam, hệ thống mạng chia thành 02 trung tâm vùng hai miền Bắc - Nam Hình 3.3: Mơ hình hệ thống ứng dụng tin học Ngân hàng Hệ thống bảo mật: Bảo đảm tính bảo mật hệ thống ngoài, truy cập từ xa Bảo đảm tính bảo mật thân hệ thống quyền truy cập, phân quyền thực giao dịch, kiểm duyệt Theo dõi giám sát người dùng, ghi lại vết giao dịch Bảo đảm phòng chống cháy nổ Hệ thống lưu liệu (Backup system) cho phép lưu trữ quản lý kho liệu, nội từ xa Có khả truy cập hệ thống lưu trữ kịp thời để khai thác số liệu, phục hồi 3.2.5.10 Hoàn thiện tổ chức máy quản trị nội Sắp xếp lại tổ chức máy VDB từ Hội sở đến chi nhánh Đổi tổ chức máy quản lý hội sở phù hợp với thông lệ quốc tế Xác định rõ chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn trách nhiệm Hội đồng quản lý quan Bộ, ban điều hành ngân hàng Bộ phận giúp việc Hội đồng quản lý phải có Ban Kiểm sốt/Kiểm tốn, Hội đồng/ủy ban quản lý rủi ro Cơ cấu tổ chức với hệ thống quản trị đắn, chặt chẽ bảo đảm huy động vốn hiệu hoạt động lành mạnh Cơ cấu tổ chức Tổ chức tài phát triển cần bao gồm đầy đủ chức sau: o Tổng Giám đốc Ban Giám đốc với quyền định cao hoạt động thường nhật ngân hàng o Các chức lập kế hoạch, quản lý hợp tác (cả hợp tác với Bộ ngành hữu quan bên ngoài) o Chức huy động vốn kinh doanh vốn o Các hoạt động ngân hàng Hội sở lẫn Chi nhánh, cung cấp khoản vay dịch vụ tài cho khách hàng o Chức quản lý rủi ro (phòng ngừa xử lý rủi ro) o Chức quản lý hành chính, nguồn nhân lực yếu tố hỗ trợ o Chức hỗ trợ công nghệ thông tin tin học o Chức kho quỹ kế toán o Chức kiểm tra kiểm toán o Chức nghiên cứu, phát triển Do Ban nghiệp vụ thực chức ngân hàng, chức khác hỗ trợ hoạt động phát triển nguồn nhân lực, quản trị hành (như mua sắm tài sản, thiết bị), hỗ trợ Công nghệ tin học viễn thông cần thực tốt để hoạt động chung hiệu vững Những nội dung chủ yếu cần quán triệt là: - Đánh giá vai trò chức Ban, Chi nhánh, mối liên hệ phù hợp Ban xếp lại để hoạt động hiệu - Phân tích kiểm sốt tín dụng dựa người vay cần tăng cường Việc đại hố hệ thống Cơng nghệ thơng tin phát triển hệ thống liệu sở người vay (dữ liệu Tổng Công ty công ty con) góp phần đưa định hiệu Bản ghi tích luỹ báo cáo tài hệ thống liệu sử dụng để xây dựng nên hệ thống đánh giá tín nhiệm người vay tương lai để định kỳ xem xét kiểm soát - Xem xét việc thành lập Uỷ ban Quản lý Tài sản Nợ - Tài sản Có (ALCO) để bảo đảm quản lý chặt chẽ, giảm chênh lệch kỳ hạn nguồn vốn sử dụng vốn, cân đối cấu sử dụng vốn, nâng cao chất lượng tài sản hiệu sử dụng nguồn vốn; phần chế phòng ngừa rủi ro, chức thông thường hệ thống ngân hàng đại - Xem xét việc thành lập Hội đồng Tín dụng, tập hợp chuyên gia có kiến thức kinh nghiệm để xem xét dự án khả người vay trước trình Tổng Giám đốc/Giám đốc định Hình 3.4: Nguyên tắc xếp lại máy cho hiệu - Sự phân cấp thẩm quyền định cần thiết lập xem xét cách thận trọng dựa khả đánh giá chuẩn kết hoạt động chi nhánh Cần xem xét giải thể số Chi nhánh hoạt động khơng có hiệu để tiết kiệm chi phí, hạn chế rủi ro - Tăng cường chức phòng ngừa rủi ro thơng qua 02 biện pháp chính: Tăng cường thu thập xử lý thơng tin phịng ngừa rủi ro Thông tin thu thập từ nhiều nguồn khác - Những nỗ lực nhằm tăng cường lực VDB cần tăng tốc nhằm bắt kịp với thực tế hoạt động có chuyên gia cho thiết lập ngân hàng phát triển hoạt động hiệu minh bạch; đáp ứng việc hỗ trợ kỹ thuật nước quốc tế 3.3 Điều kiện thực giải pháp 3.3.1 Đối với Quốc hội, Chính phủ Quốc hội Chính phủ cần sớm hoàn thiện hệ thống văn pháp luật cách đồng bộ, ổn định, rõ ràng, có tính khả thi cao, đảm bảo văn pháp luật ban hành vào sống; tạo môi trường pháp lý thuận lợi thúc đẩy đầu tư thành phần kinh tế, hội tốt cho phát triển tín dụng đầu tư Nhà nước Vấn đề đặc biệt quan trọng việc hoàn thiện hệ thống pháp luật nêu rõ trách nhiệm Bộ, ngành, đảm bảo trình hướng dẫn thực thi pháp luật nghiêm túc Trách nhiệm cá nhân cần làm rõ, tăng hiệu triển khai sách Nhà nước, tránh trường hợp quan nhà nước (Bộ, quyền địa phương) hướng dẫn sai, làm sai không đến nơi đến chốn chịu trách nhiệm chịu trách nhiệm tinh thần, cịn doanh nghiệp theo chịu thiệt hại kinh tế Khắc phục tình trạng Luật ban hành có hiệu lực khơng có văn hướng dẫn nên khó triển khai (ví dụ: Luật Đầu tư 2005, Nghị định 16, 112 quy chế đầu tư xây dựng cơng trình …) Để đảm bảo khung pháp lý đủ mạnh, có tính ổn định cao phù hợp với đặc điểm tín dụng đầu tư Nhà nước, nước sách tín dụng đầu tư Nhà nước hoạt động Ngân hàng phát triển Luật hóa sắc Luật riêng (kinh nghiệm quốc tế: Ngân hàng phát triển Trung Quốc, Hàn Quốc, Nhật Bản, Malaysia, Singapore, Indonesia, Philipine) Việt Nam cần học tập kinh nghiệm này, Quốc hội cần ban hành văn pháp luật tầm Pháp lệnh nhằm đảm bảo ổn định, có tính pháp lý cao, tạo hành lang pháp lý thống điều chỉnh kênh tín dụng quan trọng kinh tế Việc ban hành văn pháp lý mức cần thiết có ý nghĩa quan trọng khẳng định vị pháp lý Ngân hàng phát triển, tạo điều kiện nâng cao hiệu hoạt động tín dụng đầu tư Nhà nước Chính sách dùng tài sản hình thành từ vốn vay để chấp dự án tài trợ theo định an tồn có quy trình quản lý giám sát đầu tư luật hoá giám sát chặt chẽ Cùng với việc nâng cao thể thức pháp lý văn quy định, nội dung sách tín dụng đầu tư Nhà nước mơ hình triển khai cần sửa đổi theo hướng: Đối tượng có trọng tâm trọng điểm, chế ưu đãi sát với thị trường, phù hợp với thông lệ quốc tế; tăng tính tự chủ, tự chịu trách nhiệm Ngân hàng phát triển mặt hoạt động Tuy nhiên, lưu ý là: cần cải cách chế quản lý chặt chẽ kiểm sốt có hiệu hoạt động VDB trước nâng cao tính tự chủ, với tăng cường tính minh bạch trách nhiệm Trong việc thiết lập chế hoạt động hiệu cần phải có thời gian bước cần thiết hạch toán tất khoản cho vay Chính phủ định vào thống kê nợ quốc gia, Chính phủ phải chịu trách nhiệm bù đắp rủi ro khoản cho vay Một số nội dung cụ thể sách cần sửa đổi theo hướng: + Đối tượng hỗ trợ: tạo khung/nhóm lĩnh vực hỗ trợ ban hành theo kế hoạch phát triển kinh tế - xã hội hàng năm, tránh tình trạng ban hành lẻ tẻ chi tiết nay; nhóm đối tượng cần bao gồm lĩnh vực trọng điểm theo ngành, vùng lãnh thổ nhằm phù hợp với điều kiện, tình hình lĩnh vực, khu vực kinh tế, phát huy lợi so sánh ngành, vùng + Chính phủ cần có hướng dẫn chung thời kỳ giới hạn cấp độ tài trợ theo quy mô, hạn chế dự án nhỏ lẻ (tình trạng phổ biến thời gian qua), biện pháp nhằm tập trung khuyến khích đầu tư phát triển dự án lớn có tác dụng thúc đẩy nhanh, mạnh có hiệu ứng lan tỏa phát triển kinh tế - xã hội ngành nghề, vùng kinh tế + Để bảo đảm huy động nguồn lực tài dài hạn đáp ứng yêu cầu đầu tư phát triển, đặc biệt dự án trọng điểm Chính phủ, VDB cần tiếp tục huy động vốn qua phát hành trái phiếu Chính phủ Đồng thời, trái phiếu Chính phủ VDB phát hành cần chiết khấu, tái chiết khấu 100% mệnh trái phiếu Chính phủ Kho bạc Nhà nước phát hành, tạo thuận lợi để VDB huy động đủ vốn dài hạn thực nhiệm vụ giao, góp phần đẩy mạnh đầu tư phát triển đất nước theo hướng cơng nghiệp hóa - đại hóa Về huy động vốn hình thức phát hành trái phiếu: Chính phủ, thơng qua Bộ Tài cần khẳng định: VDB phép phát hành Trái phiếu phủ Chính phủ nguồn ngân sách nhà nước bảo đảm khả toán gốc lãi trái phiếu phủ VDB phát hành trường hợp VDB gặp khó khăn tốn gốc lãi trái phiếu Ngồi VDB phát hành trái phiếu đầu tư mà Bộ Tài bảo đảm khả toán lãi suất, VDB tự bảo đảm khả toán gốc; Trong trường hợp cần thiết, VDB vay Ngân hàng nhà nước để bảo đảm khả toán; Những cam kết rõ ràng đầy đủ Chính phủ trái phiếu VDB phát hành theo uỷ quyền Chính phủ điều kiện đặc biệt quan trọng việc phát hành trái phiếu này, góp phần quan trọng huy động đủ vốn để tài trợ cho dự án trọng điểm quốc gia, đồng thời góp phần phát triển thị trường vốn Chính phủ cần sớm hồn thiện chiến lược, kế hoạch, quy hoạch phát triển kinh tế - xã hội ngành, nghề vùng lãnh thổ, bảo đảm ổn định thích hợp, tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động sản xuất kinh doanh chủ thể kinh tế nói chung tín dụng đầu tư Nhà nước nói riêng Đồng thời, Chính phủ cần có biện pháp hữu hiệu điều tiết cung cầu thị trường đảm bảo ổn định kinh tế vĩ mô, ổn định giá cả, không để xảy cú sốc lớn giá, đặc biệt hàng hóa nhạy cảm, thiết yếu đời sống kinh tế Đây vấn đề đặc biệt quan trọng nhằm hạn chế rủi ro thị trường hoạt động đời sống kinh tế - xã hội, có tín dụng đầu tư Nhà nước Song hành với việc hoàn thiện hệ thống pháp luật, cần thực chặt chẽ, xử lý nghiêm minh trường hợp vi phạm, xây dựng mơi trường đầu tư lành mạnh, tăng tính minh bạch vốn thấp kinh tế; xây dựng niềm tin bảo vệ nhà đầu tư chân chính, nâng cao khả thu hút đầu tư, nâng cao hiệu phát triển kinh tế Về hỗ trợ sau đầu tư: Mặc dù Chính phủ có chủ trương đẩy mạnh hình thức hỗ trợ sau đầu tư, tức bao gồm hình thức hỗ trợ lãi suất sau đầu tư Tuy nhiên, xét cách tồn diện, chúng tơi cho việc đẩy mạnh hình thức theo cách không nên Bởi lẽ tất dự án đầu tư phát triển hưởng hỗ trợ (lãi suất) sau đầu tư dự án đầu tư trung dài hạn, thực tế kết triển khai hình thức thời gian qua cho thấy 90% số dự án hỗ trợ thuộc loại đầu tư dài hạn, tức có thời hạn từ năm trở lên Theo quy định nay, hợp đồng hỗ trợ lãi suất sau đầu tư ký lần cho đời dự án, thực cấp tiền hỗ trợ sau đầu tư theo năm, phù hợp với việc trả nợ vốn vay tín dụng chủ đầu tư (chủ đầu tư xuất trình đầy đủ chứng từ theo quy định cấp theo hợp đồng ký trước đó) Như vậy, tính riêng dự án cam kết hỗ trợ năm 2005, việc cấp tiền thực kéo dài từ năm 2006 kết thúc sớm năm 2011, chí có dự án kéo dài hỗ trợ theo hình thức tới năm 2020 Trong với AFTA, phải xố bỏ hình thức trợ cấp thương mại từ 2006, với BTA từ 2007 với WTO tương lai Đành đến thời điểm khơng có dự án hỗ trợ theo hình thức dự án cũ, cam kết hỗ trợ từ trước hợp đồng hỗ trợ nguyên tắc hiệu lực, khơng quy định thời hạn thực hình thức Nếu tiếp tục thực hỗ trợ theo hợp đồng ký vi phạm cam kết quốc tế, huỷ bỏ hợp đồng Nhà nước vi phạm cam kết với doanh nghiệp nước Trong doanh nghiệp lập kế hoạch sản xuất kinh doanh xác định rõ khoản thu nhập - chi phí, có tính đến số tiền cấp Do vậy, Chính phủ cần sớm có chủ trương để thu hẹp hình thức hướng dẫn VDB, doanh nghiệp cách giải quyết, bảo đảm quyền lợi bên phù hợp với tình hình hội nhập kinh tế quốc tế 3.3.2 Đối với Bộ, ngành doanh nghiệp 3.3.2.1 Đối với Bộ, ngành Cần tăng cường kiểm tra giám sát VDB: Bộ Tài chính, Bộ Kế hoạch Đầu tư, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam có đại diện có thẩm quyền tham gia Hội đồng quản lý VDB, theo chức nhiệm vụ cần thường xuyên thực quản lý nhà nước có biện pháp kiểm tra giám sát hoạt động tổ chức theo quy định pháp luật Các Bộ, Ngành, Địa phương cần đầu tư cho công tác quy hoạch, phê duyệt quy hoạch để định hướng đầu tư lâu dài ngành, vùng, địa phương; hướng dẫn tạo điều kiện khuyến khích chủ đầu tư lập dự án đầu tư sở quy hoạch phê duyệt nhằm thúc đẩy việc chuyển đổi cấu kinh tế nông nghiệp, nông thôn Song song với với công tác quy hoạch, Các Bộ, Ngành cần trọng đầu tư cho công tác giống, công tác khuyến nông, khuyến ngư, đào tạo, bồi dưỡng để bà nông dân nắm vững kỹ thuật nuôi trồng theo phương pháp công nghiệp loại cây, cho suất cao, chất lượng tốt, đạt hiệu kinh tế cao nhằm tăng sản lượng kim ngạch xuất khẩu, giảm thiểu thiệt hại cho bà nông dân không nắm kỹ thuật, sử dụng giống xấu Bên cạnh cần xúc tiến mạnh mẽ việc thành lập Quỹ bảo hiểm ngành hàng ngành nơng sản, thực phẩm có rủi ro lớn thời tiết, thị trường để chia sẻ rủi ro cho doanh nghiệp sản xuất kinh doanh ngành hàng có biến động lớn thị trường, giá Bộ Kế hoạch Đầu tư, Bộ Tài chính, Ngân hàng Nhà nước quan hữu quan phối hợp với VDB nghiên cứu tham mưu cho Chính phủ hồn thiện sách tín dụng đầu tư Nhà nước, trước mắt cần sửa đổi (hoặc thay thế) Nghị định 151/2006/NĐ-CP 106/2008/NĐ-CP tín dụng đầu tư tín dụng xuất Nhà nước theo số phân tích kiến nghị phần trên, Bộ hàng năm cần bố trí đủ vốn từ ngân sách nhà nước cho VDB để thực nhiệm vụ theo quy định, tránh tình trạng thiếu vốn cho VDB năm qua, dẫn tới VDB phải dùng nguồn khác, có nguy cụt dần vốn 3.3.2.2 Đối với doanh nghiệp Các doanh nghiệp cần đầu tư thích đáng cho khâu chuẩn bị dự án, nghiên cứu dự án tổ chức thực dự án Việc chuẩn bị dự án nghiên cứu dự án cần xuất phát từ thực tế có bản, quy trình hành Cần tổ chức đào tạo (hoặc tự tìm hiểu) quy định Nhà nước đầu tư xây dựng Việc thực có quy trình, quy định hành khơng đem lại chất lượng cao mà hạn chế rủi ro xảy tương lai, bảo đảm bảo hộ Nhà nước phương diện pháp lý đầu tư Các doanh nghiệp cần tự đổi hồn thiện nữa, đặc biệt quản trị doanh nghiệp, nhằm tiết kiệm chi phí, nâng cao hiệu hoạt động Trong trình thực dự án, doanh nghiệp cần phối hợp chặt chẽ với VDB để có điều chỉnh kịp thời tiến độ giải ngân trả nợ Trong nhiều trường hợp VDB tư vấn cho dự án tháo gỡ khó khăn q trình sử dụng vốn hồn trả nợ vay Phối hợp tốt với VDB biện pháp tốt thể lực tổ chức điều hành dự án chủ đầu tư, lực doanh nghiệp sản xuất kinh doanh Tóm lại, nâng cao hiệu cho vay vốn tín dụng đầu tư Nhà nước đòi hỏi phải thực hệ thống giải pháp đồng nhiều mặt tác động tới chủ thể có liên quan hoạt động tín dụng ĐTPT Nhà nước nhằm: (i) Xây dựng mơi trường kinh tế - xã hội, trị pháp lý ổn định, tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động đời sống kinh tế - xã hội, có hoạt động tín dụng đầu tư nhà nước; (ii) Hồn thiện sách tín dụng đầu tư Nhà nước mơ hình tổ chức triển khai, nâng cao lực quản trị rủi ro tổ chức cho vay vốn tín dụng đầu tư Nhà nước nhằm hạn chế tới mức thấp rủi ro xảy ra; (iii) Nâng cao hiệu hoạt động doanh nghiệp, đặc biệt doanh nghiệp có sử dụng vốn tín dụng đầu tư Nhà nước Hệ thống nhóm giải pháp quan trọng cần triển khai là: Thứ nhất, cần ổn định môi trường kinh tế - xã hội hoàn thiện hệ thống pháp luật đảm bảo đầy đủ, đồng bộ, phù hợp với quy luật kinh tế yêu cầu đời sống kinh tế - xã hội, có tính khả thi cao Thứ hai, hồn thiện sách tín dụng đầu tư Nhà nước phù hợp với tiến trình hội nhập kinh tế đất nước, đảm bảo hỗ trợ có trọng tâm, trọng điểm, phù hợp với chiến lược phát triển kinh tế - xã hội theo hướng cơng nghiệp hóa - đại hóa, chống bao cấp; thực cơng cụ thúc đẩy đầu tư phát triển góp phần tăng trưởng kinh tế đất nước Thứ ba, hồn thiện mơ hình tổ chức hoạt động VDB, minh bạch hóa nâng cao tính tự chủ tự chịu trách nhiệm VDB Thứ tư, xác định chiến lược phát triển dài hạn VDB với tư cách cơng cụ Chính phủ hỗ trợ đầu tư phát triển, bảo đảm phát triển bền vững Thứ năm, nâng cao lực quản trị rủi ro VDB nhằm hạn chế tới mức thấp rủi ro xảy Theo cần: chuẩn hóa quy trình nghiệp vụ; xây dựng hệ thống kiểm sốt rủi ro tín dụng; hồn thiện chế độ kế toán; nâng cao chất lượng kế hoạch; huy động quản lý nguồn vốn; tái cấu nợ tín dụng đầu tư Nhà nước; xây dựng quan hệ hợp tác, phối hợp chặt chẽ với ngân hàng ngồi nước; bước đa dạng hóa nghiệp vụ; tăng cường đào tạo, bồi dưỡng quản lý cán bộ; đại hóa sở ứng dụng cơng nghệ thơng tin; hồn thiện tổ chức máy quản trị nội Để triển khai giải pháp này, cần có quan tâm đạo Quốc hội, Chính phủ, Thủ tướng Chính phủ, đồng thuận phối hợp tích cực nhiều quan có liên quan, đặc biệt quan trọng là: - Quốc hội, Chính phủ Thủ tướng Chính phủ tăng cường cơng tác xây dựng, hồn thiện hệ thống pháp luật, hồn thiện sách tín dụng đầu tư Nhà nước mơ hình VDB; thực cách hiệu giải pháp đồng nhằm ổn định môi trường kinh tế - xã hội Đồng thời, cần hạn chế tối đa can thiệp vào hoạt động doanh nghiệp VDB - Các Bộ, ngành quyền địa phương với tư cách quan quản lý nhà nước/cơ quan quyền lực, tăng cường giám sát phối hợp tháo gỡ, giải kịp thời vướng mắc phát sinh; nâng cao chất lượng xây dựng kế hoạch, quy hoạch phát triển ngành, vùng lãnh thổ trình cấp có thẩm quyền phê duyệt - Các doanh nghiệp cần nâng cao lực để triển khai thật tốt dự án phát triển, đảm bảo khả thu hồi vốn, phối hợp tích cực với VDB q trình giám sát tín dụng, phát triển hoạt động sản xuất kinh doanh KẾT LUẬN Hiệu cho vay vốn tín dụng đầu tư Nhà nước phạm trù khoa học phức tạp, có liên quan đến nhiều chủ thể khác có tác động vừa trực tiếp vừa gián tiếp đến phát triển kinh tế - xã hội đất nước; chủ thể liên quan trực tiếp đến hiệu hoạt động tín dụng ĐTPT Nhà nước bao gồm: - Các quan Nhà nước (Quốc hội, Chính phủ, Bộ ngành quyền địa phương): với tư cách đơn vị hoạch định chiến lược, sách thực quản lý nhà nước - Tổ chức cho vay vốn tín dụng đầu tư Nhà nước: trước DAF VDB - Các doanh nghiệp: với tư cách đơn vị sử dụng vốn tín dụng đầu tư Nhà nước để đầu tư cho dự án phát triển Đối với phương diện có yêu cầu hiệu khác Với quan nhà nước: mục tiêu đảm bảo phát triển ổn định hài hòa chủ thể, thành phần, lĩnh vực ngành vùng lãnh thổ kinh tế theo hướng hạn chế bao cấp Nhà nước, giữ gìn mơi trường đảm bảo phát triển bền vững, thúc đẩy tăng trưởng kinh tế Đối với Ngân hàng phát triển, mục tiêu phải bảo đảm an tồn, hiệu hoạt động tín dụng, tự chủ tài tăng trưởng hoạt động Đối với doanh nghiệp, mục tiêu cốt yếu tìm kiếm lợi nhuận gia tăng giá trị doanh nghiệp Do vậy, hiệu cho vay vốn tín dụng đầu tư Nhà nước tập hợp lợi ích mang lại cho kinh tế chủ thể tham gia nó, bao hàm khía cạnh kinh tế - xã hội xét phương diện vĩ mô vi mô, bao gồm: (i) Hiệu kinh tế - xã hội toàn kinh tế; (ii) Hiệu hoạt động Ngân hàng phát triển; (iii) Hiệu đầu tư dự án doanh nghiệp Trong giai đoạn vừa qua, hoạt động cho vay vốn tín dụng đầu tư Nhà nước tích cực khai thác nguồn lực xã hội, đáp ứng nhu cầu vốn cho đầu tư phát triển sản xuất, tăng cường sở vật chất kinh tế, phát triển sản xuất với quy mô lớn hơn, nâng cao sức cạnh tranh tăng doanh thu doanh nghiệp, góp phần tăng thu cho ngân sách nhà nước, góp phần phát triển thị trường tài chính, chuyển dịch cấu kinh tế đất nước theo hướng cơng nghiệp hóa, tạo thêm nhiều việc làm cho xã hội đóng góp tích cực vào tăng trưởng xuất tăng trưởng kinh tế, góp phần hồn thành thắng lợi nhiệm vụ phát triển kinh tế - xã hội đất nước giai đoạn 2006 - 2010 2015 Dù vậy, kết nghiên cứu cách hệ thống phương pháp định tính định lượng cho vay vốn tín dụng đầu tư Nhà nước thời gian qua cho thấy, hiệu cho vay vốn tín dụng đầu tư Nhà nước chưa cao tầm vi mô vĩ mô, thể chủ yếu điểm sau: Thứ nhất, chưa tác động nhiều tới tăng trưởng kinh tế đất nước; Thứ hai, gia tăng gánh nặng ngân sách nhà nước; Thứ ba, tác động khơng tích cực tới tiến trình hội nhập kinh tế quốc tế đất nước; Thứ tư, nhiều dự án sản xuất cơng nghiệp có tác động xấu môi trường, việc đảm bảo yêu cầu phát triển bền vững mức trung bình; Thứ năm, xuất tác động ngược phát triển thị trường tài chính; số chương trình tín dụng thất bại nặng nề; Thứ sáu, hiệu thúc đẩy phát triển sản xuất kinh doanh doanh nghiệp chưa cao; Thứ bảy, rủi ro hoạt động VDB mức cao, phát triển không bền vững Những nguyên nhân chủ yếu vấn đề nêu tổng quát là: - Hệ thống pháp luật, sách Nhà nước chưa đồng bộ, chưa đầy đủ, chưa hợp lý, chí cịn nhiều mâu thuẫn, dẫn đến khó triển khai, văn quy phạm pháp luật ban hành có tính khả thi khơng cao, khó vào đời sống Chế độ trách nhiệm quan (đặc biệt quan quản lý nhà nước quyền địa phương) cá nhân khơng rõ ràng, khơng có chế tài đủ mạnh - Việc quản lý nhằm trì ổn định thị trường (giá cả, tỷ giá…) cịn chưa có hiệu mong muốn - Hệ thống chiến lược, quy hoạch, kế hoạch phát triển ngành, vùng lãnh thổ nước chưa xây dựng có chất lượng, thiếu tính ổn định Riêng sách tín dụng đầu tư Nhà nước chưa có định hướng chiến lược, chưa phù hợp với thông lệ quốc tế, chưa tạo tính tự chủ, tự chịu trách nhiệm cho đầu mối có liên quan việc thực nhiệm vụ - Năng lực quản trị rủi ro VDB hạn chế mặt, chưa thích ứng với chế thị trường - Năng lực doanh nghiệp (về tài chính, lực quản lý cơng nghệ, tổ chức vận hành dự án…) nhiều hạn chế - Ý thức trả nợ chủ đầu tư chưa cao; nguyên tắc pháp chế chưa tơn trọng Với phân tích cụ thể Chương II hạn chế nguyên nhân hạn chế hiệu cho vay vốn tín dụng đầu tư Nhà nước Luận văn đề xuất nhóm giải pháp sau: - Một là, hồn thiện mơi trường pháp lý, mơi trường kinh tế - xã hội hệ thống pháp luật theo hướng đầy đủ, đồng bộ, chặt chẽ có tính khả thi cao; quy định rõ chế tài xử lý trường hợp vi phạm tổ chức cá nhân người đứng đầu; tăng cường phổ biến giáo dục pháp luật - Hai là, hoàn thiện sách tín dụng đầu tư Nhà nước theo hướng minh bạch hóa, phù hợp với thơng lệ quốc tế, thực cơng khai hóa thơng tin hoạt động tín dụng đầu tư Nhà nước - Ba là, hồn thiện mơ hình tổ chức hoạt động, đảm bảo độc lập tương Bộ, ngành quyền địa phương, nâng cao tính tự chủ tự chịu trách nhiệm VDB hoạt động - Bốn là, xây dựng chiến lược phát triển dài hạn cho VDB - Năm là, nâng cao lực quản trị rủi ro VDB sở thực đồng bộ, nhuần nhuyễn nhóm giải pháp lớn, bao gồm: (i) Chuẩn hóa quy trình nghiệp vụ tín dụng; (ii) Xây dựng hệ thống xếp hạng tín dụng nội cải tiến phương pháp phân loại nợ; (iii) Hoàn thiện chế độ kế toán phù hợp với chuẩn mực kế toán Việt Nam thông lệ quốc tế; (iv) Nâng cao chất lượng cơng tác kế hoạch hóa, huy động quản lý nguồn vốn; (v) Thực tái cấu nợ tín dụng ĐTPT Nhà nước; (vi) Xây dựng quan hệ hợp tác, phối hợp chặt chẽ với ngân hàng nước, tận dụng tối đa ngoại lực; (vii) Từng bước đa dạng hóa nghiệp vụ để hạn chế rủi ro cấu hoạt động, tăng nguồn thu, tiến tới tự chủ tài chính; (viii) Tăng cường đào tạo, bồi dưỡng quản lý cán bộ; (ix) Hiện đại hóa tồn diện hoạt động sở ứng dụng cơng nghệ thơng tin; (x) Hồn thiện tổ chức máy quản trị nội Để thực giải pháp này, Luận văn kiến nghị quan Quốc hội, Chính phủ, Bộ, ngành quyền địa phương theo thẩm quyền hồn thiện chiến lược, chế, sách, kế hoạch, quy hoạch phát triển kinh tế - xã hội theo ngành, vùng, lãnh thổ; hoàn thiện hệ thống pháp luật, xây dựng môi trường đầu tư lành mạnh, tạo điều kiện tốt nâng cao hiệu hoạt động tín dụng đầu tư nói chung, có cho vay vốn tín dụng đầu tư Nhà nước Cùng với điều đó, Chính phủ cần xây dựng chiến lược dài hạn cho hoạt động tín dụng đầu tư Nhà nước nhằm bảo đảm phát triển ổn định bền vững, nâng cao hiệu hoạt động phù hợp với điều kiện hội nhập Việt Nam Có thể nói, hoạt động cho vay vốn tín dụng đầu tư Nhà nước thời gian qua gặt hái kết đáng khích lệ, nhiên hiệu chưa cao tiềm ẩn rủi ro đáng lo ngại Yêu cầu nâng cao hiệu đầu tư, tăng tốc phát triển nâng cao sức cạnh tranh kinh tế ngày cấp bách liệt hơn, điều đặt cho chủ thể kinh tế nói chung hoạt động tín dụng đầu tư Nhà nước nói riêng nhiều khó khăn thách thức lớn, địi hỏi phải có giải pháp đồng sách môi trường triển khai tổ chức cho vay Môi trường kinh tế - xã hội địi hỏi phải hồn thiện hơn, VDB địi hỏi phải liệt cố gắng với giải pháp mang tính đột phá mặt hoạt động, đồng thời doanh nghiệp phải tự nâng cao đơi cánh mình, phát huy nguồn nội lực nâng cao hiệu phát triển hoạt động sản xuất kinh doanh, đứng vững thị trường, góp phần nâng cao hiệu hoạt động tín dụng ĐTPT Nhà nước; góp phần vào mạnh giàu đất nước, tương xứng với tiềm vận hội đất nước dân tộc thời kỳ DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Đảng cộng sản Việt Nam, Văn kiện Đại hội đại biểu toàn quốc lần thứ X, Nhà xuất Chính trị quốc gia, 2006 Trường Đại học kinh tế quốc dân, Giáo trình Kinh tế Phát triển, Nhà xuất Thống kê, 2007 Trường Đại học kinh tế quốc dân, Giáo trình Kinh tế Đầu tư, Nhà xuất Thống kê, 2007 Trường Đại học kinh tế quốc dân, Giáo trình Ngân hàng Thương mại, Nhà xuất Thống kê, 2008 ... TRẠNG HIỆU QUẢ CHO VAY VỐN TÍN DỤNG ĐẦU TƯ CỦA NHÀ NƯỚC TẠI NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂN VIỆT NAM 2.1 Cho vay vốn tín dụng đầu tư Nhà nước Việt Nam 2.1.1 Chính sách cho vay vốn tín dụng đầu tư Nhà nước 2.1.1.1... luận đầu tư phát triển, nguồn vốn cho đầu tư phát triển, hoạt động cho vay vốn tín dụng đầu tư Nhà nước hiệu cho vay vốn tín dụng đầu tư Nhà nước Những vấn đề là: Hoạt động cho vay vốn tín dụng đầu. .. HIỆU QUẢ CHO VAY VỐN TÍN DỤNG ĐẦU TƯ CỦA NHÀ NƯỚC 1.1 Cho vay vốn tín dụng đầu tư Nhà nước 1.1.1 Những vấn đề đầu tư phát triển 1.1.1.1 Khái niệm đầu tư phát triển Đầu tư phát triển phận đầu tư,