LV Thạc sỹ_hoàn thiện phân tích tài chính doanh nghiệp để phục vụ hoạt động cho vay tại ngân hàng phát triển việt nam

1 MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Thực Nghị số 06/2006/NĐ-CP Chính phủ đường lối đổi chế quản lý kinh tế, chế quản lý tín dụng đầu tư tín dụng xuất Nhà nước nhằm góp phần thực chủ trương phát huy nội lực, điều chỉnh cấu kinh tế, cấu đầu tư, nâng cao hiệu kinh tế Cụ thể hóa chủ trương đó, ngày 19 tháng năm 2006 Thủ tướng Chính phủ ban hành Quyết định số 108/2006/QĐ-TTg việc thành lập Ngân hàng phát triển Việt Nam (VDB) sở tổ chức lại Hệ thống Quỹ hỗ trợ phát triển (DAF), với nhiệm vụ: “Thực tiếp nhận, huy động, quản lý điều hành, sử dụng vốn, nhằm khai thác tối đa nguồn vốn cho tín dụng đầu tư phát triển tín dụng xuất Nhà nước” Như vậy, thấy hoạt động cho vay tín dụng đầu tư phát triển tín dụng xuất hoạt động quan trọng Ngân hàng phát triển Việt Nam Tuy nhiên hoạt động tín dụng tiềm ẩn nhiều rủi ro việc khơng có khả thu hồi vốn thu hồi vốn chậm Có nhiều nguyên nhân dẫn đến rủi ro nguyên nhân chủ yếu quan trọng chất lượng phân tích báo cáo tài khách hàng vay vốn chưa cao, thẩm định chưa tốt tình hình tài doanh nghiệp vay vốn Chính việc đánh giá mặt tài doanh nghiệp vay sát thực tế nâng cao chất lượng khoản vay VDB, giúp VDB lựa chọn khách hàng có khả vay trả tốt, góp phần giảm tỷ lệ nợ q hạn nợ khơng có khả thu hồi Trong bối cảnh đó, đề tài “Hồn thiện phân tích tài doanh nghiệp để phục vụ hoạt động cho vay Ngân hàng phát triển Việt Nam” lựa chọn để nghiên cứu 2 Mục đích nghiên cứu - Nghiên cứu vấn đề lý luận phân tích tài doanh nghiệp để phục vụ hoạt động cho vay Ngân hàng thương mại - Phân tích, đánh giá thực trạng phân tích tài doanh nghiệp để phục vụ hoạt động cho vay Ngân hàng phát triển Việt Nam - Đề xuất giải pháp nhằm hồn thiện phân tích tài doanh nghiệp để phục vụ hoạt động cho vay Ngân hàng phát triển Việt Nam Đối tượng, phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: Chất lượng phân tích tài doanh nghiệp để phục vụ hoạt động cho vay Ngân hàng phát triển Việt Nam Phạm vi nghiên cứu: - Về không gian: Ngân hàng phát triển Việt Nam đơn vị sản xuất kinh doanh - Về thời gian: khoảng thời gian từ năm 2007 - 2008 Phương pháp nghiên cứu Trên sở phương pháp luận Chủ nghĩa vật biện chứng Chủ nghĩa vật lịch sử, phương pháp sử dụng trình nghiên cứu là: phương pháp thu thập, thống kê, tổng hợp số liệu, so sánh, mơ hình hóa phân tích kinh tế Kết cấu đề tài Luận văn phần mở đầu kết luận bao gồm chương: Chương 1: Cơ sở lý luận phân tích tài doanh nghiệp để phục vụ hoạt động cho vay Ngân hàng thương mại Chương 2: Thực trạng phân tích tài doanh nghiệp để phục vụ hoạt động cho vay Ngân hàng phát triển Việt Nam Chương 3: Phương hướng giải pháp việc hồn thiện phân tích tài doanh nghiệp để phục vụ hoạt động cho vay Ngân hàng phát triển Việt Nam CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP ĐỂ PHỤC VỤ HOẠT ĐỘNG CHO VAY TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Khái niệm, vai trò phân tích tài doanh nghiệp để phục vụ hoạt động cho vay Ngân hàng thương mại 1.1.1 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp để phục vụ hoạt động cho vay Ngân hàng thương mại Phân tích tài nhà quản lý bắt đầu ý từ cuối kỷ XIX Từ kỷ XX đến nay, trước nhu cầu quản lý doanh nghiệp có hiệu ngày tăng, phát triển mạnh mẽ hệ thống tài chính, phát triển tập đoàn kinh tế khả sử dụng rộng rãi công nghệ thông tin làm cho công tác phân tích tài thực trọng phát triển hết Phân tích tài doanh nghiệp trình xem xét, kiểm tra, đối chiếu so sánh số liệu tài hành khứ, đồng thời dự báo tình hình tài doanh nghiệp tương lai Qua người sử dụng thơng tin đánh giá thực trạng tài doanh nghiệp, nắm vững tiềm năng, xác định xác hiệu kinh doanh rủi ro tương lai triển vọng doanh nghiệp Quy trình phân tích tài doanh nghiệp ngày áp dụng rộng rãi đơn vị kinh tế Những người phân tích tài cương vị khác nhằm mục tiêu khác Phân tích tài nhà quản trị doanh nghiệp chủ doanh nghiệp nhằm đánh giá tình hình tài qua, thực cân tài chính, khả tốn, sinh lợi, rủi ro dự đốn tình hình tài nhằm đưa định Phân tích tài nhà đầu tư nhằm biết tình hình thu nhập chủ sở hữu, lợi tức cổ phần giá trị tăng thêm vốn đầu tư, khả sinh lãi doanh nghiệp, để họ định có đầu tư vốn vào doanh nghiệp hay khơng Đối với người cho vay, phân tích tài giúp họ nhận biết khả vay trả khách hàng, doanh nghiệp có nhu cầu vay hay khơng Phân tích tài doanh nghiệp để phục vụ hoạt động cho vay Ngân hàng thương mại việc phân tích số tài chính, xu hướng biến động tình hình tài doanh nghiệp vay, so sánh số với số chung ngành hay doanh nghiệp có quy mô nhằm đưa kết luận cuối xác định tình trạng tài doanh nghiệp có lành mạnh hay khơng, có rủi ro cho Ngân hàng định cho vay Đối với Ngân hàng mối quan tâm họ hướng chủ yếu vào khả trả nợ doanh nghiệp vay Vì Ngân hàng đặc biệt ý đến số lượng tiền tài sản khác chuyển đổi thành tiền nhanh, từ so sánh với số nợ ngắn hạn để biết khả toán tức thời doanh nghiệp Bên cạnh Ngân hàng quan tâm tới số lượng vốn chủ sở hữu, số vốn chủ sở hữu khoản bảo hiểm cho họ trường hợp doanh nghiệp vay gặp rủi ro Chẳng Ngân hàng dám cho vay thông tin cho thấy người vay không đảm bảo chắn khoản vay tốn đến hạn 1.1.2 Vai trị phân tích tài doanh nghiệp để phục vụ hoạt động cho vay Ngân hàng thương mại Phân tích tài doanh nghiệp để phục vụ hoạt động cho vay Ngân hàng thương mại hoạt động nằm quy trình tín dụng Ngân hàng Để đến định cho vay hay không Ngân hàng cần phải trải qua việc thẩm định khách hàng có việc phân tích tài doanh nghiệp vay Như hoạt động phân tích tài doanh nghiệp vay có vai trị quan trọng Ngân hàng Phân tích tài doanh nghiệp để phục vụ hoạt động cho vay Ngân hàng không hoạt động khơng thể thiếu quy trình tín dụng Ngân hàng mà cịn coi sở hình thành khoản cho vay tốt Sự cần thiết phân tích tài doanh nghiệp đặt hoạt động cho vay Ngân hàng xuất phát từ đặc trưng hoạt động tín dụng Ngân hàng Sự khác hoạt động tín dụng Ngân hàng với hoạt động tín dụng khác nguồn vốn để hoạt động Ngân hàng đóng vai trị người trung gian nhận quyền sử dụng tiền từ người gửi tiền chuyển giao quyền sử dụng cho người vay tiền Chính điều đặt yêu cầu chắn hoạt động cho vay Ngân hàng Để đạt chắn quy trình cho vay Ngân hàng xây dựng quy trình cho vay chặt chẽ mà phân tích tài doanh nghiệp khâu khơng thể thiếu quy trình Phân tích tài doanh nghiệp hoạt động cho vay bao gồm việc thu thập thông tin liên quan đến khoản vay, việc chuẩn bị phân tích thơng tin thu thập được, việc sưu tầm lưu lại thông tin để sử dụng tương lai Phân tích tài doanh nghiệp đặt khơng phải từ yêu cầu thân Ngân hàng mà thông qua phân tích tài doanh nghiệp vay Ngân hàng xác định nhu cầu vay hợp lý khách hàng, khả thu hồi vốn Ngân hàng thu nhập Ngân hàng từ khoản cho vay Phân tích tài doanh nghiệp cịn địi hỏi kinh tế thơng qua hoạt động phân tích tài doanh nghiệp nguồn lực xã hội phân bổ hợp lý hơn, tránh tượng đầu tư nhiều vào ngành, tạo cân đối kinh tế Phân tích tài cịn có tác dụng doanh nghiệp vay vốn, thơng qua hoạt động phân tích tài Ngân hàng tư vấn cho doanh nghiệp điều chỉnh hợp lý dự án đầu tư hướng đầu tư cho doanh nghiệp Có thể nêu số vai trị cơng tác phân tích tài doanh nghiệp để phục vụ hoạt động cho vay Ngân hàng sau: Thứ nhất, phân tích tài doanh nghiệp giúp hạn chế rủi ro hoạt động tín dụng Chất lượng khoản vay phụ thuộc nhiều vào kết phân tích tài doanh nghiệp vay Phân tích tài doanh nghiệp vay đúng, đầy đủ giúp xác định doanh nghiệp có nhu cầu vay vốn thực khơng, xác định khả thực phương án vay khả trả nợ doanh nghiệp Thứ hai, phân tích tài doanh nghiệp giúp Ngân hàng đánh giá vị khách hàng lĩnh vực họ kinh doanh Phân tích tài doanh nghiệp thơng qua số tài phản ánh chất lượng, hiệu kinh doanh, tình trạng tài doanh nghiệp, qua so sánh tiêu tài doanh nghiệp vay với doanh nghiệp khác ngành, quy mô, so sánh đánh giá so với số tài chung ngành mà doanh nghiệp hoạt động Thứ ba, phân tích tài doanh nghiệp cịn giúp Ngân hàng xếp loại khách hàng, cho điểm tài vào việc xếp loại để áp dụng sách cho vay khách hàng 1.2 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp để phục vụ hoạt động cho vay Ngân hàng thương mại 1.2.1 Đánh giá khái qt tình hình tài doanh nghiệp Đánh giá khái qt tình hình tài việc dựa liệu tài khứ doanh nghiệp để tính tốn xác định tiêu phản ánh thực trạng an ninh tài doanh nghiệp nhằm mục đích đưa nhận định sơ bộ, ban đầu thực trạng tài sức mạnh tài doanh nghiệp Qua đó, Ngân hàng nắm mức độ độc lập mặt tài chính, an ninh tài khó khăn mà doanh nghiệp phải đương đầu, để từ đưa định cho vay hay không Phương pháp chủ yếu sử dụng để đánh giá khái qt tình hình tài phương pháp so sánh Có thể sử dụng số tiêu sau để đánh giá khái qt tình hình tài doanh nghiệp: 1.2.1.1 Đánh giá khái quát tình hình huy động vốn doanh nghiệp Để đánh giá khái quát tình hình huy động vốn doanh nghiệp, Ngân hàng thường sử dụng phương pháp so sánh, so sánh biến động tổng số nguồn vốn so sánh biến động cấu nguồn vốn theo thời gian số tuyệt đối số tương đối Qua việc so sánh biến động tổng số nguồn vốn theo thời gian, đánh giá tình hình tạo lập huy động vốn quy mô, đồng thời qua việc so sánh biến động cấu nguồn vốn theo thời gian, đánh giá tính hợp lý cấu huy động vốn, sách huy động vốn tổ chức nguồn vốn xu hướng biến động cấu nguồn vốn huy động Bên cạnh đó, Ngân hàng xác định ảnh hưởng vốn chủ sở hữu nợ phải trả đến biến động tổng nguồn vốn Sự tăng hay giảm vốn chủ sở hữu nợ phải trả dẫn đến tăng hay giảm tương ứng tổng số nguồn vốn với lượng Việc tăng vốn chủ sở hữu quy mô tăng cường mức độ tự chủ, độc lập mặt tài doanh nghiệp ngược lại vốn chủ sở hữu giảm làm giảm mức độ độc lập mặt tài doanh nghiệp Đối với nợ phải trả nợ phải trả tăng đồng nghĩa với giảm tính tự chủ tài chính, an ninh tài giảm ngược lại Khi đánh giá tình hình huy động vốn, lập bảng sau: Bảng 1.1 Bảng đánh giá khái quát tình hình huy động vốn doanh nghiệp Chỉ tiêu Số cuối năm N–1 Số tiền (đồng) N Tỷ Số tiền Tỷ Chênh lệch Tỷ lệ Chênh trọng (đồng) trọng số tiền (%) lệch tỷ (%) (đồng) (%) Tổng số nợ phải trả Tổng số vốn chủ sở hữu Tổng số nguồn vốn Cuối năm N so với cuối năm N - trọng (%) 10 1.2.1.2 Đánh giá khái quát mức độ độc lập tài doanh nghiệp Để đánh giá khái quát mức độ độc lập mặt tài chính, Ngân hàng thường sử dụng tiêu sau - Hệ số tài trợ: phản ánh khả tự bảo đảm mặt tài mức độ độc lập mặt tài Hệ số tài trợ cao chứng tỏ mức độ độc lập mặt tài doanh nghiệp cao, hầu hết tài sản mà doanh nghiệp có đầu tư số vốn ngược lại, hệ số tài trợ thấp, chứng tỏ mức độ độc lập mặt tài doanh nghiệp thấp, hầu hết tài sản doanh nghiệp tài trợ số vốn chiếm dụng Hệ số tài trợ = Vốn chủ sở hữu Tổng số nguồn vốn - Hệ số tự tài trợ tài sản dài hạn: phản ánh mức độ đầu tư vốn chủ sở hữu vào tài sản dài hạn doanh nghiệp Hệ cao chứng tỏ vốn chủ sở hữu đầu tư vào tài sản dài hạn lớn Điều giúp doanh nghiệp tự đảm bảo mặt tài hiệu kinh doanh chưa cao vốn đầu tư sử dụng vào kinh doanh để quay vòng vốn Hệ số tự tài trợ tài sản dài hạn = Vốn chủ sở hữu Tài sản dài hạn - Hệ số tự tài trợ tài sản cố định: phản ánh mức độ đầu tư vốn chủ hữu vào tài sản cố định doanh nghiệp Hệ số tự tài trợ tài sản cố định = Vốn chủ sở hữu 80 chủ sở hữu = 1/3 Hệ số toán nợ dài hạn khái quát = 4/5 (Nguồn: Báo cáo tài Cơng ty TNHH XD Tấn Thành năm 2007, 2008) Hệ số nợ so với tổng số tài sản qua năm mức độ cao, năm 2008 lại tăng lên 0,11 so với năm 2007, điều cho thấy năm 2008 Công ty sử dụng khoản công nợ nhiều cụ thể nợ phải trả năm 2008 tăng 1,8 lần so với năm 2007 tổng tài sản năm 2008 tăng 1,5 lần so với năm 2007 Hệ số cho thấy năm 2007 đồng tài sản Cơng ty có 0,69 đồng đầu tư từ khoản công nợ, năm 2008 đồng tài sản Cơng ty có 0,80 đồng đầu tư từ khoản công nợ, Điều chứng tỏ tính tự chủ Cơng ty hoạt động SXKD thấp Hệ số nợ so với tổng vốn chủ sở hữu qua năm cao, năm 2007 2,28 lần, năm 2008 tăng lên 4,03 lần, điều chứng tỏ khả tự chủ tài Cơng ty chưa tốt, khả tốn nợ nguồn vốn chủ sở hữu chưa đảm bảo mà chủ yếu nợ ngắn hạn Công ty khơng có nợ dài hạn qua năm nên khơng xác định hệ số tốn nợ dài hạn khái qt 3.2.3.4 Hồn thiện tiêu phân tích hiệu kinh doanh doanh nghiệp # Xây dựng tiêu đánh giá khái quát hiệu kinh doanh Để đánh giá khái quát hiệu hoạt động kinh doanh, VDB cần xây dựng tiêu phân tích sau: - Sức sinh lời tài sản 81 Sức sinh lời tài sản Lợi nhuận trước thuế lãi vay = Tổng tài sản bình quân - Sức sinh lời vốn chủ sở hữu Sức sinh lời vốn chủ sở = Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp Vốn chủ sở hữu bình quân hữu Áp dụng công thức để đánh giá khái quát hiệu kinh doanh Công ty TNHH Xây dựng Tấn Thành qua năm 2007, 2008 ta có bảng sau: Bảng 3.7 Bảng đánh giá khái quát hiệu kinh doanh Công ty TNHH Xây dựng Tấn Thành TT Chỉ tiêu Lợi nhuận trước thuế lãi Năm 2007 470.859.513 Năm 2008 1.022.637.525 vay (đồng) Lợi nhuận sau thuế thu nhập 26.920.700 66.851.799 doanh nghiệp (đồng) Tổng tài sản bình quân 17.845.178.368 27.660.365.129 (đồng) TT Chỉ tiêu Vốn chủ sở hữu bình quân Năm 2007 6.588.718.834 Năm 2008 6.664.830.222 (đồng) Sức sinh lời tài sản = 1/3 Sức sinh lời vốn chủ sở 0,03 0,004 0,04 0,01 hữu =2/4 (Nguồn: Báo cáo tài Cơng ty TNHH XD Tấn Thành 2007, 2008) Sức sinh lời tài sản năm 2008 có tăng so với năm 2007 khơng cao Sức sinh lời tài sản năm 2007 0,03 tức đồng tài sản đầu tư thu 0,03 đồng lợi nhuận kế toán trước thuế thu nhập lãi vay 82 Sức sinh lời tài sản năm 2008 0,04 tức đồng tài sản đầu tư thu 0,04 đồng lợi nhuận kế toán trước thuế thu nhập lãi vay Điều chứng tỏ hiệu sử dụng tài sản Công ty chưa tốt Sức sinh lời vốn chủ sở hữu năm 2008 tăng so với năm 2007 không cao cho thấy hiệu sử dụng vốn chủ sở hữu Công ty chưa tốt đồng vốn chủ sở hữu bỏ năm 2007 Công ty thu 0,004 đồng lợi nhuận sau thuế thu thập doanh nghiệp năm 2008 Công ty thu 0,01 đồng lợi nhuận sau thuế thu thập doanh nghiệp # Hoàn thiện tiêu phân tích hiệu sử dụng nguồn vốn Bên cạnh tiêu tỷ suất lợi nhuận tổng vốn sử dụng, tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu, tỷ suất lợi nhuận doanh thu, để đánh giá xác hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp VDB phân tích thêm tiêu khả toán lãi vay Chỉ tiêu giúp VDB đánh giá khả toán lãi tiền vay doanh nghiệp, tiêu cao khả sinh lợi vốn vay tốt, điều chứng tỏ doanh nghiệp khơng có khả tốn chi phí lãi vay mà cịn tốn nợ gốc, điều cho thấy tiền vay sử dụng có hiệu Ta có cơng thức tính khả tốn lãi vay sau: Khả toán lãi vay = Lợi nhuận kế tốn trước thuế + Lãi vay Chi phí lãi vay Áp dụng cơng thức để phân tích hiệu sử dụng nguồn vốn Công ty TNHH Xây dựng Tấn Thành qua năm 2007, 2008 ta có bảng sau: Bảng 3.8 Bảng phân tích hiệu sử dụng vốn Công ty TNHH Xây dựng Tấn Thành TT Chỉ tiêu Lợi nhuận trước thuế lãi Năm 2007 470.859.513 Năm 2008 1.022.637.525 83 vay (đồng) Chi phí lãi vay (đồng) Khả tốn lãi vay 425.907.005 926.164.945 1,1 1,1 (Nguồn: Báo cáo tài Cơng ty TNHH XD Tấn Thành 2007, 2008) Hệ số khả toán lãi vay qua năm Công ty không cao đạt 1,1 Điều chứng tỏ khả kinh doanh Công ty đạt hiệu chưa cao Công ty có khả tốn khoản lãi tiền vay ngắn hạn, VDB cần xem xét kỹ tính hiệu dự án đầu tư trước định cho Công ty vay để đầu tư trồng rừng, lĩnh vực mà trước Công ty chưa có kinh nghiệm thực 3.2.3.5 Xây dựng tiêu phân tích rủi ro tài doanh nghiệp Trong điều kiện chế thị trường xu hội nhập kinh tế quốc tế tồn cạnh tranh gay gắt doanh nghiệp Do mà doanh nghiệp phải đối mặt với nguy phá sản, giải thể hay sáp nhập; mà rủi ro doanh nghiệp vay vốn rủi ro cho VDB Chính việc phân tích rủi ro, đặc biệt rủi ro tài doanh nghiệp cần thiết để VDB đưa định đắn định cho vay khách hàng Để phản ánh rủi ro tài VDB sử dụng tiêu độ lớn địn bẩy tài Địn bẩy tài ảnh hưởng tới lợi nhuận sau thuế lãi vay, hay lợi nhuận rịng sẵn có để chia cho chủ sở hữu tính sau: DFL %  EAT = %  EBIT (1 chi phí lãi vay) %  EPS = %  EBIT EBIT = EBIT – 84 Áp dụng cơng thức để phân tích rủi ro tài Cơng ty TNHH Xây dựng Tấn Thành ta có độ lớn địn bẩy tài năm 2007, 2008 sau: Bảng 3.9 Bảng phân tích rủi ro tài Cơng ty TNHH Xây dựng Tấn Thành TT Chỉ tiêu Lợi nhuận trước thuế lãi Năm 2007 470.859.513 Năm 2008 1.022.637.525 vay - EBIT (đồng) Lãi vay (đồng) Độ lớn đòn bẩy tài - 425.907.005 1.046 926.164.945 1.060 DFL (%) (Nguồn: Báo cáo tài Cơng ty TNHH XD Tấn Thành 2007, 2008) Qua bảng ta thấy độ lớn đòn bẩy tài Cơng ty TNHH Xây dựng Tấn Thành qua năm lớn, năm 2008 tăng lên so với năm 2007 Điều chứng tỏ Công ty phải gánh chịu rủi ro tài lớn sử dụng nợ vay nhiều mà chủ yếu vốn vay ngắn hạn để phục vụ cho hoạt động SXKD Công ty 3.2.3.6 Xây dựng tiêu định giá doanh nghiệp thị trường (áp dụng doanh nghiệp phát hành cổ phiếu) Đối với doanh nghiệp phát hành cổ phiếu thị trường VDB cần tiến hành định giá doanh nghiệp thị trường theo tiêu sau: - Chỉ số giá thu nhập cổ phần Chỉ số giá thu nhập cổ phần = Giá cổ phiếu Thu nhập cổ phần - Tỷ lệ giá giá trị ghi sổ Tỷ lệ giá giá trị = Giá cổ phiếu 85 ghi sổ Giá trị ghi sổ ròng cổ phần 3.2.4 Hoàn thiện phương pháp chấm điểm xếp hạng nội doanh nghiệp Ngân hàng phát triển Việt Nam sử dụng phương pháp chấm điểm, xếp hạng nội doanh nghiệp cho vay TDXK Chính VDB cần xây dựng lại hệ thống chấm điểm, xếp hạng nội doanh nghiệp để áp dụng cho cho vay TDĐT Hệ thống chấm điểm, xếp hạng nội doanh nghiệp cần xây dựng thành phần mềm chuyên dụng để bảo đảm tính khách quan xác trình chấm điểm doanh nghiệp Thang điểm xây dựng sở chia thành phần gồm hệ thống tiêu phi tài hệ thống tiêu tài Các tiêu xếp theo mức độ quan trọng Điểm tính theo tiêu, sau nhân với hệ số quan trọng tiêu để tính tổng điểm tín dụng mà khách hàng đạt được: M = ∑(hi x Ti) Với: - hi hệ số quan trọng tiêu thứ i - Ti điểm số tiêu thứ i - M tổng số điểm khách hàng 3.3 Những điều kiện để thực giải pháp hoàn thiện phân tích tài doanh nghiệp để phục vụ hoạt động cho vay Ngân hàng phát triển Việt Nam 3.3.1 Đối với Chính phủ Chính phủ đóng vai trò quan trọng việc điều hành hoạt động kinh tế lĩnh vực ngân hàng - lĩnh vực hoạt động nhạy cảm Những định hướng đắn sách phù hợp 86 Chính phủ đưa kịp thời tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động hệ thống ngân hàng, đặc biệt Ngân hàng phát triển Việt Nam - tổ chức tài Chính phủ thành lập trực tiếp đạo thực sách kinh tế xã hội đất nước Như nhằm góp phần nâng cao chất lượng phân tích tài doanh nghiệp để phục vụ hoạt động cho vay Ngân hàng phát triển Việt Nam, số kiến nghị với Chính phủ cần thực thời gian đến sau: - Qua kinh nghiệm ngân hàng nước cho thấy họ gặp thuận lợi so với ngân hàng nước chỗ họ có trợ giúp tổ chức chuyên thu thập thông tin cách chuyên nghiệp, tổ chức tư vấn độc lập Chính đa dạng độc lập nguồn thông tin tổ chức cung cấp định chất lượng phân tích tài doanh nghiệp q trình duyệt vay, từ góp phần nâng cao chất lượng cho vay ngân hàng Vì Chính phủ cần khuyến khích thành lập tổ chức, doanh nghiệp chuyên thu thập, đánh giá thông tin, xếp hạng doanh nghiệp, tư vấn đầu tư…và ban hành văn pháp luật quy định việc mua bán thông tin, dịch vụ tư vấn trách nhiệm bên liên quan - Để thông tin khách hàng cung cấp cho ngân hàng trình vay trung thực có độ tin cậy cao, giúp ngân hàng đánh giá cách đắn tình hình tài triển vọng tương lai khách hàng, Chính phủ cần ban hành quy định cụ thể đạo doanh nghiệp nghiêm túc thực chế độ thống kê, kế toán, kiểm toán báo cáo thông tin, đồng thời xây dựng ban hành quy định ràng buộc trách nhiệm doanh nghiệp, chế tài áp dụng đối doanh nghiệp khơng thực chế độ 3.3.2 Đối với Ngân hàng Nhà nước Bộ ngành có liên quan Với hoạt động VDB, tổ chức tài Chính phủ 87 thành lập hoạt động lĩnh vực ngân hàng nên ảnh hưởng mối quan hệ với Ngân hàng Nhà nước (NHNN) Bộ ngành liên quan lớn Cùng với hình thành phát triển VDB, số kiến nghị liên quan đến tổ chức sau: - Ngân hàng Nhà nước cần kiện toàn tổ chức cấu hoạt động Trung tâm thơng tin tín dụng (CIC) thống thông tin phạm vi nước, đồng thời tạo điều kiện thuận lợi cho ngân hàng thương mại việc cung cấp tiếp nhận thông tin - Ngân hàng Nhà nước cần tăng cường xúc tiến, mở rộng quan hệ đối ngoại với tổ chức thông tin quốc tế để thu thập thông tin tổ chức nước muốn đầu tư vào Việt Nam - Ngân hàng Nhà nước tích cần tích cực tăng cường trao đổi thông tin nước với tổ chức có liên quan Tổng cục Thống kê, Bộ Công thương, Bộ Kế hoạch Đầu tư, Bộ Tài chính, Văn phịng Chính phủ để tạo nguồn thơng tin đa dạng, không thông tin tín dụng mà cịn thơng tin thị trường, quy hoạch phát triển, định hướng sách phát triển kinh tế - xã hội thời kỳ - Các Bộ ngành cần tham mưu cách khoa học, khách quan chi tiết định hướng quy hoạch phát triển cho ngành, lĩnh vực Cần có phối hợp cách chặt chẽ Bộ ngành, quyền địa phương việc định hướng, quy hoạch cho phù hợp nhằm tránh tình trạng có ngành nghề, lĩnh vực đầu tư tràn lan, dàn trải; có ngành nghề, lĩnh vực đầu tư q ít, khơng đáp ứng nhu cầu thực tế phát sinh 3.3.3 Về phía Ngân hàng phát triển Việt Nam 3.3.3.1 Đào tạo nâng cao chất lượng cán tín dụng Cán tín dụng coi nhân tố quan trọng định chất 88 lượng cho vay họ người trực tiếp thực công việc thu thập thông tin, phân tích, đánh giá đề xuất phương án thực khoản vay Kết thẩm định khoản vay cho độ tin cậy cao thực cách khách quan, khoa học công tâm, điều lại phụ thuộc chủ yếu vào lực đạo đức cán tín dụng Cán tín dụng phải có trình độ từ đại học trở lên, có kiến thức kinh tế - xã hội, kinh tế thị trường, hoạt động tín dụng, tài doanh nghiệp, tài dự án, có khả tính tốn, phân tích tiêu kinh tế tài khả trả nợ dự án, am hiểu kiến thức, phương pháp thẩm định ứng dụng vào thực tế Bên cạnh đó, cán tín dụng phải có khả đánh giá tổng hợp nhạy bén với yêu cầu đòi hỏi cơng tác thẩm định; có kỹ ứng dụng phần mềm hỗ trợ đại phục vụ cho cơng tác thẩm định Cán tín dụng phải có phẩm chất đạo đức nghề nghiệp, trung thực, có tinh thần trách nhiệm kỷ luật nghề nghiệp ca\o Để đáp ứng yêu cầu VDB cần phải quan tâm đến đội ngũ cán tín dụng - nâng cao chất lượng cho cán tín dụng 3.3.3.2 Nâng cao chất lượng nguồn thông tin Trong thời gian qua, VDB xây dựng hệ thống quy chế, sổ tay hướng dẫn nghiệp vụ tín dụng hồn chỉnh làm sở cho cơng tác thẩm định tài doanh nghiệp nâng cao Tuy nhiên, yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến chất lượng phân tích tài doanh nghiệp để phục vụ hoạt động cho vay Ngân hàng chất lượng nguồn thông tin Do việc xây dựng hệ thống thơng tin đảm bảo cung cấp xác, kịp thời đầy đủ thông tin cần thiết phục vụ cho cơng tác thẩm định tài doanh nghiệp để phục vụ hoạt động cho vay VDB cần thiết giai đoạn 89 VDB cần thường xuyên cập nhập thông tin từ khách hàng vay vốn thơng tin tình hình tài khách hàng; uy tín quan hệ tín dụng khách hàng với TCTD khác; thương hiệu, lực quản trị khách hàng…để dự đốn khuynh hướng phát triển, uy tín khách hàng…từ đánh giá khả trả nợ khách hàng Bên cạnh dự án cho vay hoàn thành đưa vào sử dụng, VDB cần thu thập thông tin hiệu hoạt động dự án để làm liệu so sánh cho dự án, khoản vay khác Bên cạnh đó, VDB cần chủ động khai thác thơng tin từ bạn hàng đối thủ cạnh tranh khách hàng, thông tin từ Hiệp hội, thông tin từ Ngân hàng thương mại…Những thông tin không xuất phát từ phía thân khách hàng nên có tính khách quan cao thơng tin giúp VDB thẩm định tốt khả tài doanh nghiệp vay Thơng tin từ báo chí, từ mạng Internet, từ quan quản lý, quan thống kê cơng ty kiểm tốn…cần tích cực khai thác Vì mục tiêu phục vụ lâu dài cho hoạt động mình, VDB cần thiết lập mối quan hệ chặt chẽ với quan 3.3.3.3 Thành lập phận phụ trách thơng tin khách hàng vay vốn Hồn thiện hệ thống lưu trữ thông tin khách hàng vay vốn tồn hệ thống VDB, từ tiến tới thành lập phận phụ trách thông tin khách hàng vay vốn Thơng qua phận này, cán tín dụng dễ dàng truy cập, khai thác thông tin hay bổ sung, cập nhật thông tin khách hàng vay vốn Bên cạnh đó, phận phụ trách thơng tin cịn cung cấp cho cán tín dụng thơng tin kinh tế, pháp luật, môi trường kinh doanh vấn đề liên quan đến ngành, lĩnh vực kinh tế 90 Bộ phận phụ trách thông tin khách hàng vay vốn có trách nhiệm thu thập thơng tin hiệu hoạt động dự án hoàn thành để làm liệu so sánh với trình thẩm định trước so sánh với dự án khác VDB cần thường xuyên cập nhật thông tin doanh nghiệp vay vốn khơng tình hình tài mà cịn phải bổ sung thơng tin phi tài thân doanh nghiệp vị tín dụng, thương hiệu, lực quản lý… để từ dự đốn xu hướng phát triển tương lai doanh nghiệp, áp lực cạnh tranh, đối thủ doanh nghiệp để từ đánh giá xác khả trả nợ doanh nghiệp 3.3.3.4 Xây dựng phần mềm hỗ trợ Xây dựng phần mềm Excell để tính toán số giúp giảm bớt thời gian lấy số liệu phân tích tờ trình khoản vay Nhằm giúp cán tín dụng loại trừ rủi ro đạo đức khách hàng, bảo đảm thống sách tín dụng toàn hệ thống, VDB cần xây dựng phần mềm mà cán tín dụng truy cập danh sách khách hàng gửi hồ sơ vay Chi nhánh VDB toàn quốc mà Chi nhánh từ chối nguyên nhân từ chối cho vay 91 KẾT LUẬN Qua thời gian nghiên cứu lý luận khảo sát thực tiễn cơng tác phân tích tài doanh nghiệp để phục vụ hoạt động cho vay quan - Ngân hàng phát triển Việt Nam, phân tích, đánh giá thực trạng cơng tác phân tích tài doanh nghiệp để phục vụ hoạt động cho vay, nêu thành tựu hạn chế cơng tác phân tích tài doanh nghiệp để phục vụ hoạt động cho vay Ngân hàng phát triển Việt Nam Trên sở đó, đề xuất giải pháp cụ thể nhằm hồn thiện cơng tác phân tích tài doanh nghiệp để phục vụ hoạt động cho vay với mong muốn đóng góp phần nhỏ nghiên cứu vào chiến lược phát triển VDB, góp phần phục vụ cho nghiệp cơng nghiệp hóa, đại hóa, đưa đất nước hội nhập sâu rộng vào kinh tế quốc tế Việc thực Luận văn đạt mục tiêu đề ra, là: - Khái qt q trình hình thành phát triển Ngân hàng 92 phát triển Việt Nam, đồng thời đánh giá thực trạng công tác phân tích tài doanh nghiệp để phục vụ hoạt động cho vay Ngân hàng phát triển Việt Nam Qua việc phân tích thực trạng, nêu lên thành cơng cơng tác phân tích tài doanh nghiệp để phục vụ hoạt động cho vay Ngân hàng phát triển Việt Nam mặt hạn chế, tồn tại, tìm ngun nhân hạn chế - Trên sở phân tích thực trạng cơng tác phân tích tài doanh nghiệp để phục vụ hoạt động cho vay chiến lược hoạt động Ngân hàng phát triển Việt Nam đề xuất số giải pháp thiết thực nhằm hồn thiện cơng tác phân tích tài doanh nghiệp để phục vụ hoạt động cho vay Ngân hàng phát triển Việt Nam - Đưa số kiến nghị với Chính phủ, NHNN Bộ, ngành liên quan nhằm tạo điều kiện hoạt động tốt cho VDB Với thời gian nghiên cứu chưa nhiều, Luận văn khơng tránh khỏi sai sót khiếm khuyết Rất mong góp ý sửa chữa, bổ sung thêm tập thể giáo viên Khoa Kế toán - Kiểm toán, trường Đại học Kinh tế Quốc dân để Luận văn hoàn chỉnh Xin chân thành biết ơn Thầy, Cơ giáo hướng dẫn tận tình giảng dạy kiến thức quý báu kỹ viết để Học viên thực Luận văn 93 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Lưu Thị Hương & Vũ Duy Hào (2007), Tài doanh nghiệp, Nxb Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội PGS.TS Phạm Thị Gái (2004), Giáo trình Phân tích hoạt động kinh doanh, Nxb Tài chính, Hà Nội Nguyễn Năng Phúc (2007), Phân tích kinh doanh lý thuyết thực hành, Nxb Tài chính, Hà Nội Nguyễn Năng Phúc (2008), Giáo trình phân tích báo cáo tài chính, Nxb Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội Báo cáo tổng kết tình hình hoạt động Ngân hàng phát triển Việt Nam năm 2006, 2007, 2008 Tạp chí Hỗ trợ phát triển số năm 2006, 2007, 2007, 2008 số tháng đầu năm 2009 94 ... luận phân tích tài doanh nghiệp để phục vụ hoạt động cho vay Ngân hàng thương mại - Phân tích, đánh giá thực trạng phân tích tài doanh nghiệp để phục vụ hoạt động cho vay Ngân hàng phát triển Việt. .. trạng phân tích tài doanh nghiệp để phục vụ hoạt động cho vay Ngân hàng phát triển Việt Nam 3 Chương 3: Phương hướng giải pháp việc hồn thiện phân tích tài doanh nghiệp để phục vụ hoạt động cho vay. .. để phục vụ hoạt động cho vay Ngân hàng thương mại Phân tích tài doanh nghiệp để phục vụ hoạt động cho vay Ngân hàng thương mại hoạt động nằm quy trình tín dụng Ngân hàng Để đến định cho vay hay