tiểu luận lý thuyết tài chính mối quan hệ giữa nhà nước và thị trường trong lĩnh vực tài chính trước bối cảnh mới cách mạng công nghệ 4 0

1 Lời mở đầu 1.1 Tính cấp thiết đề tài: Cuộc cách mạng công nghiệp lần thứ tư, hay cịn gọi Cơng nghiệp châu Âu 4.0, lần việc sử dụng trí tuệ nhân tạo, robot, genomics quy trình, thiết kế sáng tạo khả tính tốn tốc độ cao để cách mạng hóa sản xuất, phân phối tiêu thụ Tài công cụ phái sinh kinh tế thực - mục đích phục vụ sản xuất thực Tài ban đầu tất tài thương mại phủ tham gia vào chiến tranh Một lần nữa, với việc phát minh máy fax đầu tiên, sau Internet tăng tốc lưu trữ truyền tải thông tin vào năm 1980, tài cơng nghiệp có bước nhảy vọt thời đại công nghệ thông tin Tài 3.0 thời đại cơng cụ tài phái sinh, cơng cụ phái sinh phức tạp (và có địn bẩy cao) trở nên mờ nhạt nhà đầu tư quan quản lý nhận chúng trở thành thứ mà Warren Buffett gọi vũ khí hủy diệt hàng loạt Tài 3.0 bị đình trệ vào năm 2007 với khủng hoảng tài tồn cầu hỗ trợ can thiệp lớn ngân hàng trung ương sách tiền tệ độc đáo với lãi suất chưa có lịch sử Tài 3.0 phiên trước hệ thống sổ phân cấp từ xuống phân cấp, giống kim tự tháp, thương mại khu định cư hai bên giải sổ cao Cuộc Cách mạng công nghiệp lần thứ (CMCN 4.0) tạo nên cạnh tranh liệt hội để tổ chức tài khơng ngừng phát triển dịch vụ tài chun nghiệp, góp phần cơng khai minh bạch thơng tin, nâng cao chất lượng dịch vụ, đáp ứng yêu cầu ngày cao người dân Các nghiên cứu cho thấy, CMCN 4.0 tạo cạnh tranh mạnh mẽ theo cách thức mới, nội dung lĩnh vực dịch vụ tài chính, ngân hàng dịch vụ toán CMCN 4.0 làm thay đổi hoàn toàn kênh phương thức huy động, phân phối vốn, phương thức tiếp cận vốn, tiếp cận sản phẩm dịch vụ, dịch vụ tài CMCN 4.0 làm thay đổi hoàn toàn kênh phân phối sản phẩm dịch vụ ngân hàng truyền thống Từ đó, địi hỏi tổ chức tín dụng phải ứng dụng nhiều công nghệ thông tin, kỹ thuật số để tích hợp với nhiều sản phẩm dịch vụ phụ trợ nhằm làm hài lòng khách hàng Dữ liệu lớn (Big Data) phân tích hành vi khách hàng xu hướng tương lai cho thời đại cơng nghệ số thu thập liệu bên bên ngồi thơng qua tổ chức phân tích hành vi khách hàng nhằm nâng cao chất lượng dịch vụ, mang lại giá trị gia tăng, tiết giảm chi phí hỗ trợ cho trình định (Jan Smit, Stephan Kreutzer, Carolin Moeller & Malin Carlberg, 2016) Với phát triển mạnh mẽ CMCN 4.0, xu hướng “ngân hàng không giấy” trở nên phổ biến bước làm giảm dần vai trị chi nhánh Khi đó, buộc tổ chức tài chính, tổ chức tín dụng, ngân hàng phải thay đổi phương thức toán, thay đổi chức tiền tệ cách thức điều hành sách để thích ứng với yêu cầu điều hành kinh tế vĩ mô kinh tế hệ thống tài quốc gia Đối với quan quản lý, nhờ CMCN 4.0 mà hệ thống công nghệ thông tin ứng dụng sâu rộng vào hầu hết hoạt động nghiệp vụ tài chính, trở thành mạch máu khơng thể thiếu quản lý điều hành ngân sách nhà nước; Quản lý thu - chi ngân sách nhà nước; Thanh tốn điện tử quản lý trái phiếu phủ; Triển khai thuế điện tử, hải quan điện tử, chế cửa; Quản lý nợ công, giá, quản lý tài sản cơng… Từ đó, giúp cơng tác quản lý, điều hành vĩ mô trở nên dễ dàng, tiện lợi kịp thời Tuy nhiên, CMCN 4.0 đặt thách thức bảo mật, an ninh mạng trở nên vô quan trọng Với phát triển ngày tinh vi công nghệ số xu hướng chuyển dần sang điện toán đám mây, lỗ hổng bảo mật mà tăng theo, kéo theo lo ngại ngày nghiêm trọng rủi ro công tin tặc Bên cạnh đó, thị trường lao động lĩnh vực tài chính, ngân hàng có thay đổi, việc ứng dụng thành tựu CMCN 4.0 khiến số lượng nhân viên ngân hàng, tổ chức tài chính, cơng ty chứng khốn sụt giảm cách đáng kể (đặc biệt với phận kỹ sư tin học, giao dịch chi nhánh…) Lao động ngành khó trì lợi cạnh tranh mà robot cịn làm tốt với mức chi phí rẻ Bởi nên nghiên cứu đề tài: Mối quan hệ nhà nước thị trường lĩnh vực tài trước bối cảnh Cách mạng cơng nghệ 4.0 để giúp đóng góp thêm cho sách quản lý nhà nước lĩnh vực tài 4.0 1.2 Mục đích nghiên cứu: Cuộc Cách mạng cơng nghiệp 4.0 (CMCN 4.0) khơng số hóa, internet hóa thiết bị mà cịn hội tụ, dung hợp nhiều công nghệ tương tác chúng nhiều lĩnh vực với quy mô rộng lớn như: Dữ liệu lớn; Trí thơng minh nhân tạo; Vạn vật kết nối, tự động hố, rơ bốt hóa, phương tiện không người lái; Công nghệ in 3D, công nghệ thực tế ảo kết hợp với công nghệ sinh học, công nghệ nano Financial Technology (Fintech ), sản phẩm tất yếu cách mạng công nghiệp 4.0, thuật ngữ áp dụng việc kết hợp tài cơng nghệ để tạo sản phẩm dịch vụ lĩnh vực tài – ngân hàng dựa tảng cơng nghệ thông tin viễn thông Giống CMCN lịch sử trước đó, cơng nghệ CMCN 4.0 chắn đem lại thay đổi lớn kinh tế, có thị trường tài Nghiên cứu nhắm đến mục tiêu: (1) Ảnh hưởng CMCN 4.0 đặc biệt Fintech đến thị trường tài chính, (2) Mối quan hệ nhà nước thị trường lĩnh vực tài CMCN 4.0, (3) Đề xuất giải pháp chủ yếu để phát triển thị trường tài CMCN 4.0 an toàn, hiệu Tổng quan nghiên cứu, sở lý thuyết phương pháp nghiên cứu: 2.1 Tổng quan nghiên cứu, sở lý thuyết khung phân tích: 2.1.1 Tổng quan nghiên cứu: Trong lĩnh vực tài 4.0, nhà nghiên cứu nước quan tâm đến vấn đề kiểm sốt bùng nổ số hóa, chương trình thơng minh lợi dụng kẻ hở để chuộc lợi với mức độ hạn chế Vì cần có nhiều sách, giải pháp hỗ trợ quản lý phủ cơng nghệ 4.0 2.1.1.1 Nghiên cứu nước: Phó Thống đốc NHNN Nguyễn Kim Anh nhấn mạnh: “Đất nước Việt Nam ngành ngân hàng - tài Việt Nam khơng nằm ngồi vịng ảnh hưởng cách mạng công nghiệp 4.0.” Ứng dụng rộng rãi công nghệ mang tính đột phá, biểu rõ nét ngành dịch vụ tài sóng Fintech, kỳ vọng cao hành vi thay đổi người tiêu dùng kỷ nguyên số, khuynh hướng quản lý thân thiện với đổi mới, sáng tạo hướng nhiều tới bảo vệ người tiêu dùng…là xu hướng chủ đạo làm thay đổi diện mạo ngành dịch vụ tài giới, khu vực Việt Nam Trong bối cảnh này, người tiêu dùng nhóm đối tượng lợi từ đổi sáng tạo ngành dịch vụ tài Họ hưởng nhiều lợi ích giảm chi phí giao dịch; giao dịch thuận tiện đa kênh, lúc nơi có lựa chọn phong phú sản phẩm, dịch vụ từ nhiều nhà cung ứng dịch vụ tài Hơn nữa, đổi sáng tạo tảng cơng nghệ số đóng vai trị quan trọng cơng phổ cập tài việc tăng cường đưa dịch vụ tài tới người dân vốn trước chưa có tài khoản ngân hàng, khó khăn việc tiếp cận dịch vụ tài Nhằm nâng cao hiệu hoạt động gia tăng trải nghiệm khách hàng, số ngân hàng Việt Nam bắt đầu trình chuyển đổi số hướng tới ngân hàng số đích thực; triển khai cung ứng số dịch vụ ngân hàng đổi mới, sáng tạo Về hợp tác ngân hàng - Fintech, ngân hàng Việt Nam chủ động tăng cường hợp tác với tổ chức Fintech cung ứng dịch vụ trung gian toán NHNN cấp phép để tận dụng mơ hình kinh doanh tinh gọn, hướng tới trải nghiệm khách hàng đổi mới, sáng tạo Fintech kết hợp với khuôn khổ quản lý rủi ro vững mạnh, sở khách hàng rộng lớn ngân hàng để tạo sức mạnh tổng hợp cung ứng dịch vụ, tạo bước phát triển ngành ngân hàng - tài Việt Nam, đem lại lợi ích thiết thực giảm chi phí, tăng tiện ích cho khách hàng góp phần đắc lực phổ cập tài địa bàn nơng thơn, vùng sâu, vùng xa Mơ hình kinh doanh Fintech Việt Nam Nguồn: ADB MBI survey Công nghệ tài (Fintech) dùng để miêu tả xu hướng ngành tài - ngân hàng Nói đơn giản hơn, Fintech ứng dụng khoa học - công nghệ vào ngành Tài - ngân hàng Nhu cầu sử dụng dịch vụ cung ứng công ty Fintech ngân hàng, công ty bảo hiểm, tổ chức tài truyền thống, người tiêu dùng doanh nghiêp (DN) thông thường Các công ty Fintech cung cấp dịch vụ nhiều lĩnh vực khác công nghệ ngân hàng, tốn, quản lý tài chính, loại tiền kỹ thuật số… với sản phẩm đa dạng như: Ví điện tử, công nghệ sổ phân tán tảng blockchain, thương mại trực tuyến B2C, mPOS… Một số công ty Fintech hoạt động Việt Nam Nguồn: Thống kê từ Vụ Thanh tốn, NHNN Về bản, phân dịch vụ mà công ty Fintech cung ứng theo loại hình dịch vụ: Dịch vụ tài chính: Huy động vốn từ cộng đồng, tín dụng…; Quản lý tài sản (mạng xã hội đầu tư); Khuyến nghị tự động hóa; Quản trị tài cá nhân; Dịch vụ đầu tư ngân hàng; Dịch vụ toán (biện pháp toán thay thế, bảo mật); Dịch vụ khác (bảo hiểm, bảo lãnh, giải pháp công nghệ khác)… Fintech đem theo sóng khởi nghiệp ngành Tài - ngân hàng, ngành mà trước biết đến muốn nhập cần có nguồn vốn dồi Điều dẫn đến đa dạng thành phần, đa dạng sản phẩm, theo gây khó khăn cho việc quản lý Tuy nhiên, tận dụng tốt, Fintech đem đến lợi ích cụ thể như: Thay đổi kênh phân phối sản phẩm, làm sản phẩm dễ dàng đến tay người tiêu dùng; Giúp dễ dàng phân tích hành vi khách hàng; Cắt giảm lao động làm giảm chi phí đầu vào cho tổ chức; Cắt giảm rủi ro sai sót; Tiết kiệm chi phí, giảm giá thành, giảm giá sản phẩm Cùng với phát triển Cách mạng công nghiệp 4.0, ngày nhiều người tiêu dùng sử dụng sản phẩm, dịch vụ từ Fintech Theo đó, tỷ lệ khách hàng sử dụng sản phẩm, dịch vụ Fintech toán, chuyển tiền, tài cá nhân, vay cá nhân tiết kiệm là: 84%, 68%, 60%, 56%, 49% (PWC, 2017) Với CMCN 4.0, cơng nghệ tài (FinTech) tạo động lực thay đổi lĩnh vực tài tồn cầu giải pháp sáng tạo Theo đó, thứ nhất, FinTech tăng hiệu mở rộng bao trùm tài Thứ hai, tạo triển vọng thúc đẩy đổi lĩnh vực tài chính, từ phục vụ tốt tất thành phần kinh tế Thứ ba, mở mơ hình kinh doanh mới, kênh phân phối với chi phí giao dịch thấp nhiều so với giao dịch thông thường Là lĩnh vực tiên phong ứng dụng công nghệ thông tin với nhiều dự án đại hóa có mơi trường thuận lợi từ trình hội nhập quốc tế ngày sâu rộng, ngành tài - ngân hàng đứng trước hội lớn để chủ động tham gia cách mạng công nghiệp lần thứ tư Với quy mô dân số đứng thứ 13 giới dự báo đạt 100 triệu người vào năm 2025, tỷ lệ sử dụng điện thoại thơng minh có kết nối internet năm 2017 theo nghiên cứu lên tới 55% cao mức bình quân 44% giới, Việt Nam đánh giá có quốc gia có điều kiện thuận lợi để phát triển, đại hóa nhanh chóng lĩnh vực tài - ngân hàng, tận dụng triệt để thành cách mạng công nghiệp lần thứ tư Bên cạnh việc nhận thức hội để tranh thủ nắm bắt, FinTech cần trọng tới rủi ro phát sinh tranh chấp pháp lý, bảo mật mạng, bảo vệ liệu, bảo vệ người tiêu dùng, chống rửa tiền ổn định tài Do đó, điều quan trọng phải xây dựng khung pháp lý tạo điều kiện cho phát triển FinTech, khuyến khích đổi sáng tạo, đồng thời hạn chế rủi ro, bảo đảm ổn định lĩnh vực tài - ngân hàng Thống kê tỷ lệ số ngân hàng có hợp tác Các lĩnh vực hợp tác ngân hàng với công ty Fintech dự báo công ty Fintech – năm tới Nguồn: PwC Global Fintech Report 2017 Hiện tại, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam chủ động tiếp cận để hỗ trợ phát triển FinTech, bao gồm xây dựng khuôn khổ pháp lý thử nghiệm để khuyến khích thực nghiệm FinTech với giám sát sát trước cho phép hoạt động rộng rãi Cơng trình nghiên cứu Gợi ý sách để Fintech phát triển thị trường Việt Nam Nhiệm vụ phải tìm hiểu để phát huy sách Nhà nước điều khiển thị trường tài 4.0 Theo nghiên cứu PGS.TS Hồng Tùng trường Đại học Kinh tế Đà Nẵng Sự phát triển mạnh mẽ FinTech mang lại nhiều dịch vụ góp phần thay đổi mặt lĩnh vực tài - ngân hàng, đóng góp quan trọng cho phát triển kinh tế xã hội Nhưng thực tế, khuôn khổ pháp lý cho FinTech Việt Nam đáp ứng lĩnh vực toán, phân khúc khác FinTech chưa điều chỉnh phù hợp Do FinTech lĩnh vực không ngừng đổi mới, sáng tạo nên xây dựng quy định pháp lý thường chậm so với vận hành thị trường Ngồi ra, FinTech hoạt động tảng cơng nghệ nên phải đương đầu với rủi ro cao Vì vậy, để thúc đẩy phát triển FinTech, góp phần phát triển kinh tế - xã hội, cần quan tâm đến số nội dung sau: Một là, sớm ban hành khung pháp lý để điều tiết phát triểncủa phân khúc FinTech Cần có nghiên cứu đánh giá hội thách thức mà lĩnh vực FinTech mang lại, xây dựng hệ sinh thái FinTech hiệu Đồng thời, quan quản lý nên xây dựng chương trình, hoạt động mang tính định hướng giúp cơng ty khởi nghiệp, tổ chức tín dụng chủ động tìm hiểu FinTech, đánh giá hiệu công nghệ mà FinTech triển khai để giúp tổ chức tín dụng lựa chọn, tìm hướng phát triển hiệu Bên cạnh đó, cần có sách miễn, giảm thuế, hỗ trợ tiếp cận nguồn vốn, tạo môi trường cho đầu tư để startup FinTech phát triển Hai là, xây dựng sách phát triển FinTech gắn với phát triển hệ thống tài - ngân hàng kinh tế Coi phát triển FinTech gắn liền với đẩy mạnh ứng dụng khoa học cơng nghệ vào lĩnh vực tài ngân hàng, phận ngành tài - ngân hàng, chịu quản lý ngành nghề đặc thù Trên sở đó, tăng cường hợp tác bên việc cung ứng sản phẩm FinTech, tạo điều kiện cho phát triển FinTech Việt Nam thời gian tới Ba là, thúc đẩy nghiên cứu ứng dụng công nghệ blockchain, công nghệ sổ phân tán để nhanh chóng áp dụng lĩnh vực tài - ngân hàng lĩnh vực khác lợi ích từ cơng nghệ lớn Song song với yếu tố công nghệ, cần nâng cao trình độ nguồn nhân lực phục vụ việc nắm bắt quản lý cơng nghệ FinTech Có chế khuyến khích đào tạo thu hút nguồn nhân lực chất lượng cao cho phát triển FinTech Đồng thời, tranh thủ hỗ trợ kỹ thuật tư vấn tổ chức quốc tế ADB, WBG hợp tác song phương với quan quản lý nước để trao đổi, chia sẻ kinh nghiệm hữu ích quản lý doanh nghiệp FinTech Bốn là, đa dạng hóa sản phẩm phổ cập kiến thức FinTech đến người tiêu dùng Trên sở phát triển sản phẩm FinTech (chủ yếu toán chuyển tiền), cần mở rộng sản phẩm tiềm khác quản lý tài chính, cho vay, tiết kiệm… nhằm đáp ứng nhu cầu đa dạng khách hàng Đồng thời, tích cực quảng bá, phổ cập kiến thức cho người dân FinTech, trang bị thông tin cần thiết nhằm hạn chế rủi ro giao dịch FinTech, từ giúp nhận biết lợi ích mà FinTech mang lại Theo nghiên cứu TS Đặng Thị Ngọc Lan, Trường ĐH Tài Marketing Thứ nhất, Nhiều nước giới chủ động nắm bắt xu hướng phát triển Fintech hướng tới việc xây dựng sách hỗ trợ tài chính, sách thuế, để tạo điều kiện cho Fintech phát triển Vì để bắt kịp với xu hướng phát triển quan chức nên có hành động cần thiết kịp thời sách thuế, sách tài có liên quan Điều tạo sân chơi cơng bằng, hiệu quả, an tồn đồng thời bảo vệ quyền lợi người tiêu dùng Ngày 16/3/2017, NHNN thành lập Ban đạo lĩnh vực cơng nghệ tài để tham mưu, đề xuất giải pháp hồn thiện hệ sinh thái khn khổ pháp lý, tạo điều kiện cho doanh nghiệp FinTech Việt Nam phát triển Ngồi sách hỗ trợ cần thiết phải xây dựng khuôn khổ pháp lý phép công ty Fintech thử nghiệm giải pháp cơng nghệ tài mơi trường kiểm sốt trước thức tung thị trường Nhờ giai đoạn thử nghiệm giúp trì an tồn hệ thống tài chính, trì an tồn hệ thống an ninh mạng đồng thời bảo mật liệu bảo vệ thông tin khách hàng Thứ hai, Cùng với tiến trình phát triển kinh tế - xã hội, định chế tài phát triển mạnh mẽ với mạng lưới trải rộng khắp nước Để đa dạng dịch vụ tài cho người dân doanh nghiệp dễ dàng tiếp cận Cơng nghệ tài kỳ vọng tạo nhiều sản phẩm, dịch vụ nhằm tăng cường hội tiếp cận tài chính, hội sinh kế cho người dân, giúp hệ thống tài ln chuyển dịng vốn đầu tư tiết kiệm xã hội Đặc biệt sản phẩm, dịch vụ tài cho nhóm người dân có thu nhập thấp, dễ bị tổn thương Việt Nam đánh giá thị trường có dân số đông trẻ, nửa dân số sử dụng Internet mạng xã hội, tỷ lệ dân số sử dụng điện thoại di động mức cao, đặc biệt xu hướng sử dụng điện thoại thông minh ngày tăng Trong đó, có 59% số người trưởng thành có tài khoản ngân hàng Vẫn phân khúc khách hàng chưa tiếp cận với dịch vụ ngân hàng Các ứng dụng Fintech nên hướng đến phân khúc khách hàng cá nhân doanh nghiệp vừa nhỏ Các dịch vụ nên tập trung vào hoạt động toán, cho vay sau doanh nghiệp lớn Điều có ý nghĩa vơ quan trọng việc thúc đẩy tăng trưởng kinh tế toàn diện bền vững Thứ ba, Chương trình FCV17 cơng bố danh sách 16 ứng viên lọt vào chung kết từ 140 hồ sơ tham gia Theo đó, ứng cử viên chung kết kết nối với huấn luyện viên từ đối tác FCV để hoàn thiện giải pháp, mơ hình kinh doanh Các giải pháp cơng nghệ tốt tiếp tục trình diễn sản phẩm dịch vụ Ngày hội FinTech quốc gia Việt Nam 2018 Trên sở đó, trường đại học nói chung, chun ngành tài – ngân hàng nói riêng cần liên kết với công ty Fintech để tạo sân chơi công nghệ tài cho sinh viên có hội trải nghiệm sáng tạo với mô hình Fintech Ngồi việc tổ chức câu lạc Fintech, thi tìm hiểu Fintech, đề tài nghiên cứu khoa học sinh viên Fintech cần nhà trường quan tâm đưa vào thành kế hoạch hành động hoạt động đào tạo trường Thứ tư, FinTech ngày phát triển rộng rãi, không lĩnh vực ngân hàng, mà dịch vụ bảo hiểm, đầu tư quản lý tài sản, gọi vốn cộng đồng… Để thực phát huy tiềm năng, hội lợi ích FinTech Việt Nam, bên cạnh vai trị tiên phong NHNN, cần có phối hợp, vào quan, bộ, ngành liên quan Bên cạnh hội Fintech phải đối mặt với thách thức Mặc dù công ty Fintech ln có khát vọng tăng trưởng mạnh mẽ thách thức lớn tài giết chết nhiều Fintech non trẻ Để doanh nghiệp Fintech sống thị trường Việt Nam điều dễ dàng Theo công bố chương trình FCV, có 20% start up lĩnh vực FinTech start up sống được, bán có lợi nhuận Lĩnh vực tài – ngân hàng lĩnh vực tiên phong việc tiếp nhận ứng dụng đặc tính ưu việt cơng nghệ Để tăng cường vị trí cạnh tranh, tăng cường an ninh mạng liệu ưu tiên hàng đầu ngân hàng Đây lý mà 73% ngân hàng dự định đầu tư vào Fintech Tuy nhiên, ngân hàng phải đối mặt với nhiều thách thức thay máy móc giải pháp tự động hóa Hay nói cách khách, gia tăng cạnh tranh đến từ công ty Fintech đồng nghĩa với xuất hàng loạt rủi ro đến từ cơng nghệ Vì để sống phát triển, cần có hiểu biết lẫn công ty FinTech ngân hàng Qua kết nghiên cứu xu hướng chuyển động Fintech toàn cầu cho thấy, ngân hàng giới có xu hướng chuyển từ cạnh tranh sang hợp tác để áp dụng giải pháp công nghệ việc cung cấp sản phẩm dịch vụ theo nhu cầu khách hàng Cơng trình nghiên cứu “ Xu hướng phát triển Fintech giới, hội thách thức đặt với ngành ngân hàng thực tiễn Việt Nam” 10 + Nhà nước ban hành văn luật quy định chức năng, nhiệm vụ phạm vi hoạt động tổ chức tài + Quy định mơ hình tổ chức quy chế hoạt động loại thị trường tài Nhà nước tạo mơi trường kinh tế cho hình thành phát triển thị trường tài Thị trường tài đời phát triển điều kiện môi trường kinh tế ổn định phát triển mức độ định Nhà nước tạo môi trường kinh tế cho hình thành phát triển thị trường tài thể qua mặt sau: + Nhà nước sử dụng cá sách kinh tế vĩ mơ nhằm ổn định môi trường kinh tế, ổn định giá trị đồng tiền, khuyến khích tích lũy đầu tư, điều chỉnh cấu kinh tế tạo điều kiện thuận lợi cho thị trường tài + Nhà nước ban hành sách khuyến khích phát hành cơng cụ cho thị trường tài chính, đồng thời thân Nhà nước cung tham gia phát hành trái phiếu Chính phủ, tín phiếu kho bạc, đẩy mạnh q trình cổ phần hóa doanh nghiệp, đẩy mạnh hoạt động xuất nhập tài đối ngoại Nhà nước giám sát hoạt động thị trường tài Việc giám sát nhà nước thị trường tài cần thiết để đảm bảo cho chúng hoạt động phát triển ổn định, lành mạnh Thông qua việc giám sát hoạt động thị trường, Nhà nước có biện pháp điều chỉnh kịp thời nhằm bảo đảm trật tự thị trường tài chính, từ bảo vệ quyền lợi cho chủ thể tham gia hoạt động thị trường tài Mặt khác, thơng qua giám sát Nhà nước có biện pháp điều chỉnh hoạt động thị trường tài đảm bảo lành mạnh ổn định thị trường Việc kiểm tra giám sát Nhà nước thực thông qua quan chức năng, ngân hàng Nhà nước, Bộ tài chính, Ủy ban chứng khoán quốc gia 2.2 Phương pháp nghiên cứu: Phương pháp thu thập liệu: Thu thập nghiên cứu tài liệu công việc quan trọng cần thiết cho hoạt động nghiên cứu khoa học Các nhà nghiên cứu khoa học đọc tra cứu tài liệu có trước để làm tảng cho NCKH Đây nguồn kiến thức quí giá tích lũy qua q trình nghiên cứu mang tính lịch sử lâu dài Vì vậy, mục đích việc thu thập nghiên cứu tài liệu nhằm: 23  Giúp cho người nghiên cứu nắm phương pháp nghiên cứu thực trước  Làm rõ đề tài nghiên cứu  Giúp người nghiên cứu có phương pháp luận hay luận chặt chẻ  Có thêm kiến thức rộng, sâu lĩnh vực nghiên cứu  Tránh trùng lập với nghiên cứu trước đây, đở thời gian, công sức tài chánh  Giúp người nghiên cứu xây dựng luận (bằng chứng) để chứng minh giả thuyết NCKH Nguồn thu thập tài liệu Thông tin thu thập để làm nghiên cứu tìm thấy từ nguồn tài liệu sau: Luận khoa học, định lý, qui luật, định luật, khái niệm,… thu thập từ sách giáo khoa, tài liệu chuyên nghành, sách chuyên khảo, Các số liệu, tài liệu công bố tham khảo từ báo tạp chí khoa học, tập san, báo cáo chuyên đề khoa học, … Số liệu thống kê thu thập từ Niên Giám Thống Kê: Chi cục thống kê, Tổng cục thống kê, … Tài liệu lưu trữ, văn kiện, hồ sơ, văn luật, sách, … thu thập từ quan quản lý Nhà nước, tổ chức trị - xã hội Thơng tin truyền hình, truyền thanh, báo chí, … mang tính đại chúng thu thập, xử lý để làm luận khoa học chứng minh cho vấn đề khoa học Kết thảo luận: 3.1 Kết quả: Thị trường Fintech Thị trường người sử dụng FinTech tiềm rộng: gần tất dân số trưởng thành toàn cầu Theo nghiên cứu tiến hành vào năm 2010 cơng ty tư vấn McKinsey, có tới 2,2 tỷ người trưởng thành khơng có lực tài sống châu Phi, châu Á, châu Mỹ Latinh Trung Đông, gồm 8% dân số nước OECD có thu nhập cao (60 triệu người trưởng thành), 65% dân số Mỹ Latinh (250 triệu người trưởng thành), 49% dân số Trung Á Đông Âu (193 triệu người trưởng thành), 67% dân số Trung Đông (136 triệu người trưởng thành), 80% dân số vùng cận Sahara châu Phi (326 triệu người trưởng thành), 59% dân số Đông 24 Đông Nam Á (876 triệu người trưởng thành) 58% dân số Nam Á (612 triệu người trưởng thành) Những người người sử dụng tiềm dịch vụ FinTech Số lượng người khắp giới nhiều lý khác khơng thể sử dụng không sẵn sàng sử dụng dịch vụ ngân hàng truyền thống ngày tăng, góp phần vào phát triển công ty FinTech chuyên cung cấp dịch vụ tương tự, nhanh hơn, rẻ sinh lời nhiều ngân hàng Đối với ngân hàng, xu hướng đồng nghĩa với việc tăng rủi ro hoạt động rủi ro dài hạn Mặt khác, khảo sát 10.131 người nước Australia, Canada, Hồng Kông, Singapo, Anh Mỹ việc sử dụng sản phẩm FinTech cho thấy có 15,5% người trả lời sử dụng dịch vụ phi ngân hàng dự kiến số tăng nhanh tương lai 25% số người hỏi cho biết họ sử dụng dịch vụ phi ngân hàng thường xuyên thực tế họ thường sử dụng 2-3 sản phẩm phi ngân hàng Từ liệu suy ra, số người sử dụng dịch vụ ngân hàng khách hàng tiềm dịch vụ FinTech Theo báo cáo Accenture (một công ty outsourcing dịch vụ cơng nghệ, tư vấn quản lý tồn cầu), FinTech lĩnh vực phát triển nhanh kinh tế Đầu tư vào ngành công nghiệp tăng nhanh chóng đạt 12,2 tỷ USDnăm 2014, năm 2008, ngành công nghiệp đạt số khiêm tốn 930 USD Mức tăng cao ghi nhận châu Âu Bảng tóm tắt số liệu thống kê đầu tư vào FinTech Mỹ, Châu Âu Châu Á giai đoạn 2014-2016 Bảng 1: Đầu tư vào FinTech (2014-2016, triệu USD) Khu vực Mỹ Châu Âu Châu Á Tổng 2014 14,1 12,0 3,3 29,4 2015 27,4 10,9 8,4 46,7 2016 13,5 2,2 8,6 24,3 Như thấy Bảng 1, tổng khối lượng đầu tư vào FinTech khu vực 46,7 tỷ USD năm 2015 Trong năm 2016, khối lượng giảm 24,3 tỷ USD, điều khơng có nghĩa quan tâm dành cho lĩnh vực bị suy giảm Tuy nhiên, tăng mạnh tổng khối lượng đầu tư vào FinTech, công ty 25 FinTech chưa thể cạnh tranh nghiêm túc với cácdịch vụ tài lĩnh vực ngân hàng bảo hiểm Theo khảo sát doanh nhân trẻ người sử dụng dịch vụ ngân hàng Latvia giai đoạn 2016-2017, hầu hết khách hàng chưa sẵn sàng thay dịch vụ dịch vụ thay FinTech FinTech phát triển mạnh thị trường phát triển thị trường phát triển Một đặc điểm đặc biệt FinTech diện hai thị trường phát triển phát triển Ví dụ, cơng ty FinTech đắt giá giới Lufax, công ty đầu lĩnh vực cho vay ngang hang Trung Quốc Trong đó, cơng ty FinTech có tốc độ tăng trưởng chóng mặt nhờ số người đăng ký M-Pesa, hệ thống toán dựa điện thoại di động châu Phi Ở hầu phát triển, phần lớn hộ gia đình có tài khoản ngân hàng mà họ sử dụng chủ yếu để nhận tiền lương, toán tiết kiệm tiền Ở vùng thiếu khơng có ngân hàng, chủ yếu khu vực châu Á châu Phi, nhiều người giữ tiền tiết kiệm tiền mặt, mà khơng có tài khoản ngân hàng Khơng có ngân hàng truyền thống phương tiện quản lý giao dịch khác phát triển, khu vực tiềm để phát triển FinTech Ví dụ, 43% GDP Kenya, lưu thông thông qua chuyển tiền điện thoại di động thay thơng qua tảng ngân hàng truyền thống Sự khác biệt mức độ bao phủ ngân hàng thị trường phát triển phát triển khác biệt Các kinh tế phát triển đạt tới 90% mức bao phủ ngân hàng, thị trường phát triển đạt gần 40% Điều cho phép thị trường phát triển "nhảy vọt", từ mức hoạt động ngân hàng sang hoạt động ngân hàng đột phá mà thiết lập nên mơ hình ngân hàng truyền thống Do đó, nhiều nhà quan sát cơng nghệ kỳ vọng đổi sang tạo quan trọng lĩnh vực ngân hàng đến từ thị trường Các quốc gia Brazil, Ấn Độ, Trung Quốc Nam Phi, mảnh đất lý tưởng để ươm tạo đổi FinTech Trung Quốc với tham vọng đột phá giới Những gã khổng lồ công nghệ Trung Quốc với tiềm lực tài mạnh, sở hạ tầng CNTT có kỹ lực phát triển ứng dụng tìm cách vươn quốc tế Ngoài việc đầu tư vào Silicon Valley thị trường trưởng thành, tập đoàn 26 tìm cách mở rộng để phục vụ du khách Hoa kiều hải ngoại, song song với tìm kiếm nguồn khách hàng kinh tế từ châu Phi đến Nam Đông Nam Á Một số đột phá toàn cầu gần ba tập đồn cơng nghệ hàng đầu Trung Quốc (thường gọi với tên tắt BAT) Alibaba Group Hiện tại, 86% doanh thu Alibaba Group từ nước tập đoàn hướng tới tham vọng đạt nửa doanh thu từ nước Tập đoàn phát triển hệ sinh thái quốc tế bao gồm marketing, logistics, dịch vụ toán điện toán đám mây Mục tiêu đề đạt cách ví dụ kết hợp thu mua quốc tế mở rộng hữu Nền tảng thương mại điện tử AliExpress tập đoàn kinh doanh phát đạt thị trường Nga Braxin.Theo lộ trình tồn cầu hóa, vào tháng năm 2016, Alibaba thực khoản đầu tư quốc tế lớn với thương vụ trị giá tỷ USD để mua lại Tập đoàn Lazada, trang mua sắm trực tuyến lớn Đông Nam Á Để tăng thêm diện Đông Nam Á, Ant Financial, cơng ty spin-off Alibaba góp mặt vào tháng sáu cách mua cổ phần Ascend Money, nhà cung cấp dịch vụ toán trực tuyến Thái Lan Ant Financial hợp lực với Alibaba số khoản đầu tư nước ứng dụng giao đồ ăn Ele.me công ty taxi Didi Chuxing Năm 2015, Ant Financial đầu tư 680 triệu USD vào Ấn Độ để mua khoảng 40% Paytm (nền tảng thương mại di động lớn Ấn Độ với 122 triệu người dùng 23 triệu người dùng ví di động) 100 triệu USD cho thị trường trực tuyến Snapdeal Những thương vụ mang lại cho Alibaba giấy phép hoạt động lĩnh vực ngân hàng toán Ấn Độ đặt chân vào quốc gia có tỷ lệ sử dụng điện thoại thơng minh tăng theo cấp số nhân, góp phần đưa lĩnh vực toán trực tuyến đạt tỷ lệ tăng trưởng kép 50% từ năm 2007-2014 Tại châu Âu châu Mỹ, Alibaba dự định tiếp tục mở rộng dịch vụ cho Hoa kiều 120 triệu khách du lịch thường du lịch nước hàng năm Với 450 triệu người dùng đăng ký 200 đối tác tài chính, Alipay cộng tác với nhà cung cấp dịch vụ tốn hàng đầu tồn cầu để tạo thuận lợi cho việc toán khách hàng, bao ợp tác Ant với tảng nhà bán lẻ châu Âu, ví dụ Wirecard Concardis Đức, ngân hàng tốn thẻ tín dụng lớn quốc gia 27 với thị phần 40%, để phục vụ số lượng khách du lịch Trung Quốc ngày tăng châu Âu Thỏa thuận với Ingenico để nhúng Alipay vào cổng toán Ingenico (lớn châu Âu), cho phép ngân hàng toán Châu Âu dễ dàng tích hợp cung cấp tốn Alipay Mối quan hệ giữ phủ thị trường tài lĩnh vực 4.0: Các phủ toàn giới dành nhiều ưu đãi cho FinTech kể khủng hoảng tài năm 2008 Tùy thuộc vào kế hoạch sách phát triển kinh tế quốc gia, phủ đưa mức độ quy định khác (ví dụ: cấp phép dịch vụ tài chính, nới lỏng yêu cầu vốn, ưu đãi thuế) cho start-up FinTech để kích thích đổi sáng tạo lĩnh vực FinTech thúc đẩy lực cạnh tranh tài tồn cầu Ví dụ: Singapo sửa đổi quy định toán trực tuyến để khiến cho quy định trở nên thân thiện với nhà cung cấp dịch vụ toán thúc đẩy tăng trưởng cơng nghệ tốn Mặt khác, từ năm 2008, tổ chức tài truyền thống phải tuân thủ thêm quy định nghiêm ngặt, yêu cầu vốn quy định báo cáo từ quan quản lý phủ.Nhữngquy định lỏng lẻo áp dụng cho start-up FinTech cho phép công ty cung cấp dịch vụ tài dễ truy cập, khơng tốn tùy chỉnh cho người tiêu dùng so với tổ chức tài truyền thống Tuy nhiên, số quy định định ưu tiên cho start-up FinTech, công ty cần hiểu quy định ảnh hưởng đến điều khoản dịch vụ họ Ví dụ, LendUp, công ty FinTech chuyên cho vay ngắn hạn, bị phạt 3,63 triệu USD vi phạm luật bảo hộ tài tiêu dùng, bao gồm Luật Trung thực Cho vay Luật Cải cách Tài Phố Wall Bảo vệ Người tiêu dùng Mỹ Tại Hoa Kỳ, năm 2012 luật JOBs ban hành tạo điều kiện cho công ty khởi nghiệp phát triển Luật giúp start-up trực tiếp nâng cao dịch vụ tài để hỗ trợ doanh nghiệp họ cách huy động vốn thay cho vốn chủ sở hữu tảng P2P Từ quan điểm trị, P2P phát triển làm tăng tỷ lệ thất nghiệp giảm khả tín dụng Luật Jobs giải vấn đề thất nghiệp tăng trưởng tín dụng Về việc làm, luật Jobs nhằm thúc đẩy việc tạo công ty khởi nghiệp cách cung cấp phương thức thay để tài trợ cho doanh 28 nghiệp Về tài chính, luật Jobs hỗ trợ start-up cách nới lỏng tín dụng để giúp huy động vốn P2P Tại Anh, startup số tập đoàn lớn Goldman Sachs Ngân hàng trung ương Anh thử nghiệm sử dụng loại tiền ảo, bitcoin,… thay cho phương thức chuyển tiền tài sản truyền thống Theo đó, quyền Anh xây dựng khuôn khổ pháp lý thử nghiệm (Regulatory Sandbox) cho phép công ty FinTech thử nghiệm giải pháp đổi công nghệ mơi trường kiểm sốt khoảng thời gian xác định trước thức mở rộng cung ứng thị trường Fintech Châu Á (Asia-Pacific Region) Theo ước tính Accenture, năm 2014 (nguồn?) có 12 tỷ USD đầu tư vào Fintech có 700 triệu USD đầu tư vào châu Á 15 Tại Hồng Kơng Singapore tạo chương trình tăng tốc khởi nghiệp (FinTech accelerators) Đây chương trình thực tổ chức tài nhằm huấn luyện làm việc với startup fintech mang lại thành cơng lớn Tại Trung Quốc, Chính phủ khởi xướng trình cải cách thị trường vào cuối năm 1970 Trong vòng chưa đầy 30 năm, Trung quốc chuyển đổi mơ hình 80 ngân hàng bán lẻ với 2000 tảng cho vay P2P 16 Tại đất nước này, người bán hoa thích tốn tiền bán hàng qua điện thoại di động, qua dịch vụ thẻ ATM Theo thống kê cho thấy, trung quốc đánh giá có nhiều hội mà thị trường chưa khai thác Bảng 1: Tỷ lệ dân số chưa có tài khoản ngân hàng số nước Chỉ tiêu China USA UK 432 10 36% 2,7% 2,5% Dân số khơng có tài khoản ngân hàng 12 tháng (Đvt: triệu) Tỷ lệ dân số khơng có tài khoản ngân hàng Nguồn: World Bank 2012 Tại Singapore, mơ hình Fintech hợp tác với ngân hàng ngày thu hút vốn đầu tư Trong lĩnh vực tài - ngân hàng, Fintech dễ tác động tới nhóm 29 khách hàng cá nhân, doanh nghiệp nhỏ vừa, cuối doanh nghiệp lớn, tập đoàn Tính sáng tạo Fintech đặt yêu cầu quản lý Chính phủ Singapore có sáng kiến nỗ lực mạnh mẽ để hỗ trợ cho phát triển đổi Fintech Cơ quan quản lý tiền tệ Singapore (MAS) thực quy định tạo thuận lợi cho môi trường Fintech, đồng thời tăng tính an tồn, củng cố an ninh mạng, đảm bảo bảo mật liệu, quy chế tạo thuận lợi cho thử nghiệm sản phẩm mới; triển khai chế giám sát báo cáo hiệu quả, tạo hệ sinh thái hỗ trợ đổi sáng tạo, hỗ trợ tài chính, khuyến khích tốn điện tử Tóm lại, FinTech lĩnh vực mới, có tiềm tăng trưởng mạnh tương lai nhờ vào nhu cầu phổ cập tài quốc gia Sự bùng nổ FinTech thu hút quan tâm lớn định chế tài chính, quan quản lý giới Việt Nam nằm xu Với tính ưu việt mình, FinTech công cụ hữu hiệu để giúp đất nước ta tiến tới mục tiêu cung cấp tài tồn diện tới người dân, góp phần xây dựng tài đại cho đất nước 3.2 Thảo luận: Từ liệu nghiên cứu, nhận định rằng: Giai đoạn 2016-2020, tầm nhìn tới 2030 đánh dấu thời kỳ kinh tế nước ta có bước tiến mạnh mẽ tiến trình phát triển mạng công nghệ 4.0, đặc biệt thay da đổi thịt thị trường tài trước ảnh hưởng sóng FinTech Sự phát triển Fintech đồng với phát triển ngành tài chính, hay nói ngắn gọn, tương lai ngành tài Fintech! Có nhiều lí rõ ràng để người ta khẳng định vậy, đặc biệt xem xét từ yếu tố quan trọng hoạt động tài chính, chi phí, chất lượng dịch vụ, bảo mật thông tin, quản lý rủi ro an toàn Fintech tiếp tục giúp giảm chi phí dịch vụ tài chính, cơng nghệ liên tục loại bỏ khâu trung gian giúp dịch vụ tài đạt đến mức độ hiệu Đồng thời, chất lượng dịch vụ tăng lên rõ rệt, độ xác nhanh nhạy phần mềm thơng minh thực vượt trội so với người Qui trình đánh giá rủi ro ngân hàng định chế tài vốn thường phức tạp, nhiều cơng đoạn thay dễ dàng chuỗi phân tích liệu xác nhanh gọn Fintech Và đặc biệt khâu kiểm soát liệu, đảm bảo an ninh, an 30 toàn, bảo mật cho khách hàng tổ chức tài nâng cấp vượt trội nhờ Fintech Chính Fintech tạo thay đổi mang tính lề hoạt động tài chính, nên tương lai, gần chắn tổ chức tài khơng sử dụng Fintech bị loại khỏi chơi Fintech vươn đến tầm cỡ nào, bước đường phát triển thị trường tài trải theo Đầu tư vào Fintech tiếp tục tăng: Vì lợi ích thấy rõ Fintech ngành tài chính, chí Fintech gần trở thành điều kiện thiếu để bứt phá thị trường tài chính, tất nhiên quỹ đầu tư, thể chế tài chính, startup khơng thể bỏ qua cơng cụ tiềm Dù phần lớn startup Fintech chống chọi với doanh số, thị phần nhiều khó khăn khác, Startup Fintech liên tục đời Và ngân sách Qũy đầu tư, thể chế tài chính, chí cơng ty ngồi ngành rót vào Fintech khơng ngừng tăng lên năm Xu hướng tiếp tục năm tới Đặc biệt ngày thị trường tài đón thêm nhiều khách hàng trẻ - hệ lớn lên thiết bị số cơng nghệ, nên tiện ích mà Fintech đem lại thực cần thiết để chinh phục nhóm đối tượng Ngân sách dành cho Fintech tiềm Fintech rõ ràng giảm bớt! Fintech bùng nổ đồng thị trường Á, Âu, Mỹ, Úc Nếu đa số sản phẩm dịch vụ công nghệ thời thượng khác thường bắt nguồn bùng nổ trước tiên Mỹ, Fintech lại khác biệt Các công ty Fintech sản phẩm Fintech hoạt động sôi động Mỹ, mà cụ thể trung tâm tài phố Wall thung lũng công nghệ Silicon, Trung Quốc thị trường dẫn đầu việc sử dụng dịch vụ Fintech Trên 60% người dân Trung Quốc tiếp cận Fintech tỉ lệ Mĩ 30% Sở dĩ nhiều dịch vụ Fintech gắn với điện thoại di động, phương tiện thiếu người trẻ Đồng thời, người trẻ có xu hướng cởi mở với công nghệ hơn, kể lĩnh vực tiền bạc 31 Vì mà giai đoạn đầu, hầu hết quốc gia có cơng nghệ phát triển có lượng dân số trẻ lớn quốc gia sử dụng Fintech nhiều nhất, Trung Quốc, Ấn Độ, Anh, Braxin, Úc… Xu hướng tiếp tục tương lai tương đối cân lục địa sôi động Á, Âu, Mỹ, Úc Gia tăng hợp tác cơng ty Fintech với thể chế tài Nắm lợi công nghệ, ý tưởng cách tân, tổ chức linh hoạt, sở hạ tầng, công ty Fintech lại thường thiếu khả nhân rộng đối tượng khách hàng, thiếu uy tín thương hiệu để nhanh chóng phát triển thị trường Ngược lại, định chế tài dù có liệu khách hàng lớn, có thương hiệu lâu năm, có đủ tài kinh nghiệm hoạt động thường không dễ để khai thác bí cơng nghệ tiên tiến vịng quay hoạt động già cỗi Vì thế, hai đối tượng tiến tới hợp tác với – xu hướng diễn vài năm gần dự báo mơ hình chủ yếu năm tới Sự hợp tác mang lại sức mạnh cho đôi bên giúp đẩy mạnh Fintech lẫn hệ thống tài lên tầm cao Khơng biết hợp tác êm đềm, hay cá mập kinh doanh tài nuốt chửng công ty Fintech, ngược lại, công ty Fintech lấn sang cạnh tranh với thể chế tài Những diễn biến cịn tương lai xa chưa thể có câu trả lời Tuy nhiên, trước mắt, bắt tay thể chế tài cơng ty Fintech nồng nhiệt, chân thành, hứa hẹn đem lại nhiều kết tốt đẹp tương lai gần Đứng trước phát triển bùng nổ này, ngân hàng Nhà nước Việt Nam ủng hộ hợp tác ngân hàng thương mại Fintech Tuy nhiên, để cân quyền lợi người tiêu dùng thúc đẩy sáng tạo, quan nhà nước gặp khó khăn quản lý, đặc biệt hai nút thắt an ninh mạng quản lý liệu Kết luận gợi ý hướng phát triển: 4.1 Kết luận: Giống CMCN lịch sử trước đó, công nghệ CMCN 4.0 chắn đem lại thay đổi lớn đời sống kinh tế - xã hội 32 giới Đối với quốc gia phát triển Việt Nam, CMCN 4.0 tác động đến kinh tế, có thị trường tài mà nhìn thấy phương diện hội thách thức sau: Về hội Cuộc cách mạng công nghiệp lần thứ tư giúp phủ thúc đẩy kinh tế mở, linh hoạt, dựa kiến thức kỹ năng, thúc đẩy thương mại bên khối thương mại truyền thống, cải thiện hiệu hiệu hệ thống chăm sóc y tế xã hội mang lại lợi phòng thủ an ninh CMCN 4.0 tạo lợi cho quốc gia có thị trường tài phát triển non trẻ so với nước khác có hội tiếp thu ứng dụng kết công nghệ vào vận hành, quản lý phát triển thị trường tài Theo Tổ chức Hợp tác Phát triển Kinh tế (OECD), CMCN 4.0 giai đoạn sơ khai biết tận dụng, nắm bắt hội khơng "bị hẫng" q trình tiếp cận nhập với xu CMCN 4.0 góp phần lành mạnh hóa thị trường tài Theo đó, nội dung cơng việc không cần đến tham gia người mà thay vào thực nhờ trí tuệ nhân tạo, liệu lớn kỹ thuật phân tích giúp nâng cao tính minh bạch, quy chuẩn hóa tự động hóa việc cung cấp báo cáo chuyên sâu tài phi tài (EY, 2017) Về thách thức Nhưng có khía cạnh khác với cách mạng công nghiệp lần thứ tư: CMCN 4.0 dẫn đến cạnh tranh khốc liệt lĩnh vực dịch vụ tài chính, ngân hàng, dịch vụ tốn mà doanh nghiệp cơng nghệ tài (Fintech) ngày mở rộng phát triển Theo đó, với lên phát triển mạnh mẽ startups cơng nghệ tài chính, lĩnh vực tài có biến đổi sâu sắc Sự đời phát triển công ty Fintech làm thay đổi kênh phân phối sản phẩm dịch vụ ngân hàng truyền thống qua xu phát triển mạnh kênh giao dịch trực tuyến như: Internet banking, mobile banking, mạng xã hội, ngân hàng không giấy… Việc cạnh tranh mở rộng chi nhánh ngân hàng khơng cịn, thay vào ngân hàng phải phát triển thiết bị tự phục vụ dựa cơng nghệ tự động hóa, kết nối đa chiều 33 Nghiên cứu PwC (2016) cho thấy, Fintech dần định hình lại ngành dịch vụ tài Theo Steve Davies - lãnh đạo phận FinTech PwC châu Âu, Trung Đông châu Phi: “Ước tính vịng từ 3-5 năm nữa, tổng mức đầu tư vào Fintech tồn cầu vượt mức 150 tỷ USD, định chế tài cơng ty cơng nghệ giành giật hội tham gia vào chơi” “Trong bối cảnh cơng nghệ phát triển nhanh chóng, cơng ty truyền thống phớt lờ FinTech Tuy vậy, khảo sát cho thấy tỷ lệ không nhỏ (25%) doanh nghiệp chưa làm việc với công ty FinTech Với tốc độ thay đổi ngày nhanh nay, không doanh nghiệp dịch vụ tài thỏa mãn với làm được.” theo Manoj Kashyap – Lãnh đạo Tồn cầu Dịch vụ Tài FinTech PwC Theo báo cáo phân tích McKinsey, đến năm 2025, Fintech ảnh hưởng đến xu hướng giảm từ 10-40% lợi nhuận khu vực ngân hàng, từ làm giảm bớt thị phần ngân hàng Công dân, cá nhân cộng đồng quan tâm, ngày sử dụng cơng nghệ để tìm kiếm quyền tự chủ lớn hơn, điều thách thức quyền lực phủ tổ chức Ví dụ, cơng nghệ blockchain thúc đẩy phương pháp tiếp cận tài ngân hàng cá nhân Mọi người chọn giao dịch với loại tiền khơng thức bitcoin thay tiền tệ fiat ngân hàng trung ương điều hành Nếu tác động đột phá cơng nghệ q lớn q nhanh, phủ không giảm thiểu chúng, việc làm gia tăng bất bình đẳng dẫn đến tình trạng bất ổn xã hội nghiêm trọng 4.2 Gợi ý phát triển: Đầu tiên, phủ phải trau dồi hiểu biết tương lai tốt, biết hội rủi ro phía trước gì, nghiên cứu, nắm rõ tác động CMCN 4.0 để có đối sách hợp lý, phục vụ hiệu cho việc vận hành, quản lý giám 34 sát thị trường tài Khách hàng sử dụng dịch vụ tài có nhiều sản phẩm tài để lựa chọn, song họ dễ bị tổn thương Do vậy, với tư cách người điều tiết thị trường, đơn vị quản lý nhà nước lĩnh vực tài cần phải thay đổi nhận thức để kịp nắm bắt xu Đặc biệt, cần nâng cao nhận thức, đào tạo kiến thức, hiểu biết CMCN 4.0; Chú trọng tổ chức tuyên truyền, hội thảo, đào tạo kiến thức nâng cao lực, hiểu biết cho lãnh đạo, cán cấp ngành Tài CMCN 4.0 mục tiêu chuyển đổi số ngành Tài thời gian tới… Thứ hai, họ cần đảm bảo quốc gia có sở hạ tầng để hưởng lợi từ lợi to lớn thay đổi công nghệ, họ cần giải rủi ro an ninh mạng có động trị tội phạm Thứ ba, họ phải phát triển hiểu biết tác động tiềm tàng thay đổi vai trị phủ, mối quan hệ công dân công ty cá nhân tổ chức khác tương lai Điều quan trọng điều bao gồm phạm vi để phủ tăng doanh thu thơng qua thuế Họ phải đặt câu hỏi: Chính phủ kỹ thuật số cho thời đại kỹ thuật số nên nào? Thứ tư, phủ cần trì gắn kết xã hội thời đại có gián đoạn lớn, bất ổn thị trường lao động thay đổi đáng kể phân phối cải Vào năm 2011, bạo loạn Hoa Kỳ cho thấy bất ổn lan rộng nhanh (và truyền thông kỹ thuật số chắn tăng tốc điều này) Tài liệu tham khảo:  https://www.ge.com/reports/fourth-industrial-revolution-challenges-government/  http://tapchitaichinh.vn/nghien-cuu-trao-doi/nghien-cuu-dieu-tra/tac-dong-cuacach-mang-cong-nghiep-40-den-thi-truong-tai-chinh-viet-nam-145716.html  https://www.pwc.com/vn/vn/publications/2016/pwc-vietnam-newsbrief-globalfs-fintech-survey-2016-vn.pdf  http://tapchitaichinh.vn/ke-toan-kiem-toan/tac-dong-cua-cach-mang-congnghiep-40-den-linh-vuc-tai-chinh-ke-toan-311240.html   https://news.zing.vn/cach-mang-cong-nghiep-40-la-gi-post750267.html https://www.thesaigontimes.vn/273769/hai-nut-that-trong-phat-trien-fintech-taiviet-nam.html 35  https://doimoisangtao.vn/news/2018/9/27/nhn-nh-v-tng-lai-ca-fintech  https://ictnews.vn/cntt/chuyen-doi-so/pho-chu-tich-hiep-hoi-fintech-singaporeviet-nam-co-the-tro-thanh-quoc-gia-co-he-thong-thanh-toan-manh-nhat-asean188870.ict  https://vst.mof.gov.vn/webcenter/portal/mbtc/r/chitiettimkiem? centerWidth=100%25&dDocName=UCMTMP128793&dID=133620&leftWidth =0%25&rightWidth=0%25&showFooter=false&showHeader=false&_adf.ctrlstate=rxl7rei9v_4&_afrLoop=45797418982364107#!%40%40%3F_afrLoop %3D45797418982364107%26centerWidth%3D100%2525%26dDocName %3DUCMTMP128793%26dID%3D133620%26leftWidth %3D0%2525%26rightWidth%3D0%2525%26showFooter%3Dfalse %26showHeader%3Dfalse%26_adf.ctrl-state%3D3kcbdk8vj_4  https://tinnhanhchungkhoan.vn/fin-tech/dong-luc-cai-thien-nganh-tai-chinh-tucac-giai-phap-sang-tao-247139.html  http://tapchitaichinh.vn/ke-toan-kiem-toan/tac-dong-cua-cach-mang-congnghiep-40-den-linh-vuc-tai-chinh-ke-toan-311240.html  http://cafef.vn/buc-tranh-tai-chinh-cho-phat-trien-dang-thay-doi20180918150420843.chn  TS Nguyễn Thị Hiền, ThS Nguyễn Thị Minh Ngọc , “ Xu hướng phát triển Fintech giới, hội thách thức đặt với ngành ngân hàng thực tiễn Việt Nam” , 2017  Nguyễn Bá Huấn,Nguyễn Thùy Dung, “ Thanh tốn hình thức ví điện tử Việt Nam thực trạng giải pháp”, Tạp chí khoa học công nghệ lâm nghiệp, 2018  TS Đặng Thị Ngọc Lan, “Quá trình phát triển Fintech chuyển động ngành tài ngân hàng”  PGS.TS Hồng Tùng, “ Fintech- Làn sóng cơng nghệ lĩnh vực tài chínhngân hàng 36 37 ... đề tài: Mối quan hệ nhà nước thị trường lĩnh vực tài trước bối cảnh Cách mạng công nghệ 4. 0 để giúp đóng góp thêm cho sách quản lý nhà nước lĩnh vực tài 4. 0 1.2 Mục đích nghiên cứu: Cuộc Cách mạng. .. đô vào năm 202 0 21 2.1.2.3 Mối quan hệ nhà nước thị trường tài chính: Giữa nhà nước thị trường ln có mối quan hệ biện chứng với Tuy nhiều tranh luận thị trường nhiều hay ít, nhà nước can thiệp... kinh tế, có thị trường tài Nghiên cứu nhắm đến mục tiêu: (1) Ảnh hưởng CMCN 4. 0 đặc biệt Fintech đến thị trường tài chính, (2) Mối quan hệ nhà nước thị trường lĩnh vực tài CMCN 4. 0, (3) Đề xuất