tiểu luận lý thuyết tài chính mối quan hệ giữa nhà nước và thị trường trong lĩnh vực tài chính trước bối cảnh mới (cách mạng công nghệ 4 0)

PHẦN MỞ ĐẦU Đã từ lâu thị trường tài ln có vai trị quan trọng việc đảm bảo phát triển kinh tế đất nước, đặc biệt quan trọng việc khuyến khích tiết kiệm, đầu tư thúc đẩy q trình vốn hóa kinh tế Các sách tài - tiền tệ ln phủ thực hiện, tác động đến thị trường tài nhằm đạt mục tiêu kinh tế Đặc biệt thời kì cơng nghệ mới, CMCN 4.0 tác động đến kinh tế, có thị trường tài mà nhìn thấy phương diện hội thách thức đặt cho nhà nước tốn khó việc quản lí thị trường Trước tiến cơng nghệ giới thay đổi nhanh chóng người ta nói nhiều tới Cơng nghiệp 4.0 để hàm ý rằng, tiến công nghệ làm thay đổi cách thức quan hệ sản xuất quan hệ kinh tế vận hành Cuộc Cách mạng công nghiệp 4.0 với ứng dụng công nghệ mới, đại dự báo tạo hàng loạt thay đổi mang tính bước ngoặt lịch sử, ảnh hưởng sâu rộng tới kinh tế - xã hội tất quốc gia, có lĩnh vực tài Đối chiếu với tảng mà Việt Nam có với đặc trưng CMCN 4.0 thấy, Việt Nam hội tụ số điều kiện thuận lợi tảng tốt cho phát triển CMCN 4.0 ngành, nghề nói chung ngành tài nói riêng Bối cảnh CMCN 4.0 đặt nhiều vấn đề cho công tác quản lý, luật sách ban hành, đa dạng hình thức hoạt động tài địi hỏi cán quản lý nhà nước khơng ngừng nâng cao trình độ nghiệp vụ Cần có chiến lược đào tạo cán quản lý ngành TCNH, đặc biệt cán quản lý cấp cao theo hướng vững vàng chuyên môn thường xuyên cập nhật kiến thức, kỹ nghề nghiệp theo chuẩn quốc tế Đối tượng nghiên cứu đề tài thị trường tài giới nói chung Việt Nam nói riêng, đồng thời nói lên ảnh hưởng CMCN 4.0 tác động đến thị trường tài mối quan hệ nhà nước thị trường tài hội thách thức Việt Nam trước bối cảnh mới, đặt toán cho nhà nước chế quản lí thị trường tài thời kì CMCN 4.0 Phạm vi nghiên cứu đề tài nghiên cứu khoa học lí thuyết kinh tế TTTC thời kì Các sách, định nhà nước thay đổi TTTC bối cảnh CMCN 4.0 Nghiên cứu nhắm tới mục tiêu sau: (i) tình hình thị trường tài Việt Nam mối quan hệ với nhà nước (ii) tác động CMCN 4.0 đến thị trường tài mối quan hệ nhà nước thị trường (iii) đề xuất phương án phù hợp việc áp dụng CMCN 4.0 vào chế quản lí nhà nước để phù hợp với kinh tế đất nước PHẦN NỘI DUNG Chương I Tổng quan nghiên cứu, sở lí thuyết phương pháp nghiên cứu Tổng quan nghiên cứu Theo Klaus Schwab, người sáng lập Chủ tịch điều hành Diễn đàn Kinh tế Thế giới mang đến nhìn đơn giản CMCN 4.0 sau: "CMCN sử dụng lượng nước nước để giới hóa sản xuất Cuộc cách mạng lần diễn nhờ ứng dụng điện để sản xuất hàng loạt Cuộc cách mạng lần sử dụng điện tử công nghệ thông tin để tự động hóa sản xuất Bây giờ, CMCN thứ tư nảy nở từ cách mạng lần ba, kết hợp cơng nghệ lại với nhau, làm mờ ranh giới vật lý, kỹ thuật số sinh học" Cơ sở lí thuyết khung phân tích 2.1 Cơ sở lý thuyết Lịch sử kinh tế giới đương đại cho thấy, mối quan hệ nhà nước thị trường giai đoạn phát triển giới khoa học trị, quản lý kinh tế quan tâm nghiên cứu tìm cách giải Điều phản ánh lý thuyết kinh tế sau đây: 2.1.1 Lý thuyết tự kinh tế Lý thuyết chủ trương đề cao vai trò thị trường, ủng hộ tự kinh tế hạn chế đến mức thấp can thiệp nhà nước, chí nguồn gốc lý thuyết Lý thuyết kinh tế học cổ điển cịn nhấn mạnh: nhà nước khơng can thiệp vào kinh tế Lý thuyết kinh tế học cổ điển đời từ nửa cuối kỷ XVIII trở thành trường phái thống trị đầu kỷ XX với đại biểu chính: A.Smith, J.B.Say, T.R.Malthus, J.S.Mill, D.Ricardo; tiêu biểu A.Smith (1723-1790) với thuyết “Bàn tay vơ hình” Xuất phát từ nhân tố “con người kinh tế” theo chủ nghĩa cá nhân, A.Smith cho người bị chi phối lợi ích cá nhân chạy theo lợi ích đó, người bị “bàn tay vơ hình” buộc phải thực thêm nhiệm vụ đáp ứng lợi ích xã hội Trong đó, lợi ích cá nhân lợi ích xuất phát, lợi ích xã hội lợi ích phụ thuộc, chúng khơng có mâu thuẫn với lợi ích xã hội phát triển q trình lợi ích cá nhân thỏa mãn 2.1.2 Lý thuyết kinh tế có điều tiết Đây lý thuyết điển hình kinh tế có can thiệp mạnh nhà nước J.M.Keynes (1884-1946) đề Theo đó, ơng phê phán kịch liệt sách tự kinh tế chủ nghĩa bảo thủ dựa thuyết “bàn tay vơ hình” A.Smith, thuyết “cân tổng quát” L.Walras cho chúng bảo đảm cho kinh tế phát triển lành mạnh Qua đây, ông khẳng định vai trò to lớn nhà nước kinh tế nhấn mạnh thị trường khắc phục khủng hoảng kinh tế giải nạn thất nghiệp, bối cảnh phát triển nhanh chóng lực lượng sản xuất Vai trị, chức quản lý kinh tế nhà nước, theo ông, thể tập trung việc điều chỉnh tổng cầu Trong lý thuyết đề cao vai trò nhà nước can thiệp vào kinh tế mình, J.M.Keynes đặc biệt nhấn mạnh đầu tư nhà nước có quy mơ lớn để sử dụng tư nhàn rỗi, lao động thất nghiệp sách tài chính, tín dụng, tiền tệ, thuế ông coi công cụ kinh tế vĩ mô quan trọng nhà nước để điều tiết có hiệu kinh tế 2.1.3 Lý thuyết kinh tế hỗn hợp Quan điểm kinh tế hỗn hợp có từ cuối kỷ XIX P.A.Samuelson nâng lên thành tư tưởng chủ yếu “kinh tế học” với chủ trương muốn phát triển kinh tế phải dựa vào “bàn tay vơ hình” “bàn tay hữu hình” thị trường nhà nước Ơng nhấn mạnh, để điều hành kinh tế mà nhà nước khơng có thị trường định vỗ tay bàn tay Theo ông, đặc điểm kinh tế cần nắm vững để giúp kinh tế tăng trưởng phát triển lành mạnh thị trường cần kiểm sốt thơng qua huy vơ hình quy luật kinh tế thị trường, cịn nhà nước nên có chức quản lý kinh tế kiểm soát thị trường mệnh lệnh điều tiết, kích thích tài Do đó, để khắc phục khuyết tật kinh tế thị trường cần phải có bàn tay quản lý nhà nước 2.1.4 Nền kinh tế chia sẻ Thời gian gần đây, thuật ngữ “nền kinh tế chia sẻ” đưa bàn luận nhiều diễn đàn kinh doanh thương mại điện tử Nền kinh tế chia sẻ bắt đầu manh nha khái niệm năm 1995, khởi điểm Mỹ với mơ hình ban đầu có tính chất “chia sẻ ngang hàng” khơng rõ rệt Nó khởi đầu dịch vụ website thông tin cho thuê quảng cáo, người tìm việc, việc tìm người… giúp cho cá nhân kiếm việc làm, kiếm tiền quảng cáo Hiện nay, có nhiều định nghĩa khác kinh tế chia sẻ, nhiên, chưa có định nghĩa thống kinh tế chia sẻ cho tất trường hợp hay quốc gia Theo Cristiano Codagnone and Bertin Martens (2016), kinh tế chia sẻ gọi theo nhiều tên khác như: kinh tế cộng tác, kinh tế theo cầu, kinh tế tảng, kinh tế truy cập, kinh tế dựa ứng dụng di động…) Kinh tế chia sẻ coi hoạt động tái thiết kinh tế, cá nhân ẩn danh sử dụng tài sản, dịch vụ nhàn rỗi (bao gồm tài sản vơ kỹ cá nhân thời gian rảnh rỗi), sở hữu cá nhân khác thông qua tảng kết hợp internet Đó mơ hình kết nối để người tiêu dùng tận dụng nguồn lực dư thừa Theo Investopedia, kinh tế chia sẻ có nhiều hình thức, thường có điểm chung sử dụng cơng nghệ thơng tin để cung cấp cho cá nhân, tập đoàn, phi lợi nhuận quyền, từ cho phép tối ưu hóa nguồn lực thơng qua tái phân phối, chia sẻ tái sử dụng lực dư thừa hàng hóa dịch vụ Tuy cịn nhiều tranh luận mối quan hệ nhà nước thị trường (thị trường nhiều hay ít, nhà nước can thiệp hay nhiều), tất lý thuyết kinh tế nêu thừa nhận vai trò, chức quản lý kinh tế thiếu nhà nước kinh tế thị trường, cho dù tối thiểu Ở nước ta, nhận thức thực tiễn cho thấy, mối quan hệ Nhà nước thị trường chưa rõ ràng, việc cụ thể hóa vai trị Nhà nước, vai trị thị trường kinh tế thị trường định hướng XHCN Báo cáo tổng kết số vấn đề lý luận - thực tiễn qua 30 năm đổi (1986-2016) rõ: “Cần nghiên cứu làm sáng tỏ mối quan hệ Nhà nước thị trường Xác định rõ vai trò Nhà nước, vai trò thị trường, ” Chỉ việc phân vai Nhà nước thị trường làm rõ quy định pháp luật chức năng, nhiệm vụ cụ thể, mối quan hệ Nhà nước thị trường biện chứng, tương hợp hỗ trợ cho 2.2 Khung phân tích Bài nghiên cứu tập trung phân tích xoay quanh sơ đồ sau: Phương pháp nghiên cứu Phương pháp thu thập liệu: liệu lấy từ web Bộ Tài chính, kết nghiên cứu danh mục tham luận hội thảo tài Các số liệu khác tổng hợp từ báo cáo Ngân hàng nhà nước, niên giám thống kê hàng năm, số tổng hợp… Chương II: Kết thảo luận Kết nghiên cứu 1.1 Mối quan hệ nhà nước thị trường tài 1.1.1 Vài nét khái quát thị trường tài Việt Nam Cho đến nay, Việt Nam thị trường tài thức xác lập, cấu thành hai phận chủ yếu là: - Thị trường tiền tệ; Thị trường vốn 1.1.1.1 Thị trường tiền tệ Việt Nam Thị trường tiền tệ nước ta thức đời từ năm 1990, sau hệ thống ngân hàng cấp Việt Nam thức chuyển sang mơ hình hệ thống ngân hàng hai cấp Từ đời nay, thị trường tiền tệ Việt Nam không ngừng phát triển, đáp ứng tốt nhu cầu vốn ngày cao kinh tế Hiện thị trường tiền tệ nước ta cấu thành từ phận sau: thị trường tiền gửi (tín dụng), thị trường nội tệ liên ngân hàng, thị trường ngoại tệ liên ngân hàng, thị trường tín phiếu kho bạc thị trường trường mở Cụ thể:  Thị trường tiền gửi, hay cịn gọi thị trường tín dụng: thị trường thức hình thành từ năm 1990 sau hệ thống ngân hàng Việt Nam chuyển sang mơ hình hệ thống ngân hàng hai cấp Hoạt động thị trường hoạt động vay – huy động vốn hoạt động cho vay – sử dụng vốn ngân hàng thương maị, bao gồm: hoạt động tín dụng ngân hàng truyền thống, huy động tiền gửi loại cung ứng tín dụng ngắn hạn, trung hạn dài hạn kinh tế quốc dân Về phương diện mua vốn bán vốn ngân hàng thương mại tất tổ chức tín dụng khác năm gần có tăng tiến lượng (trung bình vượt 22 - 30% so với năm trước 1), phong phú thể loại nâng cao khơng ngừng chất lượng Điều cho thấy thị trường cung ứng vốn chủ yếu kinh tế  Thị trường nội tệ liên ngân hàng: thị trường mua bán khoản vốn ngắn hạn ngân hàng thương mại Ở Việt Nam thị trường thành lập theo Quyết định số 136/QĐ-NHNN ngày 10/3/1993 Thống đốc Ngân hàng Nhà nước, tổ chức đưa vào hoạt động từ đầu năm 1994, nhằm giải nhu cầu vốn tín dụng ngân hàng thương mại trước vay tái chiết khấu Ngân hàng Nhà nước Tham gia vào thị trường ngân hàng thương mại Việt Nam cịn có ngân hàng nước ngồi ngân hàng liên doanh Sự vay mượn thị trường thường có số lượng lớn lãi suất theo thỏa thuận Tính đến thời điểm ngày 31/12/2018 thị trường liên ngân hàng, nhóm "ơng lớn" BIDV, VietinBank, Vietcombank tiếp tục nhà băng cho vay nhiều nhất, đồng thời bỏ xa NHTMCP tư nhân Tuy nhiên, BIDV dẫn đầu cho vay dân cư, tổ chức kinh tế Vietcombank "chủ nợ" lớn thị trường liên ngân hàng với 157.074 tỷ đồng quý đầu năm Mặc dù số tiền gửi cho vay TCTD khác Vietcombank đến cuối tháng giảm mạnh (32%) so với đầu năm song ngân hàng bỏ xa nhà băng khác thị trường Dư nợ cho vay TCTD khác Vietcombank chiếm tỷ trọng lớn tổng tài sản ngân hàng Trong BIDV hay VietinBank, tiền gửi cho vay TCTD khác thường khoảng 10-15% dư nợ cho vay dân cư, tổ chức kinh tế tỷ lệ Vietcombank cao nhiều: 44% hồi đầu năm 28% cuối tháng 3/2018 Theo sau Vietcombank BIDV VietinBank với tổng tiền gửi TCTD cho vay liên ngân hàng 119.261 tỷ 104.458 tỷ Nguồn: Tổng hợp từ báo cáo thường niên Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Tiền gửi cho vay TCTD khác ngân hàng - đơn vị: tỷ đồng Ở nhóm NHTM CP tư nhân, MBB, Techcombank, SHB ACB ngân hàng thường có tiền gửi TCTD, cho vay TCTD tương đối lớn nhỉnh ngân hàng khác Cụ thể, thời điểm 31/3/2018, dư nợ tiền gửi cho vay TCTD MBB đạt 37.658 tỷ đồng, Techcombank 31.985 tỷ, SHB 30.818 tỷ Tính đến cuối tháng 3/2018, số dư tiền gửi, cho vay liên ngân hàng phần lớn nhà băng giảm so với thời điểm cuối năm 2017 Trong đó, xét số tuyệt đối Vietcombank giảm mạnh với 75.899 tỷ đồng sau đến MB giảm 15.839 tỷ Cịn xét tỷ lệ chênh lệch, nhóm ngân hàng nhỏ lại giảm mạnh mẽ nhất, ABBank giảm tới 50%, OCB giảm 71% Số có BIDV, Techcombank, VPBank ACB gửi tiền cho vay TCTD khác nhiều Trong đó, BIDV Techcombank tăng nhẹ thêm 906 tỷ 1.829 tỷ; VPBank tăng thêm 5.600 tỷ, ACB tăng gần 7.000 tỷ tương ứng với 32% 78%  Thị trường ngoại tệ liên ngân hàng: ngày 20/9/1994, Ngân hàng Nhà nước Quyết định số 203/1994/NHNN việc thành lập Thị trường Ngoại tệ Liên ngân hàng định số 203/QĐ-NH13 việc ban hành Quy chế tổ chức hoạt động Thị trường Ngoại tệ Liên ngân hàng Sự đời thị trường ngoại tệ liên ngân hàng đánh dấu bước ngoặt lịch sử trình hình thành phát triển thị trường ngoại hối Việt Nam theo chuẩn quốc tế Thành phần tham gia thị trường ngân hàng thương mại quốc doanh cổ phần, ngân hàng liên doanh ngân hàng nước ngồi (thơng qua chi nhánh Việt Nam) Việc mua bán ngoại tệ thị trường ngoại tệ liên ngân hàng có vai trị quan trọng việc xác lập tỉ giá hối đoái thị trường ngân hàng thương mại, tạo quan trọng để Ngân hàng Nhà nước xác định tỷ giá hối đối chuẩn (chính thức) hàng ngày sở cung cầu ngoại tệ thị trường  Thị trường tín phiếu kho bạc: triển khai thí điểm từ tháng 12/1994 thức vào hoạt động từ tháng 6/1995 Tham gia vào thị trường có: - Người bán: Chính phủ (Kho bạc Nhà nước Việt Nam); Người mua: tổ chức tài trung gian ngân hàng thương mại, cơng ty tài chính, cơng ty bảo hiểm Giá mua lãi suất qua đấu thầu, hình thức mua dang ghi sổ hay chứng tín phiếu Thị trường trái phiếu kho bạc tiền thân thị trường mở sau Thị trường trái phiếu kho bạc có số phiên đấu thầu số lượng phát hành tăng dần qua năm năm Theo HNX cho biết, phiên đấu thầu trái phiếu Chính phủ cuối năm 2018, diễn vào ngày 26/12 Sở, Kho bạc Nhà nước gọi thầu 10.000 tỷ đồng trái phiếu Chính phủ Kết quả, huy động 4.310 tỷ đồng, nâng tổng mức huy động thành công trái phiếu Chính phủ năm lên 165.797 tỷ đồng  Hoạt động thị trường mở: Ngân hàng Nhà nước khai trương nghiệp vụ thị trường mở ngày 12/7/2000 Nghiệp vụ thị trường mở góp phần giải tình trạng khó khăn vốn khả dụng hệ thống ngân hàng số thời điểm thiếu hụt Mặt khác, cịn nhằm điều tiết lãi suất thị trường làm hình hành thị trường tiền tệ thứ cấp – bước phát triển chất thị trường tiền tệ Việt Nam 1.1.1.2 Thị trường vốn Việt Nam (thị trường chứng khoán) Nhận thức tầm quan trọng thị trường chứng khoán chiến lược tạo vốn đầu tư cho phát triển kinh tế, tạo tiền đề vững để thực cơng nghiệp hóa, đại hóa đất nước, Việt Nam xấy dựng phát triển thị trường chứng khoán Thị trường chứng khoán Việt Nam đời trước tác động thúc đẩy mạnh mẽ Nhà nước Sau thời gian chuẩn bị hoàn tất điều kiện cần thiết tạo sở cho đời thị trường chứng khoán, thị trường chứng khoán Việt Nam mở phiên giao dịch Trung tâm giao dịch Chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh vào ngày 28/7/2000 Trung tâm tổ chức theo mơ hình tập trung với quy mô nhỏ, thực chức xác định giá chứng khoán theo quan hệ cung cầu tạo hội luân chuyển vốn cho nhà đầu tư chứng khoán 1.1.1 Quản lý nhà nước thị trường tài Việt Nam 1.1.1.3 Quản lý nhà nước thị trường tiền tệ (1) Xây dựng hoàn thiện hệ thống pháp luật, thể chế đảm bảo kinh tế hàng hóa phát triển, tiền tệ ổn định với mức lạm phát kiểm sốt Đây điều kiện tiên Trên thị trường tiền tệ có nhiều thành viên tham gia có lợi ích kinh tế riêng, muốn quản lý tốt thị trường, xử lý hài hòa quyền lợi này, làm cho thị trường hoạt động sôi mà khơng rối loạn hoạt động thị trường phải giám sát hệ thống pháp luật hoàn chỉnh Mặt khác giới nya, hội nhập tài điều kiện tien để thu hút nhiều nguồn vốn đầu tư nước Muốn quy đinh thể chế thị trường tài nước phải xây dựng theo hướng có khả tương thích với chuẩn mực quốc tế (2) Tổ chức quản lý, giám sát hoạt động thị trường tiền tệ Nhà nước với vai trị điều hành quản lý vĩ mơ kinh tế phải tạo điều kiện cần thiết để thị trường tiền tệ phát triển bền vững, thực phát huy vai trị tích cực nó, cần thực tổ chức quản lý giám sát hoạt động xây dựng, vận hành phát triển thị trường tiền tệ quản trị điều hành hoạch định sách, chương trình đào tạo chưa phù hợp với yêu cầu thực tế; Hệ thống tra, giám sát quy định an toàn, thận trọng cịn có khoảng cách xa với khu vực giới Chế độ báo cáo tài chính, cơng khai tài TCTD nội địa cịn thấp có khoảng cách xa so với chuẩn mực quốc tế Gia tăng rủi ro từ khách hàng: Mở cửa dẫn tới phá sản giải thể doanh nghiệp nội địa làm ăn không tốt, khơng có sức cạnh tranh Điều làm tăng rủi ro cho hoạt động ngân hàng Ngoài ra, hạ tầng tài phát triển chưa đầy đủ (cơng nghệ, hệ thống tốn, thị trường liên ngân hàng ) thách thức không nhỏ để phát triển khu vực ngân hàng ổn định Hai là, thị trường chứng khoán: Với hệ thống tài dựa nhiều vào hệ thống ngân hàng, q trình phát triển TTCK giai đoạn 2016-2020 tầm nhìn tới 2030 cịn đối diện nhiều thách thức Cụ thể như: Hệ thống pháp luật môi trường đầu tư cịn nhiều bất cập: Có thể nói thách thức lớn kinh tế thị trường theo định hướng xã hội chủ nghĩa Cơ sở hạ tầng Việt Nam lạc hậu so với số nước khu vực ASEAN, làm chi phí đầu vào DN tăng ảnh hưởng đến mơi trường kinh doanh TTCK cịn nhỏ yếu: Quy mơ, cấu, hàng hóa thị trường nhỏ so với nước khu vực; yếu tố thị trường loại thị trường chưa phát triển đồng bộ, đặc biệt chế giá thị trường giá vốn (lãi suất, tỷ giá), giá đất, giá hàng hóa, sức lao động (tiền lương, tiền công) giá dịch vụ công Thị trường vốn, thị trường khoa học công nghệ, thị trường lao động… chưa có bước phát triển mạnh Áp lực cạnh tranh cơng ty chứng khốn nước ngoài: Hiện Việt Nam cho phép nhà cung cấp dịch vụ nước hoạt động qua biên giới dịch vụ chuyển thông tin, dịch vụ tư vấn dịch vụ phụ trợ Tuy nhiên, theo quy định pháp luật, nhà cung cấp dịch vụ nước phép thành lập diện thương mại hình thức văn phịng đại diện liên doanh Chưa kể, dù giới hạn vốn góp nhà đầu tư nước ngồi vào cơng ty chứng khốn, cơng ty quản lý quỹ tỷ lệ 49% nhà đầu tư nước lại phép thành lập cơng ty 100% vốn đầu tư nước ngồi Việt Nam, thành lập chi nhánh công ty chứng khốn nước ngồi Việt Nam cung cấp số dịch vụ định Ba là, thị trường bảo hiểm: Thị trường bảo hiểm Việt Nam đứng trước nhiều thách thức, điển hình như: Yếu tố chủ quan từ công ty, thiếu hoàn thiện hệ thống văn pháp luật công tác quản lý nhà nước ảnh hưởng không nhỏ tới phát triển lành mạnh ngành Bảo hiểm Áp lực cạnh tranh công ty bảo hiểm nước ngồi: Q trình hội nhập cam kết mở cửa đòi hỏi Việt Nam phải xóa bỏ hạn chế lĩnh vực bảo hiểm, chứng khoán, kế toán, kiểm toán mức ngang với nước thành viên khác tổ chức, hiệp định mà Việt Nam tham gia Sự yếu công ty bảo hiểm Việt Nam: Kênh phân phối sản phẩm bảo hiểm bộc lộ nhiều yếu Sau thời gian tăng trưởng nhanh mở rộng kênh phân phối qua đại lý, có nghĩa tăng đại lý tăng doanh thu nên nhiều DN bảo hiểm không quan tâm đến chất lượng tuyển chọn đào tạo sử dụng đại lý Các DN bảo hiểm phi nhân thọ khai thác chủ yếu từ cán bảo hiểm, cạnh tranh phí bảo hiểm, tăng hoa hồng, tăng hỗ trợ cho đại lý, chưa xây dựng đội ngũ đại lý bảo hiểm phi nhân thọ mang tính chuyên nghiệp Cụ thể CMCN 4.0 tạo số thách thức lĩnh vực tốn hồn thiện hành lang pháp lý, phục vụ hoạt động toán điện tử Trong đó, khn khổ pháp lý chế sách liên quan đến dịch vụ, phương tiện toán trực tuyến, điện tử mới, đại, tiền ảo, thẻ ảo, tiền điện tử,… vấn đề phức tạp, cần tiếp tục nghiên cứu, đánh giá, sửa đổi, bổ sung để đáp ứng yêu cầu thực tế phát triển nhanh chóng CNTT viễn thơng Riêng tổ chức tín dụng, thách thức cịn tồn việc mơ hình kinh doanh, quản trị tốn cần xem xét lại để phù hợp với xu hướng quản trị thơng minh trí tuệ nhân tạo (AI), mơ hình ngân hàng di động, ngân hàng khơng giấy, ngân hàng số, tốn điện tử Bên cạnh đó, cần nghiên cứu, tối đa hóa trải nghiệm khách hàng lĩnh vực toán để đáp ứng nhu cầu đòi hỏi ngày cao khách hàng thời đại CMCN 4.0 Đặc biệt, phát triển ngày tinh vi công nghệ số kéo theo gia tăng lỗ hổng bảo mật, khiến tội phạm công nghệ cao hoạt động ngày thường xuyên Đối với lĩnh vực tốn, tội phạm lĩnh vực cơng nghệ cao, toán thẻ qua POS, toán điện tử gần có diễn biến phức tạp với hành vi, thủ đoạn mới, tinh vi Do vậy, thách thức cho toàn ngành Ngân hàng Việt Nam nói chung cho lĩnh vực tốn nói riêng bối cảnh CMCN 4.0 vấn đề an toàn cho hệ thống ngân hàng, hệ thống tốn, vấn đề bảo mật thơng tin vấn đề loại tội phạm công nghệ cao, thách thức trình độ, lực, số lượng chất lượng đội ngũ cán CNTT Năm 2016, công ty tư vấn phân tích thị trường ORC (Mỹ) tiến hành khảo sát 568 đơn vị 74 quốc gia Kết cho thấy, 10 nguy hàng đầu lĩnh vực tài ngân hàng bao gồm: công mạng, lỗ hổng liệu, cắt điện thiết bị CNTT không theo kế hoạch, khủng bố, cố gây an tồn thơng tin, gián đoạn cung cấp tiện ích, gián đoạn chuỗi cung ứng, thời tiết bất lợi, thiếu cán có tay nghề an toàn sức khỏe Dự báo số người dùng dịch vụ ngân hàng số Châu Á (theo McKinsey 2015) (đơn vị tính: triệu người) Tình hình triển khai ngân hàng số Việt Nam Đặc biệt, thị trường tài - tiền tệ có thay đổi khó lường với xuất loại tiền ảo như: Bitcoin, Libra, Etherum… Sự phát triển loại tiền ảo, tiền điện tử ngân hàng trung ương phát hành buộc quốc gia giới, có Việt Nam phải thay đổi cách thức điều hành sách tài tiền tệ để thích ứng khả ảnh hưởng tới số tiền tệ mục tiêu ổn định giá Các loại tiền ảo có tác động tới hệ số tạo tiền, làm đẩy nhanh tốc độ lưu thông tiền mặt kinh tế sử dụng rộng rãi Khi đó, buộc tổ chức tài chính, tổ chức tín dụng, ngân hàng phải thay đổi phương thức toán, thay đổi chức tiền tệ cách thức điều hành sách để thích ứng với yêu cầu điều hành kinh tế vĩ mô kinh tế hệ thống tài quốc gia Đối với quan quản lý, nhờ CMCN 4.0 mà hệ thống công nghệ thông tin ứng dụng sâu rộng vào hầu hết hoạt động nghiệp vụ tài chính, trở thành mạch máu khơng thể thiếu quản lý điều hành ngân sách nhà nước; Quản lý thu - chi ngân sách nhà nước; Thanh tốn điện tử quản lý trái phiếu phủ; Triển khai thuế điện tử, hải quan điện tử, chế cửa; Quản lý nợ công, giá, quản lý tài sản cơng… Từ đó, giúp cơng tác quản lý, điều hành vĩ mô trở nên dễ dàng, tiện lợi kịp thời Một minh chứng rõ thấy phát triển tiền mà hóa Việt Nam: tín dụng thư (LC) chạy tảng chuỗi khối (blockchain) vừa HSBC thử nghiệm thành công cho giao dịch công ty Nhựa Duy Tân Việt Nam với INEOS Styrolution Korea Hàn Quốc Giao dịch tín dụng thư vừa HSBC tiến hành đơn hàng cung cấp nhựa nguyên liệu bên bán INEOS Styrolution Korea bên mua công ty Nhựa Duy Tân HSBC cho biết bước giao dịch thực ứng dụng chia sẻ Voltron, thay nhiều hệ thống khác Giao dịch chứng minh tính khả thi công nghệ chuỗi khối ứng dụng số hóa thương mại Tồn thời gian để trao đổi chứng từ tiến hành vòng 24 giờ, thay cho việc trao đổi chứng từ LC truyền thống thường từ 5-10 ngày Tổng quan giao dịch tín dụng thư tảng Voltron Ảnh: HSBC cung cấp Theo ơng Dirk Arhelger, giám đốc quản lý dịng vốn quan hệ đầu tư INEOS Styrolution, việc ứng dụng công nghệ chuỗi khối giúp họ đơn giản hóa quy trình tài trợ thương mại "Tính minh bạch giao dịch tảng Voltron hỗ trợ quy trình nặng sử dụng giấy tờ trước trở nên rõ ràng đơn giản hơn." Theo ông Nguyễn Bảo Quốc, giám đốc tài Duy Tân, giao dịch thành cơng có ý nghĩa quan trọng với công ty "Sẽ mở thời kỳ quy trình thương mại nước, đáp ứng nhu cầu trao đổi thông tin người mua người bán với tốc độ nhanh hơn.” đại diện Duy Tân cho biết Voltron tảng phát triển tám ngân hàng (Bangkok Bank, BNP Paribas, CTBC Holding, HSBC, ING, Natwest, SEB Standard Chartered) nhắm cung cấp kênh nhằm hỗ trợ trình số hóa tài trợ thương mại, từ lúc phát hành LC xuất trình/trao đổi chứng từ Quy trình tín dụng thư tảng Voltron mơ theo quy trình tín dụng thư tại, tiết giảm thời gian giao dịch tín dụng thư thơng qua chuyển giao chứng từ điện tử kết nối bên chuỗi khối nhất, thông tin cập nhật tức thời loại bỏ trung gian xử lý làm kéo dài trình trao đổi bên https://forbesvietnam.com.vn/tin-cap-nhat/hsbc-thu-nghiem-thanh-cong-tin-dung-thu-dautien-tren-blockchain-6892.html Giá Bitcoin biểu đồ cho thấy biến đổi bitcoin ( Theo CoinMarket Cap) 1.1.4 CMCN 4.0 tác động đến sách quản lí nhà nước nào? Cách hoạch định sách truyền thống thời đại chịu áp lực thay đổi lớn thay đổi nhanh, ngày mang tính phức tạp, đa chiều xuyên biên giới Điều đòi hỏi quản lý nhà nước phải có khung quản lý nhà nước, hoạch định sách linh hoạt nhiều Chức năng, phương pháp, hình thức hoạt động nhà nước phải thay đổi theo hướng thúc đẩy, tạo điều kiện cho sáng tạo đổi nhanh chóng thay muốn ổn định, kiểm soát xã hội theo cách thức, tiêu chí lỗi thời thiếu hiệu lẫn hiệu lực Nhà nước bối cảnh cần nâng cao chất lượng dự báo kinh tế xã hội, kết hợp dự báo tiến KH&CN với định đầu tư kinh tế -xã hội, khắc phục cách định theo “nhóm lợi ích tiêu cực” hay mang tính tùy hứng, định chỗ, thiếu khoa học kinh tế - kỹ thuật Cần có quy chế nghiêm ngặt chế độ phản biện độc lập, trách nhiệm cá nhân người phản biện giám sát, tránh cách làm man tính hình thức Những u cầu đặt Nhà nước địi hỏi cơng cụ làm mới, đó ứng dụng thành tựu CMVN4 hoạt động hoạch định thực thi sách Trung Quốc bắt đầu ứng dụng công cụ big data, internet vạn vật trí tuệ nhân tạo đánh giá sách cơng giám sát hành cơng Tiềm sử dụng cơng cụ phân tích, dự báo không nhỏ Hy vọng rằng, CMCN đẩy nhanh tiến trình cải cách nhà nước theo hướng nhà nước kiến tạo, liêm khiết, sáng suốt, trọng dụng nhân tài thúc đẩy KH&CN Thế giới bước vào cách mạng công nghiệp 4.0 đặt thách thức với quản lí nhà nước, địi hỏi nhà nước cần phải có chuyển xu mới, vận hội Đầu tiên, khả thích ứng hệ thống quan công quyền định phát triển nhà nước cách mạng công nghiệp 4.0 Chỉ nhà nước chứng minh khả thích ứng với thay đổi, xây dựng máy hoạt động minh bạch hiệu để nắm bắt hội vượt qua thách thức, nhà nước đáp ứng yêu cầu cách mạng công nghiệp 4.0 Thứ hai, nhà nước cần phải phối hợp chặt chẽ với tổ chức, doanh nghiệp công dân hoạt động quản lý, để xây dựng hệ thống ổn định Cuộc cách mạng công nghiệp 4.0 song hành với hành cơng truyền thống, với phương pháp mệnh lệnh điều hành từ xuống Nếu tiếp tục giữ nếp nghĩ, tư hành cơng truyền thống, hội mà cách mạng công nghiệp 4.0 mang lại không phát huy, lối tư trở lực cho phát triển chung Ba là, cách mạng công nghiệp 4.0, việc bảo đảm an ninh, bảo mật phải đặt lên hàng đầu trước phát triển vũ bão công nghệ thông tin, đan xen luồng thông tin khác Các tổ chức xấu có nhiều hội để thực ý đồ đen tối, vậy, an ninh cần phải quan tâm Thảo luận kết nghiên cứu Từ kết nghiên cứu nói trên, đưa số đánh giá sau: Thứ nhất, CMCN 4.0 tác động đến thị trường tài Việt Nam cách đa diện 4.0 hội lớn tài nước nhà áp dụng cách khoa học, phù hợp với phát triển Các loại tiền mã hóa hay cơng nghệ bước đệm lớn cho Việt Nam tiến gần đến thị trường toàn giới, thu hẹp khoảng cách với nước phát triển Thứ hai, mối quan hệ nhà nước thị trường tài Việt Nam có hội phát triển theo hướng tích cực bối cảnh nhà nước ngày có nhiều lựa chọn phương thức quản lí đại thơng minh áp dụng tiến khoa học công nghệ tiên tiến Thứ ba, lo ngại đến từ việc phát triển thị trường không theo kịp phát triển khoa học công nghệ, dễ dẫn đến việc làm tăng khoảng cách quốc gia cơng ty áp dụng cơng nghệ Từ đó, đăt yêu cầu giải pháp, sách cụ thể để nhà nước quản lí TTTC cách khoa học hiệu Chương III Kết luận gợi ý sách Kết luận: Trong thời kì CMCN 4.0, thu ngân sách nhà nước tăng cường bối cảnh tăng trưởng kinh tế cải thiện, suất lao động nâng cao hoạt động kinh tế phát sinh liên quan tới lĩnh vực công nghệ số; chi ngân sách số nội dung như: Chi bảo vệ mơi trường, chi cho máy hành Nhà nước… giảm bối cảnh CMCN 4.0 Một số chuyên gia kinh tế băn khoăn CMCN 4.0 gây khơng thách thức việc xây dựng hệ thống thể chế sách tài - NSNN, phù hợp với bối cảnh tình hình mới, theo hướng công khai, minh bạch, cải thiện môi trường kinh doanh, thu hút đầu tư Hệ thống sách thuế thu NSNN phải điều chỉnh đảm bảo vừa thực tốt cam kết hội nhập thuế xuất nhập theo xu hướng Điều vừa bao quát hoạt động kinh tế phát sinh bối cảnh áp dụng công nghệ số tích hợp tất cơng nghệ thơng minh; đảm bảo góp phần huy động có hiệu nguồn lực để thực cấu lại kinh tế CMCN 4.0 gây sức ép tăng chi, đặc biệt chi cho phát triển khoa học công nghiệp, an sinh xã hội, an ninh quốc phòng, hỗ trợ nghiên cứu phát triển, chi cho sở hạ tầng Việc sử dụng công nghệ số tác động ngắn hạn làm tăng tỷ lệ thất nghiệp lao động di chuyển từ ngành truyền thống sang ngành Nhưng yêu cầu chất lượng lao động, phát triển nguồn nhân lực cao hơn, đòi hỏi nguồn lực cho đào tạo lao động Đồng thời, chi cho đảm bảo an sinh xã hội tăng lên để giải vấn đề thất nghiệp bất bình đẳng Đối với lĩnh vực ngân hàng, CMCN 4.0 đặt yêu cầu cho ngân hàng Trung ương việc xây dựng khn khổ sách để quản lý, giám sát tiền ảo sản phẩm dịch vụ tài cơng nghệ Đặc biệt, phát triển hạ tầng viễn thông bối cảnh CMCN 4.0 đặt thách thức bảo mật, an ninh mạng Điều đòi hỏi hệ thống ngân hàng phải có trách nhiệm xã hội nhiều hơn, quan tâm nhiều đến tính an tồn thơng tin cá nhân khách hàng, có cách thức phịng thủ để giám sát an tồn bảo mật mạng Cách mạng cơng nghiệp lần thứ hay cịn gọi Cách mạng công nghiệp 4.0 với tảng cơng nghệ liệu lớn, điện tốn đám mây kết nối Internet toàn diện trở thành mối quan tâm nhiều quốc gia giới Trong trình hội nhập kinh tế quốc tế ngày sâu rộng, Việt Nam khơng nằm ngồi xu địi hỏi cần phải có sách, biện pháp tích cực, có sách tài để tận dụng lợi nhằm phát triển tài nước, hạn chế tác động tiêu cực mà cách mạng công nghiệp mang lại Khuyến nghị sách Để thực hóa hội phát triển, đồng thời hạn chế thách thức nêu khu vực tài bối cảnh CMCN 4.0, địi hỏi thực đồng hiệu nhóm giải pháp sau: Thứ nhất, nhóm giải pháp thể chế, sách Thể chế, sách đóng vai trị quan trọng việc tạo lập khuôn khổ tảng cho phát triển khu vực TCNH Việc hoàn thiện thể chế, sách cần tập trung vào số vấn đề sau: - Thống khái niệm, cách hiểu sản phẩm TCNH 4.0 dựa thông lệ quốc tế hệ thống pháp lý hành Việc thống cách hiểu quan trọng cho việc rà soát văn pháp lý liên quan, phân công trách nhiệm quản lý cho bộ, ngành liên quan - Rà soát, sửa đổi văn pháp lý hành theo hướng tạo điều kiện cho ứng dụng, giao dịch, phát triển sản phẩm TCNH 4.0 Hiện Việt Nam nhiều văn pháp lý ban hành sản phẩm, hoạt động TCNH 4.0 chưa đời có điểm chưa phù hợp với xu hướng phát triển - Ban hành khung khổ pháp lý thử nghiệm có kiểm sốt Các sandbox cần phải bảo đảm tiêu chí trước sau sản phẩm - hoạt động đưa vào sandbox Trước đưa sản phẩm - hoạt động vào sandbox, sản phẩm chọn phải sản phẩm hoạt động TCNH 4.0, tạo giá trị gia tăng tích cực cho xã hội Khi đưa vào sandbox, sản phẩm - hoạt động vượt qua rào cản pháp lý chế kiểm tra, kiểm sốt Vì vậy, việc đưa tiêu chí để phịng ngừa việc lợi dụng sandbox cho mục đích tiêu cực cần thiết, việc lợi dụng sandbox để thực hoạt động phi pháp, hay cố tình đưa sản phẩm với cơng nghệ bình thường vào sandbox để trốn thuế Sau thời gian hoạt động, cần có ủy ban chuyên trách theo dõi, đánh giá để sau thời gian thử nghiệm, thông tư, luật lệ liên quan nhanh chóng ban hành Điều tránh việc độc quyền thị trường tránh tạo chế xin - cho Ngoài giải pháp trên, nhóm giải pháp thể chế cần hoàn thiện theo hướng giống tiệm cận chuẩn mực công nghệ, thể chế, luật pháp quốc tế; sớm ban hành quy định trách nhiệm, quyền hạn quan quản lý nhà nước, đặc biệt phận tra, giám sát phù hợp với bối cảnh khu vực TCNH 4.0, đồng thời xây dựng giải pháp, sách để khuyến khích cơng ty cơng nghệ tài mở rộng quy mơ thị trường Việt Nam lẫn thị trường quốc tế Thứ hai, nhóm giải pháp vai trị cung cấp dịch vụ cơng nhằm thể tính chất định hướng Nhà nước việc thúc đẩy TTTC 4.0 Việt Nam Nhà nước cần tích cực áp dụng TCNH 4.0 cung cấp tốn cho dịch vụ cơng Hiện tại, tỷ lệ tốn dịch vụ cơng sử dụng tiền mặt Việt Nam cao nhiều so với quốc gia khu vực quốc gia có trình độ phát triển tương đương giới Điều nhanh chóng thay đổi Nhà nước áp dụng cơng nghệ tốn tốn dịch vụ cơng Trong dài hạn, điều cịn giúp giảm biên chế tiết kiệm ngân sách Ngoài ra, Nhà nước cần đạo doanh nghiệp, tập đoàn nhà nước, đặc biệt doanh nghiệp, tập đồn cung cấp dịch vụ cơng tạo điều kiện có chế khuyến khích người dân sử dụng phương tiện toán Nhà nước cần tích cực áp dụng 4.0 tra, giám sát hệ thống (reg-tech) theo hướng tự động hóa và/hoặc sử dụng trí tuệ nhân tạo Điều giúp tăng tính minh bạch, hiệu hoạt động khu vực TCNH Hiện nay, việc phát hoạt động làm giá cổ phiếu cách sử dụng trí tuệ nhân tạo áp dụng số quốc gia tiên tiến Thứ ba, nhóm giải pháp kết cấu hạ tầng, thông tin nhằm đáp ứng tảng công nghệ để ứng dụng, phát triển thành tựu CMCN 4.0 - Nâng cấp đường truyền băng thông rộng So với quốc gia khu vực, mức độ phủ sóng wifi Việt Nam cao Tuy nhiên, tốc độ đường truyền (download) thấp nhiều so với quốc gia khu vực, chi phí download cịn cao Điều cần nhanh chóng cải thiện để tạo hệ thống hạ tầng tốt cho CMCN 4.0 nói chung TCNH 4.0 nói riêng - Thành lập Trung tâm đổi mới, sáng tạo nơi thử nghiệm sản phẩm - hoạt động 4.0 Các khung pháp lý thử nghiệm (regulatory sandbox) đặt Trung tâm có nhiệm vụ thử nghiệm sản phẩm, dịch vụ tài cơng nghệ, phác thảo hành lang pháp lý để nhanh chóng đưa sản phẩm, dịch vụ áp dụng đại trà Các sandbox đặt trung tâm sau thời gian thử nghiệm sản phẩm, dịch vụ cần phải phác thảo hành lang pháp lý cần thiết (đề xuất sửa đổi, xây dựng ) Sau đó, bộ, ngành liên quan cần phải đưa văn pháp luật chi tiết, quan quản lý nhà nước cần tích cực số hóa dịch vụ cung cấp số hóa quy trình quản lý có thể; nâng cao lực Trung tâm an ninh mạng quốc gia Thứ tư, nhóm giải pháp nguồn nhân lực khơng có khả ứng dụng thành tựu giới mà cịn có đủ lực sáng tạo, ứng dụng dựa tảng công nghệ CMCN 4.0 - Phổ cập giảng dạy lập trình sở liệu bậc đại học nhằm đào tạo nguồn nhân lực công nghệ thông tin đáp ứng lực ứng dụng, sáng tạo bối cảnh CMCN 4.0 nói chung TTTC 4.0 nói riêng Phát triển đại học vùng đa ngành, nghề/lĩnh vực thay đào tạo chuyên sâu nguồn nhân lực đòi hỏi tư tổng hợp, đặc biệt khối kiến thức công nghệ thơng tin tài Trước mắt, Chính phủ cần cân nhắc đầu tư có trọng điểm vào khoa công nghệ thông tin trường đại học kinh tế, tài -Bối cảnh CMCN 4.0 đặt nhiều vấn đề cho công tác quản lý, luật sách ban hành, đa dạng hình thức hoạt động tài địi hỏi cán quản lý nhà nước khơng ngừng nâng cao trình độ nghiệp vụ Cần có chiến lược đào tạo cán quản lý ngành, đặc biệt cán quản lý cấp cao theo hướng vững vàng chuyên môn thường xuyên cập nhật kiến thức, kỹ nghề nghiệp theo chuẩn quốc tế DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO ... tranh luận mối quan hệ nhà nước thị trường (thị trường nhiều hay ít, nhà nước can thiệp hay nhiều), tất lý thuyết kinh tế nêu thừa nhận vai trò, chức quản lý kinh tế thiếu nhà nước kinh tế thị trường, ... phát triển công nghiệp 4. 0 là: công nghệ vật lý, công nghệ số công nghệ sinh học Trong đó, cơng nghệ số liên quan đến nhiều ứng dụng lĩnh vực ngân hàng, bao gồm công nghệ trí tuệ nhân tạo, học máy,... 1.1 Mối quan hệ nhà nước thị trường tài 1.1.1 Vài nét khái quát thị trường tài Việt Nam Cho đến nay, Việt Nam thị trường tài thức xác lập, cấu thành hai phận chủ yếu là: - Thị trường tiền tệ; Thị