LV Thạc sỹ_Hoàn thiện quản trị rủi ro tín dụng tại tổng công ty tài chính cổ phần dầu khí việt nam PVFC

1 MỞ ĐẦU Sự cần thiết đề tài nghiên cứu Cung cấp tín dụng chức kinh tế tổ chức tín dụng rủi ro kinh doanh tổ chức có xu hướng tập trung chủ yếu vào danh mục tín dụng Cùng với thời gian, tính chất rủi ro tín dụng thay đổi doanh nghiệp phải cạnh tranh ngày khốc liệt việc đưa sản phẩm dịch vụ nhằm chiếm lĩnh thị trường tài nước quốc tế Các định chế tài phải đối mặt với mức độ rủi ro tín dụng ngày tăng khơng khoản cho vay mà cịn cơng cụ tài khác giao dịch liên ngân hàng, tài trợ thương mại, giao dịch ngoại hối, swaps, trái phiếu, cổ phiếu… Trong năm qua, hoạt động tín dụng đạt thành tựu khơng nhỏ đóng góp vào phát triển chung kinh tế đất nước Các định chế tài nói chung quan tâm tới việc kiểm soát tỷ lệ tăng trưởng tín dụng, tập trung vào hiệu hoạt động tín dụng Quy trình tín dụng thực gần với chuẩn mực quốc tế Tuy nhiên, tỷ lệ nợ hạn, nợ xấu tổng dư nợ định chế mức cao so với khu vực giới Vai trò quản trị rủi ro định chế chưa lớn, chưa phù hợp với thông lệ quốc tế yêu cầu hội nhập Trong đó, hội nhập kinh tế quốc tế nói chung hội nhập thị trường tài quốc tế nói riêng xu tất yếu yêu cầu khách quan quốc gia q trình phát triển Thị trường tài mở rộng phạm vi hoạt động, gần không biên giới, vừa tạo điều kiện tăng cường hợp tác, vừa làm sâu sắc thêm trình cạnh tranh Việt Nam thuộc xu đó, tích cực tham gia vào tổ chức kinh tế - tài quốc tế khu vực Tuy nhiên, hình thành cịn non trẻ q trình hội nhập thị trường tài Việt Nam định chế tài nước tỏ yếu so với nước khu vực giới Việt Nam hội nhập, cạnh tranh ngày khốc liệt Tổng Công ty Tài cổ phần Dầu khí Việt Nam (PVFC) khơng nằm ngồi xu phát triển Trong năm qua, PVFC có bước phát triển vượt bậc doanh thu, lợi nhuận Tuy nhiên, hoạt động tín dụng, hoạt động mang tính tảng PVFC có hướng giảm hiệu Tỷ lệ dư nợ xấu có xu hướng tăng, quản trị rủi ro bộc lộ nhiều điểm hạn chế Do đó, yêu cầu thiết đặt Tổng Công ty nâng cao hiệu quản trị rủi ro mà trước hết quản trị rủi ro tín dụng Do vậy, học viên mong muốn sử dụng kiến thức học nghiên cứu đồng thời kết hợp với kinh nghiệm thời gian làm việc PVFC để thực đề tài “Hồn thiện quản trị rủi ro tín dụng Tổng Cơng ty Tài Cổ phần Dầu khí Việt Nam (PVFC)” Đối tượng mục tiêu nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu: Hoạt động quản trị rủi ro tín dụng nói chung thực tế PVFC - Mục tiêu nghiên cứu chủ yếu: + Làm rõ lý luận rủi ro, quản trị rủi ro tín dụng + Tìm hiểu thực trạng quản trị rủi ro tín dụng PVFC, tìm chất, nguồn gốc chủ yếu rủi ro tín dụng; định lượng tác động rủi ro tín dụng hoạt động kinh doanh chung + Đề xuất số giải pháp hồn thiện quản trị rủi ro tín dụng PVFC Phạm vi nghiên cứu - Luận văn tập trung vào nghiên cứu, giải vấn đề lý luận thực tiễn rủi ro quản trị rủi ro hoạt động tín dụng PVFC năm 2006-2009 Phương pháp nghiên cứu - Phương pháp nghiên cứu tài liệu: Tổng hợp, nghiên cứu, phân tích tài liệu nhằm tìm hiểu luận lịch sử nghiên cứu sở lý thuyết liên quan đến chủ đề nghiên cứu; chủ trương sách liên quan đến chủ đề; thành tựu lý thuyết đạt liên quan đến chủ đề nghiên cứu Nguồn tài liệu cho nghiên cứu: Các sách, tạp chí báo cáo cáo khoa học ngành tài ngân hàng; internet; sách giáo khoa - Phương pháp chuyên gia: Tiến hành vấn Lãnh đạo PVFC cán quản trị rủi ro PVFC chuyên gia am hiểu quản trị rủi ro - Phương pháp xử lý thông tin: + Đối với thông tin định lượng: Sử dụng phương pháp thống kê toán học để xác định xu hướng tập hợp số liệu thu thập tình hình phát triển tín dụng PVFC + Đối với thơng tin định tính: Dùng phương pháp logic đưa phán đoán chất kiện, tượng; suy luận rủi ro tín dụng q khứ phán đốn tình hình tương lai Số liệu thứ cấp lấy từ báo cáo hoạt động sản xuất kinh doanh Tổng Công ty Số liệu sử dụng để phân tích, so sánh: Tình hình hoạt động tín dụng quản trị rủi ro tín dụng PVFC Khung lý thuyết đề tài nghiên cứu - Lý thuyết rủi ro tín dụng quản trị rủi ro (dựa nguyên tắc giám sát liên quan đến đánh giá xác rủi ro tín dụng định giá khoản vay BASEL; số mơ hình đánh giá/định lượng rủi ro) Kết cấu luận văn Chương 1: Quản trị rủi ro tín dụng Cơng ty tài Chương 2: Thực trạng quản trị rủi ro tín dụng PVFC giai đoạn 2006-2009 Chương 3: Một số giải pháp hoàn thiện quản trị rủi ro tín dụng PVFC CHƯƠNG QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG CỦA CƠNG TY TÀI CHÍNH 1.1 Cơng ty Tài hoạt động cơng ty tài 1.1.1 Khái niệm cơng ty Tài Theo điều nghị định số 81/2008/NĐ-CP ngày 29 tháng năm 2008 việc sửa đổi, bổ sung số điều nghị định số 79/2002/NĐ-CP ngày 04 tháng 10 năm 2002 Chính phủ tổ chức hoạt động Cơng ty tài Cơng ty tài loại hình tổ chức tín dụng phi ngân hàng, với chức sử dụng vốn tự có vốn huy động nguồn vốn khác vay, đầu tư; cung ứng dịch vụ tư vấn tài chính, tiền tệ thực số dịch vụ khác theo quy định pháp luật, khơng làm dịch vụ tốn, khơng nhận tiền gửi năm 1.1.2 Phân loại cơng ty tài Phân loại cơng ty tài theo chun ngành hoạt động: Cơng ty Tài bao gồm loại hình Cơng ty Tài tổng hợp thực tất chức năng, nghiệp vụ theo quy định Cơng ty Tài chun ngành hoạt động chủ yếu số lĩnh vực tín dụng tiêu dùng phát hành thẻ tín dụng hoạt động khác theo quy định pháp luật, Nghị định hướng dẫn Ngân hàng Nhà nước Việt Nam” Phân loại theo hình thức thành lập Cơng ty Tài bao gồm Cơng ty Tài trách nhiệm hữu hạn hai thành viên trở lên; Cơng ty Tài trách nhiệm hữu hạn thành viên; Cơng ty Tài cổ phần 1.1.3 Các hoạt động cơng ty tài Cho vay, đầu tư; cung ứng dịch vụ tư vấn tài chính, tiền tệ thực số dịch vụ khác theo quy định pháp luật, không làm dịch vụ tốn, khơng nhận tiền gửi năm 1.1.4 Phân biệt hoạt động cơng ty tài đa với ngân hàng thương mại (NHTM) + Mức vốn pháp định Công ty tài ngân hàng phải có vốn pháp định, song vốn pháp định cơng ty tài thấp ngân hàng Theo Nghị định 141/2006/NĐ-CP, ngày 22/11/2006 Chính phủ, cơng ty tài cấp giấy phép thành lập hoạt động sau ngày Nghị định 141/2006/NĐ- CP Chính phủ có hiệu lực trước ngày 31/12/2008 phải có mức vốn pháp định 300 tỷ đồng; cơng ty tài cấp giấy phép thành lập hoạt động sau ngày 31/12/2008 phải có mức vốn pháp định 500 tỷ đồng Nhưng vốn pháp định ngân hàng áp dụng năm 2008 không thấp 1.000 tỷ đồng, tùy theo loại hình ngân hàng áp dụng năm 2010 trở không thấp 3.000 tỷ đồng + Loại hình tổ chức hoạt động Nghị định số 79/2002/NĐ-CP ngày 4/10/2002 Chính phủ phân chia cơng ty tài thành loại: Cơng ty tài nhà nước, cơng ty tài cổ phần, cơng ty tài trực thuộc tổ chức tín dụng, cơng ty tài liên doanh cơng ty tài 100% vốn nước ngồi Xét khía cạnh ngân hàng hoạt động doanh nghiệp Tuy nhiên, xét tính chất mục tiêu hoạt động, ngân hàng lại chia thành ngân hàng thương mại, ngân hàng phát triển, ngân hàng đầu tư, ngân hàng sách, ngân hàng hợp tác loại hình ngân hàng khác + Thời hạn hoạt động Thời hạn hoạt động cơng ty tài tối đa 50 năm Trường hợp cần gia hạn thời hạn hoạt động, phải Ngân hàng Nhà nước Việt Nam chấp thuận, lần gia hạn không 50 năm Trong đó, thời hạn hoạt động ngân hàng không bị pháp luật khống chế + Cơ hội cạnh tranh lợi ích mang lại Xét khía cạnh đó, cơng ty tài chịu áp lực cạnh tranh mức độ thấp so với ngân hàng Theo cam kết WTO, có ngân hàng thương mại nước ngồi cơng ty tài nước ngồi thành lập cơng ty tài liên doanh cơng ty tài 100% vốn đầu tư nước ngồi Tổ chức tín dụng nước ngồi thành lập cơng ty tài liên doanh 100% vốn đầu tư nước ngồi phải có tổng tài sản 10 tỷ USD vào cuối năm trước thời điểm nộp đơn Trong ngân hàng hoạt động rộng huy động vốn chủ yếu từ công chúng cơng ty tài huy động vốn chủ yếu từ nội tập đồn nhóm cơng ty Vì thế, rủi ro xảy cơng ty tài chủ yếu nội tập đồn hay nhóm cơng ty gánh chịu, ảnh hưởng tới cộng đồng Khi quan hệ kinh tế tập đoàn minh bạch tuân thủ pháp luật khả xảy rủi ro không lớn Một hạn chế công ty tài so với tổ chức ngân hàng khơng làm dịch vụ tốn nhận tiền gửi năm Tuy vậy, công ty tài khắc phục việc phát triển thêm nhiều sản phẩm dịch vụ dịch vụ nhận ủy thác vốn, nhận ủy thác đầu tư bao toán, thu xếp vốn, v.v cho ngắn hạn, trung dài hạn Những dịch vụ giúp cơng ty tài thực dịch vụ khác tương tự ngân hàng thương mại Như vậy, thấy lợi ích cơng ty tài mang lại cho doanh nghiệp lớn Chính mà Việt Nam nay, tập đồn lớn thường có cơng ty tài Cơng ty tài cơng cụ để tập đoàn điều tiết vốn sử dụng vốn cách có hiệu thuận lợi Trong phạm vi nội tập đồn nhóm cơng ty có quan hệ lợi ích gắn bó, cơng ty tài dễ dàng huy động nguồn vốn nhàn rỗi từ công ty thành viên để tập trung vốn đầu tư Với tính nội cao hoạt động nghiệp vụ cơng ty tài kiểm soát rủi ro tập trung vốn lớn cho dự án quan trọng nội tập đoàn 1.2 Quản trị rủi ro tín dụng Cơng ty Tài 1.2.1 Hoạt động tín dụng cơng ty tài 1.1.2.1 Đặc điểm hoạt động tín dụng tổ chức tín dụng Tín dụng nói chung quan hệ vay mượn, bao gồm cho vay vay, hoạt động quan trọng ngân hàng định chế tài Tín dụng hoạt động tài trợ tổ chức tín dụng (TCTD) cho khách hàng phải hoàn trả gốc lãi Hoạt động tín dụng chiếm tỷ trọng cao tổng tài sản TCTD, tạo thu nhập từ lãi lớn hoạt động có rủi ro cao Có thể khẳng rằng, thành tựu đạt hệ thống ngân hàng tài có đóng góp quan trọng hoạt động tín dụng, thể vai trị chủ lực hoạt động kinh doanh Cụ thể số dư cho vay bảo lãnh chiếm gần 60% tổng tài sản, mang lại gần 80% thu nhập định kết tài hàng năm hệ thống Khơng dừng lại số nêu trên, tín dụng hoạt động khởi tạo để khách hàng sử dụng dịch vụ khác toán nước, toán xuất nhập khẩu, mua bán ngoại tệ , tranh phản ánh chân thực ý nghĩa sách tín dụng phát triển ngành tài ngân hàng Việt Nam 1.2.1.2 Quy trình hoạt động tín dụng - Ý nghĩa việc thiết lập qui trình tín dụng: Đảm bảo hoạt động cấp tín dụng diễn thống nhất, khoa học, tạo chế giám sát hiệu quả, hạn chế, phòng ngừa rủi ro, xác định trách nhiệm khâu, bước quy trình cấp tín dụng khơng ngừng nâng cao chất lượng tín dụng Như vậy: Về mặt hiệu quả, quy trình tín dụng hợp lý giúp cho ngân hàng nâng cao chất lượng tín dụng giảm thiểu rủi ro tín dụng Về mặt quản lý, quy trình tín dụng có tác dụng làm sở cho việc phân định quyền, trách nhiệm cho phận hoạt động tín dụng làm sở để thiết lập hồ sơ, thủ tục vay vốn - Qui trình tín dụng bản: Một qui trình tín dụng bao gồm bước công việc sau: Bước 1: Lập hồ sơ vay vốn Bước 2: Phân tích tín dụng Phân tích tín dụng xác định khả tương lại khách hàng việc sử dụng vốn vay hoàn trả nợ vay Mục tiêu bước tìm kiếm tình xảy dẫn đến rủi ro cho ngân hàng, dự đốn khả khắc phục rủi ro đó, dự kiến biện pháp giảm thiểu rủi ro hạn chế tổn thất cho ngân hàng; Phân tích tính chân thực thông tin thu thập từ phía khách hàng bước 1, từ nhận xét thái độ, thiện chí khách hàng làm sở cho việc định cho vay Bước 3: Ra định tín dụng Trong bước này, ngân hàng định đồng ý từ chối cho vay hồ sơ vay vốn khách hàng Khi định, thường mắc sai lầm mà sai lầm ảnh hưởng đến hoạt động tín dụng, chí cịn ảnh hưởng đến uy tín ngân hàng - Đồng ý cho vay với khách hàng không tốt - Từ chối cho vay với khách hàng tốt Bước 4: Giải ngân Ở bước này, ngân hàng tiến hành phát tiền cho khách hàng theo hạn mức tín dụng ký kết hợp đồng tín dụng Nguyên tắc giải ngân phải gắn liền vận động tiền tệ với vận động hàng hóa dịch vụ có liên quan, nhằm kiểm tra mục đích sử dụng vốn vay khách hàng đảm bảo khả thu nợ Nhưng đồng thời phải tạo thuận lợi, tránh gây phiền hà cho công việc sản xuất kinh doanh khách hàng Bước 5: Giám sát tín dụng Nhân viên tín dụng thường xuyên kiểm tra việc sử dụng vốn vay thực tế khách hàng, trạng tài sản đảm bảo, tình hình tài khách hàng, để đảm bảo khả thu nợ Bước 6: Thanh lý hợp đồng tín dụng 1.2.2 Quản trị rủi ro tín dụng Cơng ty tài 1.2.2.1 Khái niệm rủi ro tín dụng Khái niệm “rủi ro” (risk) quen thuộc với giới kinh doanh Việt Nam Hiểu rủi ro để quản trị thu hút quan tâm đích đáng cá doanh nhân, cơng ty bảo hiểm, ngân hàng Về mặt học thuật nay, có nhiều định nghĩa khác khái niệm Frank Knight (Mỹ) cho rằng: “Rủi ro bất trắc đo lường được” Allan Willet (Mỹ) “Rủi ro bất trắc cụ thể liên quan đến biến cố khơng mong đợi” Cịn theo Marilu Hurt MrCarty (Mỹ) “Rủi ro tình trạng biến cố xảy tương lai xác định được” Theo từ điển Kinh tế học đại “Rủi ro hồn cảnh kiện xảy với xác suất định trường hợp quy mô kiện có phân phối xác suất” Như vậy, có cách định nghĩa khác nhau, có liên hệ với ba vấn đề: Thứ nhất, rủi ro liên quan đến bất trắc, không chắn, bất định việc đạt mục tiêu kỳ vọng Thứ hai, có mức độ rủi ro khác đo lường phân phối xác suất Thứ ba, rủi ro xảy để lại tổn thất khơng mong đợi, tránh hay giảm tổn thất mục tiêu quản trị rủi ro (QTRR) Khi xem xét trình xảy rủi ro, cần ý đến hai giai đoạn: giai đoạn 1, xuất nguy rủi ro mà chúng dự liệu để lại hậu không mong muốn; giai đoạn 2, nguy thực xảy để lại tổn thất Mặt khác, rủi ro tiên liệu phân phối xác suất Do lựa chọn khơng tham gia vào hoạt động có rủi ro tham gia cách chấp nhận rủi ro với xác suất dự kiến Như vậy, định nghĩa rủi ro tín dụng (RRTD) đơn giản khoản lỗ tiềm tàng vốn có (được tạo ra) cấp tín dụng cho khách hàng Hay theo 10 Timothy W.Koch RRTD thay đổi tiềm ẩn thu nhập thị giá vốn xuất phát từ việc khách hàng khơng tốn hay toán trễ hạn Theo NHNN “RRTD hoạt động ngân hàng TCTD khả xảy tổn thất hoạt động ngân hàng TCTD khách hàng khơng thực khơng có khả thực nghĩa vụ theo cam kết” (Điều Quyết định số 493/QĐ – NHNN ngày 22/4/2005 Thống đốc NHNN) Như thấy, cách hiểu RRTD tương đối đồng Nó có nội dung là: - RRTD người vay sai hẹn việc thực nghĩa vụ trả nợ theo hợp đồng, bao gồm gốc lãi Sự sai hẹn trễ hẹn khơng toán - RRTD dẫn đến tổn thất tài chính, tức làm giảm thu nhập rịng giảm giá trị thị trường vốn Trường hợp nghiêm trọng dẫn đến thua lỗ, mức độ cao dẫn đến phá sản Ở Việt Nam, vấn đề rủi ro kinh doanh ngân hàng quản lý cịn mẻ, nhắc đến nhiều khoảng 10 năm RRTD không nỗi ám ảnh TCTD đơn lẻ mà nỗi lo chung hệ thống ngân hàng khắp giới Mặc dù có nhiều nỗ lực cải cách lĩnh vực dịch vụ tài chính, RRTD nguyên nhân chủ yếu gây phá sản ngân hàng RRTD xuất từ nhiều nguyên nhân khác nhau, từ thân ngân hàng, từ người vay hay nguyên nhân khách quan khác Hơn nữa, RRTD xuất trước, sau cho vay, HĐTD luôn tiềm ẩn rủi ro nên loại bỏ hồn tồn RRTD Ngân hàng tránh rủi ro cách từ chối khoản cho vay cụ thể tránh rủi ro xét bình diện danh mục tín dụng Muốn loại bỏ hồn tồn RRTD cịn cách ngừng cho vay, thân ngân hàng phủ nhận cấp tín dụng ln chức quan trọng TCTD 76 3.3.2.3 Xây dựng chiến lược quy trình QTRR chế độ báo cáo định kỳ rủi ro Cơ chế chiến lược quản trị rủi ro tín dụng theo hướng chủ động phịng ngừa danh mục cho vay, tăng lực tự giám sát quản trị rủi ro tín dụng nội Để thực chế cần phải tách phận quản lí rủi ro tín dụng khỏi phận thẩm định cho vay Bộ phận đảm nhiệm việc đánh giá mức độ rủi ro khoản cho vay Ngoài ra, nâng cao chất lượng cơng cụ lượng hố rủi ro tiếp tục áp dụng công cụ đo lường nhằm giúp Ban lãnh đạo lượng hoá mức độ rủi ro, phát sớm dấu hiệu rủi ro, nhận biết xác nguyên nhân chủ yếu gây rủi ro để có giải pháp kịp thời hữu hiệu 3.3.2.4 Nghiên cứu hồn thiện cơng cụ đo lường rủi ro tín dụng * Nâng cao chất lượng thẩm định phân tích tín dụng Rủi ro tín dụng phân tích thẩm định tín dụng khơng cẩn trọng thiếu xác dẫn đến định cho vay sai lầm Đây bước quan trọng đảm bảo hạn chế rủi ro tín dụng với hiệu cao nhất, tổn thất Quá trình thẩm định cần đáp ứng yêu cầu chất lượng phân tích thời gian định, đảm bảo cẩn trọng hợp lý sở phân tích lợi nhuận rủi ro đáp ứng yêu cầu chất lượng phục vụ khách hàng Giải đòi hỏi cần thực hiện: - Thực phân tích thẩm định xác rủi ro tổng thể khách hàng thơng qua xác định giới hạn tín dụng theo định kỳ tháng năm Công việc giúp cho đơn vị có nhìn tổng thể tình hình tài chính, chất lượng kinh doanh đánh giá triển vọng phát triển doanh nghiệp để nhận thấy rủi ro doanh nghiệp, định giới hạn tín dụng hợp lý, nằm giới hạn chịu nợ khách hàng hệ thống PVFC Tuy nhiên, khách hàng không vay TCTD mà cịn vay nhiều TCTD khác đổ vỡ khoản vay TCTD gây rủi ro ảnh hưởng đến khả trả nợ khách hàng Do đó, bên cạnh việc định giới hạn tín dụng cần kèm theo điều kiện tín dụng khác, đặc biệt 77 điều kiện tổng dư nợ vay cấu tài khách hàng, nhằm đảm bảo mức độ an toàn kinh doanh Để thực tốt yêu cầu này, cần trọng đến phân tích định lượng, lượng hóa mức độ rủi ro khách hàng qua đánh giá số liệu, đồng thời kết hợp với phân tích định tính (phân tích mơi trường vĩ mô, vi mô, môi trường nội doanh nghiệp, lịch sử quan hệ tín dụng với TCTD…) để nhận rủi ro tiềm tàng khả kiểm sốt, hạn chế rủi ro TCTD Trong phân tích định lượng, ứng dụng hồn thiện hệ thống cho điểm xếp hạng tín dụng khách hàng (trong giai đoạn đầu nên tập trung vào doanh nghiệp) Hệ thống cần thường xuyên điều chỉnh cho phù hợp với thực tế điều kiện kinh tế Việt Nam, không nên cứng nhắc theo tính tốn nước có điều kiện không tương đồng Thông qua việc sử dụng mô hình định lượng, mức độ rủi ro lượng hóa hợp lý, phản ánh cách rõ ràng mức độ rủi ro khoản vay dự kiến xây dựng biên pháp phòng ngừa hạn chế rủi ro trước cấp tín dụng với khách hàng Nỗ lực xác định giới hạn tín dụng hợp lý giúp cho ngân hàng chủ động có giải pháp kiểm sốt rủi ro tín dụng cách hiệu - Trên sở giới hạn tín dụng phê duyệt, lần cấp tín dụng chủ yếu tập trung phân tích rủi ro phương án vay để giảm bớt thời gian xử lý giao dịch Trong phân tích này, cần tập trung đến tính pháp lý phương án/dự án vay, đến nguồn cung cấp, thị trường khả tiêu thụ… Đồng thời cần đưa rủi ro dự kiến, khả kiểm soát ngân hàng kịch xử lý tình xấu xảy - Trong thẩm định dự án đầu tư, tình trạng nâng giá trị thực tế dự án để vay nhiều hơn, thuê đất nhiều phổ biến Điều dẫn đến rủi ro vốn tự có tham gia thực khách hàng vay chiếm tỷ lệ thấp dẫn đến tính chịu trách nhiệm khách hàng không cao, đồng thời rủi ro xảy khả thu hồi nợ giảm sút Để đảm bảo xác định khách quan xác giá trị tài sản bảo đảm, cần thuê tổ chức định giá kiểm tốn độc lập, có uy tín để 78 thực việc kiểm tốn tồn việc tốn giá trị cơng trình định giá tài sản Đồng thời thực chặt chẽ nghiêm túc việc chứng minh nguồn vốn tự có tham gia dự án khách hàng, giải ngân đối ứng theo tiến độ cơng trình - Cần phối kết hợp chặt chẽ điều kiện tín dụng hợp đồng tín dụng lãi suất, tỷ lệ vốn tự có tham gia phương án/dự án, tài sản bảo đảm …để đảm bảo lợi ích thu phải tương xứng với mức độ rủi ro Dựa mức lãi suất NHNN ban hành chi phí vốn mình, PVFC nên xây dựng mức lãi suất tham khảo giao cho Chi nhánh quyền chủ động xác định mức lãi suất phù hợp khách hàng, đồng thời cần xây dựng biểu lãi suất theo thang bậc sử dụng vốn vay doanh nghiệp (phần dư nợ vay vượt giới hạn tín dụng tham khảo giới hạn tín dụng phê duyệt phải áp dụng mức lãi suất cho vay cao hơn) Các khách hàng có mức độ xếp hạng tín dụng thấp cần nâng tỷ lệ tham gia vốn tự có, cần lựa chọn tài sản bảo đảm có tính khoản cao… Các điều kiện pháp lý hợp đồng tín dụng chặt chẽ đảm bảo quyền lợi PVFC rủi ro xảy ra, đồng thời nâng cao trách nhiệm khách hàng sử dụng vốn vay, hạn chế rủi ro xảy * Quản lý, giám sát kiểm soát chặt chẽ trình giải ngân sau cho vay Tuân thủ nghiêm ngun tắc tín dụng, tăng cường cơng tác giám sát khoản vay công tác kiểm tra, kiểm sốt nội theo hướng: Quyết định cho vay khơng dựa vào tài sản chấp mà cần phải dựa sở dòng tiền tạo khách hàng vay vốn, tích cực tìm kiếm thơng tin khách hàng liên quan đến khả tạo dòng tiền tư cách khách hàng, mục đích vay, hiệu kinh doanh, lực quản trị điều hành, thực trạng tài chính, dịng tiền, khả trả nợ khách hàng khả kiểm soát tiền vay ngân hàng Chú trọng việc kiểm tra, giám sát khoản vay cách tiếp tục thu thập thông tin khách hàng, thường xuyên giám sát đánh giá xếp loại khách hàng Thực tốt công tác kiểm soát nội để kịp thời phát sai sót có khả 79 dẫn đến rủi ro có biện pháp chấn chỉnh, đặc biệt sai sót trình độ đạo đức nghề nghiệp - Thực giải ngân theo định cấp tín dụng cấp phê duyệt, đối chiếu mục đích vay, yêu cầu giải ngân cấu chi phí nhu cầu vốn khách hàng, đảm bảo việc sử dụng vốn vay có đầy đủ chứng từ chứng minh hợp lệ Hạn chế giải ngân tiền mặt trừ trường hợp đặc thù hoạt động kinh doanh khách hàng cho vay thu mua nông, lâm thủy sản hộ dân, trả lương công nhân, áp dụng phương thức tốn chuyển khoản để kiểm sốt việc sử dụng vốn vay khách hàng…Những rủi ro tín dụng xuất sau cho vay không thân phương án kinh doanh hiệu quả, khách hàng vay sử dụng vốn sai mục đích mà cịn ngân hàng khơng kiểm sốt dịng tiền sau kết thúc phương án kinh doanh, dẫn đến tình trạng khách hàng sử dụng nguồn tiền vào mục đích hiệu hay khơng minh bạch Để phòng ngừa rủi ro này, cần thực kiểm soát chặt chẽ sau cho vay: - Thực kiểm tra sử dụng vốn vay phù hợp với đặc thù khoản vay, chất lượng khách hàng Do khoản vay, khách hàng vay có khác biệt định mà cần xây dựng lựa chọn kế hoạch kiểm tra sử dụng vốn hợp lý, đảm bảo an toàn cho ngân hàng tạo thuận lợi cho hoạt động kinh doanh khách hàng mối quan hệ bên Nên sử dụng xếp hạng tín dụng khách hàng làm sở cho việc xác định định kỳ hàng tháng, hàng quý nửa năm kiểm tra sử dụng vốn vay, khách hàng có xếp hạng tín dụng cao, có uy tín quan hệ tín dụng thời hạn kiểm tra sử dụng dài hơn, khách hàng xếp hạng tín dụng thấp mật độ kiểm tra nhiều Đối với khách hàng có nợ xấu, cần kiểm tra phân loại nợ lần/tháng để theo sát tình hình khách hàng, có nhận định, phân tích giải pháp đắn nhằm hạn chế rủi ro - Trong kiểm tra sử dụng vốn, cần nghiêm túc thực kiểm tra thực tế, có đánh giá việc sử dụng vốn, tài sản bảo đảm khách hàng, kịp thời phát 80 rủi ro có biện pháp xử lý, tránh tình trạng thực kiểm tra mang tính đối phó, thực giấy tờ - Cần có phân tích đánh giá kịp thời dấu hiệu rủi ro khách hàng có khó khăn việc trả nợ, thay đổi môi trường kinh doanh, tình hình thị trường ảnh hưởng xấu đến phương án kinh doanh, có dấu hiệu vi phạm pháp luật…, dựa hệ thống tín hiệu cảnh báo sớm rủi ro tín dụng (điều PVFC thực ban hành văn loại hình cho vay thời gian gần đây) để nắm bắt khả xử lý chủ động, kịp thời rủi ro có nguy xảy - Theo dõi chặt chẽ nguồn tiền khách hàng sở xây dựng chế tra soát loại vay (các khoản vay để xuất kiểm tra ngày xuất hàng, yêu cầu đòi tiền, chứng từ hàng xuất thời gian toán; khoản vay xây dựng cần kiểm tra tiến độ cơng trình, xác nhận chủ đầu tư cơng nợ cam kết chuyển tồn nguồn tiền toán tài khoản khách hàng mở chi nhánh; khoản vay thường mại cần kiểm tra tồn kho, công nợ hàng tháng kiểm tra việc sử dụng nguồn thu khách hàng, quy định nguồn tiền hàng từ phương án vay phải trả nợ sau thu tiền, cho dù khoản vay chưa đến hạn…) Kiểm tra chặt chẽ nguồn tiền từ phương án kinh doanh giúp ngân hàng kịp thời thu nợ hạn * Nâng cao hiệu công tác kiểm tra kiểm soát nội Cần trọng công tác “hậu kiểm” kiểm tra nội để tăng cường khả kiểm sốt tính tn thủ hoạt động cấp tín dụng, giảm thiểu rủi ro tín dụng Trước mắt, để đảm bảo đủ thẩm quyền độc lập kiểm tra kiểm soát, nên tạo không phụ thuộc độc lập định phận Kiểm tra kiểm soát nội Chi nhánh cách quy định lương cán kiểm tra kiểm soát nội Hội sở trả nhân phận Hội sở định, bổ miễn miễn nhiệm Có phận kiểm tra kiểm sốt nội đủ thẩm quyền để thực thi nhiệm vụ 81 Trong cơng tác kiểm tra kiểm sốt nội bộ, ngồi thực kiểm tra theo định kỳ, cần tập trung tăng tần suất kiểm tra khách hàng có nợ xấu, đánh giá việc thực thi biện pháp quản lý nợ có vấn đề khả thu hồi nợ Công tác kiểm tra kiểm sốt nội cần thực có trọng điểm, theo ngành nghề, lĩnh vực tiềm ẩn nguy rủi ro để kịp thời chấn chỉnh đề xuất giải pháp để tăng cường khả phịng ngừa rủi ro tín dụng * Các giải pháp hạn chế, bù đắp tổn thất rủi ro xảy * Tăng cường hiệu xử lý nợ có vấn đề Nợ xấu điều khơng muốn ln tồn ngân hàng nào, thiết lập chế xử lý nợ có vấn đề địi hỏi khách quan Để giảm thiểu tổn thất rủi ro xảy ra, cần có phân định rõ ràng chức năng, nhiệm vụ phận có liên quan máy đủ mạnh, đủ tầm để giải vấn đề phát sinh tiến trình xử lý Ban xử lý nợ xấu PVFC thành lập Hội sở Tổ xử lý nợ xấu Chi nhánh, cần tăng cường tham mưu cho Ban Giám đốc hướng xử lý khoản nợ có vấn đề có báo cáo dấu hiệu rủi ro từ phòng nghiệp vụ Là nơi tập trung lãnh đạo Phịng có liên quan Quan hệ khách hàng, Quản lý rủi ro tín dụng, Kiểm tra kiểm soát nội bộ, phận xử lý nợ xấu đảm bảo phối kết hợp phận nhằm đưa giải pháp thích hợp, tham mưu kịp thời cho Giám đốc Chi nhánh cách thức xử lý nợ uyển chuyển, đắn, phù hợp với khách hàng khác Trong xử lý nợ có vấn đề, cần thực bước thận trọng cần thiết, khơng nên nóng vội mà phá vỡ mối quan hệ thiết lập với khách hàng, đặc biệt khách hàng truyền thống, cụ thể: - Làm rõ thực trạng kinh doanh, tài sản bảo đảm, thái độ khách hàng: phân tích khả phục hồi tình hình sản xuất kinh doanh, mức độ trả nợ, hợp tác khách hàng; tình trạng khả xử lý tài sản bảo đảm 82 - Lựa chọn phương pháp xử lý: phương pháp khai thác hay phương pháp lý Việc lựa chọn phương pháp xử lý cần uyển chuyển, áp dụng phù hợp với đặc thù khách hàng khả Chi nhánh, đảm bảo hiệu cao với chi phí hợp lý Cùng với đề xuất thay đổi cấu máy cấp tín dụng, cụ thể thực kiểm soát song song xử lý nợ xấu cần giao cho phận độc lập Trên thực tế, xử lý nợ xấu giao cho Phịng tín dụng hiệu tốc độ thực chậm mối quan hệ ràng buộc trước khiến cho cán chần chừ, thiếu kiên Do nhiệm vụ xử lý nợ xấu nên giao cho Ban quản trị rủi ro Hội sở phận quản trị rủi ro Chi nhánh, phận quan hệ với khách hàng lại thường xuyên nắm bắt thông tin khoản vay nâng cao hiệu xử lý nợ xấu * Sử dụng công cụ bảo hiểm bảo đảm tiền vay Rủi ro tín dụng xuất phát từ nhiều nguyên nhân đa dạng mà rủi ro ngân hàng khơng thể lường trước Vì sử dụng cơng cụ bảo hiểm áp dụng biện pháp bảo đảm tiền vay để hạn chế tổn thất rủi ro xảy quan trọng Một số giải pháp cần thực hiện: - Yêu cầu khách hàng vay phải mua bảo hiểm q trình xây dựng bảo hiểm cơng trình (đối với dự án đầu tư), bảo hiểm hàng hóa… Trên thực tế thời gian qua, nhờ sử dụng yêu cầu mà tổn thất vốn vay thiên tai gây quan bảo hiểm toán, giảm thiểu đáng kể tổn thất - Hoàn thiện mặt pháp lý tài sản bảo đảm tiền vay để thuận lợi xử lý tài sản bảo đảm, nguồn thu nợ thứ hai rủi ro tín dụng xảy Qua xử lý số tài sản bảo đảm tiền vay cho thấy sở hữu tài sản khơng rõ ràng, khơng có giấy tờ chứng nhận quyền sở hữu nên việc bán tài sản khó khăn (cơ quan cơng chứng khơng chịu công chứng hợp đồng, người mua e ngại…) Nguyên nhân tình trạng khách hàng ngại tốn chi phí nên khơng đăng ký sở hữu tài sản (đặc biệt nhà xưởng, cơng trình đất), ngân hàng khơng đơn đốc khách hàng hồn thiện thủ tục tài sản bảo đảm, việc đăng ký sở hữu tài sản 83 đất gặp nhiều khó khăn thủ tục…nên nhiều tài sản đất, đặc biệt nhà xưởng, cơng trình xây dựng đất chấp Chi nhánh chưa có giấy tờ sở hữu tài sản Do hồ sơ bảo đảm tiền vay khơng đầy đủ, gây khó khăn cho trình xử lý tài sản thu hồi nợ Để giảm rủi ro mặt pháp lý, cần thỏa thuận việc hoàn thiện thủ tục đăng ký sở hữu tài sản sau dự án hoàn thành điều kiện tín dụng, đồng thời thực nghiêm túc cơng tác kiểm tra, liên tục rà sốt hồ sơ pháp lý thực trạng tài sản bảo đảm * Thực nghiêm túc phân loại nợ trích lập dự phịng Thực nghiêm túc phân loại nợ, tránh tình trạng kết kinh doanh mà khơng tn thủ tính xác phân loại nợ trích lập dự phịng rủi ro Chủ động phân loại nợ theo tính chất, khả thu hồi nợ khoản vay, kiên chuyển nợ hạn trường hợp vi phạm hợp đồng tín dụng có nguy gây rủi ro hạ bậc nợ, thực trích lập dự phịng nhằm bù đắp tổn thất rủi ro xảy - Áp dụng tính dự phịng rủi ro theo phương pháp chiết khấu dịng tiền cho mục đích quản trị nội theo dõi song song với phương pháp tính tỷ lệ cố định nay; lâu dài, nên áp dụng phương pháp chiết khấu dịng tiền theo thơng lệ quốc tế * Chú trọng đến đầu tư công nghệ thông tin nhằm phục vụ cho việc phân tích, đánh giá, đo lường rủi ro Thơng tin yếu tố quan trọng phục vụ cho công tác thẩm định, định cho vay, đồng thời sở để ngân hàng tiến hành đánh giá kiểm sốt nguồn rủi ro tín dụng Theo u cầu Basel II, ngân hàng dựa hệ thống liệu nội để ước tính khả tổn thất tín dụng ứng với kỳ hạn theo cơng thức: EL=PDxEADxLGD (trong đó, EL (Expected Loss): tổn thất ước tính, PD (Probability of Default): xác suất khách hàng không trả nợ, LGD (Loss Given Default): tỷ trọng tổn thất ước tính, EAD (Exposure at Default): dư nợ khách hàng thời điểm khách hàng không trả nợ) Việc xác định EL khoản cho vay sở quan trọng để ngân hàng đánh giá lực quản lý rủi 84 ro tín dụng mình, đánh giá lực nhân viên trích lập quỹ dự phịng rủi ro tín dụng xác Ngồi ra, việc xác định PD giúp ngân hàng có biện pháp giám sát hợp lý sở để tái xếp hạng khách hàng Tuy nhiên, để ước tính tiêu này, ngân hàng phải có sở liệu đầy đủ lưu trữ khoa học Vì thế, việc tăng cường đầu tư xây dựng hệ thống kho liệu thông tin đáp ứng yêu cầu đầy đủ, cập nhật, xác lưu trữ khoa học giúp ngân hàng thực tốt công tác quản lý rủi ro tín dụng nội Ngồi ra, cần phải tổ chức tập huấn, trang bị cho cán phương pháp tìm kiếm, tra cứu, phân tích thơng tin Hiện nay, tính minh bạch hoạt động kinh doanh Việt Nam phổ biến yêu cầu thiết lập kho liệu thông tin sử dụng cho hoạt động kinh doanh cần thiết Mặc dù năm gần Trung tâm CIC NHNN Trung tâm thông tin tín dụng PVFC có nhiều nỗ lực tạo lập kho liệu doanh nghiệp vay vốn xây dựng đánh giá ngành sản xuất kinh doanh, làm sở phân tích tín dụng khả đáp ứng yêu cầu cịn nhiều hạn chế Đặc biệt thơng tin tín dụng tập trung vào nội dung phản ánh, có tính dự báo, đưa giải pháp phịng ngừa khơng phản ánh đặc thù tình hình kinh tế xã hội địa phương Do đó, khả sử dụng thông tin cho công tác thẩm định tín dụng chưa cao chưa đáp ứng u cầu phịng ngừa rủi ro Do cần tạo lập hệ thống thơng tin tín dụng có tính hữu ích cao theo hướng: - Dựa sở hợp tác, NHNN thực kết nối kho thông tin liệu ngân hàng để bổ sung, tăng tính đầy đủ xác kho liệu, không liệu khách hàng mà đánh giá dự báo ngành, làm tảng phân tích thẩm định tín dụng - Dựa thông tin doanh nghiệp, ngành hàng, dự án cấp tín dụng, Trung tâm thơng tin tín dụng PVFC cần tổng hợp đưa đánh giá, phân tích cung cấp thơng tin hữu ích cho tồn hệ thống để sử dụng thẩm định tín dụng Kho liệu cần có tính mở để có khả tích hợp với kho liệu 85 ngân hàng khác nhằm đáp ứng nhu cầu hợp tác cạnh tranh đặt môi trường hội nhập - PVFC cần thiết lập mối liên hệ với tổ chức, dịch vụ cung cấp thông tin giới để khai thác, mua tin cần thiết để đáp ứng yêu cầu thông tin từ Chi nhánh, đặc biệt thơng tin tình hình tài chính, hoạt động cơng ty mẹ - đối tác nước doanh nghiệp, đặc biệt doanh nghiệp thuộc khu vực kinh tế có vốn đầu tư nước ngồi - Trên sở mơ hình tổ chức hướng đến khách hàng triển khai, hệ thống thông tin khách hàng cần tổ chức cách hợp lý, tránh trùng lặp thu thập liệu, đảm bảo có thơng tin tồn diện đầy đủ theo tính chất đặc thù khách hàng Đồng thời với việc thu thập thông tin, cần sử dụng công cụ phân tích thơng tin tăng độ xác kết đánh giá nhằm đưa định đắn Trong điều kiện chương trình hỗ trợ thơng tin khách hàng cịn nhiều hạn chế, PVFC cần thiết lập phần mềm hỗ trợ cung cấp thông tin khách hàng (doanh số cho vay, thu nợ, dư nợ, tình trạng nợ), phân loại nợ tự động để đáp ứng nhu cầu thu thập, xử lý thơng tin nhanh nhạy, xác - Xây dựng, cập nhật bổ sung thường xuyên cẩm nang tín dụng Cẩm nang tín dụng hướng dẫn cho cán vấn đề tác nghiệp Bởi đặc thù hoạt động tín dụng dựa vào quy định pháp luật, phát triển sản phẩm tín dụng, ln biến động cần cập nhật cách kịp thời Hiện nay, PVFC ban hành nhiều quy trình quy chế để điều chỉnh hoạt động tín dụng văn cịn mang tính rời rạc chưa hình thành cẩm nang tín dụng để nâng cao hiểu biết nghiệp vụ cán tín dụng Điều làm hạn chế khả hệ thống nắm bắt vấn đề nghiệp vụ tín dụng cán Do đó, cần thực việc xây dựng cẩm nang tín dụng thường xuyên cập nhật, điều chỉnh năm lần để cập nhật văn pháp lý, quy định, quy trình, mẫu biểu đáp ứng yêu cầu đào tạo nghiên cứu chuyên môn 86 MỤC LỤC Trang CHƯƠNG 1: QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG CỦA CƠNG TY TÀI CHÍNH .4 1.1 Cơng ty Tài hoạt động cơng ty tài 1.1.1 Khái niệm cơng ty Tài 1.1.2 Phân loại công ty tài .4 1.1.3 Các hoạt động cơng ty tài .4 1.1.4 Phân biệt hoạt động cơng ty tài đa với ngân hàng thương mại (NHTM) 1.2 Quản trị rủi ro tín dụng Cơng ty Tài 1.2.1 Hoạt động tín dụng cơng ty tài .7 1.2.2 Quản trị rủi ro tín dụng Cơng ty tài 1.3 Yếu tố tác động đến quản trị rủi ro tín dụng cơng ty tài 30 1.4 Kinh nghiệm quốc tế quản trị rủi ro tín dụng cơng ty tài 31 CHƯƠNG 2: QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG TẠI PVFC GIAI ĐOẠN (2006-2009) 38 2.1 Khái quát PVFC 38 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển 38 2.1.2 Cơ cấu tổ chức quản trị rủi ro tín dụng 41 2.1.3 Kết hoạt động kinh doanh 42 2.2 Thực trạng quản trị rủi ro tín dụng PVFC 42 2.2.1 Tổng quan hoạt động tín dụng PVFC 42 2.2.2 Quản trị rủi ro tín dụng PVFC 46 2.2.3 Đánh giá quản trị rủi ro tín dụng PVFC 46 CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG TẠI PVFC 46 3.1 Xu hướng phát triển thị trường tín dụng định hướng hoạt động tín dụng PVFC 46 3.1.1 Xu hướng phát triển thị trường tín dụng 46 87 3.1.2 Định hướng hoạt động tín dụng PVFC 46 3.2 Xu hướng quản trị rủi ro .46 3.2.1 Về hoạt động nhận diện rủi ro 46 3.2.2 Về hoạt động đo lường rủi ro 46 3.2.3 Mơ hình quản trị rủi ro 46 3.3 Một số giải pháp hoàn thiện quản trị rủi ro tín dụng PVFC 46 3.3.1 Nhóm giải pháp nâng cao nhận thức tầm quan trọng hoạt động quản trị rủi ro tín dụng 46 3.3.2 Nhóm giải pháp tăng cường lực phát hiện, đo lường, ngăn ngừa kiểm soát rủi ro 46 88 DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT CBTD: Cán tín dụng CIC: Trung tâm thơng tin tín dụng CSTD: Chính sách tín dụng DNNN: Doanh nghiệp nhà nước HĐQT: Hội đồng quản trị HĐTD: Hoạt động tín dụng NHNN: Ngân hàng nhà nước PVFC: Tổng Cơng ty tài cổ phần Dầu khí Việt Nam QTRRTD: Quản trị rủi ro tín dụng QTRR: Quản trị rủi ro RRTD: Rủi ro tín dụng TCTD: Tổ chức tín dụng TSĐB: Tài sản đảm bảo 89 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO * Tiếng Việt Bản công bố thông tin bán đấu giá cổ phần lần đầu công chúng Công ty Tài Dầu khí 2007 Luật tổ chức tín dụng số 02/1997/QH10 ngày 12 tháng 12 năm 1997 Luật sửa đổi, bổ sung số điều Luật Các tổ chức tín dụng số 20/2004/QH11 ngày 15 tháng năm 2004 TS Ngô Thị Ngọc Huyền – TS Lê Tấn Bửu: Rủi ro kinh doanh NXB Thống kê 2007 Nghị định 81/2008/NĐ-CP ngày 29 tháng năm 2008 PGS.TS Lê Văn Tề: Nghiệp vụ ngân hàng thương mại NXB Thống kê 2005 PGS.TS Nguyễn Văn Tiến: Quản trị rủi ro kinh doanh ngân hàng NXB thống kê 2005 PGS.TS Nguyễn Thị Quy NXB Văn hóa thơng tin 2008 Quản trị rủi ro doanh nghiệp Ủy ban Basel giám sát ngân hàng: Basel II Sự thống quốc tế đo lường tiêu chuẩn vốn NXB Văn hóa thông tin 2008 * Tiếng Anh Anthony Saunders Linda Allen, Credit risk measurement – New Approaches to Value at Risk and other Paradigms, John Wiley & Sons, Inc (2002) Edward I Alman (2001), Managing credit risk: Achanllenge for the new millennium Ros/Westerfield/Jordan: Coporate Finance Fundamentals Mcgraw – Hill International Edition 2005 Shelagh Heffernan (Professor of Banking and Finance,Cass Business School, City University, London), Modern Banking, John Wiley & Sons, Ltd (2005) 90 Basel Committee on Banking Supervision, International Convergence of Capital Standards (2006) DANH MỤC BẢNG BIỂU VÀ SƠ ĐỒ Bảng 1.1: Khả đo lường số rủi ro Sơ đồ 1.1: Cơ cấu rủi ro tín dụng Sơ đồ 1.2: Khung quản trị rủi ro tín dụng Bảng 2.1: Kết kinh doanh giai đoạn 2006-31/3/2009 PVFC Bảng 2.2: Tốc độ tăng trưởng tín dụng PVFC năm 2006-2009 Bảng 2.3: Chất lượng tín dụng PVFC năm 2006-2009 Biểu đồ số 2.1: Hiệu sách quản lý rủi ro PVFC Biểu đồ số 2.2: Hiệu chương trình đào tạo QTRR PVFC Biểu đồ số 2.3: Hiệu hệ thống thông tin quản trị rủi ro Bảng 3.1: Dự kiến hoạt động tín dụng giai đoạn 2009 -2012 Bảng 3.2: Sự khác biệt mơ hình quản trị truyền thống mơ hình ... có rủi ro Quy trình quản trị rủi ro phải thực riêng rủi ro toàn danh mục rủi ro Trong quản trị rủi ro tín dụng, NHTM cần thực quản trị rủi ro khoản tín dụng tồn danh mục tín dụng Quản trị rủi ro. .. rủi ro tín dụng Rủi ro tín dụng Rủi ro danh mục Rủi ro giao dịch Rủi ro lựa chọn Rủi ro bảo đảm Rủi ro nghiệp vụ Rủi ro nội Rủi ro tập trung - Rủi ro danh mục phân thành hai loại rủi ro nội rủi. .. Làm rõ lý luận rủi ro, quản trị rủi ro tín dụng + Tìm hiểu thực trạng quản trị rủi ro tín dụng PVFC, tìm chất, nguồn gốc chủ yếu rủi ro tín dụng; định lượng tác động rủi ro tín dụng hoạt động