Hi anh chị emChắc hẳn khi anh chị em phân tích kỹ thuật dù là dùng thuần Price action hay Price action kết hợp indicator luôn cảm thấy thiếu thiếu cái gì đó, cảm thấy chưa đủ chưa hoàn thiện. Cuốn sách này hy vọng sẽ phần nào lấp đầy điều thiếu thiếu đó
The Wykoff’s VSA Methodology Tác giả Muhammad Uneeb Nguyễn Quang Hòa lược dịch; email: quanghoa15@gmail.com Mục lục Lời giới thiệu Giới thiệu PTKT Lý thuyết phân tích khối lượng chênh lệch giá VSA .19 Tổng quan cách VSA hoạt động với phương pháp Wyckoff ( thảo luận chủ đề tuyệt vời phần sau sách) 45 Giải thích hỗ trợ kháng cự 79 Xu hướng động đường trendline 90 Giải thích VSA với tôn trọng lý thuyết Dow .96 Lời giới thiệu Bài viết “Trading using VSA” tác giả Shamus diễn đàn forex factory Tái khám phá nghệ thuật đọc biểu đồ Hầu hết nhà giao dịch nhận thức hai cách tiếp cận biết đến rộng rãi sử dụng để phân tích thị trường phân tích phân tích kỹ thuật Nhiều phương pháp khác sử dụng phương pháp, nói chung phân tích liên quan đến câu hỏi thị trường xảy ra, phân tích kỹ thuật cố gắng trả lời câu hỏi xảy Tuy nhiên, có cách tiếp cận thứ ba để phân tích thị trường Nó kết hợp tốt phân tích kỹ thuật vào cách tiếp cận để trả lời hai câu hỏi lại cách tốt phương pháp gọi phân tích chênh lệch giá khối lượng Trọng tâm viết giới thiệu phương pháp cho cộng đồng giao dịch, phác thảo lịch sử nó, xác định thị trường khung thời gian hoạt động mơ tả lý hoạt động tốt Phân tích chênh lệch giá khối lượng gì? Phân tích chênh lệch giá khối lượng (VSA) tìm cách thiết lập nguyên nhân biến động giá Nguyên nhân mối quan hệ đơn giản cân đối cung cầu thị trường, tạo hoạt động nhà khai thác chuyên nghiệp (tiền thông minh) Những nhà khai thác chuyên nghiệp ai? Trong doanh nghiệp có tiền liên quan lợi nhuận để tạo ra, có chuyên gia Có đại lý xe chuyên nghiệp, thương nhân kim cương đại lý nghệ thuật nhiều người khác ngành công nghiệp không liên quan Tất chun gia có điều tâm trí; họ cần kiếm lợi nhuận từ chênh lệch giá để trì hoạt động kinh doanh Thị trường tài không khác Các bác sĩ gọi chung chuyên gia, họ chuyên số lĩnh vực y học; thị trường tài có chun gia chuyên số công cụ định: cổ phiếu, ngũ cốc, ngoại hối, Hoạt động nhà khai thác chuyên nghiệp này, quan trọng hơn, ý định thực họ, thể rõ ràng biểu đồ giá nhà giao dịch biết cách đọc chúng VSA xem xét mối tương quan ba biến số biểu đồ để xác định cân cung cầu hướng phát triển gần thị trường Các biến khối lượng giá, mức chênh lệch giá phạm vi (đừng nhầm lẫn điều với chênh lệch bid /ask) giá đóng cửa mức chênh lệch Với ba thơng tin này, nhà giao dịch đào tạo thấy rõ thị trường bốn giai đoạn thị trường: tích lũy (nghĩ việc mua hàng chuyên nghiệp với giá bán buôn), giá lên (mark up), phân phối (bán chuyên nghiệp với giá bán lẻ) hay giá xuống ( Mark down) Tầm quan trọng khối lượng xuất hiểu hầu hết nhà giao dịch khơng chun nghiệp Có lẽ điều có thơng tin giảng dạy hạn chế có sẵn, phần quan trọng phân tích biểu đồ Để giải thích biểu đồ khơng có khối lượng tương tự mua tơ khơng có bình xăng Để phân tích xác khối lượng, người ta cần nhận thông tin khối lượng ghi chứa nửa ý nghĩa cần thiết để đến phân tích xác Nửa cịn lại ý nghĩa tìm thấy chênh lệch giá (phạm vi) Khối lượng số lượng hoạt động diễn mức chênh lệch giá tương ứng cho thấy dịch chuyển giá khối lượng Một số báo kỹ thuật (indicator) cố gắng kết hợp biến động khối lượng giá với nhau, phương pháp có hạn chế; đơi thị trường tăng với khối lượng cao, làm xác điều tương tự với khối lượng thấp Giá đột ngột ngang, chí giảm, khối lượng! Vì vậy, rõ ràng có yếu tố khác làm việc biểu đồ giá Một quy luật cung cầu Đây VSA xác định rõ ràng biểu đồ: Mất cân đối nguồn cung thị trường phải giảm; cân đối nhu cầu thị trường phải tăng lên Phân tích chênh lệch giá khối lượng thơng minh có phả hệ lâu dài chứng minh VSA cải tiến dựa dạy dỗ ban đầu Richard D Wyckoff, người bắt đầu với tư cách người chạy chứng khoán tuổi 15 vào năm 1888 Đến năm 1911, Wyckoff xuất dự báo hàng tuần mình, mức độ tiếng, người ta đồn ông có 200.000 độc giả theo dõi Năm 1931, ơng xuất khóa học thư tín mình, ngày Trên thực tế, phương pháp Wyckoff cung cấp phần chương trình đào tạo sau đại học Đại học Golden Gate San Francisco Wyckoff cho không đồng ý với nhà phân tích thị trường, người giao dịch từ biểu đồ báo hiệu nên mua hay bán Ơng ước tính kỹ thuật phân tích học tốn học khơng có hội cạnh tranh với đào tạo tốt thực hành phán đoán Tom Williams, cựu thương nhân cung cấp (nhà điều hành chuyên nghiệp thị trường chứng khoán) 15 năm thập niên 1960-1970, tăng cường công việc bắt đầu Wyckoff Williams tiếp tục phát triển tầm quan trọng chênh lệch giá mối quan hệ với khối lượng mức đóng Williams tình độc đáo cho phép phát triển phương pháp Anh ta theo dõi tác động hoạt động giao dịch tập đoàn biểu đồ giá Kết là, nhận kết điều hướng giá xuất phát từ hành động tổ chức cổ phiếu khác mà họ mua bán Năm 1993, Williams đưa tác phẩm cơng chúng xuất phương pháp luận sách có tựa đề Master of Market Phân tích chênh lệch giá khối lượng cách tiếp cận phổ biến để phân tích biểu đồ Giống cách tiếp cận Wyckoff phổ biến ứng dụng cho tất thị trường, điều tương tự với VSA Nó hoạt động tất thị trường tất khung thời gian, miễn người giao dịch có biểu đồ khối lượng biểu đồ Ở số thị trường, khối lượng giao dịch thực tế, với cổ phiếu riêng lẻ, thị trường khác, nhà giao dịch cần quyền truy cập vào “tick volume”, trường hợp ngoại hối Bởi thị trường ngoại hối khơng giao dịch từ sàn giao dịch tập trung, nên số liệu khối lượng giao dịch thực khơng có sẵn, điều khơng có nghĩa nhà giao dịch khơng thể phân tích khối lượng thị trường ngoại hối, nên đơn giản cần sử dụng khối lượng dựa tick volume Hãy nghĩ khối lượng số lượng hoạt động riêng lẻ Nếu có nhiều hoạt động giá đó, người giao dịch khách quan biết nhà điều hành chuyên nghiệp có liên quan nhiều; có hoạt động chun gia rút khỏi di chuyển Mỗi kịch có tác động đến cân cung / cầu biểu đồ giúp nhà giao dịch xác định hướng thị trường có khả di chuyển ngắn đến trung hạn VSA cách tiếp cận phổ quát cho tất thị trường, phương pháp hoạt động tốt khung thời gian Sẽ khơng có khác biệt người giao dịch nhìn vào biểu đồ phút biểu đồ hàng ngày hàng tuần phân tích, nguyên tắc liên quan giữ nguyên Rõ ràng, nguồn cung diện biểu đồ phút, kết xuống có cường độ nhỏ cung hiển thị biểu đồ hàng tuần, kết nguồn cung dư thừa biểu đồ giống hai trường hợp; có nhiều nguồn cung thị trường phải giảm Tại phân tích chênh lệch giá khối lượng hoạt động Mọi thị trường chuyển sang cung cầu: Cung từ nhà khai thác chuyên nghiệp nhu cầu từ nhà khai thác chuyên nghiệp Nếu có mua nhiều bán thị trường tăng lên Nếu có bán nhiều mua, thị trường di chuyển xuống Tuy nhiên, trước có ấn tượng thị trường dễ đọc, có nhiều điều diễn logic đơn giản Đây phần quan trọng mà hầu hết nhà giao dịch không chuyên nghiệp không biết! Nguyên tắc nêu xác; nhiên, cung cầu thực hoạt động thị trường hồn tồn khác Để thị trường có xu hướng tăng, phải có nhiều mua bán, mua khơng phải phần quan trọng phương trình giá tăng Để xu hướng tăng thực diễn ra, cần phải có vắng mặt việc bán (cung) thị trường Điều mà hầu hết nhà giao dịch hồn tồn khơng biết việc mua đáng kể diễn cấp thấp phần giai đoạn tích lũy.Và việc mua đáng kể từ nhà khai thác chuyên nghiệp thực xuất biểu đồ dạng giảm (down bar) với khối lượng tăng đột biến VSA dạy sức mạnh thị trường thể xuống điểm yếu thể tăng Điều trái ngược với hầu hết nhà giao dịch nghĩ họ biết thật thị trường Để xu hướng giảm thực xảy ra, phải thiếu mua (nhu cầu) đáng kể để hỗ trợ giá Các nhà giao dịch cung cấp mức mua nhà khai thác chuyên nghiệp, họ bán mức giá cao trước biểu đồ giai đoạn phân phối thị trường Việc bán chuyên nghiệp hiển thị biểu đồ giá tăng (up bar) với mức tăng đột biến, điểm yếu xuất lên Vì có hoạt động mua, thị trường tiếp tục giảm giai đoạn giảm giá kết thúc Nhà điều hành chuyên nghiệp mua vào việc bán gần luôn tạo việc phát hành tin xấu; tin xấu khuyến khích cơng chúng (bầy đàn) bán (hầu ln ln thua lỗ) Mua chuyên nghiệp xảy xuống Hoạt động diễn 100 năm, hầu hết nhà giao dịch bán lẻ khơng hiểu rõ Giới thiệu PTKT Trên thị trường tài chính, PTKT phương pháp phân tích dùng để dự báo chuyển động giá dùng liệu khứ từ thị trường chủ yếu dùng giá khối lượng Chúng ta có vài dạng biểu đồ: Biểu đồ nến Nhật Bản Biểu đồ Bar Biểu đồ đường Heikin Ashi Point & Figures Renko Chúng ta sử dụng biểu đồ nến Nhật phương pháp phân tích Biểu đồ phát minh thương nhân tên Shimizu Seiki biết đến với Phương Tây Steven Nison Giờ giải phẫu biểu đồ nến Trong hình minh họa Range/Spread: Chênh lệch giá mở cửa giá đóng cửa Bullish Candle: Chỉ nến ngày tăng giá, nến Bullish thường có màu xanh xanh dương Bearish Candle: Chỉ nến ngày giảm giá, nến Bearish thường có màu đỏ Single Candle: Nến đơn phản ánh thay đổi giá phạm vi định Vd: Bạn giao dịch dùng biểu đồ phút, khung thời gian nến đại diện cho thay đổi giá phút, tương tự với giờ… Những mẫu hình nến quan trọng Nến thơng thường Nến Doji ( Mơ hình trung tính) Nến đỉnh xoay trịn (Mơ hình trung tính) Nến Pin Bar Có dạng Pin Bar Pin Bar giảm giá: Thường hình thành xu hướng tăng thân nến hẹp bóng nến dài gấp lần thân nến Pin Bar tăng giá: Thường hình thành xu hướng giảm thân nến hẹp bóng nến dài gấp lần thân nến Pin Bar nghịch đảo Có dạng Pin Bar nghịch đảo: Pin Bar nghịch đảo giảm giá: Thường hình thành xu hướng tăng thân nến hẹp bóng/râu nến dài gấp lần thân nến Pin Bar nghịch đảo tăng giá: Ngược lại với Lý thuyết Dow Được phát triển Charles Dow, lý thuyết cấu trúc thị trường bao gồm nguyên tắc sau: Cấu trúc thị trường tạo thành từ Điểm xoay cao ( Swing High Point ), Điểm xoay thấp ( Swing Low Point) với tham gia công chúng Điểm xoay cao mẫu hình nến có mẫu hình nến đáy sau cao đáy trước, mẫu hình nến đáy sau thấp đáy trước Điểm xoay thấp ngược lại có đáy sau thấp đáy trước đáy sau cao đáy trước Thị trường cho tăng ( up trend ) tạo đỉnh cao đáy cao trước Thị trường cho giảm ( down trend) tạo đỉnh thấp đáy thấp trước Thị trường tích lũy hay giằng co điểm xoay (Swing Point ) bị xáo trộn Thị trường đẩy theo xu hướng Hồi giá/điều chỉnh chống lại xu hướng Sóng đẩy dài sóng điều chỉnh * Ghi chú: nến tượng trưng cho sóng (tăng giảm)-ND Một lần thị trường lên cao chạm “trần” tầng Nơi lần giá chuyển sang giai đoạn tích lũy, cuối phá vỡ leo lên tầng Bây mức kháng cự “trần” trở thành mức hỗ trợ “sàn” Cuối thị trường tiếp tục lên cao đạt tới trần tầng Nơi kháng giá mạnh thị trường đảo ngược cấp độ Trần vững rào cản ngăn giá lên cao Thị trường sau di chuyển thấp hơn, đảo ngược , trở lại sàn, nơi tích lũy, vượt qua quay trở lại sàn trần khứ tầng Ở thấy điều ngược lại hành động Những hỗ trợ giá mặt sàn trở thành kháng cự mặt trần Tại ý tưởng lại quan trọng? Đầu tiên thấy phá vỡ từ giai đoạn tích lũy xác nhận khối lượng, cung cấp hôi tuyệt vời cho giao dịch Giao dịch gọi trade Breakout Thứ có lẽ quan trọng Lý phương pháp giao dịch phổ biến bao trùm chiến lược, toàn khái niệm hỗ trợ kháng cự việc tạo khu vực Bạn có hiệu lực sử dụng hành vi giá thị trường để bảo vệ vị bạn, điều có nghĩa giao dịch sử dụng điểm phá vỡ thị trường đặt rào cản tự nhiên riêng để bảo vệ bạn, chống lại thay đổi đột ngột xu hướng thị trường xu hướng phát triển Trở lại hành động giá nhà giá tiến đến trần tầng di chuyển vào vùng tắc nghẽn tạm dừng sau đột phá vào sàn phía Bây có “sàn tự nhiên” hỗ trợ giá chỗ đó, cung cấp cho bảo vệ trường hợp thị trường tạm dừng quay trở lại kiểm tra giá khu vực Tầng bảo vệ tự nhiên xác định thị trường cho Rốt VSA cho biết việc di chuyển qua lại khu vực tốn nhiều công sức khối lượng có khu vực tự nhiên hỗ trợ làm việc có lợi cho Khơng sàn cung cấp bảo vệ thị trường kéo lại (pullback) đồng thời hỗ trợ thị trường di chuyển lên cao Đây tình Win/Win bạn thỏa mái biết thị trường vượt trần Kháng Cự khơng trở thành sàn hỗ trợ mà trở thành rào cản bảo vệ giá trường hợp kiểm tra lại khu vực Bất kỳ điểm dừng lỗ (stoploss) nên đặt vùng thấp vùng giá tắc nghẽn Đó lý giao dịch breakout lại phổ biến Điều ngược lại áp dụng tương tự giá di chuyển thấp Chúng ta sử dụng khái niệm việc thiết lập vị thị trường thị trường phát triển hành động Sức mạnh đồng thời nằm hành động lịch sử thị trường để lại Thị trường để lại DNA riêng mình, chơn vùi biểu đồ Những vực tắc nghẽn nằm đồ thị Giá di chuyển lên khu vực còn, thời điểm tương lại hành vi giá quay trở lại Các giai đoạn này, khu vực thường khơng hoạt động thời gian Sau lại có sức mạnh trở lại Câu hỏi đặt liệu thị trường có ký ức? tất các trader nhìn vào biểu đồ, khu vực giá trở thành lời tiên tri tự ứng nghiệm Có lẽ khu vực đông đúc trader vị yếu chờ đợi, chờ đợi đảo ngược để họ với số lỗ, lợi nhuận nhỏ Nó tổng hợp tất điều này, dù lý khu vực đóng vai trò quan trọng hành vi giá thị trường “ghé thăm” nhiều lần, nơi có tắc nghẽn giá tín hiệu điều Ghé lại nhà lần nữa, thất bại trần kháng cự lầu 2, lý thất bại giá trường hợp kết khu vực giá tắc nghẽn cũ thất bại khứ tương đương biểu đồ Bạn nên nhìn biểu đồ dài hơn, nhiều thay đổi giá thất bại lần xảy cao trào bán (selling climax) xảy nhiều năm trước, coi mua khứ lúc lại coi giá mua hợp lý Là nhà giao dịch khối lượng cung cấp tất manh mối cho hành động giá Nếu thực khu vực tắc nghẽn giá cũ, mức mà thị trường thất bại đảo ngược trước Nếu thành cơng việc phá vỡ trần dao động, thêm vào tầm quan trọng cho giá di chuyển cao tảng mạnh mẽ hỗ trợ cho giá xuất Tương tự thất bại cho thấy thị trường đặc biệt yếu có điều phải xem xét mẫu hình giá Đây sức mạnh hỗ trợ kháng cự, thị trường báo hiệu tất khu vực tắc nghẽn giá vào liên tục, chúng DNA thị trường, lịch sử câu chuyện đời cuộn thành một, bạn mong đợi hoạt động xác theo cách thị trường giảm hay tăng Trong ví dụ thị trường đảo ngược khỏi khu vực kháng cự khái niệm mạnh mẽ khu vực hỗ trợ cũ thị trường giảm khu vực sau cung cấp tảng hỗ trợ tự nhiên để ngăn chặn suy giảm Khi thị trường tăng trưởng khu vực sâu rộng chúng tăng tầm quan trọng có đảo chiều cấp độ khứ Đương nhiên khu vực tắc nghẽn có đủ hình dạng, kích cỡ khung thời gian, số chứng khoán giao dịch phạm vi hẹp vài ngày, vài tuần, cặp tiền ngang vài tháng, trái phiếu thường trade dải hẹp Đặc biệt khủng hoảng tài cổ phiếu sideway vài tháng Ngược lại khu vực tắc nghẽn kéo dài vài phút, vài Khái niệm giống Chúng ta phải nhớ “Nhân” “Quả” đôi với Một khu vực tắc nghẽn giá phút cung cấp hỗ trợ kháng cự cho trader ngày với hội giao dịch phá vỡ bối cảnh dài hạn điều ảnh hưởng, nhiên di chuyển đến biểu đồ ngày thấy khu vực sâu tắc nghẽn giá di chuyển qua trần sàn có ý nghĩa Đây lý sử dụng đa khung thời gian, giá tắc nghẽn phút ý nghĩa 15 phút, 15 phút ý nghĩa 1h Nói cách khác khung thời gian dài nhiều ý nghĩa Xu hướng động đường trendline Bắt đầu với vài suy nghĩ xu hướng Câu hỏi quan trọng nhất: “làm để biết xu hướng bắt đầu?” Cũng với hỗ trợ kháng cự câu trả lời ngắn gọn không biết, kết thúc Đơn giản mà! Tương tự giai đoạn tắc nghẽn phải có tham số cung cấp manh mối xu hướng bắt đầu khung thời gian xem xét Hành động giá tiết lộ nơi xu hướng dài hạn Nếu thấy cao trào bán, cao trào mua Chúng ta biết xu hướng bắt đầu, muốn điểm đầu điểm cuối xu hướng nơi Trendline chắn Nếu bạn sử dụng kỹ thuật nhấn mạnh chúng hữu ích sử dụng xác Hãy bắt đầu với Charles Dow người đặt móng cho phân tích xu hướng Niềm tin cốt lõi ông hành vi giá dựa nguyên tắc đơn giản: Xu hướng số (index) bộc lộ rõ xu hướng cổ phiếu đơn lẻ Rất đơn giản cổ phiếu riêng lẻ bị ảnh hưởng báo cáo thu nhập, khuyến nghị nhà mơi giới, phân tích… Mặt khác số đại diện cho rộng lớn tiêu biểu cho cảm tính thị trường Do số dùng để xác định xu hướng Một tiên đề ông hấp thụ kỹ thuật phân tích đại Khái niệm ngày rủi ro thị trường có hệ thống phi hệ thống Rủi ro hệ thống ảnh hưởng tới tất cổ phiếu số Trong rủi ro phi hệ thống ảnh hưởng tới nhóm cổ phiếu cụ thể thị trường Cơng việc riêng Dow xoay quanh việc tạo số tảng tài đại: S&P500, DJIA, Nasdag, số đo độ biến động VIX, số đo nhóm cổ phiếu cụ thể, số tiền tệ Dolar Index (DXY), số hàng hóa… Dow phân loại xu hướng làm nhóm: Xu hướng chính, xu hướng thứ cấp, xu hướng nhỏ Khung thời gian Dow khác so với ngày xu hướng nhỏ theo Dow kéo dài 2-3 ngày, xu hướng thứ cấp 2-3 tuần, xu hướng 2-3 tháng Đối với trader ngày xu hướng nhỏ 2-3h, xu hướng thứ cấp 2-3 ngày, xu hướng 2-3 tuần Ngày thị trường thay đổi, nhiên công việc tiên phong Dow cho “Cái móc để treo mũ” Điều thú vị phát triển ý tưởng xu hướng, Dow giới thiệu giai đoạn xu hướng: Pha tích lũy Pha theo sau giai đoạn tích lũy Pha phân phối Nghe quen thuộc phải khơng chu kỳ người làm đầy kho pha đầu tiên, sau lại làm trống kho họ Dow đề cập người “dịng tiền thơng minh” Ở Pha phân phối dịng tiền thơng minh lấy lợi nhuận hướng đến dấu hiệu Exit Hình 8.10 có hình ảnh truyền thống xu hướng, thị trường tăng cao loạt bước Một có bước kẻ Upper Lower trendline, hầu hêt sách giáo khoa cho bạn biết xác định xu hướng điểm khả giải thích vơ tận cuối ko có ý nghĩa lý phải chờ đợi điểm trước nối chúng tạo thành trendline Đỉnh sau cao đỉnh trước, đáy sau cao đáy trước xu hướng tăng ngược lại Giờ có tranh rõ ràng xu hướng thiết lập, sẵn sàng tham gia thị trường , chờ đợi xu hướng phát triển Đó lý thuyết! thật không may chờ đợi điểm: đỉnh sau cao đỉnh trước, đáy cao đáy trước thị trường đạt đỉnh bước vào Pha phân phối! làm biết điều này? Chìa khóa quay trở lại Hỗ Trợ Kháng Cự Đó lý tơi trình bày chi tiết chương trước Hỗ trợ kháng cự nơi xu hướng tạo ra, sinh sau thúc đẩy, nơi xu hướng đảo ngược, thay đổi hướng, nơi xảy pha tích lũy, pha phân phối với cao trào mua, cao trào bán, khu vực quan trọng hành vi giá biểu đồ Đây có phải khởi đầu xu hướng? Sức mạnh xu hướng gì? Xu hướng bao xa? Những câu hỏi trả lời bối cảnh kháng cự hỗ trợ với phân tích giá khối lượng Hãy lùi lại vùng tắc nghẽn nơi thị trường di chuyển ngang tạo sàn, trần hỗ trợ giá Thị trường chuẩn bị đột phá, tất cần làm kiên nhẫn chờ đợi, sau xác nhận điểm phá vỡ khối lượng Làm xác định mức độ mở rộng xu hướng trường hợp này? Câu trả lời ngắn gọn có vài manh mối giúp đốn Đầu tiên có phải mở rộng giá pha tắc nghẽn? Một lần nhớ lại qua tắc Nguyên Nhân Kết Quả wyckoff, điều định xem mong đợi nhìn thấy xu hướng chính, xu hướng trung gian, hay xu hướng nhỏ Đối với trader ngày trend xu hướng nhỏ, điều nằm xu hướng dài hạn với khung thời gian dài Tình trader ngày giao dịch khung thời gian dài Nói cách khác xu hướng giao dịch hướng với xu hướng dài hạn Đây lý giao dịch đa khung thời gian mạnh mẽ giúp đóng khung xu hướng mà giao dịch Tuy nhiên khơng có sai giao dịch chống lại xu hướng chủ đạo khung thời gian Ví dụ xu hướng chủ đạo số thị trường chứng khoán tăng giá, xu hướng cổ phiếu lại giảm giá Miễn nhận thức giao dịch ngược hướng Loại giao dịch gọi “counter trend trading” điều thứ cần nhớ giao dịch có rủi ro cao chống lại dòng chảy thị trường, thứ khả giữ vị thời gian ngắn, theo định nghĩa giao dịch chống lại xu hướng chi phối dài hạn Phân tích giai đoạn tắc nghẽn khối lượng từ quan điểm Đầu tiên xác định chứng có phải đảo ngược chứng minh khối lượng hay không cao trào bán, cao trào mua Thứ khối lượng hành động giá breakout cung cấp manh mối mở rộng xu hướng Điều xem xét khối lượng hành động giá khung thời gian chậm hơn, phân tích kháng cự hỗ trợ tiềm phía trước tạo điểm tạm dừng xu hướng dài hạn Do bước ln hành động giá sau vùng giá tắc nghẽn cách sử dụng điểm Pivot cao, Pivot thấp Hình 8.11 cho thấy khu vực tích lũy giá breakout xác nhận khối lượng, Chúng ta có vị tìm kiếm dấu hiệu xu hướng có khả phát triển, dấu hiệu thị trường tăng trưởng gia tăng khối lượng, chờ đợi điểm đánh dấu đầu tiên, xu hướng tăng nên tìm kiếm điểm Pivot cao Thị trường không theo đường thẳng dấu hiệu đảo ngược Giờ ta có khu vực phía xu hướng, nên nhớ Pivot gồm điểm Bây đánh dấu điểm thứ hình 8.13 phía Giờ xây dựng hình ảnh hành động giá, nhớ có vị thị trường, khối lượng tiếp tục xác nhận giá thị trường di chuyển lên điểm cao Các điểm Pivot đánh dấu bật xác định ranh giới xu hướng, không giống đường trendline mà người vẽ sau kiện Đây điểm động tạo từ hành động giá miễn giá tiếp tục xây đỉnh cao đỉnh trước, biết xu hướng phát triển giữ nguyên vị Chúng ta tưởng tượng tồn q trình, Pha tắc nghẽn đặt cảnh cho hành động giá sau khối lượng hỗ trợ, điểm Pivot làm bật hành trình giống ánh đèn bên cạnh đường có nhìn rõ nơi ta tự tin giữ vị thiết lập thị trường Cuối nhìn thấy điểm Pivot cao thấp hơn, gần mức điểm Pivot trước có lẽ thị trường di chuyển đến vùng tắc nghẽn thứ cấp với điểm Pivot thấp tương tự với mức thấp trước pha tắc nghẽn thứ 2, tìm kiếm xác nhận điểm Pivot cuối cú breakout Một lần xu hướng đảo chiều điểm tạm dừng Nếu giá phá vỡ theo hướng giảm trend đảo ngược thoát vị Nếu xu hướng tạm dừng giá lại tiếp tục phá vỡ cao giữ vị tiếp tục xây dựng đường xu hướng lần Đương nhiên giao dịch giống sách giáo khoa, thực tế giao dịch giống sách Đôi điểm Pivot không xuất hiện, Pivot thấp tương tự khơng xuất Tại thời điểm đưa định liệu xu hướng có mong đợi, tín hiệu cảnh báo xu hướng khơng có động lượng trì Nhìn chung giá di chuyển khỏi khu vực tắc nghẽn hỗ trợ khối lượng, người mua, người bán di chuyển vào để tạo điểm Pivot Nếu điều bị thiếu, thị trường tăng cao khối lượng lại thấp trung bình xu hướng thiếu đà (momentum) Chúng ta tìm manh mối sau chờ hành động giá xác nhận mở ra, không theo mẫu Logic thị trường có khả yếu đơn giản trở thành vùng tắc nghẽn mức giá cao chút Tương tự cho xu hướng giảm hình 8.15 Điểm Pivot hình thành cách linh hoạt, chúng tạo trend xây dựng Khơng có hồn hảo với hiểu biết tầm quan trọng khu vực giá tắc nghẽn đặt bạn vào vị mạnh mẽ, cho phép bạn xác định xu hướng trước bắt đầu, khơng phải sau Nhiều trader trở nên thất vọng giá vào vùng tắc nghẽn, tơi thấy khó hiểu Đây nơi giá chuẩn bị cho xu hướng tiếp theo, chuẩn bị Nó thực đơn giản cao trào bán, cao trào mua, hay tạm dừng xu hướng dài hạn Dù lý khung thời gian bạn chắn điều thị trường chuẩn bị di chuyển khỏi khu vực Nó xây dựng sức mạnh để chuẩn bị phá vỡ Tất ta cần làm kiên nhẫn chờ đợi Sau áp dụng VSA cho hành động giá tiếp theo, làm bật điểm Pivot cho hành trình Giải thích VSA với tơn trọng lý thuyết Dow Lý thuyết Dow giải thích với VSA Đây yêu cầu cốt lõi với phương pháp VSA Chúng ta qua minh họa khác để giải thích làm Lý thuyết Dow VSA hoạt động Hình minh họa cho thấy xu hướng tăng đánh dấu điểm xoay nguồn thấp sau loạt điểm xoay cao điểm xoay thấp Giá sau tạo điểm thấp (LL), thấp chuỗi Higher Lows Swing Point Trend thay đổi từ Up sang Down, cần quan sát thấy nến A Breakout khỏi điểm Lower Low (LL) với Spread thấp khối lượng thấp so với nến trước đó, điều cho thấy phá vỡ giả Sau quan sát thấy nến tăng theo sau nến phá vỡ không khỏe mạnh cho thấy người mua cịn chiếm lĩnh, giá tăng lên Hình minh họa cho thấy xu hướng tăng nhỏ ( minor uptrend) từ điểm xoay nguồn thấp (L) sau theo sau loạt điểm xoay cao điểm xoay thấp ( HL), quan sát thấy điểm xoay có giá thấp mức thấp trước ( lower low swing point) xu hướng thức chuyển từ Up sang Dow Chúng ta cần quan sát giá phá vỡ điểm thấp LL Nến A phá vỡ LL với thân nến dài khối lượng cao Nến Breakout khối lượng siêu cao cho thấy khơng phải Điểm Mạnh đánh dấu cao trào bán ( Selling Climax) Những tiêu chí gợi ý nến A true breakout, dẫn đến động thái giảm giá lớn hình phía đây: Hình minh họa phía cho thấy xu hướng tăng nhỏ ( minor uptrend) đánh dấu điểm xoay nguồn thấp(L) theo sau hàng loạt điểm có mức giá cao điểm thấp Điểm Lower Low (LL) tìm thấy sau chuỗi HL Để xu hướng tăng chuyển thành xu hướng giảm cần quan sát phá vỡ LL Nến A phá vỡ LL với thân nến dài khối lượng cao, phá vỡ Điểm Mạnh cao trào bán với khối lượng siêu cao nên true breakout với xuống đáng kể Hình minh họa cho thấy xu hướng tăng đánh dấu điểm xoay thấp L Sau đánh dấu swing cao HL, điểm swing thấp LL quan sát sau Để xu hướng tăng chuyển thành xu hướng giảm cần quan sát breakout LL, nến A phá vỡ khơng có thân nến, khối lượng cao so với nến trước đó khơng phải breakout hãng Đơi quan sát thấy nến tăng giá lớn với khối lượng lớn nối lại xu hướng tăng tạo Swing nguồn thấp ( new L) giá tiếp tục tạo HL, cuối thấy LL lần sau loạt HL Để Uptrend thành Dowtrend chúng lại lại quan sát breakout điểm LL Nến B breakout có thân nến dài hơn, khối lượng cao so với nến trước nhưng… không cao đáng kể so với cụm nến hình thành trước breakout Vì khơng phải breakout hãng xuất nến đà tăng ( momentum) xu hướng tăng trở lại Trong hình minh họa xu hướng tăng nhỏ đánh dấu Swing Point Low ( nguồn) theo sau loạt HL Sau quan sát thấy LL khơng có phá vỡ xu hướng tăng trở lại Chúng ta thấy HL sau đó, nến Y hình thức nến Cao trào mua ( Buying climax) mà sau No Demand ( khơng có nhu cầu ) nến Z , cho thấy thị trường yếu (Điểm Yếu) Điểm thấp tạo (new LL) Để xu hướng tăng chuyển sang xu hướng giảm cần quan sát phá vỡ new LL Các nỗ lực phá vỡ A khối lượng thấp khơng phải breakout hãng Đơi quan sát thấy Điểm Yếu hình thành theo sau Điểm Mạnh đánh dấu giá vào Pha tích lũy Breakout mức hỗ trợ vùng tích lũy quan sát nên B, thân nến dài nhiên khối lượng lại thấp so với nến trước Đây fake breakout Giờ tìm Điểm Mạnh (nến Spring) để Long ( mua) Chúng ta quan sát nến C Điểm Mạnh ( Nến Spring) cao trào bán ( selling climax) Chúng ta mua Tài liệu tham khảo Coulling, A, Hướng dẫn đầy đủ để phân tích giá khối lượng, 2013 Babypips, Đã xem: 12/08/2017 Investopedia, xem: 12/08/2017 Blog thức IC Market, Tâm lý giao dịch 101, xem: 12/09/2017 Blog thức IC Market, Quản lý rủi ro 101, xem: 12/09/2017 Hết! ... Internet Điều làm cho Smart Money dễ thao túng Wyckoff- VSA phương pháp tốt số phương pháp lý chính: Khơng chủ quan Khơng dễ bị thao túng phương pháp phát dịng tiền thao túng giá Nó ngun nhân... vào cách tiếp cận để trả lời hai câu hỏi lại cách tốt phương pháp gọi phân tích chênh lệch giá khối lượng Trọng tâm viết giới thiệu phương pháp cho cộng đồng giao dịch, phác thảo lịch sử nó, xác... khóa học thư tín mình, ngày cịn Trên thực tế, phương pháp Wyckoff cung cấp phần chương trình đào tạo sau đại học Đại học Golden Gate San Francisco Wyckoff cho không đồng ý với nhà phân tích thị