VSA (Volume Spread Analysis Phân tích khối lượng chênh lệch giá) là phương pháp phân tích biến động giá dựa trên mối quan hệ cung – cầu, từ đó dự đoán xu hướng sắp tới của thị trường. Công cụ chủ yếu của phương pháp này chỉ bao gồm đồ thị giá và khối lượng. Muốn học VSA bắt đầu từ đâu? Câu trả lời là hãy bắt đầu từ cuốn sách này, cuốn sách bao gồm 04 phần: Phần A: Giới thiệu về phương pháp Wyckoff; Phần B: Các bước tham gia thị trường; Phần C: Các giai đoạn của giá; Phần D: Thuật ngữ VSA.
Phần A – Giới thiệu Phương pháp Wyckoff Giới thiệu Wyckoff Phụ lục: Giới thiệu (Viết lý đời sách) Cách sử dụng sách Phần A: Giới thiệu phương pháp Wyckoff - Giới thiệu Phương pháp Wyckoff Hai quy tắc A quy luật Chu kỳ kinh tế chứng khoán Một số khái niệm + Smart money + Action – Test + Biến động chặt lỏng Phần B: Các bước tham gia thị trường I Xác định xu hướng thị trường chung II Tìm kiếm cổ phiếu Đặc tính cổ phiếu Sử dụng số sức mạnh Tìm kiếm nhóm nghành dẫn dẵn Tìm kiếm cổ phiếu dẫn dắt III Phương pháp giao dịch Cách chờ đợi Xuống tiền bước Công việc sau mua đủ lượng cổ phiếu Phần C: Các giai đoạn giá I Giai đoạn tích lũy Lý thuyết + Định nghĩa + Vai trò tin tức giai đoạn + Sơ đồ dạng tích lũy + Định nghĩa thuật ngữ + Cách Vẽ đường kháng cự hỗ trợ Khái niệm JAC Cách giao dịch Hướng dẫn phát tín hiệu SOS (VSA) Dịch tổng hợp: Hoàng Gia Vị (0909541578) Trang 1/165 Phần A – Giới thiệu Phương pháp Wyckoff Giới thiệu Wyckoff II Giai đoạn Uptrend Lý thuyết NOTE: Có dạng tích lũy: Tích lũy side way; Tích lúy giá xuống; tích lũy giá lên Giai đoạn tích lũy lại Các sử dụng đường trend line Cách giao dịch III Giai đoạn phân phối Lý thuyết + Định nghĩa + Vai trò tin tức giai đoạn + Sơ đồ dạng phân phối + Định nghĩa thuật ngữ + Cách Vẽ đường kháng cự hỗ trợ Khái niệm IEC Cách giao dịch Hướng dẫn phát tín hiệu SOW (VSA) IV Giai đoạn downtrend Lý thuyết NOTE: Có dạng phân phối: side way; xuống; giá lên Cách sử dụng đường trendline Giai đoạn tiếp tục phân phối Cách giao dịch Dịch tổng hợp: Hoàng Gia Vị (0909541578) Trang 2/165 Phần A – Giới thiệu Phương pháp Wyckoff Giới thiệu Wyckoff Cách sử dụng sách - B1: Biết đọc biểu đồ giá B2: Ghi nhớ khái niệm thuật ngữ B3: Ghi nhớ 04 chu kỳ giá B4: Thuộc lòng dấu hiệu nhận diện giai đoạn Dịch tổng hợp: Hoàng Gia Vị (0909541578) Trang 3/165 Phần A – Giới thiệu Phương pháp Wyckoff Giới thiệu Wyckoff PHẦN A GIỚI THIỆU VỀ PHƯƠNG PHÁP WYCKOFF Dịch tổng hợp: Hoàng Gia Vị (0909541578) Trang 4/165 Phần A – Giới thiệu Phương pháp Wyckoff Giới thiệu Wyckoff Giới thiêu Về Wyckoff Richard Demille Wyckoff (1873–1934) người tiên phong việc sử dụng phân tích kỹ thuật năm đầu kỷ 20 để nghiên cứu thị trường chứng khốn Ơng coi người khổng lồ lĩnh vực phân tích kỹ thuật, với Dow, Gann, Elliott, Merrill Ở tuổi 15, Ông bắt đầu làm việc cho cơng ty mơi giới chứng khốn New York, sau Ơng mở cơng ty riêng 20 tuổi Ông người sáng lập tạp chí phố Wall chịu trách nhiệm người biên tập 20 năm Tạp chí có 200.000 người theo dõi Wyckoff người khao khát học hỏi thị trường chứng khoán Dựa vào kiến thức kinh nghiệm Ơng tự xây dựng phương pháp giao dịch cho riêng Phương pháp tập trung vào tìm kiếm dấu hiệu xác nhận tham gia Smart money dựa thơng tin giá đóng cửa, biên độ giá khối lượng (tên gọi khác VSA) Sau xác định dấu hiệu mà smart money để lại, ông tiến hành giao dịch hài hịa với Smart money khơng giao dịch ngược lại với họ Ơng khơng quan tâm đến phân tích theo Ơng thơng tin lợi nhuận doanh nghiệp thông tin khác thực khó để tiếp cận khơng xác sử dụng để phân tích Hơn nữa, thông tin thường phản ánh vào giá cơng khai cho cơng chúng Sử dụng phương pháp bạn đầu tư vào cổ phiếu cách tận dụng dấu hiệu smart money giao dịch hài hòa với họ thay làm ngược lại họ Để đạt đến trình độ định sử dụng phương pháp này, địi hỏi bạn phải thực hành nhiều xứng đáng với nỗ lực bạn Trong phương pháp Wyckoff có hai quy tắc quan trọng Quy tắc số 1: Đừng mong chờ thị trường vận động theo cách giống hai lần Thị trường nghệ sĩ, khơng phải máy tính Nó có hình mẫu hành vi thường xuyên điều chỉnh, kết hợp thay đổi tùy vào tình trường hợp cụ thể Thị trường thực thể có cách vận động riêng Dịch tổng hợp: Hồng Gia Vị (0909541578) Trang 5/165 Phần A – Giới thiệu Phương pháp Wyckoff Giới thiệu Wyckoff Chúng ta mong đợi mẫu hình giống hệt lặp lại theo thời gian Tuy nhiên, xuất mẫu hình có hành vi tương tự mà bạn kiếm lợi nhuận vận dụng cách Dịch tổng hợp: Hoàng Gia Vị (0909541578) Trang 6/165 Phần A– Giới thiệu Phương pháp Wyckoff Giới thiệu Wyckoff Quy tắc số 2: Hành vi thị trường ngày hơm có ý nghĩa so sánh với làm hơm qua, tuần trước, tháng trước, chí năm trước Khơng thể dự đốn trước cách xác thị trường luôn thay đổi Tất hành động thị trường làm ngày hôm phải so sánh với làm q khứ Khái niệm Smart money: Bất kỳ doanh nghiệp làm ăn tốt có mức tăng trưởng tốt xuất smart money đầu tư vào Chúng thấy smart money xuất tất ngành nghề lĩnh vực Ví dụ kim cương, đồ cổ, xe rượu Tất smart money có mục đích chung: họ cần tạo lợi nhuận từ chênh lệch giá để tồn Thị trường tài vậy, có tham gia smart money Họ hoạt động tích cực thị trường chứng khốn nói riêng thị trường tài nói chung Smart money lĩnh vực tài giống lĩnh vực khác, họ tập trung vào lĩnh vực mà họ giỏi thị trường tài Ví dụ lĩnh vực y học bác sỹ gọi Chuyên gia họ tập trung lĩnh vực họ giỏi – smart money lĩnh vực khác vậy, họ tập trung vào lĩnh vực mà họ giỏi mà Vậy smart money chất gì? Vâng, smart money nhóm nhà đầu tư nhân tổ chức thực việc mua vào lượng cổ phiếu sau đẩy giá lên phân phối lại cho nhà đầu tư nhỏ lẻ mức mức giá cao thu lợi nhuận Điều quan trọng bạn phải hiểu họ khơng kiểm sốt thị trường Họ thích nghi với điều kiện thị trường tận dụng hội đến với họ Khi xuất các hội thị trường hoảng loạn – thời điểm smart money thấy mức giá đủ hấp dẫn họ bắt đầu mua vào bán qua hành động thao túng giá, họ làm điều kiện thị trường cho phép Do đó, bạn khơng thể nói smart money kiểm sốt thị trường Khơng kiểm sốt thị trường thời điểm Wyckoff khuyên nhà đầu tư nhỏ lẻ cố gắng hiểu chơi theo trò chơi mà Smart money chơi Việc mua gom lượng lớn cổ phiếu vùng giá thấp mục tiêu tiên Smart money Giai đoạn họ mua gom cổ phiếu gọi giai đoạn tích lũy Trong q trình tích lũy xảy cạnh tranh mua gom cổ phiếu nhóm smart money khác cổ phiếu tăng trưởng Việc Dịch tổng hợp: Hoàng Gia Vị (0909541578) Trang 7/165 Phần A– Giới thiệu Phương pháp Wyckoff Giới thiệu Wyckoff tiến hành mua gom cách bí mật quan trọng Sự mua gom cổ phiếu nhóm smart money mục tiêu nghiên cứu phương pháp Wyckoff Ông học cách quan sát vận động giá để tìm dấu vết smart money biểu đồ giá Hành động mua smart money khó để biết chắn họ để lại vết chân biểu đồ Họ che hết dấu vết nhà giao dịch theo phương pháp Wyckoff, người phát tín hiệu bar qua khối lượng giao dịch Có nhiều nhà đầu tư giới điều này, họ nằm số nhà đầu tư thua lỗ (khoảng 95% nhà đầu tư thua lỗ) Dựa năm quan sát hoạt động giao dịch Smart money, Wyckoff phát rằng: Samrt money họ lên kế hoạch cách cẩn thận sau thực kế hoạch kết thúc trình họ vạch Smart money tìm cách thu hút đám đơng nhà đầu tư mua vào cổ phiếu mà họ mua số lượng lớn trước cách thực lệnh giao dịch mua bán với khối lượng lớn họ tìm cách đưa thơng tin tốt cổ phiếu phương tiện truyền thông Bạn cần nghiên cứu kỹ biểu đồ giá để tìm hành vi giá động thực smart money, người thao túng Bằng việc bỏ thời gian nghiên cứu thực hành, bạn đọc hành vi smart money ẩn chứa đằng sau vận động giá Nếu làm điều đó, bạn có hội lớn để kiếm lợi nhuận cách giao dịch hài hòa với smart money Khái niệm vùng giao dịch sideway (TR) Mục tiêu phương pháp Wyckoff tìm cách xác định thời điểm tham gia thị trường vị bán mua cách dự đoán xu hướng vận động giá tương lai Trading ranges (TRs) nơi mà xu hướng trước (uptrend downtrend) dừng lại có cân tương đối Cung – Cầu (Giai đoạn sideway) Trong giai đoạn này, Smart money họ chuẩn bị cho động thái tăng/ giảm họ tích lũy lại tiếp tục phân phối Trong trường hợp tích lũy phân phối, smart money tích cực mua bán, khác biệt giai đoạn tích lũy họ mua nhiều bán, giai đoạn phân phối họ bán nhiều mua Mức độ tích lũy phân phối xác định khả vận động kết thúc giai đoạn TR Dịch tổng hợp: Hoàng Gia Vị (0909541578) Trang 8/165 Phần A– Giới thiệu Phương pháp Wyckoff Giới thiệu Wyckoff Hiểu chất hành vi giá giai đoạn mục tiêu bạn phải đạt Chúng ta cần phải học cách đưa đánh giá vị dự đoán xu hướng cổ phiếu Nhiệm vụ bạn tối đa hóa lợi nhuận giảm tối đa rủi ro Ngoài bạn học cách lựa chọn cổ phiếu tốt từ danh mục cổ phiếu tiềm Cổ phiếu sẵn sàng cho xu hướng dài xa cổ phiếu mà bạn chọn Bạn đạt kỹ sau bạn đọc hết sách thực hành chúng Đó cách để bạn tránh thua lỗ đầu tư chứng khốn Mục tiêu tơi đẩy nhanh trình học tập bạn cách minh họa nguyên tắc Wyckoff đưa ví dụ để nghiên cứu Bạn nên thực hành cách tìm biểu đồ khác để tự nâng cao khả Kinh nghiệm yếu tố quan trọng Chu kỳ thị trường Thị trường chứng khốn bí ẩn Đơi vận động cách dễ đốn, chẳng hạn doanh nghiệp có kết kinh doanh tốt, lợi nhuận cao với kinh tế ổn định giá cổ phiếu tăng Ngược lại, giá cổ phiếu thường giảm cơng ty có kết kinh doanh không thuận lợi kinh tế tiêu cực Nhưng thỉnh thoảng, vận động thị trường lại khơng có liên quan đến tin tức chí với kinh tế chẳng theo logic Chu kỳ kinh doanh doanh nghiệp tượng lặp lặp lại liên tục theo thời gian, thường xen kẽ đợt suy thoái tăng trưởng sau đến năm Tính chu kỳ dường trùng khớp với giai đoạn thị trường uptrend downtrend giá cổ phiếu Thị trường có xu hướng uptrend kinh tế tăng trưởng có xu hướng downtrend kinh tế trì trệ suy thối Chu kỳ kinh doanh vận động tương đồng với thị trường chứng khốn, chúng có mối tương quan với Nhưng kiểm tra kỹ thấy chu kỳ thị trường chứng khoán thường xuất phát trước chu kỳ kinh tế chu kỳ tăng trưởng doanh nghiệp, thường từ đến tháng trở lên Điều có nghĩa bắt đầu thị trường chứng khốn uptrend kinh tế chưa thực tích cực Tức giá cổ phiếu sau giai đoạn downtrend bắt đầu ngừng giảm, số cổ phiếu tăng trở lại kết kinh doanh kinh tế chưa thực khởi sắc Tâm trạng chung nhà đầu tư thời điểm chán nản, tất tràn ngập khơng khí u ám tuyệt vọng Ở giai đoạn cuối thị trường downtrend bi quan xuất khắp nơi Có câu nói tiếng là: Thị trường chứng khốn nơi mà chiết khấu 50% không mua Dịch tổng hợp: Hoàng Gia Vị (0909541578) Trang 9/165 Phần A– Giới thiệu Phương pháp Wyckoff Giới thiệu Wyckoff Ở giai đoạn cuối trình downtrend giá cổ phiếu số thị trường tiếp tục giảm mạnh nhóm cổ phiếu tốt nhất, hoảng loạn bao chùm toàn thị trường Điều đặt nghịch lý cho nhà đầu tư, tức họ thấy giá đủ hấp dẫn không đủ niềm tin để mua Sẽ cần từ 6-9 tháng kể từ thị trường chứng khoán ngừng giảm(vận động sideway vùng đáy, hay nói cách khác tích lũy) để kinh tế bắt đầu cho tín hiệu tích cực Tức cần khoảng tháng nhà kinh tế đủ liệu để khẳng định suy thoái chấm dứt dần hồi phục Nếu nhà đầu tư chờ đợi đến thông tin chấm dứt suy thối cơng bố cổ phiếu tăng năm đặc biệt cổ phiếu tăng trưởng Ở cuối thị trường uptrend dài hạn, thứ vận động ngược lại Giá cổ phiếu số thị trường bắt đầu giảm Sự giảm giá xuất tín hiệu kinh tế chưa tiêu cực Trong nhà phân tích hô hào mua vào họ lạc quan kinh tế Đặc tính điều kiện kinh tế thị trường chứng khoán thường họi “Cơ chế chiết khấu” Giá cổ phiếu công ty thường có xu hướng kéo dài khoảng năm trở lên trước xuất tín hiệu thay đổi điều kiện kinh doanh công ty Nhưng đa số nhà đầu tư thường quan tâm mức đến số chậm chạm hoạt động kinh doanh (chờ báo cáo tài tốt mua); lợi nhuận doanh nghiệp, doanh thu tăng,….có khả nhà đầu tư chọn cách đầu tư theo thông tin ngạc nhiên đơi thị trường thay đổi xu hướng từ uptrend sang downtrend tin tốt xuất Xu hướng giá cổ phiếu thường phản ứng trước xuất tín hiệu rõ ràng kinh tế báo cáo kết kinh doanh doanh nghiệp….Wyckoff dành đời để tìm hiểu lý giá cổ phiếu tăng lên hay giảm xuống Ơng Dịch tổng hợp: Hồng Gia Vị (0909541578) /165 Trang 10 ... Phương pháp Wyckoff Giới thiệu Wyckoff PHẦN A GIỚI THIỆU VỀ PHƯƠNG PHÁP WYCKOFF Dịch tổng hợp: Hoàng Gia Vị (0909541578) Trang 4/165 Phần A – Giới thiệu Phương pháp Wyckoff Giới thiệu Wyckoff. .. tế phân tích Wyckoff Ví dụ, Dịch tổng hợp: Hoàng Gia Vị (0909541578) /165 Trang 11 Phần A– Giới thiệu Phương pháp Wyckoff Giới thiệu Wyckoff bạn phát hiểu rõ tín hiệu phương pháp Wyckoff giai... phương pháp phân tích phụ thuộc vào hành động giá Phương pháp gọi kỹ đọc biểu đồ giá Ông hiểu giá cổ phiếu thông tin quan trọng cuối biểu đồ giá (Trước khối lượng) Những người theo phương pháp Wyckoff