Các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận của các ngân hàng TMCP tại việt nam

i TĨM TẮT Luận văn phân tích nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam sở liệu bảng thu thập từ Báo cáo tài 22 NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2010 –2018 Nghiên cứu sử dụng mơ hình hồi quy đa biến cho hai tiêu đại diện khả sinh lời tỷ suất sinh lời tài sản (ROA) tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE) Mơ hình hồi quy tác động cố định (FEM) sử dụng để kiểm định ảnh hưởng (1) Quy mô ngân hàng, (2) Tỷ lệ khoản, (3) Tỷ lệ vốn chủ sở hữu, (4) Tỷ lệ dư nợ, (5) Chất lượng dư nợ, (6) Hiệu quản lý, (7) Đa dạng hóa thu nhập, (8) Tăng trưởng kinh tế, (9) Lạm phát đến khả sinh lời Kết nghiên cứu cho thấy quy mô ngân hàng, tỷ lệ vốn chủ sở hữu lớn có khả sinh lời cao ngân hàng có tỷ lệ vốn chủ sở hữu nhỏ Chất lượng dư nợ cho vay thấp hay tỷ lệ nợ xấu dư nợ cho vay cao dẫn đến mức sinh lời thấp Mối quan hệ ngược chiều cho thấy việc kiểm soát hiệu nợ xấu nguyên nhân quan trọng dẫn đến việc suy giảm khả sinh lời ngân hàng thương mại Việt Nam Nghiên cứu chưa tìm chứng Tỷ lệ khoản, Tỷ lệ dư nợ và Tốc độ tăng trưởng kinh tế ảnh hưởng đến khả sinh lời Từ khóa: Ngân hàng thương mại cổ phần, yếu tố ảnh hưởng, lợi nhuận ii LỜI CAM ĐOAN Tôi tên là: Phạm Đình Vũ Hoàng Sinh ngày: 15/07/1993 Quê quán: Quảng Ngãi Hiện công tác tại: Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam – CN Tân Sài Gòn Là học viên cao học khóa XVIII Trường Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh Tơi xin cam đoan luận văn: “Các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng TMCP Việt Nam” Người hướng dẫn khoa học: PGS TS Lý Hoàng Ánh Luận văn thực Trường Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh Luận văn này chưa trình nộp để lấy học vị thạc sĩ trường đại học Luận văn công trình nghiên cứu riêng tác giả kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung đã công bố trước nội dung người khác thực ngoại trừ trích dẫn dẫn nguồn đầy đủ luận văn Tôi xin hoàn toàn chịu trách nhiệm lời cam đoan danh dự tơi Tp.Hồ Chí Minh, ngày tháng Tác giả năm 2019 iii LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành đề tài luận văn thạc sĩ cách hoàn chỉnh, bên cạnh nỗ lực cố gắng thân cịn có hướng dẫn nhiệt tình quý Thầy Cô, cũng động viên ủng hộ gia đình và bạn bè suốt thời gian học tập nghiên cứu thực luận văn thạc sĩ Xin chân thành bày tỏ lòng biết ơn đến PGS., TS Lý Hoàng Ánh đã hết lòng giúp đỡ tạo điều kiện tốt cho tơi hồn thành luận văn này Cuối cùng, xin chân thành cảm ơn đến gia đình, anh chị bạn đồng nghiệp đã hỗ trợ cho nhiều suốt trình học tập, nghiên cứu thực đề tài luận văn thạc sĩ cách hoàn chỉnh Tp.Hồ Chí Minh, ngày tháng Tác giả năm 2019 iv MỤC LỤC CHƯƠNG GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI 1.1 Tính cấp thiết đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu đề tài 1.2.1 Mục tiêu nghiên cứu 1.2.2 Câu hỏi nghiên cứu 1.3 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.3.1 Đối tượng nghiên cứu 1.3.2 Phạm vi nghiên cứu 1.4 Phương pháp nghiên cứu 1.5 Đóng góp đề tài 1.6 Kết cấu luận văn CHƯƠNG TỔNG QUAN LÝ THUYẾT VỀ LỢI NHUẬN VÀ CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC ĐÂY VỀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN LỢI NHUẬN NGÂN HÀNG 2.1 Khái niệm lợi nhuận Ngân hàng 2.1.1 Các lý thuyết tảng 2.1.2 Ý nghĩa việc đánh giá lợi nhuận 2.2 Các tiêu phản ánh lợi nhuận NHTM 11 2.2.1 Tỷ suất sinh lời tổng tài sản (Return On Asset –ROA) 11 2.2.2 Lợi nhuận vốn chủ sở hữu (Return on Equity –ROE) 12 2.3 Tổng quan nghiên cứu trước yếu tố tác động đến lợi nhuận NHTM 13 2.3.1 Các nghiên cứu nước 13 2.3.2 Các nghiên cứu nước 16 CHƯƠNG PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 23 3.1 Mơ hình nghiên cứu 23 3.1.1 Mơ hình nghiên cứu 23 3.1.2 Phương pháp xác định biến 24 v 3.2 Giả thuyết nghiên cứu: 26 3.3 Dữ liệu nghiên cứu 33 3.4 Lựa chọn mơ hình hồi quy kiểm định 34 3.5 Quy trình nghiên cứu 37 CHƯƠNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 39 4.1 Thống kê mô tả 39 4.1.1 Kiểm định mối tương quan biến 42 4.1.2 Kiểm định đa cộng tuyến 43 4.2 Kết ước lượng và kiểm định mơ hình hồi quy ROA 44 4.2.1 Kết hồi quy 44 4.2.2 Lựa chọn mơ hình 45 4.2.3 Kiểm định vi phạm giả thiết mơ hình FEM 46 4.2.4 Thảo luận ảnh hưởng yếu tố đến ROA 48 4.3 Phân tích yếu tố tác động đến lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE) 51 4.3.1 Kết hồi quy 51 4.3.2 Kiểm định vi phạm giả thiết mô hình FEM 54 4.3.3 Thảo luận ảnh hưởng yếu tố đến ROE 55 CHƯƠNG KẾT LUẬN VÀ MỘT SỐ KHUYẾN NGHỊ 60 5.1 Quy mô ngân hàng 60 5.2 Chất lượng dư nợ 61 5.3 Vốn chủ sở hữu 62 5.4 Quản lý chi phí 63 5.5 Lạm phát 64 5.6 Hạn chế luận văn 65 TÀI LIỆU THAM KHẢO 68 PHỤ LỤC 71 vi DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt Nguyên nghĩa tiếng Anh BCTC Nguyên nghĩa tiếng Việt Báo cáo tài FEM Fix Effects Model Mơ hình ảnh hưởng cố định GDP Gross Domestic Product Tổng sản phẩm quốc nội H Hypothesis Giả thuyết NHNN Ngân hàng nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại NHTMCP Ngân hàng thương mại cổphần OLS Ordinary Least Square Phương pháp bình phương tối thiểu IMF International Monetary Fund Quỹ tiền tệ quốc tế Pooled OLS Pooled Ordinary Least Square Hồi quy đa biến dạng gộp REM Radom Effects Model Mơ hình ảnh hưởng ngẫu nhiên ROA Return On Assets Tỷ suất sinh lời tài sản ROE Return On Equity Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu TMCP Thương mại cổ phần TNHH Trách nhiệm hữu hạn VCSH Vốn chủ sở hữu vii DANH MỤC BẢNG BIỂU Tên bảng Trang Bảng 1.1: Danh sách NHTM mẫu nghiên cứu Bảng 2.1: Bảng tổng hợp nghiên cứu trước 18 Bảng 4.1: Thống kê mô tả biến mơ hình hồi quy 40 Bảng 4.2: Ma trận tương quan biến 43 Bảng 4.3: Kết kiểm định tượng đa cộng tuyến 44 Bảng 4.4: Tổng hợp kết phân tích hồi quy với biến phụ thuộc ROA 45 Bảng 4.5: Kiểm định F, Breusch -Pagan Hausman lựa chọn mơ hình 46 biến ROA Bảng 4.6: Kết kiểm định phương sai sai số thay đổi ROA theo mơ 48 hình FEM Bảng 4.7: Kết kiểm định tự tương quan ROA theo mơ hình FEM 49 Bảng 4.8: Kết mơ hình hồi quy ROA sau khắc phục 49 Bảng 4.9: Tổng hợp kết phân tích hồi quy với biến phụ thuộc ROE 53 Bảng 4.10: Kiểm định F, Breusch -Pagan và Hausman ROE 55 Bảng 4.11: Kết kiểm định phương sai sai số thay đổi ROE theo 56 mơ hình FEM Bảng 4.12: Kết kiểm định tự tương quan ROE theo mơ hình FEM 56 Bảng 4.13: Kết mơ hình hồi quy ROE sau khắc phục 56 CHƯƠNG GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI 1.1 Tính cấp thiết đề tài Tốc độ tồn cầu hố tự thương mại nhanh chóng năm vừa qua đã tạo nhiều thay đổi to lớn môi trường kinh tế quốc tế Các công ty đa quốc gia xuyên quốc gia đã mở rộng lãnh thổ hoạt động ngày có nhiều ảnh hưởng đến quốc gia giới, đồng thời dòng vốn quốc tế cũng đã và ngày càng gia tăng mạnh Bên cạnh đó, phát triển mạnh công nghệ, “Cách mạng khoa học 4.0” đã mang lại nhiều hội thách thức cho phát triển cho kinh tế Việt Nam nói chung hệ thống Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam nói riêng NHTMCP hay doanh nghiệp khác hoạt động với mục tiêu tối đa hóa khả sinh lợi và tăng trưởng Đối với ngân hàng, khả sinh lợi có ý nghĩa lớn, gắn liền với hiệu hoạt động kinh doanh, hướng phát triển ngân hàng Bên cạnh đó, khả sinh lợi là sở để ngân hàng định kinh doanh Việc nâng cao khả sinh lợi là điều kiện để NHTMCP bảo toàn vốn, là điều kiện để NHTMCP mở rộng thị trường cho vay, đầu tư vào việc đổi công nghệ thu hút khách hàng Tuy nhiên, khả sinh lợi rủi ro có mối quan hệ đánh đổi, khả sinh lợi cao rủi ro cao Vì vậy, nhà quản trị ngân hàng phải phải cân đánh đổi rủi ro khả sinh lợi phân tích tỷ số đo lường khả sinh lợi đạt rủi ro phải chấp nhận Đối với kinh tế Ngân hàng thành phần quan trọng kinh tế, khả sinh lợi ngân hàng là động lực, là đòn bẩy kinh tế xã hội Do vậy, ngân hàng hoạt động có hiệu quả, đảm bảo tài ổn định và ln tăng trưởng, có khả sinh lợi cao yếu tố làm cho khu vực tài lành mạnh hóa, góp phần ổn định tiền tệ, kiềm chế lạm phát, tăng trưởng kinh tế Trong môi trường cạnh tranh quốc tế, nâng cao khả sinh lợi ngân hàng cách tốt để giúp cho hệ thống ngân hàng phát triển cách bền vững, từ thúc đẩy kinh tế quốc gia phát triển, tăng uy tín quốc gia Lợi nhuận còn số quan trọng để đánh giá hoạt động ngân hàng, công tác quản trị, hoạt động chiến lược nhà quản lý thành công hay thất bại và là yếu tố để xác định “sức mạnh” tổ chức tín dụng Vì vậy, xuất phát từ u cầu thực tiễn việc tìm hiểu hiệu hoạt động ngân hàng TMCP Việt Nam thông qua tiêu lợi nhuận, biết yếu tố ảnh hưởng đến mục tiêu mình, nhà lãnh đạo có sách phù hợp nhằm tối đa hóa lợi ích từ nguồn lực sẵn có, tối thiểu hóa chi phí phát sinh Tác giả lựa chọn đề tài “Các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam” làm đề tài nghiên cứu 1.2 Mục tiêu nghiên cứu đề tài 1.2.1 Mục tiêu nghiên cứu Mục tiêu tởng quát: Phân tích khám phá lý thuyết thực tế yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận NHTMCP Việt Nam Mục tiêu cụ thể: - Nghiên cứu yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng - Xem xét tác động yếu tố đến lợi nhuận NHTMCP Việt Nam - Gợi ý giải pháp nhằm nâng cao lợi nhuận cho NHTMCP Việt Nam 1.2.2 Câu hỏi nghiên cứu Sau làm rõ vấn mục tiêu nghiên cứu, đề tài tiếp tục tìm câu trả lời cụ thể cho câu hỏi sau: Các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận NHTM Việt Nam? Chiều ảnh hưởng yếu tố đến lợi nhuận NHTM Việt Nam nào? Các giải pháp nhằm nâng cao lợi nhuận cho NHTM Việt Nam? 1.3 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.3.1 Đối tượng nghiên cứu Hệ thống tiêu đánh giá lợi nhuận, yếu tố tác động đến lợi nhuận hoạt động kinh doanh ngân hàng 1.3.2 Phạm vi nghiên cứu Luận văn tập trung nghiên cứu lợi nhuận hoạt động kinh doanh 22 NHTMCP, cụ thể: Bảng 1.1: Danh sách NHTM mẫu nghiên cứu STT Tên Ngân hàng Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam Tên viết tắt Ký hiệu Vietinbank CTG BIDV BIDV Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam Vietcombank VCB Ngân hàng TMCP Á Châu ACB ACB Ngân hàng TMCP An Bình ABB ABB Ngân hàng TMCP Bưu điện Liên Việt LienVietPostBank LPB Ngân hàng TMCP Hàng Hải Maritimebank MSB Ngân hàng TMCP Kiên Long Kienlongbank KLB Ngân hàng TMCP Kỹ Thương Techcombank TCB 10 Ngân hàng TMCP Nam Á NamABank NAB 11 Ngân hàng TMCP Phương Đông OCB OCB 12 Ngân hàng TMCP Quân Đội MB MBB 13 Ngân hàng TMCP Quốc Tế VIB VIB 14 Ngân hàng TMCP Quốc dân NCB NVB 15 Ngân hàng TMCP Sài Gòn Công Thương Saigonbank SGB 16 Ngân hàng TMCP Sài Gòn –Hà Nội SHB SHB ... thực tế yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận NHTMCP Việt Nam Mục tiêu cụ thể: - Nghiên cứu yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng - Xem xét tác động yếu tố đến lợi nhuận NHTMCP Việt Nam - Gợi ý... CHƯƠNG TỔNG QUAN LÝ THUYẾT VỀ LỢI NHUẬN VÀ CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC ĐÂY VỀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN LỢI NHUẬN NGÂN HÀNG 2.1 Khái niệm lợi nhuận Ngân hàng 2.1.1 Các lý thuyết tảng ... CHƯƠNG TỔNG QUAN LÝ THUYẾT VỀ LỢI NHUẬN VÀ CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC ĐÂY VỀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN LỢI NHUẬN NGÂN HÀNG 2.1 Khái niệm lợi nhuận Ngân hàng Hoạt động ngân hàng là việc kinh doanh,