tiểu luận kinh tế lượng PHÂN TÍCH các NHÂN tố tác ĐỘNG đến lợi NHUẬN NGÂN HÀNG THƯƠNG mại VIỆT NAM

TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG TIỂU LUẬN KINH TẾ LƯỢNG Đề tài: PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN LỢI NHUẬN NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Giảng viên hướng dẫn: Ths Nguyễn Thúy Quỳnh Nhóm sinh viên Đại học Ngoại Thương gồm: Đỗ Thanh Nga - 1711110470 Nguyễn Thị Hiền Thảo - 1711110646 Đỗ Thúy Hằng - 1711110209 Nguyễn Thị Thái Bảo - 1711110078 Vũ Thị Phương Thảo - 1711110656 Tạ Thị Phương Linh - 1711110408 Hà Nội, 2019 MỤC LỤC DANH MỤC BẢNG BIỂU MỞ ĐẦU Với quốc gia giới, hoạt động hệ thống ngân hàng xem huyết mạch kinh tế Sự ổn định phát triển lành mạnh hệ thống ngân hàng đóng vai trò trọng yếu việc giữ ổn định phát triển kinh tế quốc gia Ở Việt Nam, giai đoạn phát triển hội nhập, tăng trưởng kinh tế nhanh ứng dụng thành tựu khoa học công nghệ đại góp phần thúc đẩy hệ thống ngân hàng phát triển nhanh quy mô chất lượng dịch vụ Chính lẽ đó, Tiểu luận lựa chọn đề tài nghiên cứu: “Phân tích nhân tố tác động đến lợi nhuận Ngân hàng thương mại Việt Nam” để đưa nhìn tổng quan ngành Tiểu luận nghiên cứu trình bày bốn chương, bao gồm: Chương 1: Cơ sở lí thuyết Chương 2: Phương pháp nghiên cứu mơ hình Chương 3: Kết quả ước lượng suy diễn thống kê Trong q trình làm nhóm, chúng em cố gắng để có tiểu luận tốt chắn khơng tránh khỏi sai sót, kính mong góp ý để nhóm chúng em hồn thiện báo cáo Chúng em xin chân thành cảm ơn cơ! NỘI DUNG 1.1 CƠ SỞ LÍ THUYẾT Giới thiệu ngân hàng thương mại Có nhiều khái niệm khác ngân hàng thương mại: Theo Đạo luật Ngân hàng Cộng hòa Pháp 1941: Ngân hàng thương mại xí nghiệp hay sở mà nghề nghiệp thường xuyên nhận tiền bạc cơng chúng hình thức ký thác, hình thức khác sử dụng nguồn lực cho họ nghiệp vụ chiết khấu, tín dụng tài Theo Peter S.Rose (2001), Ngân hàng thương mại loại hình tổ chức tài cung cấp danh mục dịch vụ tài đa dạng nhất- đặc biệt tín dụng, tiết kiệm, dịch vụ toán thực nhiều chức tài so với tổ chức kinh doanh kinh tế Theo khoản Điều Luật Tổ chức tín dụng năm 2010, ngân hàng thương mại loại hình ngân hàng thực tất hoạt động ngân hàng hoạt động kinh doanh khác theo quy định Luật nhằm mục tiêu lợi nhuận Qua khái niệm thấy, ngân hàng thương mại định chế tài trung gian quan trọng kinh tế thị trường Nhờ hệ thống định chế tài trung gian mà nguồn tiền nhàn rỗi nằm rải rác xã hội huy động để đáp ứng nhu cầu vốn thiếu hụt tổ chức, cá nhân khác nhằm mục đích phát triển kinh tế - xã hội 1.2 Lợi nhuận ngân hàng thương mại Khái niệm lợi nhuận ngân hàng thương mại Lợi nhuận ngân hàng thương mại khoản chênh lệch xác định tổng doanh thu phải thu trừ tổng chi phí phải trả hợp lý hợp lệ Lợi nhuận thực năm kết kinh doanh ngân hàng thương mại, bao gồm lợi nhuận hoạt động nghiệp vụ lợi nhuận từ hoạt động khác Một mục tiêu quan trọng mà ngân hàng thương mại hướng tới tối đa hóa lợi nhuận Lợi nhuận tiêu tổng hợp phản ánh kết kinh doanh ngân hàng thương mại, nguồn tích lũy quan trọng, bổ sung vốn chủ sở hữu để thực việc mở rộng hoạt động kinh doanh 1.2.1 Cách xác định lợi nhuận Lợi nhuận ngân hàng thương mại bao gồm lợi nhuận trước thuế thu nhập doanh nghiệp lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 1.2.1.1 Lợi nhuận trước thuế Là chênh lệch tổng thu nhập tổng chi phí Lợi nhuận trước thuế = Tổng thu nhập - Tổng chi phí Trong đó: Thu nhập ngân hàng thương mại bao gồm: • • • • • • Thu nhập lãi từ hoạt động tín dụng Thu nhập lãi tiền gửi tổ chức tín dụng Thu nhập lãi từ đầu tư chứng khốn Thu nhập phí dịch vụ Thu nhập từ hoạt động kinh doanh ngoại hối vàng Thu nhập từ tài sản sinh lời khác (bao gồm thu nhập đầu tư góp vốn mua cổ phần, thu nhập từ hoạt động kinh doanh khác, ) Trong hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại, thu nhập lãi từ hoạt động tín dụng thường chiếm tỉ trọng lớn tổng thu nhập, đồng thời phận thu nhập chịu tác động nhiều loại rủi ro Chi phí ngân hàng thương mại bao gồm: • • • • • • • • • • • Chi phí trả lãi tiền gửi Chi phí trả lãi tiền vay Chi phí trả lãi phát hành giấy tờ có giá Chi phí hoạt động dịch vụ ngân hàng Chi phí mua bán chứng khốn Chi phí hoạt động kinh doanh ngoại hối vàng Chi phí tiền lương phúc lợi trả cho nhân viên ngân hàng Chi phí khấu hao tài sản vật chất ngân hàng Chi phí quản lý Chi phí dự phòng tổn thất tín dụng Chi phí khác (bao gồm chi phí góp vốn mua cổ phần, chi phí cho hoạt động kinh doanh khác, ) Lợi nhuận sau thuế Là phần chênh lệch lợi nhuận trước thuế thuế thu nhập doanh nghiệp Thuế thu nhập doanh nghiệp = Lợi nhuận trước thuế x Thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp Lợi nhuận sau thuế = Lợi nhuận trước thuế - Thuế thu nhập doanh nghiệp 1.3 Các nhân tố tác động đến lợi nhuận ngân hàng thương mại Các yếu tố bên Quy mô ngân hàng (SIZE) Trong lý thuyết tài – ngân hàng đề cập đến quy mô doanh nghiệp kinh doanh công ty hay ngân hàng thể qua quy mô tổng tài sản Trong nghiên cứu, để làm phẳng liệu nhằm tránh chênh lệch lớn quy mô tổng tài sản ngân hàng lớn so với ngân hàng nhỏ, nghiên cứu sử dụng logarit tự nhiên tổng tài sản ngân hàng biến đại diện quy mô ngân hàng tham gia vào mơ hình nghiên cứu nhằm tránh tượng phương sai thay đổi • Giả thuyết H1.1: Quy mơ ngân hàng tác động chiều đến ROA • Giả thuyết H1.2: Quy mô ngân hàng tác động chiều đến ROE • Giả thuyết H1.3: Quy mơ ngân hàng tác động chiều đến NIM Chi phí hoạt động (OC - Operating Cost) Theo quan điểm hầu hết nghiên cứu trước đây, chi phí hoạt động tác động ngược chiều lợi nhuận ngân hàng Một ngân hàng muốn gia tăng lợi nhuận cần cố gắng giảm đến mức thấp chi phí hoạt động, tiết kiệm chi phí • • • Giả thuyết H2.1: Chi phí hoạt động tác động ngược chiều đến ROA Giả thuyết H2.2: Chi phí hoạt động tác động ngược chiều đến ROE Giả thuyết H2.3: Chi phí hoạt động tác động ngược chiều đến NIM Tỷ lệ vốn chủ sở hữu (KAP – Equity to Asset Ratio) Nguồn vốn kinh doanh đóng vai trò nguồn lực doanh nghiệp, ngân hàng Tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản đo lường tình trạng đủ vốn, nguồn lực an toàn lành mạnh ngân hàng Nhìn chung, ngân hàng có nguồn vốn tốt có lợi nhuận cao • • • Giả thuyết H3.1: Tỷ lệ vốn chủ sở hữu tác động chiều đến ROA Giả thuyết H3.2: Tỷ lệ vốn chủ sở hữu tác động chiều đến ROE Giả thuyết H3.3 Tỷ lệ vốn chủ sở hữu động chiều đến NIM Cấu trúc tài sản (LOTA - Loan to Total Asset Ratio) Được tính tỷ lệ dư nợ cho vay tổng tài sản Lợi nhuận ngân hàng kỳ vọng tăng danh mục tài sản gồm khoản cho vay tăng so với tài sản an toàn khác • • • Giả thuyết H4.1: Tỷ lệ dư nợ tổng tài sản tác động chiều đến ROA Giả thuyết H4.2: Tỷ lệ dư nợ tổng tài sản tác động chiều đến ROE Giả thuyết H4.3: Tỷ lệ dư nợ tổng tài sản tác động chiều đến NIM 1.3.1 Các yếu tố bên Nghiên cứu yếu tố vĩ mô tác động đến lợi nhuận ngân hàng giúp nhà quản trị lường trước thay đổi kinh tế, từ đưa mục tiêu, sách phù hợp để tận dụng hội phát triển hạn chế tác động không mong muốn nhân tố bên mang lại Trong phạm vi Tiểu luận gồm có: 1.3.1.1 Tốc độ tăng trưởng kinh tế (GDP - Gross Domestic Product) Khi kinh tế tăng trưởng, cho thấy doanh nghiệp kinh tế hoạt động hiệu Hàng hóa dịch vụ sản xuất có thị trường tiêu thụ thúc đẩy doanh nghiệp gia tăng hiệu hoạt động, tái sản xuất đầu tư, từ phát sinh nhu cầu vay vốn sử dụng dịch vụ ngân hàng để mở rộng sản xuất kinh doanh Các doanh nghiệp huy động vốn từ nhiều kênh thị trường có kênh từ vay vốn ngân hàng làm gia tăng tốc độ tăng trưởng cho vay dịch vụ, từ thu nhiều doanh thu làm tăng lợi nhuận Ngược lại, điều kiện kinh tế suy thối gây tổn thất cho ngân hàng gia tăng khoản nợ xấu • • • Giả thuyết H5.1: Tốc độ tăng trưởng kinh tế tác động chiều đến ROA Giả thuyết H5.2: Tốc độ tăng trưởng kinh tế tác động chiều đến ROE Giả thuyết H5.3: Tốc độ tăng trưởng kinh tế tác động chiều đến NIM 1.3.1.2 Lạm phát (INF - Inflation) Lạm phát tác động gián tiếp tới tăng trưởng cho vay thơng qua lãi suất, từ tác động đến lợi nhuận ngân hàng Hiệu ứng Fisher quốc tế (International Fisher Relation) cho tỷ lệ lạm phát kỳ vọng lãi suất có mối quan hệ chặt chẽ với thông qua biểu thức: (1 + Lãi suất danh nghĩa) = (1 + Lãi suất thực) * (1 + Tỷ lệ lạm phát kỳ vọng) Công thức gần đúng: Lãi suất danh nghĩa = Lãi suất thực + Tỷ lệ lạm phát Từ lạm phát tác động trực tiếp tới động gửi tiền vay chủ thể kinh tế, tác động trực tiếp đến chi phí thu nhập ngân hàng, từ tác động đến lợi nhuận NHTM • Giả thuyết H6.1: Lạm phát tác động ngược chiều đến ROA • Giả thuyết H6.2: Lạm phát tác động ngược chiều đến ROE • Giả thuyết H6.3: Lạm phát tác động ngược chiều đến NIM 1.4 Tổng quan tình hình nghiên cứu Bảng 1: Tổng hợp nghiên cứu trước Tên Vong Chan (2009) Nghiên cứu Nghiên cứu yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng Macao Meslier chúng em Kiểm định yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận NHTM (2010) Philippines Syafri (2012) Kiểm định yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận NHTM (đại diện cho lợi nhuận ROA) Trujillo-Ponce (2013) Kiểm định yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận NHTM Tây Ban Nha (đại diện cho lợi nhuận ROA ROE) Munyam bonera (2013) Kiểm định yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận NHTM 42 nước Châu Phi (đại diện cho lợi nhuận ROA NIM) Odunayo M (2015) Nghiên cứu yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng Trần Việt Dũng Các nhân tố tác động đến khả sinh lời NHTM Việt Nam (2014) Nguồn: Tổng hợp từ nghiên cứu trước Dựa vào nghiên cứu giúp chúng em có sở để lựa chọn biến đưa vào nghiên cứu Tuy nhiên, nghiên cứu có nhược điểm mơ hình giải thích chưa cao ( khoảng 23 - 24%) Để khắc phục điều này, chúng em đưa thêm biến: ngân hàng thuộc sở hữu nhà nước hay tư nhân Qua đó, đề tài góp phần đưa nhìn cụ thể cho nhà quản trị ngân hàng nhà thiết lập sách định hướng cho hoạt động Ngân hàng thương mại PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU VÀ MƠ HÌNH 1Phương pháp nghiên cứu Dựa theo phân tích giả thuyết bên trên, nhóm nghiên cứu định đưa mơ hình nghiên cứu: “ Các nhân tố tác động tới lợi nhuận Ngân hàng thương mại Viêt Nam” phương pháp định lượng 2.1 Xây dựng mơ hình 2.1.1 Biến phụ thuộc: Tỷ số lợi nhuận tài sản (ROA–Return on Assets) • Đơn vị: % • Ý nghĩa: Chỉ số ROA thể mức độ hiệu sử dụng tài sản doanh nghiệp ROA sử dụng chủ yếu phân tích hiệu hoạt động đánh giá tình hình tài ngân hàng Nếu ROA thấp sách đầu tư hiệu hay chi phí hoạt động ngân hàng cao ngược lại • Đo lường: 2.1.2 Biến độc lập: biến 2.1.2.1 Quy mô ngân hàng (SIZE) • Đơn vị: % • Ý nghĩa: Trong lý thuyết tài – ngân hàng đề cập đến quy mô doanh nghiệp kinh doanh công ty hay ngân hàng thể qua quy mô tổng tài sản Trong nghiên cứu, để làm phẳng liệu nhằm tránh chênh lệch lớn quy mô tổng tài sản ngân hàng lớn so với ngân hàng nhỏ, nghiên cứu sử dụng logarit tự nhiên tổng tài sản ngân hàng biến đại diện quy mô ngân hàng tham gia vào mơ hình nghiên cứu nhằm tránh tượng phương sai thay đổi • Đo lường: 10 3.5 Giải thích kết quả mơ hình Ta có p-value size, stateown gdp 0.235; 0.457 0.315 lớn mức ý nghĩa 5% dẫn đến ba biến khơng có ý nghĩa thống kê Trong đó, hai biến Lr Inf mang ý nghĩa thống kê p-value hai biến 0.002 0.006 (nhỏ 0.05) Ở mức ý nghĩa 5%, quy mơ ngân hàng khơng có tác động rõ rệt tới lợi nhuận Rất nhiều nghiên cứu trước Athanasoglou nhóm nghiên cứu (2006) Micco nhóm nghiên cứu (2007) bảo vệ quan điểm chứng minh mối quan hệ không đáng kể quy mô lợi nhuận ngân hàng Sở dĩ thực tế ngân hàng nhỏ thường tập trung phát triển nhanh hơn, kể phải sử dụng lợi nhuận Thêm vào đó, thay cải thiện lợi nhuận, ngân hàng thành lập thường đặt mục tiêu tăng thị phần, vài năm sau thành lập, ngân hàng thường lãi (Athanasoglou nhóm nghiên cứu, 2006) Ngồi ra, mối quan hệ mức thấp q trình hợp ngân hàng khiến quy mơ ngân hàng thay đổi mạnh mẽ sáp nhập tích cóp theo thời gian (Satrosuwito Suzuki, 2012) Như vậy, ngành ngân hàng Việt Nam, mối quan hệ quy mô lợi nhuận ngân hàng khơng đáng kể Biến định tính sở hữu nhà nước khơng có ý nghĩa thống kê số liệu bao gồm ngân hàng nhà nước ngân hàng tư nhân, nên khó xem xét tác động biến đến lợi nhuận ngân hàng thương mại Biến tốc độ tăng trưởng gdp ý nghĩa thống kê để giải thích biến phụ thuộc roa Điều giải thích xu hướng ngân hàng thương mại thường có điều chỉnh kịp thời để đối mặt với tình hình biến động kinh tế Rủi ro tín dụng (Lr) mang dấu âm dấu với kỳ vọng giả thuyết nghiên cứu Khi tăng rủi ro tín dụng lên đơn vị yếu tố khác không đổi, tỷ lệ roa trung bình giảm 0.2576008 đơn vị Nghiên cứu Athanasoglou nhóm nghiên cứu (2008) yếu tố định lợi nhuận ngân hàng khu vực Đông Nam Âu cho thấy mối quan hệ nghịch đáng kể tỉ lệ chi phí dự phòng rủi ro tín dụng so với tổng dư nợ lợi nhuận ngân hàng Điều giải thích ảnh hưởng tiêu cực nợ xấu đến lợi nhuận ngân hàng thương mại Trong đó, tỉ lệ lạm phát (Inf) mang dấu dương, tăng đơn vị tỉ lệ lạm phát yếu tố khác khơng đổi, tỷ lệ roa trung bình tăng 0.0380777 đơn vị Dấu hệ số hồi quy mơ hình trái với giả thuyết nghiên cứu lạm phát lợi nhuận ngân hàng biến động ngược chiều Có thể giải thích cho trường hợp sách 22 kiểm sốt lạm phát phủ giai đoạn tạo ảnh hưởng tích cực đến tỷ lệ roa ngân hàng thương mại Chỉ có hai biến tỷ lệ lạm phát rủi ro tín dụng có ý nghĩa thống kê lại có ba biến quy mơ ngân hàng, tình trạng sở hữu tăng trưởng kinh tế khơng có ý nghĩa thống kê Điều giải thích cho việc R2 mức 24.72% Để khắc phục vấn đề này, nhóm nghiên cứu xem xét việc thêm hai biến: tỷ lệ vốn chủ sở hữu; rủi ro khoản, chưa thực gặp vấn đề tìm số liệu Biến tỷ lệ vốn chủ sở hữu có ý nghĩa quan trọng theo lý thuyết từ Luận văn Thạc sĩ Kinh tế Trần Thị Kim Xuyến Nguồn vốn kinh doanh đóng vai trò quan trọng, nguồn lực ngân hàng Tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản đo lường tình trạng vốn, nguồn lực an toàn ngân hàng Tỷ lệ vốn chủ sở hữu từ lâu dùng để đo lường lượng vốn lại ngân hàng Lượng vốn cao, ngân hàng có lợi: mở rộng quy mơ, có đủ điều kiện đối phó với rủi ro, thu hút nguồn đầu tư,… Do đó, tỷ lệ vốn chủ sở hữu có ý nghĩa thống kê mơ hình yếu tố ảnh hưởng tới lợi nhuận ngân hàng Ngoài biến tỷ lệ vốn chủ sở hữu, có biến mang ý nghĩa thống kê mơ hình rủi ro khoản Rủi ro khoản yếu tố nội có tính định tới lợi nhuận ngân Thực tế cho thấy lợi nhuận tạo từ tài khoản di chuyển với rủi ro thấp thấp so với lợi nhuận phát sinh từ tài khoản di chuyển với rủi ro cao Hệ mức độ cổ phần cao phản ánh mức độ rủi ro khoản thấp dẫn đến giảm lợi nhuận Biến rủi ro khoản sử dụng nghiên cứu lợi nhuận Các ngân hàng Liên minh Châu Âu Pasiouras Kosmidou (2007) Do đó, biến rủi ro khoản biến thêm vào chạy mơ hình 3.6 Khuyến nghị/Giải pháp Các ngân hàng thương mại tăng lợi nhuận thơng qua việc kiểm sốt khoản nợ xấu có đưa mức lãi suất phù hợp để ứng phó trước biến động kinh tế Ngồi ra, ngân hàng tăng tỷ lệ roa thông qua: tác động đến nhu cầu tâm lý khách hàng gửi tiền vào ngân hàng Ngân hàng áp dụng sách lãi suất huy động hấp dẫn, tổ chức khuyến tặng quà cho khách hàng gửi lớn, gửi nhiều, khách hàng truyền thống thông qua chế huy động Ngân hàng thực biện pháp kỹ thuật mở rộng huy động vốn ngân hàng bao gồm giải pháp mang tính chất cơng nghệ, tăng tiện ích phục vụ khách hàng giải pháp nâng cao trình độ nghiệp vụ nhân viên, trực tiếp hay gián tiếp tham gia vào công tác huy động vốn Bên cạnh đó, ngân hàng cần tạo uy tín lòng tin khách hàng Chính sách khuyến khích nhân viên ngân hàng đóng vai trò quan trọng 23 KẾT LUẬN Nghiên cứu Các yếu tố ảnh hưởng tới lợi nhuận ngân hàng phương pháp định lượng, mẫu nghiên cứu thu thập dạng bảng, không gian gồm sáu ngân hàng Việt Nam: Vietcombank, Viettinbank, BIDV, Techcombank, Sacombank Eximbank giai đoạn từ năm 2005 đến 2018, gồm có 84 quan sát Dữ liệu nghiên cứu nhóm tổng hợp từ trang thơng tin điện tử ngân hàng Vietcombank, ngân hàng Viettinbank, ngân hàng BIDV, ngân hàng Techcombank, ngân hàng Sacombank ngân hàng Eximbank Kết nghiên cứu cho thấy có hai biến Lr INF có ý nghĩa thống kê Ngồi ra, có biến Quy mơ Ngân Hàng (size) trái dấu với giả thuyết ban đầu Như vậy, quy mô ngân hàng, tỉ lệ lạm phát, rủi ro tín dụng, tình trạng sở hữu tăng trưởng kinh tế có tác động đến lợi nhuận sau thuế tổng tài sản sáu ngân hàng Đối với ngân hàng có lợi mặt tài chính, có đủ sức đương đầu với rủi ro, khả đạt lợi nhuận cao hơn, tín nhiệm từ nhà đầu tư cần quan tâm tới cơng tác quản lý để tăng lợi nhuận sau thuế tổng tài sản tăng trưởng ổn định Với công ty quy mô nhỏ làm tốt công tác quản lý cần thu hút vốn đầu tư, phát triển nguồn đầu tư tiềm Đối với nghiên cứu tương lai để điều tra tác động đến lợi nhuận ngân hàng, cần nỗ lực việc thu thập số liệu mở rộng phạm vi nghiên cứu quy mô lớn hơnvới nhiều nhóm ngân hàng mở rộng số liệu nhiều năm chia thời gian thành phân khúc nhỏ Ngoài ra, nghiên cứu tương lai tính đến tác động yếu tố khác Bằng cách đó, thấy tác động đến lợi nhuận sau thuế ngân hàng cách toàn diện qua nhiều thời kì 24 TÀI LIỆU THAM KHẢO Tài liệu tiếng Việt Hồ Thị Hồng Minh Nguyễn Thị Cành (2015) Đa dạng hóa thu nhập yếu tố tác động đến khả sinh lời ngân hàng thương mại Việt Nam Tạp chí Cơng nghệ Ngân hàng, 106- 107: 13 Nguyễn Văn Cơng, Giáo trình Ngun lý kinh tế vĩ mơ (2006) Nguyễn Đăng Dờn (2012) Nghiệp Vụ Ngân Hàng Trung Ương - Tái 10/2012 Nguyễn Minh Kiều (2011) Tài doanh nghiệp Nguyễn Quốc Khánh (chủ biên), Nguyễn Thị Mỹ Dung (2012), Giáo trình Nhập mơn Tài – Tiền tệ Nguyễn Văn Tiến Phạm Hữu Hồng Thái, 2014 Giáo trình quản trị rủi ro tài Nhà xuất thống kê Tài liệu tiếng Anh Ahmad, S., Nafees, B., & Khan, Z A (2012), “Determinants of Profitability of Pakistani Banks: Panel Data Evidence for the period 2001-2010”, Journal of Business Studies Quarterly, 4(1), pp.149-165 Angbazo, L (1997) Commercial bank net interest margins, default risk, interest- rate risk and off-balance sheet banking, Journal of Banking and Finance, vol 21, pp 55 87 Athanasoglou, P P., Asimakopoulos, I G., & Georgiou, E A (2005) The effect of merger and acquisition announcement on Greek bank stock returns Economic Bulletin, (24), 27-44 Ayadi, N., & Boujelbene, Y (2011) The determinants of the profitability of the Tunisian deposit banks IBIMA Business Review, 2012, Baltagi, B (2008) Econometric analysis of panel data John Wiley & Sons Bashir, A (2000), Determinants of profitability and rates of return margins in Islamic banks: some evidence from the Middle East Grambling State University Mimeo Website Quỹ tiền tệ quốc tế: https://www.imf.org/en/data Tổng cục thống kê Việt Nam: https://www.gso.gov.vn 25 PHỤ LỤC Bộ số liệu Ngân hàng Vietcombank Năm roa size inf lr own gdp 2005 1.010 11.824 8.281 2.616 SHNN 7.800 2006 1.880 12.027 7.386 0.182 SHNN 6.230 2007 1.310 12.193 8.304 1.401 SHNN 8.500 2008 1.290 12.310 23.116 2.737 SHNN 6.230 2009 1.640 12.451 7.055 0.557 SHNN 5.320 2010 1.500 12.637 8.862 0.782 SHNN 6.780 2011 1.250 12.812 18.676 1.659 SHNN 6.240 2012 1.130 12.935 9.094 1.369 SHNN 5.250 2013 0.990 13.058 6.592 1.283 SHNN 5.420 26 Vietinbank 2014 0.880 13.266 4.710 1.420 SHNN 5.980 2015 0.850 13.422 0.879 1.568 SHNN 6.680 2016 0.940 13.577 3.244 1.390 SHNN 6.210 2017 1.000 13.850 3.520 1.140 SHNN 6.810 2018 1.390 13.887 3.800 1.171 SHNN 7.080 2005 0.390 11.659 8.281 1.444 SHNN 7.800 2006 0.480 11.816 7.386 1.279 SHNN 6.230 2007 0.760 12.020 8.304 1.530 SHNN 8.500 2008 1.200 12.173 23.116 3.124 SHNN 6.230 2009 1.540 12.404 7.055 0.311 SHNN 5.320 2010 1.500 12.815 8.862 1.291 SHNN 6.780 27 BIDV 2011 2.030 13.040 18.676 1.671 SHNN 6.240 2012 1.700 13.129 9.094 1.071 SHNN 5.250 2013 1.400 13.265 6.592 0.896 SHNN 5.420 2014 1.200 13.402 4.710 0.822 SHNN 5.980 2015 1.000 13.566 0.879 0.792 SHNN 6.680 2016 1.000 13.763 3.244 0.716 SHNN 6.210 2017 0.900 13.906 3.520 0.997 SHNN 6.810 2018 0.600 13.968 3.800 0.873 SHNN 7.080 2005 0.110 11.678 8.281 2.800 SHNN 7.800 2006 0.440 11.991 7.386 2.550 SHNN 6.230 2007 0.890 12.228 8.304 2.351 SHNN 8.500 28 2008 0.800 12.415 23.116 1.689 SHNN 6.230 2009 0.940 12.600 7.055 0.975 SHNN 5.320 2010 1.130 12.811 8.862 0.518 SHNN 6.780 2011 0.830 12.914 18.676 1.545 SHNN 6.240 2012 0.740 13.091 9.094 1.644 SHNN 5.250 2013 0.780 6.307 6.592 1.655 SHNN 5.420 2014 0.830 13.385 4.710 1.507 SHNN 5.980 2015 0.790 13.654 0.879 0.912 SHNN 6.680 2016 0.670 13.822 3.244 0.968 SHNN 6.210 2017 0.630 14.000 3.520 1.286 SHNN 6.810 2018 0.600 14.088 3.800 1.526 SHNN 7.080 29 Techcombank 2005 2.600 9.275 8.281 1.682 SHTN 7.800 2006 1.890 9.760 7.386 1.380 SHTN 6.230 2007 1.990 10.585 8.304 0.726 SHTN 8.500 2008 2.280 10.991 23.116 1.968 SHTN 6.230 2009 2.435 11.436 7.055 1.143 SHTN 5.320 2010 1.900 11.920 8.862 0.731 SHTN 6.780 2011 1.830 12.104 18.676 0.539 SHTN 6.240 2012 0.420 12.100 9.094 2.123 SHTN 5.250 2013 0.390 11.976 6.592 1.913 SHTN 5.420 2014 0.630 12.078 4.710 2.812 SHTN 5.980 2015 0.860 12.165 0.879 3.246 SHTN 6.680 30 Sacombank 2016 1.500 12.369 3.244 2.567 SHTN 6.210 2017 2.090 12.504 3.520 2.244 SHTN 6.810 2018 2.870 12.679 3.800 1.077 SHTN 7.080 2005 1.890 9.579 8.281 0.227 SHTN 7.800 2006 2.080 10.118 7.386 0.250 SHTN 6.230 2007 2.910 11.076 8.304 0.344 SHTN 8.500 2008 1.490 11.134 23.116 0.211 SHTN 6.230 2009 1.790 11.552 7.055 0.473 SHTN 5.320 2010 1.500 11.934 8.862 0.386 SHTN 6.780 2011 1.440 11.860 18.676 0.489 SHTN 6.240 2012 0.680 11.932 9.094 1.382 SHTN 5.250 31 Eximbank 2013 1.380 11.991 6.592 0.393 SHTN 5.420 2014 1.310 12.154 4.710 0.751 SHTN 5.980 2015 0.220 12.585 0.879 1.213 SHTN 6.680 2016 0.020 12.713 3.244 0.350 SHTN 6.210 2017 0.340 12.817 3.520 0.366 SHTN 6.810 2018 0.460 12.914 3.800 0.620 SHTN 7.080 2005 0.251 9.339 8.281 2.441 SHTN 7.800 2006 1.740 9.816 7.386 0.441 SHTN 6.230 2007 1.780 10.426 8.304 0.184 SHTN 8.500 2008 1.740 10.784 23.116 1.507 SHTN 6.230 2009 1.990 11.089 7.055 0.355 SHTN 5.320 32 2010 1.850 11.784 8.862 0.425 SHTN 6.780 2011 1.930 12.120 18.676 0.363 SHTN 6.240 2012 1.200 12.044 9.094 0.307 SHTN 5.250 2013 0.400 12.043 6.592 0.339 SHTN 5.420 2014 0.210 11.990 4.710 0.860 SHTN 5.980 2015 0.030 11.735 0.879 1.491 SHTN 6.680 2016 0.240 11.766 3.244 1.140 SHTN 6.210 2017 0.590 11.914 3.520 0.596 SHTN 6.810 2018 0.440 11.936 3.800 0.626 SHTN 7.080 33 Các lệnh kết quả stata • Kết hồi quy phương pháp OLS: reg roa size inf lr stateown gdp Source SS df MS Model Residual 9.17506804 27.9415161 78 1.83501361 358224566 Total 37.1165842 83 447187761 roa Coef size inf lr stateown gdp _cons -.0744305 0380777 -.2576008 -.1164952 0767255 1.640001 Std Err .0622159 0118209 0906796 1559135 075758 9735063 t -1.20 3.22 -2.84 -0.75 1.01 1.68 Number of obs F(5, 78) Prob > F R-squared Adj R-squared Root MSE P>|t| 0.235 0.002 0.006 0.457 0.314 0.096 • Kiểm định biến bị bỏ sót mơ hình: ovtest • Kiểm định Đa cộng tuyến: vif 84 5.12 0.0004 0.2472 0.1989 59852 [95% Conf Interval] -.1982929 0145441 -.43813 -.4268951 -.0740971 -.2981007 vif Variable VIF 1/VIF size stateown lr inf gdp 1.44 1.43 1.10 1.10 1.05 0.692183 0.701730 0.908117 0.909985 0.953805 Mean VIF 1.22 34 = = = = = = 0494319 0616113 -.0770717 1939047 2275481 3.578103 • Kiểm định phương sai sai số thay đổi: hettest hettest Breusch-Pagan / Cook-Weisberg test for heteroskedasticity Ho: Constant variance Variables: fitted values of roa chi2(1) Prob > chi2 = = 0.16 0.6897 • Kiểm định tự tương quan: • Kiểm định phân phối chuẩn sai số ngẫu nhiên predict r, resid sktest r Skewness/Kurtosis tests for Normality Variable Obs r 84 Pr(Skewness) Pr(Kurtosis) 0.1777 0.4157 35 adj chi2(2) 2.56 joint Prob>chi2 0.2781 ĐÁNH GIÁ CHÉO THÀNH VIÊN Thanh Nga Hiền Thảo Thúy Hằng Thái Bảo Phương Thảo Phương Linh Thanh Nga 10 10 10 10 10 10 Hiền Thảo 10 10 10 10 10 10 Thúy Hằng 10 10 10 10 10 10 36 Thái Bảo 10 10 10 10 10 10 Phương Thảo 10 10 10 10 10 10 Phương Linh 10 10 10 10 10 10 ... phí hoạt động Biến sở hữu ngân hàng thương mại xét ngân hàng nhà nước hay ngân hàng tư nhân o Nếu Stateown = ngân hàng xét ngân hàng nhà nước o Nếu Stateown = ngân hàng xét ngân hàng tư nhân 11... hợp lệ Lợi nhuận thực năm kết kinh doanh ngân hàng thương mại, bao gồm lợi nhuận hoạt động nghiệp vụ lợi nhuận từ hoạt động khác Một mục tiêu quan trọng mà ngân hàng thương mại hướng tới tối đa... nhập doanh nghiệp Lợi nhuận sau thuế = Lợi nhuận trước thuế - Thuế thu nhập doanh nghiệp 1.3 Các nhân tố tác động đến lợi nhuận ngân hàng thương mại Các yếu tố bên Quy mô ngân hàng (SIZE) Trong