Tổng quan về chính sách lãi suất huy động vốn của ngân hàng thương mại

Hoạt động này giống hoạt động cho vay thông thường ởchỗ ngân hàng phải xuất tiền với kỳ vọng thu về cả gốc và lãi sau thời hạn nhấtđịnh; khách hàng phải trả gốc và lãi dưới hình thức tiề

Tổng quan về chính sách lãi suất huy động vốn của ngân hàng

thương mại.

1.1.Tổng quan về ngân hàng thương mại.

1.1.1.Sự ra đời và phát triển của ngân hàng thương mại.

Sự phát triển của nền sản xuất hàng hóa đã kéo theo sự hình thành và pháttriển của hệ thống ngân hàng, đến lượt mình, hệ thống ngân hàng cũng tác độngtrở lại thúc đẩy nền kinh tế phát triển Có thể khẳng định một nền kinh tế hưngthịnh phải đi liền với một hệ thống ngân hàng vững mạnh, bởi ngân hàng là mộttrong những tổ chức tài chính quan trọng nhất trong nền kinh tế Trên toàn thếgiới, ngân hàng cung cấp những khoản tín dụng trả góp cho người tiêu dùng vớiquy mô lớn nhất, là tổ chức cung cấp lượng vốn lưu động quan trọng nhất chocác doanh nghiệp, là thành viên quan trọng nhất trên thị trường tín phiếu và tráiphiếu do chính quyền địa phương phát hành để tài trợ cho các công trình côngcộng, và gần đây đã mở rộng cho vay dài hạn đối với doanh nghiệp để hỗ trợmua sắm máy móc thiết bị mới

Ngân hàng thương mại (dưới đây sẽ viết tắt là: NHTM) ra đời trên cơ sởkinh doanh tiền tệ của những người thợ kim hoàn bằng cách đổi ngoại tệ lấy bản

tệ và ngược lại Bằng uy tín và sự giàu có của mình họ nhận cất trữ hộ tiền đểthu phí, từ đó nhận thanh toán hộ và thanh toán không dùng tiền mặt cho ngườigửi tiền Họ nhận thấy, có nhiều người đang có nhu cầu vốn để kinh doanhtrong khi họ đang nắm giữ rất nhiều tiền, nên họ đã dùng chính số tiền này đểcho vay lấy lãi, do đó nảy sinh nghiệp vụ cho vay Lợi nhuận cao thu được từ lãitiền cho vay đã kích thích họ mở rộng cho vay bằng cách thay vì thu phí củangười gửi tiền họ trả lãi cho người gửi tiền để kích thích người gửi tiền nhằmthu hút thêm qui mô tiền gửi Khi tồn tại nghiệp vụ nhận tiền gửi, cho vay,thanh toán hộ có thể nói ngân hàng thương mại đã ra đời Bằng cách cung cấpthêm các tiện ích khác nhau, các dịch vụ khác nhau mà ngân hàng đã huy động

được ngày càng nhiều tiền gửi, đây là điều kiện để mở rộng cho vay và giúpngân hàng tồn tại và phát triển.

Cùng với sự phát triển kinh tế, tiến bộ khoa học kỹ thuật, hệ thống ngânhàng đã có nhiều bước tiến quan trọng, thay đổi rất nhanh chóng để kịp đáp ứngnhu cầu ngày càng cao của nền kinh tế và làm động lực thúc đẩy kinh tế pháttriển Từ chỗ đa dạng hóa các loại hình ngân hàng, đa dạng hóa các hoạt độngcủa ngân hàng, các dịch vụ mà ngân hàng cung cấp làm tăng số lượng cũng nhưqui mô của ngân hàng dẫn đến tích tụ và tập trung vốn đã tạo ra các ngân hàngcực lớn với số vốn tự có rất lớn Quá trình phát triển của các ngân hàng đang tạo

ra mối liên hệ chặt chẽ, ràng buộc lẫn nhau ngày càng lớn giữa các ngân hàng.Các hoạt động xuyên quốc gia, đa quốc gia của các ngân hàng thúc đẩy hìnhthành các hiệp hội , các tổ chức liên kết các ngân hàng nhằm tạo ra các chínhsách chung để kết nối và tạo sự thống nhất trong sự vận hành điều hành hệthống ngân hàng của mỗi quốc gia, khu vực và quốc tế

Ngân hàng thương mại đầu tiên ở Việt Nam là Ngân hàng Đông Dươngcủa Pháp, được thành lập vào giữa thế kỷ XIX để phục vụ cho giới thương giapháp trên thị trường Việt Nam Sau đó có thêm các ngân hàng nước ngoài củaTrung Quốc, Anh, nhưng những ngân hàng này chưa đóng góp vào sự pháttriển kinh tế của đất nước mà chỉ phục vụ cho giai cấp thống trị Đến năm 1945,ngân hàng nhà nước sơ khai được thành lập Đến năm 1990 Pháp lệnh Ngânhàng Nhà nước ra đời chia hệ thống ngân hàng thành hai cấp là Ngân hàngTrung ương (dưới đây sẽ được viết tắt là: NHTƯ) và NHTM Theo luật các tổchức tín dụng được Quốc Hội nước Cộng Hòa Xã Hội Chủ Nghĩa Việt Namthông qua ngày 12/12/1997 thì: “tổ chức tín dụng là một tổ chức hoạt động kinhdoanh tiền tệ, làm dịch vụ ngân hàng với nội dung nhận tiền gửi và sử dụng tiềngửi để cho vay cung ứng các dịch vụ thanh toán chi trả hộ ” Tóm lại NHTM làloại hình tổ chức tín dụng thực hiện các hoạt động kinh doanh tiền tệ và dịch vụngân hàng cụ thể là các hoạt động huy động vốn, hoạt động sử dụng vốn và thựchiện các dịch vụ chi trả hộ, cung ứng các phương tiện thanh toán cùng các hoạt

động kinh doanh khác Mục tiêu của ngân hàng là tối đa hóa lợi nhuận đồngthời đảm bảo được an toàn cho hoạt động của mình với đối tượng kinh doanh làtiền tệ.

1.1.2 Các hoạt động cơ bản của ngân hàng thương mại.

NHTM có các hoạt động cơ bản: hoạt động huy động vốn, hoạt động sửdụng vốn, hoạt động cung cấp các dịch vụ trung gian và các hoạt động khác cóliên quan

Hoạt động huy động vốn hay là hoạt động tạo vốn cho NHTM đóng vai

trò rất quan trọng và ảnh hưởng tới chất lượng hoạt động, quy mô hoạt động củangân hàng

- Trước hết là hoạt động huy động vốn tạo nguồn vốn chủ sở hữu cho ngânhàng, đây là nguồn vốn có thể sử dụng lâu dài, hình thành nên trang thiết bị, nhàcửa cho ngân hàng, bảo đảm an toàn cho hoạt động và thể hiện sức mạnh tàichính của ngân hàng Sự hình thành loại vốn này rất đa dạng tùy theo loại hình

sở hữu của ngân hàng, năng lực tài chính của ngân hàng, yêu cầu và sự pháttriển của thị trường Nguồn này thông thường gồm: nguồn vốn hình thành banđầu, nguồn vốn góp bổ sung trong quá trình hoạt động (nguồn từ lợi nhuận, bổsung từ phát hành thêm cổ phần, góp thêm, cấp thêm, ), các quỹ của ngân hàng(quỹ bảo toàn vốn, quỹ thặng dư, quỹ dự phòng rủi ro, quỹ khen thưởng, quỹphúc lợi, ), nguồn vay nợ có thể chuyển đổi thành cổ phần

- Hoạt động huy động tiền gửi là hoạt động quan trọng nhất, tạo tiền đềchính cho các hoạt động của ngân hàng Hoạt động huy động tiền gửi nhằm thuhút các khoản tiền nhàn rỗi từ dân cư và các tổ chức kinh tế xã hội Huy độngcác nguồn tiền gửi khác nhau trong xã hội là cần thiết và tất yếu cho sự tồn tại

và phát triển của mỗi ngân hàng Nguồn tiền gửi luôn chiếm tỷ trọng nhiều nhấttrong tổng nguồn vốn của ngân hàng Và để gia tăng nguồn này với chất lượngcao trong môi trường cạnh tranh, các ngân hàng đã thực hiện nhiều hình thứchuy động khác nhau với những tiện ích cho khách hàng ngày càng nhiều Nguồntiền này gồm: tiền gửi thanh toán, tiền gửi có kỳ hạn, tiền gửi tiết kiệm của dân

cư, tiền gửi của các tổ chức kinh tế xã hội, tiền gửi của các ngân hàng và các tổchức tài chính khác

- Huy động vốn từ đi vay của ngân hàng thương mại có thể giúp ngân hàngvượt qua khó khăn trong giai đoạn khả năng huy động bị hạn chế NHTM có thểvay từ NHTƯ, vay từ các tổ chức tín dụng khác, hoặc phát hành các loại giấy nợtrên thị trường vốn

- Ngoài ra, ngân hàng có thể huy động vốn từ các nguồn khác như: nguồn

ủy thác, nguồn trong thanh toán,

Hoạt động sử dụng vốn của NHTM bao gồm: hoạt động ngân quỹ, hoạt

động cho vay, hoạt động bảo lãnh, hoạt động chiết khấu, hoạt động cho thuê,hoạt động đầu tư,

- Hoạt động ngân quỹ là hoạt động sử dụng vốn cơ bản của ngân hàng,nhằm duy trì khả năng thanh toán của ngân hàng và đáp ứng nhu cầu rút tiềncũng như thanh toán thường xuyên cho khách hàng Nguồn đảm bảo hoạt độngnày là các khoản tiền mặt tại quỹ, tiền gửi tại NHNN (khoản dự trữ bắt buộc doNHNN quy định theo tỷ lệ phần trăm tổng số dư tiền gửi tại ngân hàng bắt buộcphải dự trữ trong thời kỳ nhất định), tiền gửi tại ngân hàng khác, tiền mặt trongquá trình thu

- Hoạt động cho vay là hoạt động thường xuyên và là hướng cơ bản tronghoạt động sử dụng vốn của NHTM Cho vay là việc ngân hàng đưa tiền chokhách hàng với cam kết khách hàng phải hoàn trả cả gốc và lãi trong thời gianxác định Có thể phân chia các khoản cho vay theo nhiều tiêu thức khác nhaunhư phân chia theo thời gian, theo đối tượng cho vay, theo mục đích cho vay, Ngân hàng có thể thực hiện cho vay theo các phương thức: cho vay thấu chi,cho vay từng lần, cho vay theo hạn mức tín dụng, cho vay luân chuyển, cho vaytrả góp, cho vay gián tiếp Đây là hoạt động mang lại phần lớn thu nhập từ lãicho ngân hàng, giúp tăng vốn chủ sở hữu từ đó tăng thế mạnh, uy tín của ngânhàng, giúp ngân hàng có thể phát triển

- Hoạt động chiết khấu thương phiếu là hoạt động mà trong đó khách hàngchuyển nhượng quyền sở hữu những thương phiếu chưa đến hạn thanh toán chongân hàng thương mại để nhận lấy một khoản tiền bằng mệnh giá trừ đi lợi tức

và hoa hồng phí Đây là hoạt động khá đơn giản, gây ít phiền phức cho ngânhàng, đồng thời cũng là hoạt động gây ít rủi ro và khả năng thu hồi nợ của ngânhàng là chắc chắn

- Hoạt động bảo lãnh của ngân hàng là cam kết của ngân hàng dưới hìnhthức thư bảo lãnh về việc thực hiện nghĩa vụ tài chính thay cho khách hàng củangân hàng khi khách hàng không thực hiện đúng nghĩa vụ như cam kết Thựcchất đây là một hình thức tài trợ của ngân hàng cho khách hàng bằng uy tín củamình qua đó khách hàng có thể tìm nguồn tài trợ mới, mua được hàng hóa hoặcthực hiện được các hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm thu lợi Nếu phân theomục tiêu, hoạt động bảo lãnh bao gồm các loại: bảo lãnh tham gia dự thầu, bảolãnh thực hiện hợp đồng, bảo lãnh đảm bảo hoàn trả vốn vay, bảo lãnh đảm bảothanh toán, bảo lãnh hoàn trả vốn vay,

- Hoạt động cho thuê tài sản là hoạt động trong đó ngân hàng mua tài sảnsau đó cho khách hàng thuê với thời gian sao cho ngân hàng phải thu được đủhoặc gần đủ giá trị của tài sản cho thuê cộng lãi Hết hạn thuê, khách hàng cóthể mua lại tài sản đó Hoạt động này giống hoạt động cho vay thông thường ởchỗ ngân hàng phải xuất tiền với kỳ vọng thu về cả gốc và lãi sau thời hạn nhấtđịnh; khách hàng phải trả gốc và lãi dưới hình thức tiền thuê hàng kỳ, tuy nhiêntài sản cho thuê vẫn thuộc sở hữu của ngân hàng

- Hoạt động đầu tư của ngân hàng bao gồm: đầu tư vào chứng khoán ngắnhạn, chủ yếu là chứng khoán Chính phủ; mua cổ phiếu và trái phiếu của các tổchức kinh tế khác;

Ngoài ra NHTM còn thực hiện các hoạt động dịch vụ trung gian như thựchiện thanh toán hộ, mua bán hộ chứng khoán, Đây là hoạt động ngân hàngthực hiện theo yêu cầu của khách hàng, hoạt động này ngày càng đa dạng phongphú, đem lại thu nhập, đồng thời củng cố thêm uy tín cho ngân hàng Đối với

dịch vụ thanh toán hộ, theo yêu cầu của khách hàng, ngân hàng cung cấp chokhách hàng phương tiện thanh toán như séc, ủy nhiệm chi, ủy nhiệm thu, thư tíndụng Đối với dịch vụ mua bán hộ chứng khoán: do có uy tín nên ngân hàng cóthể bảo lãnh phát hành chứng khoán cho các công ty cổ phần muốn huy độngvốn, tư vấn đầu tư chứng khoán cho khách hàng Ngoài ra ngân hàng thực hiệncác dịch vụ trung gian khác như: kinh doanh mua bán ngoại tệ; dịch vụ ủy thác,đại lý tài sản vốn đầu tư của các tổ chức, cá nhân theo hợp đồng; dịch vụ quản

lý tài sản, cho thuê két sắt,

1.1.3 Hoạt động huy động vốn của ngân hàng thương mại.

1.1.3.1 Huy động vốn chủ sở hữu.

Ban đầu khi thành lập ngân hàng, vốn chủ sở hữu được hình thành từ cácnguồn khác nhau dựa theo hình thức sở hữu của ngân hàng Nếu là ngân hàng tưnhân thì vốn đó là do cá nhân tự bỏ ra; nếu là ngân hàng thuộc sở hữu Nhànước thì do ngân sách Nhà nước cấp; nếu là ngân hàng cổ phần thì do các cổđông đóng góp thông qua mua các cổ phần; nếu là ngân hàng liên doanh thì docác bên tham gia liên doanh góp Vốn chủ sở hữu ban đầu thường phải tuân theocác quy định của các nhà chức trách tiền tệ Theo đó, quy định rõ số vốn tốithiểu – vốn pháp định mà ngân hàng cần phải tuân thủ khi bắt đầu kinh doanhtrong lĩnh vực tiền tệ Điều này xuất phát từ an toàn cho hoạt động ngân hàng,nhằm hạn chế rủi ro phá sản của ngân hàng, tạo ra và duy trì niềm tin của côngchúng đối với ngân hàng, hạn chế những tổn thất đối với Chính phủ do nhữngyêu cầu về bảo hiểm tiền gửi

Trong quá trình hoạt động, vốn chủ sở hữu của ngân hàng được gia tăngnhờ chủ sở hữu góp thêm hoặc kêu gọi thêm chủ sở hữu; lợi nhuận sau thuế saukhi bù đắp được chi phí thường được giữ lại một phần bổ sung vào vốn chủ sởhữu dưới tên gọi: “lợi nhuận tích lũy lại”; ngân hàng trích lập các quỹ: quỹ dựphòng, quỹ thặng dư, quỹ bảo tồn vốn, các quỹ này làm gia tăng vốn chủ sởhữu; hay ngân hàng phát hành giấy nợ có khả năng chuyển dổi thành cổ phiếu.Mỗi phương thức làm gia tăng vốn chủ sở hữu của ngân hàng đều có mặt lợi thế

và mặt khó khăn, nhưng sự gia tăng vốn chủ trong quá trình hoạt động của ngânhàng là điều mà các ngân hàng nhất thiết phải nghĩ đến Quy mô của vốn chủ sởhữu cần phải được phát triển tương ứng với sự tăng trưởng của danh mục chovay và của những tài sản rủi ro khác của ngân hàng hay nói cách khác vốn chủ

sở hữu như “ấm đệm”chống đỡ những thua lỗ của ngân hàng cần phải đượccủng cố bổ sung tương ứng với quy mô rủi ro của ngân hàng

1.1.3.2 Hoạt động huy động tiền gửi.

Có thể nói, tiền gửi là nền tảng cho sự tồn tại và phát triển của mỗi ngânhàng Tiền gửi là nguồn tài nguyên quan trọng nhất để ngân hàng thực hiện cáchoạt động của mình như: cho vay, đầu tư, bảo lãnh, chiết khấu, Nó là nguồntài trợ chủ yếu cho các hoạt động mang lại thu nhập cho ngân hàng, vì thế nó lànguồn gốc sâu xa của lợi nhuận và sự phát triển trong ngân hàng Ngân hàngthường cung cấp các loại hình tiền gửi khác nhau cho khách hàng để gia tăngquy mô nguồn vốn trong môi trường cạnh tranh và mong muốn có được nguồntiền gửi với chất lượng cao

Tiền gửi thanh toán là một trong những loại hình tiền gửi lâu đời nhất mà

ngân hàng cung cấp Đây là tiền của khách hàng gửi vào ngân hàng bằng đồngtiền nội tệ hoặc ngoại tệ để nhờ ngân hàng giữ và thanh toán hộ khi có nhu cầu.Khách hàng mở tài khoản tiền gửi thanh toán trong ngân hàng có thể là cá nhân,

hộ sản xuất kinh doanh, các doanh nghiệp và các tổ chức kinh tế khác Khi sửdụng loại hình tiền gửi này họ có nhu cầu chi trả tiền hàng hóa, dịch vụ thôngqua ngân hàng bởi thanh toán qua ngân hàng giúp quá trình thanh toán của họdiễn ra an toàn hơn, nhanh chóng hơn, và tiện dụng hơn Tiền gửi thanh toán đòihỏi ngân hàng thanh toán ngay lập tức các lệnh rút tiền cho bên thứ ba được chỉ

rõ là người thụ hưởng, vì vậy họ luôn phải giữ mức dự trữ cao cho loại tiền gửinày để sẵn sàng cho nhu cầu thanh toán Mặt khác do tính không ổn định củaloại tiền gửi này mà ngân hàng có khả năng sử dụng chúng rất hạn chế, vì thếngân hàng trả lãi cho khách hàng trên tài khoản tiền gửi này rất ít thậm chí làbằng không Tuy nhiên, việc phát triển loại hình tiền gửi này về phía ngân hàng

không những góp phần phát triển các hình thức thanh toán không dùng tiền mặt,tiết kiệm chi phí cho việc phát hành và lưu thông tiền mặt cho nền kinh tế, màcòn tạo nguồn chi phí rẻ do ngân hàng trả lãi thấp khi sử dụng số dư trên loại tàikhoản này để tiến hành kinh doanh Tiền gửi thanh toán có thể chia thành tiềngửi thanh toán không hưởng lãi và tiền gửi thanh toán được hưởng lãi.

- Tiền gửi thanh toán không hưởng lãi là nguồn vốn biến động nhất dongân hàng gặp khó khăn nhiều nhất trong việc dự báo quy mô tiền gửi có thể sửdụng vào mục đích kinh doanh của mình Kỳ hạn thực tế của loại tiền gửi này làngắn nhất vì nó có thể được rút ra bất kỳ lúc nào mà không có sự báo trước Vì

sự rút ra thanh toán mà không báo trước nên số dư của tài khoản này để trongngân hàng không được hưởng lãi Tuy nhiên, nó giúp cho mục đích thanh toáncủa khách hàng được đảm bảo nhanh chóng, an toàn, kịp thời và đây chính lànguyện vọng của khách hàng gửi tiền

- Tiền gửi thanh toán được hưởng lãi là tài khoản tiền gửi có số dư đượchưởng lãi theo thỏa thuận giữa khách hàng với ngân hàng và tùy thuộc vàochính sách lãi suất của ngân hàng.Tiền gửi thanh toán được hưởng lãi đã xuấthiện dưới hình thức tài khoản NOW- tài khoản lệnh rút tiền có thể thươnglượng Với tài khoản giao dịch được hưởng lãi cho phép ngân hàng được đòi hỏikhách hàng phải thông báo trước về việc rút tiền Nhưng những thao tác rút tiềnbất ngờ như tài khỏan NOW, với những khoản tiền lớn dễ đẩy ngân hàng đếnkhó thanh toán và khủng hoảng.Vì vậy sự tồn tại của tài khoản tiền gửi thanhtoán không hưởng lãi vẫn tỏ ra vô cùng cần thiết cho những giao dịch lớn, tránh

sự bị động cho ngành ngân hàng

Tiền gửi có kỳ hạn là một hình thức huy động của ngân hàng dựa trên sự

đáp ứng nhu cầu tăng thu của người gửi tiền Thực chất đây là loại hình tiếtkiệm thông thường có kỳ hạn Người sử dụng loại hình tiền gửi này không được

sử dụng các hình thức thanh toán áp dụng đối với tiền gửi thanh toán Nếu cầnchi tiêu, người gửi phải đến ngân hàng để rút tiền ra Khi khách hàng đến gửitiền vào ngân hàng theo tài khoản tiền gửi có kỳ hạn thì điều ngân hàng cần biết

trước tiên là khách hàng gửi vào thời gian bao lâu Thông thường định kỳ có thể

là 1 tháng, 3 tháng, 6 tháng, 9 tháng, 1năm hoặc hơn nữa Tài khoản tiền gửiloại này sẽ có kỳ hạn tối thiểu theo thỏa thuận của ngân hàng và khách hàng,khách hàng không được rút trước hạn đã định khi thỏa thuận Nếu có nhu cầuphải rút trước thì ngân hàng có một trong các cách xử lý là: từ chối không chokhách hàng rút, yêu cầu khách hàng phải thông báo trước một thời gian đãthống nhất, hoặc khách hàng sẽ phải chịu lãi suất phạt vì đã làm ảnh hưởng đến

kế hoạch của ngân hàng

Căn cứ vào hình thức trả lãi, loại tiền gửi này có thể chia thành những

loại sau:

+ Loại trả lãi sau: là hình thức tiết kiệm trả lãi khi hết hạn Nếu đến hạnngười gửi tiền không đến lấy, thì tiền lãi được nhập vào vốn và coi như ngườigửi tiền đã gửi kỳ hạn tiếp theo

+ Loại trả lãi trước: là hình thức tiết kiệm trả lãi ngay khi khách hàng gửitiền Khi đến hạn, khách hàng sẽ được lĩnh phần gốc đúng như số tiền ghi trênthẻ tiết kiệm Nếu khách hàng không rút gốc trước hạn thì sẽ giải quyết theo quyđịnh hiện hành của ngân hàng

+ Loại trả lãi theo định kỳ: là hình thức trả lãi theo từng kỳ hạn khách hàngđăng ký với ngân hàng Kể từ ngày đến kỳ tính lãi, khách hàng có thể rút phầnlãi của kỳ đã đăng kí vào bất cứ ngày làm việc nào của ngân hàng Nếu kháchhàng không lĩnh lãi theo kỳ hạn đã đăng kí thì ngân hàng chỉ thực hiện sao kêtính lãi Hết kì tính lãi cuối cùng, số lãi còn lại chưa lĩnh của các kì tính lãi trong

kì hạn tiền gửi sẽ được nhập vào gốc

+ Loại trả lãi theo thời gian gửi thực: là hình thức trả lãi theo khoảng thờigian mà số tiền gửi của khách hàng tồn tại thực sự trong ngân hàng

Căn cứ theo thời gian gửi tiền, loại tiền gửi này có thể chia thành:

+ Tiền gửi kỳ hạn loại ngắn hạn: là loại tiền gửi có kỳ hạn được phân chiatheo thời gian gửi tiền, thường có thời gian rất ngắn từ 1 ngày đến vài tuần, tối

đa là 3 tháng Đây là hình thức huy động để ngân hàng giải quyết những nhu

cầu cấp bách về tiền mặt trong ngắn hạn Vì vậy các ngân hàng chỉ phát hànhphiếu nợ với thời gian ngắn để huy động tiền gửi của nhân dân như chứng chitiền gửi có kỳ hạn, trái phiếu đô la – euro,

+ Tiền gửi có kỳ hạn loại trung hạn: thường có thời gian đáo hạn từ 6tháng, 9 tháng, đến 12 tháng Loại tiền gửi này thường là tiền gửi của các doanhnghiệp, tổ chức kinh tế xã hội, đó là các tài khoản khấu hao, quỹ khen thưởng,phúc lợi, lợi nhuận, thu nhập doanh nghiệp chưa chi, các quỹ dự phòng chưaphải sử dụng Mặt khác, các cá nhân gửi tiền vào loại tài khoản này có số tiềnnhàn rỗi khá lâu, không có nhu cầu rút ngay

+ Tiền gửi có kỳ hạn loại dài hạn: thường có thời gian đáo hạn dài hơn, từ

1 năm đến 10 năm Thông thường ngân hàng phát hành những trái phiếu tiếtkiệm, trái phiếu euro – đô la loại lớn, các chứng chỉ có giá trị cao

Tiền gửi tiết kiệm là tài khoản tiền gửi được lập ra để thu hút vốn của

những khách hàng muốn dành riêng một khoản tiền cho những mục tiêu haycho một nhu cầu về tài chính được dự tính cho tương lai Loại tiết kiệm nàynhằm thu hút số tiền nhàn rỗi trong thời hạn dài và chỉ được rút khi đến hạn.Ngân hàng trả lãi cho khoản tiền gửi tiết kiệm cao nhưng đổi lại chi phí duy trì

và quản lý đối với tài khoản tiền gửi này nói chung thấp Khách hàng gửi tiềntiết kiệm vào ngân hàng với mục đích là an toàn và sinh lời Khi gửi tiền vàongân hàng, khách hàng sẽ được ngân hàng cấp sổ hoặc thẻ tiết kiệm, khách hàngkhông được sử dụng tiền trong tài khoản để thanh toán Tuy nhiên ngân hàngvẫn cho phép khách hàng sử dụng sổ tiết kiệm như tài sản đảm bảo để vay vốntại ngân hàng Khoản tiền gửi này có kỳ hạn dài và là nguồn tương đối ổn địnhđối với ngân hàng Vì vậy, các ngân hàng thường cạnh tranh nhau thu hút nguồntiền gửi này để nâng cao chất lượng nguồn vốn của mình

1.1.3.3 Hoạt động đi vay vốn.

Nhiều ngân hàng trong những giai đoạn cụ thể, lâm vào tình trạng khôngđáp ứng được nhu cầu chi trả khi khả năng huy động các nguồn tiền gửi bị hạnchế

Trong trường hợp thiếu hụt dự trữ NHTM thường vay NHTƯ Hình thứccho vay chủ yếu của NHTƯ là tái chiết khấu Các thương phiếu đã được cácNHTM chiết khấu trở thành tài sản của họ, khi cần tiền, các NHTM mangnhững thương phiếu này lên tái chiết khấu tại NHTƯ Hoạt động này đã làmcho thương phiếu của NHTM giảm đi, dự trữ của ngân hàng lại tăng lên đủ đápứng dự trữ bắt buộc hay dự trữ thanh toán Hoặc NHTƯ cho NHTM vay dướihình thức tái cấp vốn theo hạn mức tín dụng nhất định Khi tiền trở lên khanhiếm, nhiều NHTM cùng muốn vay thì khả năng đáp ứng các nhu cầu vốn nàycủa NHTƯ bị hạn chế Việc cho vay của NHTƯ phụ thuộc vào chính sách tiền

tệ mà nó theo đuổi trong từng thời kỳ

NHTM có thể thực hiện vay mượn lẫn nhau giữa các tổ chức tín dụngthông qua thị trường liên ngân hàng Những ngân hàng có dự trữ vượt nhu cầu,hoặc có nguồn vốn dư thừa so với nhu cầu cho vay sẽ sẵn lòng cho ngân hàngkhác vay để tìm kiếm lãi suất cao hơn Khoản vay có thể không cần phải đảmbảo, hoặc được đảm bảo bằng chứng khoán kho bạc Các khoản vay này tuy lãisuất thấp song thường có thời hạn ngắn, chỉ nhằm đảm bảo thanh toán tức thờicho ngân hàng Khi các ngân hàng đang thiếu phương tiện thanh toán thì việcvay mượn các ngân hàng trên cùng địa bàn sẽ gặp khó khăn

Cách khác, NHTM cũng có thể vay mượn trên thị trường vốn bằng cáchphát hành các giấy nợ: kỳ phiếu, trái phiếu, Kỳ phiếu là một phiếu nợ ngắnhạn, ngân hàng phát hành kỳ phiếu có mục đích nhằm huy động vốn trong dân

cư một cách linh hoạt, nhằm đáp ứng nhu cầu đầu tư cho sản xuất kinh doanh,

dự án kinh tế hoặc cho hoạt động của NHTM Kỳ phiếu gồm các loại mệnh giákhác nhau và có thể chuyển nhượng được Còn trái phiếu ngân hàng là công cụ

nợ trung và dài hạn, mệnh giá trái phiếu là số tiền ghi trên trái phiếu để cam kết

trả cho người sở hữu trái phiếu Trái phiếu có thể được phát hành bằng đồng nội

tệ hoặc đồng ngoại tệ mạnh, với những kỳ hạn khác nhau, có thể chuyểnnhượng, cầm cố thế chấp hoặc có thể được ngân hàng mua lại theo thể thứcchiết khấu Đây là hình thức mà ngân hàng có thể chủ động huy động đượclượng vốn mong muốn trong thời gian ngắn Các loại kỳ phiếu trái phiếu làm đadạng hơn cho sản phẩm huy động vốn của ngân hàng và tạo ra nhiều lựa chọncho khách hàng Nguồn huy động vốn từ phát hành các giấy nợ có tính ổn địnhcao hơn tiền gửi tiết kiệm Những ngân hàng có uy tín lớn hoặc trả lãi suất cao

sẽ huy động được nhiều hơn các ngân hàng không có uy tín hoặc trả lãi thấphơn Đặc biệt là các ngân hàng có quy mô nhỏ, thường gặp khó khăn trong vaymượn bằng cách này, họ thường phải vay qua ngân hàng đại lý hoặc có sự bảolãnh của Ngân hàng đầu tư

1.1.3.4 Huy động vốn từ các nguồn khác.

NHTM thực hiện các dịch vụ ủy thác như ủy thác cho vay, ủy thác đầu tư,

ủy thác giải ngân, thu hộ, các hoạt động này tạo nên nguồn ủy thác tại ngânhàng, làm gia tăng nguồn vốn ở ngân hàng

Các hoạt động thanh toán không dùng tiền mặt có thể hình thành các nguồntrong thanh toán

Nhìn chung việc huy động từ các nguồn khác này thường mang lại nguồnvốn không lớn trừ một số ngân hàng có các dịch vụ ủy thác cho Nhà nước hoặccho các tổ chức quốc tế,

1.2 Chính sách lãi suất huy động vốn của ngân hàng thương mại.

1.2.1 Lãi suất huy động vốn của ngân hàng.

Theo quan điểm của K.Marx: “Lãi suất là phần giá trị thặng dư được tạo ra

do kết quả bóc lột lao động làm thuê bị tư bản – chủ ngân hàng chiếm đoạt”.Theo ông, lãi suất là một bộ phận của lợi nhuận Như vậy, lãi suất nhìn chung sẽthấp hơn tỷ suất lợi nhuận bình quân Hạn chế của quan điểm này là chỉ đề cậpđến lãi suất trong quan hệ cho vay và đi vay của các mối quan hệ tài chính ởthời kỳ đó

Theo quan điểm của các nhà kinh tế học hiện đại, đại diện là J.M.Keynescho rằng: “Lãi suất là khoản thù lao cho số tiền vay, nó là phần thưởng cho sởthích chi tiêu hay sở thích thanh khoản”; “Lãi suất do đó còn được gọi là sự trảcông cho sự chia lìa với của cải, tiền tệ.” Như vậy theo quan điểm này lãi suấtchính là chi phí cơ hội của việc giữ tiền, là kết quả của hoạt động tiền tệ Đây cóthể nói là một bước tiến mới trong việc xác định các hình thức biểu hiện vànhững nhân tố tác động lãi suất.

Tóm lại, có thể hiểu lãi suất là giá cả của quyền sử dụng vốn vay trong mộtthời gian nhất định mà người sử dụng vốn vay trả cho người sở hữu

Đối với NHTM, là trung gian tài chính cung cấp các dich vụ tài chính chonền kinh tế như huy động tiền gửi, cho vay, bảo lãnh, thanh toán hộ, Ngânhàng đã thực hiện kinh doanh trong lĩnh vực tiền tệ thông qua giá: giá đó chính

là lãi suất và các khoản phí khác Ngân hàng phải trả giá cho khách hàng vềphần lớn nguồn tiền mà ngân hàng huy động được, đó là chi phí của ngân hàng.Mặt khác khách hàng cũng phải trả giá cho việc sử dụng các sản phẩm mà ngânhàng cung cấp, từ đó cấu thành nên doanh thu của ngân hàng

Lãi suất ngân hàng gồm lãi suất huy động vốn (lãi suất đầu vào) và lãi suấtcho vay (lãi suất đầu ra):

Lãi suất huy động vốn của ngân hàng thương mại là lượng giá trị mà

ngân hàng phải trả cho người sở hữu số vốn mà ngân hàng đã huy động đượcthông qua huy động tiền gửi, vay mượn trên thị trương liên ngân hàng, vaykhác Lãi suất huy động thay đổi thường xuyên dưới ảnh hưởng của nhiềunhân tố như: tỷ lệ lạm phát, khả năng tiết kiệm và gia tăng tiết kiệm của quốcgia, nhu cầu đầu tư của xã hội, tỷ lệ sinh lời của hoạt động đầu tư khác, sự pháttriển của thị trường tài chính, khả năng sinh lời của ngân hàng, độ an toàn củangân hàng Lãi suất huy động tại mỗi ngân hàng được phân biệt theo các hìnhthức huy động khác nhau, theo các tiêu thức: loại tiền huy động, thời gian huyđộng, mục đích huy động, mức rủi ro của ngân hàng, các dịch vụ đi kèm, và quy

mô vốn huy động

Lãi suất tiền gửi là tỷ lệ giữa số tiền lãi so với số tiền gốc mà NHTM phải

trả cho các hình thức nhận tiền gửi của khách hàng Lãi suất tiền gửi là lãi suấtdanh nghĩa mà ngân hàng công bố Hiện nay các ngân hàng đang đối mặt với sựcạnh tranh thu hút khách hàng của các đối thủ ngày càng đông trên thị trường.Một mặt ngân hàng phải trả một mức lãi suất đủ lớn để thu hút, duy trì sự ổnđịnh trong lượng tiền gửi của khách hàng Mặt khác, ngân hàng lại phải cố gắnghạn chế trả lãi quá cao để tránh làm giảm mức lợi nhuận của ngân hàng Đối vớimỗi loại hình tiền gửi ngân hàng có mức lãi suất riêng phụ thuộc vào quy mô

và chất lượng nguồn vốn sẽ huy động được từ loại hình tiền gửi này và phụthuộc vào chính sách lãi suất huy động của mỗi ngân hàng Lãi suất huy độngđược phân biệt theo các loại hình tiền gửi khác nhau

+ Đối với tiền gửi thanh toán được ngân hàng trả lãi thì lãi suất áp dụng

cho loại hình này thấp hơn lãi suất áp dụng cho loại hình tiền gửi có kỳ hạn Lý

do là vì, khách hàng gửi tiền vào ngân hàng với mục đích chủ yếu là sử dụngdịch vụ thanh toán của ngân hàng, vì vậy lãi suất không phải là vấn đề hấp dẫnnhất đối với họ mà vấn đề ở đây là họ cần chất lượng dịch vụ thanh toán tốt củangân hàng Thêm nữa, những khoản tiền gửi này có tính ổn định không cao bởingân hàng có thể bất cứ lúc nào phải thực hiện thanh toán với khối lượng tiềnlớn, làm ngân hàng không chủ động trong việc sử dụng nguồn này

+ Tiền gửi có kỳ hạn và tiền gửi tiết kiệm là những nguồn tiền khách hàng

gửi vào ngân hàng với mục đích không phải để thanh toán thường xuyên mà chủyếu để hưởng lãi Vì vậy, lãi suất là điều họ rất quan tâm và bộ phận tiền gửinày rất nhạy cảm với lãi suất Đây là những nguồn tiền thường có tính ổn địnhcao trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng Vì vậy, ngân hàng thường trả lãisuất cho những nguồn vốn này cao hơn nhiều so với tiền gửi không kỳ hạn đểcạnh tranh trong huy động nguồn vốn có chất lượng tốt cho hoạt động kinhdoanh của mình Hình thức áp dụng tiền gửi có kỳ hạn tại các ngân hàng là rất

đa dạng, có loại có kỳ hạn 1 tháng, 3 tháng, 6 tháng, 1 năm, thậm chí lâu hơn.Tiền gửi có kỳ hạn với thời gian càng dài lãi suất càng cao bởi ngân hàng hoàn

toàn có thể dùng tiền gửi này đem đầu tư vào những dịch vụ hoặc sản xuất cótính lâu dài hơn, với lợi tức ổn định hơn Hiện nay để thu hút khách hàng gửitiền các ngân hàng đã sử dụng lãi suất rất linh hoạt là chia nhỏ lãi suất theonhiều thời hạn khác nhau Lãi suất tiền gửi có kỳ hạn có thể tính theo phươngpháp lãi suất đơn hoặc lãi suất kép và lãi suất cố định hoặc lãi suất thả nổi.Ngoài ra, khi huy động mà chưa đủ vốn thì ngân hàng còn đi vay từ các tổchức tín dụng khác Việc vay mượn này được thực hiện thông qua thị trường

liên ngân hàng Ta xem xét lãi suất vay trên thị trường liên ngân hàng:

Thị trường liên ngân hàng là thị trường mà các ngân hàng thương mại thựchiện việc vay và cho vay lẫn nhau sau khi họ đã tự cân đối giữa nguồn vốn và

sử dụng vốn tại ngân hàng mình Lãi suất huy động, hay cho vay liên ngân hàng

là lãi suất trên thị trường tiền tệ liên ngân hàng, nó là mức lãi suất chỉ dẫn kháchính xác về chi phí vốn vay của các ngân hàng thương mại và cung cầu vốntrên thị trường; Điển hình là lãi suất cho vay liên ngân hàng London (LIBOR)

Về thực chất, đối với ngân hàng, đó là lãi suất tiền vay qua phương thức huyđộng tiền gửi; còn đối với khách hàng thì đó là lãi suất tiền gửi LIBOR đượcxác định hàng ngày giữa một nhóm 5 ngân hàng ở London có hoạt động kinhdoanh hàng đầu về hối đoái, gồm National Westeminster Bank (Anh), Chinhánh ngân hàng Morgan (Mỹ), Chi nhánh ngân hàng Banque National de Paris(Pháp), Chi nhánh ngân hàng Detsche Bank (CHLB Đức), và Chi nhánh ngânhàng Bank of Tokyo Misubishi (Nhật) LIBOR áp dụng các khoản tiền gửi bằngngoại tệ tự do, tức là ngoại tệ không thuộc quản lý của nhà nước hữu quan,thường được gọi là: “ngoại tệ Châu Âu”, như Euro USD, Euro GBP, EuroJPY, Các khoản vay lớn và có tính quốc tế thường áp dụng LIBOR, trừ khi cóthỏa thuận riêng vì rằng London là trung tâm tài chính truyền thống lớn nhất thếgiới và những ngân hàng thuộc nhóm đề ra LIBOR là những ngân hàng cónhiều hoạt động và kinh nghiệm trên thị trường vốn quốc tế Ngày nay,Singapore đã trở thành một trung tâm tài chính tầm cỡ ở Đông Á và SIBOR làlãi suất cho vay liên ngân hàng Singapore cũng đã được nhiều ngân hàng sử

dụng trong nhiều quan hệ tín dụng lẫn nhau Trước đây, Việt Nam thường chỉ

sử dụng LIBOR trong quan hệ vay mượn với các ngân hàng nước ngoài, cònbây giờ việc sử dụng LIBOR hay SIBOR là do thỏa thuận của hai bên cho vay

và đi vay, thông thường đó là sự đề xuất của bên cho vay

Khi phát hành kỳ phiếu hay trái phiếu, ngân hàng nhằm thu hút một

khoản vốn nhất định, và nguồn vốn thu hút được từ việc phát hành kì phiếu, tráiphiếu có tính ổn định cao hơn so với tiền gửi tiết kiệm Do đó lãi suất ngân hàngtrả cho kì phiếu, trái phiếu cũng thường cao hơn, làm gia tăng chi phí của ngânhàng

Khi NHTM đi vay NHNN, lãi suất cho vay sẽ do NHNN công bố, lãi suấtnày phụ thuộc vào cơ chế điều hành lãi suất chủ đạo của NHNN trong từng giaiđoạn kinh tế

Lãi suất cho vay của ngân hàng thương mại: là tỷ lệ giữa số tiền lãi mà

khách hàng phải trả cho ngân hàng với số tiền gốc mà khách hàng vay được từngân hàng Chênh lệch giữa lãi suất cho vay và lãi suất huy động của ngân hàng

là một chỉ tiêu phản ánh mức sinh lời từ lãi của ngân hàng Có rất nhiều yếu tốảnh hưởng cần xem xét khi định giá khoản cho vay của ngân hàng đối với kháchhàng như: lãi suất tiền gửi của ngân hàng, chi phí quản lý, chi phí điều hành chokhoản vay, quy mô lượng tiền cho vay, loại tiền vay, rủi ro của khoản vay, rủi

ro lãi suất của khoản vay, Và nguyên tắc là xác định lãi suất cho vay dựa theoquan hệ cung cầu Lãi suất cho vay trung và dài hạn cao hơn lãi suất cho vayngắn hạn, vì vậy, ngân hàng thường cố gắng thu hút lượng vốn có kỳ hạn dài đểlàm nguồn cho vay đối với các dự án có thời gian dài

Hoạt động cho vay là hoạt động cơ bản của ngân hàng thương mại Ngàynay, sự cạnh tranh trên thị trường cho vay ngày càng gay gắt, các ngân hàngphải cố gắng duy trì các khoản tín dụng của mình với mức giá hợp lý, phù hợpmức giá chung trên thị trường tài chính Sự cạnh tranh cũng đã làm giảm khảnăng sinh lời của các ngân hàng từ chênh lệch lãi suất tiền gửi và lãi suất chovay