NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ HOẠT ĐỘNG CHO VAY ĐỐI VỚI DOANH NGHIỆP VỪA VÀ NHỎ CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ HOẠT ĐỘNG CHO VAY ĐỐI VỚI DOANH NGHIỆP VỪA VÀ NHỎ CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Tổng quan NHTM 1.1.1 Khái niệm NHTM Ngân hàng loại hình tổ chức quan trọng kinh tế Khi nói đến ngân hàng người ta thường nghĩ đến Ngân hàng thương mại NHTM chiếm tỷ trọng lớn quy mô, thị phần, mạng lưới hoạt động toàn hệ thống ngân hàng Ngân hàng trước hết tổ chức trung gian tài Trung gian tài tổ chức hỗ trợ kênh luân chuyển vốn người cho vay người vay theo hình thức gián tiếp Những tổ chức trung gian tài thường nhắc đến : ngân hàng, cơng ty tư vấn tài mơi giới, công ty bảo hiểm Một cách hiểu đơn giản ngân hàng là: ngân hàng tổ chức hoạt động kinh doanh cung cấp dịch vụ ngân hàng để tìm kiếm lợi nhuận Để rõ khái niệm ngân hàng, xét theo phương diện loại hình dịch vụ mà ngân hàng cung cấp : “Ngân hàng tổ chức tài cung cấp danh mục dịch vụ tài đa dạng nhất- đặc biệt tín dụng, tiết kiệm, dịch vụ toán thực nhiều chức tài so với tổ chức kinh doanh kinh tế” Theo Luật tổ chức tín dụng định nghĩa sau “ Hoạt động ngân hàng hoạt động kinh doanh tiền tệ dịch vụ ngân hàng với nội dung thường xuyên nhận tiền gửi sử dụng số tiền để cấp tín dụng cung ứng dịch vụ toán” 1.1.2 Các hoạt động NHTM 1.1.2.1 Hoạt động huy động vốn Đối với NTM, hoạt động đem lại lợi nhuận cho ngân hàng hoạt động cho vay Và vay ngân hàng phải có lượng tiền đủ để đáp ứng nhu cầu vay vốn ngày tăng kinh tế Vì ngồi vốn chủ sở hữu ngân hàng phải huy động lượng tiền lớn Ngân hàng huy động vốn từ nguồn sau : • Nguồn tìên gửi Tiền gửi nguồn tiền chiếm tỷ trọng lớn tổng nguồn tiền ngân hàng Để gia tăng tiền gửi ngân hàng đưa hình thức gửi tiền đa dạng tiền gửi tốn, tiền gửi có kì hạn doanh nghiệp tổ chức xã hội, tiền gửi tiết kiệm dân cư, tiền gửi ngân hàng khác Trong đó, tiền gửi tốn có mức lãi suất thấp thay vào cá nhân doanh nghiệp gửi tiền nhờ ngân hàng toán hộ phạm vi số dư tài khoản với mức phí thấp Tiền gửi có kì hạn doanh nghiệp tổ chức xã hội không thuận lợi cho tiêu dùng hình thức tiền gửi toán song lại hưởng mức lãi suất cao tuỳ theo độ dài kì hạn Tiền gửi tiết kiệm dân cư nguồn vô cùn quan trọng ngân hàng Các ngân hàng ngày mở rộng mạng lưới huy động cách cung cấp cho khách hàng nhiều sản phẩm tiết kiệm đa dạng với mức lãi suất cạnh tranh hấp dẫn để thu hút ngày nhiều lượng tiền nhàn rỗi từ dân cư vào ngân hàng Trong ngân hàng cịn có tiền gửi ngân hàng khác nhiên nguồn thường khơng lớn tiền gửi ngân hàng khác nhằm mục đích chủ yếu nhờ tốn hộ • Nguồn vay Ngân hàng sử dụng vốn vay, đầu tư kinh doanh thực số hoạt động khác chi trả cho khách hàng Do nhiều nguồn tiền huy động không đủ đáp ứng nhu cầu tiền ngân hàng Khi ngân hàng phải vay mượn thêm vay Ngân hàng Trung ương, vay tổ chức tín dụng khác vay thị trường vốn Trong đó, vay tổ chức tín dụng khác đơn giản trình vay mượn đơn giản, đáp ứng kịp thời nhu cầu trữ chi trả cấp bách ngân hàng Vay NHNN thông qua hình thức tái chiết khấu (hoặc tái cấp vốn) việc vay mượn tương đối khó khăn NHNN kiểm sốt tương đối chặt chẽ Các ngân hàng cịn vay thị trường vốn thơng qua phát hành kì phiếu, tín phiếu, trái phiếu Tuy nhiên vay thị trường vốn nghiệp vụ tương đối phức tạp thường dành cho ngân hàng lớn • Nguồn khác Nguồn khác bao gồm nguồn uỷ thác, nguồn toán khoản nợ khác thuế chưa nộp, lương chưa trả 1.1.2.2 Hoạt động sử dụng vốn * Hoạt động tín dụng Tín dụng hoạt động chủ yếu NHTM nhằm tài trợ cho khách hàng sở tín nhiệm Hình thức tín dụng truyền thống NHTM cho vay ngắn hạn có đảm bảo tài sản, giúp khách hàng mua hàng hố, ngun vật liệu, sau mở rộng thành nhiều hình thức khác cho vay chấp bất động sản, chứng khoán… Các NHTM lớn thực đa dạng hình thức tín dụng Để mở rộng tín dụng có hiệu quả, ngân hàng vừa phải xây dựng sách tín dụng đắn vừa phải khơng ngừng đa dạng hố hình thức tín dụng cho phù hợp với nhu cầu thị hiếu khách hàng Để phục vụ mục tiêu quản lý ngân hàng nhu cầu khách hàng, tín dụng ngân hàng có nhiều hình thức phân loại khác như: • Phân theo thời gian: bao gồm tín dụng ngắn hạn (từ 12 tháng trở xuống, trung hạn (từ năm đến năm) dài hạn ( năm ) • Phân theo hình thức: bao gồm chiết khấu, cho vay, bảo lãnh cho thuê • Phân loại theo tài sản đảm bảo: bao gồm tín dụng có đảm bảo uy tín khách hàng, có đảm bảo chấp, cầm cố tài sản • Phân loại tín dụng theo rủi ro: bao gồm tín dụng lành mạnh, tín dụng có vấn đề, nợ q hạn có khả năngthu hồi, nợ q hạn khó địi Ngồi số cách phân loại khác theo ngành kinh tế, theo đối tượng tín dụng, mục đích sản xuất… * Hoạt động đầu tư Phần lớn nguồn vốn huy động ngân hàng cho vay hoạt động tín dụng tạo lợi nhuận lớn cho ngân hàng Bên cạnh ngân hàng cịn sử dụng vốn để đầu tư đầu tư vào chứng khoán, vào bất động sản… Những khoản cho vay có tính khoản thấp, rủi ro cao, không dễ chuyển thành tiền mặt chứng khoán hay bất động sản Do ngân hàng thường đa dạng hoá danh mục đầu tư để vừa giảm thiểu rủi ro, vừa tăng thu nhập 1.1.2.3 Hoạt động trung gian Huy động vốn cho vay hai hoạt động ngân hàng, ngồi ngân hàng cịn thực số hoạt động khác quản lý ngân quỹ, mua bán ngoại tệ, cung cấp dịch vụ uỷ thác, tư vấn, bảo hiểm… Ngân hàng có thêm nguồn thu từ thu phí dịch vụ hoạt động 1.1.3 Vai trị NHTM * Vai trị trung gian tài Ngân hàng tổ chức trung gian tài với hoạt động chủ yếu chuyển tiết kiệm thành đầu tư hai loại tổ chức cá nhân kinh tế: cá nhân tổ chức tạm thời thâm hụt chi tiêu với cá nhân tổ chức thặng dư chi tiêu * Vai trị tốn Ngày kinh tế phát triển việc tốn qua ngân hàng ngày phổ biến Thanh tốn thơng qua ngân hàng hình thức tốn khơng dùng tiền mặt, thay vào khách hàng cần mở tài khoản ngân hàng Ngân hàng thay mặt khách hàng thực toán cho việc mua bán hàng hoá dịch vụ Hình thức tốn giúp tiết kiệm thời gian chi phí, đảm bảo an tồn cho khách hàng * Vai trị thực thi sách tiền tệ Chính sách tiền tệ NHNN thực thơng qua công cụ lãi suất, tỷ lệ dự trữ bắt buộc, hạn mức chiết khấu, nghiệp vụ thị trường mở… Các NHTM bị ảnh hưởng trực tiếp công cụ này, thông qua NHTM ảnh hưởng đến kinh tế theo hướng mà Nhà nước muốn điều tiết Mặt khác, thông qua NHTM Nhà nước nắm tình hình kinh tế, qua có điểu chỉnh thích hợp 1.1.4 Hoạt động cho vay NHTM 1.1.4.1 Khái niệm hoạt động cho vay NHTM Cho vay hoạt động NHTM cho vay hoạt động chủ yếu, đem lại mức sinh lời cao cho NHTM Theo định số 1627/2001/QĐ-NHNN ngày 31/12/2001 Thống đốc NHNN Việt Nam việc ban hành quy chế cho vay tổ chức tín dụng hoạt động cho vay định nghĩa sau: “ Cho vay hình thức cấp tín dụng, theo tổ chức tín dụng giao cho khách hang sử dụng khoản tiền để sử dụng vào mục đích thời gian định theo thoả thuận với nguyên tắc hoàn trả gốc lãi “ 1.1.4.2 Nguyên tắc cho vay Tuy cho vay hoạt động đem lại lợi nhuận chủ yếu cho NHTM Việt Nam chất lượng khoản vay chưa cao, nhiều khả xảy tổn thất, làm giảm thu nhập ngân hàng Để hạn chế rủi ro, đảm bảo tính an tồn khả sinh lời NHNN NHTM đưa số nguyên tắc cho vay sau: Khách hàng phải cam kết hoàn trả vốn (gốc) lãi với thời gian xác định: khoản cho vay ngân hàng chủ yếu có nguồn gốc từ khoản tiền gửi khách hàng khoản ngân hàng vay mượn Ngân hàng phải có trách nhiệm hồn trả gốc lẫn lãi cam kết Do vậy, ngân hàng ln u cầu người nhận tín dụng phải thực cam kết Đây điều kiện để ngân hàng tồn phát triển Khách hàng phải cam kết sử dụng vốn vay theo mục đích thoả thuận với ngân hàng, khơng trái với qui định pháp luật qui định khác ngân hàng cấp Luật pháp qui định phạm vi hoạt động cho ngân hàng Bên cạnh ngân hang có mục đích phạm vi hoạt động riêng Mục đích tài trợ ghi hợp đồng tín dụng bảo đảm ngân hàng không tài trợ cho hoạt động trái pháp luật việc tài trợ phù hợp với cương lĩnh ngân hàng Ngân hàng tài trợ dựa phương án sản xuất kinh doanh (hoặc dự án) có hiệu Thực nguyên tắc điều kiện để thực nguyên tắc thứ Các khoản tài trợ ngân hàng phải gắn liền với việc hình thành tài sản người vay Trong trường hợp thấy an tồn, ngân hàng địi hỏi người vay phải có tài sản đảm bảo vay Tài sản đảm bảo khác với tài sản tương đương hình thành từ tiền vay 1.1.4.3 Điều kiện cho vay NHTM * Có lực pháp luật dân sự, lực hành vi dân chịu trách nhiệm dân theo quy định pháp luật Việt Nam, khách hàng tổ chức cá nhân nước ngồi phải có lực pháp luật dân lực hành vi dân theo quy định pháp luật nước mà tổ chức có quốc tịch cá nhân cơng dân, pháp luật nước Bộ luật dân nước Cộng hoà xã hội chủ nghĩa Việt Nam, văn pháp luật khác Việt Nam quy định điều ước quốc tế mà Cộng hoà xã hội chủ nghĩa Việt Nam ký kết tham gia quy định * Mục đích sử dụng vốn vay hợp pháp * Có dự án đầu tư phương án kinh doanh khả thi có hiệu * Có khả tài đủ đảm bảo thực phương án kinh doanh đủ trả nợ thời hạn cam kết * Có tài sản đảm bảo cho khoản vay theo quy định Chính Phủ hướng dẫn NHNN Việt Nam 1.1.4.4 Vai trò hoạt động cho vay NHTM cácDNVVN Nền kinh tế ngày phát triển nhu cầu vốn doanh nghiệp ngày tăng DN huy động vốn từ nhiều nguồn khác tín dụng thương mại, tín dụng ngân hàng phát hành trái phiếu, cổ phiếu (đối với DNVVN cổ phần hoá ) Trong đó, nguồn vay từ NHTM nguồn quan trọng nhất, đặc biệt điều kiện thị trường chứng khoán- kênh huy động vốn hiệu quả- chưa phát triển đầy đủ Do vậy, mở rộng hoạt động cho vay DNVVN có vai trị quan trọng Huy động vốn cách phát hành trái phiếu hay cổ phiếu tương đối phức tạp khó khăn DNVVN thường DN lớn, có uy tín, tên tuổi khả phát hành trái phiếu, cổ phiếu thành công Đồng thời với thị trường chứng khoán phát triển Việt Nam lại khó khăn Các DNVVN ln tình trạng thiếu vốn để phục vụ cho sản xuất kinh doanh, để phát triển doanh nghiệp chiều rộng lẫn chiều sâu Mặt khác DNVVN khơng thể sử dụng vốn chủ sở hữu vốn cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh lớn vốn vay chắn thuế hữu hiệu cho DNVVN Tín dụng ngân hàng giúp DNVVN nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh Để vay vốn ngân hàng DNVVN phải đáp ứng đầy đủ điều kiện vay vốn Do phương án sản xuất kinh doanh đưa địi hỏi phải có tính tốn cụ thể doanh thu, chi phí sản xuất, giá thành sản phẩm, lợi nhuận dự kiến…để ngân hàng phân tích , đánh giá tính khả thi phương án đưa định cho vay hay không Như vậy, ngân hàng giúp cho DNVVN nâng cao khả tổ chức sản xuất kinh doanh, xây dựng phương án kinh doanh hiệu Sau cho vay ngân hàng thường kiểm tra, giám sát việc sử dụng vốn vay có mục đích hay khơng, nhờ ngân hàng thúc đẩy DNVVN sử dụng vốn hiệu Tín dụng ngân hàng giúp doanh nghiệp tiếp cận với thị trường quốc tế, với công nghệ sản xuất tiên tiến đại cách tài trợ xuất - nhập Hiện số lượng DNVVN nước ta chiếm khoảng 90% tổng số DN số lượng DNVVN tiếp cận với nguồn vốn ngân hàng khơng nhiều Nếu DNVVN vay vốn ngân hang nhiều có điều kiện phát triển, khỏi tình trạng yếu kém, từ làm cho kinh tế phát triển tốt 1.1.4.5 Đặc điểm hoạt động cho vay * Đối tượng cho vay: bao gồm cá nhân tổ chức có hoạt động sản xuất kinh doanh thuộc thành phần kinh tế * Thời hạn cho vay kì hạn nợ: dựa vào chu kỳ sản xuất kinh doanh, thời hạn thu hồi vốn đầu tư, số vốn vay ngân hàng mà ngân hàng quy định thời hạn cho vay kì hạn nợ * Hình thức cho vay: ngân hàng có nhiều hình thức cho vay khác phục vụ cho nhu cầu vốn đối tượng khách hàng * Lãi suất cho vay: mức lãi suất cho vay thoả thuận ngân hàng với khách hàng Ngân hàng đưa nhiều mức lãi suất linh hoạt, phù hợp với đối tượng khách hàng thời kỳ * Giới hạn cho vay: khách hàng đến vay vốn ngân hàng, vay bổ sung vốn luư động ngân hàng vào số vốn cần vay để tính nhu cầu vay vốn hợp lí cho khách hàng vay theo tính tốn Ngân hàng cho vay theo giá trị tài sản đảm bảo, theo luật quy định 70% giá trị tài sản đảm bảo Ngoài ra, ngân hàng cho vay tối đa 15% vốn tự có khách hàng, nhu cầu vay vốn khách hàng lớn 15% vốn tự có ngân hàng ngân hàng phải cho vay hợp vốn 1.1.4.6 Các hình thức cho vay Để thuận tiện cho việc theo dõi khoản cho vay nhằm phục vụ nhu cầu quản lý phòng ngừa rủi ro, NHTM phân loại khoản vay theo nhiều tiêu thức khác Sau số cách phân loại: *Phân loại theo thời gian : thời gian liên quan mật thiết đến tính an tồn sinh lời khoản vay khả hoàn trả khách hàng Theo thời gian cho vay đuợc chia thành: - Cho vay ngắn hạn: từ 12 tháng trở xuống, sử dụng để tài trợ vốn lưu động cho DN nhu cầu chi tiêu ngắn hạn cá nhân - Cho vay trung hạn: từ năm đến năm, sử dụng để tài trợ cho nhu cầu mua sắm tài sản cố định phương tiện vận tải, số trồng vật nuôi, trang thiết bị chóng hao mịn Cho vay trung hạn cịn để tài trợ cho việc cải tiến công nghệ, mở rộng sản xuất kinh doanh, xây dựng dự án có quy mô nhỏ thời gian thu hồi vốn nhanh - Cho vay dài hạn: năm Cho vay dài hạn cung cấp để đáp ứng nhu cầu dài hạn cơng trình xây dựng nhà, sân bay, cầu đường, máy móc thiết bị có giá trị lớn, thường có thời gian sử dụng lâu Các khoản cho vay dài hạn thường năm lên tới 10 30 năm * Phân loại theo hình thức đảm bảo: - Cho vay khơng có đảm bảo: hình thức cho vay đảm bảo uy tín khách hàng Thường khách hàng có uy tín, có mối quan hệ thường xun với ngân hàng, tình hình tài vững mạnh, xảy tình trạng nợ nần vay tương đối nhỏ so với vốn người vay vay theo hình thức Các khoản cho vay theo thị Chính Phủ với tổ chức tài lớn, cơng ty lớn… không cần tài sản đảm bảo - Cho vay có đảm bảo: tài sản đảm bảo cho phép ngân hàng có nguồn thu nợ cách bán tài sản đảm bảo khách hàng khơng có khả trả nợ trả không đủ Những tài sản đảm bảo hình thức cầm cố, chấp Các khoản vay đảm bảo bảo lãnh người thứ ba +Cho vay cầm cố: hình thức người vay chuyển quyền kiểm soát tài sản cho ngân hàng thời gian cam kết Thường tài sản ngân hàng nắm giữ không ảnh hưởng đến hoạt động người vay + Cho vay chấp: hình thức người vay chuyển giấy tờ chứng nhận quyền sở hữu tài sản cho ngân hàng thời gian cam kết Đảm bảo chấp cho phép người vay sử dụng tài sản đảm bảo phục vụ cho hoạt động kinh doanh + Bảo lãnh hình thức cho vay dựa bảo lãnh người thứ ba Theo người thứ ba cam kết thực nghĩa vụ tài trường hợp người vay không thực nghĩa vụ với ngân hàng * Phân loại theo mục đích cho vay - Cho vay bất động sản: hình thức cho vay liên quan đến việc mua sắm xây dựng nhà ở, đất đai, bất động sản - Cho vay công nghiệp thương mại: loại cho vay ngắn hạn để bổ sung vốn lưu động cho DN lĩnh vực công nghiệp, thương mại dịch vụ - Cho vay nông nghiệp: loại cho vay để trang trải chi phí sản xuất phân bón, thuốc trừ sâu, giống trồng, thức ăn gia súc… - Cho vay tiêu dùng: loại cho vay để đáp ứng nhu cầu tiêu dùng dân cư mua sắm vật dụng đắt tiền, đồ dùng lâu bền… * Phân loại theo phương thức cho vay - Thấu chi: Thấu chi nghiệp vụ cho vay qua ngân hàng cho phép người vay chi trội số dư tiền gửi tốn đến giới hạn định khoảng thời gian xác định Khi khách hàng có tiền tài khoản ngân hàng thu nợ gốc lãi Thấu chi hình thức tín dụng ngắn hạn, linh hoạt, dành cho DN cá nhân Hình thức thường sử dụng với khách hàng có độ tin cậy cao, thu nhập đặn kì thu nhập ngắn Nếu khách hàng chi vượt hạn mức thấu chi bị phạt đình sử dụng hình thức Sơ đồ cho vay thấu chi: y Trục y: Số dư tiền gửi toán (đồng) Trục x: Thời gian Hạn mức thấu chi Năm 2006 Việt Nam thức gia nhập WTO có nhiều ảnh hưởng đến khu vực kinh tế tư nhân, đặc biệt DNVVN Sau số ảnh hưởng DNVVN: • Những tác động tích cực - Các DNVVN có hành lang pháp lý đầy đủ thuận lợi để phát triển Năm 2000 Luật DN đời, từ đến Chính Phủ ban hành nhiều Nghị định, Quyết định mang tính pháp lý dành riêng cho hỗ trợ DNVVN phát triển như: Quyết định số 1627/2001/QĐ-NHNN quy chế cho vay tổ chức tín dụng khách hàng, Quyết định sửa đổi Quyết định số 127/2005/QĐ-NHNN Quyết định số 783/2005/QĐ-NHNN; Quyết định số 992/2001/QĐ-NHNN mức cho vay khơng có bảo đảm NHTM Cổ phần Ngân hàng liên doanh; Quyết định số 993/2001/QĐ-NHNN mức cho vay khơng có bảo đảm NHTM Nhà nước, Quyết định 456/2002/QĐ-NHNN chế lãi suất thoả thuận… NHNN ban hành thị CT/03-NHNN ngày 21/5/2003 u cầu tổ chức tín dụng tạo điều kiện cho DN thuộc thành phần kinh tế tiếp cận nguồn vốn tín dụng ngân hàng - Hội nhập WTO tạo mơi trường kinh doanh bình đẳng cho DNVVN khu vực kinh tế tư nhân phát triển - DNVVN có điều kiện thuận lợi tiếp cận với thị trường giới Từ năm 2002 trở lại đây, DN không phân biệt thành phần kinh tế kể hộ cá thể có đăng kí kinh doanh hợp pháp có quyền xuất - nhập trực tiếp với nước Các rào cản giấy phép, hạn ngạch xuất - nhập giảm nhiều; việc lại cá nhân Việt Nam nước tạo điều kiện thuận lợi cho DNVVN tiếp cận với thị trường giới - Môi trường kinh doanh minh bạch công khai Hiện quan Nhà nước công khai công bố nhiều hình thức chế sách có liên quan đến DN, giúp DN tiếp cận kịp thời, tốn thời gian tiền bạc - Thủ tục hành thuận lợi - Nâng cao tính tự chủ DNVVN - Cùng với tiến trình hội nhập, thuế nhập rào cản phi thuế quan giảm: Việc giảm giá nguyên vật liệu nhập phục vụ chi phí đầu vào giúp DN thuận lợi việc đưa hàng hoá thâm nhập vào thị trường giới Việt Nam hưởng qui chế tối huệ quốc 164 nước giới nên nhiều ngành hàng, mặt hàng miễn giảm thuế, xoá bỏ hạn ngạch Đây nguyên nhân tác động tích cực đến hoạt động xuất DNVVN; cạnh tranh thị trường tăng, tạo điều kiện thúc đẩy DNVVN đầu tư đổi công nghệ, nâng cao chất lượng sản phẩm, giảm chi phí để nâng cao sức cạnh tranh… • Những hạn chế việc gia nhập WTO : - Sự chuẩn bị hội nhập kinh tế quốc tế tất cấp chưa đáp ứng yêu cầu: Các bộ, ngành nhiều nơi chưa nhận diện rõ hội nhập mang lại hội, thách thức cách cụ thể Vấn đề ảnh hưởng không nhỏ đến xây dựng chế sách, đáp ứng nhu cầu hội nhập, gây khó khăn cho DN, có DNVVN - Môi trường kinh doanh cải thiện nhiều chưa nhanh Theo xếp hạng “ Doing business – 2007 “, tổ chức co uy tín, Việt Nam xếp hạng 104/175 nước tham gia khảo sát, tụt bậc so với năm 2006, hàng lực cạnh tranh tụt bậc, đứng thứ 132 giới Theo chuyên gia, thay đổi chế quản lý chưa đáp ứng nhu cầu hội nhập chưa tác động mạnh nhằm mang lại thay đổi to lớn cho phát triển kinh tế nói chung cho khu vực DNVVN nói riêng - Nguồn vốn đầu tư nước DNVVN hạn chế, điều kiện nâng cấp đại hố sở vật chất cịn thấp, khó có khả hội nhập sâu rộng điều kiện cạnh tranh gay gắt - Thiếu thông tin thị trường, trình độ quản lý DN cịn yếu - Theo cam kết WTO, Việt Nam bỏ tài trợ trực tiếp hoạt động xuất Điều ảnh hưởng định DNVVN tham gia xuất hàng hoá thị trường khu vực giới - Những qui định, chuẩn mực kinh doanh như: bảo hộ quyền sở hữu trí tuệ, vấn đề rào cản hoạt động kinh doanh quốc tế, quản lý tiêu chuẩn hoá quốc tế, chuẩn mực nâng cao cạnh tranh cho DN… tác động không nhỏ đến hoạt động kinh doanh DNVVN thành lập, kinh nghiệm kinh doanh hạn chế - Việc Việt Nam chưa thừa nhận có kinh tế thị trường: Theo cam kết gia nhập WTO, kinh tế Việt Nam kinh tế phi thị trường năm 2018 Điều tác động đến khả tự vệ, chống bị kiện phá giá DNVVN hoạt động thương mại quốc tế Bên cạnh đó, hầu hết DNVVN bị lệ thuộc vào nguồn nguyên liệu nhập khẩu, nhập siêu gia tăng Nhập nhiều dẫn đến chi phí rủi ro kinh doanh tăng, tác động hạn chế đến khả cạnh tranh DNVVN nước thị trường quốc tế 1.4 Đặc điểm DNVVN Việt Nam 1.4.1 DNVVN thành lập dễ dàng Theo khái niệm DNVVN tuỳ theo loại hình DN mà có điều kiện thành lập khác vốn lao động điều kiện việc thành lập DNVVN tương đối dễ dàng Chỉ cần số vốn ban đầu không lớn, mặt sản xuất nhỏ, số lượng lao động ko nhiều…là thành lập DNVVN Hầu hết DNVVN lên từ hộ kinh doanh cá thể hay DN tư nhân với số vốn ban đầu vốn chủ DN vay từ bạn bè, người thân Cho đến cuối năm 2007, theo số liệu thống kê Việt Nam có khoảng 300.000 DN, DNVVN chiếm 97% Chính đặc điểm thành lập dễ dàng mà số lượng DNVVN tăng lên nhanh chóng, chiếm tỷ trọng lớn tổng số DN toàn quốc Số lượng DNVVN ngày nhiều nhu cầu vốn DNVVN ngày lớn Theo định hướng Nhà nước, đến năm 2010 nước ta có khoảng 500.000 DNVVN Như số lượng DN khơng ngừng tăng lên NHTM cần tạo điều kiện để mở rộng cho vay loại hình DN này, đáp ứng nhiều cầu vốn DNVVN đối tượng khách hàng tiềm NHTM 1.4.2 DNVVN dễ thích ứng, thay đổi linh hoạt với nhu cầu thị trường Với tính chất nhỏ, gọn, dễ quản lý, DNVVN thâm nhập vào “ngóc ngách” thị trường, có điều kiện nắm bắt nhanh chóng thay đổi nhu cầu thị trường Từ DN chủ động thay đổi mặt hàng kinh doanh phù hợp với thị trường Do sở vật chất kĩ thuật không lớn, số lượng lao động không nhiều nên việc chuyển đổi sản xuất thu hẹp qui mô DNVVN dễ dàng hơn, không gây hậu cho xã hội Sản xuất hàng hoá, tạo lượng cung hàng để đáp ứng lượng cầu hàng thị trường mục tiêu mà DN hướng tới Khi có hội DN mở rộng quy mơ DN cách vay vốn ngân hàng Khơng giống DN lớn gặp khó khăn việc thay đổi sản phẩm hay thay đổi qui mơ, DNVVN mở rộng hơặc thu hẹp qui mô cách linh hoạt theo thị trường Nhưng theo phát triển kinh tế đa số DN vay vốn để mở rộng DN đầu tư cho chiều sâu lẫn chiều rộng nên sản phẩm tín dụng vay vốn bổ sung vốn lưu động hay cấp hạn mức mở L/C để nhập nguyên vật liệu đầu vào, tài trợ dự án… hay DN sử dụng 1.4.3 Vốn chủ sở hữu nhỏ, khả tiếp cận với nguồn vốn vay ngân hàng hạn chế DNVVN thành lập với số vốn ban đầu chủ yếu chủ DN tự bỏ vay thêm gia đình, bạn bè nên nguồn thường không lớn Tuy nhiên lợi trường hợp kinh tế suy thối, vốn chủ chắn chống lại phá sản cho DN Do vốn chủ nhỏ nên DN phải tìm cách huy động vốn từ nguồn khác Trong vay vốn từ ngân hàng cách mà hầu hết DN sử dụng Nhưng nhiều DNVVN gặp khó khăn việc tiếp cận nguồn vốn vay từ ngân hàng Nguyên nhân từ hai phía: DNVVN khơng hiểu rõ chế tín dụng, ngại vay mượn thủ tục rườm rà, phương án sản xuất kinh doanh sơ sài, chí nhiều DN cịn thiết lập thủ tục vay vốn ngân hàng không qui định mà ngân hàng u cầu…Về phía ngân hàng sách tín dụng thủ tục vay vốn nên đơn giản, rõ ràng hơn, hình thức đảm bảo tín dụng cần đa dạng để thích ứng với đặc điểm DNVVN Mặt khác thân ngân hàng nên tích cực việc tìm kiếm khả cho vay, tăng cường đội ngũ cán sâu sát sở, xây dựng tổ chức mạng lưới thông tin DN, bình đẳng quan hệ tín dụng loại hình DN, đổi cấu đầu tư nâng cao tỷ trọng cho vay DN nhỏ Hiện số lượng DNVVN chiếm đa số nguồn tín dụng NHTM chưa đáp ứng hết nhu cầu vốn, đáp ứng khoảng 30% nhu cầu DNVVN Vì DN NHTM có cải cách, thay đổi tích cực hoạt động việc mở rộng cho vay DNVVN tất yếu 1.4.4 Trình độ công nghệ, thiết bị lạc hậu Trong kinh tế cạnh tranh nay, DN phải thường xuyên thay đổi cơng nghệ, máy móc, thiết bị, phương pháp, bí sản xuất Nhưng hầu hết cơng nghệ sử dụng DNVVN công nghệ lạc hậu Hơn người quản lý DN khơng có kiến thức, thơng tin chuyển giao cơng nghệ Nguyên nhân quan trọng khả tài DNVVN cịn hạn hẹp nên khơng có đủ nguồn lực đầu tư cho thiết bị hay công nghệ Đa phần DNVVN sử dụng công nghệ, thiết bị lạc hậu nên chất lượng sản phẩm không cao, giảm tính cạnh tranh thị trường Tuy nhiên DNVVN Việt Nam có xu hướng đổi cơng nghệ cịn chưa cao Theo điều tra Hiệp hội DNVVN Việt Nam có tới 62% DNVVN tỉnh Quảng Nam- Đà Nẵng cho họ không cần phải thay đổi công nghệ khơng thể đưa câu trả lời họ có cần đổi công nghệ hay không Trong số người cho cần thay đổi cơng nghệ, có 15% có có kế hoạch cụ thể cho việc thay đổi, số cịn lại khơng có ý nghĩ rõ ràng việc Điều cho thấy DNVVN chưa đánh giá tầm quan trọng đổi cơng nghệ Nhưng để đổi công nghệ, mua sắm trang thiết bị đại họ khơng cần trợ giúp nhận thức mà cịn tài Khi Việt Nam gia nhập WTO, kinh tế dần bước tồn cầu hố vấn đề cơng nghệ với DN nói chung trở nên quan trọng Do DNVVN ngày phải cải tiến, đổi công nghệ, mua sắm trang thiết bị đại nguốn vay trung dài hạn từ NHTM Hiện NHTM chủ yếu cho vay ngắn hạn, vay trung dài hạn cịn Trong thời gian tới để đáp ứng nhu cầu vốn để đầu tư chiều sâu cho DNVVN, NHTM nên mở rộng cho vay trung-dài hạn 1.4.5 Trình độ quản lý chủ DN chưa cao Trình độ nhà quản lý DNVVN bất cập Chính điều phần hạn chế phát triển mang tính bền vững DN Theo số liệu thống kê vào cuối năm 2005 có tới 55,63% số chủ DN có trình độ học vấn từ trung cấp trở xuống, 43,3% chủ DN có trình độ học vấn từ sơ cấp phổ thông cấp Số người tiến sĩ chiếm 0%, thạc sĩ 23,3%, tốt nghiệp đại học 37,82%, tốt nghiệp cao đẳng chiếm 3,56%, tốt nghiệp trung học chun nghiệp chiếm 12,33% 43,3% có trình độ thấp Hơn đa số chủ doanh nghiệp người có trình độ học vấn từ cao đẳng đại học trở lên người đào tạo kiến thức kinh tế quản trị kinh doanh Đặc điểm nguyên nhân hạn chế khả vay vốn DNVVN Chủ DN không đào tạo kiến thức khơng có khả đưa phương án sản xuất kinh doanh khả thi hay trình thẩm định khách hàng, ngân hàng e dè chủ DN có trình độ học vấn thấp hay trái ngành nghề 1.4.6 Hoạt động DNVVN thiếu hỗ trợ Nhà nước Các DNVVN khơng gặp khó khăn việc huy động vốn mà cịn gặp nhiều khó khăn phải chịu thiệt thịi, gánh chịu điều kiện cạnh tranh khơng bình đẳng thị trường nước Một ví dụ cụ thể việc xin cấp đất thuê đất để mở rộng sản xuất kinh doanh thường bị cản trở hồ sơ, thủ tục phức tạp Khơng có mặt để sản xuất có vốn DN khơng hoạt động Do hỗ trợ Nhà nước vơ quan trọng Thêm vào đó, DN phải chờ lâu xin cấp quyền sử dụng đất bị bỏ lỡ hội kinh doanh Sự hỗ trợ Nhà nước thể sách Chính Phủ, NHNN hoạt động tín dụng NHTM Chính Phủ đưa văn pháp quy tạo hành lang pháp lý an toàn cho DNVVN hoạt động cịn NHNN đưa cơng cụ lãi suất chiết khấu, lãi suất tái cấp vốn, tỷ lệ dự trữ bắt buộc để điều chỉnh hoạt động tín dụng Nếu NHNN tạo điều kiện để NHTM mở rộng cho vay hạ tỷ lệ dự trữ bắt buộc, lãi suất chiết khấu ngược lại Nhưng thực tế cho thấy thường DN lớn, DN quốc doanh hưởng ưu đãi mặt pháp luật đến khung lãi suất cho vay 1.5 Các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động cho vay NHTM DNVVN Việc mở rộng hoạt động cho vay NHTM DNVVN chịu tác động nhiều nhân tố Mỗi nhân tố có ảnh hưởng định, thông thường nhân tố phân thành nhân tố chủ quan: thuộc NHTM DNVVN, nhân tố khách quan: thuộc mơi trường kinh tế, pháp lý, trị, xã hội 1.5.1 Nhân tố chủ quan 1.5.1.1 Các nhân tố thuộc NHTM * Chính sách cho vay ngân hàng Cho vay nghiệp vụ hoạt động tín dụng ngân hàng Khi nói đến tín dụng ngân hàng nguời ta thường nghĩ đến khoản ngân hàng cho vay Vì việc xây dựng sách cho vay hợp lí vơ quan trọng Chính sách cho vay phản ánh cương lĩnh tài trợ ngân hàng, trở thành hướng dẫn chung cho cán tín dụng nhân viên ngân hàng, tăng cường chun mơn hố, tạo thống chung hoạt động cho vay nhằm hạn chế rủi ro nâng cao khả sinh lời Như để đưa sách cho vay rõ ràng, mang lại lợi nhuận cao phù hợp với định hướng phát triển ngân hàng phải phụ thuộc vào nhu cầu vay, khả sinh lời rủi ro khách hàng Một sách cho vay thường bao gồm nội dung sau: - Chính sách khách hàng: Khách hàng vay vốn ngân hàng đa dạng: từ cá nhân đến tổ chức xã hội, tổ chức kinh tế, cơng ty tài chính… Nếu người vay cá nhân người vay phải đến tuổi vị thành niên, người vay đứng tên vay cho tâp thể phải uỷ quyền tập thể người vay phải ghi rõ mục đích vay Đối với khách hàng truyền thống, quan trọng ngân hàng thường có ưu đãi đặc biệt sách cho vay - Chính sách qui mơ giới hạn cho vay: Ngân hàng cho DNVVN vay với tiền hạn mức định Số lượng cho vay chia nhỏ khoảng thời gian khác hình thức tiền tệ khác Ngân hàng tài trợ tối đa với nhu cầu vay DNVVN phù hợp với điều luật dựa tính toán ngân hàng rủi ro sinh lời Mỗi ngân hàng có qui định riêng qui mơ giới hạn cho vay, ví dụ qui mơ dựa tài sản đảm bảo, dựa ngành nghề kinh doanh… doanh nghiệp Tuy nhiên qui mô tối đa phải đảm bảo kết hợp giữ tính sinh lời với mức rủi ro chấp nhận khoản vay - Chính sách lãi suất Lãi suất giá khoản vay Do việc mở rộng hay thu hẹp qui mô cho vay thực thông qua mức lãi suất ngân hàng qui định Ngân hàng đưa mức lãi suất khác cho DNVVN kì hạn loại tiền Bên cạnh khung lãi suất định trước, ngân hàng cung cấp lãi suất thoả thuận khách hàng cụ thể Lãi suất cố định, biến đổi theo thị trường( lãi suất thả ), kết hợp cố định có điều chỉnh sau thời gian xác định Nhiều ngân hàng đưa sách lãi suất linh hoạt, cho phép cán tín dụng thay đổi giới hạn định, cho phép khách hàng chọn hình thức lãi suất Như có nhiều hình thức lãi suất để DNVVN lựa chọn phù hợp với doanh nghiệp - Chính sách thời hạn cho vay kì hạn nợ Thời hạn cho vay ngân hàng thỏa thuận với DNVVN ghi rõ hợp đồng Nếu vật tư hàng hoá đối tượng cho vay ngân hàng thời hạn cho vay tuỳ theo mức luân chuyển vật tư, hàng hoá doanh nghiệp Thời hạn cho vay chia thành nhiều kì hạn nợ, thời hạn cho vay trung bình nhỏ thời hạn cho vay danh nghĩa Nếu ngân hàng xác định thời hạn cho vay kì hạn nợ phù hợp với chu kỳ sản xuất kinh doanh, thời hạn thu hồi vốn đầu tư dự án, thời hạn thu hồi khoản phải thu DN, làm tăng hiệu cho vay ngân hàng với DNVVN - Chính sách đảm bảo Tài sản đảm bảo điều kiện DNVVN phải đáp ứng vay vốn ngân hàng Chính sách khoản đảm bảo ngân hàng quản lý chặt chẽ Ngân hàng cung cấp cho DNVVN danh mục đảm bảo ngân hàng chấp nhận trường hợp vay cần có đảm bảo Khi DNVVN đến vay ngân hàng định giá tài sản đảm bảo, việc định giá giúp ngân hàng đưa định cho vay hợp lí Nếu DNVVN đảm bảo tài sản tốt, tính khoản cao ngân hàng cho vay với tỷ lệ cao - Chính sách giải ngân tốn Ngân hàng giải ngân nhiều lần tuỳ DNVVN Để đảm bảo việc doanh nghiệp vay vốn mục đích, ngân hàng thường giải ngân gắn liền với số điều kiện phải có chứng từ nhập hàng, biên nghiệm thu cơng trình… Điều kiện tốn bao gồm tốn tiền gốc lãi Ngân hàng yêu cầu DNVVN toán gốc lãi lần đáo hạn Đối với DNVVN vay trung dài hạn ngân hàng thường yêu cầu trả gốc lãi thành nhiều kì - Chính sách tài sản có vấn đề Các tài sản có vấn đề khoản nợ xấu tài sản có biểu đáng ngờ Chính sách tài sản có vấn đề gồm qui định mức rủi ro chịu chuẩn bị điều kiện để chung sống rủi ro, yếu tố cấu thành khoản tín dụng có vấn đề Trên thực tế nợ xấu tài sản có vấn đề có nhiều loại khác phức tạp phân loại, DNVVN Đây điều kiện để ngân hàng xây dựng sách cho vay cá biệt với DNVVN * Quy mô vốn chủ sở hữu Tất hoạt động NHTM phải thực theo văn pháp qui, đặc biết tín dụng- hoạt động xương sống ngân hàng- lại cần thực theo qui định Trong Quyết định QĐ 1627 quy chế cho vay tổ chức tín dụng khách hàng có quy định: “ Dư nợ cho vay tối đa với khách hàng không vượt q 15% vốn tự có tổ chức tín dụng, trừ trường hợp với khoản cho vay từ nguồn uỷ thác Chính Phủ, tổ chức, cá nhân trường hợp khách hàng vay tổ chức tín dụng khác” Do quy mơ vốn chủ ngân hàng ảnh hưởng trực tiếp đến khả mở rộng cho vay ngân hàng 1.5.1.2 Các nhân tố thuộc DNVVN Như đề cập đến điều kiện vay vốn mà DNVVN phải đáp ứng đầy đủ muốn vay vốn ngân hàng Do đó, nhân tố ảnh hưởng trực tiếp đến khả vay vốn DNN hay khả ngân hàng mở rộng cho vay Uy tín DN nhân tố quan trọng, có tác động khơng nhỏ Đối với DN uy tín, có tình hình kinh doanh tốt, có quan hệ lâu dài thường xuyên với khách hàng dễ dàng vay vốn ngân hàng Ngoài DN hưởng số ưu đãi ưu đãi lãi suất, hạn mức , thời hạn vay, kì hạn nợ giúp DN có điều kiện sử dụng vốn với chi phí thấp DN khác 1.5.2 Các nhân tố khách quan 1.5.2.1 Môi trường kinh tế Sự phát triển hay phát triển kinh tế có tác động trực tiếp đến hoạt động cho vay NHTM Khi kinh tế phát trỉên, môi trường kinh doanh thuận lợi kéo theo phát triển DNVVN Khi DN mở rộng sản xuất kinh doanh để đáp ứng nhu cầu kinh tế, để mở rộng sản xuất phải vay vốn ngân hàng Từ mở rộng hoạt động cho vay ngân hàng Và ngược lại, kinh tế phát triển, lạm phát tăng cao, lãi suất huy động cao nên lãi suất cho vay cao làm cho chi phí vốn DN bị lên cao Trong nhu cầu dân cư lại không cao nên dẫn đến tượng “thoái lui đàu tư” , DN vay vốn ngân hàng Trong điều kiện nay, VN gia nhập WTO mơi trường kinh tế lại trở nên nhạy cảm, DN cần mở rộng sản xuất kinh doanh, nhập máy móc thiết bị, cơng nghệ nâng cao lực cạnh tranh 1.5.2.2 Môi trường pháp lý Môi trường pháp lý tạo hành lang pháp lý cho DN hoạt động Môi trường pháp lý khơng hồn hảo, văn pháp quy chưa thể điều chỉnh hết hoạt động DNVVN làm DNVVN hoạt động không hiệu ngân hàng khó cho DN vay vốn Mơi trường pháp lý cần hệ thống đầy đủ không chồng chéo văn pháp quy Trong năm gần đây, Chính Phủ NHNN sửa đổi, bổ sung, ban hành thêm văn pháp luật liên quan đến hoạt động cho vay NHTM, điều chỉnh theo hướng khuyến khích, tạo thuận lợi cho phát triển DNVN Các DNVVN phát triển lại điều kiện để ngân hàng mở rộng cho vay 1.6 Những số đánh giá mức độ mở rộng cho vay cuả NHTM 1.6.1 Dư nợ Dư nợ số quan trọng, phản ánh rõ ràng mức tăng trưởng tín dụng ngân hàng Dư nợ số tiền khách hàng vay ngân hàng thời điểm tính tốn Dư nợ cao nợ nợ hạn chứng tỏ khả cho vay NTM tốt, ngân hàng huy động nhiều vốn Ngược lại, dư nợ mà thấp chứng tỏ ngân hàng không huy động đủ vốn để mở rộng cho vay Khi nói đến dư nợ người ta thường đưa số tỷ trọng dư nợ Tỷ trọng dư nợ thể cấu cho vay ngân hàng Cơ cấu cho vay có nhiều cách để phân loại ví dụ cấu cho vay với loại hình DN, cấu cho vay theo kỳ hạn, theo nhóm sản phẩm tuỳ theo cách phân loại ngân hàng Nhìn vào tỷ trọng dư nợ thấy DN hay nhóm sản phẩm chiếm % tổng dư nợ Ví dụ dư nợ Techcombank phân theo quy mô DN DNVVN năm 2007 8986 tỷ đồng, chiếm tỷ trọng 39,11% tổng dư nợ Nhìn vào số ta thấy cho vay DNVVN chiếm phần lớn hoạt động tín dụng ngân hàng Trong năm 2006 cho vay với DNVVN 3114 tỷ, chiếm tỷ trọng 35,72% Như năm 2007 Techcombank mở rộng cho vay với đối tượng khách hàng DN này, dư nợ cho vay không tăng lên số tuyệt đối mà tỷ trọng dư nợ khẳng định Techcombank ngày tăng khả cho vay với DNVVN 1.6.2 Số lượng khách hàng Ngồi dư nợ số lượng khách hàng đánh giá mức độ mở rộng cho vay ngân hàng Ngân hàng làm ăn kinh doanh tốt, uy tín, sản phẩm dịch vụ mang lại nhiều tiện ích cho khách hàng, có sách khuyến khích, ưu đãi khách hàng ngày thu hút nhiều khách hàng đến giao dịch Huy động nhiều vốn ngân hàng cho vay nhiều thu lợi nhuận cao Tại Techcombank, năm 2005 khách hàng DNVVN đến vay vốn ngân hàng 10.886 khách hàng, đến năm 2006 tăng lên 16.154 khách hàng với tốc độ tăng trưởng nhanh chóng mặt năm 2007, khách hàng vay vốn DNVVN tăng lên 29.656 khách hàng Điều khẳng định Techcombank trọng đến đối tượng khách hàng này, với việc tăng huy động việc cải tíên bước quy trình cho vay, đưa nhiều sản phẩm phù hợp với đặc điểm DNVVN 1.6.3 Vốn điều lệ mạng lưới chi nhánh Ngân hàng tăng vốn điều lệ để mở rộng quy mô Vốn điều lệ tăng đầu tư để mở rộng mạng lưới chi nhánh, phịng giao dịch Từ huy động nhiều vốn phục vụ cho hoạt động tín dụng hoạt động khác ngân hàng Mặt khác, hai trung tâm kinh tế lớn nước Hà Nội Hồ Chí Minh tỉnh, thành phố khác tập trung nhiều DNVVN, đặc biệt nơi có tập trung khu cơng nghiệp Vì mở thêm chi nhánh khu vực thuận lợi để mở rộng cho vay, đặc biệt cho vay DNVVN Cuối năm 2005 mạng lưới hoạt động Techcombank trải rộng 12 tỉnh, thành phố với 50 điẻm giao dịch toàn quốc đến cuối năm 2006 Techcombank có mặt 15 tỉnh, thành phố với 73 điểm giao dịch toàn quốc Đặc biệt năm 2007 Techcombank mở rộng thêm chi nhánh số tỉnh, thành phố khác, có mặt 20 tỉnh thành nâng số điểm giao dịch lên 100 điểm toàn quốc Nhờ mà năm 2007 năm tăng trưởng mạnh Techcombank huy động tín dụng 1.6.4 Lợi nhuận Lợi nhuận ngân hàng chủ yếu thu từ hoạt động tín dụng Do lợi nhuận tăng phần phản ánh tăng trưởng hoạt động tín dụng Hơn lợi nhuận cao tỷ lệ lợi nhuận phân phối để tái đầu tư, mở rộng quy mô ngân hàng cao Mở rộng quy mô ngân hàng đồng nghĩa với việc tăng vốn điều lệ mở rộng mạng lưới chi nhánh Như lợi nhuận phản ánh mức độ mở rộng cho vay không phản ánh trực tiếp, rõ ràng dư nợ, số lượng khách hàng hay mạng lưới chi nhánh ...1.1.2 Các hoạt động NHTM 1.1.2.1 Hoạt động huy động vốn Đối với NTM, hoạt động đem lại lợi nhuận cho ngân hàng hoạt động cho vay Và vay ngân hàng phải có lượng tiền đủ để đáp ứng nhu cầu vay vốn... suất cho vay thoả thuận ngân hàng với khách hàng Ngân hàng đưa nhiều mức lãi suất linh hoạt, phù hợp với đối tượng khách hàng thời kỳ * Giới hạn cho vay: khách hàng đến vay vốn ngân hàng, vay. .. nên ngân hàng khó kiểm sốt hiệu sử dụng lần vay -Cho vay luân chuyển: nghiệp vụ cho vay dựa luân chuyển hàng hoá Doanh nghiệp mua hàng thiếu vốn Ngân hàng cho vay để mua hàng thu nợ doanh nghiệp