HOẠT ĐỘNG MA NGÂN HÀNG TẠI VIỆT NAM MỘT SỐ KHÓ KHĂN VÀ GIẢI PHÁP

Tái cơ cấu hệ thống ngân hàng là một trong ba nhiệm vụ trọng tâm của tái cơ cấu kinh tế của Đảng và Nhà nước Việt Nam hiện nay. Ngoài việc tiến hành nhiều giải pháp đồng bộ, đẩy mạnh hoạt động mua bán và sáp nhập (MA) ngân hàng là một trong những lựa chọn hàng đầu nhằm cơ cấu lại ngành ngân hàng Việt Nam. Kể từ năm 2011 đến nay, hệ thống ngân hàng Việt Nam đã thực hiện được nhiều thương vụ MA ngân hàng. Một số ngân hàng nhỏ, sức cạnh tranh yếu, rủi ro trong hoạt động kinh doanh, đứng bên bờ vực phá sản, đã được mua lại bởi các định chế tài chính có tiềm lực, mạnh về tài chính, trình độ quản lý; hoặc được sáp nhập lại để tăng cường sức mạnh về tài chính, nguồn nhân lực. Trên cơ sở kế thừa, tận dụng các lợi thế của các đối tác trong thương vụ, MA góp phần hỗ trợ các ngân hàng thực hiện chiến lược đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ, mở rộng thị trường, nâng cao năng lực tài chính, công nghệ, năng lực cạnh tranh, phát triển nguồn nhân lực... Theo đó, hệ thống ngân hàng dần được lành mạnh hóa hoạt động, giảm rủi ro trong kinh doanh hướng đến hoạt động an toàn và tuân thủ các quy định theo chuẩn quốc tế. Bên cạnh những kết quả đã đạt được trong giai đoạn vừa qua, quá trình MA của hệ thống NHTM tại Việt Nam bộc lộ rõ nhiều bất cập từ bên trong nội tại mỗi ngân hàng và từ môi trường chính sách, pháp luật... Với mục tiêu, nghiên cứu, phân tích thực trạng hoạt động MA để phát hiện những khó khăn mà các NHTM Việt Nam phải đối mặt, từ đó tác giả đưa ra một số giải pháp khắc phục nhằm hoàn thiện hơn hoạt động MA tại Việt Nam. Thuật ngữ MA Merger and Acquisitions được hiểu trong tiếng Việt theo nhiều nghĩa khác nhau như: Mua bán và sáp nhập, mua lại và sáp nhập, hợp nhất và mua lại... Khái niệm MA ngân hàng được đề cập đến ở nhiều tài liệu khác nhau như: Luật Cạnh tranh số 232018QH14 Điều 29, Sáp nhập ngân hàng được hiểu là việc một hoặc một số ngân hàng chuyển toàn bộ tài sản, quyền, nghĩa vụ và lợi ích hợp pháp của mình sang một ngân hàng khác, đồng thời chấm dứt hoạt động kinh doanh hoặc sự tồn tại của ngân hàng bị sáp nhập; Mua lại ngân hàng là việc một ngân hàng trực tiếp hoặc gián tiếp mua toàn bộ hoặc một phần vốn góp, tài sản của ngân hàng khác đủ để kiểm soát, chi phối ngân hàng bị mua lại. Theo Điều 91 Luật cạnh tranh Canada (bản sửa đổi năm 1985) MA ngân hàng được hiểu là mua lại hoặc thiết lập, trực tiếp hay gián tiếp bởi một hay nhiều ngân hàng bằng cách mua hay thuê mua cổ phần, tài sản, kiểm soát toàn bộ hay một phần hoạt động kinh doanh của một ngân hàng bằng cách kết hợp, liên kết hoặc bằng hình thức khác... Như vậy, có thể hiểu MA ngân hàng là việc một ngân hàng nhận lại và dành quyền kiểm soát, chi phối một phần hay toàn bộ tài sản, quyền, nghĩa vụ của một hay nhiều ngân hàng khác thông qua việc đàm phán trao đổi hoặc mua lại. Hoàn tất một thương vụ MA ngân hàng đòi hỏi thực hiện qua một quá trình với 07 bước như sau: (1) Xây dựng chiến lược MA, theo đó, các nhà quản trị ngân hàng cần xác định mục tiêu, ý tưởng rõ ràng, những mong đợi nhận được từ việc MA; (2) Xác định tiêu chí đối với đối tác MA; (3) Lập kế hoạch: Thực hiện chi tiết, cụ thể từ khâu đầu là xác định các đối tác để tiếp cận, thu thập thông tin, số liệu, chuẩn bị các vấn đề pháp lý, con người thực hiện (thành lập các Tổ, Ban liên quan để thực hiện), thời gian, nội dung phân tích định giá, đàm phán, chuẩn bị nguồn vốn….;(4) Thẩm định; (5) Lập và ký kết hợp đồng; (6) Xuất vốn; (7) Kết thúc. Mục tiêu của việc mua bán sáp nhập NHTM là hỗ trợ ngân hàng nâng cao nguồn lực thực hiện chiến lược đa dạng hóa, sản phẩm dịch vụ tài chính, mở rộng thị phần, nâng cao năng lực tài chính, công nghệ, năng lực cạnh tranh, nâng cao chất lượng nguồn nhân lực đối với một số ngân hàng nhỏ, sức cạnh tranh yếu, rủi ro trong hoạt động kinh doanh được mua lại bởi các định chế tài chính có tiềm lực, mạnh về tài chính, trình độ quản lý; hoặc tăng cường sức mạnh về tài chính, nguồn nhân lực, thương hiệu…

HOẠT ĐỘNG M&A NGÂN HÀNG TẠI VIỆT NAM MỘT SỐ KHÓ KHĂN VÀ GIẢI PHÁP Tái cấu hệ thống ngân hàng ba nhiệm vụ trọng tâm tái cấu kinh tế Đảng Nhà nước Việt Nam Ngoài việc tiến hành nhiều giải pháp đồng bộ, đẩy mạnh hoạt động mua bán sáp nhập (M&A) ngân hàng lựa chọn hàng đầu nhằm cấu lại ngành ngân hàng Việt Nam Kể từ năm 2011 đến nay, hệ thống ngân hàng Việt Nam thực nhiều thương vụ M&A ngân hàng Một số ngân hàng nhỏ, sức cạnh tranh yếu, rủi ro hoạt động kinh doanh, đứng bên bờ vực phá sản, mua lại định chế tài có tiềm lực, mạnh tài chính, trình độ quản lý; sáp nhập lại để tăng cường sức mạnh tài chính, nguồn nhân lực Trên sở kế thừa, tận dụng lợi đối tác thương vụ, M&A góp phần hỗ trợ ngân hàng thực chiến lược đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ, mở rộng thị trường, nâng cao lực tài chính, công nghệ, lực cạnh tranh, phát triển nguồn nhân lực Theo đó, hệ thống ngân hàng dần lành mạnh hóa hoạt động, giảm rủi ro kinh doanh hướng đến hoạt động an toàn tuân thủ quy định theo chuẩn quốc tế Bên cạnh kết đạt giai đoạn vừa qua, trình M&A hệ thống NHTM Việt Nam bộc lộ rõ nhiều bất cập từ bên nội ngân hàng từ mơi trường sách, pháp luật Với mục tiêu, nghiên cứu, phân tích thực trạng hoạt động M&A để phát khó khăn mà NHTM Việt Nam phải đối mặt, từ tác giả đưa số giải pháp khắc phục nhằm hoàn thiện hoạt động M&A Việt Nam Thuật ngữ M&A - Merger and Acquisitions hiểu tiếng Việt theo nhiều nghĩa khác như: Mua bán sáp nhập, mua lại sáp nhập, hợp mua lại Khái niệm M&A ngân hàng đề cập đến nhiều tài liệu khác như: Luật Cạnh tranh số 23/2018/QH14 Điều 29, Sáp nhập ngân hàng hiểu việc ngân hàng chuyển toàn tài sản, quyền, nghĩa vụ lợi ích hợp pháp sang ngân hàng khác, đồng thời chấm dứt hoạt động kinh doanh tồn ngân hàng bị sáp nhập; Mua lại ngân hàng việc ngân hàng trực tiếp gián tiếp mua toàn phần vốn góp, tài sản ngân hàng khác đủ để kiểm soát, chi phối ngân hàng bị mua lại Theo Điều 91 Luật cạnh tranh Canada (bản sửa đổi năm 1985) M&A ngân hàng hiểu mua lại thiết lập, trực tiếp hay gián tiếp hay nhiều ngân hàng cách mua hay thuê mua cổ phần, tài sản, kiểm sốt tồn hay phần hoạt động kinh doanh ngân hàng cách kết hợp, liên kết hình thức khác Như vậy, hiểu M&A ngân hàng việc ngân hàng nhận lại dành quyền kiểm sốt, chi phối phần hay tồn tài sản, quyền, nghĩa vụ hay nhiều ngân hàng khác thông qua việc đàm phán trao đổi mua lại Hồn tất thương vụ M&A ngân hàng đòi hỏi thực qua trình với 07 bước sau: (1) Xây dựng chiến lược M&A, theo đó, nhà quản trị ngân hàng cần xác định mục tiêu, ý tưởng rõ ràng, mong đợi nhận từ việc M&A; (2) Xác định tiêu chí đối tác M&A; (3) Lập kế hoạch: Thực chi tiết, cụ thể từ khâu đầu xác định đối tác để tiếp cận, thu thập thông tin, số liệu, chuẩn bị vấn đề pháp lý, người thực (thành lập Tổ, Ban liên quan để thực hiện), thời gian, nội dung phân tích định giá, đàm phán, chuẩn bị nguồn vốn….; (4) Thẩm định; (5) Lập ký kết hợp đồng; (6) Xuất vốn; (7) Kết thúc Mục tiêu việc mua bán sáp nhập NHTM hỗ trợ ngân hàng nâng cao nguồn lực thực chiến lược đa dạng hóa, sản phẩm dịch vụ tài chính, mở rộng thị phần, nâng cao lực tài chính, cơng nghệ, lực cạnh tranh, nâng cao chất lượng nguồn nhân lực số ngân hàng nhỏ, sức cạnh tranh yếu, rủi ro hoạt động kinh doanh mua lại định chế tài có tiềm lực, mạnh tài chính, trình độ quản lý; tăng cường sức mạnh tài chính, nguồn nhân lực, thương hiệu… Với sách tiền tệ nới lỏng, từ năm 2005-2009 giai đoạn phát triển bùng nổ ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam Đến cuối giai đoạn này, tổng số NHTM Việt Nam lên đến 42 ngân hàng Nhiều NHTM thành lập với quy mơ nhỏ, gặp khó khăn hoạt động huy động vốn, cho vay, dẫn đến tình trạng buộc phải nâng cao lãi suất huy động, tăng vốn huy động từ thị trường 2, cho vay chuẩn… dẫn đến hậu tất yếu tỷ lệ nợ xấu TCTD tăng cao, khoản hệ thống bất ổn… Cùng vào thời điểm đó, bão khủng hoảng tài ngân hàng giới năm 2010 tràn qua, làm non hệ thống NHTM Việt Nam gãy cành, bật rễ Làn sóng du nhập ngân hàng ngoại xu hội nhập kinh tế quốc tế vừa hội, vừa thách thức, tạo môi trường cạnh tranh khốc liệt hệ thống ngân hàng Việt Nam Thêm vào đó, nhu cầu dịch vụ ngân hàng đại ngày gia tăng làm hệ thống ngân hàng nội địa bộc lộ nhiều hạn chế Đặc biệt, ngân hàng có vốn nhỏ lẻ, sức cạnh tranh yếu ớt; trình độ quản lý non kém; hoạt động kinh doanh manh mún; công nghệ nghèo nàn lạc hậu; chất lượng sản phẩm dịch vụ khoảng cách xa so với dịch vụ ngân hàng đại giới… Hệ tất yếu nhiều ngân hàng phải đối mặt với rủi ro lớn, đứng bên bờ vực phá sản Đây nguyên nhân tiềm ẩn dẫn đến guy gây đổ vỡ hệ thống Sau hai thập kỷ thực M&A, hệ thống ngân hàng tiềm ẩn vấn đề đáng lo ngại sở hữu chéo, nợ xấu mức cao lực tài số NHTM mức Làm để M&A thực giải pháp giúp NHTM đạt mục tiêu đề bối cảnh hành lang pháp lý chưa hồn thiện, kinh tế nhiều khó khăn? Câu trả lời để ngỏ Trước thách thức đó, từ năm 2011, Chính phủ thực Đề án tái cấu hệ thống tổ chức tín dụng (TCTD) giai đoạn 2011-2015 (Đề án 254) Chiến lược phát triển ngành ngân hàng việt nam đến năm 2025, định hướng đến năm 2030 theo Quyết định 986/QĐ-TTg ngày 08/8/2018 Theo đó, NHTM tiếp tục cấu lại gắn với trọng tâm xử lý bản, triệt để nợ xấu tổ chức tín dụng yếu hình thức phù hợp theo chế thị trường…, giảm số lượng tổ chức tín dụng yếu để có số lượng tổ chức tín dụng phù hợp, hoạt động lành mạnh Một nhiều giải pháp đồng đẩy mạnh hoạt động Mua lại sáp nhập - Merger & Acquisitions (M&A) ngân hàng lựa chọn hàng đầu nhằm cấu lại ngành ngân hàng Việt Nam Kể từ năm 1997 đến nay, hệ thống ngân hàng Việt Nam thực thương vụ M&A ngân hàng theo danh sách sau: CÁC THƯƠNG VỤ M&A NGÂN HÀNG TẠI VIỆT NAM STT Năm 1997 1999 2001 2001 Tên đầy đủ tiếng Tên NH sáp nhập/Mua Việt NHTMCP Nông lại Hình thức NHTMCP Phương Nam Sáp nhập NHTMCP Phương Nam Sáp nhập NHTMCP Phương Nam Sáp nhập NHTMCP Đông Á Mua lại nhân dân Định NHTMCP Phương Nam Mua lại Cơng NHTMCP Thạch NHTMCP Sài Gòn thơn Đồng Tháp NHTMCP Đại Nam NHTMCP Châu Phú NHTMCP Nông thôn Tứ Giác Hiện trạng Năm trạng Long Xuyên Quỹ Tín dụng 2002 2002 2003 2003 2003 10 2004 Thắng NHTMCP Nông thôn Cái Sắn NHTMCP Nông Thương Tín NHTMCP Phương Nam NHTMCP Phương thơn Tây Đơ NHTMCP Nam Đông NH Đầu tư & Phát triển Đô NHTMCP Nông VN thôn Tân Hiệp NHTMCP Đông Á Sáp nhập Sáp nhập Sáp nhập Mua lại Sáp nhập 11 2005 Sacombank 12 2007 13 2007 EximBank Sumitomo Mitsui Bank 14 2007 Habubank Deutsche Bank 15 2008 Techcombank HSBC 16 2008 Seabank 17 2008 ACB 18 2008 19 2008 VP Bank OCBC Singapore 20 2009 Oceanbank BNP Parisbas 21 2009 AnBinhBank Maybank Ngân hàng Đông Á Ngân hàng Phương Nam ANZ Citigroup Inc 2010 VIB vốn Mua lại vốn Mua lại 20% Generale Standard Chartered vốn Mua lại 15% Bank vốn Mua lại 15% Commonwealth of Australia 23 2011 VietinBank IFC 24 2011 Vietcombank Mizuho 25 2011 Ngân hàng Đệ NHTMCP Sài Gòn 26 2011 Nhất NHTMCP VN (SCB) NHTMCP Sài Gòn Tín nghĩa (SCB) Thối hết vốn vốn Mua lại 20% France's Societe United Overseas Bank 2012 10%vốn Mua lại 15% vốn Mua lại 15% Ngân hàng 22 Mua lại 10% vốn Mua lại 15% vốn Mua lại 20% vốn Mua lại 20% 2017 2018 2019 2013 2017 Thoái hết vốn Thoái hết vốn Thoái hết vốn Thoái hết vốn Thoái hết vốn vốn Mua lại 15% vốn Mua lại 10% vốn Mua lại 15% vốn sáp nhập sáp nhập 27 2011 28 2012 NHTMCP Sài NHTMCP Sài Gòn Gòn (SCB) Bank of Tokyo- VietinBank NH TMCP Xây 29 2015 dựng VN (VNCB) NH TMCP Đại 30 2015 Dương (Ocean Bank) NH TMCP Dầu 31 2015 khí tồn cầu (GP Bank) 32 2019 BIDV Mitsubishi UFJ NHTM TNHH MTV Xây dựng Việt Nam Nhà nước sở hữu 100% vốn điều lệ NHTM TNHH thành viên Đại Dương Nhà nước sở hữu 100% vốn điều lệ NHTM TNHH thành viên Dầu khí tồn cầu Nhà nước sở hữu 100% vốn điều lệ KEB Hana Hàn Quốc sáp nhập Mua lại 20% vốn NHNN mua lại với giá đồng NHNN mua lại với giá đồng NHNN mua lại với giá đồng Dự kiến Mua lại 15% vốn Nguồn: Tác giả thu thập tổng hợp Sau 22 năm thực M&A, đến 31/10/2019 hệ thống NHTM Việt Nam còn: 04 NHTM TNHH MTV Nhà nước làm chủ sở hữu, 31 NHTMCP (giảm 20 ngân hàng so với năm 1997), 61ngân hàng 100% vốn nước chi nhánh, văn phòng đại diện ngân hàng nước ngồi, 02 ngân hàng liên doanh Mặc dù gia tăng số lượng thương vụ M&A theo chuyên gia WB nhận định mục tiêu giảm tổng số lượng ngân hàng thương mại Việt Nam xuống 15-17 ngân hàng vào năm 2017 thực thách thức Nhìn lại thương vụ, mua bán, sáp nhập NHTM Việt Nam thời gian qua khiêm tốn so với tiềm thị trường Bên cạnh đó, có tới 06/32 thương vụ nhà đầu tư thoái vốn Đánh giá nguyên nhân thị trường M&A Việt Nam thời gian qua sơi động, số chun gia kinh tế cho rằng: Khơng phải thị trường M&A ngân hàng Việt Nam hấp dẫn mà đa phần nhà đầu tư ngoại đến từ châu Âu đầu tư vào ngân hàng Việt nhằm mục đích kiếm lời ngắn hạn Do đó, việc đối tác chốt lời hay tái cấu danh mục đầu tư dễ hiểu (Tác giả Thùy Liên – baodautu.vn); Theo TS Lê Xuân Nghĩa, chuyên gia tài ngân hàng cho rằng, nguyên nhân khiến thị trường M&A thời gian qua trầm lắng nước thiếu vắng nhà đầu tư nội có tiềm lực tài Ngồi ra, theo quy định Thơng tư 39/2016/TT-NHNN Ngân hàng Nhà nước, ngân hàng thương mại không vay tiền để mua cổ phần ngân hàng khác giai đoạn trước Thêm vào đó, việc NHNN đưa biện pháp mạnh nhằm xóa bỏ tình trạng sở hữu chéo nguyên nhân dẫn đến hoạt động M&A im ắng thời gian qua Đứng trước yêu cầu giảm tỷ lệ sở hữu ngân hàng quốc doanh theo Chiến lược Phát triển ngành ngân hàng Việt Nam đến năm 2025, định hướng đến 2030; đứng trước xu áp lực cạnh tranh toàn cầu ngày trở nên gay gắt, áp lực buộc phải tuân thủ chuẩn mực vốn Basel II từ đến năm 2020, NHTM buộc phải tính đến tốn M&A thời gian tới Do vậy, thị trường M&A ngân hàng Việt Nam dự đốn trở nên sơi động MỘT SỐ KHĨ KHĂN TRONG M&A NGÂN HÀNG TẠI VIỆT NAM Khó khăn từ phía NHTM Một là, nhà quản trị NHTM, quan quản lý nhiều hạn chế lĩnh vực M&A Để thực M&A, ngân hàng xây dựng chiến lược kinh doanh riêng nhằm phát triển phù hợp với đặc điểm, định hướng trọng hoạt động kinh doanh đối tượng khách hàng - bước trình M&A Song chiến lược có đạt hiệu hay không lại phụ thuộc vào nhiều yếu tố (bao gồm yếu tố chủ quan khách quan) Trong đó, quản trị điều hành hoạt động kinh doanh coi hạn chế đa số NHTM Việt Nam bối cảnh hội nhập quốc tế, đặc biệt ngân hàng có quy mơ nhỏ Các NHTM thường lúng túng việc hoạch định chiến lược M&A, việc định hướng, xác định mục tiêu dẫn đến lúng túng việc lựa chọn đối tác phù hợp… Bên cạnh đó, việc xác định giá trị thương hiệu, giá trị hữu hình ngân hàng đòi hỏi việc am hiểu thị trường, quy luật cung cầu, yếu tố tác động đến việc định giá… điểm thiếu hụt nhiều nhà quản trị ngân hàng Hai là, tình trạng báo cáo tài cơng bố thơng tin chưa minh bạch Tình trạng vi phạm hành công bố minh bạch thông tin doanh nghiệp nói chung NHTM nói riêng Việt Nam tồn phổ biến Theo thống kê UBCKNN, Trong năm 2018, có 397 trường hợp vi phạm 129 tổ chức 268 cá nhân, đó, xử phạt cá nhân có hành vi thao túng, tạo cung cầu giả, buộc cải thơng tin trường hợp báo cáo khơng xác công bố thông tin sai lệch Số lượng vi phạm báo cáo công bố thông tin chiếm 50% tổng số vi phạm bị xử phạt Đây lý làm cho đối tác không yên tâm việc đưa định M&A Bên cạnh đó, thân ngân hàng có nhiều giải pháp để tái cấu trúc, Do đứng ngã ba đường, nên nhiều ngân hàng khơng thiện chí cung cấp thơng tin tài cho đối tác Hơn nữa, lợi ích cổ đơng ngân hàng mà ngân hàng cung cấp thông tin tài (nợ xấu thực tế) khơng xác cho đối tác Điều làm cản trở q trình sáp nhập gây lòng tin ngân hàng dự định lựa chọn để thực M&A Ba là, khó khăn việc tìm kiếm đối tác sáp nhập Mặc dù Chính phủ khuyến khích ngân hàng vừa nhỏ tiến hành M&A, khơng phải ngân hàng “may mắn” tìm kiếm đối tác phù hợp Bởi số lý sau: Chất lượng hoạt động nhiều ngân hàng nhỏ yếu, nhà đầu tư nước nước quan tâm đến ngân hàng có quy mơ lớn, tiềm phát triển; chênh lệch lớn tầm nhìn, lực quản trị, lực tài chính; vướng mắc thủ tục pháp lý cho nhà đầu tư nước tham gia thị trường nội; thiếu thông tin hoạt động quản trị Bốn là, khó khăn việc tích hợp cơng nghệ thơng tin Hệ thống ngân hàng Việt Nam sử dụng nhiều hệ thống core banking khác nhau, như: T24, I-flex, TCBS… Khi ngân hàng sáp nhập với nhau, việc kết hợp hệ thống sở hạ tầng, nhân sự…, việc tích hợp hệ thống cơng nghệ vấn đề vô quan trọng Để vận hành hệ thống core banking mới, ngân hàng tốn khoảng thời gian định Do đó, khoảng thời gian đầu sáp nhập, hệ thống khách hàng hữu ngân hàng bị sáp nhập quản lý hệ thống core banking cũ Việc chắn gây khó khăn cho nhà quản lý việc quản trị điều hành ngân hàng lúc quản lý, ứng dụng hai hệ thống công nghệ Năm là, bất ổn nhân Việc sáp nhập NHTM với ln có khấp khểnh văn hóa quản trị, điều hành, văn hóa kinh doanh… Sự khác biệt nguyên mâu thuẫn mục tiêu, tầm nhìn lãnh đạo Bên cạnh đó, khác biệt văn hóa dẫn đến mâu thuẫn không nhỏ từ đội ngũ làm công tác quản trị điều hành lãnh đạo phận tác nghiệp nhân viên Những xáo trộn bất ổn thân đội ngũ nhân trước, sau sáp nhập có ảnh hưởng khơng nhỏ tới hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng Khó khăn từ phía mơi trường M&A Một là, chưa hoàn thiện hệ thống pháp lý cho hoạt động M&A Quy định hoạt động M&A ngân hàng điều chỉnh nhiều văn quy phạm pháp luật khác như: Xét góc độ quyền doanh nghiệp, quy định pháp luật Việt Nam công nhận quyền thực giao dịch M&A nhà đầu tư, như: Luật Đầu tư, Luật Doanh nghiệp, Luật Chứng khốn, Bộ luật Dân sự, Luật Các tổ chức tín dụng Tuy nhiên, Việc quy định phân tán không cụ thể nhiều văn quy phạm khác làm doanh nghiệp khó vận dụng vào hoạt động mua bán sáp nhập lĩnh vực hoạt động mình, đặc biệt ngân hàng thương mại Một vấn đề gây nhiều vướng mắc cho hoạt động M&A ngân hàng Việt Nam thiếu khung pháp lý chuẩn sở xác lập giao dịch, địa vị bên mua, bên bán, hậu pháp lý sau kết thúc giao dịch Thêm vào đó, mục tiêu điều chỉnh hoạt động mua bán sáp nhập doanh nghiệp văn quy phạm pháp luật khác không giống Ví dụ: hoạt động sáp nhập, mua lại doanh nghiệp đề cập đến hình thức tập trung kinh tế thông qua quy định Khoản 1, Ðiều 17 Luật Cạnh tranh 2004 Khoản 1,2 Điều 29 Luật cạnh tranh 2018 tại; Luật Doanh nghiệp 2005 không đề cập đến hoạt động mua lại doanh nghiệp nói chung mà quy định việc bán doanh nghiệp tư nhân (Ðiều 145) xem xét sáp nhập, hợp doanh nghiệp hình thức tổ chức lại doanh nghiệp xuất phát từ nhu cầu tự nguyện doanh nghiệp (Ðiều 152 153); Luật Ðầu tư 2005 coi việc sáp nhập mua lại doanh nghiệp hình thức đầu tư trực tiếp (Ðiều 21) Trong lĩnh vực ngân hàng, Ngân hàng Nhà nước ban hành Thông tư số 04/2010/TT-NHNN ngày 11/02/2010 hướng dẫn hoạt động sáp nhập, hợp nhất, mua lại tổ chức tín dụng Đến nay, Thơng tư số 04 bộc lộ nhiều hạn chế, bất cập (theo LS Nguyễn Văn Phương Nguyễn Cao Khôi - Cần sớm hoàn thiện văn pháp luật M&A ngân hàng) Đặc biệt, đến nay, chưa có quy định cụ thể hướng dẫn ngân hàng xử lý giao dịch người gửi người vay sau sáp nhập tiến hành, mà đảm bảo quyền lợi bên có liên quan Mặt khác, với hệ thống văn pháp luật có gây khó khăn lớn cho quan quản lý nhà nước việc kiểm soát hoạt động M&A ngân hàng Hai là, công tác truyền thông hoạt động M&A nhiều hạn chế Cơng tác truyền thơng có vai trò “chiếc cầu nối” ngân hàng thực M&A Truyền thông kênh gọi vốn, tìm kiếm, trao đổi thơng tin liên quan đến thương vụ, đối tác… Tuy nhiên, hoạt động truyền thông chưa thực 10 hỗ trợ cho bên tham gia mua bán, sáp nhập việc cung cấp thông tin, hướng dẫn, trao đổi, chia sẻ thơng tin… Ở góc nhìn khác - định vị thương hiệu sau M&A ngân hàng trình tìm điểm đặc trưng/ khác biệt thương hiệu so với đối thủ cạnh tranh Vậy sau M&A, thương hiệu sẽ/ sáp nhập, phải định vị tâm trí khách hàng? Câu trả lời dành cho truyền thông Tuy nhiên, đến nay, hoạt động yếu ớt việc hỗ trợ cho ngân hàng cộng đồng nhận biết hoạt động M&A Ba là, khó khăn nhà đầu tư muốn nắm tỷ lệ chi phối để chủ động hoạt động kinh doanh Đối với số NHTM, Nhà nước nắm giữ tỷ lệ cổ phần mức cao Điều rào cản để nhà đâu tư muốn năm tỷ lệ chi phối để chủ động hoạt động kinh doanh Bốn là, niềm tin khách hàng Hoạt động kinh doanh chủ yếu ngân hàng dựa vào uy tín niềm tin Mọi biến động ảnh hưởng trực tiếp đến niềm tin khách hàng Vì thế, ngân hàng sau M&A có gia tăng số lượng khách hàng Song, điều sổ sách thời điểm sáp nhập Sau thời gian đó, ngân hàng có trì sở khách hàng hay khơng phụ thuộc vào việc xử lý vấn đề lợi ích liên quan đến khách hàng hữu Bởi lẽ, quy mô khách hàng phụ thuộc nhiều vào hình ảnh, thương hiệu mà ngân hàng tạo dựng Đối với ngân hàng rào cản không nhỏ tiến hành hợp nhất, sáp nhập MỘT SỐ GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG M&A NGÂN HÀNG Thứ nhất, cần tăng cường nâng cao kiến thức, kỹ xây dựng chiến lược, tầm nhìn hoạt động quản trị, điều hành ngân hàng đại cho đội ngũ lãnh đạo cấp cao NHTM Việt Nam Bên cạnh đó, cần trang bị kiến thức pháp luật, quy ước quốc tế hoạt động M&A; trang bị kỹ phân tích, đánh giá hiệu hoạt động M&A qua thương vụ để rút kinh nghiệm, học 11 cho ngân hàng như: Quy trình thực hiện; vướng mắc cần tháo gỡ; thách thức; nhận thức điểm mạnh, điểm yếu ngân hàng thời kỳ hội nhập; xây dựng kịch hợp tác phát triển có lợi đàm phán, thương thảo thương vụ M&A ngân hàng Các tổ chức nhà nước cần xây dựng chương trình đào tạo, mời chuyên gia giàu kinh nghiệm giới hỗ trợ NHTM việc xây dựng hình ảnh, thương hiệu, truyền thơng nhằm tìm kiếm, lựa chọn đối tác quảng bá giá trị doanh nghiệp thị trường M&A; xử lý xung đột phát sinh hậu M&A Thứ hai, Cần hoàn thiện hệ thống pháp luật hoạt động M&A Trước mắt, Chính phủ cần xây dựng qui định hướng dẫn chi tiết khung kết nối văn pháp quy để điều chỉnh phương diện liên quan đến quy trình thực M&A: Các thủ tục, nguyên tắc, phương pháp định giá, quyền nghĩa vụ bên tham gia; tình xử lý tài chính, nhân lực vấn đề phát sinh sau thực thương vụ M&A ngân hàng Về lâu dài, cần xây dựng hệ văn quy phạm pháp luật, quy định riêng cho hoạt động M&A Các qui định cần xem xét đến nhân tố ảnh hưởng quy ước quốc tế hoạt động M&A Bên cạnh đó, cần xây dựng chế tài buộc bên tham gia M&A phải công bố nguồn thơng tin minh bạch, xác cho khách hàng đối tác; hình thức M&A bị cấm Qua đó, hỗ trợ bên đánh giá, phân tích xác khả tài hội hợp tác việc định M&A Thứ ba, Xây dựng thị trường M&A chuyên nghiệp: Các quan quản lý nhà nước cần xây dựng hệ thống liệu công bố thông tin đối tượng thực M&A nói chung, đồng thời quy định rõ loại thơng tin hình thức cơng bố mà NHTM có nghĩa vụ thực Thứ tư, Nâng cao trình độ đội ngũ nhà quản lý thị trường thông qua việc phát triển công ty tư vấn chuyên nghiệp cho hoạt động M&A Sự tham gia bên 12 thứ ba giúp giảm rủi ro cho hai phía tăng chuyên nghiệp cho thương vụ Tài liệu tham khảo: Chiến lược phát triển ngành ngân hàng việt nam đến năm 2025, định hướng đến năm 2030 theo Quyết định 986/QĐ-TTg ngày 08/8/2018; Đề án cấu lại hệ thống tổ chức tín dụng giai đoạn 2011 - 2015 ban hành kèm theo Quyết định số 254/QĐ-TTg ngày 01/03/2012 Thủ tướng Chính phủ nước Cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam; Đỗ linh (2019), Rào cản M&A ngân hàng; Luật Cạnh tranh (2004); Luật Chứng khoán (2006), sửa đổi bổ sung 2010; Luật Tổ chức tín dụng số; Luật Doanh nghiệp 1999, 2005, 2014; Nghị định số 69/2007/NĐ-CP ngày 20/04/2007 việc nhà đầu tư nước mua cổ phần ngân hàng thương mại Việt Nam; Phạm, T T P (2013), Nghiên cứu hoạt động mua, bán, hợp nhất, sáp nhập lĩnh vực ngân hàng Việt Nam; 10 Roberts, A., Wallace, W., & Moles, P (2003), Mergers and Acquisitions: Pearson Education; 11 Các trang web: - https://tapchitaichinh.vn - https://www.sbv.gov.vn/ - https://baodautu.vn/ 13 ... M&A thời gian tới Do vậy, thị trường M&A ngân hàng Việt Nam dự đốn trở nên sơi động MỘT SỐ KHÓ KHĂN TRONG M&A NGÂN HÀNG TẠI VIỆT NAM Khó khăn từ phía NHTM Một là, nhà quản trị NHTM, quan quản lý... chọn hàng đầu nhằm cấu lại ngành ngân hàng Việt Nam Kể từ năm 1997 đến nay, hệ thống ngân hàng Việt Nam thực thương vụ M&A ngân hàng theo danh sách sau: CÁC THƯƠNG VỤ M&A NGÂN HÀNG TẠI VIỆT NAM. .. nghiệp khó vận dụng vào hoạt động mua bán sáp nhập lĩnh vực hoạt động mình, đặc biệt ngân hàng thương mại Một vấn đề gây nhiều vướng mắc cho hoạt động M&A ngân hàng Việt Nam thiếu khung pháp lý