Để tồn tại và phát triển con người phải tiến hành hoạt động sản xuất, hoạt động sản xuất là hoạt động tự giác có ý thức của con người nhằm biến những vật thể tự nhiên thành các vật phẩm có ích. Khi tiến hành làm bất cứ việc gì, con người đều muốn đạt hiệu quả cao với những chi phí tối thiểu đem lại lợi ích tối đa cho mình. Để đạt được điều đó nhu cầu tất yếu phải thực hiện chức năng quản lý hoạt động sản xuất. Kinh doanh trong cơ chế thị trường đòi hỏi các doanh nghiệp phải hết sức năng động, nhạy bén để thỏa mãn nhu cầu của thị trường nhằm đạt mục tiêu chủ yếu trong kinh doanh đó là lợi nhuận. Cơ chế mới khuyến khích mọi thành phần kinh tế phát triển tuy nhiên các doanh nghiệp vẫn còn lúng túng trong việc quản lý và sử dụng vốn, hầu hết các doanh nghiệp đều rơi vào tình trạng thiếu vốn. Một trong những nguyên nhân của tình trạng này là do công tác quản lý và sử dụng vốn kém hiệu quả. Công ty cổ phần Hòn Ngọc Việt là một doanh nghiệp tư nhân hoạt động đạt hiệu quả trong điều kiện hiện nay. Công ty đang xây dựng chiến lược và lập kế hoạch kinh doanh, có chính sách hợp lý, đúng đắn nhằm thích ứng với phương pháp và cách điều hành doanh nghiệp theo cơ chế mới, nhất là trong lĩnh vực tài chính và có mạng lưới kinh doanh rộng lớn đảm bảo quá trình sản xuất kinh doanh nhanh chóng và thông suốt nhằm đáp ứng thị hiếu của người tiêu dùng. Vì vậy uy tín của Công ty đối với khách hàng ngày càng được nâng cao. Xuất phát từ thực tế trên được sự giúp đỡ của ban lãnh đạo Công ty cùng với cán bộ chuyên môn các phòng ban và với sự hướng dẫn tận tình của thầy giáo, em đã chọn đề tài “Một số giải pháp hoàn thiện tình hình tài chính tại Công ty cổ phần Hòn Ngọc Việt” Đồ án tốt nghiệp sử dụng phương pháp phân tích, tổng hợp, thống kê, so sánh, kết hợp lý luận với thực tiễn để nghiên cứu. Đồ án tốt nghiệp ngoài lời nói đầu, kết luận còn có các phần chủ yếu sau : Chương 1 : Cơ sở lý luận về phân tích tài chính doanh nghiệp. Chương 2 : Phân tích thực trạng tài chính tại Công ty cổ phần Hòn Ngọc Việt Chương 3 : Đề xuất giải pháp cải thiện tình hình tài chính tại Công ty cổ phần Hòn Ngọc Việt.
DOÃN THỊ DIỆU LINH BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO VIỆN ĐẠI HỌC MỞ HÀ NỘI - LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN TRỊ KINH DOANH CHUYÊN NGÀNH: QUẢN TRỊ KINH DOANH MỘT SỐ GIẢI PHÁP HỒN THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN HÒN NGỌC VIỆT ĐINH QUANG HIẾU 2012 - 2014 HÀ NỘI - 2015 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO VIỆN ĐẠI HỌC MỞ HÀ NỘI - LUẬN VĂN THẠC SĨ MỘT SỐ GIẢI PHÁP HỒN THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN HỊN NGỌC VIỆT ĐINH QUANG HIẾU Chuyên ngành: Quản trị kinh doanh Mã ngành: 60340102 NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS NGHIÊM SỸ THƯƠNG HÀ NỘI - 2015 MỤC LỤC MỤC LỤC DANH MỤC BẢNG LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP Khái niệm tài doanh nghiệp 2 Mục tiêu phân tích tài .2 Căn để phân tích đánh tài Nội dung quy trình phân tích tài Các phương pháp sử dụng phân tích tài 5.1 Phương pháp so sánh 5.2.Phương pháp tương quan .3 5.3 Phương pháp thay liên hoàn 5.4 Phương pháp số cân đối 5.5 Phương pháp phân tích Du Pont Các bước để phân tích tiêu đánh giá 6.1 Phân tích khái quát báo cáo tài .4 6.2 Phân tích cấu tài sản nguồn vốn 6.2.1 Cơ cấu tài sản 6.2.2 Cơ cấu nguồn vốn 6.3 Phân tích diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn 6.4 Phân tích cân đối tài sản nguồn vốn 6.5 Phân tích tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh 6.6 Phân tích hiệu tài 11 6.6.1 Phân tích khả sinh lời 11 6.6.2 Phân tích khả quản lý tài sản .12 6.6.3 Phân tích rủi ro tài 14 6.4 Phân tích tổng hợp tình hình tài đẳng thức DUPONT 17 CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN HỊN NGỌC VIỆT 18 Một số nét khái quát Công ty cổ phần Hòn Ngọc Việt 18 1.1 Quá trình hình thành phát triển 18 1.2 Chức nhiệm vụ, mặt hàng sản xuất kinh doanh 19 1.3 Cơ cấu tổ chức máy quản lý 20 1.3.1 Sơ đồ cấu tổ chức quản lý 20 1.3.2 Chức nhiệm vụ phòng ban phận 20 1.4 Tình hình sản xuất kinh doanh 22 1.4.1 Tình hình tiêu thụ sản phẩm Công ty 2011-2012 22 1.4.2 Tình hình sản xuất kinh doanh tiêu kinh tế xã hội qua năm 2011-2012 23 1.4.3 Báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh 24 Phân tích đánh giá thực trạng tài Cơng ty CP Hịn Ngọc Việt .24 2.1 Phân tích cấu tài sản nguồn vốn 24 2.1.1 Phân tích cấu tài sản 24 2.1.2 Phân tích cấu nguồn vốn 28 2.2 Phân tích cân đối tài sản nguồn vốn .30 2.2.1 Cân đối tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn với nợ ngắn hạn 31 2.2.2 Cân đối TSCĐ đầu tư dài hạn với nguồn vốn thường xuyên (nợ dài hạn nguồn vốn chủ sở hữu) 31 2.3 Phân tích diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn 32 2.4 Phân tích tình hình doanh thu, chi phí, lợi nhuận qua bảng báo cáo kết sản xuất kinh doanh 33 2.5 Phân tích tình hình tài qua bảng báo cáo lưu chuyển tiền tệ .36 2.6 Phân tích hiệu tài 38 2.6.1 Phân tích khả sinh lời 38 2.6.2 Phân tích khả quản lý tài sản .42 2.8 Nhận xét đánh giá chung tình hình tài Cơng ty CP Hịn Ngọc Việt 52 2.9 Nhận xét chung mặt quản lý doanh nghiệp 55 CHƯƠNG 3: ĐỀ XUẤT GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN HÒN NGỌC VIỆT 57 3.1 Những giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty cổ phần Hịn Ngọc Việt 57 3.1.1 Biện pháp nâng cao hiệu sử dụng tài sản cố định 57 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 65 DANH MỤC BẢNG Bảng 1- C2: Thị trường tiêu thụ Công ty 22 Bảng – C2: Thị trường đầu vào Công ty 22 Bảng – C2: Tình hình sản xuất kinh doanh năm 2011-2012 23 Bảng – C2: Kết hoạt động sản suất kinh doanh Công ty 24 Bảng – C2: Bảng cấu tài sản (ngày 31/12 năm) 25 Bảng – C2: Bảng cấu nguồn vốn (ngày 31/12 năm) .28 Bảng 7A- C2 - Bảng 7B – C2 31 Bảng 8- C2: Phân tích nguồn vốn sử dụng vốn (ngày 31/12 năm) 32 Bảng – C2: Phân tích nguồn vốn sử dụng vốn năm 2012 33 Bảng 10 – C2: Bảng doanh thu 34 Bảng 11 – C2: Bảng khoản chi phí 34 Bảng 12 – C2: Bảng lợi nhuận sau thuế .35 Bảng 13 – C 2: Bảng báo cáo lưu chuyển tiền tệ (theo phương pháp trực tiếp) năm 2011 năm 2012 36 Bảng 14 – C2: Bảng tính tỷ suất ROS 38 Bảng 15 – C2: Bảng tính tỷ suất sức sinh lợi sở 39 Bảng 16 – C2: Bảng tính tỷ suất thu hồi tài sản 40 Bảng 17 – C2 : Bảng tính tỷ suất thu hồi vốn chủ sở hữu 41 Bảng 18 – C2: Bảng tính vịng quay hàng tồn kho 42 Bảng 19 – C2: Bảng tính kỳ thu nợ .43 Bảng 20 – C2: Bảng tính vòng quay TSCĐ 44 Bảng 21 – C2: Bảng tính vịng quay tài sản lưu động .46 Bảng 22 – C2: Bảng tính vịng quay tổng tài sản 47 Bảng 23 – C2: Bảng tính tỷ số khoản phải thu so với phải trả 48 Bảng 23 – C2: Bảng tính tỷ số khả toán hành (ngày 31/12 năm) 49 Bảng 24 – C2: Bảng tính tỷ số khả toán nhanh (ngày 31/12 năm) .50 Bảng 25 – C2: Bảng tính tỷ số khả toán tức thời (ngày 31/12 năm) 51 Bảng 26 – C2: Bảng tính số khả toán lãi vay 52 Bảng 27 – C2: Bảng tổng hợp số tài .52 Bảng – C3: Bảng kê tài sản cố định yêu cầu lý 58 Bảng – C2: Bảng dự tính chi phí lý tài sản 58 Bảng – C3: Bảng dự tính tổng số tiền sau lý tài sản .58 Bảng – C3: Bảng dự tính kết sau giải pháp lý tài sản 59 Bảng – C3: Bảng kê chi tiết tài khoản chi phí quản lý doanh nghiệp – TK 642 Công ty CPHNV ngày 31 tháng 12 năm 2012 .60 Bảng – C3: Bảng kê chi tiết chi phí cơng tác phí: Nợ TK 642 có TK đối ứng 61 Bảng – C3: Bảng tính hành trình xe phục vụ đưa đón, nghỉ cuối tuần 61 Bảng – C3: Bảng tính tiêu hao nhiên liệu cho xe phục vụ 62 Bảng – C3: Bảng tính mức tiêu hao nhiên liệu cho thiết bị .62 Bảng – C3: Bảng tính tiêu theo doanh thu 62 Bảng 10 – C3: Bảng tính kết đạt sau giải pháp giảm chi phí QLDN .63 LỜI MỞ ĐẦU Để tồn phát triển người phải tiến hành hoạt động sản xuất, hoạt động sản xuất hoạt động tự giác có ý thức người nhằm biến vật thể tự nhiên thành vật phẩm có ích Khi tiến hành làm việc gì, người muốn đạt hiệu cao với chi phí tối thiểu đem lại lợi ích tối đa cho Để đạt điều nhu cầu tất yếu phải thực chức quản lý hoạt động sản xuất Kinh doanh chế thị trường đòi hỏi doanh nghiệp phải động, nhạy bén để thỏa mãn nhu cầu thị trường nhằm đạt mục tiêu chủ yếu kinh doanh lợi nhuận Cơ chế khuyến khích thành phần kinh tế phát triển nhiên doanh nghiệp lúng túng việc quản lý sử dụng vốn, hầu hết doanh nghiệp rơi vào tình trạng thiếu vốn Một nguyên nhân tình trạng công tác quản lý sử dụng vốn hiệu Cơng ty cổ phần Hịn Ngọc Việt doanh nghiệp tư nhân hoạt động đạt hiệu điều kiện Công ty xây dựng chiến lược lập kế hoạch kinh doanh, có sách hợp lý, đắn nhằm thích ứng với phương pháp cách điều hành doanh nghiệp theo chế mới, lĩnh vực tài có mạng lưới kinh doanh rộng lớn đảm bảo q trình sản xuất kinh doanh nhanh chóng thông suốt nhằm đáp ứng thị hiếu người tiêu dùng Vì uy tín Cơng ty khách hàng ngày nâng cao Xuất phát từ thực tế giúp đỡ ban lãnh đạo Công ty với cán chuyên môn phịng ban với hướng dẫn tận tình thầy giáo, em chọn đề tài “Một số giải pháp hồn thiện tình hình tài Cơng ty cổ phần Hòn Ngọc Việt” Đồ án tốt nghiệp sử dụng phương pháp phân tích, tổng hợp, thống kê, so sánh, kết hợp lý luận với thực tiễn để nghiên cứu Đồ án tốt nghiệp ngồi lời nói đầu, kết luận cịn có phần chủ yếu sau : Chương : Cơ sở lý luận phân tích tài doanh nghiệp Chương : Phân tích thực trạng tài Cơng ty cổ phần Hịn Ngọc Việt Chương : Đề xuất giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty cổ phần Hịn Ngọc Việt CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP Khái niệm tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp mối quan hệ giá trị biểu tiền lịng doanh nghiệp với chủ thể có liên quan bên ngồi mà sở giá trị doanh nghiệp tạo lập Giá trị doanh nghiệp hữu ích doanh nghiệp chủ sở hữu xã hội Các hoạt động doanh nghiệp để làm tăng giá trị bao gồm: -Tìm kiếm, lựa chọn hội kinh doanh tổ chức huy động vốn, -Quản lý chi phí q trình sản xuất kinh doanh, hoạch tốn chi phí lợi nhuận, -Tổ chức phân phối lợi nhuận cho chủ thể liên quan tái đầu tư Mục tiêu phân tích tài Nhận dạng điểm mạnh, điểm yếu, thuận lợi, khó khăn mặt tài theo tiêu chí: - Hiệu tài (Khả sinh lợi khả quản lý tài sản) - Rủi ro tài (Khả khoản khả quản lý nợ) - Tổng hợp hiệu rủi ro tài (Cân đối tài chính, địn bẳy đẳng thức Du pont) -Tìm hiểu, giải thích nguyên nhân đứng sau thực trạng đề xuất giải pháp cải thiện vị tài doanh nghiệp Căn để phân tích đánh tài Căn để phân tích đánh giá tài tài liệu sau: a) Các báo tài doanh nghiệp - Bảng cân đối kế tốn - Báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh, báo cáo thu nhập - Báo cáo lưu chuyển tiền tệ - Thuyết minh báo cáo tài b) Các tiêu tài doanh nghiệp c) Các tiêu tài mục tiêu d) Các tài liệu khác liên quan 50 - Khả toán nhanh 0,194 0,305 (Nguồn: Bảng cân đối kế tốn Cơng ty CPHNV năm 2012) 0,111 Khả toán nhanh cơng ty có biến động, cuối năm tăng so với đầu năm 0,111 nguyên nhân do: - Giá trị TSLĐ - HTK cuối năm tăng làm cho khả toán nhanh tăng 3.334,57-919,94 - 2.416,53-896 = 0,114 7.848,59 7.848,59 - Do nợ ngắn hạn tăng lên làm khả toán nhanh giảm 3.334,57-919,94 7.848,59 - 3.334,57-919,94 7.917,25 = -0,003 Tổng hợp lại ta có: 0,114 + (- 0,003) = - 0,111 Thơng qua tính tốn ta nhận thấy khả toán nhanh cơng ty thấp lại có chuyển biến theo chiều hướng tăng Tỷ số đầu năm 2012 0,194 có nghĩa 100 đồng nợ ngắn hạn đảm bảo 19,4 đồng có khả quy đổi nhanh thành tiền Cuối năm 2012 tỷ số tăng 30,5 Tuy nhiên phụ thuộc công ty vào khoản nợ ngắn hạn lớn Cơng ty cần có biện pháp để cân đối lại cấu nợ, tăng khoản nợ dài hạn để tài trợ cho tài sản cố định 2.7.2.3 Tỷ số khả toán tức thời Khả toán tức thời = Tiền Nợ ngắn hạn Tỷ số đánh giá khả toán tức thời khoản nợ đến hạn khoản tương đương với tiền mặt Bảng 25 – C2: Bảng tính tỷ số khả tốn tức thời (ngày 31/12 năm) Đơn vị tính: Triệu đồng Chỉ tiêu Năm 2011 Năm 2012 – Tiền 773,234 1506,049 - Nợ ngắn hạn 7.848,59 7.917,25 - Khả toán tức thời 0,0985 0,1902 (Nguồn: Bảng cân đối kế tốn Cơng ty CPHNV năm 2012) Chênh lệch (05 – 04) 732,815 68,654 0,0917 51 Khả toán tức thời công ty tăng theo năm nhiên hệ số thấp Điều cho thấy cơng ty gặp khó khăn tốn, ngun nhân nợ ngắn hạn lớn tiền mặt lại nhỏ Khả toán tức thời công ty tăng nguyên nhân sau: - Lượng tiền mặt có tăng, làm tăng khả toán tức thời 1506,049 7.848,59 - 773,234 7.917,25 = 0,0934 - Nợ ngắn hạn tăng làm giảm khả toán tức thời 1506,049 7.917,25 - 1506,049 7.848,59 = -0,0017 Tổng hợp lại ta có: 0,0934 + ( - 0,0017 ) = 0,0917 2.7.3.2 Chỉ số khả toán lãi vay Khả toán lãi vay = EBIT Lãi vay Bảng 26 – C2: Bảng tính số khả tốn lãi vay Đơn vị tính: Triệu đồng Chỉ tiêu Năm 2011 Năm 2012 Chênh lệch 1- Lợi nhuận trước lãi vay thuế (EBIT) 714,00 982,00 268,00 2- Lãi vay 379,24 545,59 166,35 - Khả toán lãi vay 1,88 1,80 -0,08 Qua kết ta thấy số khả toán lãi vay năm 2012 giảm so với năm 2011 0,95 lần Năm 2011 số 1,88 có nghĩa đồng lãi vay đến hạn che chở 1,88 đồng lợi nhuận trước lãi vay thuế Năm 2012, số giảm xuống 1,80 đồng Vì vậy, cơng ty cần có sách tài để cân đối lại khoản vay dài ngắn hạn 2.8 Nhận xét đánh giá chung tình hình tài Cơng ty CP Hịn Ngọc Việt 52 Bảng 27 – C2: Bảng tổng hợp số tài Chỉ tiêu Cơng thức Kết Năm 2011 Năm 2012 22,27 23,99 77,73 76,01 75,54 80,67 0,24 0,25 1,40 1,01 1,01 0,73 4,94 3,37 51,75 39,22 16,31 8,37 6,65 3,75 11,02 12,38 24 30,8 42,1 19,37 30,50 9,85 19,02 Cơ cấu tài sản nguồn vốn TSLĐ ĐTNH Tỷ trọng TSLĐ ĐTNH (%) Tổng tài sản TSCĐ ĐTDH Tỷ trọng TSCĐ ĐTDH (%) Tổng tài sản Nợ phải trả Tỷ trọng nợ phải trả (%) Tổng nguồn vốn Khả sinh lời Lãi ròng Lợi nhuận biên (ROS) % Doanh thu Lợi nhuận trước thuế Sức sinh lợi sở (BEP) % Tổng tài sản Lãi ròng Tỷ suất thu hồi tài sản (ROA) % Tổng tài sản Lãi ròng Tỷ suất thu hồi vốn góp (ROE) % Vốn chủ sở hữu Khả quản lý tài sản Vòng quay hàng tồn kho (Vịng) Doanh thu Hàng tồn kho bình quân Vòng quay thu nợ (ngày) Vòng quay TSCĐ (vòng) Vòng quay TSLĐ (vòng) Phải thu x 360 Doanh thu Doanh thu TSCĐ bình quân Doanh thu TSLĐ bình quân Khả khoản Tỷ số khoản phải thu so với Các khoản phải thu khoản phải trả (%) Các khoản phải trả Tỷ số khả toán hành (%) Tỷ số khả toán nhanh (%) Tỷ số khả toán tức thời (%) TSLĐ Nợ ngắn hạn TSLĐ - hàng tồn kho Nợ ngắn hạn Tiền Nợ ngắn hạn 53 Khả quản lý nợ Tổng nợ Tỷ số nợ (%) Tổng tài sản EBIT Khả toán lãi vay Lãi vay 75,54 80,67 1,88 1,80 Qua việc phân tích tình hình tài Cơng ty cổ phần Hịn Ngọc Việt ta thấy tình hình tài cơng ty hai năm vừa qua có chuyển biến tốt hiệu hoạt động tài chưa cao cơng ty mạo hiểm hoạt động dẫn đến mức độ rủi ro cao * Về cấu - Tài sản - Nguồn vốn Về cấu Tài sản cơng ty có chuyển biến tỷ trọng TSLĐ tăng năm 2012 Chứng tỏ công ty có biện pháp để tiến tới cân cấu tài sản Nhưng với cấu tài sản mà tỷ trọng TSCĐ chiếm từ 77,73% (2011) 76,01% (2012) lớn tỷ trọng TSLĐ điều chỉnh tăng năm 2012 từ 22,27% năm (2011) lên 23,99% (2012) nhỏ Cơ cấu ảnh hưởng trực tiếp đến khả tốn khoản nợ cơng ty Cơ cấu nguồn vốn cơng ty chưa hợp lí khoản nợ phải trả chiếm tỷ trọng lớn (80,67%, 2012), cụ thể năm 2012 nguồn vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng nhỏ dẫn đến nguồn vốn để tài trợ cho tài sản công ty khơng chắn Điều ảnh hưởng đến khả hoạt động sản xuất kinh doanh công ty * Khả sinh lời nhân tố ảnh hưởng Chỉ tiêu ROS BEP Nhân tố ảnh hưởng Doanh thu Lãi trước thuế -0.0003 Lãi ròng TTS Vốn CSH + 0.0004 + 0,002 ROA + 0,0015 ROE + 0,0073 Tổng cộng + 0,0001 - 0,0059 - 0,0039 - 0,0043 - 0,0028 + 0,023 - 0,0157 Lợi nhuận biên (ROS) có tăng theo năm, cho thấy đồng vốn đầu tư vào công ty đem lại lãi cho chủ sở hữu xã hội ngày tăng với giá trị thấp Điều chứng tỏ hiệu sinh lời Tỷ số sức sinh lời sở (BEP), tỷ suất thu hồi tài sản (ROA), tỷ suất thu hồi vốn chủ sở hữu (ROE) công ty giảm qua năm hiệu không cao, giá trị đạt thấp cơng ty có nhiều tài sản cố định chưa sử dụng hết tiềm 54 * Khả quản lý tài sản nhân tố ảnh hưởng Chỉ tiêu Nhân tố ảnh hưởng Doanh thu Vòng quay HTK + 5,38 Kỳ thu nợ - 0,87 Vòng quay TSCĐ + 0,69 Vòng quay TSLĐ + 1,15 Nợ phải thu TSCĐ Tổng TSLĐ HTK cộng - 17,91 - 12,53 - 7,07 - 7,94 - 3,59 - 2,90 + 0,26 + 1,36 Vòng quay hàng tồn kho cao năm 2012 giảm so với năm 2011 chứng tỏ công ty quản lý vật tư tốt Kỳ thu nợ Công ty thấp giảm điều chứng tỏ khả thu hồi khoản phải thu tốt, Công ty không bị chiếm dụng vốn Đây điều kiện để Công ty tăng lợi nhuận Vịng quay tài sản cố định Cơng ty giảm điều chứng tỏ tài sản chưa sử dụng hết tiềm Với doanh nghiệp sản xuất vịng quay tài sản cố định Cơng ty khơng cao, Cơng ty có nhiều tài sản cố định chất lượng kém, không hoạt động hết công suất Vịng quay tài sản lưu động Cơng ty cao, lại tăng năm 2012 điều cho thấy hiệu sử dụng vốn lưu động Cơng ty tốt * Khả tốn nhân tố ảnh hưởng Chỉ tiêu Nhân tố ảnh hưởng Nợ ngắn hạn Khả toán hành Khả toán nhanh Khả toán tức thời Tiền TSLĐ - HTK - 0,004 TSLĐ cộng + 0,117 + 0,113 + 0,114 - 0,003 - 0,0017 Tổng + 0,0934 + 0,111 + 0,0917 Khả toán hành thấp Cơng ty sử dụng nhiều vốn ngắn hạn Điều cho thấy Công ty mạo hiểm sách huy động vốn Khả toán nhanh khả toán tức thời thấp Công ty phụ thuộc vào khoản nợ 2.9 Nhận xét chung mặt quản lý doanh nghiệp 55 Cơng ty cổ phần Hịn Ngọc Việt doanh nghiệp thành lập trải qua 10 năm xây dựng phát triển Công ty bước khắc phục khó khăn doanh nghiệp kinh tế thị trường khó khăn đặc thù doanh nghiệp Việt Nam Với quy mơ ngày mở rộng, ln hồn thành tốt nghĩa vụ ngân sách Nhà nước Phương hướng Công ty thời gian tới tiếp tục hồn thiện cơng tác quản lý, khơng ngừng nâng cao suất, chất lượng, hiệu sản xuất kinh doanh Tăng cường đầu tư phát triển hoạt động sản xuất kinh doanh theo chiều rộng lẫn chiều sâu, đồng thời mở rộng thị trường tiêu thụ sản phẩm, nâng cao uy tín Cơng ty thị trường Hàng năm, cơng ty có xây dựng kế hoạch hoạt động sản xuất kinh doanh cho năm tới, lấy việc hoàn thành vượt kế hoạch làm mục tiêu phát triển Mục tiêu tổng quát Công ty năm 2012 cải thiện tình hình tài điều kiện để nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh Vì vậy, hoạt động kinh doanh Cơng ty trọng giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh tăng khả tài trợ ngắn hạn Công ty Khai thác tối đa nguồn vốn, giảm mức thấp vốn vay, nâng cao hiệu sử dụng vốn, thu hồi vốn nhanh để tái đầu tư trang thiết bị, bổ sung nâng cấp tài sản cố định để nhằm mục đích tăng doanh thu, tăng lợi nhuận Bên cạnh đó, Cơng ty tăng cường công tác đào tạo công nhân viên nhằm nâng cao tay nghề trình độ quản lý sản xuất kinh doanh cho họ, đẩy mạnh công tác quảng bá tiêu thụ sản phẩm, mở rộng tìm kiếm thị trường Để đạt mục tiêu đó, vấn đề cốt yếu Cơng ty phải cải thiện tình hình tài Qua phân tích đánh giá trên, bên cạnh thành tích đạt năm vừa qua Cơng ty bộc lộ số hạn chế công tác quản lý sử dụng vốn kinh doanh, sử dụng tài sản cố định Cơ cấu vốn kinh doanh chưa hợp lý tài sản cố định chủ yếu tài trợ nguồn vốn vay ngắn hạn dài hạn Một phần vốn lưu động thường xuyên Công ty tài trợ nguồn vốn ngắn hạn làm chi phí sử dụng vốn vay tăng cao, làm tăng rủi ro tài nên tình hình kinh doanh khơng thuận lợi làm Cơng ty khó có khả tốn hạn khoản nợ Hệ số toán nhanh toán tức thời công ty thấp 56 lượng vốn tiền dự trữ Công ty mức thấp khơng đảm bảo khả tốn hạn Cơng ty, điều gây nên khó khăn hoạt động sản xuất kinh doanh Chi phí tài công ty tăng cao năm 2012 làm giảm lợi nhuận tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu, điều hệ việc vay nợ nhiều nên trả lượng lãi tiền vay lớn Tóm lại, năm qua cơng ty có biện pháp nhằm hạn chế mặt chưa tốt, mặt khó khăn chủ quan khách quan Nhưng để không ngừng tăng trưởng phát triển công ty cần có thay đổi, điều chỉnh tiêu thức kinh doanh, hoạch toán kinh doanh phù hợp việc thực chế độ sử dụng huy động vốn sản xuất kinh doanh công ty CHƯƠNG ĐỀ XUẤT GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN HỊN NGỌC VIỆT 3.1 Những giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty cổ phần Hịn Ngọc Việt Sau q trình thực tập tìm hiểu thực tế quản lý tình hình kinh doanh Công ty em xin đưa số biện pháp cải thiện tình hình tài công ty sau: 3.1.1 Biện pháp nâng cao hiệu sử dụng tài sản cố định a) Cơ sở biện pháp Các hoạt động sản xuất kinh doanh công ty chủ yếu thông qua hiệu sử dụng tài sản cố định Tài sản cố định chiếm tỷ trọng lớn năm 2012 76,01% tổng tài sản Vì nâng cao hiệu sử dụng tài sản cố định góp phần lớn vào việc nâng cao kết sản xuất kinh doanh công ty 57 b) Mục tiêu giải pháp - Giải phóng vốn cố định tồn đọng khơng sử dụng - Tăng suất, hiệu sử dụng tài sản cố định c) Nội dung biện pháp - Thanh lý tài sản khơng sử dụng, tài sản có hiệu sử dụng - Quản lý tốt việc trì bảo dưỡng tài sản cố định có Cơng ty có số TSCĐ (phương tiện vận tải, máy móc thiết bị ) sử dụng, có hiệu khơng cao Theo phụ lục kiểm kê TSCĐ đến hết ngày 31/12/2012 có 02 xe Huyndai, 01 cần cẩu tự hành, máy cưa lọng SF-226, 01 máy phay hai trục SS-215, 01 máy chà nhám BKM-52-RK Tất tài sản hoạt động hiệu khơng cao, sử dụng để giải phóng vốn cố định tồn đọng biện pháp đề nghị cho lý tài sản - Phương tiện vận tải: 02 xe Huyndai Hàn Quốc sản xuất thời gian tính khấu hao 12 năm mà đưa vào sử dụng từ năm 1999, 01 cần cẩu tự hành lắp đặt ôtô Huyndai 9,8 - Máy cưa lọng SF-226 Nhật sản xuất thời gian tính khấu hao 10 năm mà đưa vào sử dụng từ năm 2001 - Máy máy phay hai trục SS-215 Hàn Quốc sản xuất thời gian tính khấu hao năm mà đưa vào sử dụng từ năm 2000 - Máy máy chà nhám BKM-52-RK Trung Quốc sản xuất thời gian tính khấu hao năm mà đưa vào sử dụng từ năm 2000 Bảng – C3: Bảng kê tài sản cố định yêu cầu lý Đơn vị tính : Triệu đồng Số năm Số năm Tổng TT S.L tính khấu nguyên giá hao sử dụng Ơtơ vận tải Huyndai 462 924 Cần cẩu tự hành 450 450 Máy chà nhám 120 120 Máy cưa lọng 350 5 350 Máy phay trục 250 5 250 Để lý tài sản công ty cần phải lập Hội đồng lý tài sản để Tên tài sản đề nghị lý Nguyên giá tổ chức đấu thầu Tuy nhiên, có khách hàng chào mua phương tiện 58 thiết bị nên công tác lý đơn giản nhanh chóng d) Dự kiến chi phí lý TSCĐ: Bảng – C2: Bảng dự tính chi phí lý tài sản Đơn vị tính : Triệu đồng TT Chỉ tiêu Chi phí quảng cáo mời thầu, tiếp cận khách hàng đăng báo Chi phí khác tiền trước, trong, sau lý tài sản Tổng cộng e) Dự tính giá trị TSCĐ sau lý thu tiền tiền mặt Số tiền 0,6 2,0 2,6 Bảng – C3: Bảng dự tính tổng số tiền sau lý tài sản Đơn vị tính : Triệu đồng TT Tên tài sản cố định Số tiền lý S Lượng tài sản Thành tiền Ôtô vận tải Huyndai 300,3 600,6 Cần cẩu tự hành 270 270 Máy chà nhám 72 72 Máy cưa lọng 210 210 Máy phay trục 150 150 Tổng 1302,6 Sau lý, số tiền thu (Giá trị lý tài sản – chi phí lý) dùng để trả bớt nợ ngắn hạn: 1.302,6 (triệu) – 2,6 (triệu ) = 1.300 (triệu) Như công ty tiết kiệm lãi vay phải trả; lãi xuất ngân hàng nợ ngắn hạn 0,67% / tháng Số tiền tiết kiệm chi phí lãi vay là: 1.300 x 0,67%/tháng x 12 = 104,52 (triệu đồng)/năm Khi giảm chi phí lợi nhuận tăng, lý tài sản tổng tài sản giảm Giả sử tất yếu tố khác không đổi chắn biện pháp nâng cao hiệu TSCĐ d) Dự kiến kết đạt (năm 2012 ) Bảng – C3: Bảng dự tính kết sau giải pháp lý tài sản Đơn vị tính : Triệu đồng TT Chỉ tiêu Trước Sau biện Chênh lệch 59 biện pháp 10 pháp Số tuyệt đối (+/-) Số tương đối (%) 10,15 13,23 83,62 83,62 15,24 11,30 Tổng tài sản 12.375,67 11.119,27 1.256,40 Tài sản cố định 9.500,12 8.243,72 1.256,40 Doanh thu 35.609,00 35.609,00 Tổng lợi nhuận trước thuế 125 229,52 104,52 Lợi nhuận sau thuế 90 165,25 75,254 Vòng quay TSCĐ (DT/TSCĐ BQ ) 3,75 4,32 0,57 Vòng quay tổng TS (DT/TTSBQ ) 2,88 3,20 0,33 Sức sinh lợi sở (BEP = 0,0101 0,0149 0,0048 47,14 LNTT/TTS) Tỷ suất thu hồi tài sản 0,0073 0,0149 0,0076 104,36 (ROA = LNST/TTS) Tỷ suất thu hồi vốn CSH (ROE = 0,0337 0,0619 0,0282 83,62 LNST/VCSH) Ta thấy giảm chi phí lãi vay tăng lợi nhuận trước sau thuế, trước biện pháp lợi nhuận trước thuế 125 triệu đồng sau biện pháp lợi nhuận trước thuế tăng lên 229,52 triệu đồng Với giá trị tăng 104,52 triệu đồng tương ứng với tỷ lệ 83,62 % Doanh thu không đổi tài sản cũ, không hoạt động hoạt động hiệu bị lý Vì lý tài sản làm cho TSCĐ giảm dẫn đến tổng tài sản giảm số liệu phân tích cho thấy rõ, vòng quay TSCĐ sau biện pháp tăng với giá trị 0,57 vòng tương ứng với tỷ lệ 15,24% Sức sinh lợi sở sau biện pháp tăng 0,0048 với tỷ lệ tăng 47,17% Tỷ suất thu hồi tài sản sau biện pháp tăng 0,0076 tương ứng với tỷ lệ 104,36% Tỷ suất thu hồi vốn chủ sở hữu tăng 0,0282 tương ứng với tỷ lệ 83,62% Như biện pháp đem lại kết tốt cho hoạt động sản xuất kinh doanh cơng ty nói chung tỷ suất thu hồi tài sản (chỉ số ROA) tỷ suất thu hồi vốn chủ sở hữu (chỉ số ROE), mức tăng số cao 3.1.2 Giải pháp giảm chi phí quản lý doanh nghiệp a) Cơ sở mục tiêu giải pháp Qua bảng báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh công ty năm 2011 2012 doanh thu năm 2012 tăng 10,41% chi phí quản lý 60 doanh nghiệp tăng 37,94% Như tốc độ tăng chi phí quản lý doanh nghiệp nhanh 3,6 lần tốc độ tăng doanh thu, từ ta thấy khoản chi phí cao làm ảnh hưởng đến kết hoạt động tồn cơng ty Để tăng lợi nhuận cơng ty cần phải giảm chi phí quản lý doanh nghiệp cho phù hợp b) Nội dung giải pháp Bảng – C3: Bảng kê chi tiết tài khoản chi phí quản lý doanh nghiệp – TK 642 Cơng ty CPHNV ngày 31 tháng 12 năm 2012 ĐVT: Triệu đồng TT 10 11 12 13 Tên tài khoản Luỹ kế từ đầu năm Chi phí nhân viên quản lý 42,21 Bưu điện phí điện thoại 1,78 Nước cơng nghiệp 0,56 Chi mua BHTS, hàng hố 1,1 Động lực th ngồi 2,3 Cơng tác phí 112,31 Chi văn phịng phẩm 12,90 Chi phí giao thơng cầu phà 1,6 Chi phí khánh tiết hội nghị 10,4 Chi phí giao dịch đối ngoại 112,65 Chi đào tạo nâng bậc 1,3 Chi bảo hộ lao động 9,1 Chi mua sách báo tài liệu 3,2 Tổng cộng 311,41 Từ bảng 4-C3 ta thấy chi công tác phí chi phí giao dịch đối ngoại chiếm 72,24% tổng chi phí quản lý doanh nghiệp Trong đó: - Cơng tác phí với số tiền 112,31 triệu đồng chiếm 36,06% / tổng chi phí QLDN - Chi phí giao dịch đối ngoại với số tiền 112,65 triệu đồng chiếm 36,17% / tổng chi phí QLDN * Biện pháp giảm chi phí cơng tác phí: Theo số liệu thống kê từ số chi tiết tài khoản 642 từ qúy I đến quý IV năm 2012 số tiền cho chi phí là: Quý I: 30,03 triệu Quý II: 25,78 triệu Quý III: 26,021triệu 61 Quý IV: 30,479 triệu Bảng – C3: Bảng kê chi tiết chi phí cơng tác phí: Nợ TK 642 có TK đối ứng ĐVT: Triệu đồng Chi phí TK đối ứng Quý I Quý II Quý III Quý IV Nhiên liệu phục vụ công tác 1522 24,23 20,54 21,17 24,969 Tiền công tác phí 141 5,8 5,24 4,851 5,51 Cộng 30,03 25,78 26,021 30,479 Đi sâu vào phân tích số liệu ta thấy cơng ty có 100 người với nhân viên văn phòng, thiết bị phục vụ gồm 02 xe con, 01 xe hiệu CAMRY 3.0, 01 xe ZACE GL Vậy mức độ sử dụng nhiên liệu cho xe lại nhiều vậy? Qua thực trạng cơng ty, tơi thấy ngồi việc phục vụ cơng tác quản lý, xe cịn dùng để đưa đón cán gồm (1 Giám đốc, 02 phó Giám đốc) nghỉ cuối tuần Bảng – C3: Bảng tính hành trình xe phục vụ đưa đón, nghỉ cuối tuần Chức danh S.Lượng Nơi đến Giám đốc P.GĐ Kinh doanh P GĐ Kỹ thuật Tổng cộng 01 01 01 Hải Phòng Hải Dương Hà Tây Số Số Tổng số lượt/tháng 60 8 Km TB/ lượt 15 150 240 Km /tháng 900 1.200 1.920 4.020 Bảng – C3: Bảng tính tiêu hao nhiên liệu cho xe phục vụ Chức danh Giám đốc 02 PGĐ TB sử dụng CAMRY ZACE GL Loại NL Xăng Xăng ĐM/ 100Km 19,5 17,5 Số NL / Tổng/ Đơn giá tháng năm đồng/l 175,5 2.106 10.500 546 6.552 10.500 Tổng số tiền 22.113.000 68.796.000 Tổng 721,5 8.658 90.909.000 Số liệu tính tốn ta thấy riêng chi phí nhiên liệu phục vụ cho cơng việc 90,909 triệu đồng, chưa kể đến chi phí khác kèm theo tiền lương cho lái xe, tiền ăn uống , tiền cầu phà Giải pháp đề xuất là: - Hàng tuần có 02 phó giám đốc nghỉ dùng chung xe điểm lưu xe qua đêm Hà Tây khơng phải quay Hải Phịng Theo phương án thiết bị sử dụng xe ô tô ZACE, hành trình từ Hải 62 Phịng qua Hải Dương đến Hà Tây lại Hà Tây Số Km trung bình / lượt : 390 Km Số lượt sử dụng thiết bị tháng : lượt Số Km thiết bị tháng : (900 + 390x4) = 2460 Km Bảng – C3: Bảng tính mức tiêu hao nhiên liệu cho thiết bị Số km/1 ĐM Số NL tiêu Tổng NL / Đơn giá L/100km tháng hao/1 tháng 12 tháng Đồng / lít 2.460 18,5 455,1 5.461,20 10.500 Sau thực phương án số tiền tiết kiệm : Thành tiền 57.342.600 90.909.000 – 57.342.600 = 33.566.400 ( đồng ) * Giải pháp giảm chi phí giao dịch đối ngoại: Bảng – C3: Bảng tính tiêu theo doanh thu Chỉ tiêu Kế hoạch năm 2012 35.609,00 255,57 0,72 Thực năm 2012 35.609,01 311,41 0,87 Thực Kết sau theo giải pháp giải pháp 35.609,00 255,57 -55,84 0,72 -0,16 1- Doanh thu 2- Chi phí QLDN - Tỷ lệ % / DT 3- Chi phí giao dịch đối 82,54 112,65 82,54 -30,11 ngoại -Tỷ lệ % CP đối ngoại/ 32,30 36,17 32,30 -3,88 CPQL Ta thấy riêng chi phí chiếm 36,17% chi phí QLDN (112,65 tr.đ/ 311,41 tr.đ) Theo kế hoạch đề năm 2012 mức chi cho khoản chi phí 32,30% chi phí QLDN Như ta phân tích năm 2012 chi phí QLDN tăng cao Số vượt chi cơng ty cần có biện pháp để giảm chi phí QLDN nói chung chi phí giao dịch đối ngoại nói riêng Đề xuất phương án: - Thực chi phí giao dịch đối ngoại theo giá trị hợp đồng - Khốn chi phí cho phó GĐ kinh doanh chuyên trách để dễ quản lý duyệt chi theo kế hoạch Ta thấy kết thu tốt khoản chi cần theo kế hoạch tránh tình trạng doanh thu tăng cao khơng có lợi nhuận chi phí lớn Qua số liệu phân tích công ty thực chi theo kế hoạch số 63 tiền tiết kiệm 30,11 triệu đồng Tổng hợp kết sau thực hai phương án để giảm chi phí ta : - Giảm chi phí nhiên liệu phục vụ đưa đón cán : 33,5664 triệu đồng - Giảm chi phí giao dịch đối ngoại : 30,11 triệu đồng Cộng = 63,6764 triệu đồng Bảng 10 – C3: Bảng tính kết đạt sau giải pháp giảm chi phí QLDN TT Chỉ tiêu Doanh thu Tổng lợi nhuận trước thuế Lợi nhuận sau thuế Vòng quay TSCĐ (DT/TSCĐ BQ ) Vòng quay tổng TS (DT/TTS BQ ) Sức sinh lợi sở (BEP = LNTT/TTS) Tỷ suất thu hồi tài sản (ROA = LNST/TTS) Tỷ suất thu hồi vốn chủ sở hữu (ROE = LNST/VCSH) 3.2 Kết luận Trước BP Sau BP Chênh lệch STĐ STĐ (+/-) (%) 0 63,68 50,94 45,847 50,94 35.609,00 125 90 35.609,00 188,6764 135,85 3,75 3,75 0,00 0,00 2,88 2,88 0,00 0,00 0,0101 0,0152 0,0051 50,94 0,0073 0,0110 0,0037 50,94 0,0337 0,0509 0,0172 50,94 Trong thời gian nghiên cứu tình hình thực tế Cơng ty cổ phần Hòn Ngọc Việt kết hợp với lý luận kinh tế học trường, em mạnh dạn đưa số ý kiến nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty, em hy vọng kiến nghị phần đóng góp thiết thực vào cơng tác quản lý tài Cơng ty thời gian tới Do trình độ thời gian nghiên cứu có hạn nên đồ án em khơng thể tránh khỏi sai sót Em mong đóng góp ý kiến giúp đỡ thầy giáo, ban lãnh đạo, phịng tài kế tốn Cơng ty bạn đọc Em xin chân thành cảm ơn Nhà trường, khoa Kinh tế Quản lý, thầy giáo, cán phịng tài kế tốn Cơng ty đặc biệt thầy giáo hướng dẫn, bảo để giúp em hoàn thành đồ án 64 Em xin chân thành cảm ơn Hà Nội, ngày tháng năm 2015 Học viên: Đinh Quang Hiếu DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Giáo trình quản trị TCDN - Học viện tài sản xuất năm 2001 Giáo trình quản lý tài - Đại học Bách khoa Hà Nội Giáo trình phân tích hoạt động kinh tế Học viện tài năm 2000 Quyết định 206/2003/QĐ-BTC ngày 12/12/2003 Giáo trình kinh tế học vi mơ Giáo trình lý thuyết QTKD Tạp chí TCKT dự báo thời báo kinh tế Việt Nam năm 2011, 2012 ...HÀ NỘI - 2015 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO VIỆN ĐẠI HỌC MỞ HÀ NỘI - LUẬN VĂN THẠC SĨ MỘT SỐ GIẢI PHÁP HỒN THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN HÒN NGỌC VIỆT ĐINH QUANG HIẾU... TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN HỊN NGỌC VIỆT 57 3.1 Những giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty cổ phần Hịn Ngọc Việt 57 3.1.1 Biện pháp nâng cao hiệu sử dụng tài sản cố định... Công ty với cán chun mơn phịng ban với hướng dẫn tận tình thầy giáo, em chọn đề tài ? ?Một số giải pháp hoàn thiện tình hình tài Cơng ty cổ phần Hòn Ngọc Việt? ?? Đồ án tốt nghiệp sử dụng phương pháp