Giáo trình nghiệp vụ ngân hàng trung ương

Đến thế kỷ 19, do qui mô và phạm vi lưu thông hàng hoá được phát triển, các ngân hàng bắt đầu lợi dụng ưu thế của mình để phát hành mộl khối lượng lớn tiền tín dụng vào lưu thông, nhà nư

HỌC VIỆN TÀI CHÍNH

Giáo trình

Nghiệp vụ

NGÂN HÀNG TRUNG ƯONG

Chủ biên: PGS TS Nguyễn Thị Mùi

NHÀ XUÁT BẢN TÀI CHÍNH

Hà nôi 2006

LỜI NÓI ĐẨU

Nền kinh tế nước ta đang trong quá trinh p há t triển theo kinh

tế thi trường và xu hướng m ỏ cửa hội nhập kinh tế khu vực cũng

n h ư toán cầu Trong ơó hệ thống ngân hàng g iữ vai trò đặc biệt quan trọng trong tiến trinh phát triển và hội nhập, nhất là ngân hàng trung ương Việt Nam Nhàm ổn định m ạch m áu lưu thông của nền kinh tế đảm bảo g iữ vững giá trị đồng tiền, phát triển bền vững kinh

tế - xã hội.

Với nhận thức đó, cuốn giáo trinh “Nghiệp vụ ngàn hàng trung

ư ơ n g ” được biên soạn nhằm đáp ứng kịp thời chuyển biến của nền kinh tế và những thay đổi của hệ thống ngàn hàng Việt Nam trong điều kiện hội nhập Giáo trình Nghiệp vụ ngàn hàng trung ương hoàn thành không những đáp ứng kịp thời nhu cẩu công tác đào tạo của Học viện Tài chính mà còn là bộ tài liệu quan trọng cung cấp cho các nhà khoa học, nhà quản lý ngân hàng và các chuyên gia thực thi nghiệp vụ ngăn hàng trên thực tế Trong quá trinh nghiên cứu, biên soạn và hoàn thiện giáo trinh này, tập th ể tác giả đã cập nhật những kiến thức mới nhất về kinh tế hiện đại và chọn lọc những nội dung khoa học phù hợp cả về thực tiễn và lý luận đ ể hoàn thành cuốn giáo trinh với chất lượng khoa học cao nhất.

G/áo trinh “Nghiệp vụ ngân hàng trung ương” do PGS.TS

Nguyễn Thị M ùi làm chủ biên và tham gia biên soạn là những giảng viên nhiều nãm giảng dạy trong lĩnh vực ngân hàng của Học viện Tài chính, gồm:

- PGS TS N guyễn Thị M ùi - Phó Giám đốc H ọc viện Tài chính, chủ biên và biên soạn ch ương 1, 7;

- ThS Nguyễn Thị Kim Thanh, Phó Vụ trưởng Vụ Chính sách tiền tệ, N H N N Việt Nam và ThS Nguyễn Thị Á i giảng viên Bộ mòn

N ghiệp vụ Ngân hàng, Khoa Ngân hàng & Bảo hiểm đồng tác giả biên soạn chương 2;

-T h s Trần cảnh Toàn, Phó Trưởng Bộ m ôn N ghiệp vụ Ngàn hàng, Khoa Ngân hàng & Bảo hiểm biên soạn chương 3;

- T h.s Trần Thị Thu Hiền và Th.s Phan Thị Bạch Tuyết, giảng viên Bộ m ón Nghiệp vụ Ngân hàng, Khoa Ngân hàng & Bảo hiểm đồng tác giả biên soạn chương 4;

- TS Trương Văn Phưởc, Vụ trưởng Vụ Q uản lỷ ngoại hối và

Th s N guyễn Ngọc Minh, Trưởng phòng vãng lai, Vụ Quản lỳ ngoại hối, N H N N Việt Nam đồng tác giả biên soạn chương 5;

-TS Nguyễn Thị Thanh Hương Phó Vụ trưởng Vụ Kê toán Tài chinh và TS Dương Thanh Dung, Vụ CSTT, N H N N Việt Narn đồng tác giả biên soạn chương 6.

Giảo trình được biên soạn trong điều kiện nền kinh tế chuyển biến theo hướng m ở cửa và h ộ i nhập, nhiều vàn bản p h á p lý về kinh

tế tài chính và đặc biệt trong lĩnh vực ngàn hàng còn p h ả i tiếp tục nghiên cứu và hoàn thiện Do vậy, nội dung và hình thức của giáo trình kh õn g tránh khỏi những khiếm khuyết nhất định Tập th ổ tàc giả m ong nhận được nhiều ỷ kiến đòng góp chân thành của các nhà khoa học, nhà quản lỳ kinh tế trong và ngo à i Học viện Tài chính đ ể giáo trinh được sửa chữa b ổ sung hoàn thiện hơn trong I4n

xu ấ t bản tiếp theo.

H ọc viên Tài chinh chân thành cảm ơn các nhà khoa học trong

và n g o à i H ọc viện, gồm : GS.TS Ngô Thế Chi; TS Trần Thi Hông

Hạnh; TS Vũ Thị Lợi; Th.s Nguyễn Thị Kim Thanh; PGS.TS Vương Trọng Nghĩa; Th.s Phạm Phan D ũng; Th.s N guyễn Văn Lộc, đã đóng góp nhiều ỷ kiến trong quá trinh đánh giá nghiệm thu

và hoàn thiện góp phần nâng cao chất lượng khoa h ọ c của giáo trinh này.

Hà Nội, tháng 10 năm 2006

Ban quản lý khoa học Học viện Tài chính

NHTMCP Ngân hàng thương mại cổ phần

IMF Quỹ tiền tệ Quốc tế

UBTVQH ủ y Ban Thường vụ Quốc hội

TTBTĐTLNH Thanh toán bù trừ điện lử Liên Ngân hàng

^ÍTĐTLNH Thanh toán điện lử Liên Ngân hàng

SGD Sở Giao dịch

CTĐT Chuyển tiền điện tử

TTTT Trung tâm thanh toán

ĐTNN Đầu tư nước ngoài

GDP Tổng sản phẩm quốc nội

GNP Tổng sản phẩm quốc dân

Chương I TỔNG QUAN VỂ NGÂN HÀNG TRƯNG ƯƠNG

VÀ CHÍNH SÁCH TIỂN TỆ

1.1 S ự RA ĐỜI VÀ ỌUÁ TRÌNH PHÁT TRIỂN c ủ a

NGÂN HÀNG TRƯNG ƯƠNG

Từ thế kỷ 15 đến cuối thế kỷ 18, ở các nước Táy Âu, ngân hàng hiện đại được thành lập Hoạt động của các ngân hàng này nhìn chung tương tự nhau Chúng đều tiến hành các nghiệp vụ nhận tiền gửi, cho vay, phát hành tiền vào lưu thông

Đến thế kỷ 19, do qui mô và phạm vi lưu thông hàng hoá được phát triển, các ngân hàng bắt đầu lợi dụng ưu thế của mình

để phát hành mộl khối lượng lớn tiền tín dụng vào lưu thông, nhà nước không thể kiểm soát được khối lượng tiền trong lun thông

và càng không thể kiểm soát được tính chất đảm bảo của lượng tiền lưu thông đó Tinh trạng này đã gây sự bất ổn trong lun thông tiền tệ, buộc nhà nước phải can thiệp nhằm thiết lập trật tự cho việc phát hành tiền, đảm bảo an toàn cho các giấy chứng nhận nợ của ngân hàng Kết quả của sự can thiệp là chỉ có một số ngân hàng lớn được quyền phát hành tiền Ngân hàng đó gọi là ngân hàng phát hành Các ngân hàng khác chỉ được phép hoạt động kinh doanh tiền tệ và tín dụng, không được quyền phát hành tiền Qua quá trình phát triển của xã hội, ngân hàng phát hành được chuyển hoá thành ngân hàng trung ương (NHTW)

Sau chiến tranh thế giới thứ nhất, do ảnh hưởng của các ngân hàng Anh, Pháp, Đức; một số nước đã thành lập ngay NHTW với

đầy đủ các chức năng vốn có của nó, nhưng phần lớn các ngàn hàng này là ngân hàng tư nhân hoặc cổ phần Vai trò điều tiếi \'à kiểm soát của nhà nước thông qua ngân hàng trung ương ràt hụn chế Vì vậy, sau chiến tranh thế giới thứ hai, phần lớn các NHTW được quốc hữu hoá, trở thành ngân hàng của nhà nước (\’í dụ: Ngân hàng Anh quốc được quốc hữu hoá năm 1947; Ngân hàng Pháp được quốc hữu hoá năm 1946 v.v ).

Như vậy, NHTW có thể ra đời từ sự phát triển của hệ thống ngân hàng thương mại qua nhiều thế kỷ hoặc bằng cách thành lập hoàn toàn mới vào nửa đầu thế kỷ 20 Dù được hình thành bảng con đường nào với tên gọi của mỗi nước không giống nhau (NHTW; Ngân hàng Nhà nước; Quĩ dự trữ liên bang ) nhưng chúng đều có chung một bản chất: Là tổ chức quản lý nhà nước

về tiền tệ - tín dụng; hoạt động không vì mục đích lợi nhuận, tliực hiện nhiệm vụ ổn định tiền tệ, đảm bảo cho hệ thống ngân háng hoạt động an toàn và có hiệu quả

Căn cứ vào lịch sử phát triển và thực tế hoạt động của NHTW, người ta có thể đưa ra một số định nghĩa về NHTW như sau:

- NHTW là cơ quan được chính phủ chỉ định để kiểm soát cung ứng tiền của quốc gia(l)

- NHTW là ngân hàng đầu não của quốc gia, đóng vai trò là ngân hàng của Chính phủ và hệ thống ngân hàng, đồng thời đóng vai trò là cơ quan chịu trách nhiệm thi hành chính sách tiền tệ của Chính phủ (2)

- NHTW là cơ quan của Chính phủ có trách nhiệm giám sát

hộ thống ngân hàng và thực thi CSTT (3)

- NHNN Việt Nam là cơ quan của Chính phủ và là NHTW

của nước CHXHCN Việi nam NHNNVN thực hiện chức năng quan lý nhà nước về tiền tệ và hoạt động ngân hàng, là ngân hàng phát hành tiền, ngân hàng của các TCTD và làm dịch vụ cho Chính phủ (4).

Một số định nghĩa trên đây ỏều chỉ rõ: NHTW là một định

c h ế công cộng, có nhiệm vụ chủ yếu là in, đúc và phát hành tiền, điều liết cung ứng tiền, là ngân hàng của các ngân hàng và cung cấp dịch vụ ngân hàng cho Chính phủ

1.2 HỆ THỐNG TỔ CHÚt CỦA NGÂN HÀNG TRUNG Ư3NG

1.2.1 Vị trí của ngân hàng trung ương

Tuỳ thuộc vào sự ra đời, thể chế chính trị, quyền lực điều hành, nhu cầu của nền kinh tế mà ngân hàng trung ương có vị trí đặc biệt quan trọng trong việc điều hành kinh tế vĩ mô Vị trí này dưíợc thể hiện:

1.2.1.1 Ngân hàng trung ương trực thuộc chính phủ.

Theo mô hình này, ngân hàng trung ương chịu sự chi phối trực tiếp của chính phủ về nhân sự, về tài chính và đặc biệt về các quyết định liên quan đến việc xây dựng và điều hành chính sách tiề;n tệ

Mô hình này phù hgfp vód yêu cầu tập trung quyền lực để khai thăc tiềm năng xây dựng kinh tế Chính phủ phải nắm lấy NHTW và

sử dụng chúng trong việc thực liiện các chức năng của chính phủ

(Di, (2), (3), (4) Q ỵ y Jiiiij (-{ịQ iịjộị sô ìì K ớc Pháp, M ỹ, Đức, Trung q u ố c và Viíệt N a m

1.2.1.2 Ngán hàng trung ương độc lập với chính phủ, trực thuộc quốc hội.

Theo mô hình này, quan hệ giữa ngân hàng trung ương với chính phủ là quan hệ hợp tác NHTW toàn quyền quyết định \'iẽc xây dựng và điều hành chính sách tiền tệ, chính sách tỷ giá, chính sách lãi suất mà không bị ảnh hưởng bởi áp lực chi tiêu của ngân sách hoặc các áp lực chính trị khác Tuy nhiên mức độ độc lập cùa mỗi ngân hàng trung ưoíng tuỳ thuộc vào cơ chế lập pháp và nliân

sự của ngân hàng trung ưcíng Điển hình cho mô hình này là Quĩ

dự trữ liên bang Mỹ và NHTW của Cộng hoà liên bang Đức

Kinh nghiệm thực tiễn cho thấy, NHTW có tính độc lập càng

cao, thì mục tiêu ổn định giá càng có khả năng đạt được, nhờ đó mà

chính sách tiền tộ góp phần thúc đẩy tăng trưởng kinh tế bển \ôrng trong dài hạn Tíiih độc lập của NHTW được đánh giá bởi 3 tiêu thức

cơ bản: Mức độ quyết định của NHTW trong hoạch định và thưc thi clúnh sách tiền tệ; mức độ tự chủ về ngân sách; ảnh hưởng của áp lực chính trị vào các vấn đề tổ chức và hoạt động của NHTW,

1.2.2 Hệ thống tổ chức của ngân hàng trung ương

Xuất phát từ yêu cầu của việc thực hiện chức năng và nhiệm

vụ, hệ thống tổ chức của NHTW thường được bố trí theo tuyến dọc: bên trên là NHTW, tỏa dọc xuống là các chi nhánh trực thuộc đặt trên các địa bàn các tỉnh, thành phố hoặc các đặc khu kinh tế Mô hình tổ chức đó phải đảm bảo cho NHTW vận hành các hoạt động của mình một cách thông suốt, nhạy bốn theo nguyên tắc tập trung thống nhất

Trong bộ máy quản lý Nhà nưóc, NHTW có vị trí quan írọiìịĩ, cùng với nhiệm vụ xây dựng và điều hành chính sách tiền tệ, ổn

định giá trị đồng tiền, việc quản trị điều hành hoạt động của

N H l'W phải được thực hiện theo một cơ chế đạc biệt so với các

Bộ, ngành khác của Nhà nước

^ Cơ chế quản trị

Hiện nay, hầu hết các nước đều thực hiện theo cơ chế lãnh đạo

dưói hình thức một Hội đồng Hội đồng này được Nhà nước bổ

n h iệ m gồm những người có chuyên môn cao, có trình độ quản

lý Chức nãng chủ yếu của Hội đồng là quyết định những chủ

trương, chính sách về tiền tộ, tín dụng, ngàn hàng, chỉ đạo, giám

sát các hoạt động của NHTW Tư vấn cho Chính phủ về các vấn

đề kinh tế, tiền tệ Đứng đầu Hội đồng là Chủ tịch Hội đồng -

thường là Thống đốc NHTW

* Cơ chế điều hành

\

Thống đốc NHTW là người trực tiếp điều hành, giúp việc cho

Thống đốc có một sô' Phó Thống đốc Để thực hiện chức trách của

mình, Thống đốc sử dụng một bộ máy tổ chức gồm các vụ, cục,

chi nhánh trực thuộc Thống đốc là người chịu trách nhiệm trước

Quốc hội hoặc Chính phủ và trước Hội đồng quản trị về thực hiện

chức năng nhiệm vụ của NHTW

1.3 CHỨC NÀNG, NHIỆM v ụ CỦA NGÂN HÀNG

trong luật hoặc được chính phủ phê duyệt (Mệnh giá tiền, loại tiền, mức phát hành) Giấy bạc ngân hàng và tiền kim loụi( là phương tiện thanh toán hợp pháp duy nhất trong một quốc gi,a và được thanh toán không hạn chế.

Khối lượng tiền ngân hàng trung ương cung ứng cho hm thiôiig ảnh hưởng trực tiếp đến tổng phương tiện thanh toán trong xã hội,

do đó ảnh hưởng đến toàn bộ nền kinh tế Vì vậy cần phải xác định đúng số lượng cần phát hành, thời điểm phát hành, phương tthức phát hành để đảm bảo ổn định tiền tệ và phát triển kinh tế

Do giấy bạc ngân hàng có nguồn gốc từ tiền thực chất (vàing) hay kỳ phiếu thương mại, cho nên trong lịch sử phát hành giấy bạc ngân hàng người ta thường qui định những nguyên tắc chặt chẽ để đảm bảo cho việc phát hành tiền gắn với yêu cầu lưu thiôiig hàng hoá, lưu thông tiền tệ và thông qua cơ chế tín dụng

Việc phát hành tiền thông qua cơ chế tín dụng ngân hàng có

ý nghĩa rất quan trọng Một là, khối lượng tiền phát hành vào liai thông xuất phát từ nhu cầu tiền tệ phát sinh do tãng trưởng kcirih

tế đòi hỏi Giấy bạc ngân hàng được đảm bảo bàng khối lưiỢng hàng hoá và dịch vụ và xác định được thời hạn quay về nơi phát hành Hai là, tạo khả năng để NHTW thực hiện kiểm soái kchối lượng tiền tệ cung ứng theo nhu cầu của mục tiêu ổn định tiềr.i tệ

13.1.2 Ngân hàng trung ương ỉà ngân hàng của các ngân hàng

Trên cơ sở độc quyền phát hành tiền, NHTW thực hiện ciung

ở m ộ t s ố n ư ớ c p h á i h à n h t iề n đ ú c c ó t h ể d o kho b ạ c n h à n ước

đ ả m n h i ệ m

ứng tiền tệ cho nền kinh tế tliông qua việc cấp tín dụng cho các NHTM và kiếm soát quá Irình tạo tiền của các NHTM ở đây NHTM trở thành khách hàng của NHTW Khi thực hiện chức nâng Iiày, NHTW cung cấp các dịch vụ sau:

Một lù: Nhận tiền gửi của các TCTD, hao gồm:

- Tiền gửi thanh toán.

Để đáp ứng nhu cầu chi trả, các NHTM khi được phép hoạt động đểu phải mở tài khoản tại NHTW và gửi tiền vào tài khoản

đó theo qui định

- Tiền gửi dự trữ bất buộc

Loại này áp dụng đối với các tổ chức tín dụng có huy động tiền gửi để kinh doanh Mức dự trữ bắt buộc được tính theo tỷ lệ % trên

số vốn huy động Tỷ lệ này do NHTW qui định trong từng thời kỳ

Mục đích của dự trữ bắt buộc là nhằm đảm bảo khả năng thanh toán, do đó hạn chế khả nãng rủi ro thanh toán cho cả hệ thống Tuy nhiên, theo thời gian, ý nghĩa này giảm dần Cùng với

sự phát triển của thị trường tiền tộ, các hình thức bảo hiểm tiền gửi ra đời đã giảm bớt khả năng xảy ra nhu cầu rút tiền bất thườiig Vì vậy, tỷ lệ dự trữ bất buộc ngày càng giảm ở hầu khắp cáe quốc gia Hiện nay tỷ lệ dự trữ bắt buộc thường được đề cập dến với tư cách là công cụ của chính sách tiền tệ

ìỉai là: Cho vay đối với các TCTD.

Với iư cách là ngân hàng của các ngân hàng, NHTW luôn là chủ iiợ và là người cho vay cuối cùng đối với các TCTD thông qua hoạt động tái chiết khấu và cho vay có thế chấp các giấy tờ có giá

13

Thông qua nghiệp vụ tái cấp vốn, NHTW tránh rơi vào tình trạng bị động trong việc tài trợ cho các TCTD Với cách này NHTW thực hiện việc điều tiết khối lượng tiền cung ứng một cách có hiệu quả.

Ba là: T ổ chức thanh toán không dùng tiền mặt.

Các TCTD đều mở tài khoản và gửi tiền vào tài khoản này tại NHTW, nên các TCTD có thể thực hiện thanh toán không dùng tiền mặt tại NHTW thông qua hình thức thanh toán bù trừ

Thực hiện quản lý nhà nước đối với các TCTD Cụ thể;

Cấp giấy phép hoạt động

Qui định nội dung phạm vi hoạt động kinh doanh và các qui chế nghiệp vụ đòi hỏi các TCTD phải tuân thủ

Kiểm tra, giám sát hoạt động của các TCTD để đảm bảo

an toàn và ổn định, bảo vệ quyền lợi của người gửi tiền vào rigân hàng

Đình chỉ hoạt động hoặc giải thể ngân hàng trong các trường hợp vi phạm luật lệ hoặc mất khả năng tài chính sau khi đã áp dụng các biện pháp tác động

1.3.1.3 Ngăn hàng trung ương là ngăn hàng nhà nước

Trước hết: NHTW cung ứng các phương tiện thanh toán cho

hệ thống kho bạc nhà nước, nhận tiền gửi của kho bạc nhà nước, cho ngân sách nhà nước vay khi ngân sách thiếu hụt, bảo quản dự trữ quốc gia về ngoại tệ, vàng, bạc và các phương tiện có giá trị ngoại tệ khác