Lý thuyết ngân hàng thương mại

Hoạt động của ngân hàng là hoạt động kinh doanh tiền tệ và dịch vụ của ngân hàng với nội dung thường xuyên là nhận tiền gửi và sử dụng số tiền này để cấp tín dụng , cung ứng dịch vụ thanh

Shared by http://Clubtaichinh.net [[ Click Shared by http://Clubtaichinh.net Click ]] Chương trình Giảng dạy Kinh tế Fulbright Bài giảng Tài Phát triển Niên khóa 2005-2006 Bài NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Ngân hàng thương mại Vũ Thành Tự Anh Giới thiệu khái quát hệ thống NHTM Việt Nam Ngân hàng thương mại Vũ Thành Tự Anh Vũ Thành Tự Anh Shared by http://Clubtaichinh.net [[ Click Shared by http://Clubtaichinh.net Click ]] Chương trình Giảng dạy Kinh tế Fulbright Bài giảng Tài Phát triển Niên khóa 2005-2006 Định nghĩa Ngân hàng thương mại ƒ Luật Ngân hàng 1997: “Ngân hàng thương mại loại hình tổ chức tín dụng thực toàn hoạt động ngân hàng hoạt động khác có liên quan” ƒ Hoạt động ngân hàng hoạt động kinh doanh tiền tệ dịch vụ ngân hàng với nội dung thường xuyên nhận tiền gửi sử dụng số tiền để cấp tín dụng, cung ứng dịch vụ toán Ngân hàng thương mại Vũ Thành Tự Anh Bảng cân đối kế toán NHTM Tài sản có Tài sản nợ Dự trữ tiền mặt ƒ Chứng khốn • Chứng khốn phủ • Chứng khốn khác ƒ Cho vay • Thương mại cơng nghiệp • Bất động sản • Tiêu dùng • Khác ƒ Tài sản khác ƒ ƒ Ngân hàng thương mại Vũ Thành Tự Anh Tiền gửi khơng kỳ hạn (có thể viết séc) ƒ Tiền gửi kỳ hạn tiết kiệm ƒ Vay ƒ Vốn ngân hàng Vũ Thành Tự Anh Shared by http://Clubtaichinh.net [[ Click Shared by http://Clubtaichinh.net Click ]] Chương trình Giảng dạy Kinh tế Fulbright Bài giảng Tài Phát triển Niên khóa 2005-2006 Khái lược hoạt động NHTM ƒ Chuyển hóa tài sản (asset transformation) • NH huy động vốn việc phát hành nợ với đặc tính định (quy mô, thời hạn, mức độ rủi ro, suất sinh lợi) • NH sử dụng vốn để mua tài sản với tập hợp đặc tính khác; ƒ Trong trình chuyển hóa tài sản, NHTM thực số chức quan trọng: • • • • Huy động phân bổ vốn Vận hành hệ thống toán Sàng lọc, chuyển giao, phân tán rủi ro “Sản xuất” thông tin giám sát khách hàng (MH, AS) Ngân hàng thương mại Vũ Thành Tự Anh Tổ chức hệ thống NHTM Việt Nam TQ VN 1 4(62%) 5(75%) 123(21.5%) 37(11%) 157(1.2%) 27(12%) 100% vốn nước Liên doanh 36.000(11.4%) 898(1.5%) Loại hình ngân hàng Trung ương TM nhà nước Chính sách Khu vực, cổ phần CN NH nước HTXTD AMC Ngân hàng thương mại Vũ Thành Tự Anh Vũ Thành Tự Anh Shared by http://Clubtaichinh.net [[ Click Shared by http://Clubtaichinh.net Click ]] Chương trình Giảng dạy Kinh tế Fulbright Bài giảng Tài Phát triển Niên khóa 2005-2006 Sự thống trị NHTMQD Sở hữu nhà nước ngân hàng 1998 T.S NHTMQD 314.000 10% ∑ T.S NHTMVN 267.000 8% T.D NHTMQD 205.430 ∑ T.D NHTMQD 194.100 82% NHTMQD 51 NHTMCP 27 NHLD&NN Số liệu tài sản tín dụng NHTMQD theo báo cáo thường niên ngân hàng ƒ Số liệu tổng tài sản tín dụng hệ thống ngân hàng TMVN theo IMF với số liệu NHNNVN ƒ Ngân hàng thương mại Vũ Thành Tự Anh Tái cấp vốn cho hệ thông NHTMNN Nợ xấu (%) 1996 1998 2000 2003 Hệ thống N.H 9,3 13 11,4 4,74 NHTMQD 11,0 11,2 10,8 - NHTMCP 4,2 13,9 12,4 - Tái cấp vốn (tỷ) VĐL 2001 12/2002 2003 VĐL 2003 NHNN&PTNT 2.279 1.500 700 4.479 NHĐT&PTVN 1.000 1.200 1.450 3.650 VIETCOMBANK 1.100 1.000 400 2.500 INCOMBANK 1.045 1.000 - 2.245 Ngân hàng thương mại Vũ Thành Tự Anh Vũ Thành Tự Anh Shared by http://Clubtaichinh.net [[ Click Shared by http://Clubtaichinh.net Click ]] Chương trình Giảng dạy Kinh tế Fulbright Bài giảng Tài Phát triển Niên khóa 2005-2006 ROA CAR số hệ thống NH Nguồn: Huỳnh Thế Du, TBKTSG số 52/2005 Ngân hàng thương mại Vũ Thành Tự Anh Vai trị hệ thống NHTM q trình phát triển kinh tế Ngân hàng thương mại Vũ Thành Tự Anh Vũ Thành Tự Anh Shared by http://Clubtaichinh.net [[ Click Shared by http://Clubtaichinh.net Click ]] Chương trình Giảng dạy Kinh tế Fulbright Bài giảng Tài Phát triển Niên khóa 2005-2006 Vai trị tương đối NHTM Mỹ, Đức, Nhật (1960 – 1996) Ngân hàng thương mại Vũ Thành Tự Anh Hoa Kỳ 250 %GDP 200 150 100 50 1993 1994 1995 1996 Bank loans Ngân hàng thương mại Vũ Thành Tự Anh 1997 Bonds 1998 1999 2000 2001 Stocks Vũ Thành Tự Anh Shared by http://Clubtaichinh.net [[ Click Shared by http://Clubtaichinh.net Click ]] Chương trình Giảng dạy Kinh tế Fulbright Bài giảng Tài Phát triển Niên khóa 2005-2006 Đức 250 250 200 200 150 150 %GDP %GDP Hoa Kỳ 100 50 1993 100 50 1994 1995 1996 1997 Bank loans Bonds 1998 1999 2000 1993 2001 1994 1995 Stocks 1996 Bank loans 1997 Bonds 1998 1999 2000 2001 1999 2000 2001 Stocks Anh Nhật Bản 300 200 250 200 %GDP %GDP 150 100 150 100 50 50 1993 1994 1995 1996 1997 Bank loans Bonds 1998 1999 2000 2001 1993 1994 1995 Stocks 1996 Bank loans Ngân hàng thương mại 1997 Bonds 1998 Stocks Vũ Thành Tự Anh Việt Nam 60.00 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 50.00 40.00 30.00 20.00 10.00 0.00 1995 1996 1997 1998 GDP/đầu người 1999 2000 2001 2002 2003 Tín dụng NH (%GDP) Nguồn: World Development Indicators 2005 Ngân hàng thương mại Vũ Thành Tự Anh Vũ Thành Tự Anh Shared by http://Clubtaichinh.net [[ Click Shared by http://Clubtaichinh.net Click ]] Chương trình Giảng dạy Kinh tế Fulbright Bài giảng Tài Phát triển Niên khóa 2005-2006 Trung Quốc 1,200 60 1,000 50 800 40 600 30 400 20 200 10 0 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 GDP/đầu người Tín dụng NH (%GDP) Vốn hóa TTCK (%GDP) Nguồn: World Development Indicators 2005 Ngân hàng thương mại Vũ Thành Tự Anh Một số nhận xét ƒ Ở nước phát triển, chứng khoán (cổ phiếu trái phiếu) khơng phải nguồn tài trợ bên ngồi quan trọng cho doanh nghiệp; ƒ Ngay Mỹ, năm 1990 tài gián tiếp (thơng qua trung gian tài chính) cịn quan trọng tài trực tiếp; ƒ Nói chung, nước phát triển, ngân hàng nguồn tài trợ bên quan trọng cho doanh nghiệp; ƒ Nền kinh tế hệ thống tài phát triển vai trị ngân hàng giảm vai trò TTCK tăng Ngân hàng thương mại Vũ Thành Tự Anh Vũ Thành Tự Anh Shared by http://Clubtaichinh.net [[ Click Shared by http://Clubtaichinh.net Click ]] Chương trình Giảng dạy Kinh tế Fulbright Bài giảng Tài Phát triển Niên khóa 2005-2006 Tại NH giữ vai trò quan trọng? ƒ Chi phí giao dịch ƒ Thơng tin bất cân xứng ƒ Giảm bớt hậu “người ăn theo” “hiệu ứng bầy đồn” (do nợ NH có tính cá nhân, không trao đổi được) Ngân hàng thương mại Vũ Thành Tự Anh Áp dụng khung lý thuyết để phân tích hoạt động vai trò hệ thống NHTM Ngân hàng thương mại Vũ Thành Tự Anh Vũ Thành Tự Anh Shared by http://Clubtaichinh.net [[ Click Shared by http://Clubtaichinh.net Click ]] Chương trình Giảng dạy Kinh tế Fulbright Bài giảng Tài Phát triển Niên khóa 2005-2006 Chi phí giao dịch vai trị FIs? ƒ CPGD ngăn cản tham gia nhà đầu tư nhỏ, lẻ thị trường tài chính; ƒ CPGD hoạt động NHTM bao gồm? • Tựu trung chi phí thơng tin; ƒ Sự tồn CPGD đáng kể sở cho xuất FIs đơn vị sản xuất thông tin: • Hiệu kinh tế theo quy mơ, • Chun mơn hóa Ngân hàng thương mại Vũ Thành Tự Anh Một số nguyên lý quản lý NHTM ƒ Quan tâm NHTM: • Giảm thiểu chi phí huy động vốn • Duy trì khả đáp ứng nhu cầu rút tiền • Duy trì hệ số đủ vốn • Quản lý rủi ro tài sản ƒ Quản lý rủi ro • Rủi ro kỳ hạn (rủi ro khoản) • Rủi ro tín dụng • Rủi ro lãi suất • v.v Ngân hàng thương mại Vũ Thành Tự Anh Vũ Thành Tự Anh 10 Shared by http://Clubtaichinh.net [[ Click Shared by http://Clubtaichinh.net Click ]] Chương trình Giảng dạy Kinh tế Fulbright Bài giảng Tài Phát triển Niên khóa 2005-2006 Các rủi ro ngân hàng thương mại ƒ Rủi ro kỳ hạn/rủi ro khoản • Kỳ hạn tài sản có thường dài kỳ hạn tài sản nợ → NHTM thực việc chuyển đổi kỳ hạn • Ngân hàng khả tốn người gửi tiền rút tiền ạt (nguyên nhân: thông tin bất cân xứng, hiệu ứng bầy đoàn) Ngân hàng thương mại Vũ Thành Tự Anh Các rủi ro ngân hàng thương mại ƒ Rủi ro lãi suất • Lãi suất tiền gửi thường lãi suất thả ngắn hạn Lãi suất tiền vay thường lãi suất cố định dài hạn • Khi lãi suất tăng mạnh, ngân hàng bị thua thiệt phải trả lãi nhiều cho tiền gửi lãi nhận từ khoản cho vay hữu không đổi Ngân hàng thương mại Vũ Thành Tự Anh Vũ Thành Tự Anh 11 Shared by http://Clubtaichinh.net [[ Click Shared by http://Clubtaichinh.net Click ]] Chương trình Giảng dạy Kinh tế Fulbright Bài giảng Tài Phát triển Niên khóa 2005-2006 Các rủi ro ngân hàng thương mại ƒ Rủi ro tín dụng • Ngân hàng chịu khả đối tượng vay vốn khơng có khả hoàn trả lãi vốn gốc Các khoản vay trở thành nợ khó địi (hay nợ xấu) • Tỷ lệ nợ xấu tăng, ngân hàng vốn để xóa khoản nợ Khi giá trị tài sàn ròng ngân hàng trở thành số âm ngân hàng coi phá sản “về mặt kỹ thuật” Ngân hàng thương mại Vũ Thành Tự Anh Rủi ro tín dụng ƒ Lựa chọn ngược tín dụng ngân hàng • AS: người vay “có vấn đề” hay rủi ro người sẵn sàng trả lãi suất cao nhất; ƒ Rủi ro đạo đức • MH: khơng bị giám sát thỏa đáng, người vay sử dụng vốn vay sai mục đích rủi ro cao; ƒ Biện pháp khắc phục • Thu thập thông tin sàng lọc khách hàng/dự án • Tập trung cho vay số lĩnh vực định • Đưa vào hợp đồng nợ số điều khoản ràng buộc • Giám sát việc sử dụng nợ vay hồn nợ • Phát triển mối quan hệ lâu dài với khách hàng • Yêu cầu có bảo đảm (tài sản chấp) • Hạn mức tín dụng (credit rationing) Ngân hàng thương mại Vũ Thành Tự Anh Vũ Thành Tự Anh 12 Shared by http://Clubtaichinh.net [[ Click Shared by http://Clubtaichinh.net Click ]] Chương trình Giảng dạy Kinh tế Fulbright Bài giảng Tài Phát triển Niên khóa 2005-2006 Quản trị NHTM Việt Nam ƒ Các mục tiêu (kinh tế phi kinh tế) hệ ƒ ƒ ƒ ƒ thống NHTMNN? Ai sở hữu NHTMNN? Ai kiểm soát NHTMNN? Mối quan hệ NHTMNN với bên hữu quan: NHTMNN – NN – DNNN … Hệ tất yếu: • Hiệu kinh tế thấp • Nợ xấu • Dễ bị tổn thương, đặc biệt có sốc (Beim Calomiris, Ch 7) Ngân hàng thương mại Vũ Thành Tự Anh Vũ Thành Tự Anh 13 ... Định nghĩa Ngân hàng thương mại ƒ Luật Ngân hàng 1997: ? ?Ngân hàng thương mại loại hình tổ chức tín dụng thực toàn hoạt động ngân hàng hoạt động khác có liên quan” ƒ Hoạt động ngân hàng hoạt động... tính cá nhân, khơng trao đổi được) Ngân hàng thương mại Vũ Thành Tự Anh Áp dụng khung lý thuyết để phân tích hoạt động vai trò hệ thống NHTM Ngân hàng thương mại Vũ Thành Tự Anh Vũ Thành Tự Anh... giá trị tài sàn ròng ngân hàng trở thành số âm ngân hàng coi phá sản “về mặt kỹ thuật” Ngân hàng thương mại Vũ Thành Tự Anh Rủi ro tín dụng ƒ Lựa chọn ngược tín dụng ngân hàng • AS: người vay