CÁC BÁO CÁO TÀI CHÍNH Ti sao chúng ta cn các báo cáo tài chính? Bng cân ñi k toán là gì? Báo cáo kt qu hot ñng sn xut kinh doanh là gì? Báo cáo lưu chuy n ti n t là gì? Chu n b các báo cáo tài chính
Quản trị Tài chínhTh.Sỹ Trần Quang Trung 1PHÂN TÍCH CÁC BÁO CÁO TÀI CHÍNHCÁC BÁO CÁO TÀI CHÍNH Tại sao chúng ta cần các báo cáo tài chính? Bảng cân ñối kế toán là gì? Báo cáo kết quả hoạt ñộng sản xuất kinh doanh là gì? Báo cáo lưu chuyển tiền tệ là gì? Chuẩn bị các báo cáo tài chính như thế nào?TẠI SAO CHÚNG TA CẦNCÁC BÁO CÁO TÀI CHÍNH?ðáp ứng yêu cầu của nhà nướcðánh giá hoạt ñộng và tình hình tài chính của doanh nghiệpRa và ñánh giá các quyết ñịnh phân bổ nguồn lựcBẢNG CÂN ðỐI KẾ TOÁNBáo cáo tình hình tài sản, nợ vàvốn của doanh nghiệp ở một thời ñiễm xác ñịnhðịnh nghĩa các thuật ngữ dùng trong bảng cân ñối kế toánBẢNG CÂN ðỐI KẾ TOÁN TÀÀÀÀI SẢNTàààài sản lưu ñộng & ñầu tư ngắn hạnTàààài sản cố ñịnh & ñầu tư dàààài hạnNGUỒN VỐNNợ phải trảNguồn vốn chủ sở hữuTÀI SẢN TÀÀÀÀI SẢN LƯU ðỘNG & ðẦU TƯ NGẮN HẠN Tiền Cáááác khoản ñầu tư tàààài chíííính ngắn hạn Cáááác khoản phải thu Hààààng tồn kho Tàààài sản lưu ñộng kháááác Quản trị Tài chínhTh.Sỹ Trần Quang Trung 2TÀI SẢN TÀÀÀÀI SẢN CỐ ðỊNH & ðẦU TƯ DÀÀÀÀI HẠN Tàààài sản cố ñịnh Cáááác khoản ñầu tư tàààài chíííính dàààài hạn Chi phííííXDCB dỡ dang Cáááác khoản ký cược, ký quỹ dàààài hạnNGUỒN VỐN NỢ PHẢI TRẢ•Nợ ngắn hạn:Vay ngắn hạnCáááác khoản phải trảNợ dàààài hạn ñến hạn trả•Nợ dàààài hạn•Nợ kháááácNGUỒN VỐN NGUỒN VỐN CHỦ SỞ HỮU•Nguồn vốn kinh doanh ban ñầu•Lãi chưa phân phốiBÁO CÁO KẾT QUẢHOẠT ðỘNG KINH DOANH• Báo cáo trình bày dưới góc ñộ tài chính các hoạt ñộng của doanh nghiệp trong một thời kỳ cụ thể.BÁO CÁO KẾT QUẢHOẠT ðỘNG KINH DOANHðịnh nghĩa cáááác thuật ngữ dùùùùng trong bááááo cááááo HðKD: Doanh thu Giáááávốn hààààng báááán Lợi tức gộp Chi phííííhoạt ñộng Lợi tức truớc thuế Lợi tức thuần DOANH THU• Tổng doanh thu• Chiết khấu• Giảm giá• Giá trị hàng bán bị trả lại• Doanh thu thuần Quản trị Tài chínhTh.Sỹ Trần Quang Trung 3CHI PHÍ HOẠT ðỘNG• Chi phí bán hàng• Chi phí quản lý doanh nghiệp• Khấu hao LỢI TỨC THUẦN• Lợi tức từ hoạt ñộng kinh doanh• Lợi tức từ hoạt ñộng tài chính• Lợi tức bất thường• Tổng lợi tức trước thuế• Thuế lợi tức phải nộp• Lợi tức thuầnBÁO CÁOLƯU CHUYỂN TIỀN TỆTại sao việc phân tích dòng tiền tệ làquan trọng?Tiền của bạn ñến từ ñâu?Bạn có thể làm gì qua phân tích dòng tiền tệ?TẠI SAO VIỆC PHÂN TÍCHDÒNG TIỀN TỆ LÀ QUAN TRỌNG? ðo lường khả năng tạo ra dòng tiền tệcủa doanh nghiệp ðo lường khả năng ñáp ứng các nghĩa vụ ñối với chủ nợ, nhà nước Khẳng ñịnh các nhu cầu cho việc tài trợ từ bên ngoài Giải thích sự sai biệt giữa tiền mặt vàlợi tức sau thuếCung cấp thông tin cần thiết cho hoạch ñịnh và kiểm soátTIỀN CỦA BẠNðẾN TỪ ðÂU? Phân loại các hoạt ñộng của dòng tiền tệChu kỳ của dòng tiền tệVốn hoạt ñộng thuần Các nguồn và sự sử dụng các quỹPHÂN LOẠI CÁC HOẠTðỘNG CỦA DÒNG TIỀN TỆ Hoạt ñộng sản xuất kinh doanh Hoạt ñộng khác:Hoạt ñộng ñầu tưHoạt ñộng tài chính Quản trị Tài chínhTh.Sỹ Trần Quang Trung 4VỐN HOẠT ðỘNG THUẦN(VHðT)• VHð = Tài sản lưu ñộng - Nợ ngắn hạn• VHðT là sự thay ñổi của VHð• VHðT = ∆ TSLð + ∆ TM - ∆ NNH•∆ TSLð là sự thay ñổi của tài sản lưu ñộng không kể tiền mặt•∆ TM là sự thay ñổi của tiền mặt•∆ NNH là sự thay ñổi của nợ ngắn hạnCÁC NGUỒN VÀ SỰ SỬDỤNG CÁC QUỸ• Nguồn:Nợ hay vốn tăngTài sản giảm• Sử dụng:Nợ hay vốn giảmTài sản tăngBẠN CÓ THỂ LÀM GÌ QUAPHÂN TÍCH DÒNG TIỀN TỆ? Bạn có thể dự báo sự thiếu hụt hay dư thừa tiền mặt Nếu thiếu hụt, bạn có thể: Vay thêmGiảm tài sản lưu ñộngGiảm các tài sản khácBẠN CÓ THỂ LÀM GÌ QUAPHÂN TÍCH DÒNG TIỀN TỆ? Bạn có thể dự báo sự thiếu hụt hay dư thừa tiền mặt Nếu dư thừa, bạn có thể:Trả nợ ngân hàngTrả cho người cung cấpTài trợ cho một kế hoạch ñầu tư PHÂN TÍCHBÁO CÁO TÀI CHÍNHPhân tích các tỉ số tài chính là gì?Tại sao PTBCTC hữu ích cho bạn?Bạn có thể làm gì?Các hạn chế ñối với doanh nghiệp vừa và nhỏPHÂN TÍCH CÁCTỈ SỐ TÀI CHÍNH LÀ GÌ? ðánh giá hoạt ñộng của doanh nghiệp ðối chiếu với một số tiêu chuẩn Phần lớn dựa trên các thông tin dể có Quản trị Tài chínhTh.Sỹ Trần Quang Trung 5KHẢ NĂNG THANH TỐN Tỉ số lưu động Tỉ số thanh tốn nhanhhạnngắnNợđộnglưusảnTài====hạnngắnNợtiềnthànhchuyểndểsảnTài====TỈ SỐ QUẢN LÝ NỢ Tỉ lệ nợ Khả năng đáp ứng tiền lãi (TIE)hữusởchủvốnTổngnợTổng====lãiTiềnEBIT====KHẢ NĂNG SINH LỢI Lợi suất theo doanh thuLợi tức gộpLợi tức từ hoạt động SXKDLợi tức thuần Lợi suất của tổng tài sản Lợi suất của vốn chủ sở hữusảntàiTổngthuầntứcLợi====hữusởchủVốnthuầntứcLợi====HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN Hệ số quay vòng hàng tồn kho Chu kỳ quay vòng hàng tồn kho Hệ số quay vòng CKPThubìnhtrungkhoTồnthu)(DoanhbánhàngvốnGiá====khotồnhàngvòngquaysốHệkỳtrongngàySố====thuphảikhoảncácbìnhTrungthuầnthuDoanh====HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN Chu kỳ CKPThu (DSO) Hệ số quay vòng tài sản Hệ số quay vòng tài sản cố địnhthuphảikhoảncácvòngquaysốHệkỳtrongngàySố====sảntàiTổngthuDoanh====đònhcốsảnTàithuDoanh====TỈ SỐ GIÁ THỊ TRƯỜNG Tỉ số P / E Thư giá của cổ phiếu Tỉ số M / BphiếucổcủanhậpThuphiếucổcủagiáThò====phiếucổSốhữusởchủVốn====phiếucổcủagiáThưphiếucổcủagiáThò==== Quản trị Tài chínhTh.Sỹ Trần Quang Trung 6TẠI SAO PTBCTCHỮU ÍCH CHO BẠN? Bạn muốn biết doanh nghiệp của bạn hoạt ñộng như thế nào, và chỉ một con số, doanh thu chẳng hạn, thì không ñủ Nó giúp bạn ra các quyết ñịnh ñể cải thiện hoạt ñộng của doanh nghiệp Những người chung vốn hay chủ nợ cũng cóthể cần sử dụng các thông tin nàyBẠN CÓ THỂ LÀM GÌ? Thay ñổi chính sách trả chậm? Giảm tồn kho? Thay ñổi giá? Trả bớt nợ? Mượn hay tăng thêm vốn?GIỚI HẠN CỦAPHÂN TÍCH CHỈ SỐ Công ty lớn hoạt ñộng trong nhiều lĩnh vực khó so với trung bình ngành So với trung bình ngành? Lạm phát giá trị? Yếu tố mùaGIỚI HẠN CỦAPHÂN TÍCH CHỈ SỐ Kỹ thuật “Window dressing” Phụ thuộc phương pháp kế toán Ý nghĩa của tiêu chuẩn: tốt? xấu? Tốt + xấu = ?CÁC HẠN CHẾ ðỐI VỚIDOANH NGHIỆP VỪA VÀ NHỎ Thiếu tiêu chuẩn ñể so sánh Số liệu có thể không chính xác Các báo cáo tài chính thường chỉ phản ánh kết quả của quá khứCó thể dấu các vấn ñề nghiêm trọng sau này mới phát sinhPHÂN TÍCH DUPONT . Quản trị Tài chínhTh.Sỹ Trần Quang Trung 1PHÂN TÍCH CÁC BÁO CÁO TÀI CHÍNHCÁC BÁO CÁO TÀI CHÍNH Tại sao chúng ta cần các báo cáo tài chính? Bảng cân. ñối kế toán là gì? Báo cáo kết quả hoạt ñộng sản xuất kinh doanh là gì? Báo cáo lưu chuyển tiền tệ là gì? Chuẩn bị các báo cáo tài chính như thế nào?TẠI