Một số đề xuất nhằm hoàn thiện cơ chế quản lý vốn tại công ty cổ phần gang thép Thái Nguyên

Trong thời gian vừa qua, cơ chế quản lý vốn đã có những đóng góp nhất định cho hoạt động của Công ty như: đáp ứng tương đối nhu cầu về vốn cho sản xuất kinh doanh, giúp sử dụng vốn cố định, vốn lưu động trong Công ty… đúng mục đích.

Hà Thị Thanh Nga Đtg Tạp chí KHOA HỌC & CÔNG NGHỆ 103(03): - 16 MỘT SỐ ĐỀ XUẤT NHẰM HOÀN THIỆN CƠ CHẾ QUẢN LÝ VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN GANG THÉP THÁI NGUYÊN Hà Thị Thanh Nga*, Nguyễn Thị Nga Trường Đại học Kinh tế & Quản trị Kinh doanh – ĐH Thái Nguyên TÓM TẮT Công ty cổ phần Gang thép Thái Nguyên sản xuất kinh doanh thép xây dựng Đối với phát triển cơng ty chế quản lý vốn giữ vai trò quan trọng Trong thời gian vừa qua, chế quản lý vốn có đóng góp định cho hoạt động Cơng ty như: đáp ứng tương đối nhu cầu vốn cho sản xuất kinh doanh, giúp sử dụng vốn cố định, vốn lưu động Cơng ty… mục đích Tuy nhiên, bên cạnh kết đạt được, chế quản lý vốn Cơng ty nhiều hạn chế như: bất hợp lý hình thức huy động vốn cấu vốn… Vì vậy, cần có nghiên cứu để tìm giải pháp hồn thiện chế quản lý vốn phù hợp với điều kiện mới, mang lại hiệu kinh doanh cho Công ty giai đoạn tới Từ khoá: chế, quản lý vốn, cấu vốn, huy động vốn, điều hoà vốn, gang thép Thái Nguyên ĐẶT VẤN ĐỀ* Trong kinh tế thị trường, doanh nghiệp có quyền tự chủ hoạt động sản xuất kinh doanh, vốn trở thành vấn đề quan trọng hàng đầu doanh nghiệp phải tìm biện pháp huy động vốn phù hợp, nhằm mang lại hiệu kinh doanh cao cho Để thực u cầu đó, doanh nghiệp phải thực việc xây dựng chế quản lý vốn doanh nghiệp Tuy nhiên, môi trường kinh tế vĩ mô hay thay đổi trình phát triển doanh nghiệp giai đoạn khác nhau, đòi hỏi chế quản lý vốn phải có thay đổi tương ứng, nhu cầu hoàn thiện chế quản lý vốn cho phù hợp với thực tiễn cần thiết doanh nghiệp Công ty Cổ phần Gang thép Thái Nguyên, tiền thân Công ty Gang thép Thái Nguyên thành lập từ năm 1959 Hoạt động Công ty sản xuất kinh doanh thép xây dựng cung cấp cho kinh tế nhu cầu vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh lớn Trong năm qua chế quản lý vốn phù hợp góp phần khơng nhỏ tăng trưởng phát triển Công ty Tuy nhiên, năm gần đây, chế quản lý vốn bộc lộ hạn chế * Tel: 0912 898189 định không phù hợp với quy mô phát triển Công ty, bất hợp lý hình thức huy động vốn cấu vốn Cơng ty, cần có nghiên cứu để tìm giải pháp hồn thiện chế quản lý vốn phù hợp với điều kiện mới, mang lại hiệu kinh doanh cho Công ty giai đoạn tới THỰC TRẠNG CƠ CHẾ QUẢN LÝ VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN GANG THÉP THÁI NGUYÊN Thực trạng chế huy động vốn Việc huy động vốn q trình Cơng ty định lựa chọn nguồn vốn để phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh mình, xác định chi phí vốn, qui mơ loại vốn Cơng ty huy động vốn hình thức theo quy định pháp luật như: vay vốn ngân hàng, tổ chức tín dụng, doanh nghiệp, tổ chức cá nhân nước Các đơn vị thành viên Công ty thực huy động vốn theo quy định bảo lãnh Công ty Việc huy động vốn sử dụng vào mục đích kinh doanh, khơng dùng vào mục đích khác phải quản lý chặt chẽ có hiệu quả, trả nợ gốc lãi theo hạn cam kết huy động vốn Công ty cổ phần Gang thép Thái Nguyên sử dụng nguồn tài trợ vốn chủ sở hữu nợ phải trả Cơ cấu nguồn vốn thể qua bảng 01 12Số hóa Trung tâm Học liệu – Đại học Thái Nguyên http://www.lrc-tnu.edu.vn Hà Thị Thanh Nga Đtg Tạp chí KHOA HỌC & CƠNG NGHỆ 103(03): - 16 Bảng 01: Tình hình huy động vốn Công ty giai đoạn 2009-2011 TT I Chỉ tiêu Nguồn vốn Vốn chủ sở hữu Tỷ trọng Nợ phải trả Tỷ trọng ĐVT Tr.đ Tr.đ % Tr.đ % 2009 5.262.136 1.943.454 37,93 3.318.682 63,07 2010 5.913.202 2.053.651 35,73 3.859.481 65,27 2011 8.491.796 1.983.473 23,36 6.508.323 76,64 (Nguồn: Báo cáo tài Cơng ty giai đoạn 2009-2011) Bảng 02 Tình hình cấu nợ Cơng ty giai đoạn 2009-2011 Đơn vị tính: triệu đồng TT I Chỉ tiêu Tổng nợ phải trả Nguồn vốn tín dụng ngân hàng Nguồn vốn tín dụng thương mại Nguồn vốn khách hàng ứng trước Nợ khác 2009 Số tiền 3.318.682 % 100 2010 Số tiền 3.859.481 % 100 2011 Số tiền 6.508.323 % 100 2,772,619 83.55 3,404,171 88.20 5,625,843 86.44 353,382 10.65 167,398 4.34 555,876 8.54 2,355 0.07 3,264 0.08 4,453 0.07 190,326 5.73 284,648 7.38 322,151 4.95 (Nguồn: Báo cáo tài Cơng ty giai đoạn 2009-2011) Tình hình huy động vốn chủ sở hữu Công ty cổ phần Gang thép Thái Nguyên doanh nghiệp Nhà nước thuộc Bộ Công nghiệp nặng, nên vốn góp ban đầu vốn đầu tư Nhà nước Phần vốn chủ sở hữu Cơng ty chiếm tỷ trọng trung bình 31,67% tổng nguồn vốn Riêng năm 2011, tỷ trọng thấp mức trung bình 23,36%, phần nguồn tài trợ Công ty cấu thành nên nguồn vốn chủ yếu khoản nợ phải trả (tỷ trọng trung bình khoảng 68,33%) Qua nghiên cứu tình hình tăng giảm vốn chủ sở hữu Công ty cho thấy vốn chủ sở hữu tăng qua năm (trừ năm 2011 có giảm nhẹ so với năm 2010 3,41% tương ứng 70.178 tr.đ lợi nhuận chưa phân phối giảm để trích bổ sung quỹ như: quỹ dự phòng tài chính, quỹ đầu tư phát triển) Nguồn vốn chủ sở hữu Công ty tăng chủ yếu bổ sung từ lãi năm trước, chênh lệch tỷ giá hối đoái… Giảm nguồn vốn chủ sở hữu điều chuyển từ nguồn khác nhau, giảm tốn thuế,… Tình hình huy động nợ phải trả Để đảm bảo vốn phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh, nguồn vốn chủ sở hữu, Cơng ty huy động vốn tổ chức, cá nhân nước phục vụ nhu cầu sản xuất kinh doanh Hình thức huy động vốn thực theo quy định pháp luật, Công ty phải quan tâm đến hiệu sử dụng vốn vay để đảm bảo hoàn trả nợ gốc lãi vay theo hợp đồng tín dụng ký kết Qua số liệu thu thập cho thấy, tiêu tỷ lệ nợ/tổng nguồn vốn Công ty cổ phần Gang thép Thái Nguyên giai đoạn 2009-2011 tương đối cao (trên 68,33%), điều chứng tỏ vai trò nguồn vốn nợ phải trả quan trọng việc đảm bảo nguồn vốn cho trình sản xuất kinh doanh Cơng ty Tình hình nguồn vốn nợ phải trả Công ty thể qua bảng số liệu sau: Cơ cấu nợ Công ty cổ phần Gang thép Thái Nguyên cấu thành từ nguồn vốn vay tín dụng dụng ngân hàng, tín dụng thương mại, nguồn vốn ngắn hạn khách hàng đặt cọc nợ khác Trong đó, Cơng ty chủ yếu huy động nợ phải trả hình thức tín dụng ngân hàng nợ khác Cơng ty cổ phần Gang Thép Nguyên huy động vốn nợ qua hình thức sau: - Tín dụng ngân hàng: hình thức tín dụng quan trọng nhất, huy động 10 13Số hóa Trung tâm Học liệu – Đại học Thái Nguyên http://www.lrc-tnu.edu.vn Hà Thị Thanh Nga Đtg Tạp chí KHOA HỌC & CƠNG NGHỆ vốn vay nhiều hình thức khác nên đảm bảo tính linh hoạt Công ty thường tiến hành vay ngân hàng lớn Ngân hàng Thương mại cổ phần Công thương Lưu Xá, Ngân hàng Đầu tư phát triển Thái Nguyên, Ngân hàng Thương mại cổ phần Quốc tế Thái Nguyên… Nguồn vốn công ty sử dụng để đầu tư mua sắm TSCĐ đầu tư tài sản lưu động phục vụ cho sản xuất kinh doanh Công ty vay ngân hàng với số vốn lớn Công ty đảm bảo khoản trả nợ gốc lãi vay đúng, tạo uy tín với ngân hàng Việc trì tỷ lệ nợ tổng nguồn vốn có tác dụng việc đáp ứng đầy đủ nhu cầu vốn cho hoạt động kinh doanh Công ty Tuy nhiên, trì tỷ lệ nợ lớn tiềm ẩn nhiều rủi ro, phụ thuộc nhiều vào nguồn vốn bên ngồi, rủi ro tài Cơng ty tăng - Tín dụng thương mại: Nguồn vốn tín dụng chiếm tỷ trọng 10% tổng nguồn vốn nợ Cơng ty Năm 2010, 2011 nguồn vốn tín dụng thương mại chiếm tỷ trọng thấp 10% tổng cấu vốn Đây hình thức huy động vốn với chi phí thấp, tiện lợi kinh doanh, tạo cho công ty khả mở rộng quan hệ hợp tác kinh doanh lâu dài Tuy nhiên, huy động vốn theo hình thức tín dụng có hạn chế là: số lượng hạn chế, thời gian sử dụng vốn thường ngắn hạn so với tín dụng ngân hàng Vì vậy, Cơng ty sử dụng tỷ trọng nhỏ nguồn vốn kinh doanh - Nguồn vốn ngắn hạn khách hàng ứng trước tiền hàng: Phát sinh nguồn vốn này, chứng tỏ Công ty cổ phần Gang thép Thái Nguyên xây dựng sách 103(03): - 16 khai thác khoản tiền đặt cọc khách hàng, nhờ vào uy tín Cơng ty chất lượng sản phẩm thép tốt Số lượng vốn huy động việc khách hàng trả tiền hàng trước chiếm tỷ trọng không nhỏ tổng nợ Công ty, giúp Cơng ty tăng quy mơ vốn mà khơng phải trả khoản chi phí lãi vay - Nợ khác: Công ty huy động vốn từ khoản nợ khác chiếm tỷ trọng tương đối cao tổng vốn nợ phải trả (chiếm tỷ lệ trung bình khoảng 6,02% tổng cấu vốn) Hình thức huy động vốn nợ khác chủ yếu nợ dài hạn (th tài chính, vay nước ngồi), từ thuế khoản phải nộp Nhà nước, phải trả người lao động, chi phí phải trả, dự phòng trợ cấp việc làm hay khoản nợ phải, Thực trạng cấu vốn Thực tế cho thấy tỷ lệ nợ phải trả/vốn chủ sở hữu Công ty đạt 1,71 vào năm 2009, năm 2010 1,88, năm 2011 3,28, chứng tỏ Cơng ty có xu hướng sử dụng nhiều nợ phải trả cấu nguồn vốn nguồn tài trợ từ vốn chủ sở hữu giảm dần qua năm Việc sử dụng nhiều nợ Cơng ty làm cho chi phí vốn khơng cao Hiện tại, Công ty sử dụng nợ vay nhiều để huy động vốn phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh Khi sử dụng nhiều nợ vay giúp cho Cơng ty có chi phí vốn thấp phóng đại thu nhập vốn chủ sở hữu Khi Công ty sử dụng nhiều nợ cấu vốn có tác dụng tích cực thu nhập Tuy nhiên quản lý chi phí chưa tốt nên lợi nhuận Công ty thấp so với doanh thu Bảng 03: Tình hình cấu vốn Cơng ty giai đoạn 2009-2011 Đơn vị tính: % TT I II Chỉ tiêu Nguồn vốn Nợ phải trả Vốn chủ sở hữu Nợ phải trả/vốn chủ sở hữu (lần) 2009 2010 2011 100 63.07 36.93 100 65.27 34.73 100 76.64 23.36 1.71 1.88 3.28 (Nguồn: Báo cáo tài Cơng ty giai đoạn 2009-2011) 11 14Số hóa Trung tâm Học liệu – Đại học Thái Nguyên http://www.lrc-tnu.edu.vn Hà Thị Thanh Nga Đtg Tạp chí KHOA HỌC & CƠNG NGHỆ Cơ chế điều hồ vốn Công ty cổ phần Gang thép Thái Nguyên Công ty cổ phần Gang thép Thái Nguyên quyền thay mặt Nhà nước quản lý vốn Nhà nước Công ty, có quyền điều động vốn từ Cơng ty tới nhà máy, đơn vị thành viên ngược lại Như điều hồ vốn Cơng ty thực với nội dung: - Điều hoà vốn nội Công ty: Cơ cấu tổ chức Công ty gồm đơn vị sau: đơn vị nguyên liệu, đơn vị công nghệ đơn vị phục vụ phụ trợ, đơn vị tiêu thụ trực tiếp sản phẩm Công ty cổ phần Gang thép Thái Nguyên thực giao vốn cho đơn vị thành viên để quản lý sử dụng phù hợp với quy mô nhiệm vụ sản xuất kinh doanh đơn vị thành viên theo nguyên tắc bảo toàn, sử dụng hiệu phát triển vốn - Điều hoà vốn Công ty Tổng công ty Thép Việt Nam: Tổng Công ty thực giao vốn thuộc sở hữu Nhà nước bao gồm vốn ngân sách, vốn có nguồn gốc từ ngân sách vốn tự có Công ty Công ty cấp bổ sung vốn Tổng Công ty thấy cần thiết phải đầu tư để hỗ trợ kinh doanh, để thực nhiệm vụ Tổng Công ty giao bổ sung tăng giảm vốn theo quy định hành Công ty cổ phần Gang thép Thái Nguyên có quyền thay đổi cấu vốn, sử dụng vốn đầu tư ngồi như: mua trái phiếu, góp vốn liên doanh, thực hình thức đầu tư khác theo quy định pháp luật, góp phần tăng quy mơ vốn cơng ty, từ góp phần tăng doanh thu, lợi nhuận cho Công ty Công ty cổ phần Gang thép Thái Nguyên quyền giữ lãi khoản lợi nhuận sau thuế để bổ sung vốn cho hoạt động kinh doanh trích lập quỹ theo quy định Đánh giá thực trạng chế quản lý vốn Công ty cổ phần Gang thép Thái Nguyên Qua nghiên cứu tình hình quản lý sử dụng vốn Công ty cổ phần Gang thép Thái Nguyên đánh sau: Về ưu điểm: Cơ chế quản lý vốn tạo điều kiện cho Công ty đơn vị thành viên huy động vốn phục vụ nhu cầu sản xuất kinh doanh 103(03): - 16 nhiều hình thức khác Kết Cơng ty huy động lượng vốn phục vụ nhu cầu sản xuất kinh doanh Ngồi ra, Cơng ty tích cực tìm kiếm nguồn vốn ngồi nước, hình thức vay ngân hàng khơng phải chấp tài sản mà phương thức bảo đảm tín chấp, tạo điều kiện thuận lợi cho Cơng ty việc huy động vốn từ nguồn vốn vay tín dụng Cơng ty khai thác cân đối nguồn vốn đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh đầu tư xây dựng bản, mua sắm máy móc thiết bị để phục vụ cho sản xuất kinh doanh, bổ sung vốn lưu động kinh doanh đơn vị thành viên, giải khó khăn vốn cho đơn vị, đồng thời nguồn vốn huy động từ liên doanh góp phần đảm bảo tính cân đối Cơng ty Với mục tiêu nâng cao lực sản xuất kinh doanh, đổi công nghệ đáp ứng nhu cầu thị trường ngồi nước, Cơng ty đầu tư nhiều trang thiết bị công nghệ phục vụ cho sản xuất Hơn ngành sản xuất thép ngành kinh tế đặc thù đòi hỏi vốn đầu tư ban đầu lớn, để khắc phục tình trạng thiếu vốn, Cơng ty chủ động giải nhu cầu vốn kinh doanh phương thức th tài sản Hình thức có ưu điểm tạo điều kiện thuận lợi cho người th mua việc tốn, lựa chọn thời hạn tùy theo khả mình, lãi suất phù hợp phổ biến giới, nhiều Công ty áp dụng Tuy nhiên, phương thức chiếm tỷ trọng nhỏ tổng tài sản Cơng ty (dưới 1%) Hạn chế Thứ nhất, hình thức huy động vốn Cơng ty đơn điệu, khả thu hút, huy động vốn so với nhu cầu đầu tư thấp Hiện nay, Cơng ty áp dụng hình thức huy động vốn truyền thống huy động vốn chủ sở hữu, vay ngân hàng tổ chức tín dụng khác, vay nội cơng ty, vay cơng nhân viên… Các hình thức huy động vốn khác chưa áp dụng phát hành trái phiếu… Hình thức th tài áp dụng chưa phổ biến Tuy nhiên, việc huy động vốn từ nội công ty 12 15Số hóa Trung tâm Học liệu – Đại học Thái Nguyên http://www.lrc-tnu.edu.vn Hà Thị Thanh Nga Đtg Tạp chí KHOA HỌC & CƠNG NGHỆ khiêm tốn khả huy động nhiều cho sản xuất kinh doanh Việc huy động vốn chủ yếu tập trung đơn vị thành viên với số lượng thấp Việc huy động vốn qua liên doanh quy mơ nhỏ, chưa tương xứng với tiềm Công ty Thứ hai, quy mô cấu vốn chưa hợp lý Trong thời gian qua Cơng ty bảo tồn phát triển vốn giao bước đầu tư nhằm cải thiện cấu vốn, làm lành mạnh hoá cân đối tài lớn Tuy nhiên, quy mơ cấu vốn Công ty chưa tương xứng với vai trò, phạm vi hoạt động Cơng ty Thứ ba, điều hồ tập trung vốn nội Cơng ty chưa thực hiệu quả, Cơng ty chưa có biện pháp hữu hiệu để thực việc cân đối, điều hồ vốn cách có hiệu đơn vị thành viên nhằm hỗ trợ vốn nội Công ty Việc huy động vốn thực theo chiều, chưa tạo luồng vốn chiều Công ty đơn vị thành viên Thứ tư, tổ chức quản lý vốn, hiệu sử dụng vốn thấp Việc quản lý vốn Cơng ty chưa cụ thể hố thơng qua việc việc ban hành quy chế để quản lý Việc xây dựng quy trình để quản lý nguồn vốn góp có hiệu quả, khơng để thất thốt, vốn không can thiệp sâu vào hoạt động Công ty vấn đề phải nghiên cứu, tiếp tục hoàn thiện Việc quản lý sử dụng vốn nhiều hạn chế tình trạng lãng phí xảy ra, chưa thực quan tâm đến việc bảo tồn vốn cố định mặt vật Nguyên nhân chủ quan: Thứ nhất, cơng tác quản lý chi phí chưa quan tâm mức nên xảy tình trạng lãng phí chi phí Việc bảo tồn vốn cố định quan tâm đến giá trị tài sản, việc bảo toàn vật tài sản chưa thực quan tâm Trong quản lý vốn lưu động, cụ thể quản lý khoản phải thu chưa chặt chẽ, thiếu phận chuyên trách thu hồi nợ, việc theo dõi đôn đốc thu hồi nợ thiếu tập trung thường xuyên Quy trình tốn hợp đồng chưa chặt chẽ gây bất lợi cho 103(03): - 16 công ty công tác thu hồi nợ Việc chấp hành quy định Nhà nước, quy chế Công ty công tác bán hàng số chi nhánh, cửa hàng thiếu ngiêm túc, để xảy cơng nợ khó đòi, vi phạm quy chế bán hàng, thu tiền, chi nhánh Quảng Ninh, Hà Nội Thứ hai, hoạt động phân tích tài dừng lại hoạt động so sánh đơn số kế hoạch thực hiện, số năm với năm trước chưa có báo cáo phân tích tài cụ thể Thứ ba, cấu tổ chức Công ty cổ phần Gang thép Thái Ngun thiếu phận chun làm cơng tác quản trị tài Nhiệm vụ phận thường xuyên phân tích báo cáo tình hình tài cơng ty thời điểm Từ đó, đưa nhìn tổng thể tình hình sử dụng vốn, hiệu sử dụng vốn, mặt hạn chế chế quản lý vốn công ty, để đưa biện pháp nhằm khắc phục hạn chế đó, giúp Cơng ty nâng cao lợi nhuận, giá trị Thứ tư, Cơng ty có số phận cơng nhân viên có tâm lý ỷ lại, chưa thực làm việc hết mình, số lao động Cơng ty đơng, số ngành nghề chất lượng lao động chưa đáp ứng yêu cầu sản xuất kinh doanh Nguyên nhân khách quan Thứ nhất, sách quản lý tài doanh nghiệp nhà nước nói chung sách quản lý sử dụng vốn Cơng ty nói riêng đổi mới, bổ sung chỉnh sửa theo Nghị định số 199/2004/NĐ-CP ngày 03 tháng 12 năm 2004 theo chiều hướng tăng tính tự chủ, tự chịu trách nhiệm Công ty Tuy nhiên, việc huy động vốn mà hình thức huy động phát hành trái phiếu Cơng ty hạn chế Bên cạnh đó, sách lãi suất, thị trường chứng khoán ảnh hưởng đến chế quản lý vốn Công ty.[1].[2] Thứ hai, nguyên nhân làm hạn chế khả huy động vốn Công ty thủ tục cho vay rườm rà, cứng nhắc, hạn mức tín dụng thấp,… lãi suất cho vay cao nên khơng hấp 13 16Số hóa Trung tâm Học liệu – Đại học Thái Nguyên http://www.lrc-tnu.edu.vn Hà Thị Thanh Nga Đtg Tạp chí KHOA HỌC & CƠNG NGHỆ dẫn Công ty Khi huy động vốn từ khoản vay, Cơng ty phải có phương án thu hồi vốn đầu tư, hiệu việc sử dụng vốn vay, nên định vay Công ty phải vơ thận trọng Thứ ba, chi phí vốn rủi ro khoản tín dụng nguyên làm hạn chế khả huy động vốn Công ty Đối với vốn ngân sách Nhà nước cấp, Công ty không bị áp lực thời gian chi phí sử dụng nên gây tâm lý ỷ lại trông chờ vào nguồn vốn ngân sách cấp, giảm tính chủ động việc tìm kiếm nguồn tài trợ vốn khác Việc huy động vốn từ thị trường tiền tệ thị trường vốn hạn chế thị trường chứng khốn Việt Nam chưa phát triển, hàng hóa chưa đa dạng Huy động vốn qua tổ chức tín dụng bị giới hạn hạn mức thời hạn vay Thứ tư, giá nguyên vật liệu, vật tư đầu vào biến động tăng giảm đột biến, khó dự đốn, đặc biệt phôi thép, thép phế, xăng dầu Nên ảnh hưởng đến lợi nhuận Cơng ty, tiếp ảnh hưởng đến hiệu sử dụng TSCĐ, TSLĐ Ngoài ra, thị trường thép xây dựng diễn biến phức tạp, sốt nóng tháng đầu năm 2011, sau lại sụt giảm rớt giá tháng cuối năm Ảnh hưởng suy thoái kinh tế giới, thị trường bất động sản làm cho nhu cầu thép xây dựng giảm sút, tiêu thụ khó khăn, tồn kho cao, dẫn đến chi phí tài tăng cao Giải pháp hoàn thiện chế quản lý vốn Công ty cổ phần Gang thép Thái Nguyên Hiện nay, chế quản lý vốn Công ty bộc lộ hạn chế định công tác quản lý sử dụng vốn Làm trình huy động sử dụng vốn đạt hiệu mang lại lợi nhuận cao cho công ty vấn đề quan tâm Dưới số nhóm giải pháp cụ thể: Hoàn thiện hệ thống văn pháp lý chế quản lý vốn chế phối hợp đơn vị thành viên Công ty Công ty cần xây dựng chế phối hợp, hợp tác kinh doanh Công ty đơn vị thành viên, đơn vị thành viên với nhau, để tạo sức mạnh tổng hợp Hoàn thiện quy định toán, kết nối 103(03): - 16 đơn vị thành viên với Xây dựng chế quản lý tài mới, đảm bảo nguyên tắc độc lập, tự chủ đơn vị thành viên việc huy động vốn sử dụng vốn Tạo điều kiện cho trình định từ công ty tới đơn vị thành viên nhanh chóng, khơng làm hội kinh doanh Đổi đa dạng hố hình thức huy động vốn Giải pháp huy động tối đa nguồn vốn phục vụ cho sản xuất kinh doanh mà giải pháp giúp Công ty huy động nguồn vốn có hiệu nhất, tức chi phí cho việc sử dụng vốn thấp Từ Cơng ty đầu tư máy móc, thiết bị đổi công nghệ sản xuất, mở rộng quy mơ sản xuất kinh doanh, đa dạng hố sản phẩm, với mục tiêu hạ giá thành sản phẩm, đồng thời không ngừng nâng cao chất lượng sản phẩm Để giải vấn đề này, cơng ty cần hồn thiện việc đổi đa dạng hố hình thức huy động vốn theo hướng như: huy động vốn từ ngân sách nhà nước, khuyến khích cơng ty chủ động huy động vốn, tăng cường tích luỹ thơng qua kết sản xuất kinh doanh, đa dạng hoá hình thức đầu tư cơng ty ngồi… Nâng cao hiệu điều hồ vốn nội Cơng ty Cơng ty cần xây dựng chế điều hồ vốn mình, để tránh chồng chéo hoạt động điều hồ vốn Cơng ty đơn vị thành viên, cần phân định rõ chức việc thu hút, đầu tư điều hồ vốn Cơng ty Hồn thiện hệ thống thơng tin, kế tốn phân tích tài - Tổ chức hệ thống thơng tin nội từ nghiệp vụ lãnh đạo phòng ban, đơn vị thành viên để minh bạch hoạt động công tác quản lý vốn Thực đầy đủ, kịp thời báo cáo tài theo quy định cách kịp thời, trung thực xác - Xây dựng vận hành tốt máy kế toán, kiểm toán nội để thực tốt cơng tác kiểm tốn, đổi phương thức kiểm tốn từ kiểm toán riêng lẻ, kiểm toán hệ thống 14 17Số hóa Trung tâm Học liệu – Đại học Thái Nguyên http://www.lrc-tnu.edu.vn Hà Thị Thanh Nga Đtg Tạp chí KHOA HỌC & CƠNG NGHỆ kiểm tốn theo chức kiểm tốn quy trình hoạt động, kiểm toán việc quản lý điều tiết rủi ro - Tiến hành phân tích tài sở tiêu chí như: phân tích khả quản lý tài sản, khả sinh lời, khả khoản, quản lý nợ… Tổng hợp hiệu rủi ro tài tức xem xét ảnh hưởng tổng hợp riêng rẽ nhân tố khác đến hiệu qủa tài cơng ty qua việc nghiên cứu cân đối tài chính, đòn bẩy đẳng thức Du Pont [3] Hoàn thiện máy tổ chức, quản lý Công ty Theo phân công chức năng, nhiệm vụ phòng Kế tốn - Thống kê - Tài chủ yếu nhấn mạnh vai trò kế tốn tài Điều thể rõ bố trí nhân lực cho cơng tác tài ít, chủ yếu nhân viên kế tốn kiêm nhiệm khơng chịu trách nhiệm Do đó, Công ty cần phải tổ chức máy hoạt động tài cách phân định rõ hai chức kế tốn tài Phòng Kế tốn - Thống kê - Tài nên tách thành phòng phòng Kế tốn Thống kê phòng Tài Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực Nguồn nhân lực đóng vai trò quan trọng đến hiệu hoạt động kinh doanh Cơng ty nói chung chế quản lý vốn nói riêng Cơng ty cần phân định rõ trách nhiệm cho vị trí cơng việc, phân cơng người, việc, trình độ đào tạo Công ty thường xuyên tổ chức lớp bồi 103(03): - 16 dưỡng nâng cao trình độ đội ngũ quản lý công ty, công nhân viên trực tiếp sản xuất để họ tiếp cận với khoa học kỹ thuật đại, nâng cao suất sản xuất sản phẩm… KẾT LUẬN Bài viết với nội dung hoàn thiện chế quản lý vốn Công ty cổ phần Gang thép Thái Nguyên, tập trung giải số vấn đề: - Phân tích đánh giá thực trạng chế quản lý vốn Cơng ty cổ phần Gang thép Thái Ngun, qua rút kết đạt hạn chế công tác quản lý vốn công ty - Từ phân tích, đánh giá thực trạng chế quản lý vốn Công ty dựa định hướng phát triển Công ty thời gian tới, đề xuất số giải pháp nhằm hoàn thiện chế quản lý vốn Công ty cổ phần Gang thép Thái Nguyên TÀI LIỆU THAM KHẢO [1] Bộ Tài (2005), Thơng tư số 33/2005/TTBTC ngày 29 tháng 04 năm 2005 Bộ Tài việc Hướng dẫn số điều quy chế quản lý tài cơng ty nhà nước quản lý vốn nhà nước đầu tư vào doanh nghiệp khác, Hà Nội [2] Chính phủ (2004), Nghị định số 199/2004/NĐCP ngày 03 tháng 12 năm 2004 Chính phủ việc Ban hành quy chế quản lý tài cơng ty nhà nước quản lý vốn nhà nước đầu tư vào doanh nghiệp khác, Hà Nội [3] PGS.TS Lưu Thị Hương, PGS.TS Vũ Duy Hào (2007), Tài doanh nghiệp, Nxb Đại học Kinh tế quốc dân, Hà Nội 15 18Số hóa Trung tâm Học liệu – Đại học Thái Nguyên http://www.lrc-tnu.edu.vn Hà Thị Thanh Nga Đtg Tạp chí KHOA HỌC & CƠNG NGHỆ 103(03): - 16 SUMMARY SOLUTIONS FOR IMPROVING THE CAPITAL MANAGEMENT OF THAI NGUYEN IRON AND STEEL JOINT STOCK COMPANY Ha Thi Thanh Nga*, Nguyen Thi Nga College of Economics and Business Administration - TNU Thai Nguyen Iron and Steel Joint Stock Company – TISCO specializes in manufacturing and trading in steel for construction purpose The development of this company has resulted from the capital management Its capital management has been playing a key role in funding business activities, utilizing fixed and working capital effectively However, this management also revealed undesirable issues: unsuitable capital mobilization and the capital structure… Therefore, there should be studies for improving the capital management to enhance the business performance in the time to come Key words: Machanish, capital management, capital structure, capital mobilization, regulation of capital, Thái Nguyên Iron and Steel Ngày nhận bài: 14/1/2013, ngày phản biện: 31/1/2013, ngày duyệt đăng:26/3/2013 * Tel: 0912 898189 16 19Số hóa Trung tâm Học liệu – Đại học Thái Nguyên http://www.lrc-tnu.edu.vn ... ty cổ phần Gang thép Thái Nguyên, tập trung giải số vấn đề: - Phân tích đánh giá thực trạng chế quản lý vốn Công ty cổ phần Gang thép Thái Nguyên, qua rút kết đạt hạn chế công tác quản lý vốn cơng... Giải pháp hồn thiện chế quản lý vốn Công ty cổ phần Gang thép Thái Nguyên Hiện nay, chế quản lý vốn Công ty bộc lộ hạn chế định công tác quản lý sử dụng vốn Làm trình huy động sử dụng vốn đạt hiệu... Công ty cổ phần Gang thép Thái Nguyên Qua nghiên cứu tình hình quản lý sử dụng vốn Cơng ty cổ phần Gang thép Thái Nguyên đánh sau: Về ưu điểm: Cơ chế quản lý vốn tạo điều kiện cho Công ty đơn