Nội dung phần 1 của ebook Ebook Góc nhìn Alan: Kinh tế trình bày năm nguyên lý cho một nền kinh tế thực, giải pháp giấu bụi dưới thảm, đầu tư đa ngành, những đầu tư hấp dẫn cho thập kỷ mới, những câu hỏi cho nền kinh tế Việt Nam và năm tiên đoán của Alan Phan về kinh tế Việt Nam.
Mục Lục Năm nguyên lý cho kinh tế thực .3 Giải pháp "Giấu bụi thảm" 11 Đầu tư đa ngành bệnh hoang tưởng 18 Những đâu tư hấp dẫn cho thập kỷ 21 Những câu hỏi kinh tế Việt Nam 35 Năm tiên đoán Alan Phan vê kinh tế Việt Nam 44 Hãy để chúng chết 55 Để ngày mai tươi sáng 63 Tự tin để vượt bão 72 Ngành nghề biến thể sau bão 79 Chuyện dài tái cấu trúc 87 Cơ hội đột phá kinh tế Việt Nam 92 Một hội đột phá khác Việt Nam 98 Kiếm triệu đô la năm 105 Nhìn lại bất động sản 115 Ván lớn cho bất động sản lạm phát 123 Bây có tiên khơng bỏ vào bất động sản 129 Vàng: Trận đấu lực mua bán 136 Cờ bạc bác thằng bần 141 Sàn chứng khốn sòng cho bạc lớn 149 Giải pháp cho việc tiếp cận nguồn vốn? 155 Có tỷ đồng đâu tư vào đâu? 161 Lãi suất, lạm phát thứ "lăng nhăng" khác 172 Tại doanh nghiệp Việt Nam chưa niêm yết sàn Mỹ? 180 Niêm yết sàn Mỹ - biển lớn trước có bão 188 Cơ hội vươn thị trường quốc tế 195 Những cách tiền biển lớn 199 Đầu tư FDI FII Việt Nam 213 Không có bữa ăn miễn phí 225 Tư dân chủ 232 Các chiên xảy 249 Thiếu can đảm, nhiều người bỏ sớm 254 Kẻ cắp gặp bà già 265 Việt Nam Trung Quốc 273 Năm nguyên lý cho kinh tế thực "Người dân thường" có đầy khơn ngoan hiểu biết khơng đại trí giả tháp ngà Họ lại có thêm dũng khí dám làm dám thua, nên hoang tưởng giả thuyết đẹp giấy tờ Do đó, bạn trẻ đừng để giáo sư khoa bảng hù dọa giả thuyết mù mờ; đừng để trị gia phù phép với hoang tưởng bịa đặt Sự thật đơn giản Vài chục năm trước, tơi nhiều nghiền ngẫm nghiên cứu phân tích cơng phu tiền bối giới hàn lâm kinh tế Dĩ nhiên, người kiểu, người góc nhìn, tên tuổi cao viết khô khan, phức tạp Ai cố gắng thể đẳng cấp sân chơi đầy thiên tài luật lệ khắt khe Sau chật vật sống sót mơi trường đó, tơi từ giã học đường, kinh doanh nhận thấy "người dân thường" có đầy khơn ngoan hiểu biết khơng đại trí giả tháp ngà Họ lại có thêm dũng khí dám làm dám thua, nên hoang tưởng giả thuyết đẹp giấy tờ Họ khơng có ngơn từ hoa mỹ khó hiểu để "làm dáng trí thức", đó, mộc mạc tư họ thấm đậm vào tri thức dễ dàng hơn, sống động Thêm vào đó, khơn ngoan truyền lại từ cha ông minh chứng qua bao thời đại lịch sử Tôi gọi chúng nguyên lý bất diệt kinh tế thực Dân có giàu, nước mạnh Gần đây, sách "Tại quốc gia thất bại? ", hai tác giả Daron Acemoglu James A Robinson đưa giả thuyết chế cấu trúc kinh tế dồn quyền lực vào tay thiểu số nhóm người hay nhóm lợi ích thay phân tán cho đại đa số người dân, sân chơi khơng bình đẳng khơng giải phóng hay bảo vệ tiềm công dân việc sáng tạo, đầu tư phát triển Nói nơm na tiền quyền tập trung vào tay "đại ca" dân nghèo, ngu dốt kinh tế không phát triển Kinh tế lụn bại quốc gia yếu kém, dễ bị bắt nạt Quốc gia yếu kém, nghèo khổ khó mà tự hào dân tộc để tạo sức bật cho đột phá, đặc thù Muốn yêu nước hay cứu nước, làm đủ cách để dân giàu lên Phải có hủy diệt có sáng tạo Hai ông Acemoglu Robinson cho biết phát triển kinh tế bền vững cần sáng tạo sáng tạo phải kèm với hủy diệt Hủy diệt cũ hư thối mục nát để thay động, đại Trong thiên nhiên, già phải chết có chỗ cho mầm xanh nẩy lộc; hoa trái sung mãn, tươi tốt Tóm lại, nhà nước khơng chấp nhận hủy diệt mở hầu bao dài dài để "cứu" cấc nhóm lợi ích tạo nên doanh nghiệp zombie (xác chết biết đi) khắp nơi Những zombie sáng tạo hay cạnh tranh sân chơi tự Kinh tế phải khép kín thực tế cho thấy hệ bế quan tỏa cảng Giá thị trường chiến thắng Một kinh tế gia khác, cô Alice Amsden, nghiên cứu tượng "định giá sai" (getting the wrong price) kinh tế gặp khủng hoảng Hàn Quốc, Nhật Bản vào thập niên trước Cô nhận xét phủ thường hỗ trợ ban phát ân huệ cho lĩnh vực ngành nghề mà họ nghĩ cần thiết Điều làm giá méo mó, chẳng hạn giá bất động sản, giá điện nước xăng dầu, tỷ giá cạnh tranh xuất Ngân hàng đổ tiền dân theo sách phủ thay nhu cầu thị trường Vì lệch lạc này, tiền công tư đổ vào nơi mà giá tài sản có lợi cho nhà đầu tư Tuy nhiên, giá khơng thể "sai" hồi, giá quay với định luật cung cầu thị trường, đầu tư sai lầm gây nợ xấu cho ngân hàng, phá vỡ bong bóng tài sản đẩy cho doanh nghiệp, lớn nhỏ rơi vào tình trạng thua lỗ Trên giới, mị dân quyền lợi phe ta, phủ thường áp dụng sách kiểm soát giá cả, kể tỷ giá lãi suất Điều tạo hiệu thời gian, giá điều chỉnh lại theo thị trường giới khơng kinh tế tồn lâu dài cô lập Giấy tờ hay lời nói khơng thể sản xuất giá trị Có thể có giáo sư đại học nghiên cứu tượng Nhưng lười tìm kiếm google, nên nghe theo lời bình luận ơng thợ hớt tóc già xóm Malibu (California) tơi Tích lũy 40 năm kinh nghiệm qua chuyến du lịch khắp 26 nước (các ảnh treo đầy tường tiệm), ông nhận xét xứ trung nhiều hiệu, biểu ngữ phủ đầy đường phố xứ nghèo Các quan chức ngây thơ nghĩ cần đặt vài câu nói khéo léo để thúc đầy sản xuất, làm hè phố hay không lừa bịp du khách dân răm rắp thi hành Chỉ vài biện pháp hành kinh tế quay đầu, tự tái cấu trúc giới yên đẹp mong ước Đôi khi, tơi u ngây thơ hoang tưởng nhìn đứa bé vừa lớn, tập tễnh học theo qn tính ngã khóc, bắt đền cha mẹ mặt khác, phủ có luật chơi sách chế tài để ngăn chặn người dân đầu tích trữ hay thao túng thị trường Chẳng hạn, sở chứng khoán phạt nặng hình thức lạm dụng thơng tin nội gián, thổi phồng hay bóp méo việc có lợi cho cổ phiếu phe Trong đó, phủ khơng ngần ngại đầu tích trữ hay dùng máy tuyên truyền để lái giá theo chiều hướng quy định gọi "quốc sách" số lạm phát hay tăng trưởng GDP Các phủ nhạy cảm giá bất động sản hay chứng khốn giảm sâu, nguồn thu thuế chủ yếu nguồn thu nhập quan chức, chẳng hạn Trung Quốc Nếu cần, có phủ làm y đội lái tàu, mà theo luật, việc làm phạm tội Cha chung khơng khóc Một tay lừa đảo danh vào thập niên 1960 Mỹ tên Bernie Cornfeld Anh ta lập công ty gọi OPM International Sau vào tù, anh tiết lộ OPM chữ viết tắt Other People's Money (tiền người khác) Hiện tượng xài hay đầu tư tiền người khác thoải mái thông dụng ngân hàng, quỹ đầu tư, doanh nghiệp nhà nước, cơng ty đa quốc gia Có lần bật cười ngài thượng nghị sĩ Quốc hội Mỹ ngây thơ hỏi anh nhân viên kinh doanh 27 tuổi anh chấp nhận nhiều rủi ro đánh cược tỷ đô la chứng bảo lãnh nợ (CDO) bất động sản? Anh ta trả lời: "Khi thắng, nhiều tiền thưởng Nếu tơi thua, OPM " Tơi có th ơng CEO cách 15 năm Kỹ quản lý vị CEO làm thán phục ông chuyên ăn nhậu đãi khách nhà hàng tiếng đát thành phố nào: Tokyo, New York, Hồng Kơng Người nước ngồi họ nghe câu chuyện thấy buồn cười, khơi hài có biết đâu mà làm Đầu tư đa ngành kiểu giống nhét thằng bệnh vào thằng khỏe, thằng khỏe lây bệnh theo Con bệnh khơng thể với người khỏe mà hết bệnh Lấy tiền thằng mạnh đem chia cho thằng yếu yếu thơi Nếu doanh nghiệp tốt nên đầu tư để khuếch trương lĩnh vực kinh doanh cốt lõi thay ni nhiều cơng ty yếu Nguyên tắc kinh doanh không ném đồng tiền tốt vào với đồng tiền xấu - Những đâu tư hấp dẫn cho thập kỷ Có tiền hay khơng có tiền, làm ăn hay có ý định khởi nghiệp, có quan hệ tốt hay khơng muốn đầu tư tài hay tự đứng kinh doanh, hội ngành nghề tràn ngập sẵn sàng Tất cần hai điều mấu chốt: đầu óc sáng tạo để tìm đặc thù lợi cạnh tranh; ý chí lửa bất diệt để trả giá mang ý tưởng đến thành công Bài nói chuyện buổi hội thảo đầu tư kinh doanh ngày 16 tháng năm 2012 Tôi nhớ khoảng năm 1984 tơi gặp James DeRosa lần đầu Ông ta vừa khai báo phá sản, vợ ly dị, dọn vào hộ bình dân sau 20 năm sống Bel Air (khu tỷ phú Los Angeles) Ơng bán cho tơi miếng đất nhỏ Riverside, kể vài câu chuyện khôi hài "Tôi đầu tư vào ngựa đàn bà Tiếc ngựa đua chạy chậm mà đàn bà lại chạy nhanh, nên tơi nơng nỗi này" Sau ông có nói: "Tôi bị phá sản, không nghèo" Lúc đó, Mỹ vào giai đoạn suy thối lạm phát, bong bóng bất động sản chứng khoán vừa nổ, tỷ lệ thất nghiệp cao James cười nói: "Rất nhiều tài sản bị đổi chủ Thật tuyệt vời! " Ông lên lại kế hoạch cho nghiệp 10 năm sau, ông trở lại vị tỷ phú Khoảng thời gian năm 1995, tơi thấy chuyện làm ăn bế tắc, nhà máy gia công điện tử (cable box) Mexico cầm để sống, thị trường khó khăn, nhiều vấn đề với nhân viên, thiếu hụt vốn luân chuyển Tôi bỏ tất sau lưng, mua vé du thuyên (cruise ship) qua Bermuda Tôi bạn gái cho leo vào chót, suốt 10 ngày biển khơi, tơi ngồi đọc sách, thiền, suy ngẫm khứ, tương lai, thời điện thoại di động mạng Internet sơ khai, bị cô lập nhà tù thoải mái Trước lên thuyền, mua sách nhỏ (giá 10 đô la), sách gợi cho viễn cảnh giới công nghệ thông tin (IT) Internet Tôi thay đổi tư duy, kế hoạch kinh doanh, định bán tài sản hữu mua vé máy bay tới Hồng Kông, Thượng Hải làm lại đời Tôi thấy thật thú vị vừa định chạy qua ngã rẽ quan trọng chuyến du hành nghiệp Chu kỳ thị trường Trong kinh tế thực thị trường, doanh nhân phải đối diện với chu kỳ lên xuống (Mỹ gọi boom and bust cycle) Vì ghế quyền lực, trị gia giới kể Âu - Mỹ cố gắng tìm đủ cách để can thiệp hòng ngăn chặn tượng Họ thành cơng vài ba tháng, vài ba quý thị trường kẻ chiến thắng sau Chu kỳ boom bust ln hồn tất quy trình mà thị trường định Giá trị tài sản điều chỉnh giá trị thực sự, nợ trước sau phải trả; cho vay bừa bãi khơng quản lý rủi ro phải chấp nhận nợ xấu tiền; tiêu xài nhiều thu nhập phải trả giá yếu tụt hậu; chọn sai ngành nghề hay cách thức đầu tư hoàn toàn vốn kinh tế thị trường thực sự, khơng có phép mầu, khơng có ảo thuật, khơng có nhiệm kỳ Nhìn vào năm 2012, thấy bão, không rõ cường độ, khơng xác thời điểm bão toàn cầu, tệ hại cho quốc gia có kinh tế vĩ mơ yếu bất ổn Nó khởi đầu cho chu kỳ nhiều biến động thay đổi, tạo nên đổi tài sản, bậc thang giá trị xã hội, tư doanh nhân nhịp đập hoạt động đầu tư đầu Tài sản cho lớp doanh nhân Tại Việt Nam, chu kỳ kinh tế trước sau gia nhập WTO đem lại nhiều hội tài sản cho tỷ phú bất động sản, chứng khốn, cò dự án, nhân viên doanh nghiệp nhà nước cổ phần hóa Chu kỳ đem lại nhiều hội cho ngành nghề khác tạo tỷ phú Như James DeRosa tiên đoán, "thật tuyệt vời" Các bạn biết ước ao lớn tơi khơng? Tơi tuổi 30, sống nơi khỉ ho cò gáy, chạy xe ơm, khơng vợ nhân tình tự tìm giấc mơ vàng Tơi tin 10 năm sau, tơi có máy bay riêng, quanh lố chân dài, làm từ thiện Tư tạo nên định mệnh Nếu bạn không cảm thấy hưng phấn nghe mô tả tương lai hệ trẻ 8X, 9X tơi nghĩ bạn nên bắt đầu để dành tiền mua cho miếng đất nghĩa trang vừa Hay cố gắng thi đỗ trạng ngun để cơng chúa cho động phòng Đây thời điểm ngoạn mục hấp dẫn để làm ăn Việt Nam hay kinh tế khác Nghiêm túc hơn, tơi phân tích phần lớn hội kinh doanh kênh đầu tư tài chứa đụng yếu tố hấp dẫn cho doanh nhân trẻ Dĩ nhiên tơi phải nói điều nghe ấu trĩ hồn tồn xác: THERE IS NO FREE MEAL (Khơng có bữa ăn miễn phí) Cái phải trả giá để làm đại gia chu kỳ mới, bạn phải hiểu hội lớn rủi ro nhiều cơng sức bỏ phải tương xứng Ngay việc làm quan lấy công chúa phải trả giá đắt (thực tơi nghĩ thơi, tơi khơng biết tí chuyện này) Có tiền hay khơng có tiền, làm ăn hay có ý định khởi nghiệp, có quan hệ tốt hay không muốn đầu tư tài hay tự đứng kinh doanh, hội ngành nghề tràn ngập sẵn sàng Tất cần hai điều mấu chốt: đầu óc sáng tạo để tìm đặc thù lợi cạnh tranh; ý chí lửa bất diệt để trả giá mang ý tưởng đến thành cơng Các kênh đâu tư tài Trước hết tơi xin điểm qua hấp dẫn kênh đầu tư tài sau nói thêm ngành nghề kinh doanh mà nghĩ đột phá hấp dẫn chu kỳ kinh tế Việt Nam Các sản phẩm tài quen thuộc thị trường giới vàng, ngoại hối, chứng khoán, bất động sản, hợp đồng nguyên liệu Ở Việt Nam, nhạy cảm với danh từ trên, nên nói kênh đầu tư trên, tưởng chúng sòng khổng lồ cho tay chơi chuyên nghiệp, số quan chức ú khựng lại cố gắng biến chúng thành nơi người bỏ tiền vào kiếm lợi nhuận bỏ tiền tiết kiệm ngân hàng Tư ngây thơ làm sàn giao dịch biến thái chậm phát triển Ở nước ngồi, sòng bài, nhà đầu tư đánh lên hay đánh xuống, đó, kiếm tiền thoải mái dù kinh tế tài vĩ mơ có suy thối, lạm phát hay tăng tốc đây, bị giới hạn nhiều lĩnh vực, trừ hợp đồng nguyên liệu Do đó, tơi tin sàn giao dịch ngun liệu hàng hóa mà anh Lương Thanh Tùng trình bày chi tiết chiều kênh đầu tư nhiều đột phá tăng trưởng sau nhà đầu tư Việt khám phá hiểu biết nhiều Khơng biết bạn có biết hồ tiêu đạt tỷ lệ hoàn trái 76% năm 2011 nhà đầu tư nông dân Việt Nam kiểm soát đến 52% tổng sản lượng hồ tiêu tồn cầu? Đây mơ hình đại nông nghiệp mà cổ vũ viết năm vừa qua Sử dụng rộng rãi thông tin kiện thị trường qua điện thoại di động công nghệ việc canh tác từ Israel Ấn Độ giúp tạo nên đột phá Cách kiếm tiền hữu hiệu thị trường nguyên liệu kiến thức kinh nghiệm chuyên sâu ngành nghề Một anh bạn già Panama, 72 tuổi, làm việc biệt thự hẻo lánh cạnh bờ biển, hai đồng hồ ngày, anh giao dịch hợp đồng ca cao Trung bình năm anh thu triệu la liên tục suốt 30 năm Hơn 50 năm nghề, lợi cạnh tranh anh bát đầu từ nông dân, lên quản lý chế biến cho Nestlé, sau lập nhà máy sản xuất độc lập Anh bảo tơi, "Rất tiếc anh phải nói chuyện với tơi, ngồi ca cao, tơi khơng biết chút giới bên ngồi " Tiếc anh Đặng Lê Nguyên Vũ biết nhiều chuyện giới vũ trụ, không nghĩ tháng anh kiếm triệu đô la dễ dàng việc mua bán hợp đồng cà phê Một hội khác khó đốn dầu hỏa vượt lên 120 đô la/thùng vàng lên 500 đô la lượng, Israel khởi chiến với Iran hay đồng Euro sụp đổ Trung Quốc bát đầu cơng khai hóa thu mua vàng nhà nước Đây hai kênh đầu mà bạn thành triệu phú đô la với hai điều kiện: biết dùng đòn bẩy đốn trúng xu thị trường hàng ngày Về kênh vàng, năm nay, liên tục bày tỏ ý kiến phải giữ vàng để phòng thủ tài sản tránh mát Thiên hạ bực với tư "bướng bỉnh" Quay qua chứng khốn, tơi nghe đồn (nhấn mạnh chữ đồn) nhà nước can thiệp mạnh để đẩy chứng khoán lên, số VN30 khởi động Nếu có thực, nhà đầu tư kiếm 20% đến tháng tới, dù sau đó, thị trường điều chỉnh lại tùy vào giá trị thực công ty niêm yết theo chuẩn quốc tế Về bất động sản, hội để mua tài sản với giá rẻ giá sản xuất năm 2012 nhiều vô số kể Một kế hoạch thực tế đơn giản, cộng với chút kiên nhẫn, đạt lợi tức đầu tư (Return On Investment - ROI) trung bình sau năm Tuy nhiên, thị trường bất động sản đa dạng cá thể Nhiều người hỏi việc bỏ tiền Việt Nam đồng vào trương mục tiết kiệm lấy 14% lãi suất Theo phủ, dự đoán nghị họ năm 2012, GDP tăng trưởng 6%, lạm phát xuống 9%, tỷ giá VND đứng yên, cán cân mậu dịch, tài khóa giảm 23% Nếu mục tiêu hồn thành ước muốn, 14% thu nhập trừ 9% lạm phát 2% lãi suất cho la đem lại cho bạn khoản ROI dương 3% Tôi không đánh cược kiểu này, người ý thích Cơ hội kinh doanh Quay qua lĩnh vực đem tiền gia đinh, bạn bè, ân nhân, người lạ kinh doanh, xin nói rõ hai điều: cách kiếm tiền nhanh, nhiều bền vững giới cách tiền nhanh, nhiều mạo hiểm giới Năm yếu tố cần có cho doanh nhân: lửa đam mê, lợi cạnh tranh, kiến thức quan hệ, sức khỏe tinh thần ý chí kiên nhẫn để vượt bão Vì có tới 70% doanh nghiệp thất bại sau hai năm khởi nghiệp, chuẩn bị cho kế hoạch kinh doanh điều thiết yếu Các dự án nộp cho quỹ đầu tư thường phải dầy từ điển, chủ dự án phải chứng tỏ kiến thức lòng đam mê giấc mơ nghiệp Các doanh nhân muốn thu ngắn thời gian khởi nghiệp nên sử dụng đòn bẩy M&A (mua bán sáp nhập) nhượng quyền (franchise) Qua đến ngành nghề hấp dẫn, kinh tế thường đem lại nhiều hội khai phá phát triển Thế nên Việt Nam, mặc cho bất ổn vĩ mô, thị trường tiềm dài hạn hứa hẹn Các mức tăng trưởng nhu cầu cho y tế, giáo dục, phân phối hàng hóa du lịch nằm 20% nhiều năm tới Một thị trường cần giải pháp sáng tạo trung bình Hai ngành nghề mà tơi đặc biệt quan tâm tơi cho hai động phát ngòi cho tăng trưởng kinh tế Việt Nam nhờ lợi cạnh tranh cao IT nơng nghiệp Tơi nói nhiều hai lĩnh vực qua viết năm Danh sách tỷ phú giới so với Việt Nam Trong thập kỷ gần đây, danh sách nhà tỷ phú hàng đầu nước phát triển thường có nhiều đại gia IT, tài chính, cơng nghệ thay cho đại gia ngành nghề bất động sản, khống sản, cơng nghệ cổ điển, hàng tiêu dùng Tại nước chậm phát triển Trung Quốc, Việt Nam thay đổi thể chu kỳ mới, năm 2012 Đây dấu hiệu đáng mừng chứng lên kinh tế thay đổi đẳng cấp Tôi tin doanh nhân trẻ, tìm mơ hình kinh doanh sáng tạo dồn hết tâm trí, nội lực liên tục năm, định trở thành triệu phú đô la Quên chuyện ăn nhậu, quên chuyện thất tình trai gái, quên chuyện bạn bè bàn tán vào, quên chuyện sĩ diện biết mục đích cơng việc mình, khơng bỏ hay thất vọng, khơng phân tán tài lực với hoạt động ngồi luồng, không suy nghĩ xa xôi hay lầm lạc Chỉ đơn giản Tơi sẵn sàng ký khế ước với bạn: bạn làm tất việc thật nghiêm túc không kiếm triệu đô la vào năm 2017, tịnh ngưng hết viết lách phần đời lại Quá dễ phải không bạn? Ngày mai, bắt đầu lên kế hoạch tạo cho định mệnh nghĩa ý muốn Xin thành thực cảm ơn lòng ưu q vị buổi sáng đẹp trời Đây báo hiệu khởi đầu may mắn ... Năm nguyên lý cho kinh tế thực .3 Giải pháp "Giấu bụi thảm" 11 Đầu tư đa ngành bệnh hoang tưởng 18 Những đâu tư hấp dẫn cho thập kỷ 21 Những câu hỏi kinh tế Việt Nam 35... 16 1 Lãi suất, lạm phát thứ "lăng nhăng" khác 17 2 Tại doanh nghiệp Việt Nam chưa niêm yết sàn Mỹ? 18 0 Niêm yết sàn Mỹ - biển lớn trước có bão 18 8 Cơ hội vươn thị trường quốc tế 19 5... hội đột phá kinh tế Việt Nam 92 Một hội đột phá khác Việt Nam 98 Kiếm triệu đô la năm 10 5 Nhìn lại bất động sản 11 5 Ván lớn cho bất động sản lạm phát 12 3 Bây có tiên