Phân tích tình hình tài chính tại công ty TNHH tư vấn và dịch vụ khoa học nông nghiệp i

LỜI CẢM ƠN Trong suốt trình học tập Khoa Kế toán Quản trị kinh doanh, trường Đại học Nông nghiệp Hà Nội thời gian thực tập Công ty TNHH Tư vấn dịch vụ khoa học Nông Nghiệp I, học tập trang bị nhiều kiến thức Tôi xin bày tỏ long cảm ơn chân thành đến tập thể cá nhân giúp đỡ tơi hồn thành Luận văn Tơi xin chân thành cảm ơn Ban giám hiệu nhà trường, Ban chủ nhiệm khoa thầy giáo, giáo khoa Kế tốn Quản trị kinh doanh truyền đạt cho kiến thức quý báu suốt thời gian học tập rèn luyện trường Tơi xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc đến thầy giáo – Th.S Nguyễn Quốc nh hướng dẫn, bảo tơi tận tình suốt q trình thực tập Tơi xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến Ban lãnh đạo toàn thể cán nhân viên Công ty TNHH Tư vấn dịch vụ khoa học Nơng Nghiệp I nhiệt tình giúp đỡ, hướng dẫn, tạo điều kiện để tơi hồn thành luận văn Do thời gian trình độ chuyên mơn nhiều hạn chế, nên chắn luận văn khơng thể tránh khỏi sai sót Kính mong góp ý q báu thầy cô chú, anh chị trọng Công ty để luận văn tơi hồn chỉnh Tơi xin chân thành cảm ơn ! Người thực CAM THỊ TUYẾT GIANG i MỤC LỤC Tiền khoản tương đương tiền 15 ii DANH MỤC CÁC BẢNG Tiền khoản tương đương tiền 15 iii DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT BCĐKT Bảng cân đối kế toán BCKQKD Báo cáo kết kinh doanh BQ Bình qn CPQL Chi phí quản lý CPBH Chi phí bán hàng ĐKKD Đăng ký kinh doanh ĐVT Đơn vị tính DT Doanh thu DTT Doanh thu HTK Hàng tồn kho LN Lợi nhuận LNST Lợi nhuận sau thuế LNTT Lợi nhuận trước thuế VLĐ Vốn lưu động VCĐ Vốn cố định VCSH Vốn chủ sở hữu VKD Vốn kinh doanh TNHH Trách nhiệm hữu hạn TSNH Tài sản ngắn hạn TSDN Tài sản dài hạn TSLĐ Tài sản lưu động TCNH Tài ngắn hạn TCDN Tài dài hạn iv PHẦN I MỞ ĐẦU 1.1 Đặt vấn đề Trong kinh tế thị trường, doanh nghiệp tế bào kinh tế, đơn vị hạch toán độc lập, tiến hành sản xuất kinh doanh để tạo sản phẩm, hàng hoá, dịch vụ nhằm đáp ứng nhu cầu ngày cao xã hội thực mục tiêu lợi nhuận Tối đa hoá lợi nhuận kim nam cho hoạt động doanh nghiệp Muốn doanh nghiệp cần phải có sách, chiến lược phù hợp, kịp thời hoạt động kinh tế Tuy nhiên kinh tế thị trường đa thành phần, dựa vào khả bỏ qua hỗ trợ nguồn lực bên ngồi, doanh nghiệp khó đứng vững phát triển Phân tích tình hình tài cơng việc thường xun vơ cần thiết chủ sở hữu doanh nghiệp mà cần thiết tất đối tượng bên ngồi doanh nghiệp có quan hệ kinh tế pháp lý doanh nghiệp Đánh giá thực trạng tài chính, chủ doanh nghiệp đưa định kinh tế thích hợp, sử dụng cách tiết kiệm có hiệu vốn nguồn lực Nhà đầu tư có định đắn với lựa chọn đầu tư mình, chủ nợ đảm bảo khả toán doanh nghiệp khoản cho vay; Nhà cung cấp khách hàng đảm bảo việc doanh nghiệp thực cam kết đặt ra; quan Nhà nước có sách để tạo điều kiện thuận lợi hỗ trợ cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp đồng thời kiểm soát hoạt động doanh nghiệp pháp luật Báo cáo tài kế tốn sản phẩm cuối cơng tác kế tốn, tất thơng tin mà kế tốn cung cấp thể báo cáo tài kế tốn cuối kỳ doanh nghiệp Chính mà coi hệ thống báo cáo tài kế tốn gương phản ánh tồn diện tình hình tài chính, khả sức mạnh doanh nghiệp thời điểm định Do đó, việc trình bày báo cáo tài kế tốn cách trung thực khách quan điều kiện tiên để phân tích xác tình hình tài doanh nghiệp Nhận thức tầm quan trọng việc phân tích tình hình tài đánh giá thực trạng tài doanh nghiệp, đồng ý mơn tài chính, chúng tơi chọn nghiên cứu đề tài “ Phân tích tình hình tài Cơng ty TNHH Tư vấn dịch vụ khoa học Nông Nghiệp I ” 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu chung Phân tích tình hình tài Cơng ty TNHH Tư vấn dịch vụ khoa học Nông Nghiệp I góp phần đề xuất số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài doanh nghiệp 1.2.2 Mục tiêu cụ thể - Góp phần hệ thống hóa vấn đề lý luận thực tiễn phân tích tình hình tài doanh nghiệp - Dựa vào báo cáo tài chính, phân tích đánh giá tình hình tài Cơng ty nhằm cung cấp sở cho việc định - Đưa số đề xuất, kiến nghị góp phần cải thiện tình hình tài Cơng ty nhằm tăng kết hiệu sản xuất kinh doanh Công ty 1.3 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.3.1 Đối tượng nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu phục vụ cho đề tài là: Tình hình tài Công ty TNHH Tư vấn dịch vụ khoa học Nông Nghiệp I 1.3.2 Phạm vi nghiên cứu - Phạm vi nội dung: Phân tích báo cáo tài Công ty TNHH Tư vấn dịch vụ khoa học Nông Nghiệp I để đánh giá thực trạng tài xu hướng phát triển Cơng ty - Phạm vi không gian: Công ty TNHH Tư vấn dịch vụ khoa học Nông Nghiệp I Trụ sở chính: Trường ĐH Nơng nghiệp Hà Nội – TT Trâu Quỳ - Gia Lâm - Hà Nội - Phạm vi thời gian: Đề tài thực từ ngày 13/01/2012 đến ngày 30/04/2012 Thu thập số liệu qua năm 2010 - 2011 1.4 Kết nghiên cứu dự kiến - Phân tích tình hình tài Cơng ty TNHH Tư vấn dịch vụ khoa học Nông Nghiệp I năm 2010 - 2011 để đánh giá tìm hiểu - Đề xuất số giải pháp để cải thiện tình hình tài Công ty PHẦN II TỔNG QUAN TÀI LIỆU VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 2.1 Cơ sở lý luận 2.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp phạm trù kinh tế khách quan, gắn liền với đời doanh nghiệp kinh tế hàng hóa tiền tệ Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp có phương thức thích hợp tạo lập số vốn tiền tệ ban đầu, từ số tiền tệ doanh nghiệp mua sắm yếu tố đầu vào cần thiết như: sức lao động, đối tượng lao động tư liệu lao động Qua trình sản xuất tạo sản phẩm đầu ra, doanh nghiệp tiến hành tiêu thụ hàng hóa, lấy thu bù chi, nộp thuế cho Nhà nước, lại lợi nhuận sau thuế tiếp tục phân phối khoản lợi nhuận Như trình hoạt động doanh nghiệp trình tạo lập, phân phối, sử dụng quỹ tiền tệ hợp thành hoạt động tài doanh nghiệp Bên q trình tạo lập, sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp quan hệ kinh tế hình thức giá trị hợp thành quan hệ tài phản ánh chất tài doanh nghiệp Đó quan hệ tài doanh nghiệp với Nhà nước; quan hệ tài doanh nghiệp với chủ thể khác; quan hệ tài nội doanh nghiệp Trong hoạt động doanh nghiệp, hoạt động tài linh hồn doanh nghiệp Tài doanh nghiệp liên quan tới nội dung sau: Thứ nhất, định đầu tư vốn, doanh nghiệp nên lựa chọn đầu tư vốn vào đâu, đánh giá hội đầu tư hoạch định dự toán vốn để đem lại lợi nhuận lớn tương lai Thứ hai, với nhu cầu vốn đầu tư hoạch định doanh nghiệp nên sử dụng nguồn tài trợ nào? Thứ ba, tổ chức quản lý sử dụng vốn để đảm bảo tiết kiệm, hiệu huy động tối đa nguồn lực có vào hoạt động kinh doanh Thứ tư, việc phân phối lợi nhuận, trích lập sử dụng quỹ doanh nghiệp tiến hành nào, vừa đảm bảo lợi ích ngưòi lao vừa đáp ứng nhu cầu vốn phát triển cho doanh nghiệp kỳ Thứ năm, kiểm sốt, phân tích, đánh giá tình hình hoạt động để tìm điểm mạnh, điểm yếu, đưa dự báo, từ có định kịp thời, thích hợp điều chỉnh hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, đảm bảo doanh nghiệp tình trạng tài lành mạnh Thứ sáu, thực kế hoạch hóa tài để đảm bảo doanh nghiệp hoạt động liên tục có hiệu Như vậy, Tài doanh nghiệp hệ thống quan hệ kinh tế biểu hình thức giá trị gắn liền với chu chuyển vốn doanh nghiệp phát sinh trình phân phối để tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ nhằm đạt tới mục tiêu kinh doanh doanh nghiệp khuôn khổ pháp luật cho phép Các chun gia tài ln phải đối mặt với câu hỏi xoay quanh ba loại định chiến lược quan trọng : (1) Quyết định đầu tư: Doanh nghiệp nên đầu tư vào hội nào, lĩnh vực phù hợp có khả đạt hiệu kinh doanh cao ? Đầu tư dài hạn hay ngắn hạn, bên hay bên doanh nghiệp ? (2) Quyết định tài trợ: Doanh nghiệp huy động nguồn vốn cho định đầu tư, vốn chủ hay vốn vay, nguồn dài hạn hay ngắn hạn, cấu huy động hợp lý, (3) Quyết định phân phối lợi nhuận sau thuế: Lợi nhuận sau thuế doanh nghiệp chia nào, tỷ lệ phân chia lãi, tỷ lệ giữ lại tái đầu tư % ? Để thực mục tiêu cuối gia tăng giá trị doanh nghiệp nhà quản trị tài sau đề mục tiêu dài hạn cần phải xác định công việc cụ thể, thực mục tiêu ngắn hạn Chỉ dựa sở phân tích, đánh giá hoạt động doanh nghiệp đưa định tài phù hợp, khả thi hiệu Tài doanh nghiệp có vai trò định đến tồn tại, phát triển doanh nghiệp, điều thể qua điểm chủ yếu sau: Thứ nhất, huy động đảm bảo đầy đủ, kịp thời vốn cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Trong q trình hoạt động kinh doanh ln nảy sinh nhu cầu vốn ngắn hạn dài hạn cho hoạt động thường xuyên cho đầu tư phát triển doanh nghiệp Tài doanh nghiệp giúp xác định đắn nhu cầu vốn cần thiết thời kỳ tìm nguồn vốn đáp ứng kịp thời nhu cầu vốn kinh doanh Các nhà quản trị cân nhắc kỹ lưỡng để lựa chọn phương án huy động vốn có chi phí thấp, thuận lợi cho doanh nghiệp nhằm đảm bảo hoạt động kinh doanh diễn bình thường liên tục Thứ hai, tổ chức sử dụng vốn kinh doanh tiết kiệm hiệu Tài doanh nghiệp giữ vai trò quan trọng việc đánh giá lựa chọn dự án đầu tư sở phân tích khả sinh lời mức độ rủi ro dự án, từ giúp lựa chọn dự án tối ưu Việc huy động vốn kịp thời phương pháp huy động vốn thích hợp giúp doanh nghiệp giảm chi phí sử dụng vốn, góp phần tăng lợi nhuận Đồng thời, huy động tối đa số vốn có giúp doanh nghiệp tránh thiệt hại ứ đọng vốn, tăng vòng quay tài sản, giảm số vốn vay, giảm tiền lãi phải trả, góp phần tăng lợi nhuận tiêu Tuy nhiên hệ số chưa ổn định có hệ số thấp 1, chứng tỏ cơng ty tiềm ẩn rủi ro 3.3.4 Các hệ số đánh giá khả sinh lời công ty Đây thước đo đánh giá hiệu kinh doanh, công ty tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, mục tiêu cuối lợi nhuận Để có cách nhìn rõ nét khả sinh lời công ty xem xét số tiêu chủ yếu sau: 3.3.4.1 Tỷ suất lợi nhuận sau thuế doanh thu hay hệ số lãi ròng Tỷ suất lợi nhuận sau thuế doanh thu (TSLNST) năm 2010 0,85% có nghĩa thực đồng doanh thu kỳ, cơng ty thu 0,0085 đồng lợi nhuân sau thuế (LNST) Năm 2011 TSLNST doanh thu 0,72% có nghĩa thực đồng doanh thu kỳ công ty thu 0,0072 đồng LNST giảm 0,0013 đồng so với năm 2010 Nguyên nhân dẫn tới giảm tốc độ tăng LNST chậm nhiều so với tốc độ tăng doanh thu Chính vậy, năm tới cơng ty cần sử dụng vốn vay hiệu nhằm gia tăng LNST 52 Bảng 11: Tỷ suất lợi nhuận Công ty TNHH Tư vấn dịch vụ khoa học Nông Nghiệp I năm 2010- 2011 Đvt: Đồng Chỉ tiêu Doanh thu LN trước thuế lãi vay LN trước thuế LN sau thuế 5.VKD bình quân 6.VCSH bình quân Tỷ suất LN sau thuế doanh thu (7)= (4)/(1) Tỷ suất LN kinh tế tài sản (ROA) (8)=(2)/(5) Tỷ suất LNTT VKD (9)= (3)/(5) 10 Tỷ suất LNST VKD (10)= (4)/(5) 11.Tỷ suất LN VCSH (11)= (4)/(6) ĐVT Năm 2010 Đồng Đồng Đồng Đồng Đồng Đồng % % % % % 7,580,736,604 181,985,841 85,985,841 64,489,381 12,226,873,239 4,869,162,338 0,85% 1,49% 0,70% 0,53% 1,32% Năm 2011 9,479,619,136 330,479,361 90,479,361 67,859,521 14,336,517,356 4,913,944,978 0,72% 2,31% 0,63% 0,47% 1,38% Chênh lệch Giá trị Tỷ lệ 1,898,882,532 25,05% 148,493,520 81,60% 4,493,520 5,23% 3,370,140 5,23% 2,109,644,117 17,25% 44,782,640 0,92% -0,13% -15,85% 0,82% 54,87% -0,07% -10,26% -0,05% -10,26% 0,06% 4,27% (Nguồn: Phòng hành tổng hợp) 53 3.3.4.2 Tỷ suất sinh lời kinh tế tài sản Đây tỷ suất sinh lời doanh nghiệp mà chưa tính đến tác động chi phí lãi vay thuế thu nhập doanh nghiệp Nó cho biết hiệu kinh tế tài sản để nhà quản lý có nhìn tổng qt hiệu hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Năm 2010, ROA doanh nghiệp 1,49%, năm 2011 tỷ suất tăng lên 2,31% Đây tỷ lệ thấp, chưa tính đến ảnh hưởng lãi vay thuế, hiệu sinh lời kinh tế tài sản khơng tốt Tuy nhiên tỷ suất có xu hướng tăng Thực tế đấu thầu cơng trình Cơng ty khơng dự tốn phần lợi nhuận định mức mà tạo lợi nhuận nhờ tiết kiệm chi phí Trong thời gian tới, công ty nên sử dụng biện pháp quản lý vốn, quản lý chi phí, phát huy gia tăng lợi nhuận nâng cao hiệu sử dụng vốn Tuy nhiên, dựa vào số mà đến kết luận cuối Mà phải đặt vào hồn cảnh cụ thể, điều kiện cụ 3.3.4.3 Tỷ suất lợi nhuận sau thuế VKD - Xét tỷ suất lợi nhuận trước thuế VKD: Năm 2010 100 đồng vốn kinh doanh sử dụng bình qn kỳ có khả sinh lời 0,7 đồng lợi nhuận sau trang trải lãi tiền vay, năm 2011 sinh lơi 0,63 đồng, giảm 0,07 đồng với tỷ lệ giảm 10,26% Nguyên nhân giảm tốc độ tăng lợi nhuân trước thuế chậm tốc độ tăng VKD sử dụng bình quân kỳ Tỷ suất LNST VKD - Năm 2010: = Tỷ suất lợi nhuận sau thuế DT Tỷ suất LNST VKD = x 0,85% x 0,62 - Năm 2011: 54 Vòng quay toàn vốn = 0,527% Tỷ suất LNST VKD = 0,72% x 0,66 = 0,475% Phương pháp Dupont cho thấy năm 2011, 100 đồng vốn kinh doanh tạo 0,475% đồng lợi nhuận sau thuế nhân tố ảnh hưởng: - Sử dụng bình quân đồng vốn kinh doanh tạo 0,66 đồng doanh thu - Và 100 đồng doanh thu có 0,72 đồng lợi nhuận sau thuế Như mức sinh lời từ đồng vốn thấp Cơng ty cần có kế hoạch tăng cường tốc độ luân chuyển vốn, nâng cao tỷ lệ lợi nhuận doanh thu 3.3.4.4 Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu Mục tiêu cuối doanh nghiệp phải đạt lợi nhuận cao cho chủ doanh nghiệp Vì tiêu chủ sở hữu doanh nghiệp quan tâm, đánh giá mức độ taoạ lợi nhuận ròng cho chủ sở hữu doanh nghiệp Cũng giống tiêu khác, ROE doanh nghiệp năm 2011 1,38% tăng lên so với năm 2010 1,32% tăng 4.27% Để phân tích mối quan hệ tương tác tiêu ảnh hưởng tới ROE ta sử dụng phương trình: Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE) = Hệ số lãi ròng x Vòng quay tồn vốn x Mức độ sử dụng đòn bẩy tài ROE2010 = 0,85% x 0,62 x 2,59 =1,36 % ROE2011 = 0,72% x 0,66 x 3,24 =1,54 % Doanh nghiệp sử dụng nợ nhiều( năm 2010 61,46%, năm 2011 69,12%) điều có nghĩa doanh nghiệp sử dụng đòn bẩy tài có hiệu cần tiếp tục phát huy Nhìn chung năm 2011 khả sinh lời Công ty TNHH Tư vấn dịch vụ khoa học Nông Nghiệp I diễn theo chiều hướng khả quan, khả tạo lợi nhuận từ đồng VKD từ đồng VCSH công ty 55 tăng Đòn bẩy tài phát huy tác dụng người chủ sở hữu mong đợi 3.4 Giải pháp đề xuất 3.4.1 Đánh giá 3.4.1.1 Những điểm mạnh Vượt qua khó khăn khủng hoảng kinh tế năm 2008, 2009 sang năm 2010, 2011 công ty đạt thành đáng kể kết kinh doanh, sau số thành tựu tiêu biểu: Thứ nhất, cơng ty có sách mở rộng thị trường tiêu thụ, tăng khách hàng, tạo uy tín thị trường, tăng doanh thu tạo lợi nhuận cho doanh nghiệp Thứ hai, so với năm trước, công ty nâng cao khả toán khả sinh lời Đây chiều hướng tốt; công ty cần phải cố gắng phát huy Thứ ba, công ty chấp hành chế độ kế toán, thực tốt nghĩa vụ Nhà nước không vi phạm pháp luật Tóm lại, kết đạt cơng ty năm qua đáng khích lệ Tình hình tài nhìn chung lành mạnh có khả cộng hưởng sách kinh doanh để phát huy mạnh tạo khoản lợi nhuận cho doanh nghiệp 56 3.4.1.2 Những điểm hạn chế Trong trình sản xuất kinh doanh, bên cạnh kết đạt được, cơng ty tồn hạn chế sau đây: Thứ nhất, cấu nguồn vốn công ty chưa thật hợp lý Phần lớn tài sản công ty tài trợ khoản vốn vay Sang năm 2011 có xu hướng huy động vốn bên ngồi nhiều, giảm khả tự chủ mặt tài cho doanh nghiệp Thứ hai, hiệu sử dụng vốn công ty chưa tốt, tiềm ẩn rủi ro Kết luận: Thơng qua việc phân tích thực trạng tài cơng ty TNHH Tư vấn dịch vụ khoa học Nông Nghiệp I ta thấy thành mặt hạn chế cần khắc phục Điều quan trọng công ty phải đề đường lối phát triển đắn, phương thức quản lý hiệu để phát huy mạnh vốn có nhằm tối đa hóa giá trị doanh nghiệp 3.4.2 Một số giải pháp 3.4.2.1 Xây dựng kế hoạch tài cụ thể phù hợp việc huy động vốn, sử dụng vốn cho hiệu Để hoạt động sản xuất kinh doanh có hiệu hơn, trước tiên công ty phải tiến hành xây dựng kế hoạch tài phù hợp cho năm Tổ chức tốt cơng tác lập kế hoạch để có kế hoạch tài mang tính thực tiễn cao Từ nhìn nhận cụ thể thuận lợi, khó khăn, tìm giải pháp, phương hướng hoạt động có hiệu cao Việc lập kế hoạch cách chu đáo, kỹ lưỡng sát thực yếu tố quan trọng để huy động sử dụng vốn có hiệu quả, đạt mục tiêu kinh doanh Công ty cần phải trọng đến công tác lập kế hoạch tạo lập sử dụng vốn Đồng thời, cần xác định nhu cầu vốn, dự toán cụ thể lượng vốn 57 tối thiểu cần thiết cho chu kỳ kinh doanh để không ảnh hưởng đến tốc độ sản xuất kinh doanh công ty Mặt khác, tránh tình trạng thừa vốn gây lãng phí, giảm hiệu sử dụng vốn, ảnh hưởng tới kết kinh doanh Cần đặc biệt quan tâm tới việc xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên, phận vốn quan trọng, thiếu q trình tái sản xuất Cơng ty nên dựa vào tình hình thực tế sử dụng vốn lưu động năm 2010, 2011 để xác định nhu cầu vốn lưu động cho năm 2012, dựa vào mối quan hệ yếu tố hợp thành nhu cầu vốn lưu động (HTK, khoản phải thu từ khách hàng, phải trả người bán) với doanh thu kỳ trước để xác định tỷ lệ chuẩn nhu cầu vốn lưu động tính theo doanh thu, từ sử dụng tỷ lệ để xác định nhu cầu vốn lưu động Sau xác định nhu cầu vốn, công ty cần chủ động tìm nguồn tài trợ phù hợp, dễ dàng tiếp cận tối thiểu hóa chi phí sử dụng vốn, đáp ứng đầy đủ, kịp thời vốn cho kinh doanh, đồng thời đảm bảo nguyên tắc cân tài Dựa vào kết phân tích ta nhận thấy Công ty TNHH Tư vấn dịch vụ khoa học Nông Nghiệp I sử dụng cấu vốn với nguồn tài trợ chủ yếu từ vốn vay nguồn vốn tự có cơng ty hạn chế Như để nhằm mục đích tối đa hóa lợi nhuận doanh nghiệp sử dụng đòn bẩy tài Việc sử dụng đòn bẩy tài giúp doanh nghiệp gia tăng tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu doanh nghiệp hoạt động hiệu quả, đồng thời làm gia tăng rủi ro cho nguồn vốn doanh nghiệp dẫn đến tình trạng doanh nghiệp khả tốn Trong năm qua, việc công ty sử dụng chủ yếu vốn vay phương thức hoạt động lành mạnh, dễ dẫn đến tình trạng khủng hoảng tài Do năm tới, để giảm thiểu rủi ro, doanh nghiệp cần giảm hệ số nợ, nâng tỉ lệ vốn chủ lên Đảm bảo tính tự chủ mặt tài Điều khơng quan trọng doanh nghiệp mà mối quan tâm hàng đầu nhà đầu tư, nhà cung cấp, ngân hàng cho 58 vay,… Nếu khả tự chủ tài cơng ty lớn mạnh tạo niềm tin cho đối tượng có liên quan, từ tạo thuận lợi cho cơng ty nhiều mặt kinh doanh tăng nguồn vốn kinh doanh cho cơng ty Để tăng vốn chủ sở hữu, doanh nghiệp nên huy động vốn chủ doanh nghiệp ưu tiên phần lợi nhuận để lại vào kinh doanh cho cân đối cấu vốn giúp công ty phát triển mạnh mẽ, lâu dài sở cấu vốn tối ưu chi phí vốn lành mạnh rủi ro Hiện tỷ số nợ tổng nguồn vốn doanh nghiệp cao nhu cầu doanh nghiệp tăng nguồn vốn chủ sở hữu cho trả đủ số nợ ngắn hạn Vì nhà quản lý tài doanh nghiệp nên có sách huy động thêm vốn chủ sở hữu vào quỹ vốn kinh doanh 3.4.3.2 Nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh • Nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Việc nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công việc cần thiết Để không bị gián đoạn sản xuất kinh doanh cần cung ứng đầy đủ kịp thời VLĐ, làm cho đồng vốn không ngừng sinh sôi nảy nở, nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty cần thực giải pháp đồng sau: - Xác định xác nhu cầu VLĐ cần thiết: công ty nên xác định cụ thể nhu cầu VLĐ cần thiết cho chu kỳ kinh doanh, sau có biện pháp đáp ứng kịp thời đầy đủ, hạn chế tình trạng thiếu vốn gây gián đoạn sản xuất kinh doanh Tuy nhiên, công ty nên dự trữ lượng VLĐ vừa đủ, giảm lượng dự trữ HTK xuống, tăng tốc độ luân chuyển VLĐ, nâng cao hiệu sử dụng vốn - Lựa chọn hình thức huy động phù hợp với tình hình thực tế Công ty: Tổ chức khai thác triệt để nguồn vốn bên Cơng ty, ngồi tính tốn, lựa chọn hình thức, số lượng vốn huy động bên ngồi cho hợp lý nhằm giảm mức thấp chi phí huy động vốn - Lựa chọn cấu vốn phù hợp với đặc điểm kinh tế kỹ thuật ngành: Cần xây dựng tỷ trọng nguồn vốn cách hợp lý: Công ty nghiêng 59 kinh doanh thương mại, dịch vụ lĩnh vực sản xuất chiếm khơng nhiều Cơng ty cần trọng đầu tư vào TSLĐ, không trọng đầu tư nhiều vào TSCĐ Cơng ty phải có sách đầu tư cải tiến mua thêm TSCĐ cách hợp lý - Quản lý hàng tồn kho dự trữ: Công ty cần tổ chức khoa học, hợp lý việc dự trữ đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh diễn liên tục, tránh tồn đọng nhiều so với nhu cầu cần thiết, giảm tới mức thấp số vốn cần thiết cho việc dự trữ Do đó, để đạt mục tiêu quản lý trên, cơng ty cần phải có phương thức quản lý hàng tồn kho hiệu sau: Dựa vào đơn đặt hàng, xác định đắn mức dự trữ HTK cần thiết, tránh tình trạng thừa gây lãng phí cụ thể: Đối với mức tồn kho dự trữ nguyên vật liệu: Công ty cần xem xét đến quy mô sản xuất, khả cung ứng thị trường, giá loại vật tư cung ứng, khoảng cách cơng ty nhà cung cấp, hình thái xuất nhập khẩu,… phù hợp để tránh gây ứ đọng vốn Để an toàn kinh doanh, giảm bớt thiệt hại giá nguyên vật liệu đầu vào biến động theo chiều hướng bất lợi cho cơng ty cơng ty cần thực tốt việc trích lập dự phòng giảm giá hàng tồn kho Đối với mức tồn kho thành phẩm: Cần giảm bớt lượng hàng tồn kho xuống chưa cần thiết, sản xuất phù hợp với nhu cầu thị trường, không dự trữ lâu hàng tồn kho Tuy nhiên, cần ý đến khả xâm nhập hay mở rộng thị trường tiêu thụ, phối hợp khâu sản xuất tiêu thụ sản phẩm Đối với mức tồn kho sản phẩm dở dang: Chú ý đến u cầu kỹ thuật, cơng nghệ q trình chế tạo sản phẩm, thời gian hồn thành sản phẩm, trình độ tổ chức trình sản xuất,… Như vậy, để quản lý tốt HTK, cần phối hợp tốt biện pháp cung ứng vật tư, biện pháp sản xuất, biện pháp nghiên cứu thị trường biện pháp 60 quản lý tài để cơng ty ln xác định nhu cầu VLĐ cần thiết phù hợp với chu kỳ kinh doanh, không gây ứ đọng vốn nhiều vào HTK - Quản lý khoản nợ phải thu : Để quản lý nợ phải thu tốt, hiệu Cơng ty nên có biện pháp thích hợp sau: Một là: Phân tích khách hàng, xác định đối tượng bán chịu:Cơng ty nên tìm hiểu kỹ khách hàng mình, đánh giá uy tín khách hàng, với khách hàng tiềm Qua giảm khoản bán chịu xuống trường hợp không cần thiết Hai là: Xác định điều kiện tốn: Cơng ty định thời hạn bán chịu tỷ lệ chiết khấu toán, cần thiết lập hạn mức tín dụng hợp lý, quản lý nợ phải thu nhằm tối đa hóa lợi nhuận, Cơng ty có sách tín dụng khác khách hàng khác Ba là: Công ty nên thường xuyên kiểm soát nợ phải thu: theo dõi chi tiết nợ phải thu tình hình tốn với khách hàng Áp dụng biện pháp thích hợp thu hồi nợ bảo toàn vốn - Quản lý vốn tiền: Năm 2011 lượng tiền mặt có tăng chiếm tỷ trọng lớn lượng tài sản ngắn hạn Công ty cần xác định mức dự trữ vốn tiền hợp lý, tăng lượng vốn dự trữ tiền mặt để để phòng khoản cần tốn gấp, phòng bị trường hợp bất thường, tạo khả an tồn mặt tốn doanh nghiệp • Nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định Trong năm tới Công ty cần phải :Xây dựng kế hoạch đầu tư tài sản cố định phù hợp với yêu cầu thực tế, nâng cấp đầu tư đổi hệ thống dây chuyền thiết bị Thực phương pháp khấu hao nhanh để đẩy mạnh tốc độ thu hồi vốn cố định, nâng cao khả tích lũy vốn, kịp thời thực tái sản xuất giản đơn tái sản xuất mở rộng… 61 3.4.3.3 Thường xuyên xem xét khả toán doanh nghiệp Có kế hoạch trả nợ hạn làm tăng khả tốn, tăng uy tín doanh nghiệp Đây tiêu quan trọng đánh giá mức độ rủi ro an tồn mặt tài Cơng ty Chỉ tiêu đặc biệt chủ nợ quan tâm Vì vậy, cơng ty cần có số biện pháp sau: Giảm lượng hàng tồn kho xuống mức vừa đủ để dùng số vốn tăng loại tài sản có tính khoản cao Nhưng loại tài sản có tính khoản cao dễ chuyển đổi thành loại tài sản khác nên đáp ứng nhu cầu tốn nhanh, tức Cơng ty Xác định mức dự trữ vốn tiền hợp lý, việc xác định mức tồn trữ tiền mặt hợp lý có ý nghĩa quan trọng giúp Công ty đảm bảo khả toán tiền mặt cần thiết kỳ, tránh rủi ro khơng có khả tốn Cơng ty nên giảm khoản vay nợ ngắn hạn để đẩy nhanh hệ số toán lên, đồng thời hướng tới cấu nợ tối ưu, ngồi Cơng ty nên khai thác nguồn dài hạn, đặc biệt nguồn vốn tự có để tăng khả tự chủ mặt tài Cơng ty Luôn quan tâm, xác định số nợ phải trả thời kỳ doanh nghiệp, không để doanh nghiệp phải có khoản nợ hạn, ảnh hưởng uy tín với nhà cung cấp, khó huy động vốn kỳ kinh doanh Có biện pháp tăng doanh thu để gia tăng lợi nhuận trước thuế doanh nghiệp, tăng khả toán lãi vay Thể tốc độ kinh doanh có lãi doanh nghiệp 3.4.3.4 Phấn đấu sử dụng tiết kiệm chi phí sản xuất kinh doanh, hạ giá thành sản phẩm để tăng lợi nhuận cho doanh nghiệp Thứ nhất: Sử dụng tiết kiệm chi phí ngun vật liệu góp phần giảm chi phí sản xuất 62 Thứ hai: Tổ chức quản lý, phân công lao động hợp lý, sử dụng hiệu chi phí tiền lương, thưởng sản xuất kinh doanh Thứ ba: Giảm nợ vay góp phần giảm chi phí hoạt động tài 3.4.3.5 Tăng cường cơng tác bồi dưỡng đào tạo thêm trình độ cho công nhân viên công ty, đặc biệt nhân viên phòng kế tốn Đội ngũ lao động yếu tố có ý nghĩa định đến hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Các doanh nghiệp nên quan tâm đến chất lượng đội ngũ lao động Đây nhân tố sống định đến thành bại doanh nghiệp Trong qúa trình sản xuất kinh doanh lao động tác động đến khâu, đến trình hoạt động từ khâu thu mua nguyên vật liệu, chế tạo sản phẩm đến trình tiêu thụ sản phẩm, hay nói cách khác lao động nguồn gốc sáng tạo cải vật chất cho xã hội Do cơng ty cần phải phát huy sức mạnh đội ngũ lao động khơi dậy họ tiềm to lớn tạo cho họ động lực để họ phát huy hết khả Khi cơng việc giao cho họ đạt hiệu cao Tiêu chuẩn tối ưu lao động đòi hỏi phải có trình độ kỹ thuật cao chun mơn phải đào tạo có hệ thống Vì vậy, để nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh, cơng ty cần phải có kế hoạch đào tạo bồi dưỡng đội ngũ cán lao động 63 PHẦN IV KẾT LUẬN 4.1 Kết luận Phân tích tài nội dung quản trị tài doanh nghiệp Các doanh nghiệp Việt Nam đơn vị kinh daonh tự chủ, tự chịu trách nhiệm hoạt động sản xuất kinh doanh Trong bối cảnh kinh tế đại, doanh nghiệp phải đối mặt với nhiều vấn đề phức tạp biến động liên tục thị trường, cạnh tranh gay gắt doanh nghiệp ngồi nước Vì thế, cơng tác phân tích tình hình tài nhằm đánh giá thực trạng tài doanh nghiệp từ có định phù hợp trở thành vấn đề sống Hơn nữa, thơng tin cơng tác phân tích tài đem lại thiết thực nhiều chủ thể kinh tế quan nhà nước, nhà đầu tư, ngân hàng việc định Hơn sáu năm vào hoạt động lĩnh vực tư vấn dịch vụ khoa học nông nghiệp, Công ty TNHH Tư vấn dịch vụ khoa học Nông Nghiệp I gặp khơng khó khăn, thử thách to lớn q trình tồn phát triển Trước khó khăn vốn, thị trường nhờ sách đắn, sáng suốt Ban lãnh đạo, Công ty đứng vững phát triển tương đối ổn đinh thị trường Qua tìm hiểu tình hình tài chín Cơng ty, tơi nhận thấy tình hình hoạt động Công ty năm gần có xu hướng tăng trưởng phát triển tương đối Đặc biệt năm 2011, quy mô sản xuất ngày mở rộng, Công ty ngày trọng đầu tư theo chiều rộng để tăng địa bàn 64 hoạt động, phục vu cho phát triển lâu dài bền vững, phù hợp với ngành nghề lĩnh vực hoạt động chủ yếu Công ty Bên cạnh thành tích mà Cơng ty đạt tồn hạn chế định Việc phân tích tình hình tài chưa thực hiệu nguyên nhân khách quan chủ quan mang lại mà Công ty cần khắc phục 4.2 Kiến nghị Khi tiến hành hoạt động phân tích tình hình tài Cơng ty TNHH Tư vấn dịch vụ khoa học Nông Nghiệp I cho thấy gặp nhiều khó khăn nhiều ngun nhân Trong số nguyên nhân khắc phục được, số ngun nhân nằm ngồi tầm xử lý Vì vậy, để cơng tác phân tích tài thực có hiệu em xin đưa số kiến nghị sau: - Hồn thiện quy trình phân tích: Xác định mục tiêu, phạm vi phân tích rõ ràng để từ cơng tác tập hợp số liệu, thu thập tài liệu liên quan cách đầy đủ có hệ thống, đảm bảo thơng tin xác kịp thời Lập kế hoạch phân tích tiến hành phân tích có trọng tâm thơng qua việc xây dựng hệ thống tiêu phân tích - Hồn thiện phương pháp đánh giá phân tích tình hình tài doanh nghiệp: - Đào tạo phát triển nguồn nhân lực cho công tác quản trị tài doanh nghiệp - Kết hợp tốt cơng tác hạch toán kế toán, kiểm toán nội với phân tích tài quản trị tài doanh nghiệp - Cơng ty nên có tách bạch rõ ràng phòng tài phòng kế tốn Mỗi phòng đảm nhiệm cơng việc định, khơng chồng chéo, đó, hiệu cơng việc cải thiện 65 TÀI LIỆU THAM KHẢO I Sách Bộ tài chính, Chế độ kế tốn doanh nghiệp, Nhà xuất tài 2006 TS KIM THỊ DUNG, ThS NGUYỄN QUỐC ỐNH, Giáo trình tài doanh nghiệp, NXB Nơng Nghiệp- Hà Nội, 2003 TS NGUYỄN MINH KIỀU, Tài doanh nghiệp, NXB Thống kê, Hà Nội, 2006 Ths ĐINH THẾ HIỂN, Quản trị tài Cơng ty- Lý Thuyết & Ứng Dụng, NXB Thống Kê, Hà Nội, 2007 PGS.TS NGUYỄN NĂNG PHÚC, Giáo trình phân tích kinh doanh, Trường ĐH Kinh tế quốc dân, NXB Tài chính, 2009 PGS.TS NGUYỄN THỊ NGỌC TRANG & NGUYỄN THỊ LIÊN HOA, Phân tích tài chính, NXB Lao Động- Xã Hội, Hà Nội, 2007 PHẠM THỊ MỸ DUNG, NGUYỄN VĂN SONG, Giáo trình kế tốn quản trị, NXB Nông Nghiệp- Hà Nội, 2003 II Chuyên đề NGUYỄN THỊ HỒNG, Phân tích tình hình tài doanh nghiệp Công ty Cổ phần thiết bị y tế Phú Hải, Luận văn thực tập tốt nghiệp, Trường ĐH Nông Nghiệp Hà Nội, 2011 66 ... tình hình t i Cơng ty TNHH Tư vấn dịch vụ khoa học Nông Nghiệp I ” 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu chung Phân tích tình hình t i Cơng ty TNHH Tư vấn dịch vụ khoa học Nông Nghiệp I góp... vi n i dung: Phân tích báo cáo t i Cơng ty TNHH Tư vấn dịch vụ khoa học Nông Nghiệp I để đánh giá thực trạng t i xu hướng phát triển Công ty - Phạm vi không gian: Công ty TNHH Tư vấn dịch vụ khoa. .. nghiên cứu dự kiến - Phân tích tình hình t i Cơng ty TNHH Tư vấn dịch vụ khoa học Nông Nghiệp I năm 2010 - 2011 để đánh giá tìm hiểu - Đề xuất số gi i pháp để c i thiện tình hình t i Cơng ty