Phân tích tình hình tài chính tại công ty TNHH đầu tư xây dựng và thương mại minh long

LỜI CẢM ƠN Trong suốt trình học tập trường Học Viện Nông Nghiệp Việt Nam trình thực khóa luận tốt nghiệp tơi nhận giúp đỡ, bảo nhiệt tình đồn thể, cá nhân ngồi trường để tơi hồn thành tốt đề tài nghiên cứu Trước hết, tơi xin chân thành cảm ơn Ban Giám hiệu nhà trường, Ban chủ nhiệm khoa Kế toán Quản trị kinh doanh, thầy cô giảng dạy, hướng dẫn suốt trình học tập trường Đặc biệt, xin gửi lời cảm ơn chân thành tới Thầy giáo - TS Đỗ Quang Giám giúp đỡ tận tình trực tiếp hướng dẫn tơi suốt thời gian nghiên cứu đề tài viết khóa luận Tôi xin trân trọng cảm ơn Ban lãnh đạo cán nhân viên Công ty TNHH đầu tư xây dựng thương mại Minh Long tạo điều kiện cho tơi có hội thực tập tạo điều kiện thuận lợi giúp đỡ suốt thời gian nghiên cứu đề tài Trong trình nghiên cứu khóa luận khơng tránh khỏi thiếu sót hạn chế Tôi mong nhận thông cảm đóng góp ý kiến thầy, giáo bạn sinh viên Tôi xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày 26 tháng 11 năm 2017 Sinh viên Trần Thị Ánh Tuyết i MỤC LỤC LỜI CẢM ƠN i MỤC LỤC ii DANH MỤC BẢNG iv DANH MỤC SƠ ĐỒ, BIỂU ĐỒ v DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT .vi PHẦN 1: MỞ ĐẦU 1.1 Đặt vấn đề 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu chung 1.2.1 Mục tiêu cụ thể 1.3 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.3.1 Đối tượng nghiên cứu 1.3.2 Phạm vi nghiên cứu PHẦN 2: TỔNG QUAN TÀI LIỆU VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU .4 2.1 Tổng quan tài liệu 2.1.1 Tổng quan phân tích tài doanh nghiệp 2.1.2 Các tài liệu sử dụng Phân tích tài doanh nghiệp 10 2.2 Phương pháp nghiên cứu .13 2.2.1 Phương pháp thu thập số liệu 13 2.2.2 Phương pháp xử lý phân tích số liệu 13 2.2.3 Các tiêu phân tích tài doanh nghiệp 15 PHẦN 3: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU .29 3.1 Khái quát công ty TNHH 29 3.1.1 Giới thiệu chung công ty .29 3.1.2 Phân tích đánh giá sơ tình hình tài cơng ty(2014-2016) .34 ii 3.1.3 Phân tích tình hình tài cơng ty thơng qua báo cáo kết hoạt động kinh doanh 43 3.2 Phân tích tình hình tài cơng ty thơng qua số tài 46 3.2.1 Khả tốn cơng ty .46 3.2.2 Hệ số kết cấu tài 48 3.2.3 Hiệu suất sử dụng vốn .50 3.2.4 Tỷ số khả sinh lời .52 3.2.5 Đánh giá chung tình hình tài cơng ty 54 PHẦN 4: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 59 4.1 Kết luận .59 4.2 Kiến nghị .60 Danh mục tài liệu tham khảo 61 iii DANH MỤC BẢNG Bảng 3.1 Tình hình lao động Cơng ty TNHH đầu tư xây dựng thương mại Minh Long 32 Bảng 3.2 Cơ cấu tài sản nguồn vốn công ty năm (2014-2016) .34 Bảng 3.3 Giá trị trung bình ngành TS-NV ngành đầu tư xây dựng 36 Bảng 3.4 Phân tích kết hoạt động kinh doanh công ty qua năm (20142016) 43 Bảng 3.5 Các hệ số khả tốn cơng ty qua năm (2014-2016) 46 Bảng 3.6 Các hệ số kết cấu tài 48 Bảng 3.7 Tỷ số hiệu suất sử dụng vốn 50 Bảng 3.8 Tỷ số khả sinh lời công ty 52 Bảng 3.9 Phân tích tổng hợp ROE 54 iv DANH MỤC SƠ ĐỒ, BIỂU ĐỒ Sơ đồ 2.1: Lợi nhuận vốn chủ sở hữu 28 Sơ đồ 01 Sơ đồ máy quản lý công ty 31 Biểu đồ 3.1: Tình hình tài sản công ty Minh Long qua năm (2014-2016) .37 Biểu đồ 3.2: Cơ cấu tài sản ngắn hạn 38 Biểu đồ 3.3: Tình hình nguồn vốn cơng ty Minh Long qua năm (2014 - 2016) .41 Biểu đồ 3.4.Tình hình doanh thu, chi phí, lợi nhuận cơng ty .44 v DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT SXKD Sản xuất kinh doanh VCSH Vốn chủ sở hữu TSCĐ Tài sản cố định TSNH Tài sản ngắn hạn TSDH Tài sản dài hạn CP Chi phí DT Doanh thu LN Lợi nhuận NV Nguồn vốn NPT Nợ phải trả PTNH Phải thu ngắn hạn PTDH Phải thu dài hạn NNH Nợ ngắn hạn NDH Nợ dài hạn TCNH Tài ngắn hạn TCDH Tài dài hạn BQ Bình quân TB Trung bình TNHH Trách nhiệm hữu hạn TSCĐ Tài sản cố định BĐS Bất động sản HĐKD Hoạt động kinh doanh HĐTC Hoạt động tài vi PHẦN MỞ ĐẦU 1.1 Đặt vấn đề Trong năm gần đây, Việt Nam không ngừng thúc đẩy mở cửa hợp tác với quốc gia khu vực giới có bước phát triển mạnh mẽ mặt như: kinh tế, trị, văn hóa, y học, Các tổ chức kinh tế lớn mà Việt Nam tham gia như: tháng 7/1995 Việt Nam gia nhập ASEAN (Association of Southeast Asian Nations - hiệp hội quốc gia Đông Nam Á), tháng 12/1995 VN gia nhập AFTA (ASEAN Free Trade Area - khu vực mậu dịch tự ASEAN), tháng 3/1996 VN gia nhập ASEAM ( Asia Europe Meeting - hội nghị Á Âu), tháng 11/1998 VN gia nhập APEC (Asia Pacific Economic Cooperation - diễn đàn hợp tác kinh tế châu Á Thái Bình Dương), tháng 7/2000 VN gia nhập BTA, tháng 11/1/2007 VN gia nhập WTO (World Trade Organization - tổ chức thương mại giới), ngày 13/11/2010, VN tham gia TPP (Thrombotic thrombocytopenic purpura- hiệp định đối tác kinh tế xun Thái Bình Dương) Trong bối cảnh tồn cầu hóa, doanh nghiệp cần đối xử bình đẳng sân chơi chung, “ mạnh thắng, yếu thua” quy luật tất yếu kinh tế nhiều hội đầy thách thức Sự đào thải khắc nghiệt đòi hỏi doanh nghiệp Việt Nam phải xem xét thận trọng bước đi, yếu tố ảnh hưởng đến sức cạnh tranh mình, vấn đề “ Tài chính” vấn đề quan trọng hàng đầu Như biết “Tài chính” định đến tồn tại, phát triển suy vong doanh nghiệp Do đó, cần thiết phải tìm hiểu phân tích để phát huy mặt mạnh công tác tài đồng thời phát kịp thời mặt yếu nhằm khắc phục hồn thiện tình hình tài doanh nghiệp Cơng ty TNHH đầu tư xây dựng Minh Long một doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực xây dựng bản, lĩnh vực đòi hỏi tiềm lực tài lớn Hoạt động Cơng ty lại chủ yếu gắn với dự án đầu tư với số vốn lớn, thời gian thi công thu hồi vốn lại kéo dài nên có nhiều mối quan hệ tài phát sinh Vì cần thiết nên em chọn đề tài “Phân tích tình hình tài Cơng ty TNHH Đầu tư xây dựng thương mại Minh Long” 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu chung Trên sở hệ thống hóa lý thuyết tài chính, phân tích đánh giá báo cáo tài nhằm tìm mặt mạnh mặt bất ổn, từ đề xuất biện pháp quản trị tài đắn kịp thời để phát triển công ty 1.2.1 Mục tiêu cụ thể - Hệ thống hóa sở lý luận phân tích tài doanh nghiệp - Phân tích thực trạng tài cơng ty Minh Long - Đề xuất giải pháp khắc phục nâng cao hiệu tài cơng ty Minh Long 1.3 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.3.1 Đối tượng nghiên cứu Công ty TNHH Đầu tư xây dựng thương mại Minh Long Địa chỉ: phố Phúc Trì - phường Nam Thành - thành phố Ninh Bình - tỉnh Ninh Bình 1.3.2 Phạm vi nghiên cứu - Phạm vi không gian: nghiên cứu công ty TNHH đầu tư xây dựng thương mại Minh Long - Phạm vi thời gian: đề tài nghiên cứu số liệu năm 2014 đến năm 2016 PHẦN TỔNG QUAN TÀI LIỆU VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 2.1 Tổng quan tài liệu 2.1.1 Tổng quan phân tích tài doanh nghiệp 2.1.1.1 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp Phân tích tài mối quan tâm nhà quản trị nhà đàu tư chủ thể kinh tế khác Tuy nhiên, phân tích vấn đề gì, vận dụng phương pháp phân tích để tạo tranh tổng thể hoạt động tài doanh nghiệp vấn đề nhà phân tích thay đổi sách kinh tế, tài chính, khác biệt quan điểm phân tích, khả thu nhập xử lý số liệu tài Tài doanh nghiệp phạm trù kinh tế xã hội, phát sinh tồn với tồn nhà nước sản xuất hàng hóa Khái niệm quan điểm tài ln thay đổi theo giai đoạn lịch sử, chế độ trị nên việc xem xét quan điểm tài thay đổi theo giai đoạn lịch sử, chế độ trị, xem xét quan điểm tài cần thiết nhà phân tích tài Để phân tích doanh nghiệp cách xác hiệu quả, trước tiên cần phải hiểu phân tích tài doanh nghiệp gì? Có nhiều khái niệm khác nhau, vài khái niệm tài doanh nghiệp Phân tích tài q trình sử dụng kỹ thuật phân tích thích hợp để xử lý tài liệu từ báo cáo tài tài liệu khác, hình thành hệ thống tiêu tài nhằm đánh giá thực trạng tài dự đốn tiềm lực tài tương lai Như vậy, phân tích tài trước hết việc chuyển liệu tài báo cáo tài thành thơng tin hữu ích Q trình  Khả toán ngắn hạn Năm 2014, hệ số khả tốn ngắn hạn cơng ty 2,70 lần Tức đồng nợ ngắn hạn đảm bảo 2,7 đồng tài sản ngắn hạn mà doanh nghiệp có Năm 2014, hệ số khả tốn ngắn hạn cơng ty tăng lên thành 3,42 lần (tăng 0,72 lần) Việc tăng hệ số tốc độ tăng tài sản ngắn hạn cao so với tốc độ tăng nợ ngắn hạn, dấu hiệu tốt công ty Tuy nhiên đến năm 2016 hệ số lại giảm gần nửa 1,98 lần hệ số bị giảm nợ ngắn hạn tăng cao nhiều so với năm 2015 tài sản ngắn hạn lại giảm so với năm 2015 Trong đó, nợ ngắn hạn tăng chủ yếu khoản mục chi phí phải trả tăng thuế phải nộp ngân sách nhà nước tăng Khoản mục phải trả người bán nợ ngắn hạn tăng chiếm tỷ trọng lớn nợ ngắn hạn, thấy phần vốn mà cơng ty bị chiếm dụng khác lớn Mặc dù ngắn hạn cơng ty có khả khoản nợ ngắn hạn tương lai áp lực cạnh tranh diễn lớn hơn, vị cạnh tranh thị trường công ty bị giảm  Khả toán nhanh Năm 2015, hệ số khả toán nhanh cơng ty 2,95 lần; có nghĩa đồng nợ ngắn hạn công ty đảm bảo 2,95 đồng tài sản ngắn hạn sau loại trừ hàng tồn kho tài sản ngắn hạn khác Năm 2015 tăng 1,08 lần so với năm 2014 đến năm 2016 lại giảm xuống 1,68 lần, tức bị giảm 1,27 lần Nguyên nhân tăng giảm năm tốc độ tăng trưởng tiền khoản tương đương tiền khoản phải thu tăng năm 2015 so với năm 2014 đến năm 2016 lại giảm, nợ ngắn hạn tăng mạnh năm khiến cho năm 2015 hệ số khả tốn nhanh tăng năm 2016 lại giảm  Khả toán tức thời Năm 2015, hệ số khả toán tức thời 0,22 lần; có nghĩ đồng nợ ngắn hạn danh nghiệp năm 2015 đảm bảo toán 0,22 đồng tiền khoản tương đương tiền So với năm 2014 hẹ 47 số bị giảm nửa, nguyên nhân tiền khoản tương đương tiền tăng không cao tốc độ tăng nợ ngắn hạn Hệ số tức thời giảm khiến cho khả tốn ngắn hạn cơng ty gặp khó khăn Tuy nhiên chưa vấn đề nghiêm trọng Mặc dù số phản ánh mức khoản cao tài sản doanh nghiệp tính khả dụng lại tương đối hạn chế, người ta sử dụng số toán tiền mặt báo cáo tài nhà phân tích sử dụng số phân tích Tuy nhiên hệ số xem xét trạng thái tĩnh nên chưa đủ để đánh giá khả toán doanh nghiệp Do vậy, cần sử dụng tiêu mang tính chất quản trị để đánh giá khả trả nợ doanh nghiệp 3.2.2 Hệ số kết cấu tài Bảng 3.6 Các hệ số kết cấu tài Hệ sơ ĐVT Thuyết Năm Năm Năm TB Trđ Trđ Trđ Trđ Trđ Lần Lần 2014 16.232 22.321 9.421 12.900 22.321 0,58 0,79 2015 30.499 44.077 17.028 27.049 44.077 0,61 0,89 2016 26.895 39.546 16.883 22.662 39.546 0,57 0,84 ngành TSDH Tổng tài sản NPT VCSH Tổng nguồn vốn Hệ sô tự tài trợ Hệ sô tự tài trợ minh (1) (2) (3) (4) (5) (4)/(5) (4)/(1) TSDH Hệ số nợ tài sản Hệ số nợ VCSH % % (3)/(2) (3)/(4) 42,21 73,03 38,63 62,95 42,69 74,50 47,2 14,9 - (Nguồn: Bảng cân đối kế toán)  Mức độ độc lập tài Khả độc lập tài doanh nghiệp đo lường thông qua số như: hệ số tự tài trợ, hệ số tự tài trợ tài sản dài hạn, tiêu không giúp doanh nghiệp đánh giá khả tài 48 mà giúp doanh nghiệp định hướng có chiến lược cho nguồn vốn Nhìn vào bảng 3.6 ta thấy mức độ độc lập tài cơng ty tốt, với năm 2014 hệ số tự tài trợ công ty 0,58 lần; có nghĩa với đồng tổng vốn cơng 0,58 đồng vốn cơng ty lại 0,42 đồng vốn vay Năm 2015 tăng lên 0,61 đồng năm 2016 có giảm xuống chút 0,57 lần mức tốt Đây số an tồn cho thấy cơng ty có nguồn vốn ổn định cần có chiến lược phát triển tốt để giúp công ty không bị phụ thuộc vào vốn vay Hệ số tự tài trợ dài hạn cho biết doanh nghiệp dùng đồng vốn để trang bị cho tài sản dài hạn Với năm 2014, đồng vốn dài hạn lại có 0,79 đồng VCSH; năm 2015 0,89 đồng năm 2016 0,84 đồng VCSH tăng tốc độ không cao tài sản dài hạn, điều làm cho hệ sô tự tài trợ dài hạn không khả quan công ty không đủ khả tài trợ cho tài sản dài hạn phải vay thêm từ khoản khác, nguồn khác  Hệ số nợ tài sản: Hệ số cho biết quan hệ vốn huy động vay VCSH Qua bảng ta thấy hệ số nợ tài sản cơng ty trung bình mức 40%, cao nhiều so với trung bình ngành(14,9%) Chứng tỏ cơng ty phụ thuộc nhiều vào hình thức huy động vốn vay nợ, đồng nghĩ công ty đối mặt với rủi ro cao  Hệ số nợ VCSH: Hệ số nợ VCSH cho biết phần trăm tài sản công ty sử dụng từ vay Qua bảng ta thấy hệ số nợ tài sản cơng ty trung bình mức 70%, cao nhiều so với trung bình ngành(47,2%) Điều cho thấy cơng ty có khả tự chủ tài kém, phải vay nhiều, chưa có thực lực tài đồng nghĩa với việc mức độ rủi ro mà công ty phải đối mặt cao Đánh giá: Qua đánh giá hệ số kết cấu tài ta thấy cơng ty chưa tự chủ tốt tài chính, nguồn vốn kinh doanh mình, 49 phụ thuộc nhiều vào nguồn vốn vay bên Điều khiến cho công ty gặp rủi ro cao hoạt động kinh doanh 3.2.3 Hiệu suất sử dụng vốn Bảng 3.7 Tỷ số hiệu suất sử dụng vốn Tỷ số Doanh thu Giá vốn hàng bán BQ Hàng tồn kho BQ Các khoản phải thu BQ Các khoản phải trả BQ Tài sản cố định Số vòng quay HTK Số ngày vòng quay HTK Số vòng quay khoản phải thu Số ngày vòng quay KPT Số vòng quay khoản phải trả Hiệu suất sử dụng TSCĐ ĐVT Thuyết minh Trđ (1) Trđ (2) Trđ (3) Trđ (4) Trđ (5) Trđ (6) Vòng (7)=(2)/(3) Ngày (8)=360/(7) Vòng (9)=(1)/(4) Ngày (10)=360/(9) Vòng (11)=(2)/(5) Lần (12)=(1)/(6) 2014 18.169 15.635 2.155 1.501 6.786 11.945 7,26 49,58 12,10 29,75 2,30 1,52 2015 35.532 30.498 1.993 5.718 13.225 23.366 15,30 23,53 6,21 57,97 2,31 1,52 2016 35.649 30.492 1.903 8.947 16.956 28.697 16,02 22,47 3,98 90,45 1,80 1,24 50  Vòng quay hàng tồn kho: Vòng quay hàng tồn kho phản ánh hiệu quản lý hàng tồn kho công ty, tỷ số lớn hiệu quản lý hàng tồn kho cao hàng tồn kho quy định vòng quay nhanh giúp cho cơng ty giảm chi phí bảo quản, hao hụt vốn tồn đọng hàng tồn kho Qua bảng ta thấy vòng quay hàng tồn kho qua năm tăng mạnh, cụ thể: năm 2014 có số vòng quay hàng tồn kho 7,26 vòng; năm 2015 15,30 vòng, tăng gấp đơi so với năm 2014; năm 2016 16,02 vòng, cao năm Số ngày vòng quay hàng tồn kho giảm mạnh chứng tỏ hàng ln ln chuyển bị ứ đọng Dựa vào đặc thù kinh doanh ngành xây dựng thường có thời gian sản xuất dài, dẫn tới hàng tồn kho kéo dài chu kỳ sản xuất với số lượng lớn Ở công ty quản lý hàng tồn kho tốt  Vòng quan khoản phải thu: Vòng quay khoản phải thu phản ánh tốc độ chuyển đổi khoản phải thu thành tiền mặt cơng ty Năm 2014 có 12,10 vòng; năm 2015 giảm xuống 6,21 vòng; năm 2016 tiếp tục giảm 3,98 vòng Sơ vòng quay giảm chứng tỏ kỳ thu tiền bình qn cơng ty ngày bị muộn  Vòng quay khoản phải trả: Số vòng quay cho biết doanh nghiệp sử dụng sách tín dụng nhà cung cấp Năm 2014 có 2,3 vòng; năm 2015 có 2,31 vòng, khơng thay đổi nhiều so với năm 2014 năm 2016 giảm xuống 1,8 vòng Năm 2016 số vòng quay khoản phải trả giảm xuống nửa so với hai năm trước chứng tỏ doanh nghiệp chiếm dụng vốn toán chậm năm trước  Hiệu suất sử dụng TSCĐ: Hiệu suất sử dụng TSCĐ cho biết đồng TSCĐ tạo đồng doanh thu Ta thấy năm 2014, đồng TSCĐ tạo 1,52 đồng doanh thu thuần; năm 2015 tạo 1,52 đồng; năm 2016 tạo 1,24 đồng Như đồng TSCĐ ngày tạo đồng doanh thu hơn, việc không tốt lợi nhuận công ty 3.2.4 Tỷ số khả sinh lời 51 Đối với cơng ty mục đích cuối hoặt động kinh doanh lợi nhuận Lợi nhuận tiêu tài phản ánh tổng hợp hiệu trình đầu tư sản xuất Khả sinh lời doanh nghiệp thể qua tỷ số như: lợ nhuận doanh thu(ROS), lợi nhuận tài sản(ROA), lợi nhuận VCSH (ROE) Bảng 3.8 Tỷ số khả sinh lời công ty Tỷ số ĐVT Năm 2014 CT TB Minh ROS ROA ROE AT  % % % vòng Long 8,62 9,16 12,13 0,81 Năm 2015 CT TB ngành Minh 11 0,39 Long 9,99 10,69 13,12 0,81 Năm 2016 CT TB ngành Minh ngành 12 12 0,32 Long 9,87 8,42 15,53 0,90 10 0,31 Tỷ suất lợi nhuận doanh thu (ROS) có xu hướng tăng năm Năm 2014 ROS đạt 8,62% tức là, năm 2015 đạt 9,99% tăng 1,37%, năm 2016 giảm 0,13% so với năm 2015 không đáng kể 52  Tỷ suất lợi nhuận tài sản (ROA) tăng giảm không ba năm Năm 2014 ROA đạt 9,16% tức 100 đồng đầu tư vào đem cho công ty 9,16 đồng lợi nhuận, năm 2015 ROA đạt 10,69% so với năm 2015 tăng 1,53%, năm 2016 đạt 8,42% so với năm 2015 giảm 0,74% Tuy ROA công ty tăng giảm không qua năm so với trung bình ngành tốt ổn định Chứng tỏ công ty đầu tư vốn có hiệu quả, năm 2015  Tỷ số nợ tài sản( tăng giảm không qua năm chênh lệch không lớn mức trung bình năm 0,41% Năm 2016 tỷ số nợ công ty 0,43 tức 100 đồng tài sản doanh nghiệp vó 43 đồng tài trợ nợ  Tỷ suất sinh lời VCSH (ROE) có xu hướng tăng năm Năm 2014 đạt ROE 12,13% có nghĩa 100 đầu vốn đầu tư chủ sở hữu vào công ty đem lại 12,13 đồng lợi nhuận sau thuế, năm 2015 đem lại 13,12 đồng năm 2016 15,53 đồng Tỷ số ROE công ty so với trung bình ngành cao ( trung bình ngành 10,7%) khả tạo lợi nhuận vốn chủ sở hữu ngày tốt ln mức ổn định Từ phân tích ta thấy tỷ suất sinh lời VCSH công ty Minh Long có xu hướng tốt qua năm 2014 đến 2016 Ảnh hưởng ROA đến ROE Trong đó: EM đòn bẩy tài 53 Bảng 3.9 Phân tích tổng hợp ROE Chỉ tiêu Thuyết ĐVT Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016 Tổng tài sản BQ Vốn chủ sở hữu minh (1) (2) Trđ Trđ 17.095 10.309 33.199 19.975 41.811 24.633 BQ EM ROA ROE (3)=(1)/(2) (4) (5)=(4)×(3) Lần % % 1,66 9,16 12,13 1,66 10,69 13,12 1,70 8,42 15,53 Từ bảng 3.9 ta thấy ROE tăng hay giảm phụ thuộc vào hai yếu tố ROA EM Cụ thể vưới công ty Minh Long, ROA tăng EM không đổi dẫn đến ROE tăng, ROA tăng 1,53% ROE tăng 2,54% Với ROA khơng đổi năm 2016 8,42% EM tăng 0,34 lần ROE tăng 2,86% Tổng hợp nhân tố ảnh hưởng đến ROE ta thấy ROE tăng giảm 3.2.5 Đánh giá chung tình hình tài cơng ty 3.2.5.1 Những mặt đạt - Về cấu tài chính: Nhìn chung ba năm qua cơng ty cố gắng để phân bổ sử dụng tài cho hợp lý, hiệu đạt thành công định - Về hoạt động kinh doanh: Công ty mở rộng quy mô hoạt động kinh doanh lên nhiều so với năm 2014 Tuy nhiên, năm 2015 có lẽ việc mở rộng nhanh nhiều khơng phù hợp làm cho tình hình tài công ty không khả quan nên sang đến năm 2016 công ty giảm bớt quy mô so với năm 2015.Công ty giành cơng trình xa tỉnh Nghệ An, Quảng Bình, Hà tĩnh, Lào Cai, Yên Bái chủ yếu cơng trình Ninh Bình - Về khả tốn : Cơng ty ln giữ mức ổn định, sẵn sàng chi trả khoản nợ 54 - Về hiệu sử dụng vốn: Tuy vài vấn đề khoản phải thu vốn chủ sở hữu công ty cố gắng để đem lại mức lợi nhuận cao 3.2.5.2 Nhược điểm Việc phân tích tài tài cơng ty TNHH đầu tư xây dựng thương mại Minh Long cho thấy cố gắng doanh nghiệp việc nâng cao hiệu sử dụng vốn cải thiện kết kinh doanh, bên cạnh thấy hạn chế công tác quản lý sử dụng vốn doanh nghiệp Khả toán công ty ổn định chưa tự chủ mặt tài chính, với tình hình phát triển cạnh tranh việc tự chủ tài quan trọng tương lai có rủi ro cao Cơng ty nên tăng vốn tiền cân với khoản nợ Các khoản nợ phải thu công ty ngày tăng công ty mở roojng quy mơ hoạt động Nhưng điều đáng nói đay khoản phải thu ngày lâu, khách hàng không trả hẹn, khách hàng chiếm dụng vốn công ty qua lâu ảnh hưởng tới lượng vốn kinh doanh cơng ty Trong thời gian cơng ty cần có biện pháp đốc thúc thu hồi để giảm khối lượng vốn bị chiếm dụng, nâng cao khả sử dụng vốn Doanh thu tăng mạnh năm 2015 đến năm 2016 lại có dấu hiệu giảm Một mặt nội cơng ty chiến lược kế hoạch rõ ràng, trình độ quản lý chưa tốt, mặt bên thị trường cạnh tranh khốc liệt ngày có nhiều đối thủ cạnh tranh Vì cơng ty cần đưa giải pháp tốt để thúc đẩy doanh thu Hệ số tiêu tài có dấu hiệu giảm không tang lên đươc năm 2016, chứng tỏ cơng ty gặp vấn đề quản lý tài sử dụng vốn Doanh nghiệp cần sử dụng triệt để nguồn vốn có cấu lại cấu tài cho tốt để tăng thêm lợi nhuận phát triển công ty Hiện 55 công ty số phán ánh khoản nợ, khoản vay công ty mức cho phép, mức ổn đinh so với trung bình ngành công ty doanh nghiệp nhỏ nên cần phải đẩy mạnh vốn tự có vay 3.2.5.3 Một số giải pháp - Dự đoán sơ nhân tố ảnh hưởng tới công ty năm tới  Hoạt động xây dựng ngày phát triển, nhu cầu xây dựng ngày nhiều ngày cao  Chính sách hội nhập tạo điều kiện cho nhiều đối thủ cạnh tranh tham gia thị trường, tình hình kinh doanh có cạnh tranh gay gắt thời gian tới  Thị trường chứng khoán phát triển, nguồn vốn đầu tư gửi vào ngân hàng ngày hạn chế, lãi suất huy động lãi suất cho vay ngân hàng co xu hướng ngày gia tăng nhằm thu hút vốn huy động điều tiết lượng tiền cho vay, chi phí tài ngày cao năm tới - Điều chỉnh lại cấu tài  Đối với tài sản: Tăng lượng vốn tiền để tăng khả nhanh toán nhanh, làm giảm rủi ro toán Tăng tỷ trọng khoản phải thu khách hàng để mở rộng sách thu tiền bán hàng nhằm mục đích thúc đẩy doanh nghiệp tiêu thụ Giảm tỷ trọng hàng tồn kho đến mức thấp để nhằm đẩy mạnh tốc độ luân chuyển hàng tồn kho, giải phóng lượng vốn tồn đọng  Đối với nguồn vốn: Giảm tỷ trọng vay ngân hàng, vay để chủ động mặt tài chính, giảm chi phí vay, giảm rủi ro kinh doanh - Nâng cao kết hoạt động kinh doanh  Nâng cao doanh thu: Tìm hiểu phân loại khách hàng, tùy theo mức độ uy tín khách hàng mà cơng ty mở rộng sách thu tiền cách linh hoạt hơn, kết hợp áp dụng sách chiết khấu tốn để khuyến khích 56 khách hàng tốn hạn Đẩy mạnh cơng tác tìm kiếm, quảng cáo, maketting cho hình ảnh công ty đến khách hàng xây dựng đội ngũ nhanh viên ngày chuyên môn, am hiểu sản phẩm  Kiểm sốt chi phí: Cơng ty cần có đội ngũ nghiên cứu thị trường để bắt kịp tình hình thị trường, so sánh giá hàng hóa công ty kinh doanh với gia đối thủ cạnh tranh để xác định giá bán đầu cho hợp lý, cho tỷ lệ giá vốn hàng bán giảm đến mức thấp doanh thu đạt mức cao Hạn chế mức thấp nguồn vốn vay ngân hàng để giảm bớt chi phí tài hoạt động kinh doanh Mỗi năm cần lập kế hoạch kinh doanh cụ thể tình hình kinh doanh để tranh tình trạng mở rộng khơng cần thiết dẫn đến chi phí tồn kho chi phí lãi vay tăng khơng cần thiết - Hạn chế rủi ro toán: Trong thời gian tới công ty cần bổ sung thêm lượng vốn lớn tiền đến mức độ thích hợp để đảm bảo khả toán nhanh ngày tốt Khi đầu tư vào TSCĐ nên sử dụng vốn vay dàu hạn VCSH để tránh tình trạng cân đối , gây gánh nặng nợ ngắn hạn -Quản lý chặt chẽ vốn tiền: Tiền khoản tương đương tiền phận vốn lưu động có tầm quan trọng đặc biệt đặc trưng Nếu dự trữ lớn làm ứ đọng vốn, dự trữ hạn chế khả toán, hội đầu tư Do công ty nên dự trữ lượng vốn đủ đáp ứng nhu cầu tri trả ngắn hạn, phần lại đầu tư vào tài sản có tính khoản cao nhằm mục đích đa dạng hóa đầu tư, tăng tính sinh lời cho tài sản phát tán rủi ro, tận dụng triệt để nguồn vốn công ty tránh ứ đọng vốn Quản lý khoản phải thu, đẩy nhanh tốc độ thu hồi vốn: Quản lý nợ phải thu công tác quan trọng việ đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lưu động doanh nghiệp Đẩy nhanh tốc độ thu hồi vốn góp phần đảy nhanh tốc độ lưu chuyển vốn lưu động Trong 57 chế thị trường bán hàng trả chậm tất yếu cần có quản lý chặt chẽ khoản nợ phát sinh Nếu để khách chiếm dụng vốn lớn cơng ty bị thiếu vốn kinh doanh Do thu hồi nợ nhanh tốt Đối với khách hàng nợ hạn cần phải cứng rắn tính lãi cao khoản nợ hạn Đối với khách hàng tốn hình thức trả chậm giá cao hơn, ngược lại khách hàng toán mua hàng toán trước thời hạn chiết khấu phần trăm tổng đơn hàng Tùy tình hình tài giai đoạn mà cơng ty chấp nhận thười gian toán nhanh hay chậm Tăng đầu tư vốn chủ sở hữu: Xét cấu nợ phải trả chiếm tỷ trọng cao vốn chủ sở hữu cấu nguồn vốn công ty, điều khiến cơng ty tận dung tài từ bên gồi lâu dài lại khiến cho cơng ty tự chủ mặt tài chính, dễ gặp rủi ro tốn Chính khoảng thời gian tới công ty cần huy động thêm nguồn vốn chủ sở hữu để gia tăng cấu vốn chủ sở hữu tổng nguồn vốn 58 PHẦN KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 4.1 Kết luận Phân tích tình hình tài doanh nghiệp hoạt động quan trọng công tác quản lý kinh doanh cơng ty Nó coi hoạt động mang lại hiệu mà doanh nghiệp trọng Điều ảnh hưởng nhiều đến định quản lý đến hiệu sản xuất kinh doanh cơng ty Sau phân tích tình hình tài công ty TNHH đầu tư xây dựng thương mại Minh Long em nhận thấy công ty doanh nghiệp có quy mơ lớn, doanh thu đạt cao hiệu hoạt động lại chưa tối đa Tình hình tài cơng ty đà phát triển mạnh tự chủ mặt tài chính, nhiên năm 2016 có dấu hiệu giảm so với năm 2015 dù không đáng kể cho thấy cơng ty gặp vấn đề hoạt động kinh doanh Đất nước ngày phát triển, công kiến thiết xây dựng ngày diễn sôi theo phát triển đất nước Do năm bắt xu này, với điều kiện thuận lợi, công ty Minh Long đầu tư vào lĩnh vực hợp lý Tuy thời gian hoạt động công ty Minh Long không q dài góp phần khơng nhỏ việc tạo cơng ăn việc làm cho nhiều lao động, đóng góp vào Ngân sách Nhà nước Nói chung mục đích cuối hoạt động kinh doanh lợi nhuận, để đạt mục đích doanh nghiệp cần phải biết tường tận số vốn để đến phân tích, tìm hiểu ngun nhân để có biện pháp thích hợp làm tăng hiệu sử dụng vốn để đạt lợi nhuận cao nhất, mở rộng trình tái sản xuất kinh doanh, tích tụ tập trung 59 vốn nhiều để doanh nghiệp ngày phát triển Và để đứng vững thị trường cạnh tranh khốc liệt vấn đề hầu hết doanh nghiệp quan tâm công ty khắc phục có hướng đắn việc mở rộng thị trường, tìm kiếm khách hàng tiềm Tuy nhiên, công ty đạt toàn mỹ, để đật hiệu ngày cao, lợi nhuận ngày cao cơng ty cần phải phát huy xây dựng điểm mạnh mình, loại bỏ khắc phục điểm yếu, xây dựng thương hiệu mạnh, uy tín 4.2 Kiến nghị Xây dựng chiến lược kinh doanh mới: Tình hình kinh doanh cơng ty năm qua có lãi chưa thực xứng với tiềm nguồn lực cơng ty Do cơng ty cần có chiến lược kinh doanh nhằm khai thác hết lực Nếu khơng ty nhanh chóng bị bỏ lại đua kinh đoanh ngày khốc liệt ngành xây dựng Thường xun phân tích cân đối tình hình tài chính: Nhiều học đắt giá cho sụp đổ nhiều công ty xuất phát từ hoạt động kinh doanh không hiệu mà xuất phát từ tình hình tài Chính tình hình tài lành mạnh cân đối tạo móng vững cho cơng ty trong tương lai Cuối em xin chân thành cảm ơn cô Đặng Thị Hải Yến - người trực tiếp hướng dẫn chúng em, tồn thể cá cơ, chú, anh chị Phòng Kế tốn cơng ty tận tình giúp đỡ chúng em hoàn thành luận Em xin chân thành cảm ơn ! 60 Danh mục tài liệu tham khảo Chuyên khảo báo cáo tài Việt Nam hành - PGS.TS Nguyễn Văn Cơng Tài doanh nghiệp - Nguyễn Minh Kiều , Nhà xuất Thống kê Giáo trình phân tích tài doanh nghiệp - Học viện tài Báo cáo kết kinh doanh Cơng ty TNHH Đầu tư xây dựng Thương mại Minh Long Bảng cân đối kế tốn Cơng ty TNHH Đầu tư xây dựng Thương mại Minh Long Chỉ số trung bình ngành website cophieu68.vn http://www.cophieu68.vn/category_finance.php?year=2016 Giáo trình tài doanh nghiệp NXB nơng nghiệp, Hà Nội năm 20113, Chủ biên TS.Kim thị Dung 61 ... giải pháp khắc phục nâng cao hiệu tài công ty Minh Long 1.3 Đối tư ng phạm vi nghiên cứu 1.3.1 Đối tư ng nghiên cứu Công ty TNHH Đầu tư xây dựng thương mại Minh Long Địa chỉ: phố Phúc Trì - phường... phục hoàn thiện tình hình tài doanh nghiệp Công ty TNHH đầu tư xây dựng Minh Long một doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực xây dựng bản, lĩnh vực đòi hỏi tiềm lực tài lớn Hoạt động Công ty lại chủ yếu... án đầu tư với số vốn lớn, thời gian thi công thu hồi vốn lại kéo dài nên có nhiều mối quan hệ tài phát sinh Vì cần thiết nên em chọn đề tài Phân tích tình hình tài Cơng ty TNHH Đầu tư xây dựng