Khi nền kinh tế bộc lộ các vấn đề yếu kém cần thay đổi thì việc tái cơ cấu lại nền kinh tế là điều cần thiết ở các quốc gia. Chủ trương tái cơ cấu nền kinh tế được Chính phủ triển khai từ 2011 đến nay. Tái cơ cấu hệ thống tài chính ngân hàng trong đó có các ngân hàng thương mại là một trong những nội dung đóng vai trò quan trọng để đạt mục tiêu nâng cao năng suất lao động, chất lượng, hiệu quả và sức cạnh tranh của nền kinh tế. Bài viết này bàn về tái cơ cấu hệ thống ngân hàng thương mại giai đoạn từ 2011 đến nay với những kết quả đạt được cùng với những đặt ra để từ đó đề xuất các khuyến nghị chính sách hiện nay.
Trang 1Tái cơ cấu hệ thống tài chính, ngân hàng - Những kết quả và triển vọng
Khi nền kinh tế bộc lộ các vấn đề yếu kém cần thay đổi thì việc tái cơ cấu lại nền kinh tế là điều cần thiết ở các quốc gia Chủ trương tái cơ cấu nền kinh tế được Chính phủ triển khai từ 2011 đến nay Tái cơ cấu hệ thống tài chính ngân hàng trong đó có các ngân hàng thương mại là một trong những nội dung đóng vai trò quan trọng để đạt mục tiêu nâng cao năng suất lao động, chất lượng, hiệu quả và sức cạnh tranh của nền kinh tế Bài viết này bàn về tái cơ cấu hệ thống ngân hàng thương mại giai đoạn từ 2011 đến nay với những kết quả đạt được cùng với những đặt ra để từ đó đề xuất các khuyến nghị chính sách hiện nay.
1 Tổng quan về tái cơ cấu hệ thống tài chính - ngân hàng
Từ năm 2011, nền kinh tế Việt Nam bắt đầu đối mặt với nhiều khó khăn khi kinh tế tăng trưởng có xu hướng chậm lại cùng với nhiều rủi ro của hệ thống ngân hàng được tích lũy từ nhiều năm trước bắt đầu có ảnh hưởng tiêu cực đến ổn định kinh
tế vĩ mô Nhiều tổ chức tín dụng gặp khó khăn về thanh khoản, nợ xấu cao có nguy
cơ đe dọa đến an toàn của hệ thống ngân hàng Do đó, tái cơ cấu, lành mạnh hóa hệ thống ngân hàng là yêu cầu cấp thiết đặt ra trong giai đoạn này Ngày 1/3/2012 Chính phủ đã ban hành Quyết định 254/QĐ-TTg Cơ cấu lại hệ thống các tổ chức tín dụng giai đoạn 2011 - 2015 và Quyết định 843/QĐ-TTg ngày 31/5/2013 ban hành Đề án Xử lý nợ xấu Theo Quyết định 254, trọng tâm là chấn chỉnh làm lành mạnh hóa hệ thống ngân hàng, giải quyết tình trạng thiếu hụt thanh khoản tạm thời tại các ngân hàng, thực hiện sát nhập, hợp nhất, mua lại, các tổ chức tín dụng nhằm bảo đảm an toàn, ổn định của hệ thống, không để xảy ra đổ vỡ và mất an toàn hoạt động ngân hàng ngoài tầm kiểm soát của Nhà nước Theo Quyết định 843, Ngân hàng Nhà nước thành lập Công ty Quản lý tài sản của các tổ chức tín dụng Việt Nam nhằm xử lý nợ xấu đang ở mức cao ở nhiều ngân hàng thương mại bao gồm
nợ xấu cấp tín dụng, nợ xấu mua trái phiếu doanh nghiệp và nợ xấu ủy thác cấp tín dụng, mua trái phiếu doanh nghiệp
……Bên cạnh những bất ổn của hệ thống ngân hàng thì cơ cấu nền kinh tế và mô hình tăng trưởng nước ta cũng bộc lộ nhiều yếu kém khi tăng trưởng kinh tế không bền vững và có xu hướng giảm dần, lạm phát cao, số doanh nghiệp giải thể, phá sản nhiều… Do đó, ngày 19/02/2013 Thủ tướng Chính phủ đã ban hành Quyết định 339/QĐ-TTg phê duyệt đề án tổng thể tái cơ cấu kinh tế gắn với chuyển đổi
mô hình tăng trưởng theo hướng nâng cao chất lượng hiệu quả và năng lực cạnh tranh giai đoạn 2013-2020 Trong đó, về tái cơ cấu hệ thống tài chính - ngân hàng Ngoài ra, Chính phủ luôn coi ngân hàng thương mại nhà nước và các ngân hàng thương mại có cổ phần chi phối của Nhà nước phải thực sự là lực lượng chủ lực,
Trang 2chủ đạo của hệ thống các tổ chức tín dụng Các tổ chức tín dụng yếu kém cần có phương án xử lý thích hợp Chủ trương về tái cơ cấu hệ thống tài chính ngân hàng được thể hiện xuyên suốt trong những năm tiếp theo trong Nghị Quyết 05-NQ/TW ngày 1/11/2016 Hội nghị lần thứ tư Ban Chấp hành Trung ương Đảng (khóa XII) Theo Nghị quyết 05, nhiệm vụ tái cơ cấu thị trường tài chính tiếp tục được triển khai, trọng tâm là tái cơ cấu các tổ chức tín dụng, lành mạnh hóa thị trường tài chính, xóa bỏ tình trạng đầu tư chéo, sở hữu chéo, ban hành các quy định hỗ trợ xử
lý nợ xấu và cơ cấu lại các tổ chức tín dụng, tăng cường công tác thanh tra, giám sát, quản trị rủi ro các tổ chức tín dụng
Để tháo gỡ các vướng mắc trong xử lý nợ xấu của các tổ chức tín dụng, Nghị quyết 42/2017/QH14 được ban hành ngày 21/6/2017 được ban hành trong đó đã có một
số quyền được mở rộng hơn tạo điều kiện cho việc xử lý nợ xấu của các TCTD như: i) Khẳng định tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài, tổ chức mua bán, xử lý nợ xấu có quyền thu giữ tài sản bảo đảm của khoản nợ xấu của bên bảo đảm, bên giữ tài sản bảo đảm của khoản nợ xấu khi đáp ứng đầy đủ các điều kiện theo quy định; ii) Cho phép tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài, tổ chức mua bán, xử lý nợ xấu bán nợ xấu, tài sản bảo đảm của khoản nợ xấu công khai, minh bạch, theo quy định của pháp luật; giá bán phù hợp với giá thị trường,
có thể cao hơn hoặc thấp hơn dư nợ gốc của khoản nợ; iii) Cho phép Tòa án áp dụng thủ tục để giải quyết tranh chấp liên quan đến tài sản bảo đảm; mở rộng đối tượng mua-bán nợ xấu đối với VAMC; Qui định về phương thức xử lý nợ xấu trong trường hợp tài sản bảo đảm là quyền sử dụng đất, bất động sản, bị kê biên; qui định thứ tự ưu tiên thanh toán khi xử lý tài sản bảo đảm; qui định nghĩa vụ thuế, phí khi chuyển nhượng tài sản bảo đảm; và phương thức phân bổ lãi dự thu, khoản chênh lệch khi bán nợ xấu của tổ chức tín dụng và VAMC…1
Nhìn chung, nhằm tái cấu trúc hệ thống tài chính, Chính phủ, Ngân hàng Nhà nước
đã kịp thời ban hành các chính sách nhằm lành mạnh hóa hệ thống ngân hàng, nâng cao năng lực quản trị, giải quyết tình trạng thiếu hụt thanh khoản tạm thời tại các ngân hàng đảm an toàn, ổn định của hệ thống, không để xảy ra đổ vỡ và mất an toàn hoạt động ngân hàng ngoài tầm kiểm soát Hành lang pháp lý về xử lý nợ xấu của Việt Nam đã có bước tiến lớn và dần hoàn thiện, tiến gần hơn với các thông lệ quốc tế
2 Kết quả thực hiện tái cơ cấu hệ thống tài chính - ngân hàng
1 Cấn Văn Lực (2019) Những vướng mắc trong xử lý nợ xấu theo Nghị quyết 42 và đề xuất tháo gỡ
http://cafef.vn/nhung-vuong-mac-trong-xu-ly-no-xau-theo-nghi-quyet-42-va-de-xuat-thao-go-20190214113235953.chn
Trang 3Thanh khoản của hệ thống ngân hàng thương mại được đảm bảo, ổn định, giảm sở hữu chéo trong hệ thống ngân hàng thương mại, không để xảy ra đổ vỡ phá sản ngân hàng
Hỗ trợ thanh khoản cho hệ thống ngân hàng nhưng không gây sức ép cho lạm phát tình hình thanh khoản và lạm phát diễn biến ổn định với rủi ro thấp hơn
Niềm tin của người dân vào hệ thống ngân hàng và đồng VND được củng cố và đảm bảo không có hiện tượng rút tiền ồ ạt tại các ngân hàng yếu kém Lãi suất cho vay có xu hướng giảm dần và ổn định đến nay góp hỗ trợ cho các doanh nghiệp tiết kiệm chi phí khi vay vốn ngân hàng để mở rộng sản xuất kinh doanh
Dư nợ lĩnh vực phi sản xuất (nhất là cho vay bất động sản và chứng khoán) được kiểm soát và điều chỉnh về mức hợp lý Đồng thời, chuyển dịch cơ cấu tín dụng theo hướng tập trung vào các lĩnh vực ưu tiên của nhà nước bao gồm phát triển nông nghiệp, nông thôn; phương án, dự án sản xuất - kinh doanh hàng xuất khẩu, phát triển ngành công nghiệp hỗ trợ; doanh nghiệp ứng dụng công nghệ Ngân hàng Nhà nước cũng đã áp dụng trần lãi suất cho vay của các ngân hàng đối với các lĩnh vực ưu tiên, thấp hơn so với mặt bằng lãi suất cho vay trên thị trường Ngoài ra, NHNN cũng yêu cầu các ngân hàng, đặc biệt là các Ngân hàng thương mại, thực hiện triển khai các gói tín dụng ưu đãi cho các doanh nghiệp hoạt động sản xuất kinh doanh trong các lĩnh vực ưu tiên
Tái cơ cấu hệ thống Ngân hàng thương mại thông qua mua bán, sát nhập các ngân hàng thương mại yếu kém Có 3 Ngân hàng thương mại cổ phần được Ngân hàng Nhà nước mua lại với giá 0 đồng Đến nay, VNCB, Ocean Bank và GP Bank hiện
đã hoạt động bình thường trở lại, thanh khoản tốt, kết quả kinh doanh của ngân hàng đã được cải thiện đáng kể, lỗ hoạt động giảm mạnh qua từng tháng Đặc biệt,
nợ xấu của các ngân hàng đã giảm mạnh, 7 ngân hàng thương mại được sát nhập cũng có tình hình tài chính lành mạnh và kết quả kinh doanh ổn định hơn2
Bên cạnh các chính sách giảm lãi suất, cho vay ưu đãi với các đối tượng ưu tiên, các tổ chức tín dụng đã chủ động triển khai các biện pháp xử lý nợ xấu trong thời gian qua góp phần làm lành mạnh hóa tình trạng tài chính giảm nợ xấu trong thời gian qua Cụ thể, trong giai đoạn từ 2012 đến cuối tháng 6/2019, hệ thống các tổ chức tín dụng đã xử lý được 937.5 nghìn tỷ đồng nợ xấu đưa tỷ lệ nợ xấu nội bảng xuống chỉ còn 1.91 dưới ngưỡng 2% được đưa ra tại Nghị quyết số 01/NQ-CP ban hành 1/1/2019 Kết quả xử lý nợ xấu theo Nghị quyết 42/2017/QH14 đã có hiệu quả bước đầu khi số lượng khác hành trả nợ các khoản được xếp vào nợ xấu tăng lên phản ánh ý thức trả nợ của khách hàng đã được cải thiện sau khi Nghị quyết đã
2 7 ngân hàng được sát nhập vào các ngân hàng khác là: Habubank, Western Bank, DaiABank, MDBank, MHBank, Southern Bank, GP Bank
Trang 4bổ sung thềm quyền cho các tổ chức tín dụng, tổ chức mua bán, xử lý nợ xấu có quyền thu giữ tài sản bảo đảm của khoản nợ xấu và bán tài sản bảo đảm này theo giá thị trường Về kết quả xử lý nợ xấu theo Nghị quyết 42, lũy kế từ 15/8/2017 đến cuối tháng 6/2019, toàn hệ thống tổ chức tín dụng đã xử lý được khoảng 264,06 nghìn tỷ đồng nợ xấu, trong đó, xử lý nợ xấu nội bảng là 127,641 nghìn tỷ đồng.
3 Những vấn đề đặt ra và một số khuyến nghị
Một số vấn đề đặt ra
Hiện nay, thị trường tài chính Việt Nam còn thiếu một thị trường mua bán nợ thực
sự khi các tổ chức tín dụng vẫn chủ yếu bán nợ cho VAMC và DATC mà hai công
ty này do nhà nước làm chủ sở hữu Mặc dù, trong Nghị quyết 42/2017/QH14 quy định các Tổ chức tín dụng được bán các khoản nợ xấu và tài sản đảm bảo liên quan một cách công khai, minh bạch, theo quy định của pháp luật và giá bán phù hợp với giá thị trường, cao hơn hoặc thấp hơn dư nợ gốc của khoản nợ Việc mua bán
nợ giữa các tổ chức tín dụng với nhau và giữa các nhà đầu tư nhất là đầu tư nước ngoài với tổ chức tín dụng hiện chưa diễn ra Bên cạnh đó, các điều kiện để thực hiện kinh doanh dịch vụ mua bán nợ khá cao (tối thiểu vốn điều lệ 100 tỷ đồng đối với doanh nghiệp kinh doanh hoạt động mua bán nợ và tối thiểu 500 tỷ đồng đối với doanh nghiệp thành lập sàn giao dịch nợ, yêu cầu về quản lý nội bộ), Trong khi thị trường vốn chưa phát triển (bên mua nợ muốn bán, chuyển nhượng các khoản
nợ còn khó khăn vì chưa có thị trường thứ cấp, các sản phẩm phái sinh như chứng khoản bảo đảm bằng tài sản chưa có dẫn đến không thu hút được các nhà đầu tư mua bán các khoản nợ)
Hiện nay với những diễn biến khó lường của tình hình kinh tế thế giới đã ảnh hưởng trực tiếp đến tình hình sản xuất kinh doanh của nhiều tập đoàn có quy mô lớn, điều này dễ dẫn đến gia tăng trực tiếp rủi ro cho các tập đoàn và dễ ảnh hưởng tới hệ thống ngân hàng do ngân hàng có các khoản cho vay tín dụng quy mô lớn đối với các tập đoàn này
Bên cạnh đó, các diễn biến phức tạp về tình hình chiến tranh thương mại và các rủi
ro khác trên toàn cầu Rủi ro từ chiến tranh thương mại Mỹ Trung Quốc ảnh hưởng tới mục tiêu ổn định thị trường tiền tệ, kim ngạch xuất khẩu của Việt Nam cũng đang là những thách thức liên quan tới việc tái cơ cấu hoạt động ngân hàng
Một số khuyến nghị
Trang 5Cần có cơ chuyến khuyến khích các nhà đầu tư nhất là các nhà đầu tư nước ngoài, các tổ chức tín dụng tham gia vào thị trường mua bán nợ xấu Nên nghiên cứu có thể giảm các điều kiện kinh doanh dịch vụ mua bán nợ xấu đối với doanh nghiệp kinh doanh mua bán nợ và các doanh nghiệp thành lập sàn giao dịch nợ Ngoài ra,
có thể nghiên cứu cho phép các sản phẩm chứng khoán phái sinh đối với các khoản
nợ được giao dịch trong thời gian tới để thu hút các nhà đầu tư mua bán các khoản
nợ Thực tế, việc bán nợ cho VAMC thì thực chất là không phải mua bán hẳn mà trách nhiệm xử lý nợ xấu vẫn phụ thuộc vào các ngân hàng bán nợ xấu, VAMC chỉ phát hành trái phiếu đặc biệt khi mua các khoản nợ xấu của Ngân hàng thương mại
để từ đó giảm nợ xấu trong bảng cân đối kế toán của ngân hàng thương mại, các ngân hàng thương mại có thể dùng trái phiếu đặc biệt này để vay tái cấp vốn tại Ngân hàng Nhà nước Do đó, thu hút các nhà đầu tư tham gia vào thị trường mua bán nợ xấu sẽ giúp cho tiến trình xử lý các khoản nợ xấu được đẩy nhanh hơn
Hai là, trong quá trình tái cơ cấu các ngân hàng thương mại, cần nghiên cứu đánh giá các khoản nợ lớn của các tập đoàn để có các biện pháp can thiệp cần thiết để đảm bảo an toàn hoạt động của hệ thống ngân hàng
Ba là, trong quá trình tái cơ cấu các ngân hàng thương mại cần xem xét các biến động của kinh tế thế giới hiện nay để có những chiến lược ứng phó kịp thời Cần
có các chính sách tỷ giá phù hợp để ứng phó kịp thời với việc các nước lớn phá giá tiền tệ cũng như có những biện pháp đồng bộ và phù hợp trong hoạt động mua bán ngoại tệ
Tài liệu tham khảo:
PGS.TS Tô Ngọc Hưng (2017) Tái cơ cấu hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam hướng tới phát triển bền vững Tạp chí Ngân hàng số 9 tháng 1-2/2017
TS Cấn Văn Lực (2019) Những vướng mắc trong xử lý nợ xấu theo Nghị quyết
42 và đề xuất tháo gỡ Trường Đào tạo cán bộ BIDV
TS Cấn Văn Lực (2019) Việt Nam nằm trong danh sách theo dõi khả năng thao túng tiền tệ - điều này có ý nghĩa gì? Trường Đào tạo cán bộ BIDV
J Stiglitz và S Yusuf (2002) Suy ngẫm lại sự thần kỳ của Đông Á Nhà xuất bản chính trị quốc gia Hà Nội