CHUYÊN ĐỀ: “NÂNG CAO KHẢ NĂNG TIẾP CẬN CÁC NGUỒN VỐN CHO DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA VIỆT NAM” Doanh nghiệp nhỏ vừa (DNNVV) phận quan trọng kinh tế nước nói chung Việt Nam nói riêng DNNVV Việt Nam phát triển mạnh sau có sách mở cửa Việt Nam, đặc biệt từ có Luật doanh nghiệp năm 2000, sách hỗ trợ DNNVV Nghị định 90/2001/NĐ-CP Trong năm vừa qua, số lượng, chất lượng DNNVV liên tục gia tăng, đến năm 2019 chiếm 97-98% tổng số doanh nghiệp kinh tế, đóng góp 40% vào GDP, 30% vào tổng thu ngân sách nhà nước, quan trọng phải kể đến huy động sử dụng có hiệu nguồn vốn nhỏ lẻ dân, giải 50% công việc làm cho xã hội, khai thác sử dụng có hiệu nguồn tài nguyên địa phương, tạo nguồn phát triển doanh nhân tài doanh nghiệp lớn, góp phần tạo mơi trường kinh doanh bình đẳng, cạnh tranh, giảm độc quyền, đẩy nhanh tiến trình hội nhập quốc tế Hiện nay, DNNVV xác định có vai trò quan trọng Trong kinh tế thị trường, dù nước phát triển phát triển coi trọng phát triển DNNVV Nhà nước, quan chức trung ương địa phương cần tạo điều kiện hỗ trợ phát triển cho đối tượng doanh nghiệp Đây nhiệm vụ quan trọng chiến lược phát triển kinh tế -xã hội, đẩy mạnh cơng nghiệp hóa, đại hóa đất nước Kể từ Luật doanh nghiệp có hiệu lực năm 2000 đến nhà nước Việt Nam ta ban hành nhiều sách nhằm hỗ trợ khu vực doanh nghiệp nói chung DNNVV nói riêng nhằm xây dựng môi trường kinh doanh thuận lợi như: Nghị định 90/2001/NĐ-CP ban hành năm 2001về trợ giúp phát triển DNNVV, Nghị định 56/2009/NĐ-CP ngày 30/6/2009 Chính phủ trợ giúp phát triển DNNVV(thay Nghị định 90/2001/NĐ-CP); Nghị số 22/NQ-CP ngày 0/05/2010, đưa biện pháp lớn hỗ trợ DNNVV phát huy khả năng, nguồn lực để đẩy mạnh sản xuất kinh doanh; Nghị 90/NQ/TW xây dựng phát huy vai trò đội ngũ doanh nhân ngày 9/12/2011; Nghị 19/NQ-CP nhiệm vụ giải pháp chủ yếu cải thiện môi trường kinh doanh, nâng cao lực cạnh tranh quốc gia Chính phủ ban hành năm từ 2014 đến 2017; Quyết định 03/2011/QĐ-TTg ban hành quy chế bảo lãnh cho DNNVV vay vốn ngân hàng thương mại; Nghị 35/NQ-CP ngày 16/5/2016 hỗ trợ phát triển doanh nghiệp đến năm 2020; Quyết định 844/QĐ-TTg phê duyệt Đề án “Hỗ trợ hệ sinh thái khởi nghiệp đổi sáng tạo quốc gia đến năm 2025”; Nghị 01 Chính phủ ngày 01/01/2019 nhiệm vụ, giải pháp chủ yếu thực Kế hoạch phát triển kinh tế - xã hội Dự toán ngân sách nhà nước năm 2019, Nghị số 02/NQ-CP Chính phủ tiếp tục thực nhiệm vụ, giải pháp chủ yếu cải thiện môi trường kinh doanh, nâng cao lực cạnh tranh quốc gia năm 2019 định hướng đến năm 2021; đặc biệt Luật hỗ trợ doanh nghiệp nhỏ vừa có hiệu lực từ ngày 1/1/2018; văn hướng dẫn Nghị định 39/2018/NĐ-CP quy định chi tiết số điều Luật hỗ trợ doanh nghiệp nhỏ vừa; Nghị định 38/2018/NĐ-CP quy định chi tiết đầu tư cho doanh nghiệp nhỏ vừa khởi nghiệp sáng tạo; Nghị định 34/2018/NĐ-CP thành lập, tổ chức hoạt động Quỹ bảo lãnh tín dụng cho doanh nghiệp nhỏ vừa; Nghị định số 39/2019/NĐ-CP Chính phủ tổ chức hoạt động Quỹ Phát triển doanh nghiệp nhỏ vừa có hiệu lực từ ngày 1/7/2019 Với thay đổi điều kiện môi trường kinh doanh đặc biệt kinh tế thị trường, mở rộng hợp tác nói DNNVV có điểm mạnh, lợi định: cụ thể quy mô nhỏ, gọn nên có khả linh hoạt cao, khả làm cho doanh nghiệp vừa nhỏ dễ thích ứng với thay đổi nhu cầu thị trường thể qua khả chuyển đổi mặt hàng nhanh đối tượng kinh doanh, phù hợp với xu hướng thay đổi nhanh chóng thị trường, dễ len lách “ngách” thị trường Bên cạnh DNNVV cần diện tích sản xuất tập trung, có khả sản xuất phân tán, phát huy lợi giảm đầu tư ban đầu cho sở vật chất, tận dụng nguồn lực phân tán, đồng thời tạo tính linh hoạt cao tổ chức sản xuất DNNVV sẵn sàng chấp nhận tự cạnh tranh, đường tốt để phát huy tiềm lực Do quy mô nhỏ vừa, ngăn cách người sử dụng lao động người lao động không lớn có xung đột xảy Mặc dù vậy, phát triển DNNVV Việt Nam nhiều khó khăn, nhóm doanh nghiệp nhỏ siêu nhỏ Những khó khăn là: Lợi nhuận khối DNNVV thấp chưa cải thiện qua nhiều năm thách thức phát triển DNNVV Việt Nam, dẫn đến có hội thấp để tích tụ vốn để tăng trưởng lên quy mơ vừa lớn tận dụng lợi kinh tế từ quy mô; Các DNNVV tư nhân tiếp cận hạn chế tới sách, chương trình ưu đãi, hỗ trợ Chính phủ bắt nguồn từ nguyên nhân thiếu thông tin, thủ tục phức tạp; DNNVV nằm ngồi chuỗi cung ứng chưa trở thành thành tố quan trọng phát triển ngành công nghiệp hỗ trợ Việt Nam; họ gặp nhiều khó khăn vốn, nguồn nhân lực, kỹ quản lý, trình độ cơng nghệ, mở rộng thị trường, liên kết phát triển… Muốn phát triển mạnh DNNVV cần phải giải tốt khó khăn này, tự DNNVV khó tự vượt qua khó khăn đặc điểm vốn có Việc tăng cường nâng cao hiệu giải pháp hỗ trợ Nhà nước DNNVV cần thiết có tác dụng quan trọng thúc đẩy phát triển khu vực này, góp phần thực mục tiêu phát triển đất nước Trong khó khăn nêu trên, tiếp cận vốn ln đánh giá khó khăn nhất, ảnh hưởng đến tồn phát triển DNNVV Theo kết nghiên cứu Nhóm cơng tác DNNVV khu vực APEC việc tiếp cận vốn rào cản phát triển DNNVV khu vực APEC Tiếp cận tài vốn chìa khóa cho DNNVV tăng trưởng, sáng tạo, điều kiện tiên để thực hầu hết nâng cấp kỹ thuật Tài cho DNNVV theo nguồn hình thức phù hợp quan trọng cho giai đoạn vòng đời kinh doanh để doanh nghiệp khởi sự, phát triển tăng trưởng, đóng góp tạo cơng ăn việc làm phát triển kinh tế, xã hội Với nguồn tài phù hợp, tăng cường chia sẻ thơng tin quản trị rủi ro giúp doanh nghiệp phát triển nhanh Các trở ngại tiếp cận tài khơng tạo điều kiện cho doanh nghiệp đầu tư vào dự án đổi mới, sáng tạo, nắm bắt hội phát triển tái cấu trúc lại doanh nghiệp Nhận thấy khó khăn lớn doanh nghiệp tiếp cận tài nên thời gian qua phủ quan chức bước cải thiện điều kiện tiếp cận tài cho DNNVV xây dựng quy chế thành lập hoạt động Quỹ bảo lãnh tín dụng cho DNNVV, Quỹ phát triển doanh nghiệp nhỏ vừa… nhằm tháo gỡ khó khăn vốn cho doanh nghiệp Thủ tướng Chính phủ ký Quyết định số 193/2001/QÐ-TTg ban hành quy chế thành lập, tổ chức hoạt động Quỹ bảo lãnh tín dụng cho DNNVV, giải pháp hỗ trợ DNNVV Thế sau nhiều năm, Quỹ bảo lãnh tín dụng (BLTD) chưa hoạt động có hiệu quả, chưa góp phần hỗ trợ DNNVV phát triển Điển hình Quỹ bảo lãnh tín dụng Bạc Liêu hoạt động năm mà cấp bảo lãnh tín dụng cho doanh nghiệp Tính đến cuối năm 2017, sau 16 năm Chính phủ có Quyết định số 193/2001 việc ban hành Quy chế thành lập tổ chức hoạt động Quỹ Bảo lãnh tín dụng cho DNNVV, nước có 27 quỹ thành lập vào hoạt động Với tổng vốn điều lệ thực có quỹ ước khoảng 1.400 tỷ đồng, có đến 1.300 tỷ đồng vốn ngân sách Trong 16 năm qua, tất quỹ nước bảo lãnh khoảng 4.100 tỷ đồng vốn vay tổng số 1,3 triệu tỷ đồng dư nợ tín dụng khối DNNVV Có nhiều nguyên nhân dẫn đến hạn chế hoạt động Quỹ, vốn điều lệ tối thiểu Quỹ hạn chế; phối hợp thiếu đồng quy trình cho vay bảo lãnh bên bảo lãnh bên cấp tín dụng, quy định thủ tục bảo lãnh tín dụng nhiều vướng mắc như: hồ sơ thủ tục đề nghị cấp bảo lãnh tín dụng theo quy định Trung ương tương đối nhiều, doanh nghiệp nhỏ vừa địa bàn tỉnh đa phần hạn chế việc hoàn thiện hồ sơ, thủ tục, sổ sách kế tốn Bên cạnh đó, cơng tác thơng tin tun truyền hoạt động, sách, cách thức hỗ trợ hình thức bảo lãnh chưa trọng dẫn đến số doanh nghiệp biết đến quỹ bảo lãnh tín dụng hạn chế Để khắc phục vấn đề này, ngày 8/3/2018, Chính phủ ban hành Nghị định số 34/2018/NĐ-CP việc thành lập, tổ chức hoạt động Quỹ Bảo lãnh tín dụng cho DNNVV thay Quyết định số 58/2013/QĐ-TTg ngày 15/10/2013 Thủ tướng Chính phủ việc ban hành Quy chế thành lập, tổ chức hoạt động Quỹ Bảo lãnh tín dụng cho DNNVV văn có liên quan Việc đời Nghị định 34/2018/NĐ-CP kỳ vọng đem lại hoạt động hiệu Quỹ bảo lãnh tín dụng, chế thơng thống giúp doanh nghiệp tiếp cận vốn ngân hàng Ngày 17/4/2013 Thủ tướng Chính phủ Quyết định số 601/QĐ-TTg việc thành lập Quỹ Phát triển doanh nghiệp nhỏ vừa Nguồn vốn điều lệ Quỹ cấp từ Ngân sách Nhà nước vốn mồi Nhà nước cho việc huy động nguồn tài ngồi Nhà nước tham gia hỗ trợ DNNVV Việc Quỹ ủy thác cho vay DNNVV thông qua ngân hàng thương mại nhiều khuyến khích ngân hàng tự thu xếp nguồn lực để tham gia hỗ trợ tài cho DNNVV, góp phần tác động để Ngân hàng thương mại dần thay đổi định hướng nhóm khách hàng trọng tâm: chuyển từ doanh nghiệp lớn sang DNNVV; thay đổi vị rủi ro: chuyển từ việc đề cao tiêu chí tài sản bảo đảm sang việc trọng đánh giá lực nội doanh nghiệp triển vọng phát triển, kinh nghiệm chủ doanh nghiệp, tính minh bạch thơng tin tài chính…Tính đến thời điểm đầu năm 2018 Bộ Tài giải ngân cho Quỹ tổng vốn điều lệ 837,25 tỷ đồng Tuy nhiên tổng số hồ sơ DNNVV đạt yêu cầu ngân hàng nhận ủy thác đề nghị Quỹ chấp thuận ủy thác 33 hồ sơ với tổng nhu cầu vay vốn khoảng 378 tỷ đồng Tổng số vốn Quỹ chấp nhận ủy thác cho Ngân hàng để giải ngân cho DNNVV 120,9 tỷ đồng Điều cho thấy số lượng doanh nghiệp tiếp cận hưởng lợi từ Quỹ hạn chế so với nguồn lực Quỹ nhu cầu doanh nghiệp Nhiều lý dẫn đến DNNVV chưa tiếp cận nguồn vốn từ Quỹ như: DNNVV chưa biết đến Quỹ, thủ tục cho vay Ngân hàng chặt chẽ yêu cầu chấp Ngân hàng phải tự chịu trách nhiệm khoản vay, quy định ràng buộc trách nhiệm bên ngân hàng, Quỹ doanh nghiệp chưa phù hợp Để giải vấn đề khó khăn DNNVV tiếp cận vốn phát huy vai trò Quỹ, Chính phủ ban hành Nghị định số 39/2019/NĐ-CP tổ chức hoạt động Quỹ Phát triển doanh nghiệp nhỏ vừa có hiệu lực từ ngày 1/7/2019 Quỹ tiếp tục nhiệm vụ cho vay hỗ trợ doanh nghiệp nhỏ vừa, quỹ hướng đến trọng tâm doanh nghiệp khởi nghiệp sáng tạo doanh nghiệp DNNVV tham gia cụm liên kết ngành, chuỗi giá trị Quỹ cho vay trực tiếp gián tiếp thông qua giao vốn cho ngân hàng, đồng thời tiếp nhận quản lý nguồn vốn vay, tài trợ, viện trợ, đóng góp, ủy thác tổ chức, cá nhân để hỗ trợ doanh nghiệp nhỏ vừa, theo luật hỗ trợ doanh nghiệp nhỏ vừa Quỹ tài trợ vốn khơng 01 (một) tỷ đồng cho dự án, phương án sản xuất, kinh doanh không 50% vốn đầu tư xây dựng nhà xưởng, mua máy móc thiết bị Cộng đồng doanh nghiệp kỳ vọng với quy định mới, sách tiếp cận vấn đề vốn dần tháo gỡ Hiện nguồn vốn DNNVV đến từ khoản vay tín chấp chấp, khoản vay phủ, khoản vay vi mơ, tài trợ thương mại, bao tốn, cho th tài chính, vốn cổ phần hay đầu tư mạo hiểm Theo kết nghiên cứu Dự án Kết nối doanh nghiệp nhỏ vừa SMELink Cơ quan phát triển Hoa Kỳ có khoảng 180 tổ chức tín dụng hoạt động Việt Nam cung cấp sản phẩm hỗ trợ tài cho doanh nghiệp loại Theo báo cáo Ngân hàng Nhà nước tính đến cuối tháng 6/2018, tổng dư nợ tín dụng DNNVV đạt 1.421.890 tỷ đồng, tăng 4,48% so với cuối năm 2017, chiếm tỷ trọng 20,82% dư nợ tồn kinh tế, có khoảng 270.000 DNNVV dự nợ tổ chức tín dụng Hơn 85% vốn cung cấp cho kinh tế tín dụng ngân hàng, DNNVV chủ yếu phụ thuộc vào nguồn vốn từ ngân hàng Trong ngân hàng gặp khó khăn cung cấp nguồn tín dụng cho DNNVV nhiều lý kênh tài phi truyền thống cần phát triển Các doanh nghiệp quy mô khác nhau, ngành nghề khác nhau, giai đoạn phát triển khác cần vốn hình thức khác Do để giải vấn đề vốn cho doanh nghiệp cần loại hình dịch vụ tài đa dạng Một hình thức huy động vốn cần quan tâm phát triển thị trường trái phiếu doanh nghiệp Tuy nhiên, thực tế, thị trường trái phiếu doanh nghiệp chưa phát triển nhỏ bé so với kênh tín dụng ngân hàng so với quy mô thị trường trái phiếu doanh nghiệp nước khu vực Thống kê Bộ Tài cho thấy, dư nợ thị trường trái phiếu doanh nghiệp Việt Nam mức 6,1% GDP, mức bình quân nước khu vực 20-50% GDP Nền kinh tế số ngày tạo thêm nhiều hội tăng cường khả tiếp cận nguồn tài hơn, nhiều hình thức sản phẩm, dịch vụ dựa xu hướng cơng nghệ chuỗi khối (blockchain), trí tuệ nhân tạo (artificial intelligent – AI) Theo nghiên cứu cơng ty kiểm tốn PricewaterhouseCoopers (PwC) năm 2017 cho thấy 82% tổng số 1.308 người hỏi mong đợi fintech tăng trưởng khoảng đến năm tới; 72% mong muốn blockchain trở thành phần hệ thống tài vào năm 2020 20% mong đợi tỷ suất lợi nhuận ròng so với chi phí (ROI) dự án fintech tăng trưởng Mặt khác, công nghệ số ngân hàng online, mobie banking giải pháp toán tạo ảnh hưởng lớn đến nguồn tài truyền thống DNNVV Cơng nghệ cho phép tổ chức tài giảm chi phí giao dịch để hướng tới doanh nghiệp quy mơ nhỏ Bên cạnh DNNVV tổ chức tài hỗ trợ kế tốn, quản lý báo cáo tài chính, chấm điểm tín dụng…Với dân số khoảng 97 triệu người phần lớn dân số trẻ có độ tuổi trung bình 30 Việt Nam thị trường tiềm để fintech phát triển So với ngành tài truyền thống, fintech có lợi khoản vay nhỏ Fintech tạo hội cho phát triển tài toàn diện (financial inclusive), trụ cột việc phát triển kinh tế xã hội giảm nghèo bền vững Với đặc điểm doanh nghiệp nhỏ Việt Nam chiếm số lượng lớn phân bổ rải rác nước, nơi mà khó tiếp cận với ngân hàng hay dịch vụ tài chính, fintech đánh giá bước đột phá để mở khả tiếp cận tài nhanh chóng, chi phí thấp an tồn dịch vụ tài ngân hàng Trong tài cơng nghệ (fintech) phát triển nhanh chóng giới khu vực, việc thiếu quy định hướng dẫn khiến doanh nghiệp gặp nhiều khó khăn việc tìm hướng phát triển cho ngành công nghiệp Cơ chế quản lý Nhà nước lĩnh vực Fintech trình nghiên cứu, hồn thiện Điều gây cản trở khơng nhỏ đến đời hoạt động mô hình kinh doanh lĩnh vực Fintech Doanh nghiệp muốn cung cấp dịch vụ cho vay ngang hàng Việt Nam khơng biết nên đăng ký ngành nghề kinh doanh Điều cho thấy cần có thêm quy định hướng dẫn cho dịch vụ fintech mới, đặc biệt dịch vụ cho vay ngang hàng để hỗ trợ khả tiếp cận tài cho doanh nghiệp, đặc biệt doanh nghiệp nhỏ vừa Tóm lại, để bước giải vấn đề vốn, tài cho DNNVV Nhà nước, Chính phủ, tổ chức hỗ trợ, doanh nghiệp nên tập trung cải thiện thể chế cách tổng thể với nội dung sau: Tiếp tục sửa đổi, hoàn thiện chế, sách phát triển kinh tế tư nhân doanh nghiệp nhỏ vừa sách đầu tư, tín dụng, sách mặt sản xuất, sách thuế, sách đào tạo, tiền lương, thu nhập bảo hiểm xã hội Tạo lập môi trường đầu tư, kinh doanh thuận lợi cho doanh nghiệp tư nhân, DNNVV hoạt động phát triển, đảm bảo ổn định kinh tế vĩ mô, kiểm sốt lạm phát, đẩy nhanh q trình cấu lại kinh tế gắn với đổi mơ hình tăng trưởng Nâng cao hiệu quản lý nhà nước Cần xây dựng khung pháp lý tạo điều kiện thuận lợi hơn, bình đẳng cho loại hình doanh nghiệp hình thành phát triển Nâng cao lực xây dựng tổ chức thực có hiệu pháp luật, sách, tạo mơi trường đầu tư kinh doanh thuận lợi, an toàn cho kinh tế tư nhân phát triển lành mạnh, định hướng Bên cạnh việc tăng cường khả tiếp cận vốn ngân hàng DNNVV, cần tạo điều kiện để DNNVV có hội tiếp cận kênh tài phi ngân hàng thị trường chứng khoản, thị trường trái phiếu doanh nghiệp, quỹ đầu tư tư nhân, thị trường tài vi mô cho doanh nghiệp siêu nhỏ, nhỏ vừa Việt Nam Phát triển thị trường vốn trung dài hạn cho Việt Nam, giảm phụ thuộc vay nước yêu cầu cấp thiết; Cần sửa đổi, xây dựng văn luật, nghị định Luật Chứng khoán nhằm tạo điều kiện doanh nghiệp sử dụng kênh thu hút vốn khác phát hành trái phiếu nhằm giảm lệ thuộc vào thị trường tín dụng ngân hàng, đồng thời sớm hình thành tổ chức xếp hạng tín nhiệm; Thu hút nhà đầu tư chiến lược q trình thối vốn doanh nghiệp nhà nước Nhanh chóng hồn thiện mơ hình Quỹ bảo lãnh tín dụng cho DNNVV cho phù hợp với tình hình nhằm trợ giúp DNNVV tiếp cận nguồn cung tài phù hợp với điều kiện DNNVV Cần đẩy nhanh triển khai thực hoạt động trợ giúp tài cho DNNVV thơng qua Quỹ phát triển DNNVV Cần tiếp tục triển khai có hiệu văn hướng dẫn thực Luật hỗ trợ DNNVV, tăng cường vai trò hiệp hội doanh nghiệp hợp tác tổ chức tín dụng quỹ bảo lãnh tín dụng; Thiết kế sản phẩm dịch vụ phù hợp dành cho DNNVV tổ chức tín dụng; Hỗ trợ nhiều hoạt động đào tạo, tư vấn quản trị doanh nghiệp, quản lý tài cho DNNVV Cần nghiên cứu để tiết giảm thủ tục giao dịch đảm bảo Không bắt buộc phải làm nhiều thủ tục công chứng nhiều tài liệu Ngoài ra, cần tập trung phân cấp giao quyền cho quyền sở xác nhận tình trạng tài sản, đất đai người dân doanh nghiệp làm sở để làm tài sản đảm bảo vay vốn Đồng thời, sách hỗ trợ tín dụng cần phải có tiêu chí rõ ràng, dễ hiểu nhằm hỗ trợ doanh nghiệp thực hiệu Doanh nghiệp nhỏ vừa cần chủ động nâng cao lực tầm nhìn chiến lược, kỹ tài chính, minh bạch quản lý…để tiếp cận nguồn vốn phù hợp Bên cạnh cần nâng cao chất lượng kế hoạch kinh doanh khởi nghiệp dự án đầu tư DNNVV Một trở ngại DNNVV tiếp cận thị trường tài thơng tin Các nhà đầu tư khó đánh giá dự án thiếu thông tin doanh nghiệp Cơ sở hạ tầng thông tin để đánh giá rủi ro tín dụng, xếp hạng mức độ rủi ro doanh nghiệp cần thiết để giảm nỗi sợ rủi ro cho nhà đầu tư xác định hội kinh doanh, làm việc với DNNVV nâng cao tính minh bạch thị trường tài DNNVV Với hỗ trợ mạnh mẽ Nhà nước, quan, hiệp hội doanh nghiệp, với tinh thần tự lực vươn lên, thích nghi với xu tồn cầu khó khăn vốn DNNVV bước giải tạo điều kiện để DNNVV tăng mạnh số lượng, chất lượng, lực cạnh tranh, đáp ứng yêu cầu phát triển kinh tế, giải nhiều việc làm với hiệu cao suất đầu tư, đóng góp nhiều cho xuất khẩu, cấu GDP thu ngân sách nhà nước